jul/15 out/15 jan/16 abr/16 jul/16 out/16 jan/17 abr/17 jul/17 out/17 jan/18 abr/18 jul/18 out/18 jan/19 abr/19 jul/19 out/19 jan/20 abr/20 jul/20 out/20 jan/21 9:00 9:20 9:45 10:10 10:35 11:00 11:25 11:50 12:15 12:40 13:05 13:30 13:55 14:20 14:45 15:10 15:35 16:00 16:25 16:50 Relatório de Mercado 31 de agosto de 2015 O Ibovespa, no último pregão do mês, abriu decaindo e após o meio dia foi paulatinamente melhorando, mas, ainda encerrou em campo negativo, tentando alcançar a variação do Dow Jones no dia. Os agentes continuaram preocupados com as incertezas do cenário internacional e nacional hoje. No Brasil, o governo previu déficit primário de R$30,5 bilhões (0,5% do PIB) para 2016, revisando a meta anterior de +0,7% do PIB que já havia sido revista de +2,0% do PIB. Os temores em relação à desaceleração da economia chinesa chegaram a dar uma trégua na semana passada. Todavia, retornaram ao cenário de preocupações dos investidores. A questão tomou mais corpo com o foco central dos investidores, que é a possibilidade de aumento das taxas de juros pelo Fed já em setembro próximo. Apesar de neste momento a probabilidade de alta denotada na taxa implícita dos Fed Funds ser de 38%, na semana anterior havia cedido para 26%. Ademais, nesta semana haverá a divulgação da criação de vagas na economia (payroll) dos EUA, que poderá ser um divisor de águas na percepção de mercado sobre os juros, além da taxa de desemprego, produtividade não agrícola, custo de mão de obra e Livro Bege (Fed condições atuais da economia norte-americana). No índice, os setores com mais fracos desempenhos foram: Bancos; Consumo; Serviços Financeiros; e Holding Financeira. Destaques individuais negativos ponderados para: ITUB4 Nataniel Cezimbra, CNPI Hamilton Moreira Alves (R$26,55; -3,56%; giro R$646 milhões); BBDC4 (R$23,05; -4,08%; giro R$514 milhões); BBAS3 (R$17,83; -5,06%; giro R$244 milhões); ITSA4 (R$7,28; -3,19%; giro R$235 milhões); BBSE3 (R$28,7; -3,53%; giro R$207 milhões); CIEL3 (R$38,35; -2,09%; giro R$266 milhões); BBDC3 (R$25,17; -4,70%; giro R$101 milhões); CMIG4 (R$7,52; -4,20%; giro R$86 milhões); e CCRO3 (R$14,88; -3,13%; giro R$88 milhões). O índice doméstico fechou aos 46.625 pts (-1,12%), encerrando agosto em -8,33%, acumulando agora -8,76% no ano e -23,92% em 12 meses. Preliminarmente, o giro da Bovespa foi de R$9,21 bi (R$8,94 bi no mercado à vista), com o Ibovespa em R$7,48 bi. No último dado disponível, a Bovespa registrou entrada de capital externo de R$641,67 milhões no último dia 27, somando saldo negativo a R$2,829 bilhões em agosto (-R$568 milhões em julho), acumulando R$18,143 bilhões em 2015. O dólar comercial (interbancário) fechou cotado a R$3,6330 (+1,40%), fechando agosto em +6,32% e acumulando 36,84% no ano e 62,04% em 12 meses. Nos Juros futuros (DI), as taxas mostraram progressivas elevações da ponta mais curta para a ponta mais longa, deixando quase flat a curva da estrutura a termo da taxa de juros a partir do DI abr/17 em diante. Indicadores. Nos EUA, o índice de compras dos gerentes de Chicago foi de 54,4 em agosto, versus 54,7 em julho consenso em 54,7. Na Alemanha, as vendas a varejo variaram +1,4% em julho, ante -1,0% em junho consenso em +1,1%. Já em relação a julho de 2014, o indicador variou +3,3%, contra +5,2% junho-15 / junho-14 consenso em +1,7%. Agenda da semana destaques (vide pg.3): No Brasil, balança comercial mensal (1º), produção industrial e decisão da taxa Selic (2) e IGP-DI (4); nos EUA, índice de compras dos gerentes de Chicago (31), PMI manufatura e vendas de veículos (1), ADPempregos do setor privado, produtividade, custo de mão de obra e Livro Bege (Fed) (2); dados de seguro-desemprego e balança comercial (3) e payroll (criação de vagas na economia) e taxa de desemprego (4); na Alemanha, na França, na zona do euro e no Reino Unido, PMIs manufatura; na China, PMI manufatura, PMI composto e PMI serviços (31). Indicadores Último Preço % Dia Máx. Mín. Aber. Fech. Ant. % Sem. % Mês % Ano % 12M IBOVESPA (pts) 46.625-1,12 47.151 45.570 47.151 47.153-1,12-8,33-6,76-23,92 IBOVESPA Futuro - Out/15 (pts) 47.173-1,28 47.300 46.115 47.110 47.784-1,31-9,28 - - Dow Jones Index (pts) 16.528-0,69 16.632 16.444 16.632 16.643-0,69-6,57-7,27-3,34 Nasdaq (pts) 4.777-1,07 4.825 4.763 4.799 4.828-1,07-6,86 0,85 4,28 S&P 500 (pts) 1.972-0,84 1.987 1.966 1.987 1.989-0,84-6,26-4,21-1,56 DAX (Alemanha) (pts) 10.259-0,38 10.274 10.132 10.201 10.299-0,38-9,28 4,63 8,33 CAC (Franca) (pts) 4.653-0,47 4.658 4.609 4.636 4.675-0,47-8,45 8,90 6,21 FTSE (Reino Unido) (pts) 6.248 0,90 6.248 6.152 6.192 6.192 0,00-6,70-4,85-8,38 Shanghai (China) (pts) 3.206-0,82 3.208 3.109 3.204 3.232-0,82 0,00-0,89 43,4 Nikkei (Japao) (pts) 18.890-1,28 19.020 18.750 19.007 19.136-1,28 0,00 8,25 22,06 100,5 Ibovespa vs Dow Jones (Intraday) 100,0 99,5 99,0 98,5 98,0 97,5 97,0 96,5 96,0 Ibovespa Dow Jones 10:00 10:30 11:00 11:30 12:00 12:30 13:00 13:30 14:00 14:30 15:00 15:30 16:00 16:30 17:00 Giro da Bolsa 31-ago 5 Mais % Dia Preço Vol. (R$ MM) Volume do Ibovespa (R$) 7,484 Bi BRKM5 4,84 14,07 52,3 Número de negócios 931 mil CSNA3 4,17 3,50 23,3 SUZB5 3,59 17,58 235,9 VALE3 3,52 17,92 140,2 PETR3 3,31 10,62 355,3 Movimento diário 31-ago 5 Menos % Dia Preço Vol. (R$ MM) Ações em alta 15 RENT3-6,63 22,41 52,3 Ações em baixa 49 BBAS3-5,06 17,83 244,0 Ações sem variações 2 CSAN3-4,97 18,15 42,1 Ações acima do IBOV 33 BBDC3-4,70 25,17 100,5 Ações abaixo do IBOV 33 GOLL4-4,59 4,16 7,4 Câmbio Último Preço % Dia Máx. Mín. Aber. Fech. Ant. % Sem. % Mês % Ano % 12M Dolar Comercial (BRL/USD) (CMPN) 3,6227 0,06 3,6238 3,6214 3,6214 3,6207 1,15 0,06 36,87 61,31 Dolar Futuro Set/15 (BRL/USD) 3,6467 1,74 3,6755 3,6200 3,6200 3,5842 1,79 7,46 - - USD/Yen 121,19-0,03 121,27 121,16 121,23 121,23-0,43-0,03 1,18 16,14 USD/Franco Suiço 0,9662-0,11 0,9674 0,9661 0,9673 0,9673 0,26-0,11-2,83 5,07 Euro/Real 4,0607 1,37 4,0607 4,0607 4,0607 4,0057 1,37 0,00 26,25 37,68 Euro/USD 1,1218 0,06 1,12 1,12 1,12 1,12 0,30 0,06-7,27-14,55 Brasil CDS 5 Anos (bps) CBIN MID (NY) 348,0 16,7 348,0 348,0 348,0 331,2 6,2 20,8 75,1 178,2 3,7000 3,6900 3,6800 3,6700 3,6600 3,6500 3,6400 3,6300 3,6200 3,6100 3,6000 3,5900 3,5800 Câmbio Spot Intraday (BM&F) Juros Futuros Último Preço % Dia Máx. Mín. Aber. Anterior % Sem. % Mês DI Futuro Set/2015 (%aa) 14,13-0,01 14,21 14,17 14,21 14,13-0,08-0,08 DI Futuro Jan/2016 (%aa) 14,30 0,60 14,35 14,25 14,25 14,22 0,42 0,78 DI Futuro Jan/2017 (%aa) 14,21 1,86 14,34 14,10 14,10 13,95 0,85 5,81 DI Futuro Jan/2018 (%aa) 14,12 2,39 14,25 14,05 14,10 13,79 1,29 9,29 DI Futuro Jan/2019 (%aa) 14,17 2,76 14,31 14,11 14,12 13,79 1,21 10,27 DI Futuro Jan/2020 (%aa) 14,18 2,98 14,32 14,11 14,15 13,77 1,43 10,61 DI Futuro Jan/2021 (%aa) 14,15 3,21 14,28 13,88 13,88 13,71 1,80 10,46 14,50 14,25 14,00 13,75 13,50 13,25 13,00 12,75 Estrutura a Termo da Taxa de Juros (%a.a.) 31/ago 28/ago 24/ago 31/jul 1 / 5
Ibovespa 31/ago/2015 Código Último Preço % Anterior Max Min Neg. Vol. R$ MM Part. % M % Ano Ibov. % % S % 12 M % 2014 % 2013 1 BRASKEM PNA N1 BRKM5 14,07 4,84 13,42 14,42 12,78 10.056 52.256 0,360 4,84 12,20-19,6-7,7-13,5 64,1 2 SID NACIONAL ON CSNA3 3,50 4,17 3,36 3,56 3,19 7.101 23.270 0,612 4,17-19,17-37,3-64,4-60,1 33,9 3 SUZANO ON N1 SUZB5 17,58 3,59 16,97 17,59 16,95 20.096 235.855 0,745 3,59 4,71 56,3 97,3 23,7 33,4 4 VALE ON N1 VALE3 17,92 3,52 17,31 18,09 16,96 16.336 140.156 3,088 3,52 0,28-18,2-38,5-34,6-10,9 5 PETROBRAS ON PETR3 10,62 3,31 10,28 10,79 9,83 42.072 355.280 4,166 3,31-8,29 10,7-52,0-37,9-17,0 6 FIBRIA ON NM FIBR3 51,22 3,27 49,60 51,62 49,90 12.386 164.824 1,014 3,27 12,47 57,6 120,0 17,6 22,5 7 VALE PNA N1 VALE5 14,15 3,21 13,71 14,19 13,32 39.055 383.082 3,681 3,21-3,41-26,4-45,5-36,8-15,2 8 NATURA ON NM NATU3 23,69 3,09 22,98 23,72 22,02 5.911 34.624 0,525 3,09-6,95-25,6-42,2-19,1-26,6 9 BRADESPAR PN N1 BRAP4 9,37 2,29 9,16 9,45 8,86 7.369 24.768 0,289 2,29-4,78-34,5-54,2-37,4-19,5 10 PETROBRAS PN PETR4 9,19 2,11 9,00 9,29 8,52 64.128 681.317 5,687 2,11-12,48-8,3-60,6-37,6-9,0 11 ELETROBRAS ON N1 ELET3 4,98 1,01 4,93 4,99 4,75 4.263 8.367 0,176 1,01-13,99-14,1-38,9 4,4 0,5 12 BRF FOODS ON NM BRFS3 69,52 0,39 69,25 69,52 67,81 16.033 306.252 3,873 0,39-3,27 9,6 16,1 30,9 18,4 13 USIMINAS PNA N1 USIM5 2,98 0,34 2,97 3,08 2,81 9.713 26.847 0,310 0,34-24,17-41,0-63,1-64,5 11,0 14 EMBRAER ON NM EMBR3 22,98 0,13 22,95 23,17 22,61 3.655 12.739 1,864 0,13-3,85-6,0 5,4 31,5 32,5 15 CYRELA REALT ON NM CYRE3 8,40 0,12 8,39 8,51 7,98 11.195 34.010 0,317 0,12-9,68-24,1-40,8-20,7-17,2 16 GERDAU PN N1 GGBR4 5,25 0,00 5,25 5,32 5,03 14.778 50.502 0,950 0,00-11,02-45,2-59,5-46,7 3,7 17 TIM PART S/A ON NM TIMP3 8,80 0,00 8,80 8,84 8,51 10.335 36.131 0,841 0,00-6,28-25,3-29,9-1,7 56,1 18 CETIP ON NM CTIP3 32,72-0,09 32,75 33,00 31,55 8.410 65.486 0,945-0,09-7,73 1,6 0,2 41,1-2,4 19 CESP PNB N1 CESP6 16,13-0,12 16,15 16,34 15,26 5.058 25.690 0,373-0,12-15,68-39,8-49,1 33,9 23,6 20 MARFRIG ON NM MRFG3 6,40-0,16 6,41 6,48 6,17 5.728 19.590 0,159-0,16 20,53 4,9-15,8 52,5-52,8 21 SOUZA CRUZ ON CRUZ3 26,54-0,23 26,60 26,54 26,33 6.146 61.922 1,122-0,23 9,26 37,4 26,6-15,6-18,7 22 TELEFONICA BRASIL PN VIVT4 40,39-0,27 40,50 40,69 39,30 17.025 215.184 1,410-0,27-10,50-13,8-15,6 12,1-0,1 23 JBS ON NM JBSS3 14,15-0,28 14,19 14,29 13,80 30.901 167.253 2,744-0,28-8,18 26,3 39,8 29,0 47,6 24 TRACTEBEL ON NM TBLE3 33,54-0,30 33,64 33,78 32,59 5.437 54.324 0,786-0,30-7,48-0,9-10,6-1,3 15,5 25 CIA HERING ON NM HGTX3 13,90-0,36 13,95 14,05 13,79 2.184 17.102 0,241-0,36 17,50-31,4-50,3-29,7-26,3 26 KLABIN UNIT KLBN11 20,26-0,49 20,36 20,48 19,90 11.181 96.052 0,764-0,49-4,57 38,9 78,2 28,8-27 AMBEV ON ABEV3 19,09-0,57 19,20 19,15 18,55 32.278 424.093 7,378-0,57-1,90 16,8 17,1-1,1 2,8 28 COPEL PNB N1 CPLE6 31,00-0,64 31,20 31,00 29,70 4.240 27.707 0,370-0,64-12,13-13,6-21,8 26,4 3,2 29 ULTRAPAR ON NM UGPA3 63,47-0,81 63,99 64,00 61,64 11.456 166.635 2,559-0,81-9,68 23,4 10,0-5,6 23,9 30 GAFISA ON NM GFSA3 2,28-0,87 2,30 2,31 2,21 4.482 8.402 0,110-0,87-10,59 3,6-32,3-36,2-18,3 31 ECORODOVIAS ON NM ECOR3 6,99-0,99 7,06 6,99 6,58 6.647 17.041 0,190-0,99 0,72-34,4-51,1-19,2-10,1 32 LOJAS AMERIC PN INT LAME4 16,30-1,03 16,47 16,61 15,85 9.223 54.227 0,775-1,03-5,45-5,5 2,9 38,1-13,7 33 SABESP ON NM SBSP3 15,73-1,07 15,90 15,94 15,17 6.458 22.064 0,653-1,07-9,96-7,5-26,5-33,3-6,3 34 P.ACUCAR-CBD PN N1 PCAR4 63,50-1,12 64,22 63,50 61,64 8.530 100.214 1,712-1,12-15,33-35,6-44,3-5,1 17,1 35 KROTON ON NM KROT3 8,68-1,48 8,81 8,73 8,50 15.344 84.270 1,603-1,48-9,58-44,0-48,2 63,7 73,2 36 SANTANDER BR UNT N2 SANB11 14,43-1,50 14,65 14,78 14,30 4.774 27.136 0,703-1,50-9,81 7,21-6,7 12,1-4,1 37 BMFBOVESPA ON NM BVMF3 10,78-1,64 10,96 10,92 10,46 22.081 161.275 2,409-1,64 3,26 9,4-20,1-7,7-17,3 38 RUMO ON NM RUMO3 7,88-1,75 8,02 7,88 7,73 3.369 5.990 0,174-1,75-13,41-42,8-42,8 - - 39 ELETROBRAS PNB N1 ELET6 7,51-1,83 7,65 7,71 7,26 6.662 17.016 0,208-1,83-12,06-8,2-39,2-4,8 13,5 40 CIELO ON NM CIEL3 38,35-2,09 39,17 38,50 37,60 21.655 266.205 3,498-2,09-12,30 10,4 9,7 31,5 44,1 41 CPFL ENERGIA ON NM CPFE3 15,70-2,18 16,05 15,94 15,41 12.866 39.749 0,649-2,18-18,57-12,4-28,3 1,9-7,0 42 ENBR ON NM ENBR3 11,21-2,27 11,47 11,48 11,13 7.412 71.213 0,287-2,27-14,10 25,0-0,8-12,6-4,9 43 BR PROPERT ON NM BRPR3 10,10-2,42 10,35 10,28 9,98 2.690 8.616 0,331-2,42-11,01-1,5-32,2-19,8-25,3 44 LOJAS RENNER ON NM LREN3 98,52-2,46 101,00 100,35 96,62 5.038 100.718 1,437-2,46-9,52 28,8 28,6 28,1-21,3 45 QUALICORP ON NM QUAL3 17,07-2,74 17,55 17,54 16,90 9.163 50.056 0,575-2,74-16,12-38,6-39,0 23,6 6,1 46 CCR SA ON NM CCRO3 14,88-3,13 15,36 15,09 14,47 16.097 87.923 1,543-3,12-2,23-3,4-26,6-9,3-4,8 47 ITAUSA PN N1 ITSA4 7,28-3,19 7,52 7,45 7,20 36.689 234.531 3,568-3,19-13,33-13,7-25,7 21,2 5,6 48 GERDAU MET PN N1 GOAU4 3,01-3,22 3,11 3,15 2,96 9.709 35.503 0,285-3,22-14,00-73,4-81,0-50,8 3,7 49 HYPERMARCAS ON NM HYPE3 16,47-3,23 17,02 16,76 16,09 13.464 60.141 0,797-3,23-18,71-1,1-15,4-5,7 7,3 50 MRV ON NM MRVE3 6,37-3,34 6,59 6,52 6,21 11.888 27.308 0,231-3,34-17,27-15,1-30,2-7,1-26,9 51 MULTIPLAN ON N2 MULT3 6,37-3,34 6,59 6,52 6,21 9.283 60.616 0,432-3,34-17,27-15,1-30,2-3,3-15,5 52 BBSEGURIDADE ON NM BBSE3 28,70-3,53 29,75 29,69 28,31 20.719 206.912 2,568-3,53-11,01-10,8-19,7 36,9-53 ITAUUNIBANCO PN N1 ITUB4 26,55-3,56 27,53 26,92 26,22 47.156 646.419 11,144-3,56-11,74-15,6-27,6 25,3 6,7 54 OI PN OIBR4 2,70-3,57 2,80 2,82 2,70 6.303 11.744 0,197-3,57-44,21-68,6-81,4-76,0-49,4 55 ESTACIO PART ON NM ESTC3 12,47-3,71 12,95 12,84 12,21 10.357 33.946 0,538-3,71-12,18-47,6-58,1 17,7 47,6 56 SMILES ON NM SMLE3 47,84-3,74 49,70 49,54 46,61 4.558 35.774 0,309-3,74-13,51 3,9 20,8 78,7-57 MARCOPOLO PN POMO4 2,00-3,85 2,08 2,05 2,00 3.822 3.733 0,161-3,85-13,04-39,9-54,0-32,4-20,0 58 BR MALLS PAR ON NM BRML3 11,20-4,03 11,67 11,54 11,01 11.559 35.280 0,791-4,03-12,84-31,8-51,9-1,1-35,6 59 BRADESCO PN N1 BBDC4 23,05-4,08 24,03 23,36 22,86 44.554 514.499 8,440-4,08-15,51-21,1-32,3 25,5-6,3 60 CEMIG PN N1 CMIG4 7,52-4,20 7,85 7,77 7,41 34.753 86.394 1,155-4,20-20,34-42,8-58,1 15,8-0,3 61 DURATEX ON NM DTEX3 5,49-4,52 5,75 5,71 5,49 6.392 11.434 0,240-4,52-21,12-31,6-45,5-30,6-0,4 62 GOL PN N2 GOLL4 4,16-4,59 4,36 4,37 4,13 4.950 7.378 0,087-4,59-26,76-72,6-70,0 44,8-18,8 63 BRADESCO ON N1 BBDC3 25,17-4,70 26,41 25,73 25,00 8.393 100.539 1,487-4,70-9,00-12,0-24,5 11,3 6,2 64 COSAN ON NM CSAN3 18,15-4,97 19,10 18,96 17,95 9.984 42.113 0,419-4,97-12,74-37,1-56,4-16,9-3,5 65 BRASIL ON NM BBAS3 17,83-5,06 18,78 18,43 17,60 30.856 243.954 2,381-5,06-19,14-25,0-49,0 4,2 5,2 66 LOCALIZA ON NM RENT3 22,41-6,63 24,00 23,83 22,41 8.147 52.286 0,562-6,63-20,25-37,2-43,8 8,8-2,7 2 / 5
AGENDA DE EVENTOS (30 de agosto a 4 de setembro de 2015) Data Horário Consenso Indicador País Indicador Referência (prev.) Mercado anterior Realizado 30-ago Domingo 20:50 JAP Produção industrial M/M Jul P 0,1% 1,1% -0,6% 20:50 JAP Produção industrial A/A Jul P 0,8% 2,3% 0,2% 31-ago 2ª feira 10:00 EUA ISM Milw aukee Ago 50,00 47,12 47,67 10:45 EUA Índ Purchasing Mgr chiicago Ago 54,7 54,7 54,4 11:30 EUA Atividade manuf Fed Dallas Ago -2,5-4,6-15,8 03:00 ALE Vendas a varejo M/M Jul 1,1% -1,0% 1,4% 03:00 ALE Vendas no varejo A/A Jul 1,7% 5,2% 3,3% 06:00 EUR Estimativa do IPC A/A Ago 0,1% 0,2% 0,2% 06:00 EUR IPC principal A/A Ago A 0,9% 1,0% 1,0% 01:00 JAP Produção de veículos A/A Jul -- -5,3% -5,9% 22:35 JAP Nikkei Japão PMI Manuf Ago F -- 51,9 22:00 CHI PMI manufatura Ago 49,7 50,0 22:00 CHI PMI não manufatura Ago -- 53,9 22:45 CHI Caixin China PMI Manuf Ago F 47,1 47,1 22:45 CHI Caixin China PMI Composto Ago -- 50,2 22:45 CHI Caixin China PMI Serviços Ago -- 53,8 1-set 3ª feira 08:00 BRA IPC-S IPC FGV 31/ago 0,22% 0,27% 10:00 BRA Markit Brasil PMI Manufatura Ago -- 47,2 11:00 BRA Utilização da capacidade CNI (SA) Jul -- 80,1% 15:00 BRA Balança comercial mensal Ago $2900M $2379M 15:00 BRA Total de exportações Ago $15575M $18526M 15:00 BRA Total de importação Ago $12715M $16147M 09/03 BRA Vendas de veículos Fenabrave Ago -- 227621 10:45 EUA PMI Manufatura us Markit Ago F 52,9 52,9 11:00 EUA Gastos com construção M/M Jul 0,8% 0,10% 11:00 EUA Manufaturados ISM Ago 52,8 52,7 11:00 EUA ISM-Preços pagos Ago 39 44 EUA Vendas de veículos domésticos Wards Ago 13,85M 13,92M EUA Total de vendas de veículos Wards Ago 17,30M 17,46M 04:55 ALE PMI Manufatura Alemanha Markit/BME Ago F 53,2 53,2 04:50 FRA PMI Manufatura França Markit Ago F 48,6 48,6 05:30 GBR Markit uk PMI Manufacturing SA Ago 52,0 51,9 05:00 EUR PMI Manufatura zona do Eco Markit Ago F 52,4 52,4 06:00 EUR Taxa de desemprego Jul 11,1% 11,1% 2-set 4ª feira 09:00 BRA Produção industrial M/M Jul -0,1% -0,3% 09:00 BRA Produção industrial A/A Jul -6,2% -3,2% BRA Taxa Selic 02/set 14,25% 14,25% 09:15 EUA ADP Variação setor empregos Ago 200K 185K 09:30 EUA Produtividade de produtos não-agrícolas 2T F 2,9% 1,3% 09:30 EUA Custo da mão-de-obra 2T F -1,2% 0,5% 10:45 EUA ISM New York Ago -- 68,8 11:00 EUA Pedidos de fábrica Jul 0,9% 1,8% 11:00 EUA Pedidos de fábrica ex trans Jul -- 0,5% 15:00 EUA Livro Bege - Fed 02/set NA NA 3-set 5ª feira 05:00 BRA IPC FIPE - mensal Ago 0,55% 0,85% 10:00 BRA Markit Brasil PMI Composto Ago -- 40,8 10:00 BRA Markit Brasil PMI Serviços Ago -- 39,1 09:30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego 29/ago 273K 271K 09:30 EUA Seguro-desemprego 22/ago -- 2269K 09:30 EUA Balança comercial Jul -$44,50B -$43,84B 10:45 EUA PMI Composto US Markit Ago F -- 55,0 10:45 EUA PMI Serviços US Markit Ago F 55,0 55,2 11:00 EUA ISM Composto exceto manufatura Ago 58,3 60,3 04:55 ALE PMI Serviços alemanha Markit Ago F 53,6 53,6 04:55 ALE PMI Composto alemanha Markit/BME Ago F 54 54 02:30 FRA ILO Taxa de desemprego no continente 2T 10,0% 10,0% 04:50 FRA PMI Serviços frança Markit Ago F 51,8 51,8 04:50 FRA PMI Composto frança Markit Ago F 51,3 51,3 05:00 EUR PMI Serviços zona do euro Markit Ago F 54,3 54,3 05:00 EUR PMI Composto zona do euro Markit Ago F 54,1 54,1 06:00 EUR Vendas a varejo M/M Jul 0,5% -0,6% 06:00 EUR Vendas no varejo A/A Jul 2,0% 1,2% 08:45 EUR Taxa de refinanciamento principal ECB 03/set 0,050% 0,050% 08:45 EUR Taxa de facilidade de depósito BCE 03/set -0,200% -0,200% 08:45 EUR ECB Linha de crédito marginal 03/set 0,300% 0,300% 4-set 6ª feira 08:00 BRA IGP-DI Inflação FGV M/M Ago 0,32% 0,58% 08:00 BRA Inflação FGV IGP-DI A/A Ago 7,70% 7,43% 09:30 EUA Payroll - criação vagas economia (exc agríc) Ago 220K 215K 09:30 EUA Variação em folha pgto privada Ago 215K 210K 09:30 EUA Variação na folha pgto de manufaturados Ago 5K 15K 09:30 EUA Taxa de desemprego Ago 5,2% 5,3% 09:30 EUA Taxa de subdesemprego Ago -- 10,4% 03:00 ALE Pedidos de fábrica M/M Jul -0,6% 2,0% 03:00 ALE Pedidos de fábrica WDA A/A Jul 0,4% 7,2% 05:10 ALE PMI Varejo alemanha Markit Ago -- 57,7 05:10 FRA PMI Varejo frança Markit Ago -- 52,9 05:10 EUR PMI Varejo zona do Eco Markit Ago -- 54,2 3 / 5
Carteira Teórica do Ibovespa do quadrimestre maio a agosto de 2015 (oficial BM&F Bovespa) Código Ação Tipo Qtde. Teórica Part. (%) Part. Acm. (%) 1 ITUB4 ITAUUNIBANCO PN ED N1 2.680.430.933 11,144 11,144 2 BBDC4 BRADESCO PN N1 2.431.329.422 8,440 19,58 3 ABEV3 AMBEV S/A ON 3.608.712.145 7,378 26,96 4 PETR4 PETROBRAS PN 4.037.414.651 5,687 32,65 5 PETR3 PETROBRAS ON 2.708.485.740 4,166 36,82 6 BRFS3 BRF SA ON NM 557.128.268 3,873 40,69 7 VALE5 VALE PNA N1 1.878.758.554 3,681 44,37 8 ITSA4 ITAUSA PN N1 3.115.466.017 3,568 47,94 9 CIEL3 CIELO ON NM 772.547.017 3,498 51,44 10 VALE3 VALE ON N1 1.262.807.257 3,088 54,52 11 JBSS3 JBS ON ED NM 1.653.729.368 2,744 57,27 12 BBSE3 BBSEGURIDADE ON NM 675.000.000 2,568 59,84 13 UGPA3 ULTRAPAR ON NM 341.884.973 2,559 62,39 14 BVMF3 BMFBOVESPA ON NM 1.797.987.343 2,409 64,80 15 BBAS3 BRASIL ON NM 828.582.888 2,381 67,18 16 EMBR3 EMBRAER ON ED NM 734.970.461 1,864 69,05 17 PCAR4 P.ACUCAR-CBD PN ED N1 155.497.607 1,712 70,76 18 KROT3 KROTON ON NM 1.349.648.918 1,603 72,36 19 CCRO3 CCR SA ON NM 861.282.756 1,543 73,91 20 BBDC3 BRADESCO ON N1 458.568.908 1,487 75,39 21 LREN3 LOJAS RENNER ON NM 126.711.043 1,437 76,83 22 VIVT4 TELEF BRASIL PN 261.308.985 1,410 78,24 23 CMIG4 CEMIG PN ED N1 758.933.452 1,155 79,40 24 CRUZ3 SOUZA CRUZ ON 378.068.610 1,122 80,52 25 FIBR3 FIBRIA ON NM 222.307.680 1,014 81,53 26 GGBR4 GERDAU PN N1 876.090.759 0,950 82,48 27 CTIP3 CETIP ON ED NM 253.362.984 0,945 83,43 28 TIMP3 TIM PART S/A ON NM 807.753.067 0,841 84,27 29 HYPE3 HYPERMARCAS ON NM 371.533.847 0,797 85,06 30 BRML3 BR MALLS PAR ON ED NM 459.540.434 0,791 85,86 31 TBLE3 TRACTEBEL ON NM 203.919.927 0,786 86,64 32 LAME4 LOJAS AMERIC PN 428.103.759 0,775 87,42 33 KLBN11 KLABIN S/A UNT N2 382.961.180 0,764 88,18 34 SUZB5 SUZANO PAPEL PNA ED N1 461.173.399 0,745 88,93 35 SANB11 SANTANDER BR UNT 400.076.102 0,703 89,63 36 SBSP3 SABESP ON NM 339.985.611 0,653 90,28 37 CPFE3 CPFL ENERGIA ON EB NM 302.642.915 0,649 90,93 38 CSNA3 SID NACIONAL ON 702.056.615 0,612 91,54 39 QUAL3 QUALICORP ON ED NM 218.349.295 0,575 92,12 40 RENT3 LOCALIZA ON ED NM 149.142.340 0,562 92,68 41 ESTC3 ESTACIO PART ON ED NM 274.067.082 0,538 93,22 42 NATU3 NATURA ON NM 168.827.352 0,525 93,74 43 MULT3 MULTIPLAN ON ED N2 75.442.416 0,432 94,17 44 CSAN3 COSAN ON ED NM 132.898.602 0,419 94,59 45 CESP6 CESP PNB ED N1 181.791.331 0,373 94,97 46 CPLE6 COPEL PNB ED N1 100.948.359 0,370 95,34 47 BRKM5 BRASKEM PNA N1 264.665.622 0,360 95,70 48 BRPR3 BR PROPERT ON ED NM 298.228.434 0,331 96,03 49 CYRE3 CYRELA REALT ON ED NM 250.463.857 0,317 96,34 50 USIM5 USIMINAS PNA ED N1 481.427.177 0,310 96,65 51 SMLE3 SMILES ON NM 56.172.745 0,309 96,96 52 BRAP4 BRADESPAR PN EDJ N1 222.476.686 0,289 97,25 53 ENBR3 ENERGIAS BR ON NM 232.602.924 0,287 97,54 54 GOAU4 GERDAU MET PN N1 268.577.413 0,285 97,82 55 HGTX3 CIA HERING ON ED NM 127.537.447 0,241 98,07 56 DTEX3 DURATEX ON NM 261.597.936 0,240 98,31 57 MRVE3 MRV ON ED NM 272.744.763 0,231 98,54 58 ELET6 ELETROBRAS PNB EJ N1 219.731.566 0,208 98,74 59 OIBR4 OI PN N1 323.368.383 0,197 98,94 60 ECOR3 ECORODOVIAS ON NM 198.534.559 0,190 99,13 61 ELET3 ELETROBRAS ON N1 223.455.547 0,176 99,31 62 RUMO3 RUMO LOG ON NM 1.237.835.430 0,174 99,48 63 POMO4 MARCOPOLO PN N2 538.014.578 0,161 99,64 64 MRFG3 MARFRIG ON NM 346.968.736 0,159 99,80 65 GFSA3 GAFISA ON NM 365.371.997 0,110 99,91 66 GOLL4 GOL PN N2 105.770.630 0,087 100,00 Quantidade Teórica Total 47.243.776.802 100,000 4 / 5
Disclaimer Administração Diretor Sandro Kohler Marcondes Gerente-Executivo Carlos Eduardo Omine Equipe de Pesquisa BB Securities Head of Research - Nataniel Cezimbra nataniel.cezimbra@bb.com.br 4th Floor, Pinners Hall 105-108 Old Broad St. London EC2N 1ER - UK Renda Variável +44 207 7960836 (facsimile) Demanda Oferta Managing Director Analista-Chefe: Mário Bernardes Junior Analista-Chefe: Victor Penna Vinicius Balbino Bouhid +44 (207) 3675801 Bancos e Serviços Financeiros Agribusiness Deputy Managing Director Mário Bernardes Junior Luciana de Carvalho Selma da Silva +44 (207) 3675802 mariobj@bb.com.br luciana_cvl@bb.com.br Director of Sales Trading Carlos Daltozo Márcio de Carvalho Montes Boris Skulczuk +44 (207) 3675831 daltozo@bb.com.br mcmontes@bb.com.br Head of Sales Rafael Reis Nick Demopoulos +44 (207) 3675832 rafael.reis@bb.com.br Institutional Sales Annabela Garcia +44 (207) 3675853 Consumo Infraestrutura e Concessões Melton Plumber +44 (207) 3675843 Maria Paula Cantusio Renato Hallgren Renata Kreuzig +44 (207) 3675833 paulacantusio@bb.com.br renatoh@bb.com.br Trading Bruno Fantasia +44 (207) 3675852 Imobiliário Materiais Básicos Gianpaolo Rivas +44 (207) 3675842 Daniel Cobucci Gabriela Cortez Head of M&A cobucci@bb.com.br gabrielaecortez@bb.com.br Paul Hollingworth +44 (207) 3675851 Indústrias e Transportes Petróleo e Gás Mário Bernardes Junior Wesley Bernabé mariobj@bb.com.br wesley.bernabe@bb.com.br Kamila dos Santos Oliveira Banco do Brasil Securities LLC kamila@bb.com.br 535 Madison Avenue 34th Floor New York City, NY 10022 - USA Saúde e Educação Utilities (Member: FINRA/SIPC/NFA) Mário Bernardes Junior Wesley Bernabé Managing Director mariobj@bb.com.br wesley.bernabe@bb.com.br Daniel Alves Maria +1 (646) 845-3710 Mariana Ruza Paulon Viviane da Cruz Silva Managing Director mariana.rp@bb.com.br viviane.silva@bb.com.br Carla Sarkis Teixeira +1 (646) 845-3710 Institutional Sales - Equity Charles Langalis +1 (646) 845-3714 Renda Fixa e Estratégia de Mercado Institutional Sales - Fixed Income Analista-Chefe: Wesley Bernabé Cassandra Voss +1 (646) 845-3713 Renda Fixa, Moedas e Commodities Estratégia de Mercado DCM Renato Odo Hamilton Moreira Alves Richard Dubbs +1 (646) 845-3719 renato.odo@bb.com.br hmoreira@bb.com.br Syndicate José Roberto dos Anjos Fabio Cardoso Kristen Tredwell +1 (646) 845-3717 robertodosanjos@bb.com.br fcardoso@bb.com.br Sales Este relatório foi produzido pelo BB-Banco de Investimento S.A. 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Nos termos do art. 18 da ICVM 483, o BB - Banco de Investimento S.A declara que: 1 - A instituição pode ser remunerada por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s); o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode ser remunerado por serviços prestados ou possuir relações comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste relatório, ou com pessoa natural ou jurídica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s). 2 - A instituição pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), mas poderá adquirir, alienar ou intermediar valores mobiliários da empresa(s) no mercado; o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode possuir participação acionária direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), e poderá adquirir, alienar e intermediar valores mobiliários da(s) empresa(s) no mercado. 3 - As informações, opiniões, estimativas e projeções contidas neste documento referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças, não implicando necessariamente na obrigação de qualquer comunicação no sentido de atualização ou revisão com respeito a tal mudança. Michelle Malvezzi +1 (646) 845-3715 Myung Jin Baldini +1 (646) 845-3718 BB Securities Asia Pte Ltd Managing Director 6 Battery Road #11-02 Singapore, 049909 Marcelo Sobreira +65 6420-6577 Director, Head of Sales José Carlos Reis +65 6420-6570 Institutional Sales Equipe de Vendas Paco Zayco +65 6420-6571 Atacado: bb.distribuicao@bb.com.br Varejo: acoes@bb.com.br Amelia Khoo +65 6420-6582 Gerente Antonio Emilio Ruiz Gerente - Márcio Carvalho José Bianca Onuki Nakazato Mário D'Amico BB-Banco de Investimento S.A. BB-BI Bruno Finotello Rodrigo Ataíde Roxo Rua Senador Dantas, 105-36º andar Denise Rédua de Oliveira Rio de Janeiro RJ - Brasil Edger Euber Rodrigues Tel. (21) 38083625 Fax (21) 38083355 Elisangela Pires Chaves Henrique Reis Marcela Andressa Pereira Viviane Ferro Candelária 5 / 5