TRANSIÇÃO PARA OS IAS/ IFRS 1
1. Introdução 2. Factores a realçar 3. Principais alterações derivadas da adopção dos 4. Impacto dos no Balanço de Abertura (1 de Janeiro de 2004) 5. Principais impactos em 31 de Dezembro de 2004 pela adopção dos 6. Impacto dos no Balanço de 31 de Dezembro de 2004 7. Impacto dos na Demonstração dos Resultados de 2004 Principais impactos nos indicadores chave Ajustamentos Reclassificações 2
1. Introdução Os International Accounting Standards/International Financial Reporting Standards ( ) são o novo normativo contabilístico emanado pelo International Accounting Standards Board, que deverá ser adoptado em 1 de Janeiro de 2005 por todas as empresas cotadas em bolsas da UE De acordo com a actual legislação nacional, as demonstrações financeiras individuais da CIN, para efeitos estatutários, continuarão a ser preparadas com base nos princípios contabilísticos do POC ( ) As demonstrações financeiras consolidadas de 2004 irão ser ajustadas para de forma a permitir uma correcta comparação com a informação financeira de 2005 A CIN adoptou os a partir de 1 de Janeiro de 2005; como tal o Balanço de abertura reporta-se a 1 de Janeiro de 2004 Os Resultados do primeiro trimestre de 2005 serão preparados e reportados em, sendo, para efeitos comparativos, ajustados os resultados do primeiro trimestre de 2004 3
2. Factores a realçar Inexistência de impacto nas reservas distribuíveis, uma vez que estas são calculadas com base nas demonstrações financeiras individuais preparadas em Impacto negativo no EBITDA para o que contribui: a reclassificação de resultados extraordinários, essencialmente decorrentes do pagamento de indemnizações e provisionamento de custos relacionados com o processo de reestruturação encetado em 2004 (M 3,8) o reconhecimento como custo da distribuição de resultados aos Colaboradores a reclassificação de descontos de pronto pagamento registados como custos financeiros de acordo com os Impacto positivo no resultado líquido resultante de: entrada de algumas filiais excluídas nas contas em no perímetro de consolidação em o goodwill deixa de ser amortizado 4
3. Principais alterações derivadas da adopção dos Inclusão de algumas filiais excluídas nas contas em no perímetro de consolidação em O goodwill deixa de ser amortizado; Determinados intangíveis e alguns elementos do imobilizado corpóreo (despesas de constituição, investigação e desenvolvimento, publicidade, manutenção e reparação) são reconhecidos em resultados no momento em que o custo é incorrido, em detrimento da sua capitalização ou diferimento Aplicação das Tábuas de Mortalidade TV 88/90 e Invalidez SR para cálculo das responsabilidades com complementos de Pensões Reconhecimento como custo da distribuição de resultados aos Colaboradores 5
4. Impacto dos no Balanço de Abertura (1 de Janeiro de 2004) Capital Próprio Milhares de Euros 59.734 Ajustamentos Entrada de Novas Empresas no Perímetro 1.810 Aplicação de Novas Tábuas para cálculo das responsabilidades com complementos de Pensões -695 Anulação de Intangíveis e de Corpóreos -1.571 Reconhecimento como custo da distribuição de resultados aos Colaboradores -1.000 Anulação de Provisões que não cumprem integralmente o definido pelo IAS 37 2.015 Outros -161 398 60.132 6
5. Principais impactos em 31 de Dezembro de 2004 pela adopção dos Milhares de Euros IAS/ Impacto IFRS Valor % Volume de Negócios 176.231 180.263 4.033 2,3% EBITDA 30.161 25.263-4.898-16,2% EBIT 19.581 15.504-4.077-20,8% Resultado Líquido 10.570 11.290 720 6,8% Capital Próprio 65.483 67.446 1.963 3,0% Activo 168.310 172.077 3.767 2,2% 7
6. Impacto dos no Balanço de 31 de Dezembro de 2004 Capital Próprio Milhares de Euros Resultado Outros Total Líquido 10.570 54.913 65.483 Ajustamentos Entrada de Novas Empresas no Perímetro 518 1.672 2.190 Alteração do Método de Consolidação 476-3 473 Aplicação de Novas Tábuas para cálculo das responsabilidades com complementos de Pensões -70-695 -765 Anulação da Amortização do Goodwill 523-523 Anulação de Intangíveis e de Corpóreos 203-1.571-1.367 Reconhecimento como custo da distribuição de resultados aos Colaboradores -1.000 - -1.000 Anulação de Provisões que não cumprem integralmente o definido pelo IAS 37-22 1.993 1.971 Outros 92-158 -66 720 1.239 1.959 11.290 56.152 67.442 8
7. Impacto dos na Demonstração dos Principais impactos nos indicadores chave Milhares de Euros Volume de EBITDA EBIT Resultado Negócios Líquido 176.231 30.161 19.581 10.570 Ajustamentos Entrada de Novas Empresas no Perímetro 4.925 760 833 518 Alteração do Método de Consolidação - 402 402 476 Aplicação de Novas Tábuas para cálculo das responsabilidades com complementos de Pensões - -75-75 -70 Anulação da Amortização do Goodwill - - 523 523 Anulação de Intangíveis e de Corpóreos - 21 283 203 Reconhecimento como custo da distribuição de resultados aos Colaboradores - -1.000-1.000-1.000 Anulação de Provisões que não cumprem integralmente o definido pelo IAS 37 - -22-22 -22 Outros - 92 92 92 4.925 178 1.035 720 Reclassificações Resultados Extraordinários - -4.442-4.479 - Resultados Financeiros -892-633 -633 - -892-5.076-5.112-180.263 25.263 15.504 11.290 9
7. Impacto dos na Demonstração dos Ajustamentos Entrada de Novas Empresas no Perímetro É permitida a exclusão da consolidação de algumas filiais e associadas sob determinadas condições, nomeadamente se houver risco-país Todas as filiais e associadas têm que ser consolidadas, dentro dos parâmetros definidos no IAS 27 Impactos: EBIT + 833 Resultado líquido + 518 Capital Próprio + 2.190 10
7. Impacto dos na Demonstração dos Ajustamentos Alteração do Método de Consolidação É permitida a consolidação de filiais que desenvolvam uma actividade diferente da da Empresa-mãe através do método da equivalência patrimonial Todas as filiais têm que ser consolidadas pelo método integral, dentro dos parâmetros definidos no IAS 27 Impactos: EBIT + 402 Resultado líquido + 476 Capital Próprio + 473 11
7. Impacto dos na Demonstração dos Ajustamentos Aplicação de Novas Tábuas no cálculo das responsabilidades com complementos de Pensões Os pressupostos utilizados são suportados pelas regras definidas pelo ISP (Instituto Seguros de Portugal) De acordo com o IAS 19 é permitida a inclusão, no cálculo actuarial, de pressupostos diferenciados Impactos: EBIT - 75 Resultado líquido - 70 Capital Próprio - 765 12
7. Impacto dos na Demonstração dos Ajustamentos Anulação da Amortização do Goodwill O goodwill apurado é amortizado linearmente e reconhecido como custo na Demonstração dos Resultados O goodwill deixa de ser amortizado, passando a ser objecto de uma análise periódica de imparidade Impactos: EBIT + 523 Resultado líquido + 523 Capital Próprio + 523 13
7. Impacto dos na Demonstração dos Ajustamentos Anulação de Intangíveis e de Corpóreos Despesas de constituição e investigação e desenvolvimento são capitalizadas e amortizadas por um período de 3 anos Determinadas despesas operacionais (publicidade, reparação e manutenção) podem ser diferidas ou capitalizadas e amortizadas em vários anos Apenas é permitida a capitalização destes custos numa fase de desenvolvimento de novos produtos ou ferramentas Capitalização de custos de conservação e reparação mais rígida Impactos: EBIT + 283 Resultado líquido + 203 Capital Próprio - 1.367 14
7. Impacto dos na Demonstração dos Ajustamentos Reconhecimento como custo da distribuição de resultados aos Colaboradores Não é necessário o registo antecipado como custo da distribuição de resultados aos Colaboradores. Para além disso, quando esta ocorre, o respectivo movimento é registado directamente como uma redução do Capital Próprio A partir do momento em que exista uma expectativa e estimativa fiável da concretização de uma responsabilidade, deverá ser registada uma provisão no Balanço e reconhecido o respectivo custo na Demonstração dos Resultados. Impactos: EBIT - 1.000 Resultado líquido - 1.000 Capital Próprio - 1.000 15
7. Impacto dos na Demonstração dos Ajustamentos Anulação e Reafectação de Provisões É permitido o registo de provisões genéricas para fazer face a riscos associados a eventos futuros incertos Uma vez que não é permitido o registo de provisões genéricas, estas deverão ser reclassificadas para as respectivas naturezas (investimentos financeiros, contas a receber, existências, ) quando for possível a sua reafectação. As provisões constituídas que não estiverem de acordo com o IAS 37, deverão ser anuladas Impactos: Investimentos - 51 Clientes - 3.441 Provisões - 2.262 16
7. Impacto dos na Demonstração dos Reclassificações Resultados Extraordinários Existem vários tipos de custos e proveitos classificados como extraordinários É introduzido o conceito de resultados não usuais ou não frequentes, caindo dentro desta definição apenas uma parte reduzida do que nos é considerado como resultado extraordinário Impactos: EBITDA - 4.442 EBIT - 4.479 17
7. Impacto dos na Demonstração dos Reclassificações Resultados Financeiros Os descontos de pronto pagamento obtidos e concedidos são considerados como custos financeiros As diferenças de câmbio são objecto de tratamento similar De acordo com o IAS 18, aqueles custos e proveitos que sejam considerados inerentes à obtenção do rédito, deverão ser reclassificados para resultados operacionais Impactos: Volume de Negócios - 892 EBITDA - 633 EBIT - 633 18