ITR - Informações Trimestrais - 31/03/ UNICASA INDUSTRIA DE MOVEIS S.A. Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 5 Demonstração do Resultado Abrangente 6 Demonstração do Fluxo de Caixa 7 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2016 à 31/03/ DMPL - 01/01/2015 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 10 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 11 Balanço Patrimonial Passivo 12 Demonstração do Resultado 13 Demonstração do Resultado Abrangente 14 Demonstração do Fluxo de Caixa 15 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2016 à 31/03/ DMPL - 01/01/2015 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 18 Comentário do Desempenho 19 Notas Explicativas 29 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 47 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 48 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 49

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 31/03/2016 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 49

3 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Assembléia Geral Ordinária 28/04/2016 Juros sobre Capital Próprio 25/05/2016 Ordinária 0,11350 PÁGINA: 2 de 49

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2016 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e Bancos Aplicações Financeiras Contas a Receber Clientes Estoques Tributos a Recuperar Outros Ativos Circulantes Outros Adiantamentos e Antecipações Empréstimos Concedidos Despesas Antecipadas Outros Ativos Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Contas a Receber Clientes Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Outros Ativos Não Circulantes Ativos Não-Correntes a Venda Depósitos Judiciais Empréstimos Concedidos Outros Ativos Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas Outras Participações Societárias Imobilizado Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis PÁGINA: 3 de 49

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Outros Passivos Circulantes Provisões Outras Provisões Provisão para Encerramento de Relação Comercial com Revendedor Trimestre Atual 31/03/2016 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Fornecedores Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Obrigações Fiscais Estaduais Obrigações Fiscais Municipais Outras Obrigações Outros Dividendos e JCP a Pagar Adiantamento de Clientes Passivo Não Circulante Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Gastos com Emissão de Ações Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva Estatutária Lucros/Prejuízos Acumulados PÁGINA: 4 de 49

6 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/ ON 0, ,07573 PÁGINA: 5 de 49

7 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/ Lucro Líquido do Período Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 6 de 49

8 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Depreciação e Amortização Variação Cambial - Clientes Provisão para Riscos Trabalhistas, Tributários, Cíveis e de Encerramento de Relação Comercial Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social Provisão para Obsolescência Provisão para Devedores Duvidosos Provisão para Participação no Resultado Baixas do Ativo Imobilizado Resultado de Equivalência Patrimonial Variações nos Ativos e Passivos Contas a Receber de Clientes Estoques Impostos Recuperar Empréstimos Concedidos Outros Ativos Circulantes e Não Circulante Ativos Não-Correntes a Venda Fornecedores Adiantamento de Clientes Outros Passivos Circulantes e Não Circulantes Pagamento de Imposto e Renda e Contribuição Social Caixa Líquido Atividades de Investimento Aplicações Financeiras Investimentos em Controlada Aquisições de Imobilizado Aquisições de Intangível Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 7 de 49

9 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 8 de 49

10 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/03/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 9 de 49

11 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Aluguéis Outras Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 10 de 49

12 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2016 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e Bancos Aplicações Financeiras Contas a Receber Clientes Estoques Tributos a Recuperar Outros Ativos Circulantes Outros Adiantamentos e Antecipações Empréstimos Concedidos Despesas Antecipadas Outros Ativos Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo Contas a Receber Clientes Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Outros Ativos Não Circulantes Ativos Não-Correntes a Venda Depósitos Judiciais Empréstimos Concedidos Outros Ativos Investimentos Imobilizado Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis PÁGINA: 11 de 49

13 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Outros Passivos Circulantes Provisões Outras Provisões Provisão para Encerramento de Relação Comercial com Revendedor Trimestre Atual 31/03/2016 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Fornecedores Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Obrigações Fiscais Estaduais Obrigações Fiscais Municipais Outras Obrigações Outros Dividendos e JCP a Pagar Adiantamento de Clientes Passivo Não Circulante Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Capital Gastos com Emissão de Ações Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva Estatutária Lucros/Prejuízos Acumulados PÁGINA: 12 de 49

14 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/ ON 0, ,07573 PÁGINA: 13 de 49

15 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/ Lucro Líquido Consolidado do Período Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora PÁGINA: 14 de 49

16 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Antes do Imposto de Renda e da Contribuição Social Depreciação e Amortização Variação Cambial - Clientes Provisão para Riscos Trabalhistas, Tributários, Cíveis e de Encerramento de Relação Comercia Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/ Provisões para Obsolescência Provisão para Devedores Duvidosos Provisão para Participação no Resultado Baixas do Ativo Imobilizado Variações nos Ativos e Passivos Contas a Receber de Clientes Estoques Impostos Recuperar Empréstimos Concedidos Outros Ativos Circulantes e Não Circulante Ativos Não-Correntes a Venda Fornecedores Adiantamento de Clientes Outros Passivos Circulantes e Não Circulantes Pagamento de Imposto de Renda e Contribução Social Caixa Líquido Atividades de Investimento Aplicações financeiras Aquisições de Imobilizado Aquisições de Intangível Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 15 de 49

17 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 16 de 49

18 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2015 à 31/03/2015 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 17 de 49

19 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2016 à 31/03/2016 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2015 à 31/03/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Aluguéis Outras Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 18 de 49

20 Comentário do Desempenho Divulgação de Resultado 1T16 1 PÁGINA: 19 de 49

21 Comentário do Desempenho Dados de mercado em 12/05/2016 Cotação: R$2,20 Valor de Mercado: R$ ,80 Relações com Investidores Frank Zietolie Diretor Presidente, Financeiro e de RI Gustavo Dall Onder Guilherme Possebon de Oliveira Giovani Ceratti Bento Gonçalves, RS, 12 de maio de A Unicasa Indústria de Móveis S.A. (BM&FBOVESPA: UCAS3, Bloomberg: UCAS3:BZ, Reuters: UCAS3.SA), uma das maiores empresas do setor de móveis planejados do Brasil e única empresa brasileira do setor listada em bolsa de valores, divulga hoje os resultados do 1º trimestre de As variações e demais comparações são, exceto quando indicado de outra forma, feitas em relação ao mesmo período do ano anterior. As informações financeiras e operacionais a seguir, exceto quando indicado de outra forma, são apresentadas com os dados consolidados (com Unicasa Comércio de Móveis Ltda), em milhares de reais e de acordo com as normas internacionais de contabilidade (International Financial Reporting Standards IFRS). Destaques do período Caixa excedente de R$54,8 milhões, 25,1% maior do que no mesmo período do ano passado; Redução de 9,6% nas despesas de vendas, gerais e administrativas; Receita Líquida de R$44,9 milhões, 10,9% menor do que no mesmo período do ano passado; Tel.: (54) dri@unicasamoveis.com.br Aumento do INSS contribuiu significativamente para a redução de 2,3 p.p. na margem bruta do trimestre, que atingiu 44,6%; Lucro líquido de R$3,6 milhões, 27,9% menor do que no mesmo período do ano passado. Sumário Executivo 1T15 1T16 Δ Receita Bruta ex-ipi ,7% Receita líquida ,9% Lucro bruto ,3% Margem Bruta 46,9% 44,6% -2,3 p.p. Despesas com Vendas e Administrativas (20.949) (18.938) -9,6% Outras receitas e despesas operacionais ,9% Resultado operacional ,5% Margem Operacional 8,8% 4,3% -4,5 p.p. Resultado Financeiro ,4% Lucro líquido ,9% Margem Líquida 9,9% 8,0% -1,9 p.p. EBITDA ,8% Margem EBITDA 13,9% 10,4% -3,5 p.p. Aviso legal: As afirmações contidas neste documento relacionadas a: perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e projeções de crescimento da Unicasa são meramente estimativas e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre o futuro dos negócios. Estas expectativas dependem, substancialmente das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e estão sujeitas a riscos conhecidos e desconhecidos e incertezas que podem fazer com que tais expectativas não se concretizem ou sejam substancialmente diferentes do que era esperado, e portanto, sujeitas à mudanças sem aviso prévio. 2 PÁGINA: 20 de 49

22 Comentário do Desempenho DESEMPENHO DE VENDAS As informações de receita por marca são apresentadas no formato de Receita Bruta excluindo o IPI da base comparativa (Receita Bruta ex-ipi) para eliminar possíveis diferenças de alíquota. As informações de Receita Bruta, Receita Bruta ex-ipi e Módulos Vendidos estão disponíveis no Anexo IV deste release. A deterioração do cenário macroeconômico que ocasionou o encerramento de diversos lojistas, foi o fator preponderante na queda de nossas vendas. Nas marcas Dell Anno e Favorita, parte desta retração foi compensada pela maturação de algumas operações em praças importantes. O cenário tem sido mais duro para nosso cliente de New e Casa Brasileira, assim como, para o cliente do canal Multimarca. Esperamos que as adversidades do atual cenário econômico tenham maior intensidade no próximo trimestre. Os segmentos do Unicasa Corporate e do Mercado Externo são afetados por oscilações significativas em função das especificidades dos projetos comercializados no período. Dell Anno e Favorita - Revendas Exclusivas e 1T15 1T16 Δ Lojas Próprias Receita Bruta ex-ipi ,4% Número de Módulos Vendidos (mil un.) 88,6 83,9-5,3% New e Casa Brasileira Revendas Exclusivas 1T15 1T16 Δ Receita Bruta ex-ipi ,7% Número de Módulos Vendidos (mil un.) 96,3 91,4-5,1% Multimarcas 1T15 1T16 Δ Receita Bruta ex-ipi ,3% Número de Módulos Vendidos (mil un.) 48,9 43,9-10,2% Unicasa Corporate 1T15 1T16 Δ Receita Bruta ex-ipi ,4% Número de Módulos Vendidos (mil un.) 6,5 7,8 +20,0% Mercado Externo 1T15 1T16 Δ Receita Bruta ex-ipi ,6% Número de Módulos Vendidos (mil un.) 8,4 6,2-26,2% Indicadores Consolidados Unicasa Unicasa Indústria de Móveis 1T15 1T16 Δ Receita Bruta ex-ipi ,7% Número de Módulos Vendidos (mil un.) 255,9 239,1-6,6% 3 PÁGINA: 21 de 49

23 Comentário do Desempenho CANAIS DE DISTRIBUIÇÃO E VENDAS Período 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 (1) Revendas Exclusivas e Lojas Próprias (17) Dell Anno e Favorita (14) New e Casa Brasileira (3) Multimarca (5) New e Casa Brasileira Multimarca (5) (1) Variação em relação ao 4T15. Lucro Bruto e Margem Bruta O Lucro Bruto do trimestre foi de R$20,0 milhões. A margem bruta diminuiu 2,3 p.p. em relação ao 1T15, passando de 46,9% para 44,6%. Cerca de 1,2 p.p. é relativo ao aumento da alíquota do INSS sobre a receita, que passou de 1,0% para 2,5% em 2016 e o restante é decorrente, principalmente, da maior representatividade de vendas realizadas para clientes com maior volume de compras. Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas (VG&A) Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas 1T15 1T16 Δ Total (20.949) (18.938) -9,6% Despesas com Vendas (17.073) (13.957) -18,3% % Receita Líquida 33,9% 31,1% -2,8 p.p. Despesas Gerais e Administrativas (3.876) (4.981) +28,5% % Receita Líquida 7,7% 11,1% +3,4 p.p. VGA % Receita Líquida 41,6% 42,2% +0,6 p.p. A seguir demonstramos a evolução das despesas com Vendas, Gerais e Administrativas do 1T15x1T16 (1) : VGA 1T15 Provisões Marketing Lojas Próprias Assessorias, Pessoal e Outras VGA 1T16 (1) Em milhões. 20,9 18,9 (1,9) (0,2) 0,3 (0,2) Neste trimestre, as despesas com provisões foram R$1,9 milhão menores do que no mesmo período do ano passado. Essa redução é decorrente, principalmente, do menor nível de provisão para devedores duvidosos. As despesas com marketing foram R$0,2 milhão menores do que no mesmo período do ano passado. 4 PÁGINA: 22 de 49

24 Comentário do Desempenho As outras despesas foram menores em R$0,2 milhão, devido, principalmente, a reduções de folha e menor gastos com assessorias. As despesas com lojas próprias foram maiores em R$0,3 milhão, devido, principalmente, a eventos relacionados a especificadores realizado nesse trimestre. As despesas com atendimento de clientes mantiveram-se no mesmo nível do 1T15. Outras receitas e despesas operacionais As outras receitas e despesas operacionais reduziram 50,9%, devido, principalmente, à não recorrência de venda de direitos de exploração de marcas que no 1T15 atingiu R$1,0 milhão. Outras Receitas e Despesas Operacionais 1T15 1T16 Δ Total ,9% Outras Despesas Operacionais (24) (71) +195,8% Outras Receitas Operacionais ,6% Prêmio Bancário ,1% Direito de exploração de marcas ,0% Outras Receitas operacionais ,4% % Receita Líquida 3,5% 1,9% -1,6 p.p. EBITDA e Margem EBITDA EBITDA 1T15 1T16 Δ Lucro Líquido do Período ,9% Imposto de Renda e Contribuição Social ,2% Resultado Financeiro (2.260) (2.586) +14,4% (=) EBIT ,5% Depreciação e Amortização ,8% (=) EBITDA ,8% Margem EBITDA 13,9% 10,4% -3,5 p.p. 5 PÁGINA: 23 de 49

25 Comentário do Desempenho Caixa Líquido Caixa Líquido 31/03/ /03/2016 Δ Dívida de Curto Prazo - - n/a Dívida de Longo Prazo - - n/a Dívida Bruta - - n/a Caixa e Equivalentes de Caixa ,2% Aplicações Financeiras ,5% Dívida Líquida /(Caixa excedente) (43.804) (54.809) +25,1% Neste trimestre a Companhia gerou 42,8% a mais de caixa do que no mesmo período do ano passado. Esse aumento decorre, principalmente, de: (i) otimizações fabris, permitindo menores níveis de estoque; e, (ii) adiantamento de clientes. Retorno sobre o Capital Investido (ROIC) O ROIC líquido da Companhia nos últimos doze meses (UDM) concluídos no 1T16 foi de 3,0%, 4,9 p.p. superior ao período equivalente do ano passado. Retorno sobre o Capital Investido 1T15 1T16 Δ EBIT (UDM) ,5% Média do Ativo Operacional ,5% ROIC bruto -7,4% 3,5% +10,9 p.p. Taxa Efetiva IR + CSLL (UDM) 74,4% 15,7% -58,7 p.p. ROIC Líquido -1,9% 3,0% +4,9 p.p. 6 PÁGINA: 24 de 49

26 Comentário do Desempenho ANEXO I DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS - DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO - CONSOLIDADO Demonstração do resultado 1T15 1T16 AV AH Receita Bruta de Vendas ,6% -8,8% Merca do Interno ,8% -7,8% Dell Anno e Favorita - Exclusiva e Lojas Próprias ,8% -3,6% New e Casa Brasileira Revendas Exclusivas ,5% -15,7% New e Casa Brasileira Multimarca ,8% -12,3% Uni ca s a Corpora te ,6% +32,3% Outra s Recei tas ,1% -36,6% Merca do Externo ,8% -39,6% Deduções de Venda s (17.352) (16.867) -37,6% -2,8% Receita Líquida de Vendas ,0% -10,9% Cus to dos Produtos Vendi dos (26.719) (24.863) -55,4% -6,9% Lucro Bruto ,6% -15,3% Des pes a s com Venda s (17.073) (13.957) -31,1% -18,3% Despesas Gerais e Administrativas (3.876) (4.981) -11,1% +28,5% Outras Receitas Operacionais, Líquidas ,9% -50,9% Lucro Operacional ,3% -56,5% Despesas Financeiras (605) (572) -1,3% -5,5% Recei tas Fi na ncei ra s ,0% +10,2% Lucro antes do Imposto de Renda e Contribuição Social ,0% -32,5% Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l (1.670) (898) -2,0% -46,2% Correntes (1.622) (879) -2,0% -45,8% Di feri dos (48) (19) 0,0% -60,4% Lucro Líquido ,0% -27,9% Lucro por Açã o (R$) 0,08 0,05 7 PÁGINA: 25 de 49

27 Comentário do Desempenho ANEXO II DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS - BALANÇO PATRIMONIAL- CONSOLIDADO Ativo 31/12/2015 AV 31/03/2016 AV Ativo Circulante ,9% ,9% +13,2% Caixa e Equivalentes de Caixa ,4% ,4% +51,2% Contas a Receber ,4% ,4% -5,3% Estoques ,7% ,7% -12,4% Adiantamentos e Antecipações ,4% 470 0,4% -55,9% Empréstimos Concedidos ,4% ,4% +4,0% Despesas Antecipadas 971 0,4% ,4% +128,8% Impostos a Recuperar ,5% ,5% +0,9% Outros Ativos Circulantes ,7% ,7% +100,3% Ativo Não Circulante ,1% ,1% -2,3% Aplicações Financeiras ,7% ,7% +3,5% Contas a Receber ,7% ,7% -6,5% Empréstimos Concedidos ,7% ,7% -18,5% Ativo Mantido para Venda ,6% ,6% -6,8% Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos ,6% ,6% -0,1% Impostos a Recuperar 7 0,0% - 0,0% -100,0% Depósitos Judiciais ,8% ,8% +0,1% Outros Ativos Não Circulantes 338 0,1% 339 0,1% +0,3% Investimentos 82 0,0% 82 0,0% +0,0% Imobilizado ,1% ,1% -1,0% Intangível ,7% ,7% -4,4% Total do Ativo % % 4,0% Passivo 31/12/2015 AV 31/03/2016 AV Passivo Circulante ,4% ,4% +11,1% Fornecedores ,8% ,8% +166,3% Obrigações Tributárias ,4% ,4% +62,9% Dividendos e JCP a Pagar ,5% ,5% +0,0% Salários e Encargos Sociais ,8% ,8% +13,8% Adiantamento de Clientes ,5% ,5% -4,2% Provisões ,5% ,5% -9,0% Outros Passivos Circulantes ,8% ,8% +119,1% Passivo Não Circulante ,5% ,5% +3,1% Provisões ,5% ,5% +3,1% Patrimônio Líquido ,1% ,1% +1,8% Capital Social ,1% ,1% +0,0% Reservas de Capital (2.658) -1,0% (2.658) -1,0% +0,0% Reservas de Lucros ,0% ,0% +0,0% Lucros/ Prejuízos Acumulados - 0,0% ,0% n/a Total do Passivo e do Patrimônio Líquido % % +4,0% 8 PÁGINA: 26 de 49

28 Comentário do Desempenho ANEXO III DEMONSTRATIVOS FINANCEIROS - DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO (1) Demonstração dos fluxos de caixa 1T15 1T16 Lucro antes do Imposto de Renda e Contribuição Social ,5% Ajuste para Conciliar o Resultado das Disponibilidades Depreciações e Amortizações ,8% Variação Cambial (100) ,0% Prov. para riscos trabalhistas, tributários, cíveis e de encerramento de relação comercial ,5% Provisão para Obsolescência 41 (18) -143,9% Provisão para Devedores Duvidosos ,7% Provisão para PPR - (177) n/a Baixas do Ativo Imobilizado ,0% Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais ,1% Variação nos Ativos e Passivos Contas a Receber de Clientes (566) ,7% Estoques (4.079) ,0% Impostos a Recuperar (190) (901) +374,2% Empréstimos Concedidos ,6% Outros ativos circulantes e não circulantes (3.609) (2.402) -33,4% Ativos Não Circulantes Disponíveis para Venda (209) ,8% Fornecedores ,4% Adiantamento de Clientes (1.404) -117,7% Outros Passivos Circulantes e Não Circulantes (2.199) ,8% Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social (35) (37) +5,7% Disponibilidades Líquidas Geradas pelas Atividades Operacionais ,3% Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento Aplicações Financeiras (4.020) (155) -96,1% Em Imobilizado (402) (570) +41,8% Em Intangível (54) (338) +525,9% Fluxo de Caixa (Aplicado) nas Atividades de Investimento (4.476) (1.063) -76,3% Fluxo de Caixa (Aplicado) Gerado nas Atividades de Financiamento - - n/a Aumento (Redução) do Caixa e Equivalentes de Caixa ,8% Demonstração da Variação do Caixa e Equivalentes de Caixa No Início do Exercício ,1% No Final do Exercício ,2% Aumento (Redução) do Caixa e Equivalentes de Caixa ,8% (1) A Demonstração do Fluxo de Caixa foi preparada pelo método indireto e estão apresentadas de acordo com o CPC 03 Demonstração dos Fluxos de Caixa, emitido pelo CPC, as transações que não afetam o caixa constam da nota 26 das Notas Explicativas constantes das informações trimestrais. 9 PÁGINA: 27 de 49

29 Comentário do Desempenho ANEXO IV RECEITA BRUTA, RECEITA BRUTA EX-IPI E MÓDULOS VENDIDOS CONSOLIDADO Receita Bruta de Vendas 1T15 1T16 2T15 3T15 4T15 1S15 2S15 9M Receita Bruta de Vendas Mercado Interno Dell Anno e Favorita - Exclusiva e Lojas Próprias New e Casa Brasileira Revendas Exclusivas New e Casa Brasileira Multimarca Unicasa Corporate Outras Receitas Mercado Externo Receita Bruta de Vendas Ex-IPI 1T15 1T16 2T15 3T15 4T15 1S15 2S15 9M Receita Bruta de Vendas (menos IPI) Mercado Interno Dell Anno e Favorita - Exclusiva e Lojas Próprias New e Casa Brasileira Revendas Exclusivas New e Casa Brasileira Multimarca Unicasa Corporate Outras Receitas Mercado Externo Módulos Vendidos (unidades) 1T15 1T16 2T15 3T15 4T15 1S15 2S15 9M Módulos Vendidos Mercado Interno Dell Anno e Favorita - Exclusiva e Lojas Próprias New e Casa Brasileira Revendas Exclusivas New e Casa Brasileira Multimarca Telasul Modulados Unicasa Corporate Outras Receitas Mercado Externo PÁGINA: 28 de 49

30 Notas Explicativas 1. Contexto operacional A Unicasa Indústria de Móveis S.A. ( Companhia ), fundada no ano de 1985, tem como objeto social a industrialização, o comércio, a importação e exportação de produtos relacionados ao ramo de mobiliário de madeira, ferro, aço e alumínio, cozinhas e outros artigos relacionados ao mobiliário doméstico e comercial. A Companhia é uma sociedade de capital aberto, com sede na cidade de Bento Gonçalves, Estado do Rio Grande do Sul, tendo suas ações negociadas no segmento do Novo Mercado da BM&F Bovespa S.A., sob o código UCAS3 desde 27 de abril de A Companhia possui uma ampla rede de lojas de revendas exclusivas e multimarcas no Brasil e no exterior que comercializam os produtos das marcas Dell Anno, Favorita, New e Casa Brasileira. A Unicasa Comércio de Móveis Ltda. (controlada), incluída nas informações trimestrais consolidadas, foi constituída em 08 de outubro de 2012 com início de suas operações a partir de abril de Esta controlada tem por objeto o comércio varejista de móveis planejados, possuindo lojas ativas nas cidades de São Paulo e Manaus. Aprovação das informações trimestrais A apresentação das informações trimestrais foram aprovadas e autorizadas em reunião de diretoria realizada em 05 de maio de Sumário das políticas contábeis As demonstrações financeiras intermediárias individuais e consolidadas foram preparadas, e estão sendo apresentadas para o trimestre findo em 31 de março de 2016, de acordo com o CPC 21 (R1) Demonstração Intermediária, emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis ( CPC ) e de acordo com o IAS 34 Interim Financial Reporting emitido pelo International Accounting Standards Board ( IASB ), de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), aplicáveis a elaboração das Informações Trimestrais ITR. As informações trimestrais intermediárias foram preparadas pela Companhia para atualizar os usuários sobre as informações relevantes apresentadas no período e devem ser analisadas em conjunto com as demonstrações financeiras completas relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de As políticas contábeis, o uso de certas estimativas contábeis, os julgamentos da Administração e os métodos de cálculo adotados nestas informações trimestrais são os mesmos que os adotados quando da elaboração das demonstrações financeiras anuais do exercício findo em 31 de dezembro de 2015, descritas na nota explicativa 2 daquelas respectivas demonstrações financeiras. 2.1 Pronunciamentos do IFRS ainda não em vigor em 31 de março de 2016 Nenhum pronunciamento, interpretação ou orientação foi emitido pelo CPC ou pelo IASB no período que possa ter um impacto relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Companhia, no julgamento de sua Administração. PÁGINA: 29 de 49

31 Notas Explicativas 3. Caixa e equivalentes de caixa Controladora Consolidado 31/03/ /12/ /03/ /12/2015 Caixa e bancos Aplicações financeiras CDBs Os saldos de caixa e equivalentes de caixa não possuem restrições para uso, têm vencimento original de curto prazo, são de alta liquidez e prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valor. As aplicações financeiras são efetuadas em bancos de primeira linha (assim compreendido entre as 10 maiores instituições do país), cujos rendimentos são atrelados ao Certificado de Depósito Interbancário CDI, a uma taxa média de 101,48% do CDI em 31 de março de 2016 (101,7% em 31 de dezembro de 2015). 4. Contas a receber de clientes No mercado nacional de terceiros de partes relacionadas (Nota 16) Controladora Consolidado 31/03/ /12/ /03/ /12/ No mercado externo de terceiros Cheques a receber (-) Provisão para crédito de liquidação duvidosa (18.999) (19.277) (19.620) (19.836) (-) Ajuste a valor presente AVP (940) (1.161) (940) (1.161) Ativo circulante Ativo não circulante Os valores classificados no ativo não circulante referem-se a novações de créditos junto a clientes da rede. Essas novações, usualmente, possuem prazo superior a um ano, sendo os saldos atualizados monetariamente, acrescidos de juros compatíveis com os praticados no mercado. Os prazos médios de recebimento, ponderado pelo prazo médio de vencimento do faturamento, em 31 de março de 2016 e 31 de dezembro de 2015, foram de 22 e 25 dias, respectivamente. A movimentação da provisão para crédito de liquidação duvidosa está demonstrada a seguir: Controladora Consolidado 31/03/ /12/ /03/ /12/2015 Saldo no início do período (19.277) (13.541) (19.836) (13.541) Adições (890) (10.506) (1.002) (11.229) Recuperações / realizações Baixa por incobráveis Saldo no final do período (18.999) (19.277) (19.620) (19.836) PÁGINA: 30 de 49

32 Notas Explicativas 4. Contas a receber de clientes--continuação Em 31 de março de 2016 e 31 de dezembro de 2015, a análise do saldo de contas a receber de clientes por vencimento é a seguinte: Controladora Consolidado 31/03/ /12/ /03/ /12/2015 A vencer Vencidos: De 1 a 30 dias De 31 a 60 dias De 61 a 90 dias De 91 a 180 dias Acima de 181 dias Estoques Os estoques são avaliados ao custo ou valor líquido realizável, dos dois o menor. Os custos incorridos para levar cada produto à sua atual localização e condição são contabilizados da seguinte forma: (i) Matérias primas - custo de aquisição segundo o custo médio. (ii) Produtos acabados e em elaboração - custo dos materiais e mão de obra direta e uma parcela proporcional das despesas gerais indiretas de fabricação com base na capacidade operacional normal. O valor líquido realizável corresponde ao preço de venda no curso normal dos negócios, menos os custos estimados de conclusão e para a realização da venda. Controladora Consolidado 31/03/ /12/ /03/ /12/2015 Produtos prontos Produtos em elaboração Mercadorias para revenda Matérias primas Adiantamentos a fornecedores Materiais diversos Provisão para obsolescência (582) (600) (582) (600) As provisões para estoques de baixa rotatividade ou obsoletos são constituídas quando consideradas necessárias pela Administração. A movimentação da provisão para obsolescência está demonstrada a seguir: Controladora e Consolidado 31/03/ /12/2015 Saldo no início do período (600) (646) Adições (114) (723) Recuperações / realizações Saldo no final do período (582) (600) PÁGINA: 31 de 49

33 Notas Explicativas 6. Ativo mantido para venda Em 31 de março de 2016, o saldo de R$ (R$ em 31 de dezembro de 2015) está composto substancialmente por terrenos, apartamentos e outros bens imóveis recebidos em negociações de dívidas de clientes e estão disponíveis para venda imediata. A Companhia contratou corretores especializados em vendas de imóveis com o objetivo de promover a venda destes bens e acredita na realização dessas vendas no decorrer dos próximos anos. Os ativos são mantidos pelo seu valor contábil, sendo inferiores aos seus valores justos, deduzidos das despesas de venda. 7. Empréstimos concedidos Controladora e Consolidado 31/03/ /12/2015 Empréstimos concedidos (-) Ajuste a valor presente AVP (77) (87) Ativo circulante Ativo não circulante Referem-se a empréstimos concedidos pela Companhia a clientes com o objetivo de financiar a expansão da rede de lojas de revendas autorizadas e exclusivas. Os empréstimos têm remuneração média de 9,06% ao ano (9,21% em 2015). Em garantia destas operações a Companhia possui cartas de fiança dos sócios das lojas, bem como garantias hipotecárias em primeiro grau. 8. Investimentos O investimento em controlada é avaliado com base no método de equivalência patrimonial conforme CPC 18 (R2). Os principais saldos da controlada são os seguintes: Unicasa Comércio de Móveis Ltda. 31/03/ /12/2015 Ativo circulante Ativo não circulante Passivo Patrimônio líquido Capital social Unicasa Comércio de Móveis Ltda. 31/03/ /03/2015 Receita líquida Prejuízo do período da controlada (206) (623) % Participação 99,99% 99,99% Resultado de equivalência patrimonial (206) (623) Efeito de lucro não realizado 3 (77) Total da equivalência patrimonial (203) (700) A movimentação do investimento em controlada está demonstrada a seguir: Controladora 31/03/ /12/2015 Saldo no início do período Adiantamento para futuro aumento de capital Integralização de capital Equivalência patrimonial (203) (10) Saldo no final do período PÁGINA: 32 de 49

34 Notas Explicativas 9. Imobilizado Registrado ao custo de aquisição ou construção. As depreciações dos bens são calculadas pelo método linear às taxas de depreciação e levam em consideração o tempo de vida útil estimada desses bens. Os métodos de depreciação, as vidas úteis e os valores residuais são revistos a cada encerramento de exercício financeiro e eventuais ajustes são reconhecidos como mudança de estimativas contábeis. O imobilizado está líquido de créditos de PIS/COFINS e ICMS e a contrapartida está registrada como impostos a recuperar. Um item de imobilizado é baixado quando vendido ou quando nenhum benefício econômico futuro for esperado do seu uso ou venda. O ganho ou perda resultante da baixa do ativo, calculado como sendo a diferença entre o valor líquido da venda e o valor contábil do ativo, são incluídos na demonstração do resultado no período em que o ativo for baixado. O valor residual e vida útil dos ativos e os métodos de depreciação são revistos periodicamente, e ajustados de forma prospectiva, quando for o caso. A composição do imobilizado é como segue: Controladora Custo do imobilizado Terrenos Edificações Benfeitorias Instalações Máquinas e equipamentos Veículos Móveis e utensílios Equipamentos de informática Imobilizado em andamento Adiantamentos Saldos em 31/12/ Aquisições Baixas (11) (24) - (370) - - (405) Transferências (797) (14) - Saldos em 31/03/ Total Depreciação acumulada Terrenos Edificações Benfeitorias Instalações Máquinas e equipamentos Veículos Móveis e utensílios Equipamentos de informática Imobilizado em andamento Adiantamentos Saldos em 31/12/ (5.939) (1.944) (1.595) (45.191) (71) (1.369) (3.344) - - (59.453) Depreciações - (58) (152) (71) (926) (1) (31) (84) - - (1.323) Baixas Saldos em 31/03/ (5.997) (2.096) (1.666) (46.107) (49) (1.400) (3.067) - - (60.382) Total Imobilizado líquido Saldos em 31/12/ Saldos em 31/03/ Consolidado Custo do imobilizado Terrenos Edificações Benfeitorias Instalações Máquinas e equipamentos Veículos Móveis e utensílios Equipamentos de informática Imobilizado em andamento Adiantamentos Saldos em 31/12/ Aquisições Baixas (11) (24) - (370) - - (405) Transferências (797) (14) - Saldos em 31/03/ Total Depreciação acumulada Terrenos Edificações Benfeitorias Instalações Máquinas e equipamentos Veículos Móveis e utensílios Equipamentos de informática Imobilizado em andamento Adiantamentos Saldos em 31/12/ (5.939) (2.072) (1.603) (45.193) (71) (1.478) (3.425) - - (59.781) Depreciações - (58) (167) (73) (926) (1) (44) (96) - - (1.365) Baixas Saldos em 31/03/ (5.997) (2.239) (1.676) (46.109) (49) (1.522) (3.160) - - (60.752) Total Imobilizado líquido Saldos em 31/12/ Saldos em 31/03/ Vida útil média em anos - 77,98 22,47 21,79 18,76 16,58 15,63 7, PÁGINA: 33 de 49