Medidas de Rendibilidade e Risco

30 de Setembro de 2014 Nº 118 Medidas de Rendibilidade e Risco Com a Colaboração da: FUNDOS DE INVESTIMENTO MOBILIÁRIO E FUNDOS DE PENSÕES ABERTOS 31 Agosto 2014 Classificações Número Montantes F.I.M. sob gestão (10 6 Euro) F.I.M. ACÇÕES 56 1,095.10. F. Acções Nacionais 7 290.44. F. Ac. UE / Suíça / Noruega 16 334.76. F. Acções América do Norte 5 139.44. F. Acções Sectoriais 6 71.01. Outros F. Acções Internac. 15 232.17. F. PPA 6 24.98. F. Índice 1 2.29 F.I.M. OBRIGAÇÕES 27 1,897.84. F. Obrigações Euro 26 1,877.91. F. Obrigações Internacionais 1 19.93 F.I.M. TESOURARIA 16 2,318.27. F. Merc. Monetário Euro 4 1,184.00. F. Tesouraria Euro 12 1,134.27 OUTROS F.I.M. 135 6,898.44. F. Mistos Pred. Obrigações 6 153.36. F. Mistos Pred. Acções 4 19.58. F. PPR 13 961.04. F. Fundos Pred. Obrigações 8 661.63. F. Fundos Mistos 8 171.11. F. Fundos Pred. Acções 4 71.69. F. C/ Protecção de Capital 15 403.20. Outros Fundos 8 185.93. F. Flexíveis 15 828.23. F.E.I. de Acções 2 9.25. F.E.I. de Obrigações 13 680.88. F.E.I. de Retorno Absoluto 5 34.63. F.E.I. Monetário Curto Prazo 3 480.47. F.E.I. Monetário 1 764.77. F.E.I. de Curto Prazo 1 342.10. F.E.I. Mistos 2 11.10. F.E.I. Imobiliários 0 -. F.E.I. Flexíveis 7 49.67. Outros F.E.I. 20 1,069.79 Total F.I.M. 234 12,209.64 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Montantes sob Gestão F.I.M. - Agosto de 2014 (milhões Euro). F. Obrigações Euro. F. Mercado Monetário Euro. F. Tesouraria Euro. Outros F. E.I.. F. PPR/E. F. Flexíveis. F. E.I. Monetário. F. E.I. de Obrigações. F. Fundos Pred. Obrigações. F. E.I. Monetário Curto Prazo. F. com Protecção de Capital. F. E.I. de Curto Prazo. F. Acções UE, Suí., Nor.. F. Acções Nacionais. Outros F. Acções Internac.. Outros Fundos. F. Fundos Mistos. F. Mistos Obrigações. F. Acções da América do Norte. Outras Categorias Sociedades Gestoras Quota Tx. Cresc. de Fundos de Mercado Mensal Investimento Mobiliário Ago-2014 % Banif Gestão de Activos 4.07-0.14 Barclays Wealth Managers Portugal 2.76-9.45 BBVA Gest 1.24 1.92 BPI Gestão de Activos 16.16 3.77 Patris Gestão Activos 0.03-80.37 Concentração do Mercado (FIM) - Agosto de 2014 Santander Asset Management 13.16% BPI Gestão de Activos 16.16% Millennium BCP Gestão de Activos 12.31% ESAF - F.I.M. 10.72% Caixagest 30.83 0.06 Crédito Agrícola Gest 3.02-0.35 Dunas Capital - Gestão de Activos 1.02-8.59 ESAF - F.I.M. 10.72-20.36 Invest Gestão de Activos 0.10-1.39 Caixagest 30.83% Outros 4.20% Banif Gestão de Activos 4.07% Crédito Agrícola Gest 3.02% Montepio Gestão de Activos 2.77% Barclays Wealth Managers Portugal 2.76% MCO2 0.33-0.01 Millennium BCP Gestão de Activos 12.31-0.56 Outros = 4,20% MNF Gestão de Activos 0.33-0.61 Patris Gestão Activos Invest Gestão de Activos 0.03% 0.10% Montepio Gestão de Activos 2.77-7.48 MCO2 0.33% Popular Gestão de Activos 1.15-0.10 Santander Asset Management 13.16-0.58 MNF Gestão de Activos Dunas Capital - Gestão de Activos Popular Gestão de Activos 0.33% 1.02% 1.15% TOTAL 100.00-2.93 BBVA Gest 1.24% 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5%

CARACTERÍSTICAS DOS FUNDOS RENDIBILIDADE RENDIBILIDADE Sociedade Pol. Tx Encargos Comissões Montante Pré-aviso Valor Carteira Valor da UP Últimos Desde Últimos Desde Nome Gestora de Correntes mínimo de Reembolso 31-Ago-2014 30-Set-2014 3 6 31-Dez 1 2 3 5 3 6 31-Dez 1 2 3 5 Dist 2013 (2) Subscrição Resgate subscrição Nºdias úteis 10 6 Euro Euro Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos FUNDOS DO MERCADO MONETÁRIO EURO F.I.M. Caixagest Liquidez Caixagest C 0.4104% 0.0% Min: 0% 100 euros 1 1,093.61 5.3059 0.14 0.34 0.56 0.82 1.00 1.33 1 1 1 1 1 1 F.I.M. CA Monetário Crédito Agrícola Gest C 0.26% 0% 0% 500 euros 2 66.61 5.5735 0.29 0.62 0.93 1.35 1.50 1.88 1.84 1 1 1 1 1 1 1 F.I.M. Montepio Monetário de Curto Prazo* Montepio Gestão de Activos C 0.66% 0% 0% 498.8 euros 1 23.41 70.1192 0.12 0.20 0.32 0.44 0.41 0.86 0.97 1 1 1 1 1 1 1 * - O Fundo Montepio Monetário passou a denominar-se Montepio Monetário de Curto Prazo FUNDOS DE TESOURARIA EURO F.I.M. Banif Euro Tesouraria Banif Gestão Activos C 0.5182% 0% Min: 0% 50 euros 1 44.06 8.3604 0.10 0.65 1.61 2.54 2.91 4.00 3.14 2 2 2 2 2 2 2 F.I.M. BBVA Cash BBVA Gest C 0.7468% 0% 0% 100 euros 1 13.89 9.4152-0.09-0.02 0.13 0.03 0.09 0.67 0.90 1 1 1 1 1 2 2 F.I.M. BPI Liquidez BPI Gestão Activos C 0.544% 0% 0% 250 euros 2 299.34 7.3757 0.16 0.32 0.54 0.76 0.81 1.29 1.18 1 1 1 1 1 1 2 F.I.M. Banco BIC Tesouraria - Categoria A EUR Dunas Capital - Gestão de Activos C 0.9047% 0.0% 0% 10000 euros 3 99.21 5.8613-0.05 0.11 1.23 2.33 3.19 5.31 2 2 2 2 2 2 F.I.M. Espírito Santo Tesouraria Ativa* Esaf - F.I.M. C 0.5893% 0% 0% 250 euros 1 203.18 7.6644-0.08 0.36 1.06 1.79 2.55 3.63 2.46 2 1 1 1 2 2 2 F.I.M. Millennium Liquidez Millennium BCP Gestão de Activos C 0.55% 0.0% 0% 250 euros 1 76.84 5.3434 0.14 0.26 0.48 0.74 1.12 1.66 1 1 1 1 1 1 F.I.M. Montepio Tesouraria Montepio Gestão de Activos C 0.76% 0% 0% 498.8 euros 1 108.65 94.6129 0.12 0.12 0.34 0.53 0.86 2.11 1.64 2 2 1 1 1 1 1 F.I.M. Popular Tesouraria Popular Gestão de Activos C 0.75% 0% 0% 100 euros 1 9.94 5.9673 0.16 0.55 0.91 1.43 1.90 3.87 1.95 1 1 1 1 2 2 2 F.I.M. Santander MultiTesouraria Santander Asset Management C 1.0467% 0% 0% 500 euros 1 147.08 11.1744-1.60-1.34-0.89-0.01 0.36 1.26 0.74 3 3 2 2 2 2 2 * - O Fundo Espírito Santo Monetário passou a denominar-se Espírito Santo Tesouraria Ativa FUNDOS DE OBRIGAÇÕES TAXA INDEXADA EURO F.I.M. Caixagest Activos Curto Prazo Caixagest C 0.6113% 0% Min: 0% 10.000 euros 1 159.48 10.7590 F.I.M. Caixagest Obrigações* Caixagest D 0.5181% 0% 0%<x<1% 1.000 euros 2 276.93 4.3438 1.08 1.67 2.99 4.47 5.50 7.69 3.78 2 2 2 2 2 3 3 F.I.M. Caixagest Obrigações Mais Caixagest C 0.7375% 0.0% 0%<x<1% 100 euros 2 31.03 5.8066-0.60-0.49 0.27 1.72 2.99 7.14 3.54 2 2 2 2 2 3 3 F.I.M. Postal Capitalização Caixagest C 1.1475% 0% 0%<x<1% 500 euros 3 1.60 14.0743 0.00-0.18 0.31 0.78 1.36 3.69 1.29 2 2 2 2 2 2 3 F.I.M. CA Rendimento* Crédito Agrícola Gest C 0.79% 0% 0% 250 euros 3 264.08 7.3268 0.53 2.00 3.59 4.86 5.87 5.58 3.52 1 2 2 2 2 2 2 F.I.M. Esp. Santo Capitalização Esaf - F.I.M. C 0.8113% 0% 0% 250 euros 5 41.91 11.0506-0.18 0.70 3.06 4.88 7.12 11.88 3.32 2 2 2 2 3 3 3 F.I.M. Esp. Santo Renda Mensal Esaf - F.I.M. D 0.8142% 0% 0% 250 euros 5 24.90 5.2455-0.26 0.48 3.02 4.86 8.10 12.84 3.92 2 2 2 2 3 3 3 F.I.M. Millennium Euro Taxa Variável Millennium BCP Gestão de Activos C 0.72% 0% 0%<x<1% 500 euros 4 168.98 5.7757 0.50 1.75 2.83 4.57 4.30 6.11 1 2 1 2 2 2 F.I.M. Montepio Obrigações Montepio Gestão de Activos C 0.91% 0% 0%<x<1% 498.8 euros 1 10.99 93.6917 0.31 0.76 2.22 3.12 3.41 4.99 2.72 2 2 2 2 2 2 2 F.I.M. Santander MultiCrédito Santander Asset Management C 1.3275% 0% 0%<x<1% 500 euros 3 81.47 5.2823-0.39 0.28 1.25 2.46 3.41 3.40 0.79 3 2 2 2 2 2 3 F.I.M. Santander MultiObrigações Santander Asset Management C 1.1025% 1.0% 0%<x<1% 5000 euros 3 371.37 5.5226-0.70-0.23 0.55 1.25 2.25 2.58 1.43 3 2 2 2 2 2 2 * - O Fundo Caixagest Obrigações Mais Mensal passou a denominar-se Caixagest Obrigações * - O Fundo Raiz Rendimento passou a denominar-se CA Rendimento FUNDOS DE OBRIGAÇÕES TAXA FIXA EURO F.I.M. Banif Euro Corporates Banif Gestão Activos C 0.9274% 0% 0%<x<0.5% 50 euros 5 32.27 5.2723 0.02 2.69 5.00 7.84 2 F.I.M. Barclays Obrigações Euro 2015 I Barclays Wealth Managers Portugal D 1.04% 5.0% 5% 1000 euros 5 29.56 5.5520-0.64-0.75-0.36 0.25 3.04 9.53 2 2 1 2 2 3 F.I.M. Barclays Obrigações Euro 2015 II Barclays Wealth Managers Portugal D 1.04% 5.0% 5% 1000 euros 5 25.58 5.3567-0.56-0.66-0.24 0.39 3.14 9.67 2 1 1 2 2 3 F.I.M. Barclays Obrigações Euro 2015 III Barclays Wealth Managers Portugal D 1.03% 5.0% 5% 1000 euros 5 17.99 5.5566-0.69-0.80-0.43 0.19 3.03 9.03 2 2 2 2 2 3 F.I.M. BBVA Obrigações BBVA Gest C 0.7213% 0.0% 0% 250 euros 3 11.62 5.9571 1.24 3.26 5.00 5.72 4.37 6.46 2 2 2 2 2 3 F.I.M. BPI Euro Taxa Fixa BPI Gestão Activos C 1.021% 0% 0% 500 euros 5 42.56 14.5481 1.88 3.74 8.77 9.89 6.12 6.17 2.99 3 3 3 3 3 3 3 F.I.M. BPI Obrigações A.R.A.R. BPI Gestão Activos C 1.271% 0% 0%<x<1% 500 euros 5 27.45 9.9055-0.97 0.81 2.51 4.28 5.27 10.45 6.75 3 3 2 2 3 4 4 F.I.M. Caixagest Obrigações Longo Prazo Caixagest C 1.2343% 0% 0%<x<1% 100 euros 3 28.15 11.3050 2.21 4.72 8.66 10.18 6.45 6.31 3.12 3 3 3 3 3 3 4 F.I.M. Esp. Santo Obrigações Europa Esaf - F.I.M. C 1.4581% 0% 0% 250 euros 5 53.08 19.9295-0.19 3.74 13.48 16.49 16.83 16.43 11.97 4 4 4 4 4 4 4 F.I.M. Millennium Global Bond Selection* Millennium BCP Gestão de Activos C n.a. 0.0% 0%<x<0.5% 500 euros 4 4.59 5.0421 0.40 1.09 1.59 1.54 2 F.I.M. Montepio Taxa Fixa Montepio Gestão de Activos C 0.93% 0% 0%<x<1% 498.8 euros 1 9.55 91.2442 1.46 2.75 9.44 11.87 10.23 12.32 6.08 3 3 3 3 4 4 4 F.I.M. Santander Multi Taxa Fixa Santander Asset Management C 0.5603% 0% 0%<x<1% 500 euros 3 28.00 13.9205 1.07 2.04 4.53 6.11 3.80 3.82 3.94 2 2 2 2 2 2 3 * - O Fundo Millennium Global Bond Selection foi criado por fusão dos Fundos Millennium Obrigações Empresas EUR e Millennium Dívida Pública EUR

CARACTERÍSTICAS DOS FUNDOS RENDIBILIDADE RENDIBILIDADE Sociedade Pol. Tx Encargos Comissões Montante Pré-aviso Valor Carteira Valor da UP Últimos Desde Últimos Desde Nome Gestora de Correntes mínimo de Reembolso 31-Ago-2014 30-Set-2014 3 6 31-Dez 1 2 3 5 3 6 31-Dez 1 2 3 5 Dist 2013 (2) Subscrição Resgate subscrição Nºdias úteis 10 6 Euro Euro Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos FUNDOS DE OBRIGAÇÕES EURO F.I.M. Millennium High Yield Bond Selection* Millennium BCP Gestão de Activos C 0.79% 0.0% 0%<x<0.5% 500 euros 4 37.16 5.9170 0.40 1.33 3.20 4.80 4.80 2 2 2 2 2 F.I.M. Popular Euro Obrigações Popular Gestão de Activos C 1.31% 0% 0%<x<2% 100 euros 3 22.94 7.0683-3.91-3.10-1.14 1.50 5.18 7.22 2.99 4 3 3 3 3 3 3 * - O Fundo Millennium Premium passou a denominar-se Millennium High Yield Bond Selection FUNDOS DE OBRIGAÇÕES INTERNACIONAL F.I.M. BPI Obrigações Mundiais BPI Gestão Activos C 0.623% 0% 0%<x<0.5% 500 euros 3 19.93 6.9117 0.33 2.76 4.94 5.64 1.74 1.46 2.85 3 3 3 3 3 3 3 FUNDOS DE ACÇÕES NACIONAIS F.I.M. Banif Acções Portugal Banif Gestão Activos C 2.1375% 0% 1%<x<2% 50 euros 5 7.47 4.4355-5.85-12.54 4.25 17.33 20.57 12.62-2.79 7 6 6 6 6 6 6 F.I.M. BPI Portugal BPI Gestão Activos C 1.295% 0% 0%<x<1% 500 euros 5 42.81 13.6688-6.32-12.16 3.90 18.63 20.58 13.05-1.88 7 6 6 6 6 6 6 F.I.M. Caixagest Accões Portugal Caixagest C 2.0312% 0% 0%<x<1.5% 100 euros 3 42.91 11.6094-7.90-11.86 1.14 11.97 16.52 6.94-4.75 7 6 6 6 6 6 6 F.I.M. Esp. Santo Portugal Accões Esaf - F.I.M. C 2.2746% 0% 0% 250 euros 5 28.89 5.6321-4.29-10.71 4.90 15.30 19.30 11.72-4.44 7 6 6 6 6 6 6 F.I.M. Millennium Acções Portugal Millennium BCP Gestão de Activos C 2.24% 0.0% 0%<x<2% 500 euros 4 39.26 13.7978-5.05-12.53 4.66 18.32 18.50 11.14-2.89 7 6 6 6 6 6 6 F.I.M. Santander Accões Portugal Santander Asset Management C 2.0144% 0% 0%<x<2% 500 euros 5 121.73 26.1172-4.88-11.15 7.18 21.75 25.76 14.41-1.46 7 6 6 6 6 6 6 FUNDOS DE ACÇÕES DA UNIÃO EUROPEIA, SUÍÇA E NORUEGA F.I.M. Banif Euro Acções Banif Gestão Activos C 2.2532% 0% 0%<x<2% 50 euros 5 10.56 1.9369-0.33 2.20 2.58 7.90 10.23 12.33 0.38 5 5 5 5 5 6 6 F.I.M. BBVA Bolsa Euro BBVA Gest C 2.64% 0% 0%<x<2% 250 euros 3 5.60 2.4128-0.10 1.82 0.75 4.62 9.00 8.10-1.06 5 4 5 5 5 6 6 F.I.M. BPI Euro Grandes Capitalizações BPI Gestão Activos C 2.273% 0% 0%<x<1% 500 euros 5 18.34 12.6700-0.23 3.04 3.75 8.40 11.23 12.86 2.79 5 5 5 5 5 6 6 F.I.M. BPI Europa BPI Gestão Activos C 2.021% 0% 0%<x<1% 500 euros 5 71.09 22.1991 0.37 1.95 3.36 8.58 11.10 13.74 5.87 4 4 4 4 4 5 6 F.I.M. BPI Ibéria BPI Gestão Activos C 1.6% 0% 0%<x<1% 250 euros 5 12.73 4.9500-5.19-6.28 2.28 10.15 14.46 8.28 7 6 6 6 6 6 F.I.M. Caixagest Acções Europa Caixagest C 2.3329% 0% 0%<x<1.5% 1.000 euros 3 40.34 8.5314 0.07 1.07 1.95 7.71 12.23 13.96 3.30 5 5 5 5 5 6 6 F.I.M. Postal Acções Caixagest C 2.2159% 0% 0%<x<3% 500 euros 5 1.28 10.2458-0.24 0.71 1.26 6.31 10.71 12.73 3.06 5 5 5 5 5 6 6 F.I.M. CA Acções Europa* Crédito Agrícola Gest C 1.79% 0%<x<1% 0% 500 euros 5 8.24 4.0179-3.75-3.86 0.73 4.24 8.36 8.46 2.24 6 5 5 5 5 5 6 F.I.M. Esp. Santo Accões Europa Esaf - F.I.M. C 2.2962% 0% 0% 250 euros 1 13.44 11.6059-2.23-2.73-1.90 3.52 6.90 10.32 3.44 6 6 6 5 5 6 6 F.I.M. Millennium Eurocarteira Millennium BCP Gestão de Activos C 2.32% 0.0% 0%<x<2% 500 euros 6 49.85 12.2993-0.13 0.41-0.50 3.20 10.02 13.99 6.63 5 4 4 4 4 5 6 F.I.M. Montepio Acções Montepio Gestão de Activos C 1.05% 0% 0%<x<5% 498.8 euros 1 12.45 111.3779-5.22-6.84-0.38 6.47 13.48 10.82 1.42 6 5 5 5 5 6 6 F.I.M. Montepio Acções Europa Montepio Gestão de Activos C 1.54% 0% 0%<x<5% 500 euros 1 11.08 41.9579-0.66 0.98 4.00 10.26 13.55 13.80 3.97 5 5 5 5 5 6 6 F.I.M. Montepio Capital Montepio Gestão de Activos C 2.14% 0% Max: 1% 500 euros 5 4.06 6.8202-7.26-7.50-0.52 5.92 14.20 12.00 1.73 6 6 6 6 5 6 6 F.I.M. Popular Acções* Popular Gestão de Activos C 1.87% 0% 0%<x<2% 100 euros 3 10.61 3.3302-1.03-0.29 2.54 8.69 13.32 11.56 1.88 5 5 5 4 5 6 6 F.I.M. Santander Accões Europa Santander Asset Management C 2.1488% 0% 0%<x<2% 500 euros 5 64.08 4.2929-0.05 1.29 2.65 10.23 14.21 14.20 3.53 5 4 4 4 5 6 6 * - O Fundo Raiz Europa passou a denominar-se CA Acções Europa * - O Fundo Popular Acções incorporou por fusão o Fundo Popular Valor FUNDOS DE ACÇÕES DA AMÉRICA DO NORTE F.I.M. BPI América - Categoria D BPI Gestão Activos C 2.273% 0% 0%<x<1% 500 euros 5 25.29 6.2773 8.65 12.88 13.45 18.97 12.66 17.62 11.92 4 4 4 4 5 5 6 F.I.M. BPI América - Categoria E BPI Gestão Activos C 2.273% 0% 0%<x<1% 500 euros 5 25.29 5.3633-0.41 2.52 2.92 9.95 10.45 13.90 4 4 4 4 4 5 F.I.M. Caixagest Acções EUA Caixagest C 2.3213% 0% 0%<x<1.5% 100 euros 3 71.22 5.0795 7.74 11.45 12.66 18.17 13.56 18.82 14.55 4 5 4 4 5 5 5 F.I.M. Esp. Santo Acções América Esaf - F.I.M. C 2.3154% 0% 0% 250 euros 5 9.26 9.8474 4.42 8.38 9.55 15.94 12.98 13.15 9.55 4 4 4 4 5 5 5 F.I.M. Millennium Acções América Millennium BCP Gestão de Activos C 2.3% 0% 0%<x<2% 500 euros 6 8.38 3.8770 8.03 12.14 12.16 18.28 12.51 18.36 13.09 4 4 4 4 4 5 5 F.I.M. Santander Acções América Santander Asset Management C 2.0327% 0% 0%<x<2% 500 euros 5 25.29 5.5205 8.87 13.63 14.11 20.22 13.00 19.70 14.03 4 4 4 4 4 5 5 FUNDOS DE ACÇÕES SECTORIAIS F.I.M. Millennium Euro Financeiras Millennium BCP Gestão de Activos C 2.29% 0.0% 0%<x<2% 500 euros 6 27.56 3.6015 4.05 2.03 4.31 11.80 19.61 19.46 2.15 5 5 5 5 5 6 6 F.I.M. Montepio Euro Energy Montepio Gestão de Activos C 1.54% 0% 0%<x<5% 500 euros 1 8.15 44.6865-2.21 3.65 9.98 14.09 8.51 8.44 2.59 5 5 5 5 5 5 6 F.I.M. Montepio Euro Financial Services Montepio Gestão de Activos C 1.56% 0% 0%<x<5% 500 euros 1 4.89 24.6627 3.60 1.04 3.69 11.91 18.89 17.22-0.47 5 5 5 5 6 6 7 F.I.M. Montepio Euro Healhcare Montepio Gestão de Activos C 1.54% 0% 0%<x<5% 500 euros 1 10.38 83.2519 5.06 10.82 14.49 21.22 19.55 22.12 14.94 4 4 4 4 4 4 5 F.I.M. Montepio Euro Telcos Montepio Gestão de Activos C 1.56% 0% 0%<x<5% 500 euros 1 6.28 68.4195-5.05-2.82 3.79 12.47 15.96 12.29 6.45 5 5 5 5 5 5 5 F.I.M. Montepio Euro Utilities Montepio Gestão de Activos C 1.55% 0% 0%<x<5% 500 euros 1 13.75 71.7200-0.02 5.09 13.97 18.06 14.90 10.89 2.46 5 4 4 4 4 5 5

CARACTERÍSTICAS DOS FUNDOS RENDIBILIDADE RENDIBILIDADE Sociedade Pol. Tx Encargos Comissões Montante Pré-aviso Valor Carteira Valor da UP Últimos Desde Últimos Desde Nome Gestora de Correntes mínimo de Reembolso 31-Ago-2014 30-Set-2014 3 6 31-Dez 1 2 3 5 3 6 31-Dez 1 2 3 5 Dist 2013 (2) Subscrição Resgate subscrição Nºdias úteis 10 6 Euro Euro Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos OUTROS FUNDOS DE ACÇÕES INTERNACIONAIS F.I.M. BPI África BPI Gestão Activos C 3.022% 0% 0%<x<3% 250 euros 2 16.28 7.5599 5.21 10.85 10.01 10.75 2.61 9.14 5.83 4 4 4 4 5 5 6 F.I.M. BPI Ásia Pacífico BPI Gestão Activos C 2.024% 0% 0%<x<1% 250 euros 4 5.02 5.8314 3.78 9.85 8.39 7.84 5.20 7.33 4 4 4 4 4 5 F.I.M. BPI Reestruturações BPI Gestão Activos C 2.023% 0% 0%<x<1% 500 euros 5 50.97 7.3754-2.77 2.14 9.10 8.93-4.14 4.00 2.03 4 4 5 5 6 6 6 F.I.M. Caixagest Acções Emergentes Caixagest C 2.3395% 0% 0%<x<1.5% 100 euros 3 29.07 7.9863 3.96 10.07 7.64 6.51 1.49 7.00 3.22 5 4 5 5 5 5 6 F.I.M. Caixagest Acções Japão Caixagest C 2.0373% 0% 0%<x<1.5% 100 euros 3 13.25 2.3961 4.73 8.77 0.75-0.03 7.11 6.49 3.91 5 5 5 5 5 5 6 F.I.M. Caixagest Acções Oriente Caixagest C 2.0323% 0% 0%<x<1.5% 100 euros 3 18.94 6.9369 2.63 4.22 5.16 3.06 2.04 8.59 6.21 5 4 5 5 5 5 6 F.I.M. Caixagest Ações Líderes Globais Caixagest C n.a. 0% 0%<x<1.5% 100 euros 3 42.63 5.5164 5.24 9.80 9.37 11.83 4 F.I.M. Esp. Santo Mercados Emerg. Esaf - F.I.M. C 2.5403% 0% 0% 250 euros 5 11.99 6.5358 6.59 12.76 10.02 9.00-0.03 4.94 2.66 5 4 5 5 5 6 6 F.I.M. Esp. Santo Momentum Esaf - F.I.M. C 1.5959% 0% 0% 250 euros 5 20.53 4.9028 4.28 5.56 6.20 12.22 10.80 11.21 7.32 4 5 5 4 5 5 5 F.I.M. Millennium Global Equities Selection* Millennium BCP Gestão de Activos C 2.31% 0% 0%<x<2% 500 euros 6 14.30 66.2443 F.I.M. Millennium Mercados Emergentes Millennium BCP Gestão de Activos C 2.38% 0.0% 0%<x<2% 500 euros 11 4.81 8.3968 2.71 7.77 8.14 8.18-0.99 5.33 2.74 4 4 5 5 5 5 6 F.I.M. Montepio Acções Internacionais Montepio Gestão de Activos C 2.15% 0.0% 0%<x<1% 500 euros 5 2.86 3.6779 1.23 2.21 4.02 8.18 9.86 12.14 1.82 5 4 4 4 5 6 6 * - O Fundo Millennium Global Equities Selection incorporou por fusão o Fundo Millennium Global Utilities FUNDOS MISTOS PREDOMINANTEMENTE OBRIGAÇÕES F.I.M. Caixagest Estratégia Equilibrada Caixagest C 1.0227% 0% 0%<x<1% 100 euros 3 135.96 6.3475-0.07 0.55 1.04 2.22 2.87 4.16 2.77 3 3 3 3 3 3 3 F.I.M. Banco BIC Investimento Dunas Capital - Gestão de Activos C n.a. 0.0% 0% 1000 euros 3 16.31 11.0481-0.11 0.21 3.46 7.47 3 FUNDOS MISTOS PREDOMINANTEMENTE ACÇÕES F.I.M. Caixagest Estratégia Arrojada Caixagest C 1.54% 0% 0%<x<1% 100 euros 3 9.98 4.9608 0.34 1.25 1.65 4.26 3.71 5.25 3.05 4 3 3 3 3 4 4 F.I.M. Raiz Global Crédito Agrícola Gest C 1.98% 0%<x<1% 0% 500 euros 5 3.41 5.6602 0.15 3.78 8.51 12.87 8.41 8.57 4.02 4 3 3 3 3 4 4 F.I.M. Montepio Global Montepio Gestão de Activos C 1.62% 0.0% 0%<x<1% 500 euros 5 5.50 6.7044 0.31 0.90 4.21 7.06 7.10 9.14 1.48 4 3 4 4 4 4 4 FUNDOS DE FUNDOS PREDOMINANTEMENTE OBRIGAÇÕES F.I.M. Millennium Prestige Conservador* Millennium BCP Gestão de Activos C 0.94% 0% 0%<x<1% 500 euros 6 456.21 8.6795 0.67 1.97 3.07 4.70 3.99 5.89 4.58 3 3 3 3 3 3 3 F.I.M. Montepio Multi Gestão Prudente Montepio Gestão de Activos C 1.25% 0% 0%<x<1% 25 euros 1 5.68 57.4734 0.98 2.28 3.86 4.71 4.03 5.90 3.55 3 3 3 3 3 3 3 F.I.M. Popular Global 25 Popular Gestão de Activos C 1.02% 0% 0%<x<2% 100 euros 3 30.52 5.9415-0.38 1.12 2.28 3.70 4.72 5.97 3.19 3 3 3 3 3 3 3 F.I.M. Santander Private Defensivo Santander Asset Management D n.a. 0.0% 0% 25000 euros 4 27.50 5.1287 F.I.M. Santander Private Moderado Santander Asset Management D n.a. 0.0% 0% 25 000 euros 4 39.75 5.1384 F.I.M. Santander Select Defensivo Santander Asset Management D n.a. 0.0% 0% 5000 euros 4 57.49 5.1174 F.I.M. Santander Select Moderado Santander Asset Management D n.a. 0.0% 0% 5000 euros 4 34.61 5.1406 * - O Fundo Millennium Prestige Conservador incorporou por fusão o Fundo Millennium Multi Assets Selection FUNDOS DE FUNDOS MISTOS F.I.M. BPI Selecção BPI Gestão Activos C 1.76% 0% 0%<x<1% 250 euros 5 9.20 4.9944 0.00 2.32 4.65 6.86 5.00 7.52 2.54 4 4 4 4 4 4 5 F.I.M. BPI Universal BPI Gestão Activos C 2.137% 0% 0%<x<1% 500 euros 5 13.24 7.3544-0.42 1.09 0.97 3.67 5.97 6.92 4.13 4 3 3 3 4 4 4 F.I.M. Millennium Prestige Moderado Millennium BCP Gestão de Activos C 1.08% 0% 0%<x<1% 500 euros 6 88.28 8.4624 0.55 1.95 2.81 5.16 5.39 7.75 5.30 3 3 3 3 3 4 4 F.I.M. Montepio Multi Gestão Equilibrada Montepio Gestão de Activos C 1.25% 0% 0%<x<1% 25 euros 1 5.05 53.3200 1.13 2.59 4.04 5.85 6.76 8.63 4.74 4 4 4 3 4 4 4 F.I.M. Popular Global 50 Popular Gestão de Activos C 1.26% 0% 0%<x<2% 100 euros 3 25.98 5.0762-0.10 1.74 2.83 4.94 7.40 9.02 4.65 4 3 3 3 3 4 4 F.I.M. Santander Private Dinâmico Santander Asset Management D n.a. 0.0% 0% 25 000 euros 4 6.71 5.1516 F.I.M. Santander Select Dinâmico Santander Asset Management D n.a. 0.0% 0% 5000 euros 4 14.88 5.1651 FUNDOS DE FUNDOS PREDOMINANTEMENTE ACÇÕES F.I.M. Millennium Prestige Valorização Millennium BCP Gestão de Activos C 1.38% 0% 0%<x<1% 500 euros 6 41.38 9.0184 1.01 2.85 3.36 6.83 8.32 11.72 6.31 4 4 4 4 4 4 5 F.I.M. Montepio Multi Gestão Dinâmica Montepio Gestão de Activos C 1.24% 0% 0%<x<1% 25 euros 1 8.46 35.5780 1.00 2.57 2.94 5.81 7.17 9.56 4.58 5 4 4 4 4 5 5 F.I.M. Multi Gestão Mercados Emergentes Montepio Gestão de Activos C 1.54% 0% 0%<x<2% 500 euros 1 7.92 46.5351 4.31 11.40 8.75 7.16 1.65 5.05 2.72 5 4 5 5 5 5 6 F.I.M. Popular Global 75 Popular Gestão de Activos C 1.57% 0% 0%<x<2% 100 euros 3 13.92 4.1851 0.23 2.27 3.21 6.32 9.31 10.74 5.32 4 4 4 4 4 4 5

CARACTERÍSTICAS DOS FUNDOS RENDIBILIDADE RENDIBILIDADE Sociedade Pol. Tx Encargos Comissões Montante Pré-aviso Valor Carteira Valor da UP Últimos Desde Últimos Desde Nome Gestora de Correntes mínimo de Reembolso 31-Ago-2014 30-Set-2014 3 6 31-Dez 1 2 3 5 3 6 31-Dez 1 2 3 5 Dist 2013 (2) Subscrição Resgate subscrição Nºdias úteis 10 6 Euro Euro Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos FUNDOS ABERTOS COM PROTECÇÃO DE CAPITAL F.I.M. Caixagest Índices Mundiais - F.E.I. Caixagest D 0.3058% 0%<x<5% 0%<x<1.5% 5000 euros 14 14.81 4.9390 0.58 3.21 4.40 5.06 7.82 3.62 2 3 3 2 3 4 F.I.M. Caixagest Mix Emergentes - F.E.I. Caixagest D 0.1447% 0%<x<5% 0%<x<1.5% 5000 euros 14 10.36 5.1830 0.00-0.13 1.46 4.82 5.11 16.93 2 2 2 2 4 5 F.I.M. Caixagest Rendimento Nacional - F.E.I. Caixagest D 0%<X<5% 0% 1000 euros Max: 14 97.31 4.8948 1.23 4.01 12.50 21.55 21.19 1.92 0.83 3 3 3 3 5 7 6 F.I.M. Caixagest Rendimento Oriente - F.E.I. Caixagest D 0%<X<5% 0% 1000 euros Max: 14 29.25 4.8795 1.28 3.07 13.58 22.91 23.04 4.89 0.68 3 3 4 4 5 7 6 F.I.M. Caixagest Super Memory - F.E.I. Caixagest D 0.3515% 0%<x<5% 0%<x<1.5% 1000 euros Max: 14 20.82 5.1810 0.13 0.26 1.18 2.28 5.23 13.08 2 2 2 2 3 5 F.I.M. CA Rendimento Fixo - F.E.I. Crédito Agrícola Gest D 0.09% 0%<x<5% 0%<x<5% 3000 euros Max: 49 8.08 5.6641 9.86 1.74 3.09 4.94 3.25 10.00 6 6 6 5 4 5 F.I.M. Espírito Santo Rendimento Fixo IV - F.E.I. Esaf - F.I.M. D 0.6001% 0%<x<5% 0%<x<3% 1000 euros 10 24.37 5.2631-7.25-6.84-6.15-1.68 1.26 9.92 6 5 5 5 4 5 F.I.M. Espírito Santo Rendimento Fixo VII - F.E.I. Esaf - F.I.M. D 0.2001% 0%<x<5% 0%<x<5% 1000 euros 10 33.11 5.2113-4.58-4.89-5.12-2.58-1.09 10.02 5 4 4 4 4 5 F.I.M. Espírito Santo Rendimento Fixo IX - F.E.I. Esaf - F.I.M. D 0.2% 0%<x<5% 0%<x<3% 1000 euros 5 39.28 5.2143-5.51-5.81-5.76-2.95-0.91 10.10 6 5 4 4 4 5 FUNDOS ESPECIAIS DE INVESTIMENTO FUNDOS ESPECIAIS DE INVESTIMENTO DE ACÇÕES F.I.M. BPI Brasil Valor - FEI BPI Gestão Activos C 2.312% 0% 0%<x<1% 1000 euros 5 3.20 2.7801-4.28 7.58 8.04 1.81-7.82-4.00 7 6 6 6 6 6 F.I.M. Esp. Santo África - F.E.I. Esaf - F.I.M. C 2.1719% 0% 0% 1000 euros 5 6.05 4.9653 3.49 10.37 4.78 5.28 4.64 11.46 4.99 4 4 4 4 4 4 5 FUNDOS ESPECIAIS DE INVESTIMENTO DE OBRIGAÇÕES F.I.M. Caixagest Oportunidades- F.E.I. Caixagest C 1.0474% 0.0% 0%<x<5% 5000 euros Max: 60 59.18 5.8610 0.41 1.73 5.13 8.02 4.65 9.74 3.21 3 3 3 3 3 3 4 F.I.M. CA Rendimento Crescente - F.E.I. Crédito Agrícola Gest D 0.6% 0%<x<5% 0%<x<5% 2500 euros Max: 49 1.41 5.2625-0.42-3.24-2.91-2.17 0.53 5.65 3 3 3 3 3 4 F.I.M. Esp. Santo Rendimento - F.E.I. Esaf - F.I.M. C 0.6902% 0% 0% 2500 euros 5 10.15 5.8158 0.24 0.70 1.20 1.86 2.54 2.95 2.46 1 1 1 1 1 2 2 F.I.M. Esp. Santo Rendimento Plus - F.E.I. Esaf - F.I.M. C 0.8483% 0% 0% 2500 euros 5 52.72 8.6640 0.51 2.31 7.45 11.41 10.74 14.51 10.00 3 3 3 3 3 3 3 F.I.M. Popular Objectivo Rendimento 2015 - F.E.I. Popular Gestão de Activos C 1.3% 0%<x<5% 0%<x<5% 1500 euros 6 2.24 5.2270-5.40-6.43-4.94-2.85 3 F.I.M. Popular Objectivo Rendimento 2021 - F.I.A. Popular Gestão de Activos C n.a. 0%<x<4% Max: 4% 500 euros 3 1.32 9.8268 F.I.M. Santander Ibérico Maio 2013 - F.E.I. Santander Asset Management D n.a. Max: 5% Max: 5% 5000 euros 5 38.38 5.3811 0.72 2.99 7.92 13.14 3 F.I.M. Santander Ibérico Premium - F.E.I. Santander Asset Management D 1.2776% 0%<x<5% 1%<x<5% 5000 euros 5 38.66 5.5151-0.05 0.44 1.31 3.15 5.86 2 2 2 2 3 F.I.M. Santander Ibérico Premium Julho 2013 - F.E.I. Santander Asset Management D n.a. Max: 5% Max: 5% 5000 euros 5 71.84 5.5440 1.11 2.97 7.92 11.45 3 F.I.M. Santander Premium Julho 2012 - F.E.I. Santander Asset Management D 1.3202% 0%<x<5% 0%<x<5% 5000 euros 5 38.01 5.3750-0.02 0.37 1.18 2.80 5.58 2 2 2 2 3 FUNDOS ESPECIAIS DE INVESTIMENTO DE RETORNO ABSOLUTO F.I.M. BPI Alpha - F.E.I. BPI Gestão Activos C 0.975% 0% 0%<x<2% 2500 euros 5 5.24 4.7614-0.40-0.60-0.31-0.07 0.24 0.27-1.37 3 2 2 2 2 2 3 F.I.M. Caixagest Estratégias Alternativas Caixagest C 2.2313% 0% 0%<x<1.5% 5.000 euros Max: 2 mês 16.86 3.9328-0.38-2.38-1.56-0.74-0.69-1.29-2.58 2 3 3 3 3 2 3 F.I.M. Santander Carteira Alternativa - F.E.I. Santander Asset Management C 0.7924% 5.0% 0%<x<2% 15.000 euros Max: 4 meses 2.52 5.1998 0.30 0.45-0.17-0.01-0.31-5.63 0.12 3 3 2 2 3 4 5 FUNDOS ESPECIAIS DE INVESTIMENTO MONETÁRIO CURTO PRAZO F.I.M. BBVA Monetário Curto Prazo - FEI BBVA Gest C 0.3985% 0.0% 0% 500 euros 3 15.46 5.2021 0.01 0.01 0.12 0.21 0.63 1.01 1 1 1 1 1 1 F.I.M. BPI Monetário Curto Prazo - FEI BPI Gestão Activos C 0.37% 0% 0% 500 euros 2 406.38 5.2850 0.06 0.17 0.28 0.44 0.82 1.22 1 1 1 1 1 1 F.I.M. Montepio Monetário Plus - F.E.I. Montepio Gestão de Activos C 0.66% 0% 0% 1500 euros 1 58.63 52.4602 0.15 0.26 0.41 0.57 0.54 1.00 0.94 1 1 1 1 1 1 1 FUNDOS ESPECIAIS DE INVESTIMENTO MONETÁRIO F.I.M. Caixa Fundo Monetário - F.E.I. Caixagest C 0.4369% 0% Min: 0% 1000 euros 4 764.77 5.5567 0.16 0.36 0.61 0.92 1.20 1.66 1.45 1 1 1 1 1 1 1 FUNDOS ESPECIAIS DE INVESTIMENTO DE CURTO PRAZO F.I.M. Espírito Santo Liquidez - FEI Esaf - F.I.M. C 0.5166% 0.0% 0% 500 euros 3 342.10 5.5544 0.41 0.84 1.35 1.89 2.70 3.29 1 1 1 1 1 1 FUNDOS ESPECIAIS DE INVESTIMENTO MISTOS F.I.M. Banif Ásia - F.E.I. Banif Gestão Activos C 3.844% 0% 0%<x<1% 5000 euros 5 2.55 4.5705 4.55 12.84 14.33 14.04 4.53 4.54 3.38 4 4 4 4 4 4 4 FUNDOS ESPECIAIS DE INVESTIMENTO FLEXÍVEIS F.I.M. CA Alternativo - FIA Flexível Crédito Agrícola Gest C n.a. 0% 0% 1000 euros 5 4.01 4.9936 F.I.M. Popular Private Multiactivos - F.E.I. Popular Gestão de Activos C 1.17% 0.5% 0%<x<2% 15000 euros 6 2.76 5.2305-5.12-4.00-3.31-1.87 0.25 1.39 4 3 3 3 3 3 OUTROS FUNDOS ESPECIAIS DE INVESTIMENTO F.I.M. Caixagest Energias Renováveis - F.E.I. Caixagest C 3.5975% 0% 0%<x<1.5% 5.000 euros Max: 30 15.19 5.2682 0.39 0.39 0.09-1.55-3.05-2.09-0.32 2 2 3 3 3 3 3 F.I.M. Caixagest Imobiliário Internacional- F.E.I. Caixagest D 1.5714% 2.5%<x<5% 0%<x<2.5% 5.000 euros Max: 60 250.26 3.3072 0.82 1.89 3.24 4.14 2.95 1.68 1.82 3 3 2 2 2 2 3 F.I.M. Caixagest Infraestruturas - F.I.A. Caixagest D 1.9181% 5% 0%<x<1.5% 1000 euros Max: 14 88.68 4.8081 2.48 6.13 8.03 9.82 6.97 5.01 4.46 3 3 2 2 2 3 3 F.I.M. Caixagest Matérias Primas- F.E.I. Caixagest C 2.5112% 0.0% 0%<x<1.5% 5000 euros Max: 60 14.72 4.1424-9.72-8.15-6.22-8.57-8.14-7.70-4.37 2 4 4 4 4 4 4 F.I.M. Caixagest Private Equity - F.E.I. Caixagest D 1.9392% 2.5%<x<5% 0%<x<5% 1000 euros Max: 14 121.98 4.9457 1.56 6.16 10.05 11.43 6.56 4.94 10.75 4 3 3 3 3 3 4 F.I.M. Millennium Extra Tesouraria II - F.E.I.* Millennium BCP Gestão de Activos C 0.53% 0.0% 0%<x<0.5% 25000 euros 2 46.29 6,034.6340-0.35-0.13 0.34 0.90 1.49 2.35 2.07 2 2 2 2 2 2 1 F.I.M. Millennium Extra Tesouraria III - F.E.I. Millennium BCP Gestão de Activos C 0.55% 0.0% 0% 10000 euros 2 352.24 5,462.4851 0.17 0.36 0.63 0.97 1.43 2.07 1 1 1 1 1 1 F.I.M. Multi Gestão Imobiliário F.F. - F.E.I. Montepio Gestão de Activos C 1.3% 0% 0%<x<2% 1500 euros 1 18.35 41.6221-1.22-1.86-2.77-6.76-6.31-5.97-4.88 1 1 1 3 3 3 3 F.I.M. Iberian Credit 2014 - F.E.I. Santander Asset Management D 0.8287% 0%<x<5% 1%<x<5% 5000 euros 5 9.55 5.2667-0.28-0.76-0.72-0.22 1.90 7.26 1 1 1 1 2 3 * - O Fundo Millennium Extra Tesouraria II - F.E.I. incorporou por fusão o Fundo Millennium Extra Tesouraria - F.E.I.

CARACTERÍSTICAS DOS FUNDOS RENDIBILIDADE RENDIBILIDADE Sociedade Pol. Tx Encargos Comissões Montante Pré-aviso Valor Carteira Valor da UP Últimos Desde Últimos Desde Nome Gestora de Correntes mínimo de Reembolso 31-Ago-2014 30-Set-2014 3 6 31-Dez 1 2 3 5 3 6 31-Dez 1 2 3 5 Dist 2013 (2) Subscrição Resgate subscrição Nºdias úteis 10 6 Euro Euro Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos FUNDOS FLEXÍVEIS F.I.M. Banif Ibéria Banif Gestão Activos C 1.4576% 0.0% 0% 50 euros 5 12.23 5.5853-0.81-1.27 3.37 7.94 6.61 5.42 5 4 4 4 4 4 F.I.M. Banif Investimento Conservador Banif Gestão Activos C 1.4191% 0%<x<1% 0%<x<1% 50 euros 5 20.42 5.8537 0.57 2.55 5.47 8.07 6.42 7.07 3 3 3 3 3 3 F.I.M. Banif Investimento Moderado Banif Gestão Activos C 1.9547% 0.0% 0%<x<1% 50 euros 5 12.86 5.8132 0.87 2.91 5.66 9.56 7.90 8.84 4 3 3 3 3 3 F.I.M. BBVA Gestão Flexível BBVA Gest C 2.1647% 0% 0%<x<0.25% 250 euros 3 74.30 6.5865 0.34 2.31 2.66 5.41 8.86 10.10 4.70 4 4 4 4 4 4 4 F.I.M. BBVA Multiactivo Flexível BBVA Gest C 1.701% 0% 0%<x<1.5% 1500 euros 15 27.70 6.9337-0.01 1.09 1.71 1.72 4.38 5.62 2.88 4 3 3 3 3 3 4 F.I.M. BPI Brasil BPI Gestão Activos C 2.273% 0% 0%<x<1% 500 euros 5 60.65 7.8927-2.84 4.08 6.47 0.98-6.89-2.29-1.14 6 6 6 6 6 6 6 F.I.M. BPI Global BPI Gestão Activos C 1.523% 0% 0%<x<1% 500 euros 5 88.85 6.3972 0.39 2.04 3.32 5.25 3.63 5.06 1.86 3 3 3 3 3 3 3 F.I.M. Esp. Santo Brasil Esaf - F.I.M. C 2.1454% 0% 0% 1000 euros 5 6.00 3.9473-2.90 4.12 4.32-5.09-9.88-5.28-4.23 6 5 6 6 6 6 6 F.I.M. Esp. Santo Dynaflex EUR Esaf - F.I.M. C 1.7332% Max: 3% Max: 3% 1 UP 5 1.35 97.3826 0.17 2.40 2.93 3.73 4.14 3.97 4 3 3 3 4 3 F.I.M. Esp. Santo Estratégia Activa Esaf - F.I.M. C 1.8845% 0.0% 0% 250 euros 5 24.83 6.2220 0.42 1.30 4.18 5.73 5.28 7.22 3.16 3 3 3 3 3 3 3 F.I.M. Esp. Santo Estratégia Activa II Esaf - F.I.M. C 1.8838% 0% 0% 250 euros 5 37.46 5.6466 0.82 2.18 4.69 5.91 5.86 7.71 3.45 3 3 3 3 3 3 3 F.I.M. Esp. Santo Plano Crescimento Esaf - F.I.M. C 0.5128% 0% 0% 50 euros 5 5.25 7.1590-0.60 0.08 2.03 7.31 6.85 8.57 5.90 4 4 4 4 4 3 3 F.I.M. Esp. Santo Plano Dinâmico Esaf - F.I.M. C 0.4722% 0% 0% 50 euros 5 246.77 4.3580 1.15 3.65 6.21 12.14 10.37 7.05 0.67 4 4 4 4 4 4 4 F.I.M. Esp. Santo Plano Prudente Esaf - F.I.M. C 0.4842% 0% 0% 50 euros 5 22.22 6.7923-0.10 0.62 2.51 6.26 5.13 6.86 4.62 3 3 3 3 3 3 3 F.I.M. Montepio Mercados Emergentes Montepio Gestão de Activos C 1.7% 0.3% 0%<x<1% 500 euros 5 1.57 12.5052-1.45 3.30 3.73 3.78 3.60 6.49 2.01 5 4 4 4 5 5 5 F.I.M. Santander Global Santander Asset Management C 1.2551% 0% 0%<x<1% 500 euros 5 213.48 6.0539 0.16 1.21 3.28 5.98 3.41 4.28 1.28 4 3 3 3 3 3 4 FUNDOS ÍNDICE F.I.M. BBVA PPA - F. Indice (PSI 20) BBVA Gest C 0.5647% 0.5% 0.5% 250 euros 3 2.29 4.9717-15.71-23.24-11.46-2.73 6.95 1.96-4.72 7 7 7 6 6 6 6 OUTROS FUNDOS F.I.M. Caixagest Seleção Global* Caixagest C 1.0482% 0% 0%<x<1% 100 euros 3 151.37 6.7148-0.04 1.33 2.91 5.09 4.91 4.55 2.13 3 3 3 3 3 3 3 F.I.M. Millennium Rendimento Mensal Millennium BCP Gestão de Activos D 0.88% 0% 0%<x<1% 500 euros 4 27.20 3.6750 0.47 1.49 2.54 3.82 3.69 4.33 5.28 1 2 2 2 2 2 3 * - O Fundo Caixagest Estratégia Dinâmica passou a designar-se por Caixagest Seleção Global FUNDOS DIVERSOS F.I.M. Postal Tesouraria Caixagest C 1.6036% 0% 0% 500 euros 2 0.37 9.7540-0.32-0.59-0.87-1.10-0.86 0.21 0.08 1 1 1 1 1 2 2 F.I.M. Esp. Santo Premium - F.E.I. Esaf - F.I.M. C 2.1007% 0% 0% 5000 euros 5 1.20 3.4862-0.11-0.02-0.24 6.04 0.49-6.66-9.45 3 3 3 3 4 4 5 F.I.M. Esp. Santo Rendimento Dinâmico - F.E.I. Esaf - F.I.M. C 0.8624% 0% 0% 2500 euros 5 1.00 6.0026 1.07 1.09 1.23 3.32-2.45-4.08-2.28 3 3 3 3 3 3 4 F.I.M. Patris Acções Europa Patris Gestão de Activos C 1.5776% 0% 0%<x<1% 500 euros 5 1.02 5.4608-2.63-2.90-0.15 4.46 10.87 12.78 5.64 6 5 5 5 5 5 6 F.I.M. Patris Tesouraria Patris Gestão de Activos C 0.7399% 0% 0% 500 euros 1 0.24 5.8559-1.27-1.01-0.43 0.06 1.24 1.91 1.45 2 2 2 1 2 2 2 F.I.M. Patris Valorização Patris Gestão de Activos C 1.8131% 0% 0%<x<1% 500 euros 5 0.70 6.2519-2.56-4.40-3.42 2.47 5.27 9.56 2.84 5 4 4 4 4 5 5 F.I.M. Santander Gestão Private Acções Santander Asset Management C 1.8939% 0.0% 0%<x<2% 75000 euros 5 0.24 6.2673 1.87 4.57 6.82 12.01 10.22 12.00 4 4 4 4 4 5 F.I.M. Santander Gestão Private Equilibrado Santander Asset Management C 1.3102% 0.0% 0%<x<2% 75000 euros 5 0.35 6.3108 11.00 11.47 13.96 17.34 10.58 9.57 3 3 3 3 3 3 F.I.M. Santander Gestão Private Obrigações Santander Asset Management C 0.8625% 0.0% 0%<x<2% 75000 euros 5 0.36 5.3212-0.04 0.17 1.55 3.23 2.56 2.31 1 1 2 2 2 2

RENDIBILIDADE RENDIBILIDADE CARACTERÍSTICAS DOS FUNDOS Sociedade Pol. Tx Encargos Comissões Montante Pré-aviso Valor Carteira Valor da UP Últimos Desde Últimos Desde Nome Gestora de Correntes mínimo de Reembolso 31-Ago-2014 30-Set-2014 3 6 31-Dez 1 2 3 5 3 6 31-Dez 1 2 3 5 Dist. 2013 (2) Subscrição Resgate subscrição Nºdias úteis 10 6 Euro Euro Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos FUNDOS COM PROTECÇÃO DE CAPITAL FUNDOS FECHADOS F.I.M. Caixa Rendimento Fixo 2015 - F.E.I. (*) Caixagest D 0.2921% 0% 0% 1000 euros Não Aplic. 77.06 5.1399 0.04 0.22 1.29 3.92 4.14 14.33 1 1 2 2 3 5 F.I.M. Caixagest Valor BRIC 2015 - F.E.I. (*) Caixagest C 0.3248% 0% 0% 1.000 euros 3 21.59 5.1409 0.12 0.35 0.83 3.41 4.27 13.96 1 1 2 2 3 5 F.I.M. CA Renda Semestral - F.E.I. (*) Crédito Agrícola Gest D 0.97% 0.0% 0% 3000 euros Não Aplic. 7.27 10.6950-0.09-3.15-1.80-2.10 0.31 3 3 3 3 3 F.I.M. Popular Obr. Ind. Emp. Alemanha e EUA - F.E.I. (*)Popular Gestão de Activos C 1.27% 0% 0% 1500 euros Não Aplic. 5.96 11.9902 0.28 1.52 2.32 4.10 3.05 7.41 2 2 2 2 3 4 F.I.M. Popular Obr. Ind. Ouro (Londres) - F.E.I. (*) Popular Gestão de Activos C 1.12% 0% 0% 1500 euros Não Aplic. 3.98 9.8120 0.07 0.02 0.31 0.42-0.43 1 2 2 2 2 F.E.I. DE OBRIGAÇÕES FUNDOS ESPECIAIS DE INVESTIMENTO F.I.M. Fundo de Gestão Passiva - F.E.I. (*) Banif Gestão Activos D 0.2724% 0% 0% 1 UP 5 352.82 0.7799 9.30 10.55 18.73 24.99 25.54 18.99 6 5 5 4 4 4 F.I.M. CA Rendimento TOP - F.E.I. (*) Crédito Agrícola Gest D n.a. 0.0% 0% 3000 euros Não Aplic. 6.10 7.4773-25.87-27.13-25.77-23.04 6 OUTROS F.E.I. F.I.M. BPI Metais Preciosos - F.E.I. (*) BPI Gestão Activos C 3.091% 0% 0% 2500 euros Não Aplic. 3.73 2.5252-4.90 0.01 14.09-3.07-29.67-21.76 5 5 6 6 6 6 F.I.M. Caixagest Rend. Corporate 2014 - F.E.I. (*) Caixagest C 0.8768% 0% 0% 1.000 euros 7 2.82 5.6422-0.01-1.13-1.56-1.46 0.78 1 2 2 2 2 F.I.M. Sporting Portugal Fund - F.E.I. (*) Esaf - F.I.M. C 2.299% 0% 0% 15000 euros Não Aplic. 3.18 3.1657-50.36-53.43-60.25-64.15-47.59-40.55 7 7 7 7 7 7 CARACTERÍSTICAS DOS FUNDOS RENDIBILIDADE RENDIBILIDADE Sociedade Data Tx Encargos Comissões Montante Pré-aviso Valor Carteira Valor da UP Últimos Desde Últimos Desde Nome Gestora Início Correntes mínimo de Reembolso 31-Ago-2014 30-Set-2014 3 6 31-Dez 1 2 3 5 10 3 6 31-Dez 1 2 3 5 10 Fundo 2013 (2) Subscrição Resgate subscrição Nº dias 10 6 Euro Euro Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos Anos Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos Anos FUNDOS POUPANÇA ACÇÕES F.I.M. Barclays FPA Barclays Wealth Managers Portugal 06-11-1995 2.12% 1% 0%<x<2% 500 <x<1.000 4 4.59 13.6849-14.29-21.01-3.92 10.78 18.65 10.74-4.25 0.42 7 7 7 7 6 6 6 6 F.I.M. BPI PPA BPI Gestão Activos 15-11-1995 2.038% 0% 0%<x<1% 250 euros 5 2.55 15.7746-8.51-16.47 5.35 24.29 24.30 15.63-0.68 2.50 7 7 7 6 6 6 6 6 F.I.M. Caixagest PPA Caixagest 15-11-1995 2.0824% 0% 0%<x<5% 500 euros 5 5.56 11.7266-10.37-15.31 2.12 17.10 20.56 9.67-3.33-1.04 7 7 7 6 6 6 6 6 F.I.M. Esp. Santo PPA Esaf - F.I.M. 06-11-1995 1.8776% 0% 0% 250 euros 10 2.56 14.6552-6.70-15.17 5.51 20.12 25.31 15.77-2.55 3.07 7 7 6 6 6 6 6 6 F.P. ESAF PPA ESAF - FP 17-07-1996 3.0095% Max: 4% Max: 1% 300 euros 15 0.07 6.7908-7.20-16.28 3.85 18.05 24.84 15.07-1.24 3.95 7 7 6 6 6 6 6 6 F.P. PPA Acção Futuro Futuro 30-10-1995 1.796% 0.0% Max: 2% 500 euros 7 2.97 12.6234-16.03-21.50-6.64 4.53 18.11 9.89-1.90 1.93 7 7 7 6 6 6 6 6 F.I.M. Millennium PPA Millennium BCP Gestão de Activos 29-12-1995 2.09% 0.0% 0%<x<1.5% 1 UP 4 4.03 23.0669-6.56-16.58 5.15 24.14 17.83 10.61-3.04 2.60 7 7 7 7 6 6 6 6 F.I.M. Santander PPA Santander Asset Management 21-12-1995 2.0497% 1% 0%<x<1% 500 euros 5 5.69 32.9859-6.70-15.09 7.55 27.20 30.18 17.45-1.14 2.88 7 7 7 7 6 6 6 6

RENDIBILIDADE RENDIBILIDADE CARACTERÍSTICAS DOS FUNDOS Sociedade Data Tx Encargos Comissões Montante Pré-aviso Valor Carteira Valor da UP Exposição Últimos Desde Últimos Desde Nome Gestora Início Correntes mínimo de Reembolso 30-Jun-2014 16-Mai-2014 Accionista 3 6 31-Dez 1 2 3 5 10 3 6 31-Dez 1 2 3 5 10 Fundo 2013 (2) Subscrição Resgate subscrição Nº dias 10 6 Euro Euro 2T 2014 Máx ** Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos Anos Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos Anos FUNDOS POUPANÇA REFORMA INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 2 F.I.M. BPI Reforma Segura PPR BPI Gestão Activos 28-11-1991 1.046% 0.0% 0%<x<1% 1 euro 5 207.18 13.9948 0.0% 0.0% 1.10 2.87 5.45 6.01 3.91 3.29 2.10 0.90 2 2 2 2 2 2 2 2 F.P. PPR Praemium S Pensõesgere 13-12-1989 1.44% Max: 2% Max:1% - Max: 10 13.21 14.7656 0.0% 0.0% -0.83-0.67 0.10-0.89 0.19 1.40 0.78 0.52 2 2 2 2 2 2 2 2 F.P. ESAF PPR Vintage + ESAF - FP 31-12-1995 1.08% Max: 3.5% Max: 1.5% 300 euros 15 14.98 12.0554 8.8% 15.0% 0.60 2.97 7.13 10.11 6.97 5.90 4.90 4.69 3 3 3 3 3 3 3 2 INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 3 F.I.M. Barclays PPR Life Path Income Barclays Wealth Managers Portugal 24-11-1999 1.64% 0%<x<1% 0%<x<2% 500 <x<1.000 4 8.01 13.4249 0.0% 0.0% 0.39 2.81 4.64 4.08 1.39 4.39 2.27 1.64 3 3 3 3 3 3 3 3 F.P. BBVA Solidez PPR BBVA Fundos 11-11-2002 1.0273% 0%<x<2% 0%<x<2% 25 euros Max: 10 15.60 6.2394 0.0% 0.0% 0.85 1.63 3.13 3.46 2.88 3.63 2.76 2.02 2 2 2 2 2 3 3 2 F.I.M. Santander Poupança Futura FPR Santander Asset Management 21-05-2001 1.2751% 0%<x<2% 0%<x<2% 25 euros 5 115.16 6.6986 0.0% 10.0% -0.13 1.51 3.68 5.37 4.83 5.04 2.08 1.60 3 3 2 2 2 2 2 2 F.P. PPR Garantia de Futuro + Futuro 22-07-1998 1.244% 0.0% Max: 2% 500 euros 7 77.70 7.9584 3.5% 5.0% 0.75 1.63 5.17 6.78 5.37 6.53 3.63 2.90 3 2 2 2 3 3 3 3 F.P. PPR SGF Garantido + SGF 12-12-2008 1.74% Max:1% Max: 1% 100 euros 5 3.87 6.5949 4.9% 10.0% -0.71-0.35 1.15 2.03 2.36 5.41 4.04 3 3 3 3 3 3 3 F.P. SGF Patr. Ref. Conservador PPR SGF 06-12-2002 1.68% Max: 3% Max: 2% 250 euros 1 7.91 7.3525 8.1% 15.0% -0.73 0.31 2.13 3.22 3.37 5.55 2.34 3.11 3 3 3 3 3 3 3 3 F.I.M. Barclays PPR Life Path 2015 Barclays Wealth Managers Portugal 25-10-1991 1.97% 0%<x<1% 0%<x<2% 500 <x<1.000 4 18.97 14.5836 8.9% 20.0% -0.21 0.84 1.57 2.08 1.87 5.62 2.29 1.81 2 2 2 2 3 3 3 3 F.I.M. Optimize Capital Reforma PPR Moderado Optimize Investment Partners 19-08-2010 1.63% 0.0% 0% 1 UP 1 0.00 12.3706 11.2% 15.0% 0.60 2.31 7.04 10.38 8.54 10.51 4 4 4 3 3 3 F.P. SGF Patr. Ref. Prudente PPR SGF 26-05-2000 1.69% Max: 3% Max: 2% 250 euros 1 6.14 1.4413 13.2% 25.0% -0.74 0.64 2.66 3.89 4.07 4.94 1.39 1.85 3 3 3 3 3 3 3 3 F.P. BPI Vida - PPR BPI Vida e Pensões 31-10-1996 1.81% Max: 2% 0% - - 3.93 7.7156 14.3% 25.0% 0.37 1.97 3.55 4.64 4.02 5.16 1.74 1.93 3 3 3 3 3 3 3 3 F.P. PPR 5 Estrelas Futuro 04-12-1989 1.952% 0.0% Max: 2% 500 euros 7 142.82 24.1458 18.7% 25.0% 0.64 1.80 5.58 7.08 6.22 7.96 4.02 3.61 3 3 3 3 3 3 3 3 F.I.M. BPI Reforma Invest. PPR BPI Gestão Activos 02-12-1991 1.546% 0.0% 0%<x<2% 1 euro 5 370.96 14.8345 19.6% 25.0% 0.36 1.90 3.66 4.47 3.18 4.77 2.51 1.90 3 3 3 3 3 3 3 3 F.P. Vanguarda PPR Pensõesgere 29-01-1996 2.03% Max: 0.5% Max:0.7% - Max: 6 5.36 7.5804 21.8% 30.0% 0.22 1.73 3.82 5.32 5.05 5.73 2.78 1.97 3 3 3 3 3 3 3 3 F.I.M. Millennium Poupança PPR* Millennium BCP Gestão de Activos 05-05-2003 1.29% 0.0% 0%<x<0.5% 500 euros 4 44.16 7.1141 22.4% 35.0% 0.96 2.76 4.29 6.33 4.81 6.02 2.85 2.98 3 3 3 3 3 3 3 3 F.P. PPR BNU Vanguarda Pensõesgere 02-11-1990 2.16% Max: 2% Max:0.7% - Max: 6 2.34 15.7857 23.7% 30.0% -0.02 1.53 3.60 5.10 4.41 5.15 2.32 1.44 4 3 3 3 3 3 3 3 F.P. PPR Europa Pensõesgere 27-10-1997 1.97% Max: 2% 0% 1 UP Max: 5 0.54 9.8580 27.1% 35.0% 0.44 2.08 4.49 6.44 6.06 6.18 3.26 3.76 4 3 3 3 3 3 3 3 INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 4 F.P. PPR BIG Taxa Plus Futuro 09-09-2013 n.a. 0.0% Max: 2% 10000 euros 7 37.46 11.8185 0.0% 0.0% 2.46 6.47 17.90 18.07 4 3 3 3 F.I.M. Esp. Santo PPR Esaf - F.I.M. 22-11-1991 1.2149% 0% 0% 250 euros 15 15.68 23.9959 18.2% 25.0% 0.21 3.47 14.48 18.02 14.99 15.26 9.23 6.35 4 4 4 4 4 4 4 3 F.P. PPR BIG ALPHA Futuro 09-09-2013 n.a. 0.0% Max: 2% 10000 euros 7 5.15 10.5659 21.2% 50.0% 4 4 4 F.P. SGF Patr. Ref. Equilib. PPR SGF 06-12-2002 2.05% Max: 3% Max: 2% 250 euros 1 3.71 6.2376 25.6% 40.0% -1.70-0.68 1.05 2.38 3.55 5.30 0.15 0.88 4 4 4 3 3 3 3 4 F.I.M. Santander Poupança Investimento FPR Santander Asset Management 29-12-1989 1.6493% 0%<x<2% 0%<x<2% 25 euros 5 50.82 19.8739 26.4% 35.0% 0.01 0.50 3.32 7.52 5.70 5.99 3.36 1.31 4 3 3 3 3 3 3 3 F.P. PPR BBVA BBVA Fundos 08-10-1992 2.0135% 0%<x<2% 0%<x<2% 25 euros Max: 10 40.67 11.3368 29.3% 35.0% 0.32 1.85 3.07 4.91 5.08 5.64 2.38 2.10 3 3 3 3 3 4 4 4 F.P. CVI PPR BBVA Fundos 23-11-1993 1.1291% 0.0% 0% - Max: 10 2.15 11.8420 29.4% 35.0% 0.53 2.51 3.95 6.01 5.92 6.34 3.16 3.03 3 3 3 3 3 4 4 4 F.I.M. Barclays PPR Acções Life Path 2020 Barclays Wealth Managers Portugal 09-10-2006 2.63% 0%<x<1% 0%<x<2% 500 <x<1.000 5 3.45 9.6720 29.6% 55.0% -0.58 1.20 1.49 2.57 3 3 3 3 F.P. PPR Platinium Futuro 22-07-1998 2.032% 0.0% Max: 2% 500 euros 7 11.19 7.6713 33.7% 40.0% 0.49 1.80 4.88 8.11 7.57 8.53 3.95 3.28 4 3 3 3 3 4 4 4 F.P. PPR Geração Activa Futuro 01-07-2008 2.087% 0.0% Max: 2% 250 euros 7 4.13 6.6932 36.8% 40.0% 0.49 1.95 5.03 8.52 7.42 8.34 3.90 4 3 3 3 3 4 4 F.P. PPR Praemium V Pensõesgere 13-12-1989 2.22% Max: 2% Max:1% - Max: 10 12.11 19.4110 38.5% 50.0% -0.22 1.17 3.44 6.01 6.55 7.28 2.87 2.31 4 4 4 4 4 4 4 4 F.P. SGF Patr. Ref. Acções PPR SGF 23-04-2004 2.31% Max: 3% Max: 2% 250 euros 1 2.14 5.0272 40.9% 55.0% -1.39 1.03 2.96 4.32 4.65 4.82-1.22 0.19 5 4 4 4 4 4 4 4 F.I.M. Millennium Investimento PPR Acções Millennium BCP Gestão de Activos 11-01-2006 1.55% 0.0% 0%<x<0.5% 500 euros 4 11.58 5.7779 43.6% 55.0% -0.53 1.12 2.58 6.08 6.66 7.91 2.98 4 4 4 4 4 4 4 F.I.M. Barclays PPR Acções Life Path 2025 Barclays Wealth Managers Portugal 09-10-2006 2.83% 0%<x<1% 0%<x<2% 500 <x<1.000 5 7.64 9.9389 49.4% 55.0% -0.96 2.11 2.20 4.12 5.89 7.66 4.23 3 3 4 4 4 4 4 F.I.M. BPI Refoma Acções PPR BPI Gestão Activos 22-06-2005 2.025% 0% 0%<x<3% 1 euro 5 102.18 7.2329 51.4% 55.0% 0.38 2.51 3.93 6.05 2.49 4.84 1.61 4 4 4 4 4 4 4 INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 5 F.P. PPR SGF Acções Dinâmico SGF 18-09-2009 2.5% Max: 2% Max: 1% 5.000 euros 5 0.49 5.7227 33.9% 55.0% -1.60-1.83 2.17 3.70 3.51 6.61 2.57 5 5 4 4 4 4 4 F.P. Poupança Reforma PPR BBVA Acções BBVA Fundos 12-11-2009 2.2759% 0%<x<2% 0%<x<2% 25 euros 10 1.05 5.8699 54.8% 55.0% 0.10 2.30 3.81 7.46 8.34 8.71 4 4 4 4 4 4 * - O Fundo Millennium Poupança PPR incorporou por fusão o Fundo Millennium Aforro PPR + - Fundo com garantia de capital. ** - Valor máximo que, de acordo com a política de investimento, expressa nos respectivos Regulamentos de Gestão / Prospectos, os Fundos podem investir, directa ou indirectamente, em acções.

RENDIBILIDADE RENDIBILIDADE CARACTERÍSTICAS DOS FUNDOS Sociedade Data Tx Encargos Comissões Montante Pré-aviso Valor Carteira Valor da UP Exposição Últimos Desde Últimos Desde Nome Gestora Início Correntes mínimo de Reembolso 30-Jun-2014 16-Mai-2014 Accionista 3 6 31-Dez 1 2 3 5 10 3 6 31-Dez 1 2 3 5 10 Fundo 2013 (2) Subscrição Resgate subscrição Nº dias 10 6 Euro Euro 2T 2014 Máx ** Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos Anos Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos Anos FUNDOS DE PENSÕES ABERTOS (ADESÕES INDIVIDUAIS E COLECTIVAS) - RENDIBILIDADES LÍQUIDAS DE COMISSÃO DE GESTÃO INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 1 F.P. Banif Reforma Garantida + Banif Açor Pensões Max: 0.5%/ano 29-12-2010 0.72% Max: 2% Max: 0.25% - - 0.85 5.7694 0.0% 10.0% 0.86 1.81 2.57 3.43 3.56 3.89 1 1 1 1 1 1 F.P. Aberto Caixa Reforma Prudente CGD Pensões Max: 1%/ano 15-07-2008 0.49% Max: 1% Max: 2% - - 244.23 5.8607 0.0% 0.0% 0.49 1.00 1.53 2.13 2.40 2.64 2.40 1 1 1 1 1 1 1 INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 2 F.P. Banif Reforma Sénior Banif Açor Pensões Max 1%/ano 31-12-2008 1.95% Max:2% Max: 0.25% - - 0.31 6.0385 0.8% 10.0% 0.02 2.46 6.39 7.80 6.43 6.52 3.62 2 2 3 2 2 2 2 INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 3 F.P.Aberto ES Multiref. Capital Garantido + ESAF - FP Max: 2.5%/ano 12-05-2009 1.1% Max: 2.5% Max: 2.5% - - 34.95 6.5200 0.0% 0.0% -0.11 2.23 5.89 7.49 6.97 6.20 5.03 3 3 3 3 3 3 3 F.P. Aberto Futuro Plus Futuro Max: 1.5%/ano 18-06-2014 n.a. 0.0% Max: 2% 500 euros 7 0.01 10.2494 0.0% 15.0% 4 F.P. Aberto Horizonte Segurança Pensõesgere 0.5%/ano 24-06-1996 0.64% Max: 2% Max:2% - Max: 10 36.50 9.8293 0.0% 0.0% 1.12 2.44 4.26 4.75 3.45 3.84 2.50 2.48 2 2 2 2 2 2 2 3 F.P. Aberto SGF Empresas Prudente SGF 1.5%/ano 06-10-2005 1.72% Max: 3% Max: 3% - 10 1.55 5.7398 7.6% 20.0% 0.03 0.88 3.11 4.27 2.58 3.34 0.42 3 3 3 3 3 3 3 F.P. Aberto Esp.Sto Multireforma ESAF - FP Max: 2.5%/ano 30-06-1995 1.07% Max: 2.5% Max: 2.5% 25 euros 15 126.97 11.6084 10.5% 15.0% -1.55 0.12 4.49 7.02 5.53 6.84 3.66 3.83 4 4 4 3 3 3 3 3 F.P. Aberto Futuro Clássico Futuro Max: 1.40%/ano 26-04-1999 1.568% 0.0% Max: 2% 500 euros 7 6.21 15.3670 11.3% 15.0% 0.84 2.04 5.49 7.32 5.95 7.09 3.38 2.83 3 3 3 3 3 3 3 3 F.P. Aberto Caixa Reforma Activa CGD Pensões Max: 3%/ano 13-12-2001 1.22% Max: 5% Max: 5% 10 euros - 67.12 12.9413 11.6% 35.0% 1.05 2.48 4.34 5.82 5.97 6.19 2.73 1.75 3 2 2 2 2 3 3 3 F.P. Optimize Capital Pensões Moderado Banif Açor Pensões Max: 1.25%/ano 29-12-2010 2.74% Max: 2% Max: 0.25% - - 1.04 6.2833 12.9% 15.0% 0.52 2.45 5.40 8.02 6.15 10.83 4 3 3 3 3 3 F.P. Banif Reforma Activa Banif Açor Pensões Max 1%/ano 31-12-2008 1.83% Max:2% Max: 0.25% - - 5.70 6.1679 16.1% 25.0% -0.20 2.09 6.29 7.93 6.82 7.01 3.18 3 3 3 3 3 3 3 F.P. Aberto SGF Empresas Equilibrado SGF 1.5%/ano 30-12-1994 1.64% Max: 3% Max: 3% - 1 3.07 9.0016 18.4% 35.0% -1.39 0.18 1.38 2.30 3.10 3.81-0.80 0.94 4 3 3 3 3 3 3 3 F.P. Aberto VIVA Futuro Max: 1.75%/ano 27-11-1992 1.919% 0.0% Max: 2% 500 euros 7 35.37 14.7699 26.2% 40.0% 0.65 2.13 5.34 8.12 6.83 7.71 3.68 3.01 3 3 3 3 3 3 3 3 F.P. Aberto SGF Square Acções SGF 1.5%/ano 31-08-2013 n.a. Max: 3% Max: 3% 100 euros - 1.71 5.2222 n.d. 50.0% 0.60 3.22 4.36 3.41 4 3 3 3 INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 4 F.P. Aberto Protecção 2015 + BBVA Fundos 0.015 31-05-2005 2.0203% 0.0% 0% 500 euros 10 20.62 5.6496 0.0% 25.0% 0.16 0.54 1.41 2.01 4.19 3.24 0.68 1 1 1 2 3 4 4 F.P. Aberto Caixa Reforma Garantida 2022 + CGD Pensões Max: 3%/ano 19-03-2007 0.64% Max: 10% Max: 10% - - 14.36 6.2987 0.0% 0.0% 2.28 6.28 9.80 10.30 5.54 8.20 5.42 3 3 3 3 3 3 4 F.P. Aberto Esp.Santo Multireforma Plus ESAF - FP Max: 2.5%/ano 15-11-2005 1.11% Max: 2.5% Max: 2.5% - 15 18.50 6.7935 26.3% 40.0% -0.45 1.68 5.42 9.29 7.50 8.24 4.55 4 4 4 4 3 4 4 F.P. Aberto Horizonte Valorização Pensõesgere 0.7%/ano 08-10-1993 0.95% Max: 2% Max:2% - Max: 6 102.93 12.1881 26.8% 35.0% 0.89 2.65 5.09 7.20 7.11 7.50 3.92 3.13 4 3 3 3 3 3 4 4 F.P. Optimize Capital Pensões Equilibrado Banif Açor Pensões Max: 1.25%/ano 22-11-2010 2.92% Max: 2% Max: 0.25% - - 0.87 6.3827 32.1% 35.0% 0.35 1.94 5.45 8.92 7.86 12.79 4 4 4 3 4 4 F.P. Aberto Caixa Reforma Valor CGD Pensões Max: 3%/ano 02-12-2005 1.27% Max: 5% Max: 5% - - 13.70 5.7819 33.7% 50.0% 0.30 1.78 3.76 6.31 7.52 8.30 3.69 4 4 3 3 3 4 4 F.P. Aberto Horizonte Valorização Mais Pensõesgere 1%/ano 26-02-1992 1.33% Max: 2% Max:2% - - 10.23 10.0738 43.0% 55.0% 0.61 2.63 5.23 8.38 9.00 9.34 4.56 3.82 4 4 4 4 4 4 4 4 F.P. Futuro XXI Futuro Max: 2%/ano 14-07-2009 2.234% 0.0% Max: 2% 500 euros 7 0.79 12.2683 43.9% 60.0% 0.25 2.05 4.89 8.27 7.36 7.86 3.33 4 4 4 3 4 4 4 F.P. Aberto BBVA Multiactivo Moderado BBVA Fundos Max: 2%/ano 02-09-2014 n.a. 0%<x<2% 0%<x<2% - Max: 10 0.00 5.0016 n.d. 70.0% INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 5 F.P. Aberto Protecção 2020 + BBVA Fundos 0.0165 31-05-2005 2.1694% 0.0% 0% 500 euros 10 27.07 6.0315 0.0% 40.0% 2.85 6.90 14.02 16.67 16.25 9.94 3.22 4 4 3 3 4 5 5 F.P. Optimize Capital Pensões Acções Banif Açor Pensões Max: 1.25%/ano 29-12-2010 3.05% Max: 2% Max: 0.25% - - 0.88 6.3910 50.2% 55.0% 1.15 2.53 5.69 9.51 9.05 13.52 4 4 4 4 4 4 F.P. Banif Reforma Jovem Banif Açor Pensões Max 1%/ano 31-12-2008 2.25% Max:2% Max: 0.25% - - 0.61 5.7890 53.7% 75.0% -0.55 1.55 5.83 9.07 8.17 8.12 2.81 4 4 4 4 4 4 4 INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 6 F.P. Aberto Esp.Santo Multireforma Acções ESAF - FP Max: 2.5%/ano 10-09-2008 1.65% Max: 2.5% Max: 2.5% - - 10.90 7.0059 97.1% 100.0% -3.19-3.62 2.57 6.35 12.71 11.38 4.69 6 5 5 5 5 6 6 INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÃO ESPECIFICADO F.P. Banif Previdência Empresas Banif Açor Pensões 0.2398%/ano 31-10-1999 n.a. 0.0% 0% - 10 51.87 7.2461 16.4% 30.0% -0.06 2.33 6.52 8.09 6.88 7.16 3.76 2.74 3 3 3 3 3 3 3 3 F.P. Aberto Reforma Empresa Santander Pensões 0.25%/ano 05-11-1996 n.a. Max: 3% Max: 1% - - 0.62 11.0830 25.1% 40.0% 1.32 1.94 4.98 8.10 6.05 6.52 4.11 3.88 3 3 3 3 3 3 3 3 F.P. Aberto Turismo Pensões Pensõesgere 0.5%/ano 27-10-1997 n.a. 0%<x<5% 0%<x<5% - Max: 10 2.72 7.7865 26.7% 35.0% 0.98 2.88 5.26 7.45 7.31 7.91 4.24 3.72 4 3 3 3 3 3 4 4 F.P. Aberto BBVA PME's BBVA Fundos 1.5%/ano 16-12-1996 2.0504% 1%<x<2% 0% - Max: 10 5.38 6.5664 29.2% 35.0% 0.28 1.75 2.86 4.72 4.80 5.46 2.25 2.51 3 3 3 3 3 4 4 4 RENDIBILIDADE RENDIBILIDADE CARACTERÍSTICAS DOS FUNDOS Sociedade Data Tx Encargos Comissões Montante Pré-aviso Valor Carteira Valor da UP Exposição Últimos Desde Últimos Desde Nome Gestora Início Correntes mínimo de Reembolso 30-Jun-2014 16-Mai-2014 Accionista 3 6 31-Dez 1 2 3 5 10 3 6 31-Dez 1 2 3 5 10 Fundo 2013 (2) Subscrição Resgate subscrição Nº dias 10 6 Euro Euro 2T 2014 Máx ** Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos Anos Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos Anos FUNDOS DE PENSÕES ABERTOS (ADESÕES INDIVIDUAIS E COLECTIVAS) - RENDIBILIDADES BRUTAS DE COMISSÃO DE GESTÃO INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 2 F.P. Aberto BPI Garantia + BPI Vida e Pensões 30-09-2005 0.97% 0.0% 0% - - 41.71 11.8061 0.0% 20.0% 0.39 0.87 1.42 2.11 2.33 1.68 1.63 1 1 1 1 1 2 2 INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 3 F.P. Aberto BPI Segurança BPI Vida e Pensões 27-08-1992 0.81% 0.0% 0% 1 euro Max: 30 84.82 18.3190 11.8% 20.0% 0.88 2.34 4.35 5.25 4.29 4.73 3.40 3.39 3 3 2 2 2 3 3 3 F.P. Aberto BPI Valorização BPI Vida e Pensões 24-06-1993 1.05% 0.0% 0% 1 euro Max: 30 163.27 17.5086 27.9% 55.0% 0.73 2.66 5.34 6.55 5.71 6.46 4.45 4.30 4 3 3 3 3 3 3 3 INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E REMUNERAÇÃO - NÍVEL 4 F.P. Aberto BPI Acções BPI Vida e Pensões 30-09-2005 1.27% 0.0% 0% - - 49.19 14.7207 53.7% 75.0% 0.29 2.36 5.44 7.38 7.69 9.07 5.81 4 4 4 4 4 4 4 + - Fundo com garantia de capital. ** - Valor máximo que, de acordo com a política de investimento, expressa nos respectivos Regulamentos de Gestão / Prospectos, os Fundos podem investir, directa ou indirectamente, em acções.

RENDIBILIDADE RENDIBILIDADE CARACTERÍSTICAS DOS FUNDOS Sociedade Pol. Tx Encargos Comissões Montante Pré-aviso Valor Carteira Valor da UP Últimos Desde Últimos Desde Nome Gestora de Correntes mínimo de Reembolso 31-Ago-2014 30-Set-2014 3 6 31-Dez 1 2 3 5 3 6 31-Dez 1 2 3 5 Dist. 2013 (2) Subscrição Resgate subscrição Nºdias úteis 10 6 Euro USD Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos Meses Meses 2013 Ano Anos Anos Anos FUNDOS DE TESOURARIA EUR FUNDOS DENOMINADOS EM USD - RENDIBILIDADES CALCULADAS COM BASE NA UP EM USD F.I.M. Banco BIC Tesouraria - Categoria B USD Dunas Capital - Gestão de Activos C 0.9047% 0.0% 0% 10000 euros 3 99.21 7.8747-0.23 0.44 2.78 4.57 3.86 4.79 2 2 2 2 2 2 FUNDOS ESPECIAIS DE INVESTIMENTO MISTOS F.I.M. Banco BIC Brasil - FEI Dunas Capital - Gestão de Activos C 1.372% 0.0% 0%<x<1% 1500 USD 3 8.55 107.6051-0.69 2.73 5.32 5.17 1.15 3.31 3 3 3 3 3 3 (2) A Taxa de Encargos Correntes é calculada de acordo com as regras estabelecidas nos artigos 68.º (Fundos de Investimento Mobiliário) e 83.º (Fundos de Pensões) do Regulamento da CMVM n.º 5/2013 e divulgadas nos termos da legislação aplicável. F.I.M. - Fundo de Investimento Mobiliário F.P. - Fundo de Pensões Aberto

RESUMO ESTATÍSTICO REND. RENDIBILIDADE CATEGORIA Últimos Últimos Desde Últimos Últimos Últimos Últimos Últimos 3 Meses 6 Meses 31-Dez-2013 12 meses 24 meses 36 meses 60 meses 120 meses Fundos do Máxima 0.29 0.62 0.93 1.35 1.50 1.88 1.84 Mercado Média 0.18 0.39 0.60 0.87 0.97 1.36 1.41 Monetário Euro Mínima 0.12 0.20 0.32 0.44 0.41 0.86 0.97 Fundos de Máxima 0.16 0.65 1.61 2.54 3.19 5.31 3.14 Tesouraria Média -0.13 0.11 0.60 1.13 1.53 2.65 1.71 Euro Mínima -1.60-1.34-0.89-0.01 0.09 0.67 0.74 Fundos de Máxima 1.08 2.00 3.59 4.88 8.10 12.84 3.92 Obrigações Taxa Média 0.03 0.68 2.01 3.30 4.43 6.59 2.70 Indexada Euro Mínima -0.70-0.49 0.27 0.78 1.36 2.58 0.79 Fundos de Máxima 2.21 4.72 13.48 16.49 16.83 16.43 11.97 Obrigações Média 0.44 1.89 4.83 6.23 6.23 9.02 5.81 Taxa Fixa Euro Mínima -0.97-0.80-0.43 0.19 3.03 3.82 2.99 Fundos de Máxima 0.40 1.33 3.20 4.80 5.18 7.22 2.99 Obrigações Média -1.76-0.89 1.03 3.15 4.99 7.22 2.99 Euro Mínima -3.91-3.10-1.14 1.50 4.80 7.22 2.99 Fundos de Máxima 0.33 2.76 4.94 5.64 1.74 1.46 2.85 Obrigações Média 0.33 2.76 4.94 5.64 1.74 1.46 2.85 Internacional Mínima 0.33 2.76 4.94 5.64 1.74 1.46 2.85 Fundos de Máxima -4.29-10.71 7.18 21.75 25.76 14.41-1.46 Acções Média -5.71-11.82 4.34 17.22 20.20 11.65-3.04 Nacionais Mínima -7.90-12.54 1.14 11.97 16.52 6.94-4.75 Fundos de Máxima 0.37 3.04 4.00 10.26 14.46 14.20 6.63 Acções da U. E. Média -1.73-0.94 1.50 7.08 11.53 11.81 2.80 Suíça e Noruega Mínima -7.26-7.50-1.90 3.20 6.90 8.10-1.06 Fundos de Máxima 8.87 13.63 14.11 20.22 13.56 19.70 14.55 Acções da América Média 6.22 10.17 10.81 16.92 12.53 16.92 12.63 do Norte Mínima -0.41 2.52 2.92 9.95 10.45 13.15 9.55 Fundos de Máxima 5.06 10.82 14.49 21.22 19.61 22.12 14.94 Acções Média 0.91 3.30 8.37 14.92 16.24 15.07 4.68 Sectoriais Mínima -5.05-2.82 3.69 11.80 8.51 8.44-0.47 Outros Fundos Máxima 6.59 12.76 10.02 12.22 10.80 12.14 7.32 de Acções Média 3.42 7.64 7.16 7.86 3.40 7.62 3.97 Internacionais Mínima -2.77 2.14 0.75-0.03-4.14 4.00 1.82 Fundos Mistos Máxima -0.07 0.55 3.46 7.47 2.87 4.16 2.77 Predominantemente Média -0.09 0.38 2.25 4.85 2.87 4.16 2.77 Obrigações Mínima -0.11 0.21 1.04 2.22 2.87 4.16 2.77 Fundos Mistos Máxima 0.34 3.78 8.51 12.87 8.41 9.14 4.02 Predominantemente Média 0.27 1.98 4.79 8.07 6.41 7.65 2.85 Acções Mínima 0.15 0.90 1.65 4.26 3.71 5.25 1.48 Fundos Fundos Máxima 0.98 2.28 3.86 4.71 4.72 5.97 4.58 Predominantemente Média 0.42 1.79 3.07 4.37 4.25 5.92 3.78 Obrigações Mínima -0.38 1.12 2.28 3.70 3.99 5.89 3.19 Fundos Máxima 1.13 2.59 4.65 6.86 7.40 9.02 5.30 de Fundos Média 0.23 1.94 3.06 5.30 6.10 7.97 4.27 Mistos Mínima -0.42 1.09 0.97 3.67 5.00 6.92 2.54 Fundos Fundos Máxima 4.31 11.40 8.75 7.16 9.31 11.72 6.31 Predominantemente Média 1.64 4.77 4.56 6.53 6.61 9.27 4.73 Acções Mínima 0.23 2.27 2.94 5.81 1.65 5.05 2.72 Fundos Especiais Máxima 3.49 10.37 8.04 5.28 4.64 11.46 4.99 de Investimento Média -0.40 8.97 6.41 3.54-1.59 3.73 4.99 de Acções Mínima -4.28 7.58 4.78 1.81-7.82-4.00 4.99 Fundos Especiais Máxima 1.11 2.99 7.92 13.14 10.74 14.51 10.00 de Investimento Média -0.32 0.20 2.70 5.20 4.98 8.21 5.22 de Obrigações Mínima -5.40-6.43-4.94-2.85 0.53 2.95 2.46 Fundos Especiais Máxima 0.30 0.45-0.17-0.01 0.24 0.27 0.12 de Investimento Média -0.16-0.84-0.68-0.27-0.25-2.22-1.28 de Retorno Absoluto Mínima -0.40-2.38-1.56-0.74-0.69-5.63-2.58 Fundos Especiais Máxima 0.15 0.26 0.41 0.57 0.82 1.22 0.94 de Investimento Média 0.07 0.15 0.27 0.41 0.66 1.08 0.94 Monetário Curto Prazo Mínima 0.01 0.01 0.12 0.21 0.54 1.00 0.94 Fundos Especiais Máxima 0.16 0.36 0.61 0.92 1.20 1.66 1.45 de Investimento Média 0.16 0.36 0.61 0.92 1.20 1.66 1.45 Monetário Mínima 0.16 0.36 0.61 0.92 1.20 1.66 1.45 Fundos Especiais Máxima 0.41 0.84 1.35 1.89 2.70 3.29 de Investimento Média 0.41 0.84 1.35 1.89 2.70 3.29 Curto Prazo Mínima 0.41 0.84 1.35 1.89 2.70 3.29 Fundos Especiais Máxima 4.55 12.84 14.33 14.04 4.53 4.54 3.38 de Investimento Média 4.55 12.84 14.33 14.04 4.53 4.54 3.38 Mistos Mínima 4.55 12.84 14.33 14.04 4.53 4.54 3.38 Fundos Especiais Máxima -5.12-4.00-3.31-1.87 0.25 1.39 de Investimento Média -5.12-4.00-3.31-1.87 0.25 1.39 Flexíveis Mínima -5.12-4.00-3.31-1.87 0.25 1.39 Outros Máxima 2.48 6.16 10.05 11.43 6.97 7.26 10.75 Fundos Especiais Média -0.68 0.45 1.41 1.13 0.42 0.84 1.36 de Investimento Mínima -9.72-8.15-6.22-8.57-8.14-7.70-4.88 Fundos de Máxima -6.56-15.09 7.55 27.20 30.18 17.45-0.68 3.95 Poupança Média -9.54-17.18 2.37 18.28 22.47 13.10-2.27 2.04 Acções Mínima -16.03-21.50-6.64 4.53 17.83 9.67-4.25-1.04

RESUMO ESTATÍSTICO (Continuação) REND. RENDIBILIDADE CATEGORIA Últimos Últimos Desde Últimos Últimos Últimos Últimos Últimos 3 Meses 6 Meses 31-Dez-2013 12 meses 24 meses 36 meses 60 meses 120 meses Fundos de Máxima 2.46 6.47 17.90 18.07 14.99 15.26 9.23 6.35 Poupança Média 0.06 1.65 4.26 5.99 5.09 6.25 2.81 2.32 Reforma Mínima -1.70-1.83 0.10-0.89 0.19 1.40-1.22 0.19 Fundos de Pensões Abertos Máxima 2.85 6.90 14.02 16.67 16.25 13.52 5.42 3.88 (Rendibilidades Líquidas Média 0.34 2.05 4.99 7.02 6.66 7.29 3.24 2.89 de Comissão de Gestão) Mínima -3.19-3.62 1.38 2.01 2.40 2.64-0.80 0.94 ADVERTÊNCIAS A presente publicação é distribuída gratuitamente pelos Associados da APFIPP, podendo ser adquirida apenas na sede da Associação e a sua reprodução, em parte ou na totalidade, não é permitida sem a autorização expressa da APFIPP. A reprodução das informações constantes da presente publicação é da responsabilidade do seu utilizador que deverá dar conhecimento a quaisquer terceiros do teor destas advertências, sob pena de ficar responsável pelos prejuízos que da sua omissão vierem a resultar para a APFIPP ou para esses terceiros. As informações constantes desta publicação foram elaboradas de acordo com os métodos de cálculo nela referidos, tendo em conta os dados transmitidos pelas Entidades Gestoras, pela Euronext Lisboa Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A., pelo Sistema de Difusão de informação da CMVM e por outras fontes consideradas fiáveis. A APFIPP não se responsabiliza pela inexactidão ou deficiência dos dados que são transmitidos pelas entidades em causa, nem pelos resultados das análises ou classificações elaboradas tendo por base dados deficientes ou incorrectos. A APFIPP não exclui a validade de outros métodos de cálculo para apuramento da rendibilidade ou volatilidade dos Fundos identificados nesta publicação ou para a sua inclusão em classes de risco. As informações constantes desta publicação não consubstanciam qualquer tipo de aconselhamento a investidores o qual deverá ser prestado por entidades profissionais, nem dispensa a consulta de outra informação, designadamente o Boletim de Cotações da Euronext Lisboa - Sociedade Gestora de Mercados Regulamentados, S.A. e a publicada oficialmente pelas Entidades Gestoras ou pelas entidades encarregues da colocação e comercialização dos valores mobiliários em causa. As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituíndo garantia de rentabilidade futura porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). Os valores das unidades de participação dos Fundos da categoria "Fundos denominados em USD" são expressos em USD, logo as rendibilidades e risco apresentados não são directamente comparáveis com as dos Fundos das restantes categorias. COMISSÕES Não estão consideradas nos cálculos as comissões de subscrição e resgate, bem como outras comissões e encargos eventualmente suportados directamente pelos participantes, que variam de acordo com as condições estabelecidas no regulamento de gestão de cada Fundo. A título informativo, são apresentados os limites máximo e mínimo que as comissões de subscrição e de resgate podem assumir em cada Fundo. Na categoria de "Fundos de Pensões Abertos" existem Fundos cujas rendibilidades apresentadas são líquidas do custo da Comissão de Gestão enquanto que outros apresentam as rendibilidades brutas deste encargo. As duas situações encontram-se devidamente assinaladas, indicando-se, acessoriamente, o valor da Comissão de Gestão vigente no final do período, para os Fundos que apresentam rendibilidadees líquidas. É, ainda, apresentada para cada Fundo de Investimento Mobiliário a respectiva Taxa Global de Custos, que tem por referência o último ano civil. Não é indicado o valor desta variável para os Fundos que, em 1 de Janeiro do corrente ano, não tinham ainda completado um ano de existência. Os valores das unidades de participação apresentados são líquidos de impostos. FISCALIDADE Nos Fundos Poupança Acções e nos Fundos Poupança Reforma não são considerados os benefícios fiscais estabelecidos para estes produtos. Desde que os planos de pensões sejam elegíveis do ponto de vista fiscal e dentro dos limites previstos na lei é possível considerar como custo fiscal em IRC ou deduzir à colecta do IRS o valor aplicado anualmente em Fundos de Pensões. Os rendimentos recebidos pelos Fundos de Pensões com as suas aplicações estão isentos de IRC. Os benefícios pagos por Fundos de Pensões estão sujeitos a IRS, como rendimento do trabalho dependente e/ou de capitais ou como pensões, dependendo do momento, montante e da forma como ocorram. Os valores das unidades de participaçãoapresentados estão sujeitos a impostos nos termos da legislação em vigor. No cálculo das rendibilidades apresentadas não foi considerada a tributação estabelecida para estes produtos na fase de reembolso. INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E DE REMUNERAÇÃO (ISRR) O Indicador Sintético de Risco e de Remuneração (ISRR) obtém-se mediante o cálculo da volatilidade dos últimos 5 anos. O cálculo do ISRR reflecte a política de investimentos que cada Fundo está a seguir, pelo que, caso um Fundo ainda não tenha completado 5 anos de actividade ou tenha alterado substancialmente a sua política de investimentos ou a sua alocação de activos há menos de 5 anos, o cálculo do ISRR tem por base a série de rendibilidades desse Fundo desde o seu início ou desde a alteração da política de investimentos ou da alocação de activos, sendo a restante série que falta para completar o período de 5 anos subjacente ao ISRR baseada na rendibilidade do benchmark do Fundo ou de uma carteira com perfil e composição semelhante. A classificação do nível de risco é efectuada de acordo com uma escala de 1 a 7, conforme a tabela de correpondência indicada abaixo, sendo que o valor 1 corresponde ao nível de risco mais baixo enquanto que o 7 corresponde ao nível de risco mais elevado. Um risco mais baixo implica potencialmente uma remuneração mais baixa, enqunato que um risco mais alto implica potencialmente uma remuneração mais alta. Os dados históricos utilizados no cálculo do ISRR podem não constituir uma indicação fiável do perfil de risco futuro do Fundo, na medida em que podem existir riscos materialmente relevantes que não se encontram reflectidos adequadamente pelo ISRR. Assim, categoria de risco indicada para cada Fundo não é garantida e pode variar ao longo do tempo. O facto de um Fundo apresentar a categoria de risco mais baixa não significa que o Fundo se encontra isento de risco. Uma vez que o Regulamento da CMVM n.º 5/2013, que obriga ao cálculo e divulgação do ISRR, só se aplica a Fundos de Investimento Mobiliário e a Fundos de Pensões Abertos de Adesão Individual, os Fundos de Pensões Abertos que apenas aceitem adesões colectivas não não estão obrigados ao cálculo do ISRR, razão pela qual são integrados numa categoria de ISRR não especificado.

RENDIBILIDADE VOLATILIDADE Métodos de Cálculo As rendibilidades são calculadas a partir dos valores patrimoniais líquidos das unidades de participação, com excepção de alguns Fundos de Pensões Abertos, devidamente assinalados, para os quais foram usados valores patrimoniais brutos de comissão de gestão. O cálculo é efectuado aplicando as expressões abaixo indicadas que consideram o reinvestimento dos rendimentos distribuídos nas unidades de participação do próprio fundo sem comissão, ao valor patrimonial líquido corrigido à data em que a distribuição é reflectida na unidade de participação. No cálculo das rendibilidades não foram considerados eventuais encargos de subscrição ou resgate. A partir de 30 de Dezembro de 2005, inclusivé, as rendibilidades e o risco passaram a ser calculados com base na data de valorização das Unidades de Participação (UP), em vez de na data de divulgação, como vinha acontecendo até então. Assim, a partir desta data, a UP final considerada será sempre a valorizada no dia a que se referem os cálculos. No entanto, as UP anteriores a 30 de Dezembro de 2005 não foram modificadas, pelo que os cálculos efectuados para períodos iniciados antes dessa data, terão como valor inicial a UP divulgada e não a valorizada na data de início do período. Contudo, o valor da UP apresentada neste ficheiro é o que foi divulgado pela Sociedade Gestora com a data em questão e, portanto, pode não ser o que foi utilizado para o cálculo das rendibilidades e risco. '() "# $ $ % 1 1 & $ $ % 1 * 1 É obtida a partir do cálculo do desvio-padrão das rendibilidades semanais, ou mensais, nos casos em que os Fundos não divulguem o valor da unidade de participação com uma frequência mínima semanal, de acordo com a seguinte expressão: 1 100 UP f Valor da Unidade de Participação no fim do período R j Rendimento distribuído por unidade de participação na data j n Número de dias decorridos no intervalo objecto de cálculo UP t Valor da Unidade de Participação no último dia útil da semana / mês t 1 1 1 UP i Valor da Unidade de Participação no início do período UP j Valor da Unidade de Participação à data da distribuição m É igual a 52 ou 12 consoante as rendibilidades consideradas sejam semanais ou mensais T - Número de observações de rendibilidades (semanais ou mensais), observadas no período INDICADOR SINTÉTICO DE RISCO E DE REMUNERAÇÃO (ISRR) E O valor do ISRR bem como a classificação do nível de risco obedece à seguinte tabela de correspondência: Classe de Risco Maior que ou igual a Intervalo da Volatilidade Menor que 1 0.00% 0.50% 2 0.50% 2.00% 3 2.00% 5.00% 4 5.00% 10.00% 5 10.00% 15.00% 6 15.00% 25.00% 7 25.00% Classificação A classificação dos Fundos é realizada de acordo com os critérios estabelecidos pela APFIPP, tendo em conta os objectivos do fundo, a sua política de investimentos e a composição das carteiras de Abril, Maio e Junho de 2014: FUNDOS DO MERCADO MONETÁRIO - Fundos que investem exclusivamente em instrumentos do mercado monetário e depósitos bancários de qualidade elevada, unidades de participação de Fundos do Mercado Monetário Curto Prazo e de Fundos do Mercado Monetário, instrumentos financeiros derivados, sendo que, no caso de instrumentos derivados cambiais, o investimento só é possível para fins de cobertura de riscos. O investimento em activos denominados em divisas diferentes da divisa base do Fundo só é possível mediante a integral cobertura do risco cambial e não podem investir, directa ou indirectamente, em acções ou mercadorias. Investem exclusivamente em activos com uma maturidade residual igual ou inferior a 2 anos, submetidos a ajustamentos periódicos de rentabilidade em função das condições do mercado monetário, pelo menos, uma vez em cada 397 dias. A maturidade média ponderada ajustada da carteira é igual ou inferior a 6 meses e a residual média ponderada da carteira é igual ou inferior a 12 meses. - EURO Investem exclusivamente em activos denominados em Euro (ou outra divisa com cobertura cambial). - INTERNACIONAIS Restantes Fundos do Mercado Monetário. FUNDOS DE TESOURARIA Fundos que investem em activos de elevada liquidez, sendo que entre 50% e 85% dos activos em carteira devem ter prazo de vencimento residual inferior a 12 meses. - EURO Investem exclusivamente em activos denominados em Euro (ou outra divisa com cobertura cambial). - INTERNACIONAIS Restantes Fundos de Tesouraria. FUNDOS DE OBRIGAÇÕES Fundos que investem directa ou indirectamente pelo menos 2/3 da carteira em obrigações. - TAXA INDEXADA EURO Investem pelo menos ½ da carteira em Obrigações de Taxa Indexada. Todos os activos estão denominados em Euro(ou outra divisa com cobertura cambial). - TAXA INDEXADA INTERNACIONAIS Restantes Fundos de Obrigações de Taxa Indexada. - TAXA FIXA EURO Investem pelo menos ½ da carteira em Obrigações de Taxa Fixa. Os activos estão denominados em Euro (ou outra divisa com cobertura cambial). - TAXA FIXA INTERNACIONAIS Restantes Fundos de Obrigações de Taxa Fixa. - EURO Restantes Fundos de Obrigações cujos activos sejam denominados em Euro (ou outra divisa com cobertura cambial). - INTERNACIONAIS Restantes Fundos de Obrigações. FUNDOS DE ACÇÕES Fundos que têm por objectivo investir uma média superior a 2/3 da carteira em acções. - NACIONAIS Fundos que investem exclusivamente em activos cotados em euro e maioritariamente emitidos por entidades residentes no Território Nacional. - UNIÃO EUROPEIA, SUÍÇA E NORUEGA Fundos que investem 100% da carteira em activos emitidos por entidades da U.E., Suíça e Noruega, denominados nas divisas destes países. - AMÉRICA DO NORTE Fundos que investem 100% da carteira em activos emitidos por entidades da América do Norte (E.U.A. e Canadá), dos quais pelo menos 75% são denominados nas divisas destes países. - SECTORIAIS Fundos que têm por objectivo investir em 1 ou mais sectores de actividade devidamente especificados na política de investimentos, prevista no regulamento de gestão. - OUTROS FUNDOS DE ACÇÕES INTERNACIONAIS Restantes fundos de acções.

Classificação (Continuação) FUNDOS MISTOS Fundos que investem em acções mas numa percentagem média da carteira inferior a 2/3. - PREDOMINANTEMENTE OBRIGAÇÕES Fundos cuja componente accionista é, em média, inferior a 1/3 da carteira. - PREDOMINANTEMENTE ACÇÕES Fundos com uma componente accionista média entre 1/3 e 2/3 da carteira. FUNDOS DE FUNDOS Fundos que investem no mínimo 2/3 da carteira em unidades de participação de outros fundos. - PREDOMINANTEMENTE OBRIGAÇÕES O valor investido em Fundos de Acções é inferior a 1/3 do total do valor investido em Unidades de Participação de outros Fundos. - MISTOS - O valor investido em Fundos de Acções é superior a 1/3 mas inferior a 2/3 do total do valor investido em Unidades de Participação de outros Fundos. - PREDOMINANTEMENTE ACÇÕES O valor investido em Fundos de Acções é superior a 2/3 do total do valor investido em Unidades de Participação de outros Fundos. FUNDOS COM PROTECÇÃO DE CAPITAL - Fundos com limitação de risco que, de acordo com as condições e pressupostos previstos nos respectivos documentos constitutivos, procuram garantir aos participantes, no final de um prazo pré-estabelecido, pelo menos o valor da cotação inicial. Esta garantia pode resultar de um contrato com uma entidade terceira ou através do investimento em Obrigações de rendimento variável, indexado à performance de determinado activo / conjunto de activos, cujo pagamento é garantido por uma entidade bancária. FUNDOS FLEXÍVEIS Fundos que não assumem qualquer compromisso quanto à composição do património nos respectivos documentos constitutivos. FUNDOS ÍNDICE Fundos cuja política de investimentos consiste na reprodução integral ou parcial de um determinado índice de valores mobiliários. FUNDOS ESPECIAIS DE INVESTIMENTO (FEI) Fundos não harmonizados, ou seja, constituídos sem observância das regras definidas no Título III do Regime Jurídico dos OIC aprovado pelo Decreto-Lei n.º 252/2003, de 17 de Outubro. Inclui apenas os Fundos que não adoptem uma política de investimentos que vise garantir, no final de um prazo pré-estabelecido, pelo menos o valor da cotação inicial do Fundo. FEI DE ACÇÕES FEI que tenham, em permanência, uma exposição a acções superior a 2/3 da carteira. FEI DE OBRIGAÇÕES FEI que tenham, em permanência, mais de 2/3 da carteira investida em obrigações e outros títulos representativos de dívida. FEI DE RETORNO ABSOLUTO FEI que têm como objectivo, definido nos respectivos documentos constitutivos, a obtenção de rendibilidades positivas. FEI MONETÁRIO CURTO PRAZO FEI que investem exclusivamente em instrumentos do mercado monetário e depósitos bancários de qualidade elevada, unidades de participação de Fundos do Mercado Monetário Curto Prazo e de FEI Monetário Curto Prazo e instrumentos financeiros derivados, sendo que, no caso de instrumentos derivados cambiais, o investimento só é possível para fins de cobertura de riscos. O investimento em activos denominados em divisas diferentes do Fundo só é possível mediante a integral cobertura do risco cambial e não podem investir, directa ou indirectamente, em acções ou mercadorias. Não podem investir em activos com uma maturidade residual superior a 397 dias, a maturidade média ponderada ajustada da carteira deve ser igual ou inferior a 60 dias e a residual média ponderada da carteira deve ser igual ou inferior a 120 dias. FEI MONETÁRIO - FEI que investem exclusivamente em instrumentos do mercado monetário e depósitos bancários de qualidade elevada, unidades de participação de Fundos do Mercado Monetário Curto Prazo, de Fundos do Mercado Monetário, de FEI Monetário Curto Prazo e de FEI Monetário, instrumentos financeiros derivados, sendo que, no caso de instrumentos derivados cambiais, o investimento só é possível para fins de cobertura de riscos. O investimento em activos denominados em divisas diferentes da divisa base do Fundo só é possível mediante a integral cobertura do risco cambial e não podem investir, directa ou indirectamente, em acções ou mercadorias. Investem exclusivamente em activos com uma maturidade residual igual ou inferior a 2 anos, submetidos a ajustamentos periódicos de rentabilidade em função das condições do mercado monetário, pelo menos, uma vez em cada 397 dias. A maturidade média ponderada ajustada da carteira é igual ou inferior a 6 meses e a residual média ponderada da carteira é igual ou inferior a 12 meses. FEI DE CURTO PRAZO FEI que investem mais de 85% em activos com maturidade residual inferior a um ano. FEI MISTOS FEI com investimento em diversas classes de Activos FEI FLEXÍVEIS FEI que permitem o investimento até 100% em mais do que uma classe de activos ou que são classificados / denominados como Fundos Flexíveis nos respectivos documentos constitutivos. OUTROS FEI FEI que não se enquadram em nenhuma das categorias anteriores. OUTROS FUNDOS Inclui os fundos que não se enquadram nos critérios definidos pela APFIPP para as diversas categorias de classificação. FUNDOS DIVERSOS Inclui os fundos cuja carteira não atingiu, no mês em referência, 1,25 milhões de euros (com excepção dos Fundos PPA, PPR/E e Fundos de Pensões Abertos). FUNDOS DENOMINADOS EM USD - Os valores das Unidades de Participação destes Fundos são expressos em USD, logo as rendibilidades e risco apresentados não são directamente comparáveis com as dos Fundos das restantes categorias. FUNDOS POUPANÇA ACÇÕES Fundos que financiam Planos Poupança em Acções (PPA) de acordo com o Decreto-Lei n.º 204/95, de 5 de Agosto. FUNDOS POUPANÇA REFORMA - Fundos que financiam Planos Poupança Reforma (PPR), de acordo com o Decreto-Lei nº158/2002, de 2 de Julho. Estes Fundos são agrupados em função do valor do respectivo Indicador Sintético de Risco e de Remuneração, que pode variar entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). FUNDOS DE PENSÕES ABERTOS - São constituídos por iniciativa de qualquer entidade gestora de Fundos de Pensões, não se exigindo a existência de qualquer vínculo entre os diferentes aderentes ao Fundo e dependendo a adesão ao Fundo unicamente da aceitação pela entidade gestora. Os Fundos de Pensões Abertos admitem normalmente adesões individuais e colectivas, sendo, no entanto, possível limitar a adesão apenas a adesões colectivas ou a adesões individuais. O valor líquido destes Fundos encontra-se dividido em unidades de participação, inteiras ou fraccionadas, que podem ser representadas em certificados. Estes Fundos são agrupados em função do valor do respectivo Indicador Sintético de Risco e de Remuneração, que pode variar entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). NOTA: A APFIPP pode eventualmente vir a reformular os elementos constantes nesta publicação. ASSOCIAÇÃO PORTUGUESA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO, PENSÕES E PATRIMÓNIOS Rua Castilho, nº 44-2º 1250-071 Lisboa - Portugal Tel: (351) 21 799 48 40 Fax: (351) 21 799 48 42 e-mail:info@apfipp.pt home page:www.apfipp.pt