Aviso Importante As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portanto, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores. Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer destas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358. Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo dessa apresentação.
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Santa Catarina Aspectos econômicos Complexo Agroindustrial PIB R$ 24,9 bilhões 19,2% Complexo Florestal PIB R$ 6,23 bilhões 4,8% IBGE 2009 Complexo Eletromecânico PIB R$ 30,11 bilhões 23,2% Complexo Têxtil PIB R$ 35,83 bilhões 27,6% Complexo Tecnológico PIB R$ 17,78 bilhões 13,7% Complexo Mineral PIB R$ 14,93 bilhões 11,5%
Estrutura Corporativa Governo SC Previ Eletrobras CELOS PLUS FIA Tarpon Geração LPar FIA Poland FIA Outros 50,2% O 33,1 % O 00,0 % O 7,0 % O 00,0 % O 03,2 % O 00,0 % O 06,5 % O 00,0% P 01,9 % P 18,0 % P 1,0 % P 22,5 % P 13,1 % P 11,8 % P 31,7% P 20,2% T 14,5 % T 10,8 % T 3,4 % T 13,4% T 09,1 % T 07,1 % T 21,5 % T 100,0% T 100,0% T FREE FLOAT 76,1% 51,0% O 0,0% P 17,0% T 30,9% T Legenda O Ordinária P Preferenciais T Total 23,0% T 40,0% T 15,5% O 15,5% P 15,5% T Dezembro 2012 Celesc Distribuição Celesc Geração SCGás ECTE DFESA Cubatão Casan
2005 1973 Presidência do CA deixa de ser Abertura ocupada pelo de capital presidente da na Bovespa Companhia 2006 Desverticalização das Atividades Criação da DRI Três conselheiros independentes no CA 1955 2002 2005/07/08 2007 Fundação da Celesc (Decreto nº 22/55) Adesão ao Nível 2 de Governança Corporativa da Bovespa Participação no Índice de Sustentabilidade Empresarial da Bovespa ISE Criação Comitês de Assessoramento do CA: Jurídico e de Auditoria, Financeiro, Recursos Humanos, Assuntos Estratégicos e Comercial
2006 Desverticalização das atividades (Distribuição e geração) Aquisição da participação de controle na SCGÁS (51% das ações ON e 15% do Capital Total) 2010 2011 1 Nova Administração e novas práticas de gestão começaram a ser implantadas 2010 Ampliação da PCH Pery Aumento aumentando no Capital sua Social capacidade ECTE instalada para para 30,9 MW 2010 2012 Aprovação do novo Estatuto Social Criação do Conselho de Administração nas subsidiárias integrais Criação do novo Plano Diretor Celesc 2030 Metas para a gestão da Companhia Quórum qualificado para eleger e destituir diretores, aprovar e revisar Plano Diretor, autorizar participações em outras sociedades, etc. Redução do número de Diretorias Adesão do Estatuto Social às Práticas Diferenciadas Nível II de Governança Corporativa MP 579
Nosso camisa 10: Celesc Distribuição
Atua no setor elétrico desde 1955 Criada a partir da desverticalização das atividades de distribuição e geração da Celesc 7ª em energia distribuída 7ª em volume de vendas 10ª em número de consumidores
Área atendida pela Celesc D Área atendida por outras concessionárias 262 municípios atendidos em SC e um no Paraná 2,5 milhões de unidades atendidas 157 subestações (127 telecontroladas) 147.096 km de redes elétricas
Desempenho de mercado ENERGIA DISTRIBUÍDA TOTAL em GWh 6,7% DEMANDA MÁXIMA em MW 1.145 1.341 3.768 7,3% 4.043 3.854 3.994 4T11 Mercado Cativo 4T12 Mercado Livre Consumo por classe (GWH) Mercado Cativo PARTICIPAÇÃO POR CLASSE MERCADO CATIVO Var. % Residencial 4.407 4.637 5,2 Industrial 4.853 4.620 (4,8) Residencial Industrial 7% 16% 28% Comercial 2.984 3.268 9,5 Rural 1.105 1.173 6,2 Outros 2.442 2.459 0,7 Comercial Rural Outros 21% 28% TOTAL 15.791 16.157 2,3
Destaques Financeiros Celesc Distribuição Receita Operacional Líquida - ROL (R$MM) 7,9% Lucro Líquido (R$MM) e Margem Líquida(%) 7,1% 287 4.032 4.349 (136) -3,1% Lucro Líquido Margem Líquida (%) EBITDA (R$MM) Pessoal e MSO (R$MM) 542 829 20,6% 267 1132 278 26,0% (249) 562 854 Pessoal MSO % ROL
Destaques Financeiros Ajustados Celesc Distribuição Lucro Líquido Ajustado (R$MM) 204 146 EBITDA Ajustado (R$MM) Pessoal e MSO (R$MM) 811 20,1% 249 756 232 415 178 17,4% 562 524 Pessoal MSO % ROL
Desempenho Técnico Perdas Técnicas últimos 12 meses 23,59 Interrupções FEC (x/consumidor) 21,14 18,92 18,76 16,93 17,66 16,64 15,60 15,63 15,13 14,32 Perdas Não Técnicas últimos 12 meses 17,08 16,71 15,57 13,48 12,85 12,15 12,56 13,40 11,82 11,79 10,54 9,75 10,22 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Fec Aneel Fec Celesc 5,1% Média Brasil Perdas não técnicas
PDV: Plano de Demissão Voluntária
Responsável pela operação, manutenção e expansão de parque gerador formado por 12 usinas. Possui participação em sete SPEs interessadas em novos empreendimentos, com cota acionária de até 49% do total de ações.
Estrutura Societária Celesc Centrais Elétricas de Santa Catarina S.A. Celesc Geração 100% Rondinha Energética S.A. 32,5% Xavantina Energética S.A. 40,0% Campo Belo Energética S.A. 30,0% Companhia Energética Rio das Flores S.A. 25,0% Painel Energética S.A. 32,5% Início de operação da Usina Belmonte (3,6 MW) em maio/2012 Início de operação da PCH Bandeirante (3,0 MW) em agosto/2012 Início de operação da PCH Pery (30,0 MW) prevista para maio/2013 Início de operação da PCH Rondinha (9,6 MW) prevista para agosto/2013
Destaques financeiros e operacionais Celesc Geração Receita Operacional Líquida - ROL (R$MM) 32,2% Lucro Líquido (R$MM) e Margem Líquida (%) 13,8 26,6% 51,8 68,5 (70,4) -102,8% Lucro Líquido Margem Líquida (%) EBITDA (R$MM) e Margem EBITDA (%) 26,4 50,9% (96,4) -140,7% Potência Instalada (MW) 81,2 55,8 Energia Assegurada (MW) EBITDA Margem EBITDA (%) 4T12
Destaques Financeiros Ajustados Celesc Geração Lucro Líquido Ajustado (R$MM) 14 11 EBITDA Ajustado (R$MM) 26 27
Defesa sólida
Área de Concessão Municípios com gasodutos Redes de distribuição Ramais futuros Municípios com GNC Gasoduto Brasil-Bolívia Estações de recebimento SCGás Concessão em 100% do território 1,89 milhão de m³ de gás/ dia 4,2 mil unidades atendidas Santa Catarina 2ª em número de municípios com GN (59) 3ª em extensão de gasodutos (1.002km) 3ª maior rede de postos com GNV (136)
Destaques Financeiros - SCGÁS Receita Operacional Líquida - ROL (R$MM) 17,6% Lucro Líquido (R$MM) e Margem Líquida (%) 8,3% 528,3 621,3 44,0 3,8% 23,6 Lucro Líquido Margem Líquida (%) EBITDA (R$MM) e Margem Líquida (%) 16,9% Volume de Gas Vendido (Mil/M³) 0,6% 89,2 10,0% 62,4 669,6 673,6 EBITDA Margem EBITDA (%)
ACUMULADO 2012 ECTE DFESA CASAN Participação Celesc 30,9% Participação Celesc 23,0% Participação Celesc 15,5% Receita Líquida R$74,7 MM R$94,0 MM R$610,3 MM EBITDA R$65,2 MM R$50,1 MM R$112,8 MM Lucro Líquido R$40,6 MM R$35,4 MM R$ 21,4 MM Dívida Líquida R$69,7 MM R$(78,8)MM R$ 225,4 MM Detém concessão de 30 anos contados a partir de novembro de 2000 Contratualmente, a partir de novembro de 2017, a Receita Atual Permitida será de 50% menos em relação ao ano anterior Usina Hidrelétrica localizada no Rio Jacuí RS, com capacidade instalada de 125 MW e energia garantida de 78 MW 198 municípios e 3 distritos atendidos dentro do Estado de Santa Catarina e 01 município no Estado do Paraná Participações
Consolidado 2012
DRE Consolidada (R$MILHÕES) DRE 4T11 4T12 Variação Variação Receita Operacional Bruta R$ 1.709,9 R$ 1.944,5 13,7% R$ 6.564,4 R$ 7.070,4 7,7% (-) Deduções da receita (=) Receita Operacional Líquida (-) Custos e Despesas Operacionais EBITDA Margem EBITDA (+) Resultado da Eq. Patrimonial (+) Resultado Financeiro (=) Lucro/Prejuízo do Exercício Margem Líquida (%) R$ (605,5) R$ (617,1) 1,9% R$ (2.373,0) R$ (2.525,2) 6,4% R$ 1.104,5 R$ 1.327,5 20,2% R$ 4.191,4 R$ 4.545,2 8,4% R$ (1.037,7) R$ (1.629,6) 57,0% R$ (3.760,5) R$ (5.052,6) 34,4% R$ 94,9 R$(259,4) -373,4% R$ 593,0 R$ (336,1) -156,7% 8,6% -19,5%.-28,1 p.p 14,1% -7,4% -21,6 p.p. R$ 79,0 R$ (76,3) -196,6% R$ 324,9 R$ (184,3) -156,7% 7,1 90,5 1174,8% 15,2 R$ 128,4 743,8% R$ 78,0 R$ (137,3) -275,9% R$ 323,9 R$ (258,4) -179,8% 7,1% -10,3% -17,4 p.p. 7,7% -5,7% -13,4 p.p. p.p. = pontos percentuais
RESULTADO NORMALIZADO(R$ MILHÕES) Variação Lucro/Prejuízo do Exercício R$ 323,9 R$ (258,4) -179,8% (+) Efeitos Ativos e Passivos Regulatórios registrados R$ (95,3) R$ 132,3 Lucro Líquido - Ajustado por ativos/passivos regulatórios R$ 228,5 R$ (126,1) -155,2% (-) Efeitos não recorrentes Resolução ANEEL nº 367 R$ 9,8 Recuperação Judicial Grandes Consumidores R$ 11,8 R$ 50,0 Programa de Demissão Voluntária - PDV R$ 191,7 Indenização dos ativos residuais pelo Valor Novo de Reposição - VNR R$ (101,8) Teste de Recuperabilidade de Ativos R$ 133,1 Lucro Líquido - Ajustado R$ 240,4 R$ 156,7-34,8% * Valores Líquidos de IR/CS
Destaques Financeiros Consolidado Receita Operacional Líquida - ROL (R$MM) EBITDA (R$MM) 4.191 8,4% 4.545 593 336 Lucro Líquido (R$ MM) Despesas Operacionais (R$ MM) 324 5.053 3.760 (258)
Destaques Financeiros Ajustados Consolidado Lucro Líquido Ajustado (R$ MM) Lucro Líquido Ajustado (R$ MM) 84,2 240,4 152,8 (21,0) 4T11 4T12 EBITDA Ajustado (R$ MM) EBITDA Ajustado (R$ MM) 104,2 466,4 286,9 (83,2) 4T11 4T12
Participação por empresa Acumulado 2012 Receita Operacional Bruta R$ 7,07 bilhões 96,6% 1,2% 1,9% 0,3% Distribuição Geração SCGÁS ECTE
Destaques financeiros - CAPEX Capex consolidado (R$MM) 475,5 426,4 59 31 64 42 353 353 SCGÁS Geração Distribuição PDD 2011 2015 Recursividade 40% 60% Capex Celesc Distribuição (R$MM) 353,0 0,1% 353,2 13,3 15,1 339,7 338,1 2,5x 2,3x COMPOSIÇÃO DO CAPEX - CELESC DISTRIBUIÇÃO (%) 10,1% 2,2% 11,7% 1,2% 46,4% 28,5% ALTA TENSÃO BAIXA E MÉDIA TENSÃO AUTOMAÇÃO MEDIÇÃO MANUTENÇÃO 2011 2012 RAB Não -RAB Relação CAPEX x Depreciação OUTROS
Destaques financeiros - Endividamento Endividamento (R$MM) Dívida Financeira 4T12 (R$ milhões) Dívida de Curto Prazo 88 Dívida de Longo Prazo 301 Dívida Total 389 (-) Caixa e equivalentes (200) Dívida Líquida / (Caixa Líquido) 189 Composição da Dívida (%) Endividamento + Plano de Pensão (R$MM) Dívida Ajustada 4T12 (R$ milhões) Dívida Total 389 Benefícios pós-emprego 1.029 Obrigações com pensão 620 Outros benefícios a empregados 681 (-) Plano Pensão Líquido (271) (-) Disponibilidades (200) Dívida Líquida Ajustada 1.218 Dívida Líquida Ajustada /Patrimônio Líquido 0,6x Dívidas de Curto Prazo 77% 23% Dívidas de Longo Prazo Composição da Dívida Considerando Dívida com Plano Aposentadoria (%) Perfil da Dívida Total 76% 24% 94% Dívida Curto Prazo 6% Dívida Longo Prazo 10% Composição da Dívida 10% 72% 0,2% 49% 11% 4% 31% 13% BNDES (SCGás) Empréstimos Bancários Eletrobrás Finame Debêntures (ECTE)
Compromisso com a sociedade Jogando com a torcida Atenta ao cenário nacional e mundial, a Celesc desenvolve processos para concretizar melhorias nas condições de trabalho e na qualidade de vida do planeta. Desde 2006, a Empresa honra os compromissos assumidos com o Pacto Global da ONU, o Pacto Empresarial pela Integridade e Contra a Corrupção, o Pacto Nacional pela Erradicação do Trabalho Escravo e o Pacto Nacional contra a Exploração Sexual Infanto- Juvenil nas Rodovias.
Demonstração do Valor Adicionado DVA (R$MM) 2519 Evolução DVA e DVA/ROB 729 DVA % DVA/ROB 3531 3063 74 (258) 54% 43% Pessoal Impostos, taxas e contribuições Remuneração de capital de terceiros Remuneração de capital próprio Valor Distribuído 2012 R$3,063 bilhões
Jovem Aprendiz Tô ligado em um Novo Tempo Energia do Futuro Energia do Bem Em convênio com o Ministério Público, o programa oferece formação técnicoprofissional para jovens com idades entre 14 e 16 anos, preferencialmente vindos de casas lares/ abrigos e em situação de risco social. Precisam, obrigatoriamente, estar frequentando a escola. Cerca de 300 jovens já foram beneficiados. Capacitação para jovens com idade entre 18 e 29 anos em situação de risco social, para atuar em ofícios variados e especialmente na prestação de serviços de energia elétrica. De 2006 até 2010, mais de 1.200 jovens foram formados para os ofícios de guarda parque, eletricista comercial e de redes de distribuição. Capacita famílias de baixa renda para a fabricação de aquecedor solar construído com reutilizáveis (garrafas pet e caixas tetrapak). Estimula o cooperativismo, promove a geração de renda, a redução do consumo de energia elétrica e a conscientização ambiental. Nos últimos cinco anos, mais de 300 coletores foram construídos e implantados, inclusive em comunidades beneficiadas pelo programa de Aceleração do Crescimento, do Governo Federal. Por meio do seu Programa de Eficiência Energética, a Celesc investe, atualmente, na eficientização em hospitais filantrópicos e residências de baixa renda. Hospitais são beneficiados com a construção e motores. Residenciais selecionadas recebem lâmpadas econômicas, geladeiras e aquecedores solares.
Evolução do preço das ações CLSC4 Fechamento - 2012 R$ 27,00 Máxima no Trimestre: R$34,10 150 130 Mínima no Trimestre: R$23,60 +18,35% 110 90 70-11,13% -23,08% 50 AÇÃO PREFERENCIAL - CLSC4 ÍNDICE BOVESPA IBOV ÍNDICE DE ENERGIA ELÉTRICA IEE
Contato/Informações Cleverson Siewert Diretor Presidente Fone 55 48 3231 6070 Fale com RI Fone 55 48 3231 6223 Fax 55 48 3231 6229 Twitter: @investorcelesc ri@celesc.com.br www.celesc.com.br/ri André Luiz de Rezende Diretor de RI, Controle de Participações e Novos Negócios