Licenciatura em Informática Unidade Curricular Cálculo Financeiro Financial Calculus Objetivos No final da unidade curricular de Cálculo Financeiro, o aluno deve ser capaz de: -Dispor de noções básicas sobre as operações financeiras principais; -Conhecer os produtos financeiros mais importantes; -Aplicar as técnicas de atualização e de capitalização nos regimes de juros simples e compostos; -Estabelecer a equivalência de capitais e de taxas; -Calcular o valor atual e futuro de uma renda; -Resolver problemas e elaborar quadros de amortização atendendo às diferentes modalidades de reembolso dos empréstimos. Summary of objectives At the end of the Financial Calculus curricular unit, students should be able to: -Understand the basics of major financial operations; -Know the most important financial products; -Apply the updating the capitalization techniques both in the simple and the compound interest regimes; - Establish the equivalence of capital and financial rates; -Calculate the current and future value of an income; -Solve problems and prepare amortization tables taking into consideration the different types of loan repayment. Enquadramento: Obrigatória, 2º ano - 2º Semestre Pré-requisitos: Créditos: 4 ECTS Horas contacto Orientação tutorial (OT): 12 h Seminário (S): 0 Teóricas (T): 0 Prática Laboratoriais (PL): 0 Teórico-práticas (TP): 48 h
Contextualização Científica O cerne do Cálculo Financeiro reside no valor temporal do dinheiro que é um conceito intuitivo. Um euro, seja investido ou seja emprestado, não tem para nós, o mesmo valor consoante fique disponível imediatamente ou apenas daqui a algum tempo No dia a dia das empresas, as operações financeiras de financiamento e investimento são uma constante e que podem influenciar em muito não só a rentabilidade como a sustentabilidade financeira a longo prazo. Na vida privada, são igualmente tomadas decisões de aplicação de poupanças e de financiamento para compra de habitação ou ao consumo que podem igualmente revelar-se desastrosas e que podem ser evitadas. A presente unidade curricular tem como objetivo fornecer ao aluno os instrumentos necessários (conceitos, processos e metodologias de trabalho) que lhe possibilitem compreender e o habilitem a decidir face às aplicações alternativas oferecidas pelo mercado de capitais Pretende-se igualmente estabelecer o diálogo alunos/mercado e incentivar a investigação das matérias através da realização de trabalhos, fornecendo as bases que permitam compreender as técnicas utilizadas no desenvolvimento de produtos financeiros.
Operacionalização dos Conteúdos 1. PARTE Introdução Conceitos Básicos 1. Objeto do Cálculo Financeiro 2. Construção de Blocos 2.1. Capitais e Dinheiro e o Preço do seu Uso 2.2. A Lógica do Juro 2.3. Produtividade Líquida ou Eficiência Marginal do Capital 2.4. Taxas de Juro do Mercado 2.5. Taxa de Juro e Inflação 3. O Processo de Capitalização 4. O Processo de Atualização 5. Operações Financeiras na Prática 5.1. Conceitos e definições 5.2. Glossário de operações fundamentais 5.3. Depósitos (depósitos bancários) 5.4. Empréstimos 5.5. Desconto de efeitos 2. PARTE Operações financeiras de capitais indivisos 1. Processo de Capitalização Simples e Composta 1.1. Domínio de aplicação do juro simples e do juro composto 1.2. Montante acumulado a juro simples (Js) 1.3. Montante acumulado a juro composto (Jc) 1.4. Comparação algébrica e gráfica dos processos de juro simples e de juro composto 2. Anos civil e comercial. Contagem de Dias 3. Multiplicar um capital em processo de acumulação 4. Fracionamento do tempo 4.1. Taxas proporcionais e taxas equivalentes 4.2. Taxas nominais e taxas efetivas (ou reais) 5. Fórmulas do juro e do montante em tempos fracionários 6. Prazo de capitalização com número não inteiro de períodos 7. Capitalização a taxas variáveis 3. PARTE Processo de atualização e desconto de capitais 1. Valor atual e desconto em juro simples 2. Valor atual e desconto em juro composto 3. Desconto bancário na prática. Fórmulas derivadas com a inserção de encargos devidos além do juro
4. PARTE Equivalência de Capitais Diferidos 1. O Problema Geral da Equivalência de Capitais: Equações de Valor. Capital Comum e Vencimento Comum 1.1. Equações de valor em juro simples 1.2. Equações de valor em juro composto 2. Casos particulares da equivalência financeira 2.1. Substituição ou reforma de efeitos comerciais. Vencimento médio 3. O Processo de Capitalização 3.1. Em capitalização simples 3.2. Em capitalização composta 5. PARTE Conceitos e análise geral 1. Conceitos e análise geral Definições e classificação das rendas 1.1. Quanto ao objetivo da constituição 1.2. Quanto ao regime de capitalização do processo de constituição da renda 1.3. Quanto ao número de termos ou duração 1.4. Quanto ao valor dos termos 1.5. Quanto ao vencimento dos termos em cada período 1.6. Quanto ao início do serviço ou época de liquidação 1.7. Quanto à relação entre os períodos da renda e da taxa de juro 1.8. Quanto à dependência de fatores aleatórios externos 2. Diagrama cronológico das rendas 3. Equações gerais das rendas ordinárias 4. Síntese das equações gerais das rendas 6. PARTE Rendas inteiras de termos constantes 1. Rendas de capitalização 2. Rendas de amortização / atualização 3. Análise da Função A 4. Rendas de amortização com desconto bancário 5. Rendas diferidas 5.1. Estrutura geral 5.2. Rendas de capitalização 5.3. Rendas de amortização
Bibliografia OBRIGATÓRIA: ALVES MATEUS; Cálculo Financeiro; Editora Sílabo COMPLEMENTAR: SAIAS, Luís; CARVALHO, Rui de; AMARAL, Mª. do Céu: Instrumentos fundamentais de Gestão Financeira; U.C.P SOARES, Carlos e CADILHE, Miguel - Lições de Matemáticas Financeiras e Noções Complementares, Porto RODRIGUES, Azevedo; NICOLAU; Isabel; Elementos de Cálculo Financeiro; Rei Livros Caderno de Exercícios Práticos - Livraria U.C.P CANADAS, Natália; A Matemática do Financiamento e das Aplicações de Capital; Plátano Editora. CLEAVES, Cheryl e HOBBS, Margie; Business Math; Prentice Hall. MATEUS, José Alves; Exercícios Práticos de Cálculo Financeiro; Edições Sílabo. MATIAS, Rogério; Cálculo Financeiro Teoria e Prática; Escolar Editora. RODRIGUES, António e NICOLAU, Isabel; Elementos de Cálculo Financeiro; Áreas Editora. SANTOS, Luís Lopes e LAUREANO, Raul; 2003; Fundamentos e Aplicações do Cálculo Financeiro (Casos Práticos; Edições Sílabo. SANTOS, Luís Lopes e Laureano, Raul; Temas em Métodos Quantitativos - Perspetivas do Cálculo Financeiro; Edições Sílabo.