Fusões e BOLETIM Ano VI Nº 5 Terceiro Trimestre de 0 Anúncios de fusões e aquisições alcançam R$, bi no trimestre Fusões e Anúncios Fusões,, OPAs e Reest. Societárias R$ bilhões N o Jan - Set/ 00, 0 Jan - Set/0 50,6 04 Jan - Set/09 9,5 6 Jan - Set/0 0,5 0 Jan - Set/0 0,4 05 Jan - Set/06,5 55 00 4, 4 009 9,0 95 00 5,9 99 00 6,5 4 006, 5 Fusões e Anúncios - Trimestres Fusões,, OPAs e Reest. Societárias Anunciadas Acima de R$ bilhão 9,%,6%,% 0,5% 0,%,%,5% 0,%,4% 6,% 69,5% 69,% 6,% 6,5% 006 00 00 009 00 Até T0 Até T Acima de R$,0 bi R$ bilhões N o Jan a Mar/,5 9 Jan a Mar/0 5, 5 Jan a Mar/09,4 Jan a Mar/0, Abr a Jun/ 9,0 Abr a Jun/0 9,0 40 Abr a Jun/09 5, 6 Abr a Jun/0 6,4 Jul a Set/, 5 Jul a Set/0 5,9 9 Jul a Set/09 0, 0 Jul a Set/0 5, Obs.: Para efeito de ranking ANBIMA de Fusões e, o valor da operação deve ser de, no mínimo, R$ 0 milhões. Até R$ 999 mi Os anúncios de fusões e aquisições alcançaram o volume de R$, bilhões entre julho e setembro, apresentando o menor volume desde 00. Ao todo foram realizadas 5 operações contando com reestruturações societárias e OPAs. O baixo volume é superior apenas ao segundo e terceiro trimestres de 00 que registraram R$ 6,4 bilhões e R$ 5, bilhões, respectivamente. No acumulado em 0, o volume de operações alcançou R$ 00, bilhões, com queda de,% em relação ao observado no mesmo período de 00. Este indicador também é um dos mais baixos da série acompanhada desde 006, superando apenas as movimentações realizadas em 00 e 009. Quanto ao número de operações, em 0 foram realizados 0 anúncios, patamar próximo ao observado no mesmo período do ano passado, reduzindo o volume médio das operações mais recentes: R$,0 bilhão em 0 diante de R$,4 bilhão em 00. Entre as maiores operações do trimestre, destacaram-se a aquisição da Aleadri (representando 50,45% da Schincariol) pela Kirin, de R$ 4, bilhões, e a compra de participação na Cia Brasileira de Metalurgia e Mineração por um consórcio de empresas chinesas por R$, bilhões. Estas transações elevaram a participação asiática nas aquisições de empresas brasileiras por, que passou de 6,9% até o segundo trimestre para 5,9% no período.,5%,5% Destaque Participação Setorial de TI e Telecom 96,% 9,9% 90,5%,9%,% 9,5%,0% 64,% 5,% 006 00 00 009 00 Até T 006 00 00 009 00 S0 S Europa EUA TI e Telecom Ásia África Demais Canadá Setores América Latina Entre as operações de fusões e aquisições realizadas no ano, a elevada participação do setor de TI e Telecom mereceu destaque. Apesar do setor figurar historicamente como um dos líderes nos anúncios de fusões e aquisições, em 0 ele respondeu por 5,% das operações, sua maior participação desde 006. O percentual foi fortemente influenciado pelas duas maiores operações realizadas no ano até setembro: a reestruturação societária das empresas controladas pela Telemar Participações e a incorporação da Vivo pela Telesp, que juntas movimentaram R$, bilhões.
BOLETIM ANBIMA Fusões e QUADRO GERAL Dez maiores operações do ano somam R$ 60,4 bilhões Total - Montante e (R$ bilhões) - Anúncio 5 4 99 95 4 04 0 4, Dez Maiores Operações Anunciadas até o o Trimestre Reestruturação Societária das controladas pela Telemar Participações, resultando na simplificação da estrutura societária, com o valor dos minoritários de R$ 0, bi, 6,5 5,9 9,0 50,6 00, Incorporação da Vivo pela Telesp por R$, bi Aquisição de participação na Pride Internacional pela Ensco, parte Brasil no volume de R$ 5,5 bi A Ashmore Energy vendeu sua participação na Elektro para a Iberdrola por R$ 4, bi 006 00 00 009 00 Até T0 Até T Total - Montante e (R$ bilhões) - Fechamento 4 9 0 6 0 40,4,, 0, 9,0,4 6,9 006 00 00 009 00 Até T0 Até T Aquisição da Aleadri representando 50,45% da Schincariol pela Kirin, por R$ 4, bilhões Compra de participação na Cia Brasileira de Metalurgia e Mineração por consórcio de japoneses e coreanos no volume de R$, bi Compra de participação na Cia Brasileira de Metalurgia e Mineração por consórcio de chineses no volume de R$, bi Transação envolvendo a compra de ações detidas pelo BES do Banco Bradesco pela Cidade de Deus, totalizando R$, bi OPA da Vale Fertilizantes, ofertada pela Vale das ações em circulação no valor de R$, bi Aumento da participação do Grupo EBX na Ventana, resultando no controle por R$,0 bi Entre as dez maiores operações em 0, três foram realizadas no terceiro trimestre com volume de R$ 0 bilhões. Além da aquisição de 50,45% da Schincariol pela Kirin e da compra de participação na Cia Brasileira de Metalurgia e Mineração por um consórcio de empresas chinesas, também houve a OPA da Vale Fertilizantes que movimentou R$, bilhões. O volume de fechamento de operações de fusões e aquisições até setembro foi de R$ 6,9 bilhões, com queda de,6% em relação ao mesmo período de 00. Em número de operações, 0 foram fechadas, duas a mais que no período de janeiro a setembro do ano anterior.
BOLETIM ANBIMA Fusões e ORIGEM DOS RECURSOS entre empresas brasileiras somam R$ 4,6 bilhões Montante - R$ bilhões Origem do Capital - Anúncio América Latina;,% de por brasileiras R$,9 bilhões,%,% de brasileiras por R$,4 bilhões Am. Lat.; 4,0% Oceania;,4% Ásia; 5,9%,0% 54,4%,4% entre empresas brasileiras R$ 4,6 bilhões 4,%,% entre empresas * R$,9 bilhões 46,5% 0,% América Latina; de por brasileiras de brasileiras por Am. Lat.;,% Canada;,% 6,%,6% 0,4% Ásia; 5,9% Oceania;,%,9%,9% entre empresas brasileiras 4 4,% 9,% entre empresas * 0 4 Europ Perfil das Operações T T0 T09 R$ bilhões (%) N o (%) R$ bilhões (%) N o (%) R$ bilhões (%) N o (%) entre Empresas Brasileiras de Estrangeiras por Brasileiras de Brasileiras por Estrangeiras entre Empresas Estrangeiras (*) 4,6 4, 4 4, 6,, 45 4, 0,,5 40 5,,9,,6 44, 9, 4,,4, 9,,4, 0,4 4,6,6 4,,0,9,,9, 0 9,,,4 0,6,9 4, 4,4 TOTAL 00, 00,0 0 00,0 50,6 00,0 04 00,0 9,5 00,0 6 00,0 * Negociações com empresas alvo brasileiras.
BOLETIM ANBIMA Fusões e 4 PARTICIPAÇÃO POR SETORES Setor de TI/Telecom responde por,% do número de operações Volume Setorial - Anúncio Número Alimentos e Bebidas Agronegócio 6,% Assistência Médica / Farmacêuticos 4,% Mineração 5,% Construção Civil / Imobiliário,% Energia 0,% Financeiro,5% Adm. Shopping Centers Transporte e Logística TI / Telecom,% Alimentos e Bebidas,9% Agronegócio 0,% Assistência Médica / Farmacêuticos Aviação e Aeronáutica Mineração.9% Comércio Varejista Construção Civil / Imobiliário 6,9% Educação TI / Telecom 5,% Seguradora,% Petróleo e Gás 6,% Indústria e Comércio,% Metalurgia e Siderurgia 5,4% Outros Seguradora Química e Petroquímica Petróleo e Gás Outros Mídia Metalurgia e Siderurgia Indústria e Comércio,% Energia 9,% Financeiro,% O setor de TI/Telecom aparece em 0 como o grande líder dos anúncios de fusões e aquisições tanto em volume (com participação de 5,% do total), como em número de operações (,%). Em volume, destacaramse também os setores de energia com 0,%, financeiro e de petróleo e gás com participações de,5% e 6,%, respectivamente. Em número de anúncios, vale ainda mencionar o setor de agronegócio com participação de 0,% sobre as operações neste ano, seguido dos setores de energia (9,%) e financeiro (,%). Quanto ao tamanho das operações, observa-se que em 0 aumentou a participação daquelas inferiores a R$ 500 milhões. Enquanto em 00 estas operações responderam por 55,% do total, em 0 já alcançam 6,%. Faixa de Valores por Anunciadas,% 6,0%,%,4%,% 4,%,% 5,% 4,%,4%,%,% 4,0%,% 5,% 5,9%,%,9% 4,0%,4% 4,0%,%,% 4,0%,4%,%,% 5,%,% 5,% 4,0%,4%,5%,% 9,%,% 0,4%,% 5,0%,% 0,6%,9% 006 00 00 009 00 Até T0 Até T,6%,0% De R$ 0 mi a R$ 99 mi De R$ 00 mi a R$ 499 mi De R$ 500 mi a R$ 999 mi De R$,0 bi a R$ 4,9 bi De R$ 5,0 bi a R$ 9,9 bi Acima de R$ 0,0 bi
BOLETIM ANBIMA Fusões e 5 RANKINGS Itaú BBA / Itaú BTG Pactual Bradesco BBI Goldman Sachs BofA Merrill Lynch NM Rothschild Santander Deutsche HSBC BES Morgan Stanley Citigroup JP Morgan Banco Votorantim Credit Suisse BR Partners Caixa Geral BNP Paribas BB Rosenberg Partners Vinci LatinFinance Olimpia Partners DealMaker Banco Fator Banco ABC Brasil Aria Capital Modal Rabobank Volume - RS milhões 9.965.04 4.69.55.0 0.95.40.9 6.54 6.04 5.566 4.99.965.64.5.00 04 49 6 4 4 5 6 96 90 9 0 Anúncio - Terceiro Trimestre de 0 4.4 Itaú BBA / Itaú Bradesco BBI Goldman Sachs BES BR Partners Morgan Stanley Banco Votorantim BTG Pactual Santander Deutsche BofA Merrill Lynch JP Morgan Rosenberg Partners Caixa Geral Citigroup Credit Suisse HSBC NM Rothschild Vinci BB DealMaker LatinFinance Aria Capital Banco ABC Brasil Banco Fator BNP Paribas Estáter FG/Agro LCA Modal Olimpia Partners Pátria Rabobank Safra 9 6 5 5 4 Volume Fechamento - Terceiro Trimestre de 0 Assessores Ranking Montante (R$ milhões) Assessores Ranking Nº de operações Santander º 6. BR Partners º 9 Morgan Stanley º.46 Itaú BBA / Itaú º 9 JP Morgan º. Bradesco BBI º HSBC 4º.9 BES 4º 6 BES 5º. JP Morgan 5º 5 Caixa Geral 6º.06 Morgan Stanley 5º 5 BofA Merrill Lynch º 0.656 Rosenberg Partners º 4 BR Partners º 5.0 Vinci º 4 Itaú BBA / Itaú 9º 4.94 Banco Votorantim 9º Citigroup 0º 4.05 Caixa Geral 9º BTG Pactual º 4. Goldman Sachs 9º Goldman Sachs º 4.6 Santander 9º Deutsche º. BofA Merrill Lynch º Bradesco BBI 4º.69 Citigroup º Credit Suisse 5º.06 DealMaker º Vinci 6º 0 HSBC º BNP Paribas º 04 LatinFinance º LatinFinance º 4 Aria Capital º Olimpia Partners 9º 5 Banco ABC Brasil º DealMaker 0º Banco Fator º Rosenberg Partners º BB º Banco Fator º 6 BNP Paribas º Banco ABC Brasil º 96 Brascan º Banco Votorantim 4º 9 BTG Pactual º BB 5º 6 Credit Suisse º Modal 6º Deutsche º Aria Capital º 0 Estáter º Rabobank º 0 FG/Agro º Modal º Olimpia Partners º Pátria º Rabobank º Total (*) 6.9 Total(**) 0 (*) O valor total das operações não corresponde à soma dos valores creditados às instituições, tendo em vista os seguintes critérios: - Apuração dos créditos é realizada através de full credit, sempre correspondente à parcela detida pelo cliente de cada assessor - O mesmo valor das operações pode ser creditado simultaneamente aos consultores da empresa vendedora e compradora. (**) O número total de operações não corresponde à soma do número de operações creditados às instituições, uma vez que cada operação gera um crédito para cada consultor que dela tenha participado. Para ter acesso aos últimos rankings e tabelas de Fusões e disponíveis, acesse a área de Rankings e Estatísticas do site: www.anbid.com.br BOLETIM Fusões e Rio de Janeiro - Av. Rep. do Chile, 0 - º andar - CEP 0-99 Sugestões: () 4-00 e () 4-400 anbima@anbima.com.br www.anbima.com.br