O futuro dos meios de pagamento Ilnort Rueda Saldivar Partner 18.8.2014
A situação no Brasil... A.T. Kearney xx/00000/unique Identifier 2
Brasil possui uma matriz de meios de pagamentos madura e bem diversificada... Atual matriz de pagamentos no Brasil 1 Numerário 2 Cheque 3 Cartões 4 Transferências 5 Emergentes Instrumentos Atores chave Desafios Participação 2012 Cédulas Moedas Banco Central Bancos Custos Inclusão financeira e economia informal Cheques Bancos Custos Crédito Débito Cartões de loja Pré-pagos Emissores Credenciadoras Aumento do uso Transações de baixo valor Aceitação em pequenos ECs Interbancárias DOC, TED, TEC Boletos, bloquetos Débito automático Bancos Aumento do uso Transações de baixo valor e-wallet moedas virtuais Emissores Curva de adoção Rentabilidade Escala Interoperabilidade 38% 2% 47% 13% <1%... mas a competitividade no mercado, novas tecnologias e mudanças na regulamentação mantem esta matriz em uma constante dinâmica Fonte: ABECS; análise A.T. Kearney A.T. Kearney xx/00000/unique Identifier 3
Economia Informal (% PIB) As vantagens do dinheiro mascaram seus pontos negativos e o consolidam como o principal meio de pagamento no Brasil 1 Numerário O lado obscuro do dinheiro Perspectiva do usuário Economia informal Prático Anônimo Amplamente aceito Sem custo ao usuário final Simples Confiável 30 25 20 15 10 5 0 México Grécia Coréia Polônia Itália Hungria Espanha Bélgica Brasil Dinamarca Suécia Alemanha França Canada Japão Reino Unido Suiça EUA Australia Austria Holanda 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 % dos pagamentos em dinheiro Fonte: Visa The Shaow Economy in 2013 ; análise A.T. Kearney A.T. Kearney xx/00000/unique Identifier 4
Existem países no mundo que usam menos dinheiro físico, governos tomam algumas medidas para reduzir numerário 1 Numerário Iniciativas para redução Relevância do dinheiro Iniciativas em outros países % de transações em dinheiro Reino Unido Austrália Estados Unidos Alemanha Coreia do Sul Brasil Espanha México Itália Polônia 11 14 20 24 30 43 46 47 56 59 Limites legais para pagamentos em dinheiro (Itália, Espanha, México e outros) Não aceitação de dinheiro (Suécia) Multas e fechamento de empresas por não emissão de recibos (Itália e Espanha) Obrigatoriedade de pagamento eletrônico de salário (EUA e outros) Pagamentos de benefícios sociais através de cartões de débito e saque (México, África do Sul) Tarifação e limitação de saques e depósitos (México, Suíça e outros) Redução sistemática do uso do cheque (Suécia, Holanda, Reino Unido e outros) Novos meios eletrônicos de pagamento (Polônia, Reino Unido) e novos serviços de compensação (Austrália) Fonte: Análises A.T. Kearney e Master Card Advisor - The Global Journey From Cash to Cashless (SET/2013) A.T. Kearney xx/00000/unique Identifier 5
O Brasil ainda tem um baixo valor médio considerando que é o terceiro maior mercado em termos de volume 2 Cheque O posicionamento do Brasil Quantidade de transações (2012, milhões) Valor médio por transação (2012, US$) Estado Unidos 18.334,5 França 745 França 2.805,6 Brasil 1,011 Brasil 1.438,5 Estado Unidos 1,420 Reino Unido 848,0 Reino Unido 1,598 Canadá 748,0 África do Sul 2,458 Austrália 228,4 Canadá 3,904 África do Sul 42,2 Suíça 4,537 Alemanha 34,4 Austrália 5,496 Suíça 0,3 Alemanha 8,536 Suécia 0,2 Suécia 29,511 2º menor ticket médio Fonte: Bacen, BIS, análise A.T. Kearney A.T. Kearney xx/00000/unique Identifier 6
O principal impulso do crescimento recente do faturamento no crédito vem do aumento da frequência de uso 3 Cartão de crédito Evolução de 2008 a 2012 Cartões ativos (MM de cartões) Faturamento total¹ (R$ Bi) Portadores de cartão (MM de pessoas) Gasto anual por portador¹ (R$ 000 / portador) +2,7% +14,3% +3,7% +10,2% 74 77 85 84 83 275 310 376 429 468 50 49 54 59 58 5,4 6,4 6,9 7,3 8,0 Gasto médio por transação¹ (R$ / # transações) 108 110-0,8% 113 111 104 Frequência de uso (# transações / portador) 50 58 +11,1% 61 66 77 Cartões por portador (# cartões / portador) 1,5 1,6-1,0% 1,6 1,4 1,4 Destaques Incremento modesto de cartões, mas forte crescimento do valor faturado Gasto por portador acompanha aumento da frequência de uso 1. Inflacionado para valores do início de 2012 Fonte: Bacen, ABECS, analise A.T. Kearney A.T. Kearney xx/00000/unique Identifier 7
Ao mesmo tempo, o faturamento do débito cresce na mesma velocidade capturando pagamentos frequentes de menor valor 3 Cartão de débito Evolução de 2008 a 20012 Cartões ativos (MM de cartões) Faturamento total¹ (R$ Bi) Portadores de cartão (MM de pessoas) Gasto anual por portador¹ (R$ 000 / portador) 71 75 +8,0% 80 85 97 134 +15,5% 180 209 151 237 +5,7% 56 57 61 66 70 2,4 2,6 +9,2% 2,9 3,1 3,4 Gasto médio por transação¹ (R$ / # transações) 63 62-2,1% 61 59 58 Frequência de uso (# transações / portador) 38 43 +11,5% 48 53 59 Cartões por portador (# cartões / portador) 1,3 1,3 +2,2% 1,3 1,3 1,4 Destaques Aumento de cartões e portadores Pagamentos mais recorrentes e de menor valor foram direcionados para o cartão de débito 1. Inflacionado para valores do início de 2012 Fonte: Bacen, ABECS, analise A.T. Kearney A.T. Kearney xx/00000/unique Identifier 8
Transações per capita Existe aparentemente uma alta penetração de POS mas o pais ainda precisa evoluir muito na utilização de cartões 3 Maior utilização Uso de cartões 300 280 260 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Norway USA Finland Sweden Australia Denamark UK S. Korea Holland France Portugal Belgium Colombia Spain S. Africa Austria Brazil Poland Italy Mexico Turkey Greece 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 # of POS por habitante 1 2 3 Utilização aumento da utilização dos cartões por meio de incentivos aos consumidores e estabelecimentos comerciais Penetração de Cartões aumento do número de cartões em circulação (crédito, débito, pós-pago) em todos os segmentos Penetração de POS incentivar a penetração de POS 1. Tamanho da bolha indica o volume de transações Fonte: EHI Retail Institute; European Central Bank; The Interbank Card Center; Bank for International Settlements; A.T. Kearney A.T. Kearney xx/00000/unique Identifier 9
Finalmente, players emergentes não bancários desafiam os modelos tradicionais focando nas necessidades dos usuários 5 Serviços de pagamento alternativos no mundo e-wallets Pagamentos grátis para os clientes Maior segurança nas transações online Menores taxas para recebedores Recarga normalmente via cartão de crédito Maior agilidade em compras online m-prepaids Usam tecnologias como NFC ou códigos de barras Eliminam taxas de cartões e adiantam recebimentos Contato direto com o cliente e possibilidade de marketing one-to-one Cartões não bancários Vários segmentos de atuação Recarregáveis, valepresentes, créditos para outros serviços Clientes recebem bônus e descontos Comerciantes eliminam taxas de cartões e adiantam recebimento Novas Soluções Moeda digital (bitcoin) Baseada em transações peer-to-peer, sem uma entidade central ou empresa responsável Transferências online de forma gratuita e anônima Cada vez mais aceito em estabelecimentos formais: WorldPress, Reedit e Cafés no Canadá e EUA ATM em Vancouver permite trocar Bitcoins por dólares Moeda ou commodity? Fonte: Análisis A.T. Kearney A.T. Kearney xx/00000/unique Identifier 10
Os principais desafios para o futuro... A.T. Kearney xx/00000/unique Identifier 11
Os principais desafios do setor giram em torno de uma diminuição substancial do uso de numerário Principais desafios Maior utilização de meios eletrônicos existentes O que é preciso para aumentar exponencialmente o uso? Modelo rentável de inclusão financeira Inclusão não pode vir de graça, ainda não tem um case de sucesso no Brasil Adoção de soluções para pagamentos de baixo valor Solução abrangente, capaz de substituir o dinheiro muito mais que só tecnologia Nova alocação de papeis no setor de pagamentos Este mercado não é nem será para atores inexperientes e amadores Os meios de pagamento estão hoje no centro de uma importante transformação dos serviços financeiros no Brasil Fonte: Análise A.T. Kearney A.T. Kearney xx/00000/unique Identifier 12
Em alguns países emergentes começam a se configurar modelos de negócios viáveis para inclusão financeira Modelo rentável Modelo de negócios equilibrado Ilustrativo Remessa internacional Folha de pagamento Programas sociais Remessa nacional Pagamento de boletos Compra no varejo Cartões Microseguro Usuário Recarga de celular e-wallet + saque + transferências P2P + deposito / poupança + saldo negativo Aceitação de cartões Agente Pagar fornecedores Fonte: Análise A.T. Kearney A.T. Kearney xx/00000/unique Identifier 13
Enabler O desenho da oferta parte de necessidades confirmadas do cliente e considera interdependências entre serviços Modelo rentável Interdependências Ilustrativo B2B Serviços básicos transacionais 1 Enabler Credito e financiamento Sobreposição Cross-sell Seguros Wallet Consórcio Deposito remunerado Deposito para terceiros Funding Emissão de cartões Aceitação Rede de adquirencia Cross-sell 1. inclui: remessa nacional, P2P, compras, pagamento de contas, folha de pagamento e G2P Fonte: Análise A.T. Kearney A.T. Kearney xx/00000/unique Identifier 14
Igualmente importante é a velocidade e sequencia nas que os diversos serviços são lançados nos Modelo rentável Roadmap de produtos Ilustrativo Inicial Massa crítica Licencia Credito B2B e-wallet Oferta base Remessa nacional Recarga Remessa internacional Pagamento de contas Beneficios sociais Folha Depósitos Compras no EC Nano credito Cheque especial Pagemento a fornecedores Ano 1 1S Ano 2 2S 1S Ano 3 2S 1S Ano 4 2S... Oferta adicional Microseguro Requer licencia de operação Fonte: Análise A.T. Kearney A.T. Kearney xx/00000/unique Identifier 15
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