Análise de custo-volume-lucro

Análise de custo-volume-lucro O estudo das relações entre receita (vendas), despesas (custos) e renda liquida (lucro líquido) é denominado análise-volume-lucro Análise de custo-volume-lucro A análise de custo-volume-lucro propicia uma ampla visão financeira do processo de planejamento. Ela examina o comportamento das receitas totais, dos custos totais e do lucro à medida que ocorre uma mudança no nível de atividade, no preço de venda ou nos custos fixos. 1

Análise de custo-volume-lucro A análise da relação custo-volume-lucro (CVL) decorre da análise incremental isto é, do lucro que se obtém se mais uma unidade for vendida. A grande vantagem da análise incremental é a praticidade e a facilidade. Afinal, projetar o que ocorrerá com o lucro se uma unidade adicional for vendida é substancialmente mais fácil que estimar o lucro cado a venda adicional seja de 25.545 unidades. Na análise do CVL, podemos responder questões do tipo: 1. Quantas unidades precisamos ser produzidas e vendidas para não se ter prejuízo? 2. Em quanto as vendas podem se reduzir sem que a empresa tenha prejuízo? 3. Se o volume alterar em x%, qual será o Lucro? entre outras questões...por mix... Margem de contribuição Esquema do custeio variável CUSTO DOS RECURSOS (Contas contábeis: Materiais, Salários,encargos,energia, Depreciação) CUSTOS FIXOS (supervisão, aluguel, materiais, auxiliares, energia Depreciação) CUSTOS VARIÁVEIS (materiais diretos-mp, mão-de- Obra direta-mdo) ( + ) RECEITA BRUTA 2

Margem de contribuição A margem de contribuição unitária é o preço de venda do produto menos seus custos variáveis. mc = p - cv Representa a parcela do preço que está disponível para a cobertura dos custos fixos e para a geração do lucro. Qual é o melhor produto? Produto A Produto B p 10,00 20,00 cv 6,00 10,00 mc 4,00 10,00 (%) 40 % 50 % 3

Utilização diferenciada da estrutura de produção. Produto A Produto B p 10,00 20,00 cv 6,00 10,00 mc 4,00 10,00 (%) 40 % 50 % produção/hora 3 un. 1 un. mc / h 12,00 10,00 Qual é o melhor produto? A B C 10 min/un 50 min/un 5 min/un A B C 25 min/un 30 min/un 10 min/un mc 1 = 750-300 = $ 450 / unidade mc 2 = 600-300 = $ 300 / unidade P1 p = $750 / un v = $300 / un P2 p = $600 / un v = $300 / un 4

Restrição do sistema: Operação B Produto P1 Produto P2 p 750,00 600,00 cv 300,00 300,00 mc 450,00 300,00 (%) 60 % 50 % tempo gargalo 50 min 30 min mc / min 9,00 10,00 Ponto de equilíbrio O ponto de equilíbrio é o nível de atividade em que as receitas totais e os custos totais se igualam, ou seja, é o nível de produção onde o lucro é nulo. 5

Ponto de equilíbrio $ RECEITA = p.q Ro CF CUSTOS = CF + v.q Qo QUANTIDADE Ponto de equilíbrio Aumento nos custos fixos $ RECEITA = p.q Ro' Ro CUSTOS' = CF' + v.q CUSTOS = CF + v.q Qo Qo' QUANTIDADE 6

Ponto de equilíbrio Aumento no preço $ RECEITA' = p'.q RECEITA = p.q Ro Ro' CUSTOS = CF + v.q Qo' Qo QUANTIDADE Ponto de equilíbrio Aumento nos custos variáveis $ RECEITA = p.q Ro' Ro CUSTOS' = CF + v'.q CUSTOS = CF + v.q Qo Qo' QUANTIDADE 7

Qo = CF / mc Empresa A Empresa B p 10,00 20,00 cv 6,00 16,00 CF 300.000 300.000 mc 4,00 4,00 (%) 40 % 20 % Qo 75.000 75.000 (%) Razão de contribuição $ 1.500.000 750.000 O ponto de equilibrio em $ é maior da empresa B. Significa que a empresa tem que faturar o dobro para cobrir seus custos fixos. Custos A Custos B Receita A Receita B 75.000 QUANTIDADE 8

Comparar uma empresa automatizada (A) com outro menos automatizada (M). Qo = CF / mc Empresa A Empresa M p 10,00 10,00 cv 2,00 6,00 CF 70.000 30.000 mc 8,00 4,00 (%) 80 % 40 % Qo 8.750 7.500 Custo A=M $ 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 CFA + CVA =CFM +CVM 70.000+2.Q=30.000+6.Q Q= 10.000 Custos A Custos M Receita A=M 0 7500 8750???? volume de produção 9

Ponto de equilíbrio contábil, financeiro e econômico A diferença fundamental entre os três são os custos fixos considerados. Pto Equilibrio contábil, financeiro. e econômico. A diferença fundamental entre os três são os custos fixos considerados. Contábil: custos contábeis. Econômico: são adicionados os custos de oportunidades e outros de gênero (LAIR- Lucro Antes do Imposto de Renda). Financeiro: consideram-se apenas os custos desembolsados. 10

Pto Equilibrio Econômico. O Ponto de Equilibrio Econômico (breakeven-point), serve ainda para determinarmos a quantidade que uma empresa deve vender para apurar certo nível de lucro. Qe= Custos Fixos + LAIR = Margem de cont.(unt) CF+DF+LAIR Preço-(CVunt+DVunt) Pto Equilibrio Econômico. 11

Pto Equilibrio Financeiro. No Ponto de Equilíbrio Financeiro, a geração de caixa é nula, ou seja, o caixa gerado se iguala ao caixa consumido no período. Para determinar adequadamente o Ponto de Equilíbrio Financeiro, é necessário considerar o prazo médio dos pagamento aos fornecedores, o prazo médio de recebimento dos clientes, as despesas fixas que não implicam em desembolsos periódicos como a despesas de depreciação e os desembolsos necessários para honrar os financiamentos inclusive a amortização do principal. Pto Equilibrio Financeiro. Qf= Custos Fixos + LAIR + Amortização + Pagamento de Desembolsáveis de Dívidas Investimentos Margem de Contribuição 12

: Pto Equilibrio Financeiro. Gastos Fixos de $600.000, já considerando a depreciação de $ 100.000. Financiamento de $ 200.000,cuja despesas de juros já está computada nos gastos fixos, mas cujo principal deverá ser amortizado em 60%. simples preço de venda: $ 8 / unidade custos variáveis = $ 6 / unidade custos fixos = $ 4.000 / ano depreciação = $ 800 / ano patrimônio líquido = $ 10.000 tma = 10% ao ano Taxa mínima de atratividade mc = 8-6 = $ 2,00 / unidade custo de oportunidade = 10.000 * 0,1 = $ 1.000,00 por ano 13

Ponto de equilíbrio Qc = 4.000 2 = 2.000 un. / ano (Contábil) Qe = 4.000 + 1.000 2 = 2.500 un/ano (Econômico) Qf = 4.000-800 2 = 1.600 un/ano (Financeiro) Ponto de fechamento O ponto de fechamento é o nível de produção abaixo do qual é vantajoso para a empresa o encerramento temporário de suas atividades. 14

Ponto de fechamento Qf = CF elim mc Qf = ponto de fechamento (unidades físicas) mc = margem de contribuição unitária CFelim = custos fixos elimináveis Qo = CF / mc mc = $ 2 / unidade custos fixos = $ 4.000 / ano CF elimináveis = $ 3.000 / ano CF não elimináveis = $ 1.000 / ano Qf = CFe / mc Qo = Qf = 4.000 2 3.000 2 = 2.000 un. / ano = 1.500 un. / ano 15

Empresas multiprodutoras Não há sentido no rateio de custos indiretos fixos aos produtos para a obtenção do ponto de equilíbrio. Cada produto deve cobrir seus custos diretos e a margem de contribuição que sobra propicia a cobertura dos custos indiretos fixos e a geração do lucro. Analisar a rentabilidade dos produtos. Produto A B C D Total receita 1000 4000 4000 1000 10000 (%) 10% 40% 40% 10% 100% CV 700 2800 3600 900 8000 MC 300 1200 400 100 2000 (%) 30 % 30 % 10 % 10 % 20 % 16

Aconselhável tentar Partic. Vendas aumentar a razão de contribuição II C B I Traz melhores resultados para a empresa! MC = $1200 Propicia menor contribuição MC = $ 100 25% III D A IV Pode ter seu desempenho melhorado caso aumente sua participação na receita 20% Rentabilidade Empresas multiprodutoras Aumentar margem de contribuição. Partic. Vendas II III I IV Rentabilidade Aumentar vendas. 17

Exercícios a) b) p = $ 2.000,00/ um cv = 200+100+70+20+10 = 400 mc = p cv = 2.000 400 = 1.600 Exercícios Qo = CF/ mc = (100.000+400.000+38.000+150.000) / 1.600 = 688.000/1.600 = 430 Receita = p * Q = 2.000 * 430 = 860.000 0,3 p * Q = p * Q cv * Q CF 0,3*2.000*Q = 2.000*Q 400*Q 688.000 1000*Q = 688.000 Q = 688 Lucro = p*q cv*q CF = 2.000*688 400*688 688.000 = 412.800 Lucro = 0,3*p*Q = 0,3*2.000*688 = 412.800 c) Qf = (CF depreciação) / mc = (688.000 100.000) / 1.600 = 588.000/1.600 = 367 Receita = p * Q = 2.000 * 367 = 734.000 18

Exercícios Exercícios enceradeira aspirador MP 300,00 400,00 outros materiais 122,50 180,80 MOD 350,00 600,00 cv 772,50 1.180,80 CV = cv * Q 1.545.000,00 2.361.600,00 preço 1.900,00 2.600,00 Q 2.000 2.000 receita = p * Q 3.800.000,00 5.200.000,00 9.000.000,00 % 42% 58% horas trabalhadas 0,39 15.500 0,61 24.500 40.000 mc 1.127,50 1.419,20 MC 2.255.000,00 2.838.400,00 5.093.400,00 % MC/receita 59% 55% 57% CF 1.147.000,00 1.813.000,00 2.960.000,00 Qe 1.017 1.277 19