ESAF Fundos de Investimento Imobiliário RELATÓRIO E CONTAS FUNDO CANTIAL FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO 31 de Dezembro de 2012
ESAF Fundos de Investimento Imobiliário
ESAF Fundos de Investimento Imobiliário 1 Descrição do Fundo O FUNDOCANTIAL Fundo de Investimento Imobiliário Fechado é um fundo de investimento imobiliário de subscrição particular gerido pela ESAF Fundos de Investimento Imobiliário, S.A.. Foi constituído em 27 de Outubro de 2006, através de deliberação do Conselho Directivo da C.M.V.M., de acordo com o Decreto-Lei nº 60/2002, de 20 de Março, alterado pelo Decreto- Lei nº. 13/2005, de 7 de Janeiro, que estabelece o Regime Jurídico dos Fundos de Investimento Imobiliário. O depositário dos valores que constituem o Fundo é o Banco Espírito Santo, S.A.. O Fundo foi constituído por um prazo de 10 anos, a contar da data da sua constituição, com um capital inicial de 5.000.000 Euros correspondente a 5.000 Unidades de Participação (UP s) com um valor unitário de subscrição inicial de 1.000 Euros. O Fundo tem 2 participantes. O Fundo caracteriza-se por ser um Fundo de Distribuição, ou seja, privilegia a distribuição dos resultados distribuíveis 1. Assim sendo, e caso a Sociedade Gestora entenda que deve haver lugar à referida distribuição, esta terá uma periodicidade semestral. 1 Consideram-se como resultados distribuíveis os montantes correspondentes aos resultados do fundo que excedam as necessidades previsíveis de reinvestimento, salvaguardadas que estejam a solvabilidade e solidez do Fundo, bem como a sua tesouraria e a normal evolução dos negócios.
ESAF Fundos de Investimento Imobiliário O Fundo tem em vista a valorização das participações e dos rendimentos a distribuir, bem como o desempenho das suas finalidades económicas e financeiras. Poderão integrar os activos do Fundo, valores imobiliários ou outros activos equiparáveis, participações em sociedades imobiliárias, unidades de participações de outros fundos imobiliários e/ou liquidez. Assim sendo, e como forma de atingir o objectivo definido, o Fundo privilegia: O desenvolvimento de projectos de urbanização e construção de imóveis destinados a habitação, escritórios, comércio e serviços para sua posterior venda ou arrendamento; A aquisição de imóveis urbanos ou fracções autónomas destinadas a logística, comércio, habitação e serviços, entre outras funções imobiliárias; O arrendamento de imóveis que façam parte do Fundo, com vista a permitir o seu melhor aproveitamento; A promoção de projectos de loteamento para construção, em terrenos situados em solos urbanos (conforme o definido no P.D.M.), para posterior venda, construção ou promoção. Sem prejuízo de poder investir em todo o país, o Fundo concentrará o seu investimento no Distrito de Setúbal. Para a prossecução dos seus objectivos, o fundo pode endividar-se sem qualquer limite. 2 Actividades do Fundo
ESAF Fundos de Investimento Imobiliário Em 31 de Dezembro de 2012, o Valor Líquido Global do Fundo era de -3.597.805,81 Euros, o que representa uma variação negativa face a 31 de Dezembro de 2011. Em 1 de Fevereiro de 2012 foi comunicada/publicada a decisão de liquidação do Fundo Cantial à CMVM, tendo iniciado nessa data o período de 12 meses para liquidação do Fundo. Conforme autorizado pela CMVM, o mesmo prazo foi prorrogado por mais 6 meses, contados desde o dia 31 de Janeiro de 2013. Durante o ano de 2012, registou-se a seguinte actividade no Fundo: Celebração de escrituras correspondentes à alienação dos seguintes imóveis: Imóvel Data de Venda Valor de Venda Apartamentos, Aldeia dos Capuchos - Fr.L Lt.94, 2º C 31-05-2012 167.500 Apartamentos, Aldeia dos Capuchos - Fr.C, Lt.93 R/C C 31-05-2012 205.000 Apartamentos, Aldeia dos Capuchos - Fr.P. Lt.94, 3º C 31-05-2012 180.000 TOTAL 552.500 Celebração de escrituras correspondentes à aquisição dos seguintes imóveis: Imóvel Data de Venda Valor de Venda Apartamentos, Aldeia dos Capuchos - Fr."A" Lt.90, R/C A 31-05-2012 344.550 TOTAL 344.550
ESAF Fundos de Investimento Imobiliário Celebração de escrituras correspondentes à dação para amortização de financiamento dos seguintes imóveis: Imóvel Data Valor de Dação 19 Fr. Apartamentos, Aldeia dos Capuchos 4-10-2012 5.822.600 O Regulamento de Gestão foi alterado nas seguintes datas: Data Descrição da Alteração 24 de Janeiro de 2012 Alteração da Listagem de Peritos Avaliadores 30 de Abril de 2012 Actualização Anual da informação dos Regulamentos de Gestão e adaptação às alterações fiscais ocorridas.
Balanço Fundo: FUNDOCANTIAL - Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Data: 31 de Dezembro de 2012 ACTIVO PERÍODO N PERIODO N-1 Código Designação Bruto Mais valias Menos valias Líquido Líquido ACTIVOS IMOBILIÁRIOS 32 Construções 3211+3212 Construções acabadas 35 851 787 12 927 227 4 973 614 43 805 400 50 174 660 TOTAL DE ACTIVOS IMOBILIÁRIOS 35 851 787 12 927 227 4 973 614 43 805 400 50 174 660 CONTAS DE TERCEIROS 412 Devedores por rendas vencidas 7 200 131-7 200 131 - - TOTAL DOS VALORES A RECEBER 7 200 131-7 200 131 - - DISPONIBILIDADES 12 Depósitos à ordem - - 3 828 13 Depósitos a prazo - - 160 000 TOTAL DAS DISPONIBILIDADES - - 163 828 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 51 Acréscimos de proveitos - 733 TOTAL ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACTIVOS - - 733 TOTAL DO ACTIVO 43 051 918 12 927 227 12 173 745 43 805 400 50 339 221 O Técnico Oficial de Contas A Administração
Balanço Fundo: FUNDOCANTIAL - Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Data: 31 de Dezembro de 2012 PASSIVO E CAPITAL Código Designação PERÍODO N PERÍODO N-1 CAPITAL DO FUNDO 61 Unidades de participação 5 000 000 5 000 000 64 Resultados transitados (5 301 062) 2 283 453 66 Resultados líquidos do período (3 296 744) (7 584 515) TOTAL CAPITAL DO FUNDO (3 597 806) ( 301 062) CONTAS DE TERCEIROS 423 Comissões e outros encargos a pagar 245 888 32 129 424+...+429 Outras contas de credores 1 223 835 2 551 424 432 Empréstimos não titulados 41 575 662 44 558 800 TOTAL DOS VALORES A PAGAR 43 045 385 47 142 353 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 53 Acréscimos de custos 3 695 229 1 905 520 58 Outros acréscimos e diferimentos 662 592 1 592 410 TOTAL DOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS PASSIVOS 4 357 821 3 497 930 TOTAL DO PASSIVO E CAPITAL 43 805 400 50 339 221 Número de unidades de participação 5 000 5 000 Valor unitário das unidades de participação 0,00 0,00 O Técnico Oficial de Contas A Administração
Demonstração dos Resultados Fundo : FUNDOCANTIAL - Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Data: 31 de Dezembro de 2012 Código Designação CUSTOS E PERDAS Período N Período N-1 CUSTOS E PERDAS CORRENTES Juros e custos equiparados 711+ +718 De Operações correntes 1 836 965 1 828 867 Comissões 724+...+728 Outras, de operações correntes 285 796 301 665 Perdas em operações financeiras e act. imobiliários 733 Em Activos imobiliários 970 371 31 515 299 Perdas em operações financeiras e act. imobiliários 739 Em operações extrapatrimoniais 350 284 533 865 Impostos 7411+7421 Impostos sobre o rendimento 297 227 1 062 714 7412+7422 Impostos indirectos 11 448 158 825 Provisões do exercício 751 Ajustamentos de dívidas a receber 1 623 629 1 463 726 76 Fornecimentos e serviços externos 84 503 687 605 77 Outros custos e perdas correntes 39 179 47 341 TOTAL CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) 5 499 402 37 599 907 CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 784...788 Outras Perdas Eventuais 1 067 500 1 061 667 TOTAL CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) 1 067 500 1 061 667 TOTAL 6 566 902 38 661 574 O Técnico Oficial de Contas A Administração
Demonstração dos Resultados Fundo : FUNDOCANTIAL - Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Data: 31 de Dezembro de 2012 PROVEITOS E GANHOS Código Designação Período N Período N-1 PROVEITOS E GANHOS CORRENTES Juros e proveitos equiparados 811+818 Outros, de operações correntes 258 4 190 833 Ganhos em operações financeiras e act. imobiliários Em activos imobiliários 631 661 28 285 282 839 Em operações extrapatrimoniais 1 280 102 1 336 455 86 87 Rendimentos de activos imobiliários 1 320 024 1 450 849 Outros proveitos e ganhos correntes 38 113 283 TOTAL PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) 3 270 158 31 077 059 PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS 883 Ganhos de Exercícios Anteriores - - TOTAL PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS (D) - - RL Resultado líquido do período (se < 0) 3 296 744 7 584 515 TOTAL 6 566 902 38 661 574 RESUMO 8x3+86-7x3-76 (B)-(A) +742 (B)+(D)-(A)-(C) +74 (B)+(D)-(A)-(C) Resultados de activos imobiliários 896 811 (2 466 773) Resultados correntes (1 932 017) (5 460 134) Resultados antes de impostos sobre o rendimento (2 988 069) (6 362 976) Resultados líquidos do período (3 296 744) (7 584 515) O Técnico Oficial de Contas A Administração
Demonstração dos Fluxos Monetários Fundo: Fundocantial - Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Data: 31 de Dezembro de 2012 Discriminação dos Fluxos De 01.01.12 a 31.12.12 De 01.01.11 a 31.12.11 OPERAÇÕES GESTÃO CORRENTE Recebimentos Empréstimos Juros de Depos.Banc. - 743 743 796 150 2 713 798 863 Pagamentos Amortização de Empréstimos Comissão de Gestão Comissão de Depósito Pag.Juros Empréstimos Pag.Juros SWAP Impostos e Taxas Taxa de Supervisão Out.Pag.Oper.Correntes OPERAÇÕES COM VALORES IMOBILIÁRIOS Recebimentos Alienação de Imóveis Rend. De Imóveis Pagamentos Aquisição Imóveis Fornecimentos e serv.externos com imóveis Outros pagamentos Val.Imobiliários OPERAÇÕES EVENTUAIS Recebimentos Ganhos Extraordinários Pagamentos Perdas Extraordinárias Fluxo das Operações Gestão Corrente Fluxo das Operações com Valores Imobiliários Fluxo das Operações Eventuais 5 822 600 4 693 700 21 371 246 466 48 267 48 218-3 739 410-1 061 667 1 887 167 347 384 2 400 2 400 73 622 72 502 7 855 427 10 211 747 (7 854 684) 6 375 100 15 944 100-320 818 6 375 100 16 264 918 344 550-99 389 691 336-4 552 948 443 939 5 244 284 5 931 161 38 360 1 024 1 118 127 60 569 (1 079 767) (9 412 884) 11 020 634 ( 59 545) Saldo dos Fluxos Monetários do Período..(A) Disponibilidades no Início do Período.... (B) Disponibilidades no Fim do Período.. (C) (3 003 290) 1 548 205 163 828 (1 384 377) (2 839 462) 163 828 O Técnico Oficial de Contas A Administração
A. Composição discriminada da Carteira de Activos 1 - IMÓVEIS SITUADOS EM ESTADOS DA UNIÃO EUROPEIA 1.4. Construções Acabadas 1.4.1 Arrendadas Serviços PrédioUrbano Hotel Aldeia dos Capuchos - A, AA, AB, AC, AD, AE, AF, AG, AH, AI, AX, AZ, B, BA, BB, BC, BD, BE PrédioRustico BF BG BHWellness BI BJ Center, BU BVAldeia BX BZdos CCapuchos CA CB CC CD CE CF CG CH CI CJ CZ D DA DB DC DD 1.4.2 Não Arrendadas Habitação PrédioUrbano 1 Fr. Apartamentos, Aldeia dos Capuchos - B Total 31-12-2012 (Valores em Euros) Data Avaliação Data Avaliação Valor Area (m2) Valor Avaliação 1 1 2 Avaliação 2 Valor do Imóvel 43.805.400,00 43.805.400,00 43.536.600,00 43.536.600,00 25.832,00 16-05-2011 33.874.000,00 25-05-2011 34.325.700,00 34.099.850,00 8.047,00 31-10-2011 9.096.000,00 31-10-2011 9.777.500,00 9.436.750,00 268.800,00 268.800,00 122,00 01-10-2012 264.000,00 01-10-2012 273.600,00 268.800,00 43.805.400,00 FundManager - Fundocantial Valores apresentados em: Euros 1/1
FUNDOCANTIAL FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 (Valores expressos em Euros) INTRODUÇÃO O presente Anexo obedece, em estrutura, ao disposto no Regulamento nº 2/2005, de 14 de Abril, da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, que estabeleceu o Plano Contabilístico dos Fundos de Investimento Imobiliário (PCFII). As notas omissas não têm aplicação por inexistência ou irrelevância de valores ou situações a reportar. As notas adicionais pretendem complementar a informação mínima prevista no PCFII, com o objectivo do conteúdo do Anexo permitir uma melhor compreensão do conjunto das demonstrações financeiras. CONSTITUIÇÃO E ACTIVIDADE DO FUNDO O Fundo Fundocantial Fundo de Investimento Imobiliário Fechado (doravante denominado o Fundo) é um fundo de investimento imobiliário fechado, gerido pela ESAF - Espírito Santo Fundos de Investimento Imobiliário, S.A., (com sede na Avenida Álvares Cabral n.º 41, em Lisboa) e foi constituído em 27 de Outubro de 2006 por um período de 10 anos, prorrogável por um ou mais períodos não superiores a 10 anos. A actividade encontra-se regulamentada pelo Decreto-Lei n.º 60/2002, de 20 de Março, republicado no Anexo II do Decreto-Lei nº71/2010, de 18 de Junho, que estabelece o regime jurídico dos fundos de investimento imobiliário. O objectivo do Fundo é alcançar, numa perspectiva de longo prazo, uma valorização do capital, através da constituição e gestão de uma carteira de valores predominantemente imobiliários. O Banco Espírito Santo, S.A. assume as funções de Banco Depositário do Fundo e nessa qualidade tem a custódia de todos os activos mobiliários que compõem o Fundocantial. As unidades de participação foram colocadas junto dos investidores pelo Banco Espírito Santo, S.A. e pela Sociedade Gestora, ESAF - Espírito Santo Fundos de Investimento Imobiliário, S.A..
APRESENTAÇÃO DAS CONTAS E RESUMO DOS PRINCIPAIS PRINCÍPIOS CONTABILÍSTICOS E CRITÉRIOS VALORIMÉTRICOS (a) Apresentação das contas As demonstrações financeiras foram preparadas e estão apresentadas de acordo com o Plano Contabilístico em vigor para os Fundos de Investimento Imobiliário, que entrou em vigor em 15 de Abril de 2005. (b) Especialização dos exercícios Na preparação das contas do Fundo Fundocantial foi respeitado o princípio da especialização dos exercícios. Assim, a generalidade dos custos e proveitos são contabilizados no período a que dizem respeito, independentemente da data do seu recebimento ou pagamento. (c) Imóveis Os imóveis são apresentados em Balanço por um valor compreendido entre o custo de aquisição e o seu valor de mercado, determinado de acordo com o melhor preço que poderia ser obtido se fosse colocado para venda, em condições normais de mercado, no momento das avaliações. Este valor corresponde à média aritmética simples das avaliações efectuadas por dois peritos independentes, com uma periodicidade mínima de dois anos, e sempre que ocorram aquisições ou alienações ou ainda alterações significativas do valor do imóvel. O custo de aquisição do imóvel corresponde ao valor de compra, incluindo os custos de construção, conforme aplicável, acrescido das despesas incorridas subsequentemente com obras de remodelação e beneficiação de vulto, que alterem substancialmente as condições em que o imóvel é colocado para arrendamento no mercado. Os ajustamentos que resultam das avaliações, correspondentes a mais e menos-valias não realizadas, são registados no activo, respectivamente, a acrescer ou deduzir ao valor do imóvel, por contrapartida das rubricas de Ganhos ou Perdas em activos imobiliários da Demonstração dos Resultados. (d) Unidades de participação O valor da unidade de participação é calculado mensalmente, tendo por base o valor líquido global do Fundo apurado no encerramento das contas no último dia do mês e o número de unidades de participação em circulação. (e) Comissões de gestão e depositário O Fundo suporta encargos com comissões de gestão e de depositário, de acordo com a legislação em vigor, a título de remuneração dos serviços prestados pela Sociedade Gestora e pelo Banco Depositário. A comissão de gestão e a comissão de depositário são calculadas
sobre o activo total do Fundo, sendo respectivamente de 0,45% e 0,075%. A comissão de gestão terá um mínimo mensal de 5 000 Euros As comissões de gestão e depositário são liquidadas mensal e trimestralmente, respectivamente, e encontram-se registadas na rubrica de Comissões de operações correntes da Demonstração dos Resultados. (f) Imposto sobre o rendimento Os Fundos de Investimento Imobiliário estão sujeitos de acordo com o Estatuto dos Benefícios Fiscais (EBF), a imposto sobre o rendimento de forma autónoma, considerando a natureza dos rendimentos. Desta forma, o valor das unidades de participação é, em cada momento, líquido de imposto. Os rendimentos prediais líquidos de encargos de conservação e manutenção, devidamente documentados, bem como de Imposto Municipal sobre Imóveis, obtidos no território português, que não sejam mais-valias prediais, estão sujeitos a tributação autónoma à taxa de 20%. Relativamente às mais-valias prediais, estão sujeitas a imposto autonomamente a uma taxa de 25%, que incide sobre 50% da diferença positiva entre as mais-valias e as menos-valias realizadas no exercício. Outros rendimentos que não prediais, são tributados da seguinte forma: os rendimentos obtidos no território português, que não sejam mais-valias, estão sujeitos a retenção na fonte, como se de pessoas singulares se tratasse, sendo recebidos líquidos de imposto. tratando-se de rendimentos decorrentes de títulos de dívida, de lucros distribuídos e de rendimentos de fundos de investimentos, obtidos fora do território português, há lugar a tributação, autonomamente, à taxa de 20%. caso os rendimentos não estejam sujeitos a retenção na fonte, são tributados à taxa de 25% sobre o valor líquido obtido no exercício, a exemplo do que acontece com os outros rendimentos, que não sejam mais-valias, obtidos no estrangeiro; relativamente às mais-valias, obtidas em território português ou fora dele, estão sujeitas a imposto autonomamente a uma taxa de 21,50%, que incide sobre a diferença positiva entre as mais-valias e as menos-valias apuradas no exercício. Ao imposto assim apurado é ainda deduzido o imposto restituído aos participantes que sejam sujeitos passivos isentos de imposto sobre o rendimento. De acordo com o artigo 22º do EBF, o imposto estimado no exercício sobre os rendimentos gerados, incluindo as mais valias, é registado na rubrica Impostos e taxas da Demonstração dos Resultados. Os rendimentos obtidos, quando não isentos, são assim considerados pelo respectivo valor bruto na respectiva rubrica da Demonstração dos Resultados.
A liquidação do imposto apurado deverá ser efectuada até ao final do mês de Abril do exercício seguinte, ficando sujeita a inspecção e eventual ajustamento pelas autoridades fiscais durante um período de quatro anos contado a partir do ano a que respeitam.
NOTA 1 VALIAS POTENCIAIS EM IMÓVEIS De acordo com a política contabilística descrita na alínea c), os imóveis em carteira encontram-se registados por um valor compreendido entre o seu custo de aquisição e o respectivo valor de mercado, determinado como a média aritmética simples de duas avaliações efectuados por peritos independentes. Para os imóveis em construção o valor contabilístico reflecte o estado actual da construção. O quadro abaixo apresenta a diferença entre o valor contabilístico dos imóveis assim determinado, com os respectivos valores de avaliação, sendo que para os imóveis em construção esse valor de avaliação reflecte o valor do imóvel no estado de acabado. Imóveis Valor Contabilístico Média dos Valores das Avaliações Diferença Hotel Aldeia dos Capuchos-Almada 34 099 850 34 099 850 - Wellness Center-Aldeia dos Capuchos -Almada 9 436 750 9 436 750-22 Fr. Apartamentos, Aldeia dos Capuchos 268 800 268 800 - Total 43 805 400 43 805 400 - NOTA 2 UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO E CAPITAL DO FUNDO Descrição Saldo inicial Subscrições Resgates Distribuição de Resultados Outros Resultados Período Saldo Final Valor base 5 000 000 - - - - - 5 000 000 Resultados acumulados 2 283 453 - - - (7 584 515) - (5 301 062) Resultados do período (7 584 515) - - - 7 584 515 (3 296 744) (3 296 744) Total (301 062) - - - - (3 296 744) (3597 806) N.º de unidades participação 5 000 5 000 Valor unid. participação (em Euros) 0,00 0,00
NOTA 3 IMÓVEIS As aplicações em imóveis apresentam-se em anexo. Durante o exercício de 2012 o Fundo alienou uma fracção localizadas na Aldeia dos Capuchos. O detalhe das vendas é apresentado como segue: Imóveis Valor de Venda Apartºs Ald. Cap-Almada, Fr.Lt.94, 3º C 167 500 TOTAL 167 500 Adicionalmente durante o exercício de 2012, foi efectuada uma permuta de 2 fracções com a empresa Cantial - Empreendimentos Imobiliários no montante total de 385 000 Euros e uma dação de 19 fracções a favor do Banco BES no montante de 5 822 600 Euros NOTA 7 DISCRIMINAÇÃO DA LIQUIDEZ DO FUNDO Descrição Saldo Inicial Aumentos Reduções Saldo Final Depósitos à ordem 3.828 - Depósitos a Prazo 160.000-160.000 - Total 163.828 - NOTA 8 DÍVIDAS DE COBRANÇA DUVIDOSA Em 31 de Dezembro de 2012, a rubrica Devedores por rendas vencidas apresenta um saldo de 7 200 131 Euros (31 de Dezembro de 2011: 5 576 502 Euros) referente a rendas em atraso, que se encontra totalmente provisionado pelo facto de as rendas se apresentarem de difícil cobrança (ver Nota 11 e Nota 14.1). NOTA 9 VALORES COMPARATIVOS Durante o presente exercício não se verificaram alterações de políticas contabilísticas, e ou critérios contabilísticos com efeitos relevantes nas demonstrações financeiras, pelo que os valores são comparáveis, em todos os aspectos significativos, com os valores do exercício anterior.
NOTA 10 DIVIDAS A TERCEIROS COBERTAS POR GARANTIAS REAIS Rubricas do Balanço Valores Garantias Prestadas Natureza Valor Conta 4322 - Empréstimos Concedidos 38 736 200 HIPOTECA 50 000 000 Total 38 736 200 50 000 000 NOTA 11 PROVISÕES E AJUSTAMENTOS DE DÍVIDAS A RECEBER (Valores em Euros) Descrição Saldo Inicial Aumentos Reduções Saldo Final Ajustamentos de dívidas a receber 5 576 502 1 623 629-7 200 131 Total 5 576 502 1 623 629-7 200 131 O valor de ajustamentos de dívidas a receber refere-se na íntegra a rendas vencidas que se apresentam de difícil cobrabilidade. NOTA 12 RETENÇÃO DE IMPOSTOS Durante o exercício de 2012, não foram efectuadas retenções na fonte sobre rendimentos prediais obtidos pelo Fundo devido à dispensa de retenção na fonte de imposto sobre esses rendimentos, quando obtidos por fundos de investimento imobiliário, de acordo com a alteração introduzida pelo Orçamento de Estado para 2002. NOTA 13 RESPONSABILIDADES ASSUMIDAS POR E PARA COM TERCEIROS Em 31 de Dezembro de 2012, o Fundo tem uma operação de taxa de juro (IRS), contratada com o Banco Espírito Santo, S.A., com valor nocional de 30 000 000 Euros (2011: 30 000 000 Euros). As importâncias recebidas ou pagas no decorrer deste contrato são registadas nas respectivas rubricas de Proveitos ou de Custos, por contrapartida de disponibilidades. A reavaliação do derivado pelo seu valor de mercado, é reconhecido por contrapartida da rubrica de Ganhos e Perdas em operações financeiras.
NOTA 14 OUTRAS INFORMAÇÕES RELEVANTES PARA A APRECIAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 14.1 Contas de terceiros do activo Em 31 de Dezembro de 2012, a rubrica Outras contas de devedores, inclui o montante de 7 200 131 Euros (2011: 5 576 502 Euros) referentes a rendas vencidas que se encontra totalmente provisionado. 14.2 Contas de terceiros do passivo A rubrica Comissões e outros encargos a pagar inclui valores e taxas a liquidar relativos às comissões de gestão e de depósito, bem como taxa de supervisão. A 31 de Dezembro de 2012, a decomposição da rubrica apresenta-se como segue: Descrição 31.12.2012 31.12.2011 Sociedade gestora 245 688 21 371 Banco depositário - 10 559 Autoridades de supervisão 200 200 Total 245 888 32 129 Em 31 de Dezembro de 2012, a rubrica Outras contas de credores, é apresentada como segue: Descrição 31.12.2012 31.12.2011 IRS retido a terceiros 54 217 IRC rendas em atraso 1 173 180 920 801 IRC rendas recebidas - 52 247 Mais valias prediais - 767 036 IVA a pagar 50 601 811 123 Total 1 223 835 2 551 424 14.3 Acréscimos de custos Em 31 de Dezembro de 2012, a rubrica Acréscimos de custos inclui essencialmente juros a liquidar relativos a empréstimos no montante de 3 686 748 Euros (2011: 1 905 520 Euros).
14.4 Outros acréscimos e diferimentos Em 31 de Dezembro de 2012, esta rubrica regista um montante de 662 592 Euros (2011: 1 592 410 Euros), referente ao justo valor de uma operação de derivados de taxa de juro SWAP, contratada com o Banco Espírito Santo, S.A. A reavaliação do derivado é efectuada por contrapartida da rubrica de Ganhos ou Perdas em operações financeiras e de activos imobiliários. 14.5 Juros e custos equiparados Em 2012, os juros e custos equiparados podem ser apresentados como segue: Descrição 31.12.2012 31.12.2011 De descobertos bancários 47 628 72 502 De empréstimos não titulados 1 789 337 1 756 365 De operações SWAP - - Total 1 836 965 1 828 867 14.6 Comissões Em 31 de Dezembro de 2012, o Fundo suportou os seguintes valores de comissões: Descrição 31.12.2012 31.12.2011 Comissão de gestão 245 688 253 367 Comissão de depósito 37 708 45 898 Taxa de supervisão 2 400 2 400 Total 285 796 301 665
14.7 Impostos Em 31 de Dezembro de 2012, o Fundo suportou os seguintes impostos: Descrição 31.12.2012 31.12.2011 Sobre rendimento 252 379 288 947 Sobre mais valias prediais - 767 036 Imposto do Selo 11 448 158 825 Imposto sobre juros 90 901 IMI 44 758 5 830 Total 308 675 1 221 539 14.8 Ganhos e Perdas em operações financeiras A 31 de Dezembro de 2012, a rubrica de Ganhos e Perdas em operações financeiras inclui o montante de 302 968 Euros de menos valias líquidas obtidas com a alienação de um conjunto de fracções na Aldeia dos Capuchos e o montante de 929 818 Euros de ganhos líquidos na operação de swap de taxa de juro. NOTA 15 PARTES RELACIONADAS Conforme já referido no presente Anexo, o Fundo é gerido pela ESAF - Espírito Santo Fundos de Investimento Imobiliário, S.A., e o Banco Espírito Santo, S.A. (BES) assume as funções de Banco Depositário do Fundo. Neste âmbito, são apresentadas de seguida as transacções do Fundo com estas entidades e outras entidades relacionadas, no decorrer do exercício de 2012: Em 31 de Dezembro de 2012, o Fundo detém um descoberto bancário junto do BES, cujo valor em dívida ascende, em 31 de Dezembro de 2012, a Euros 2 839 463 e um empréstimo junto do Banco no montante de Euros 38 736 200. Os juros suportados no decorrer do exercício de 2012 relativos a estas operações ascenderam a Euros 47 628 e Euros 1 789 336 respectivamente. Adicionalmente também foram reconhecidos Euros 258 relativos juros e proveitos equiparados associados a depósitos à ordem que existiram no decorrer do exercício. O detalhe das comissões suportadas pelo Fundo, cobradas pela Sociedade Gestora e pelo BES, no âmbito das suas competências de entidades gestora e depositária, respectivamente, é apresentado na Nota 14.
NOTA 16 - ACONTECIMENTOS SUBSEQUENTES Não existem factos relevantes ocorridos após 31 de Dezembro de 2012. - : - : - : - : - : -