RELATÓRIO MENSAL ABRIL 2017 CAPITÂNIA SECURITIES II FII CPTS11B

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2 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dec-15 Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Aug-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dec-16 Jan-17 Feb-17 Mar-17 Apr-17 Fundo Código de Negociação Código ISIN Objetivo do Fundo Formato do Fundo Montante Distribuído na 1ª Oferta de Cotas Montante Distribuído na 2ª Oferta de Cotas Cotas Emitidas na 1ª Oferta de Cotas 500,000 Cotas Emitidas na 2ª Oferta de Cotas 500,000 Valor Inicial da Cota (R$) 100,00 Início do Fundo Prazo de Duração do Fundo Frequência de Distribuição dos Rendimentos Taxa de Administração e Gestão Taxa de Performance Público Alvo do Fundo Regime de Colocação da 1ª Oferta de Cotas do Fundo Regime de Colocação da 2ª Oferta de Cotas do Fundo Local de Negociação das Cotas do Fundo no Mercado Secundário Administrador Distribuidor Custodiante Gestor Capitânia Securities II Fundo de Investimento Imobiliário - FII CPTS11B BRCPTSCTF004 Buscar, no longo prazo, rentabilidade proveniente de títulos e valores mobiliários geradores de renda, ligados ao setor imobiliário e indicados como ativos-alvo, observados os fatores de risco inerentes ao fundo. Fundo de Investimento Imobiliário registrado na CVM sob os termos da Instrução CVM n. 472 R$ 50 milhões R$ 50 milhões 8-May-14 Indeterminado Mensal 1.0 a.a. Não há Investidores qualificados Oferta pública registrada na CVM sob os termos da Instrução CVM n. 400 Oferta pública registrada na CVM sob os termos da Instrução CVM n. 476 BM&FBOVESPA BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A. BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A. Banco Bradesco Capitânia S/A RENTABILIDADE ACUMULADA CPTS11B x Benchmarks 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% CPTS Market Value¹ CPTS Book Value² IFIX IMOB IBOV CDI CDI Líquido³ ¹ Preço de Mercado ajustado por distribuição ² Cota Patrimonial ajustada por distribuição ³ Considera IR de 1 sobre rendimento 2

3 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dec-15 Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Aug-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dec-16 Jan-17 Feb-17 Mar-17 Apr-17 Thousands CPTS11B Tabela de Performance Data Dividendo (R$/Cota) Cota Patrimonial (R$)¹ Preço Mercado (R$)¹ CDI DY² Cota de Emissão Ajustado ³ DY² Preço de Mercado Ajustado ³ Sep % 0.68% 75.87% % % Oct % 0.74% 78.77% 92.67% 0.74% 78.59% 92.4 Nov % 1.59% % % 1.59% % % Dec % % % 2.44% % Jan % 0.62% 66.60% % 66.59% 78.34% Feb % 0.98% % % 0.98% % % Mar % 0.94% 91.03% % 0.94% 91.01% Apr % 73.33% 86.27% 0.70% % May % 0.74% 75.61% % 75.73% 89.09% Jun % 75.32% 88.62% 0.80% 75.22% 88.50% Jul % 2.94% % % 2.94% % % Aug % 1.18% % % 1.18% % Sep % 1.18% % % 1.17% % Oct % 1.17% % % 1.18% % % Nov % % % 1.18% % % Dec % % % % % Jan % % 2.02% % % Feb % 1.27% % % % % Mar % % % 1.19% % % Apr % % % 1.28% % May % 1.38% % 1.41% % % Jun % % % 1.29% % % Jul % 1.28% % 1.29% % % Aug % 1.29% % % 1.23% % % Sep % 1.24% % % Oct % % % 85.7 Nov % 0.90% 86.49% % 85.10% % Dec % % 88.91% % 89.08% Jan % 1.00% 91.78% % 0.97% 89.30% Feb % % % % Mar % % 1.11% % Apr % 0.99% % % % ¹ Ex-dividendo ² Dividend Yield ³ Gross Up 1) CPTS11B Liquidez 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2, % 8% 2% 9% 13% CPTS11B 4% 7% 4% 7% 2% 1% 2% 2% 1% 0% 2% 4% 4% 3% 3% 3% 4% 4% 2% 2% 2% 2% 3 30% 2 20% 1 10% 0% Volume Negociado (R$) Giro¹ 3

4 Carteira Capitânia Securities II FII 1 Ativo Produto Lastro Tomador Rating Agência Indexador Emissão Volume % PL Duration² BNY Mellon Cash Caixa AAA S&P/Moody's/Fitch 16,150, CRI GSB Habitasec 80S CRI Gran Viver Ápice 57S CRI AGV Ápice 4S CRI Tecnisa Habitasec 73S CRI GSP Gaia 27S 4E CRI Pillar Habitasec 52S CRI Damha Ápice 60S CRI GSB Habitasec 27S CRI Mota Machado Ápice 23S CRI MRV Ápice 79S CRI Cipasa Gaia 63S 4E FII Multi s CRI Esser Habitasec 41S CRI PDG Sec 25S FII Multi Properties CRI AGV Ápice 5S CRI Urbplan Habitasec 15S CRI Urbplan Habitasec 12S CRI Sul Gaia 52S 4E Saldo em Tesouraria CRI Spread (CDI +) 2 Spread (IPCA +)² General BBB+ Liberum IPCA % 7,058, % % 8.58% CRI Loteamento Gran Viver A Liberum IPCA % 7,049, % % 10.79% CRI Loteamento AGV A Fitch IGPDI % 6,557, % % 8.00% CRI Residencial Tecnisa BBB+ Fitch IPCA % 6,427, % 9.47% CRI Loteamento GSP A- Austin IPCA % 6,385, % % 9.53% CRI Loteamento Pillar A Liberum IGPDI % 6,294, % % 12.68% CRI Loteamento Damha Urbanizadora A Liberum CDI % 6,173, % CRI General A- Fitch IPCA ,154, % % 7.63% CRI Residencial Mota Machado A SR Rating CDI ,679, % % CRI Residencial MRV AA- Fitch CDI % 5,013, % 7.19% CRI Loteamento Cipasa IGPM % 4,645, % % 10.08% FII Gravataí, Lajeado 4,400, CRI Residencial Esser CDI % 2,885, % 5.0 CRI Residencial PDG CDI % 2,278, % 5.58% FII SC B. Gonçalves, Aldeia Praia, Max SC, Bagé City Hotel 1,786, % CRI Loteamento AGV BBB+ Fitch IGPDI % 1,681, % 14.80% CRI Loteamento Urbplan IPCA % 1,653, % % CRI Loteamento Urbplan IPCA ,546, % % 10.92% CRI Sul CDI ,187, % Caixa 190, % A+ 101,198, % Data-base: 28/04/ Apenas os CRIs são considerados no cálculo da média ponderada. 4

5 Gráficos de Concentração 3 Indexador Produto 14% % IPCA + CDI + % CDI IGPDI + Sem Indexador IGPM + 78% CRI Caixa FII 1 12% Rating 31% 4% Tomador 1 13% República Federativa do Brasil General AGV Gran Viver Tecnisa 8% GSP 1 20% 7% Pillar Damha A Sem Rating AAA BBB+ A- Mota Machado A carteira fechou o mês com 14% de ativos indexados ao IGP-DI, 39% indexados ao CDI, 3 indexados a IPCA, indexados a IGPM e sem indexador. A carteira encerrou o mês com alocação de 78% em CRIs, em FIIs e 1 em caixa. A gestora continua prospectando novas operações, sendo que algumas estão em fase bastante avançada. Em relação aos ratings dos CRIs, a maior exposição da carteira é A. O rating ponderado da carteira é A+. Em relação aos tomadores de recursos, as maiores exposições são General, AGV Loteadora (Swiss Park), Gran Viver e Tecnisa. CPTS11B Distribuição de Rendimentos No mês de abril, foi anunciada distribuição de R$ 1,00 por cota. Desde seu início, em 05 de agosto de 2014, o Capitânia Securities II apresenta um retorno anualizado de 14,54%, considerando (i) o investimento inicial na cota de emissão a R$ 100,00, (ii) os R$ 37,44 distribuídos no período reinvestidos no fundo e (iii) venda da cota no preço de mercado (em 28/04/2017) a R$ 100,00. Essa performance é equivalente a 130,51% do retorno do CDI Líquido 4 3 Data-base: 28/04/ Já ajustado pela incidência do imposto de renda de 1. 5

6 A Capitânia S/A não comercializa nem distribui cotas de fundos de investimentos ou qualquer outro ativo financeiro. As informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo. Ao investidor é recomendada leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo de investimento antes de aplicar seus recursos. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. Fundos de investimento não contam com a garantia do administrador, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos FGC. Os fundos de ações e multimercados com renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extraconjugal dos emissores responsáveis pelos ativos. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos GESTOR: Capitânia S/A Rua Tavares Cabral, 102, 6º andar, São Paulo - SP Telefone: (11) ADMINISTRADOR: BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S/A Av. Presidente Wilson, 231, 11º andar, Rio de Janeiro RJ Telefone: (21) Fax: (21) SAC: sac@bnymellon.com.br ou (21) , (11) , Ouvidoria: ouvidoria@bnymellon.com.br ou