RELATÓRIO MENSAL MARÇO 2018 CAPITÂNIA SECURITIES II FII CPTS11B

Transcrição

1 1

2 Nova Seção Por Ativo Código Ativo Amortização Volume Indexador Taxa de Aquisição Juros Amortização Caixa Mensal Caixa Não Mensal Mensal Não Caixa Semestral Acumulado Não Caixa Total 17C CRI GSB Habitasec 80S 1E Mensal 6,810,606 IPCA % 38,885 50,379 68, , UN1 FII Multi Shoppings - 6,031, F CRI GSB Habitasec 27S 1E Mensal 5,703,315 IPCA ,347 52,364 60, ,008 15H CRI Gran Viver Ápice 57S 1E Mensal 5,676,918 IPCA % 53, ,618 68, ,581 17E CRI Helbor Habitasec 84S 1E Mensal 5,233,998 CDI % 34,705 76,432 34, ,705 13C CRI AGV Ápice 4S 1E Mensal 5,228,752 IGPDI % 69, ,329 67, ,528 16L CRI Direcional Brazilian Securities 379S 1E Trimestral 5,013,926 CDI % 87, , ,311 16L CRI Tecnisa Habitasec 73S 1E Trimestral 4,925,111 IPCA % 142, , , ,455 15F CRI Damha Ápice 60S 1E Mensal 4,812,860 CDI % 53,144 56,828 53, ,144 11D CRI GSP Gaia 27S 4E Mensal 4,787,443 IPCA % 40, ,481 53, ,984 - Sulamérica Exclusive - 4,682, , ,632 37,556 24,983 67,188 13L CRI Cipasa Gaia 63S 4E Mensal 4,375,940 IGPM % 34,711 49,734 61, ,958 15C CRI Pillar Habitasec 52S 1E Mensal 3,993,915 IGPDI % 40, ,946 41, ,042 17H CRI Rede D'Or RB Capital 165S 1E Mensal 3,632,463 IPCA % 18,568 22,576 28, ,225 14K CRI Esser Habitasec 41S 1E Mensal 3,366,743 CDI K CRI Ribeira Vert 2S 1E Mensal 3,290,183 IPCA % 20,122 17,036 30, ,698 13D CRI Shopping Sul Gaia 52S 4E Mensal 3,150,092 CDI ,772 35,960 26, ,772 16J CRI MRV Ápice 79S 1E Trimestral 3,050,944 CDI % ,240 39,594 21,240 17L CRI Berrini One Habitasec 102S 1E Mensal 2,979,254 IGPDI % 7,284 23,604 10, ,372 14I CRI PDG Sec 25S 1E Mensal 2,461,642 CDI % 0 64, G CRI Mota Machado Ápice 23S 1E Mensal 1,774,225 CDI % 20, ,318 20, ,648 17B CRI Colorado SCCI 33S Mensal 1,751,518 IPCA ,084 14,979 34, ,834 12F CRI Urbplan Habitasec 12S 1E Mensal 1,587,753 IPCA ,017 (773) 11, ,244 12J CRI Urbplan Habitasec 15S 1E Mensal 1,576,068 IPCA % 11, , , MUL FII Multi Properties - 1,380, C CRI AGV Ápice 5S 1E Mensal 1,365,322 IGPDI % 32,350 51,724 24, ,585 17E CRI Direcional NovaSec 25S 1E Bullet 601,483 CDI % ,780 11,121 3, ,882 1,969, , ,397 62,577 75,697 1,084,564 2

3 Para melhor entendimento: Volume = Volume na taxa média ponderada de aquisição Taxa de Aquisição = Taxa média ponderada de aquisição Juros = Juros recebidos no mês Amortização = Amortização recebida no mês Caixa Mensal = do mês efetivamente recebido no mês Caixa Não Mensal = de ativos que não possuem pagamento mensal efetivamente recebidos no mês Mensal Não Caixa = Mensal que não foi efetivamente recebido no mês Total = Caixa e Não Caixa dos Ativos Mini DRE 1 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Acumulado Ativos Caixa 904, ,446 1,021,987 2,827,547 Despesas (94,156) (149,775) (79,074) (323,005) FII Caixa 809, , ,913 2,504,542 Distribuição 720, , ,000 2,170,000 FII Caixa / Cota Distribuição / Cota Reserva Caixa 89,958 51, , ,542 Reserva Caixa / Cota Mini DRE 2 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Acumulado Ativos Total 1,028,459 1,034,663 1,084,564 3,147,686 Despesas (94,156) (149,775) (79,074) (323,005) FII Total 934, ,888 1,005,490 2,824,681 Distribuição 720, , ,000 2,170,000 FII Total / Cota Distribuição / Cota Reserva Total / Cota 214, , , ,681 Reserva Total / Cota No primeiro demonstrativo, considera-se apenas o resultado dos ativos efetivamente recebidos no mês e as despesas do fundo. No segundo, considera-se o resultado total, mesmo não efetivamente recebido. 3

4 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15 Feb-15 Mar-15 Apr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Aug-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dec-15 Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16 May-16 Jun-16 Jul-16 Aug-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dec-16 Jan-17 Feb-17 Mar-17 Apr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Aug-17 Sep-17 Oct-17 Nov-17 Dec-17 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Fundo Código de Negociação Código ISIN Objetivo do Fundo Formato do Fundo Montante Distribuído na 1ª Oferta de Cotas Montante Distribuído na 2ª Oferta de Cotas Cotas Emitidas na 1ª Oferta de Cotas 500,000 Cotas Emitidas na 2ª Oferta de Cotas 500,000 Valor Inicial da Cota (R$) 100,00 Início do Fundo Prazo de Duração do Fundo Frequência de Distribuição dos Rendimentos Taxa de Administração e Gestão Taxa de Performance Público Alvo do Fundo Regime de Colocação da 1ª Oferta de Cotas do Fundo Regime de Colocação da 2ª Oferta de Cotas do Fundo Local de Negociação das Cotas do Fundo no Mercado Secundário Administrador Distribuidor Custodiante Gestor Capitânia Securities II Fundo de Investimento Imobiliário - FII CPTS11B BRCPTSCTF004 Buscar, no longo prazo, rentabilidade proveniente de títulos e valores mobiliários geradores de renda, ligados ao setor imobiliário e indicados como ativos-alvo, observados os fatores de risco inerentes ao fundo. Fundo de Investimento Imobiliário registrado na CVM sob os termos da Instrução CVM n. 472 R$ 50 milhões R$ 50 milhões 8-May-14 Indeterminado Mensal 1.0 a.a. Não há Investidores qualificados Oferta pública registrada na CVM sob os termos da Instrução CVM n. 400 Oferta pública registrada na CVM sob os termos da Instrução CVM n. 476 BM&FBOVESPA BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A. BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A. Banco Bradesco Capitânia S/A RENTABILIDADE ACUMULADA CPTS11B x Benchmarks 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% CPTS Market Value¹ CPTS Book Value² IFIX IMOB IBOV CDI CDI Líquido³ ¹ Preço de Mercado ajustado por distribuição ² Cota Patrimonial ajustada por distribuição ³ Considera IR de 1 sobre rendimento 4

5 Set14 Out14 Nov14 Dez14 Jan15 Fev15 Mar15 Abr15 Mai15 Jun15 Jul15 Ago15 Set15 Out15 Nov15 Dez15 Jan16 Fev16 Mar16 Abr16 Mai16 Jun16 Jul16 Ago16 Set16 Out16 Nov16 Dez16 Jan17 Fev17 Mar17 Abr17 Mai17 Jun17 Jul17 Ago17 Set17 Out17 Nov17 Dez17 Jan18 Fev18 Mar18 R$ '000 CPTS11B Tabela de Performance Data Dividendo (R$/Cota) Cota Patrimonial (R$)¹ Preço Mercado (R$)¹ CDI DY² Cota de Emissão DY (% CDI) DY (% CDI) Ajustado³ DY² Preço de Mercado DY (% CDI) DY (% CDI) Ajustado³ Sep % 0.68% 75.81% 89.19% 0.68% % Oct % 92.59% % 91.78% Nov % % 1.60% % % Dec % % % 2.39% % Jan % 0.62% 66.62% % 66.30% 78.00% Feb % 0.98% % % % Mar % % 0.93% 90.16% Apr % 73.42% % 72.99% 85.8 May % % 88.89% % 88.96% Jun % 0.80% 75.21% 88.48% 0.80% 75.08% 88.3 Jul % 2.93% % % Aug % 1.18% % % % % Sep % 1.18% % % % Oct % 1.16% % Nov % 1.18% % % 1.16% % % Dec % % % Jan % % % 1.98% % Feb % % % 1.30% % % Mar % 1.18% % % 1.18% % Apr % % % % % May % % % 1.40% % % Jun % % % % Jul % % % % Aug % 1.29% % % Sep % 1.22% % % % Oct % 76.90% % 83.60% Nov % 86.41% % % Dec % % % 76.48% 89.98% Jan % 1.00% 91.83% % 1.00% 91.98% % Feb % % % Mar % % % % % Apr % 0.99% % % % May % 0.70% % 0.70% 76.02% 89.43% Jun % 0.80% % 0.83% % % Jul % % 0.86% % % Ago % 0.72% % 0.72% % Sep % % % 0.73% % % Oct % % 0.76% % % Nov % % % % Dec % % % 0.73% % % Jan % 0.72% % % % Feb % % % 0.71% % Mar % % 0.76% % % ¹ Ex-dividendo ² Dividend Yield ³ Gross Up 1) CPTS11B Liquidez 18,000 CPTS11B 30% 16,000 14,000 12,000 10,000 8% 9% 13% 8,000 6,000 6% 2% 2% 1% 2% 2% 1% 0% 2% 2% 3% 3% 3% 3% 4,000 2% 2% 2% 2% 3% 1% 2% 3% 2% 2, % 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% Volume Negociado (R$ '000) Giro 5

6 Ativo Produto Lastro Tomador Rating Agência Indexador Emissão Volume % PL Duration CRI GSB Habitasec 80S 1E CRI Shopping Center General Shopping BBB+ Liberum IPCA ,125, % % CRI Gran Viver Ápice 57S 1E CRI Loteamento Gran Viver A Liberum IPCA % 7,061, % % 8.82% FII Multi Shoppings FII - CRI Shopping Center Shopping Gravataí - - RV 0.00% 6,178, % % 0.00% CRI GSB Habitasec 27S 1E CRI Shopping Center General Shopping A- Fitch IPCA ,034, % 6.31% CRI Helbor Habitasec 84S 1E CRI Residencial Helbor A+ Liberum CDI % 5,978, % % 4.8 CRI AGV Ápice 4S 1E CRI Loteamento AGV A Fitch IGPDI % 5,595, % % 8.33% CRI Tecnisa Habitasec 73S 1E CRI Residencial Tecnisa BBB Fitch IPCA % 5,302, % % CRI Direcional Brazilian Securities 379S 1E CRI Residencial Direcional Engenharia S.A. Spread (CDI+) Spread (IPCA +) - - CDI % 5,273, % % 3.22% CRI GSP Gaia 27S 4E CRI Loteamento GSP A- Austin IPCA % 5,071, % % 7.58% CRI Damha Ápice 60S 1E CRI Loteamento Damha Urbanizadora A Liberum CDI % 5,059, % % 11.2 Sulamérica Exclusive TPF Caixa Brasil AAA S&P % CDI 99.00% 4,871, % % 2.79% CRI Cipasa Gaia 63S 4E CRI Loteamento Cipasa - - IGPM % 4,546, % 9.11% CRI Pillar Habitasec 52S 1E CRI Loteamento Pillar A Liberum IGPDI % 4,343, % 8.18% CRI Rede D'Or RB Capital 165S 1E CRI Hospitalar Rede D'Or São Luiz AAA Fitch IPCA ,736, % % 5.2 CRI Ribeira Vert 2S 1E CRI Logística Ribeira AA- SR IPCA % 3,394, % % 6.6 CRI Shopping Sul Gaia 52S 4E CRI Shopping Center Shopping Sul - - CDI ,185, % % CRI MRV Ápice 79S 1E CRI Residencial MRV AA- Fitch CDI % 3,029, % 4.96% CRI Berrini One Habitasec 102S 1E CRI Lajes Corporativas HRDI A+ Liberum IGPDI % 2,216, % % 8.0 Saldo em Tesouraria Caixa Clean Brasil ,757, % 0.00% CRI Mota Machado Ápice 23S 1E CRI Residencial Mota Machado A SR CDI ,433, % CRI Colorado SCCI 33S CRI Loteamento Colorado - - IPCA % 1,414, % % 23.1 FII Multi Properties FII - CRI Shopping Center Multi Properties - - RV 0.00% 1,377, % % 0.00% CRI Esser Habitasec 41S 1E CRI Residencial Esser - - CDI % 1,261, % 0.00% CRI AGV Ápice 5S 1E CRI Loteamento AGV BBB+ Fitch IGPDI % 1,201, % % 14. CRI Urbplan Habitasec 12S 1E CRI Loteamento Urbplan - - IPCA ,148, % % 20. CRI PDG Sec 25S 1E CRI Residencial PDG Realty S/A - - CDI % 599, % % 0.00% CRI Urbplan Habitasec 15S 1E CRI Loteamento Urbplan - - IPCA % 279, % % 33.00% A+ 99,768, % % 1 1 Cálculo exclui os ativos CRI Esser Habitasec 41S 1E, CRI PDG Sec 25S 1E,FII Multi Properties e FII Multi Shoppings.

7 Gráficos de Concentração 1 29/03/2018 8% Ativos 2% 8% Indexador 41% 1 86% CRI FII - CRI Títulos Públicos Federais Caixa 26% IPCA + CDI + IGPDI + RV % CDI IGPM + Rating 9% 30% 9% 9% 11% 22% Sem rating A A- A+ BBB+ AAA AA- BBB 2% 2% 3% 3% 3% 3% Tomadores 13% 6% 6% 6% General Shopping República Federativa do Brasil AGV Gran Viver Shopping Gravataí Direcional Engenharia S.A. Helbor Tecnisa GSP Damha Urbanizadora Cipasa Pillar Rede D'Or São Luiz Ribeira Empreendimentos Imobiliários A carteira fechou o mês com 41% de ativos indexados ao IPCA, 31% indexados ao CDI, 1 indexados a IGPDI, 8% indexados ao IFIX e em IGPM. A carteira encerrou o mês com alocação de 86% em CRIs, 8% em FIIs e em títulos públicos federais. A gestora continua prospectando novas operações, sendo que algumas estão em fase bastante avançada. Em relação aos ratings dos CRIs, a maior concentração da carteira é BBB+. O rating ponderado da carteira é A+. Em relação aos tomadores de recursos, as maiores exposições são General Shopping, Gran Viver, AGV e Helbor. CPTS11B Distribuição de Rendimentos No mês de Março, foram distribuídos R$ 0,75 por cota. Desde seu início, em 05 de agosto de 2014, o Capitânia Securities II apresenta um retorno anualizado de 13,40%, considerando (i) o investimento inicial na cota de emissão a R$ 100,00, (ii) os R$ 46,69 distribuídos no período reinvestidos no fundo e (iii) venda da cota no preço de mercado 2 a R$ 98,50. Essa rentabilidade de 13,41% a.a. é equivalente a 112.9% do CDI ou 132,9% do retorno do CDI Líquido 2 1 Data-base: 29/03/ Já ajustado pela incidência do imposto de renda de 1.

8 A Capitânia S/A não comercializa nem distribui cotas de fundos de investimentos ou qualquer outro ativo financeiro. As informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo. Ao investidor é recomendada leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo de investimento antes de aplicar seus recursos. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. Fundos de investimento não contam com a garantia do administrador, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos FGC. Os fundos de ações e multimercados com renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extraconjugal dos emissores responsáveis pelos ativos. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos GESTOR: Capitânia S/A Rua Tavares Cabral, 102, 6º andar, São Paulo - SP Telefone: (11) ADMINISTRADOR: BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S/A Av. Presidente Wilson, 231, 11º andar, Rio de Janeiro RJ Telefone: (21) Fax: (21) SAC: sac@bnymellon.com.br ou (21) , (11) , Ouvidoria: ouvidoria@bnymellon.com.br ou