Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Nu 13 de Abril de 2018 (Data de Corte: 12 de Abril de 2018) Para maiores informações sobre o Fundo, envie email para o Canal Investidor: ri@ ou acesse a página de fundos estruturados em nosso site: http://www./fundosestruturados.aspx Estratégia Objetivo do Fundo O Fundo tem por objetivo proporcionar rendimento aos Cotistas, por meio do investimento na aquisição de Direitos Creditórios que atendam à política de investimento, composição e diversificação da carteira do Fundo, descrita no Regulamento, no segmento de cartões de crédito e financiamentos a eles relacionados. Constituição O Fundo é constituído sob a forma de condomínio fechado, de modo que as Cotas de cada classe ou série somente serão resgatadas, ordinariamente, nas respectivas Datas de Resgate ou em caso de liquidação do Fundo. Prazo de Duração O funcionamento do Fundo terá início na Data de Início do Fundo. O Fundo terá prazo de duração indeterminado, sendo que cada série de Cotas Seniores e/ou classe de Cotas Subordinadas Mezanino terá o Prazo de Duração estipulado no respectivo Suplemento. O fundo possui como estratégia a valorização de suas Cotas, no médio e longo prazos, por meio da aplicação dos recursos do Fundo na aquisição de todos os direitos creditórios, presentes e futuros, pelo Cedente, contra os Devedores, decorrentes do fluxo de utilização, a qualquer tempo, dos Cartões Nubank, bem como todos os direitos creditórios decorrentes de operações de crédito contratadas pelo Devedor Cedido, representado pelo Cedente nos termos da cláusula mandato contida no Contrato dos Cartões Nubank, através da emissão de CCBs em nome dos Devedores perante Instituição Financeira Conveniada, compreendendo compras, financiamentos e outros. Regimes de Amortização A partir da 1ª Data de Integralização de Cotas referente à 1ª série de Cotas Seniores, o regime de amortização será a Amortização Pro Rata. Caso ocorra (i) um evento de desalavancagem 1, (ii) um evento de desalavangavem 2 ou (iii) um evento de liquidação antecipada, o regime de amortização será o Sequencial, observadas as disposições do Contrato de Cessão e o Regulamento do Fundo. abr/18 Rating PróRata A S&P Global Ratings ratifou o rating 'braa (sf)' às 1ª e 2ª séries de cotas seniores do FIDC Nu em 30 de março de 2018. A próxima atualização será realizada em junho18. Nota Vigente 1ª Série 2ª Série 'br. AA (sf)' pela S&P Global Ratings 'br. AA (sf)' pela S&P Global Ratings Informações Gerais Patrimônio Líquido atual: Data de Início: CNPJ: 277.367.013 Performance 05/12/2017 A seguir, são apresentados indicadores de retorno do Fundo. 27.732.843/000139 Class. ANBIMA: FIDC Financeiro Crédito Pessoal mês mês ant ano 12 m 36 m Público Alvo: Investidores Profissionais Cotas 1ª Série 0,29% 0,69% 2,37% 2,97% 2,97% Meta de remuneração 1ª Serie Senior: 130% do CDI %CDI 130% 130% 130% 130% 130% Meta de remuneração 2ª Serie Senior: CDI+ 4% Cotas 2ª Série 0,36% 0,86% 2,93% 3,67% 3,67% CDI + [] 4% 4% 4% 4% 4% Participantes Cedente Coordenador Líder: Gestor: Administrador e Custodiante: Agente de Cobrança Extraordinária: Nu Pagamentos XP Investimentos XP Gestão de Recursos Oliveira Trust Nu Pagamentos Próximo evento: 16abr18 1ª Série 2ª Serie Valor Principal de Referência. 1,000000 1,000000 Valor Principal de Referência Anterior. 1,000000 1,000000 Valor Unitário de Referência. 1,006150 1,007703 V.U. de Ref. Corrigido. 1,006150 1,007703 V.U. de Ref. Corr. Antes da Amortização. 1,006794 1,008513 Metas de Amortização de Principal 0,000000 0,000000 Limites Superiores de Remuneração 0,006794 0,008513 Metas de Amortização 0,006794 0,008513 Canal Investidor: ri@ FIDC Nu Abril de 2018 1iiiiiiiiiiiiiii
Millions Thousands Performance do Fundo Breakdown do Patrimônio Líquido Ativo Vs. Passivo (R$ x000) Saldo de Cessão Ajustado Vs. Valor Presente das Projeções de Fluxo de Caixa (R$ x000) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 300 8 9 400.000 350.000 344.667 339.081 311.612 326.583 250 50 51 300.000 200 150 100 50 0 4 7 8 27 27 28 268 226 149 146 146 268 125 126 126 226 dez17 jan18 fev18 mar18 abr18 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 0 207.766 195.232 205.406 184.593 181.816 198.785 Direitos Creditórios Ativos Financeiros Senior Subordinada Conforme os itens 5, 6 e 7 da cláusula 8.2.1 (h) do Regulamento do Fundo. Saldo de Cessão Ajustado Valor Presente das Projeções Ajustadas Conforme os itens 13 e 17 da cláusula 8.2.1 (h) do Regulamento do Fundo. Conforme os itens 13 e 17 da cláusula 8.2.1 (h) do Regulamento do Fundo. Índice de Cobertura do Fundo Sênior. Índice de Cobertura da Cessão. 160% 136% 140% 145% 144% 140% 135% 142% 136% 126% 122% 125% 128% 125% 120% 115% 123% 116% 118% 100% 105% 80% 60% 40% 20% 0% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 139% 130% 140% 141% 136% 132% 127% 124% 122% 130% 121% 114% 111% 114% 115% 118% Conforme o item 19.i.A. da cláusula 8.2.1 (h) do Regulamento do Fundo. Conforme o item 19. ii. da cláusula 8.2.1 (h) do Regulamento do Fundo. Índice de pagamentos mensais Taxas Médias Poderadas pelo Risco (% a.a.) 140% 120% 100% 80% 116,62% 126,17% 111,75% 116,88% 400% 359,40% 360,47% 363,27% 363,17% 350% 300% 250% 183,84% 200% 187,28% 195,71% 197,49% 60% 150% 100% 40% 50% 20% 0% Parcelado Rotativo Conforme o item 18 da cláusula 8.2.1 (h) do Regulamento do Fundo. Conforme os itens 14 e 15 da cláusula 8.2.1 (h) do Regulamento do Fundo. Canal Investidor: ri@ FIDC Nu Abril de 2018 2iiiiiiiiiiiiiii
130,0% 120,0% Relação Mínima 121,65% 121,67% 121,68% 121,69% 121,69% 122,03% 122,04% 122,11% 121,68% 121,85% 122,03% 122,43% 122,46% 122,49% 110,0% 100,0% Conforme o item 1 da cláusula 8.2.1 (h) do Regulamento do Fundo. Cronograma de Amortização 1ª Serie 1,2000 1,0000 0,8000 0,6000 0,4000 0,2000 0,0000 Cronograma de Amortização 2ª Serie 1,2000 1,0000 0,8000 0,6000 0,4000 0,2000 0,0000 Histórico de Pagamentos de Juros e Amortização 1ª Série 0,02500 0,0232 Histórico de Pagamentos de Juros e Amortização 2ª Série 0,0285 0,03000 0,02000 0,01500 0,01000 0,0094 0,0166 0,02500 0,02000 0,01500 0,01000 0,0114 0,0203 0,00500 0,00000 0,0094 0,0072 0,0067 0,00500 0,00000 0,0114 0,0088 0,0082 Juros Amortização Juros Acc. Amort Acc. Juros Amortização Juros Acc. Amort Acc. Performance 1ª Série 2018 Jan. Fev. Mar. Abr. Mai. Jun. Jul. Ago. Set. Out. Nov. Dez. FIDC Nu (% a.m.) 0,76% 0,61% 0,69% 0,29% 2,37% %CDI (sobre % a.m.) 130,00% 130,00% 130,00% 130,00% 130,00% 2019 Jan. Fev. Mar. Abr. Mai. Jun. Jul. Ago. Set. Out. Nov. Dez. FIDC Nu (% a.m.) %CDI (sobre % a.m.) Performance 2ª Série 2018 Jan. Fev. Mar. Abr. Mai. Jun. Jul. Ago. Set. Out. Nov. Dez. FIDC Nu (% a.m.) 0,93% 0,75% 0,86% 0,36% 2,93% CDI + 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 4,00% 2019 Jan. Fev. Mar. Abr. Mai. Jun. Jul. Ago. Set. Out. Nov. Dez. FIDC Nu (% a.m.) CDI + Fonte: XPG Canal Investidor: ri@ FIDC Nu Abril de 2018 3iiiiiiiiiiiiiii
Evolução dos Indicadores de Performance do Fundo conforme a cláusula 8.2.1 (h) do Regulamento do Fundo. Fevereiro de 2018 # INDICADORES jan18 fev18 mar18 abr18 mai18 jun18 jul18 ago18 set18 out18 nov18 dez18 jan19 1 Relação Mínima 121,7% 122,2% 122,2% 122,5% 2 Alocação Mínima 95,3% 95,1% 97,0% 96,7% 3 Reserva de Liquidez (R$ milhões) 1,535 1,537 2,765 2,774 4 Reserva de Despesas e Encargos (R$ milhões) 0,192 0,192 0,353 0,373 5 Valores agregados das Cotas Seniores, Cotas Subordinadas Mezanino e Cotas Subordinadas Júnior (R$ milhões) 6 Valor dos Direitos Creditórios (R$ milhões) 146,35 146,17 268,3 268,3 7 Patrimônio Líquido (R$ milhões) 153,50 153,74 276,5 277,4 8 Valor agregado das provisões e perdas relativas aos Ativos Financeiros 0 0 0 0 parâmetros abaixo referentes a cada série de Cotas Seniores ou classe de Cotas Subordinadas Mezanino, conforme o caso, bem como suas consolidações por Cotas Seniores e por classes de Cotas Subordinadas Mezanino, referentes à próxima Data de Pagamento ####### ####### ####### ####### ####### ####### ####### ####### ####### ####### ####### ####### ####### 153,50 153,74 276,5 277,4 9 Cotas Sêniores 1 i Valor Principal de Referência ii Valor Principal de Referência Anterior iii Valor Unitário de Referência 1,0087 1,0065 1,0060 1,0062 iv Valor Unitário de Referência Corrigido 1,0087 1,0065 1,0060 1,0062 v Valor Unitário de Referência Corrigido Antes da Amortização 1,0094 1,0072 1,0067 1,0068 vi Metas de Amortização de Principal 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 vii Limites Superiores de Remuneração 0,0094 0,0072 0,0067 0,0068 viii Metas de Amortização 0,0094 0,0072 0,0067 0,0068 Cotas Sêniores 2 i Valor Principal de Referência ii Valor Principal de Referência Anterior iii Valor Unitário de Referência 1,0106 1,0080 1,0074 1,0077 iv Valor Unitário de Referência Corrigido 1,0106 1,0080 1,0074 1,0077 v Valor Unitário de Referência Corrigido Antes da Amortização 1,0114 1,0088 1,0082 1,0085 vi Metas de Amortização de Principal 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 vii Limites Superiores de Remuneração 0,0114 0,0088 0,0082 0,0085 viii Metas de Amortização 0,0114 0,0088 0,0082 0,0085 Canal Investidor: ri@ FIDC Nu Abril de 2018 4iiiiiiiiiiiiiii
# INDICADORES jan18 fev18 mar18 abr18 mai18 jun18 jul18 ago18 set18 out18 nov18 dez18 jan19 10 Valor das Disponibilidades 7,31 7,69 8,32 9,21 11 Valor das Disponibilidades Livres 7,31 7,69 8,32 9,21 12 Valor das Disponibilidades Comprometidas 0 0 0 0 13 Saldo de Cessão Ajustado 146,35 146,17 268,33 268,31 14 Taxa Média Ponderada de Risco de Parcelamento 183,8% 187,3% 195,7% 197,5% 15 Taxa Média Ponderada de Risco de Rotativo 359,4% 360,5% 363,3% 363,2% 16 Percentual de Concentração de CCBs com Prazo Superior a 1 (Um) 0% 0% 0% 0% 17 18 Valor Presente das Projeções Ajustadas de Fluxo de Caixa dos Componentes dos Direitos Creditórios Índice de Pagamentos Mensais, com relação à Data de Corte do Relatório de Gestão Índices de Cobertura: 196,56 116,6% 198,78 126,2% 311,61 111,8% 326,58 116,9% 19 i Índice de Cobertura do Fundo 135,1% 137,2% 117,9% 123,8% i (A) (A) Índice de Cobertura do Fundo Sênior 135,1% 137,2% 117,9% 123,8% ii Índice de Cobertura da Cessão 134,3% 136,0% 116,1% 121,7% Canal Investidor: ri@ FIDC Nu Abril de 2018 5iiiiiiiiiiiiiii
Glossário Fevereiro de 2018 Relação Mínima Alocação Mínima Relação mínima admitida entre o Patrimônio Líquido e o somatório do valor das Cotas Seniores em circulação, equivalente a 105% (cento e cinco por cento). O percentual mínimo de 50% (cinquenta por cento) do Patrimônio Líquido a ser mantido em Direitos Creditórios. Reserva de Liquidez Reserva de Despesas e Encargos Valores agregados das Cotas Seniores e Cotas Subordinadas Valor dos Direitos Creditórios Patrimônio Líquido Valor agregado das provisões e perdas relativas aos Ativos Financeiros Valor Principal de Referencia Valor Principal de Referência Anterior Valor Unitário de Referência Valor Unitário de Referência Corrigido Valor Unitário de Referência Corrigido Antes da Amortização Metas de Amortização de Principal Limites Superiores de Remuneração Metas de Amortização Valor das Disponibilidades Valor das Disponibilidades Livres A reserva a ser constituída em Disponibilidades, de acordo com o cálculo diário realizado pela Gestora, correspondente ao montante previsto no item 21.3 presente no Regulamento do Fundo. A reserva a ser constituída em Disponibilidades pela Gestora para o pagamento de despesas e encargos do Fundo, nos termos previstos no item 21.2 presente no Regulamento do Fundo. Somatório dos Preços Unitários de todas as Cotas Seniores (1 e 2) e das Cotas Subordinadas em Circulação. O menor valor entre o Valor Presente das Projeções Ajustadas de Fluxo de Caixa dos Componentes dos Direitos Creditórios e o Saldo de Cessão Ajustado. A diferença entre (1) o valor agregado dos ativos do Fundo, correspondente à soma do Valor das Disponibilidades e do Valor dos Direitos Creditórios, e (2) das exibilidades e provisões do Fundo. Somatório das provisões e perdas referentes aos investimentos do Fundo feitos em Ativos Financeiros. O valor calculado de acordo com o item 14.8 do Regulamento em relação a cada série de Cotas Seniores e Cotas Subordinadas. O valor calculado de acordo com o item 14.8 do Regulamento em relação a cada série de Cotas Seniores e Cotas Subordinadas. O valor calculado de acordo com o item 14.8 do Regulamento em relação a cada série de Cotas Seniores e Cotas Subordinadas. A Soma da Meta de Amortização de Principal e do Limite Superior de Remuneração. O valor agregado das Disponibilidades, após deduzidas (i) eventuais provisões aplicáveis a tais ativos e (ii) os montantes disponíveis na Reserva de Despesas e Encargos. O menor valor entre: (a) o Valor das Disponibilidades; e (b) 20% (vinte por cento) do Patrimônio Líquido. Canal Investidor: ri@ FIDC Nu Abril de 2018 6iiiiiiiiiiiiiii
Valor das Disponibilidades Comprometidas A diferença entre: (a) o Valor das Disponibilidades; e (b) o Valor das Disponibilidades Livres. Saldo de Cessão Ajustado O saldo agregado de montantes a serem recebidos pelo Fundo no âmbito do Contrato de Cessão, conforme detalhado no Regulamento do Fundo. Taxa Média Ponderada de Risco de Parcelamento A mais recente taxa de juros mensal média ponderada dentre tais taxas para Componentes de Direitos Creditórios cujo Tipo seja "Parcelado Emissor". Taxa Média Ponderada de Risco de Rotativo Percentual de Concentração de CCBs com Prazo Superior a 1 (Um) Valor Presente das Projeções Ajustadas de Fluxo de Caixa dos Componentes dos Direitos Creditórios Índice de Pagamentos Mensais, com relação à Data de Corte do Relatório de Gestão Índice de Cobertura do Fundo Índice de Cobertura do Fundo Sênior Índice de Cobertura da Cessão A mais recente taxa de juros mensal média ponderada dentre tais taxas para Componentes de Direitos Creditórios cujo Tipo seja "Rotativo". Valor calculado pelo Custodiante. Com relação a uma Data de Cálculo, o valor presente agregado das Projeções Ajustadas de Fluxo de Caixa dos Componentes dos Direitos Creditórios, considerando os critérios de cálculo presentes no regulamento do Fundo. Com relação a uma Data de Cálculo, a relação entre (a) Valor Mensal Pago e (b) Valor Mensal Faturado, ambos calculados com referência ao Mês Aniversário correspondente. O menor entre o Índice de Cobertura do Fundo Sênior e o Índice de Cobertura do Fundo Mezanino. Caso não haja Cotas Subordinadas Mezanino em circulação, o Índice de Cobertura do Fundo será equivalente ao Índice de Cobertura do Fundo Sênior; e caso não haja Cotas Seniores em circulação, o Índice de Cobertura do Fundo será equivalente ao Índice de Cobertura do Fundo Mezanino. [(Valor Presente das Projeções Ajustadas de Fluxo de Caixa dos Componentes dos Direitos Creditórios + Valor das Disponibilidades Comprometidas) * Fator de Ponderação de Direitos Creditórios Consolidado Sênior + Valor das Disponibilidades Livres] / valor agregado das Cotas Seniores em circulação. (Valor Presente das Projeções Ajustadas de Fluxo de Caixa dos Componentes dos Direitos Creditórios) / (Saldo de Cessão Ajustado montantes disponíveis na Reserva de Reposição de Componentes de Direitos Creditórios). Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Este fundo utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimentos. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Não há garantia de que este fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo. O FUNDO tem como público alvo os investidores qualificados que buscam retornos financeiros através de investimentos em ativos de crédito privado. Administradora: BNYMellon Serviços Financeiros DTVMS.A. CNPJ: 02.201.501/000161. Av. Presidente Wilson, 231, 11º andar, Rio de Janeiro, RJ, CEP 20030905. Telefone: (21) 32192500 FAX: (21) 32192501. www.bnymellon.com.br/sf. SAC: sac@bnymellon.com.br ou (21) 32192600, (11) 30508010, 0800 725 3219. Ouvidoria: ouvidoria@bnymellon.com.br ou 0800 725 3219. Canal Investidor: ri@ FIDC Nu Abril de 2018 7iiiiiiiiiiiiiii