BMG S.A. () e BMG S.A. e suas Controladas () Relatório da administração, Resumo do relatório do comitê de auditoria, Demonstrações Financeiras em 30 de junho de 2014 e Relatório dos auditores independentes
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Administradores e Acionistas BMG S.A. Examinamos as demonstrações financeiras individuais do BMG S.A. ( ) que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2014 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, bem como as demonstrações financeiras consolidadas do BMG S.A. e suas controladas ( ) que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 30 de junho de 2014 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, assim como o resumo das principais políticas contábeis e as demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração do é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Central do Brasil - Bacen e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou por erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelo auditor e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e das divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou por erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do. Uma auditoria inclui também a avaliação da adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião com ressalva. 2
BMG S.A. Base para opinião com ressalva Conforme descrito na nota explicativa 2.2 (h), a administração do optou pelo diferimento do resultado líquido negativo decorrente de renegociação de operações de crédito cedidas em exercícios anteriores, conforme Resolução 4036/11, do Conselho Monetário Nacional. Caso o referido resultado líquido tivesse sido apropriado em despesa no período em que ocorreu, como previsto pela Resolução 1393 do Conselho Federal de Contabilidade CFC, que aprovou o Comunicado Técnico CTA 14, o patrimônio líquido em 30 de junho de 2014 e em 30 de junho de 2013 estariam sendo apresentados a menor no montante de R$ 96.201 mil, e R$ 279.153 mil, respectivamente, líquido dos impostos e o lucro líquido dos semestres findos em 30 de junho de 2014 e em 30 de junho de 2013 estariam sendo apresentados a maior no montante de R$158.245 mil, e R$ 19.176 mil, respectivamente. Opinião com ressalva Em nossa opinião, exceto quanto aos efeitos do assunto descrito no parágrafo "Base para opinião com ressalva", as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do BMG S.A. e do BMG S.A. e suas controladas em 30 de junho de 2014, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa, bem como o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o semestre findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Central do Brasil. Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado Examinamos também as demonstrações, individual e consolidada do valor adicionado (DVA) para o semestre findo em 30 de junho de 2014 preparadas sob a responsabilidade da administração do, cuja apresentação está sendo efetuada de forma voluntária. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, exceto quanto ao assunto descrito no parágrafo Base para opinião com ressalva estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto. São Paulo, 7 de agosto de 2014 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 Luís Carlos Matias Ramos Contador CRC 1SP171564/O-1 3
RELATÓRIO DA ADMNISTRAÇÃO A Administração do BMG S.A. e de suas Controladas ( BMG ), em conformidade com as disposições legais e estatutárias aplicáveis às instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Central do Brasil, apresenta as Demonstrações Financeiras do período findo em 30 de junho de 2014, juntamente com o parecer dos auditores independentes. O Lucro Líquido no semestre atingiu R$ 147 milhões e a rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido médio foi de 8,8% com um retorno anualizado sobre os Ativos Totais médios de 1,2%. O Patrimônio Líquido consolidado em 30 de junho de 2014 atingiu o valor de R$3.463 milhões apresentando uma evolução de 2,4% quando comparado ao mesmo período de 2013. O índice de capitalização ponderado pelo risco dos ativos (Índice de Basiléia) correspondeu a 15,6%, já implementada a fase inicial das normas de Basiléia III. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 2 de 69
A carteira geradora de receita encerrou 30 de junho de 2014 com saldo de R$ 14.651 milhões e a carteira total de operações de crédito e de arrendamento mercantil apresentou um saldo de R$ 15.928 milhões. O índice de inadimplência total, refletindo a unificação dos negócios de empréstimo consignado com o Itaú BMG Consignado, manteve-se em linha com o esperado, encerrando o semestre com uma relação entre a carteira com rating E-H sobre a carteira total de 5,5%. A manutenção desses indicadores em patamares baixos demonstra que o crescimento da carteira tem ocorrido de forma responsável sem comprometer a qualidade do crédito. O saldo dos recursos captados totalizaram R$ 16.833 milhões, sendo 27,1% referentes a cessões de crédito no mercado interbancário e 3,1% através de FIDC s (Fundo de Investimento em Direitos Creditórios), essas duas modalidades permitem uma perfeita gestão do fluxo de vencimento, moeda e volumes entre ativo e passivo. As demais fontes de captação de recursos se tornam cada vez mais relevantes dada a nova estratégia de negócios do e são representadas por 54,6% em depósitos a prazo e interfinanceiros, incluindo depósitos a prazo com garantias especiais (DPGE), Letra Financeira ( LF ), Letra de Crédito Agrícola ( LCA ) e Letra de Crédito Imobiliário ( LCI ) e 15,3% por meio de emissões de Bonds no mercado internacional. A Joint Venture formada pelo BMG e pelo Itaú Unibanco S.A., Itaú BMG Consignado S.A. ( JV ), anunciada em julho de 2012 e que entrou em operação em meados de 2013, encerrou junho de 2014 com uma carteira de crédito de R$ 17.232 milhões. Em 29 de abril de 2014 foi firmado acordo que aumenta a participação do BMG para 40% e estabelece a unificação dos negócios de empréstimo consignado do BMG e do Itaú BMG Consignado, o que significa que todos os negócios relativos a empréstimo consignado passarão a ser feitos exclusivamente pelo Itaú BMG Consignado. Salientamos que as autoridades competentes já aprovaram essa unificação e no dia 25 de julho de 2014 o BMG aumentou sua participação no Itaú BMG Consignado de 30% para 40%. Entendemos que com esta unificação além do aumento de sinergia gerando economia de escala teremos diminuição em custos de captação, aumento no índice de capitalização, melhora nos indicadores de liquidez e performance e ganho significativo na alocação de capital e limites operacionais. O BMG continuará explorando os negócios de Cartão de Crédito Consignado, BMG Empresas, BMG Veículos, BMG Realiza (financiamento imobiliário com garantia de imóvel) e outros produtos com potencial de crescimento e rentabilidade. O BMG possui R$ 1.902 milhões em títulos e valores mobiliários classificados na categoria mantidos até o vencimento e conforme da Circular nº 3.068/01, do Central do Brasil, declara possuir capacidade financeira e intenção de mantê-los até o vencimento. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 3 de 69
O BMG, que possui mais de 80 anos de atividades no mercado financeiro brasileiro, conta com uma administração independente e altamente especializada, contribuindo para a construção dos pilares de governança e desempenho corporativo permitindo a perenidade dos seus negócios. Todas essas realizações refletem o firme propósito dos Acionistas e da Administração na busca continua para superar expectativas e oferecer sempre um serviço de alta qualidade aos seus clientes e um ambiente saudável aos seus colaboradores. São avanços que se concretizam graças ao apoio e à confiança dos nossos clientes e ao trabalho dedicado do quadro de funcionários, parceiros/correspondentes e demais colaboradores. CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO São Paulo, 07 de agosto de 2014. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 4 de 69
BMG S.A. Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria BMG 1ºS2014 Resumo do Relatório do Comitê de Auditoria do BMG CNPJ 61.186.680/0001-74 O Comitê de Auditoria, como órgão Estatutário do BMG S.A. foi instalado pelo Conselho de Administração, em atendimento à Resolução CMN 3.198/2004 e com base no Estatuto Social do BMG S.A., aprovado pela AGE realizada em 23 de abril de 2007; tem como competência avaliar a eficiência e confiabilidade do Sistema de Controles Internos e de Administração de Riscos implementados pela Diretoria, a apreciação da conformidade das operações e negócios da sociedade com os dispositivos legais, os regulamentos e a politica da Sociedade, a supervisão das atividades da auditoria interna e o monitoramento da auditoria externa, bem como recomendar ao Conselho de Administração a escolha e a destituição dos auditores externos. As suas avaliações baseiam-se nas informações recebidas da administração, dos auditores externos, da auditoria interna, da área de Compliance, dos responsáveis pelo gerenciamento de riscos e de controles e nas suas próprias análises decorrentes de observação direta. Atividades Exercidas no Período O Comitê de Auditoria realizou no primeiro semestre de 2014, 07 (sete) reuniões, sendo 01 (uma) realizada em caráter extraordinário e as demais previstas no seu programa de trabalho. Adicionalmente, em sessões realizadas em 22 de julho e 06 de agosto de 2014, foram analisadas as demonstrações contábeis da data-base de 30/06/2014. Sistemas de controles internos e de Gerenciamento de Riscos No primeiro semestre de 2014 o BMG continuou com o aprimoramento das políticas institucionais e fortalecimento do processo de Governança Corporativa. O Comitê de Auditoria reuniu-se, formalmente, com o Coordenador de Compliance em três ocasiões durante o primeiro semestre de 2014. Nas reuniões o Comitê acompanhou os trabalhos da área e o atendimento às demandas do Central do Brasil e dos Auditores Externos. O Comitê de Auditoria, com base nas informações trazidas ao seu conhecimento, avalia de forma positiva a efetividade dos Controles Internos do BMG, entendendo que esforços vêm sendo feitos, com o engajamento da administração no sentido de adequá-los ao porte e complexidade operacionais do. Auditoria Interna O Comitê de Auditoria recebeu todos os relatórios dos trabalhos desenvolvidos pela Auditoria Interna e manteve reuniões com a área e avalia positivamente a sua abrangência, qualidade e o seu nível de independência. Dentre os trabalhos realizados pela Auditoria Interna não foram apontadas falhas no cumprimento da legislação, da regulamentação e das normas internas, cuja gravidade pudesse colocar em risco a continuidade dos negócios do BMG. Auditoria Externa A PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes é a empresa responsável pela auditoria externa das demonstrações financeiras do BMG, devendo certificar que elas representem de forma adequada, em todos os aspectos relevantes, a sua efetiva situação econômico-financeira, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. O Comitê reuniu-se com os auditores independentes para conhecimento das principais conclusões dos trabalhos realizados e análise do respectivo parecer. O Comitê julgou que os trabalhos desenvolvidos foram satisfatórios, não tendo sido evidenciados fatos relevantes que pudessem comprometer a sua independência. Ouvidoria O Comitê de Auditoria acompanha os trabalhos da Ouvidoria em consonância à Resolução CMN 3.849/2010, que dispõe sobre as Ouvidorias para as instituições financeiras, não tendo sido apontado qualquer falha ou irregularidade relevante. O Comitê entende que o BMG vem envidando constantes esforços no sentido de manter a estrutura da Ouvidoria adequada ao porte e complexidade de suas operações. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 5 de 69
Demonstrações Financeiras O Comitê de Auditoria analisou os aspectos que envolvem o processo de elaboração das Demonstrações Financeiras, Notas Explicativas, Relatórios Financeiros e Relatório da Administração, com data-base de 30/06/2014, tendo, ainda, realizado reunião conjunta com os responsáveis pela elaboração desses documentos e com os Auditores Externos, para informações e esclarecimentos adicionais julgados necessários. Além disso, foram analisadas as práticas contábeis utilizadas pelo BMG na elaboração das demonstrações financeiras, constatando-se que as mesmas encontram-se alinhadas à legislação e regulamentação vigentes, retratando, com fidedignidade, a situação econômica e financeira da instituição. Conclusões O Comitê de Auditoria não recebeu nesse período registro de qualquer denúncia de descumprimento de normas, ausência de controles, ato ou omissão por parte da Administração da Empresa que indicasse a existência de fraudes, falhas ou erros que colocassem em risco a continuidade do BMG ou a integridade de suas demonstrações financeiras. Com base nas considerações acima, o Comitê de Auditoria, ponderadas devidamente as suas responsabilidades e as limitações naturais decorrentes do escopo da sua atuação, recomenda ao Conselho de Administração a aprovação das Demonstrações Financeiras do Conglomerado Financeiro BMG relativas ao semestre findo em 30 de junho de 2014. São Paulo, 07 de agosto de 2014. Ernani Leite Vitorello Eduardo Dominicale Lourival Rocha Junior Paulo Augusto de Andrade BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 6 de 69
BANCO BMG S.A. E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 JUNHO ATIVO 2014 2013 2014 2013 Circulante 4.764.031 8.813.409 3.408.762 8.330.511 Disponibilidades 37.663 52.110 6.349 28.587 Aplicações interfinanceiras de liquidez (Nota 5) 203.445 191.329 840.604 729.814 Títulos e valores mobiliários e Instrumentos Financeiros derivativos (Nota 6 e 7) 390.477 326.940 233.766 299.423 Relações interfinanceiras 39.352 44.472 16.294 24.732 Operações de crédito (Nota 8) 2.760.136 7.391.443 1.219.194 6.565.259 Setor público 15.098 1 15.098 1 Setor privado 3.329.776 8.084.515 1.676.454 7.045.627 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (584.738) (693.073) (472.358) (480.369) Operações de arrendamento mercantil (Nota 8) 1.990 7.815 Arrendamentos a receber - Setor privado 2.161 8.436 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (171) (621) Outros créditos (Nota 9) 989.686 393.587 864.189 365.293 Outros valores e bens 341.282 405.713 228.366 317.403 Bens não de uso próprio (Nota 10 (a)) 17.502 15.583 15.239 7.163 Despesas antecipadas (Nota 10 (b)) 323.780 390.130 213.127 310.240 Não circulante 17.373.785 18.972.483 16.866.972 17.314.770 Realizável a longo prazo 15.832.256 17.345.439 14.054.680 14.577.608 Aplicações interfinanceiras de liquidez (Nota 5) 373.309 449.888 354.325 432.573 Títulos e valores mobiliários e Instrumentos financeiros derivativos (Nota 6 e 7) 2.139.627 2.007.312 2.046.029 1.708.349 Operações de crédito (Nota 8) 10.963.069 11.435.435 10.122.047 10.052.532 Setor privado 11.166.559 11.591.592 10.303.071 10.224.735 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (203.490) (156.157) (181.024) (172.203) Operações de arrendamento mercantil (Nota 8) 710 1.443 Arrendamentos a receber - Setor privado 714 1.455 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (4) (12) Outros créditos (Nota 9) 1.895.693 2.733.313 1.091.213 1.811.565 Outros valores e bens (Nota 10 (b)) 459.848 718.048 441.066 572.589 Permanente 1.541.529 1.627.044 2.812.292 2.737.162 Investimentos (Nota 11) 420.207 375.486 2.730.117 2.667.689 Participações em coligadas e controladas: No exterior 35.154 1.692 No país 419.141 374.420 2.694.329 2.665.363 Outros investimentos 1.066 1.066 634 634 Imobilizado de uso(nota 12) 71.554 55.117 69.345 52.221 Imóveis de uso 145.158 116.298 129.275 100.327 Depreciação acumulada (73.604) (61.181) (59.930) (48.106) Intangível (Nota 13) 1.036.938 1.179.189 Ágio na aquisição de controladas 1.450.412 1.450.412 Amortização acumulada de ativos intangíveis (413.474) (271.223) Diferido 12.830 17.252 12.830 17.252 Total do Ativo 22.137.816 27.785.892 20.275.734 25.645.281 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 7 de 69
BANCO BMG S.A. E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 JUNHO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2014 2013 2014 2013 Circulante 8.005.249 10.031.009 7.071.628 9.271.245 Depósitos (Nota 14) 5.083.515 2.778.449 4.207.269 3.026.952 Depósitos à vista 62.520 42.516 55.928 41.745 Depósitos interfinanceiros 1.904.329 22.797 1.845.573 867.400 Depósitos a prazo 3.116.666 2.713.136 2.305.768 2.117.807 Captações no mercado aberto - Carteira Própria 340.001 160.033 433.002 188.038 Recursos de aceites e emissão de títulos (Nota 15) 925.536 885.011 924.223 883.576 Relações interfinanceiras 7.901 7.839 7.455 7.483 Obrigações por empréstimos e repasses (Nota 16) 71.184 32.161 62.397 13.362 No País FINAME 7.426 16.504 6.825 13.362 No Exterior 63.758 15.657 55.572 Instrumentos financeiros derivativos (Nota 7) 79.930 31.133 79.930 21.052 Outras obrigações 1.497.182 6.136.383 1.357.352 5.130.782 Cobrança e arrecadação de tributos e Assemelhados 5.333 7.585 3.983 6.783 Carteira de Cambio 234 234 Sociais e estatutárias 100.710 104.864 100.710 104.864 Fiscais e previdenciárias (Nota 17 (a)) 25.496 99.401 48.532 Diversas (Nota 17 (b)) 1.365.643 5.924.299 1.252.659 4.970.369 Não circulante 10.669.279 14.373.705 9.740.883 12.992.921 Depósitos (Nota 14) 3.021.040 4.217.958 2.401.624 3.224.060 Depósitos interfinanceiros 1.952 28.406 170.336 Depósitos a prazo 3.019.088 4.217.958 2.373.218 3.053.724 Recursos de aceites e emissão de títulos (Nota 15) 1.359.070 1.749.358 1.359.070 1.749.357 Obrigações por empréstimos e repasses (Nota 16) 12.763 20.149 12.762 19.548 No Pais (a) 12.763 20.149 12.762 19.548 Instrumentos financeiros derivativos (Nota 7) 246.494 25.108 246.495 5.839 Outras obrigações 6.029.912 8.361.132 5.720.932 7.994.117 Fiscais e previdenciárias (Nota 17 (a)) 115.365 242.724 68.917 111.924 Diversas (Nota 17 (b)) 5.914.547 8.118.408 5.652.015 7.882.193 Total do passivo 18.674.528 24.404.714 16.812.511 22.264.166 Patrimônio líquido administrado pela controladora 3.463.288 3.381.178 3.463.223 3.381.115 Participação de acionistas não controladores 65 63 Patrimônio líquido (Nota 19) 3.463.223 3.381.115 3.463.223 3.381.115 Capital social - De domiciliados no país 2.805.065 2.805.065 2.805.065 2.805.065 Reservas de lucros 671.504 587.387 671.504 587.387 Ajuste de avaliação patrimonial (13.346) (11.337) (13.346) (11.337) Total do Passivo e do Patrimônio líquido 22.137.816 27.785.892 20.275.734 25.645.281 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 8 de 69
BANCO BMG S.A. E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO DO SEMESTRE FINDO EM 30 JUNHO 2014 2013 2014 2013 Receitas da intermediação financeira 1.682.098 1.591.342 1.393.440 1.305.289 Operações de crédito (Nota 20 (a)) 1.439.749 1.431.286 1.137.755 1.154.541 Operações de arrendamento mercantil (Nota 20 (a)) 450 (3.401) Resultado de operações com títulos e valores mobiliários (Nota 20 (b)) 241.899 163.457 255.685 150.748 Despesas da intermediação financeira (739.887) (350.295) (633.833) (266.659) Resultado com instrumentos financeiros derivativos (Nota 20 (c)) (246.156) 454.877 (237.429) 459.445 Captação no mercado (Nota 20 (d)) (493.084) (803.866) (395.845) (724.946) Operações de empréstimos, cessões e repasses (647) (1.306) (559) (1.158) Resultado da intermediação financeira antes do Crédito para liquidação duvidosa 942.211 1.241.047 759.607 1.038.630 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (412.492) (341.109) (340.341) (210.260) Recuperação de crédito baixado para prejuízo 154.095 71.038 130.839 59.347 Resultado bruto da intermediação financeira 683.814 970.976 550.105 887.717 Outras receitas (despesas) operacionais (516.193) (452.772) (396.590) (408.278) Receitas de prestação de serviços (Nota 21) 38.674 53.054 23.903 30.472 Despesas de pessoal (Nota 22 (a)) (83.260) (59.808) (73.363) (50.626) Outras despesas administrativas (Nota 22 (b)) (313.725) (356.683) (285.473) (322.010) Despesas tributárias (Nota 23) (29.603) (38.972) (12.142) (17.215) Resultado de participações em coligadas e controladas (Nota 11) 32.315 7.991 91.442 95.024 Outras receitas operacionais (Nota 24) 44.464 127.527 18.595 8.417 Outras despesas operacionais (Nota 24) (205.058) (185.881) (159.552) (152.340) Resultado operacional 167.621 518.204 153.515 479.439 Resultado não operacional 21.250 925 1.161 (47) Resultado antes da tributação sobre o lucro e participações 188.871 519.129 154.676 479.392 Imposto de renda (Nota 25 (c)) (19.403) (82.921) (2.704) (52.825) Contribuição social (Nota 25 (c)) (11.189) (41.563) (1.599) (31.702) Ativo fiscal diferido 20.287 (30.012) 24.986 (30.312) Participação estatutária nos lucros (31.290) (20.727) (28.084) (20.648) Lucro líquido (prejuízo) antes da participação dos acionistas não controladores 147.276 343.906 147.275 343.905 Participação dos não controladores nas controladas consolidadas (1) (1) Lucro líquido do semestre 147.275 343.905 147.275 343.905 Lucro líquido por ação - R$ 6.132,11 14.319,23 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 9 de 69
BANCO BMG S.A. E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Reserva de lucros Ajuste de Realizado Legal Estatutária Incentivos Fiscais avaliação patrimonial Lucros (Prejuízos) acumulados Total Saldos em 31 de dezembro de 2012 2.652.551 189.217 140.546 7.047 (42.351) 2.947.010 Aumento de capital 152.514 152.514 Variação do Ajuste a Valor de Mercado 31.014 31.014 Lucro líquido do semestre 343.905 343.905 Destinação do lucro líquido: Juros sobre capital próprio (R$3,234,08 por ação) (77.673) (77.673) Pagamento de dividendos (R$651,82 por ação)- nota 19 (15.655) (15.655) Constituição de reservas 17.195 233.382 (250.577) Saldos em 30 de junho de 2013 2.805.065 206.412 373.928 7.047 (11.337) 3.381.115 Saldos em 31 de dezembro de 2013 2.805.065 210.642 391.540 7.047 (15.732) 3.398.562 Variação do Ajuste a Valor de Mercado 2.386 2.386 Lucro líquido do semestre 147.275 147.275 Destinação do lucro líquido: Juros sobre capital próprio (R$3.539,16 por ação) (85.000) (85.000) Constituição de reservas 62.275 (62.275) Saldos em 30 de junho de 2014 2.805.065 210.642 453.815 7.047 (13.346) 3.463.223 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 10 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) DEMONSTRAÇÕES DO FLUXO DE CAIXA DO SEMESTRE FINDO EM 30 DE JUNHO Apresentamos abaixo a demonstração do fluxo de caixa elaborada através do Método Indireto. 2014 2013 2014 2013 Lucro líquido do semestre 147.275 343.905 147.275 343.905 Ajuste ao lucro líquido 429.354 453.594 303.770 234.017 Depreciações e amortizações 80.535 90.076 79.857 88.469 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 404.915 341.109 340.341 210.260 Provisão para desvalorização de bens não de uso 388 Imposto de renda e contribuição social diferidos (20.287) 30.012 (24.986) 30.312 Resultado de equivalência patrimonial (36.622) (7.991) (91.442) (95.024) Lucro líquido ajustado 575.816 797.499 451.045 577.922 Variação de ativos e passivos (Aumento) redução aplicações interfinanceiras de liquidez (3.022) 262.193 (180.913) 7.694 Redução em títulos e valores mobiliários (103.524) (636.732) (77.057) (898.958) (Aumento) em relações interfinanceiras (7.122) (7.635) (1.827) (3.973) (Aumento) redução operações de crédito 5.070.075 (2.203.453) 4.823.391 (1.805.325) Redução operações de arrendamento mercantil 2.291 8.591 (Aumento) redução outros créditos 242.481 67.085 229.191 74.612 (Aumento) redução em outros valores e bens 313.254 (132.193) 225.518 (106.607) (Redução) em depósitos 1.220.651 (1.022.846) 1.054.531 (632.361) Aumento (redução) em captações mercado aberto 320.001 110.021 370.500 86.031 (Redução) em recursos de aceites e emissões de títulos (742.084) 185.249 (742.107) 185.138 (Redução) aumento obrigações por empréstimos e repasses 47.664 (20.469) 50.760 (11.378) Redução em relações interfinanceiras 6.747 6.433 Aumento (redução) em instrumentos financeiros derivativos 172.639 (416.130) 172.460 (407.388) Aumento (redução) em outras obrigações (7.286.558) 2.587.650 (6.518.183) 2.501.154 (Redução) em resultado de exercícios futuros (2.963) Caixa líquido (aplicado) em atividades operacionais (170.691) (424.133) (136.258) (433.439) Alienação de imobilizado de uso 42 42 Aquisição de imobilizado de uso (11.413) (19.279) (11.411) (10.776) Aquisição de investimentos 4.242 (345.773) (2.064) (354.482) Aquisição (alienação) de intangível 4.433 Caixa líquido (aplicado) nas atividades de investimento (2.696) (365.052) (13.433) (365.258) Captação através da emissão de letras financeiras 225.155 76.641 225.155 76.641 Distribuição de dividendos (15.655) (15.655) Aumento de capital 152.514 152.514 Juros Sobre Capital Próprio (85.000) (85.000) Caixa líquido proveniente das atividades de financiamento 140.155 213.500 140.155 213.500 Redução de caixa e equivalentes de caixa (Nota 2.2 e Nota 4) (33.232) (575.685) (9.536) (585.197) Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 91.895 627.795 36.885 613.784 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício 58.663 52.110 27.349 28.587 Redução de caixa e equivalentes de caixa (33.232) (575.685) (9.536) (585.197) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 11 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO DO SEMESTRE FINDO EM 30 DE JUNHO 2014 2013 2014 2013 1 Receitas 1.523.782 1.502.777 1.227.597 1.193.265 1.1 Intermediação financeira 1.682.098 1.591.342 1.393.440 1.305.289 1.2 Prestação de serviços 35.582 53.054 23.903 30.472 1.3 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (414.492) (341.109) (340.341) (210.260) 1.4 Recuperação de crédito baixado para prejuízo 154.095 71.038 130.839 59.347 1.5 Outras receitas operacionais 43.249 127.527 18.595 8.417 1.6 Não Operacionais 21.250 925 1.161 2 Despesas 944.945 536.176 793.385 419.046 2.1 Despesas da intermediação financeira 739.887 350.295 633.833 266.659 2.2 Outras despesas operacionais 205.058 185.881 159.552 152.340 2.3 Não operacionais 47 3 Insumos adquiridos de terceiros 224.303 260.740 196.877 227.997 3.1 Materiais, energia e outros 37.531 45.625 33.312 37.308 3.2 Serviços de terceiros 46.162 75.484 43.361 71.983 3.3 Outros 140.610 139.631 120.204 118.706 3.3.1 Comunicação 14.517 13.058 12.991 11.111 3.3.2 Propaganda, promoções e publicidade 25.071 44.601 24.458 43.728 3.3.3 Processamento de dados 26.987 29.885 16.574 19.532 3.3.4 Serviços técnicos especializados 53.967 36.371 50.913 32.202 3.3.5 Taxas e emolumentos bancários 15.693 14.080 12.148 10.604 3.3.6 Transporte 4.375 1.636 3.120 1.529 4 Valor adicionado bruto (1 2 3) 354.534 705.861 237.335 546.222 5 Depreciação e amortização 80.535 90.076 79.857 88.469 6 Valor adicionado líquido produzido 273.999 615.785 157.478 457.753 pela entidade (4 5) 7 Valor adicionado recebido em transferência 36.622 7.991 91.442 95.024 7.1 Resultado de equivalência patrimonial 36.622 7.991 91.442 95.024 8 Valor adicionado a distribuir (6 +7) 310.621 623.776 248.920 552.777 9 Distribuição do valor adicionado 310.621 623.776 248.920 552.777 9.1 Pessoal 114.550 80.535 101.447 71.275 9.1.1 Remuneração direta 84.449 59.751 75.430 53.759 9.1.2 Benefícios 9.352 7.180 7.506 6.048 9.1.3 Encargos Sociais 20.749 13.604 18.511 11.468 9.2 Impostos, contribuições e taxas 39.908 193.468 (8.541) 132.053 9.2.1 Federais 39.386 191.648 (9.052) 130.322 9.2.2 Estaduais 128 122 9.2.3 Municipais 522 1.692 511 1.609 9.3 Remuneração de capitais de terceiros 8.887 5.867 8.739 5.544 9.3.1 Aluguéis 8.887 5.867 8.739 5.544 9.4 Remuneração de capitais próprios 147.276 343.906 147.275 343.905 9.4.1 Lucros retidos/prejuízo do período 147.275 343.905 147.275 343.905 9.4.2 Participação dos não controladores nos lucros retidos 1 1 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 12 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 1 CONTEXTO OPERACIONAL As operações do BMG S.A ( BMG ou ) são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro, sendo que certas operações têm a coparticipação ou a intermediação de instituições do Grupo Financeiro BMG. O está autorizado a operar como banco múltiplo nas carteiras comercial e de crédito, financiamento e investimento. O benefício dos serviços prestados entre essas instituições e os custos das estruturas operacional e administrativa são absorvidos, segundo a praticabilidade e razoabilidade de lhes serem atribuídos, em conjunto ou individualmente, sendo julgados adequados pela administração das instituições. 2 APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS E PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTÁBEIS 2.1. Apresentação das demonstrações financeiras Estas Demonstrações Financeiras estão sendo divulgadas para fins de maior transparência e para atender as melhores práticas de governança. As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, que consideram as diretrizes contábeis emanadas da Lei nº 6.404/76 e as alterações introduzidas pelas Leis nº 11.638/07 e nº 11.941/09, para a contabilização das operações, associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN) e do Central do Brasil (BACEN). A administração preparou as demonstrações financeiras para o exercício findo em 30 de junho de 2014, em conexão com as políticas contábeis do BMG e em conexão com as normas de elaboração de demonstrações financeiras do Central do Brasil - BACEN. As demonstrações financeiras foram concluídas e aprovadas pelo Conselho de Administração do em 07/08/2014. O Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC emitiu pronunciamentos relacionados ao processo de convergência contábil internacional, porém nem todos homologados pelo Central do Brasil (BACEN). Desta forma, a instituição, na elaboração das demonstrações financeiras, adotou os seguintes pronunciamentos homologados pelo BACEN, até o presente momento: Resolução CMN nº 3.566/08 CPC 01 (R1) - Redução ao Valor Recuperável de Ativos Resolução CMN nº 3.604/08 CPC 03 (R2) - Demonstração dos Fluxos de Caixa Resolução CMN nº 3.750/09 CPC 05 (R1) - Divulgação sobre Partes Relacionadas Resolução CMN nº 3.989/11 CPC 10 (R1) - Pagamento Baseado em Ações Resolução CMN nº 4.007/11 CPC 23 - Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de Erro Resolução CMN nº 3.973/11 CPC 24 - Evento Subsequente Resolução CMN nº 3.823/09 CPC 25 - Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes Resolução CMN nº 4.144/12 Pronunciamento Conceitual Básico (R1) BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 13 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 2.2. Descrição das principais políticas contábeis adotadas (a) Moeda funcional e de apresentação As informações financeiras estão apresentadas em Reais, que é a moeda funcional do BMG e de suas controladas. As operações da subsidiária no exterior, (nota11) são, na essência, uma extensão das atividades do Brasil, portanto os ativos, os passivos e os resultados são ajustados às diretrizes contábeis vigentes no Brasil e convertidos para Reais, de acordo com as taxas de câmbio da moeda local. Ganhos e perdas resultantes do processo de conversão são registrados no resultado do período. (b) Apuração do resultado O resultado é apurado pelo regime contábil de competência de exercícios, sendo ajustado pela parcela atribuível de imposto de renda e contribuição social incidentes sobre os lucros tributáveis e, quando aplicável, pelo imposto de renda e contribuição social diferidos que serão recuperados ou exigidos em exercícios seguintes. (c) Caixa e Equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa, conforme Resolução BACEN nº 3.604/08, incluem dinheiro em caixa, depósitos bancários, investimentos de curto prazo de alta liquidez, com risco insignificante de mudança de valor e limites, com prazo de vencimento igual ou inferior a 90 dias, na data de aquisição, que são utilizadas pelo para gerenciamento de seus compromissos de curto prazo. (Vide nota nº 4). (d) Aplicações interfinanceiras de liquidez As operações compromissadas realizadas com acordo de livre movimentação são ajustadas pelo valor de mercado. Os demais ativos são registrados ao custo de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, deduzidos de provisão para desvalorização, quando aplicável. (e) Títulos e valores mobiliários De acordo com a Circular BACEN nº 3.068/01 e regulamentação complementar, os títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação pela administração em três categorias específicas e atendendo aos seguintes critérios de contabilização: (i) Títulos para negociação Incluem os títulos e valores mobiliários adquiridos com o objetivo de serem negociados frequentemente e de forma ativa, contabilizados pelo valor de mercado, sendo os ganhos e as perdas sobre esses títulos, realizados e não realizados, reconhecidos na demonstração do resultado. (ii) Títulos disponíveis para venda Incluem os títulos e valores mobiliários utilizados como parte da estratégia para a administração do risco de variação nas taxas de juros; podem ser negociados como resultado dessas variações, por mudanças nas condições de pagamento ou outros fatores. Esses títulos são contabilizados pelo valor de mercado, sendo os seus rendimentos intrínsecos reconhecidos na demonstração de resultado e os ganhos e as perdas decorrentes das variações do valor de mercado ainda não realizados reconhecidos em conta específica do patrimônio líquido, Ajuste a Valor de Mercado Títulos disponíveis para venda, até a sua realização por venda, líquido dos correspondentes efeitos tributários, quando aplicável. Os ganhos e as perdas, quando realizados, são reconhecidos mediante a identificação específica na data de negociação, na demonstração do resultado, em contrapartida de conta específica do patrimônio líquido, líquido dos correspondentes efeitos tributários. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 14 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (iii) Títulos mantidos até o vencimento Incluem os títulos e valores mobiliários para os quais a administração possui a intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo contabilizados ao custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos intrínsecos. A capacidade financeira é definida em projeções de fluxo de caixa, desconsiderando a possibilidade de resgate antecipado desses títulos. Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários mantidos para venda e mantidos até o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos, relacionados a razões consideradas não temporárias, são refletidos no resultado como perdas realizadas, quando aplicável. A administração determina diretrizes para a classificação de Títulos e Valores Mobiliários entre as categorias dispostas na Circular BACEN nº 3.068/01. As classificações dos títulos existentes na carteira, assim como aqueles adquiridos no período, são periódica e sistematicamente avaliadas de acordo com tais diretrizes. Conforme estabelecido no artigo 5º da referida circular, a reavaliação quanto à classificação de títulos e valores mobiliários só pode ser efetuada por ocasião dos balancetes semestrais. Além disso, no caso da transferência da categoria mantidos até o vencimento para as demais, essa só poderá ocorrer por motivo isolado, não usual, não recorrente e não previsto, que tenha ocorrido após a data da classificação. (f) Instrumentos Financeiros Derivativos De acordo com a Circular BACEN nº 3.082/02 e regulamentações posteriores, os instrumentos financeiros derivativos passaram a ser classificados de acordo com a intenção da administração para fins ou não de proteção (hedge). As operações que utilizam instrumentos financeiros derivativos efetuados por solicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção estabelecidos na referida circular (principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são contabilizadas pelo valor de mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados reconhecidos diretamente na demonstração do resultado. As operações que utilizam instrumentos financeiros derivativos destinados a hedge são classificadas como hedge de risco de mercado ou hedge de fluxo de caixa, segundo os critérios definidos na Circular BACEN nº 3.082/02. Nesses casos, também os itens objeto de hedge são ajustados ao valor de mercado, tendo como contrapartida desses ajustes (derivativo e respectivo item objeto de hedge): (i) a adequada conta de receita ou despesa no resultado do período, no caso de hedge de risco de mercado e (ii) conta destacada do patrimônio líquido para a parcela efetiva do hedge de fluxo de caixa, deduzida dos efeitos tributários. (g) Operações de crédito e provisão para créditos de liquidação duvidosa Demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos auferidos, em base "pro-rata" dia, com base na variação do indexador e na taxa de juros pactuados. A atualização (accrual) das operações vencidas até o 59º dia de atraso é contabilizada em receitas e, a partir do 60º dia, deixa de ser apropriada, e o seu reconhecimento no resultado ocorre quando do efetivo recebimento das prestações, conforme determina o artigo 9º da Resolução BACEN nº 2.682/99. Conforme definido no Cosif, as operações de crédito são apresentadas líquidas das rendas a apropriar, que são apropriadas de forma pro-rata ao resultado do semestre. A provisão para créditos de liquidação duvidosa é constituída com base nos critérios definidos pela Resolução BACEN nº 2.682/99, sendo fundamentada na análise do saldo em aberto das operações, considerando ainda os valores das garantias, o histórico de perdas e os riscos da carteira. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 15 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (h) Cessão de crédito As práticas contábeis estabelecidas pelo Central do Brasil até 31 de dezembro de 2011 determinavam que os créditos cedidos para outras instituições financeiras e fundos (com ou sem coobrigação) fossem baixados contabilmente no momento da venda e tivessem registrados imediatamente no resultado os ganhos oriundos destas operações, sendo que as cessões com coobrigação eram baixadas da carteira e registradas em contas de compensação. A partir de 1º de janeiro de 2012, entrou em vigência a Resolução CMN nº 3.533/08 (postergada pelas Resoluções CMN nº 3.673/08 e 3.895/10) que alterou o registro das operações de cessões de crédito, realizadas a partir de 2012, estabelecendo procedimentos para a classificação e divulgação das operações de venda ou de transferência de ativos financeiros. Conforme esse novo normativo, a manutenção ou baixa do ativo financeiro está relacionada à retenção substancial dos riscos e benefícios na operação de venda ou transferência. As operações de cessão de créditos em que existe retenção substancial dos riscos e benefícios pelo BMG permanecem registradas no ativo em sua totalidade. Os valores recebidos na operação são registrados no ativo com contrapartida no passivo referente à obrigação assumida. As receitas e despesas são apropriadas de forma segregada ao resultado do período pelo prazo remanescente da operação. Para os saldos cedidos anteriores à 1º de janeiro de 2012, não houve mudança retroativa nos critérios para registro contábil das cessões de crédito. Adicionalmente, entrou em vigor a Resolução CMN nº 4.036/11 que facultou às instituições e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Central do Brasil a diferir o resultado líquido negativo decorrente da renegociação de operações de crédito anteriormente cedidas. O diferimento é válido apenas para operações cedidas até 30 de novembro de 2011, sendo que o prazo máximo para diferimento deve ser 31 de dezembro de 2015 ou o prazo de vencimento da operação renegociada, dos dois o menor, observando o método linear. Vide nota nº 9 (e). Caso o referido resultado líquido tivesse sido apropriado em despesa no período em que ocorreu, como previsto pela Resolução 1393 do Conselho Federal de Contabilidade CFC, que aprovou o Comunicado Técnico CTA 14, o patrimônio líquido em 30 de junho de 2014 e em 30 de junho de 2013 estariam sendo apresentados a menor no montante de R$ 96.201 mil, e R$ 279.153 mil, respectivamente, líquido dos impostos e o lucro líquido dos semestres findos em 30 de junho de 2014 e em 30 de junho de 2013 estariam sendo apresentados a maior no montante de R$158.245 mil, e R$ 19.176 mil, respectivamente. (i) Outros ativos circulantes e realizáveis a longo prazo Demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos auferidos, em base "pro-rata" dia, deduzidos das correspondentes rendas a apropriar. (j) Outros valores e bens Despesas antecipadas Referem-se, sobretudo, à comissão sobre operações de crédito e correspondentes, além de comissão sobre captação de títulos e valores mobiliários no exterior, os quais estão de acordo com a vigência dos respectivos contratos. São representadas pelas aplicações de recursos em pagamentos antecipados, cujos direitos de benefícios ou prestação de serviços ocorrerão em períodos futuros, sendo registradas no resultado de acordo com o princípio da competência. Os custos incorridos que estão relacionados com ativos correspondentes, que gerarão receitas em períodos subsequentes, são apropriados ao resultado de acordo com os prazos e montantes dos benefícios BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 16 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) esperados e baixados diretamente no resultado quando os bens e direitos correspondentes já não fizerem parte dos ativos da instituição ou quando não são mais esperados benefícios futuros. (k) Investimentos Os investimentos em controladas, com mais de 50% de participação ou que apresentam influência significativa, são avaliados pelo método da equivalência patrimonial (vide percentual de participações na Nota 11). Os demais investimentos são registrados pelo valor de custo e são ajustados a valor de mercado através de constituição de provisão, conforme normas vigentes. (l) Imobilizado de uso Corresponde aos direitos que tenham por objeto bens corpóreos destinados à manutenção das atividades da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive os bens decorrentes de operações que transfiram à companhia os benefícios, riscos e controles desses bens. São demonstrados ao custo de aquisição, corrigido monetariamente até 31/12/1995, deduzidos da depreciação acumulada e da provisão para perdas por imparidade, quando aplicável. A depreciação do imobilizado foi calculada pelo método linear, que considera a vida útil dos bens estimada em sua utilidade econômica. A depreciação é considerada nas seguintes taxas anuais: imóveis de uso - 4%; máquinas, equipamentos, móveis e utensílios, instalações e sistema de comunicação - 10%; e veículos e equipamentos de processamento de dados - 20%. (m) Intangível São compostos por itens não monetários, sem substância física e separadamente identificáveis. São decorrentes de combinações de negócios, licenças de software e outros ativos intangíveis. Esses ativos são reconhecidos pelo custo. O custo de um ativo intangível, adquirido em uma combinação de negócios, é o seu valor justo na data da aquisição. Ativos intangíveis com vida útil definida são amortizados durante sua vida útil econômica estimada. Ativos intangíveis com vida útil indefinida não são amortizados. O valor contábil dos ativos intangíveis com vida útil indefinida, como ágio ou ativos intangíveis ainda não disponíveis para uso, são testados anualmente. Ativos intangíveis sujeitos a amortização são avaliados ao fim de cada período de reporte, se há alguma indicação de que um ativo possa ter sofrido desvalorização. Uma perda por redução ao valor recuperável é reconhecida se o valor contábil exceder o valor recuperável. i. Ágio O ágio é originado no processo de aquisição de controladas e joint ventures. Representa o excesso do custo de aquisição, sobre o valor contábil dos ativos e passivos identificáveis adquiridos de uma controlada ou joint venture na data da aquisição. O ágio originado na aquisição de controladas é reconhecido em Ativos Intangíveis. Ágios com base na expectativa de rentabilidade futura foram apurados em aquisições de participações societárias, fundamentados na rentabilidade futura dos investimentos. Esses ágios são decorrentes da diferença entre o valor de aquisição e o valor do patrimônio líquido das controladas, apurados na data de aquisição, como requerem as normas do Cosif, e estão fundamentados na expectativa de rentabilidade futura, com base na projeção de resultados da respectiva investida e são amortizados em consonância com os prazos de projeções que o justificam ou por sua alienação ou perda. São submetidos anualmente ao teste de redução ao valor recuperável. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 17 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (n) Ativo diferido É demonstrado pelo custo de aquisição/formação até 2008, deduzidos da amortização acumulada e da provisão para perdas por imparidade, quando aplicável. (o) Redução do valor recuperável dos ativos não financeiros Perdas são reconhecidas no resultado do período caso existam evidências de que os ativos estejam avaliados por valor não recuperável. Este procedimento é realizado anualmente. (p) Passivos circulante e não circulante Demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, incluindo, quando aplicável, os encargos incorridos em base "pro-rata" dia, deduzidos das correspondentes despesas a apropriar. (q) Impostos e contribuição social A provisão para imposto de renda foi constituída à alíquota-base de 15% do lucro tributável, acrescida do adicional de 10%, e foi constituída provisão para contribuição social sobre o lucro líquido ajustado à alíquota de 15%, bem como os créditos tributários sobre diferenças temporárias e prejuízos fiscais e base negativa pelas respectivas alíquotas. Os créditos tributários de imposto de renda e contribuição social são revisados a cada data de balanço e constituídos sobre adições e exclusões temporárias e com base na legislação vigente à data de sua constituição. A realização destes créditos tributários ocorrerá quando da efetiva utilização e/ou reversão dos valores sobre os quais foram constituídos. O imposto de renda e contribuição social diferidos são reconhecidos usando-se o método do passivo sobre as diferenças temporárias decorrentes de diferenças entre as bases fiscais dos ativos e passivos e seus valores contábeis nas demonstrações financeiras. O imposto de renda e contribuição social diferidos são determinados usando alíquotas de imposto promulgadas, ou substancialmente promulgadas, na data do balanço, e que devem ser aplicadas quando o respectivo imposto diferido ativo for realizado ou quando o imposto diferido passivo for liquidado. O imposto de renda e contribuição social diferidos ativos são reconhecidos na proporção da probabilidade de que o lucro tributável futuro esteja disponível e contra os quais as diferenças temporárias possam ser usadas. Os impostos de renda diferidos ativos e passivos são compensados quando há um direito exequível legalmente de compensar os ativos fiscais correntes contra os passivos fiscais correntes e quando os impostos de renda diferidos ativos e passivos se relacionam com os impostos de renda incidentes pela mesma autoridade tributável sobre a entidade tributária ou diferentes entidades tributáveis onde há intenção de liquidar os saldos numa base líquida. (r) Operações em moedas estrangeiras O critério para conversão dos saldos ativos e passivos das operações em moedas estrangeiras consiste na conversão desses valores para moeda nacional (R$) à taxa de câmbio vigente na data de encerramento do período. Em 30 de junho de 2014, a taxa de câmbio aplicável era: US$ 1,00 = R$ 2,2025 (2013 - US$ 1,00 = R$ 2,256). BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 18 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (s) Ativos e passivos contingentes e obrigações legais - fiscais e previdenciárias São avaliados, reconhecidos e divulgados de acordo com as determinações estabelecidas na Resolução nº 3.823, de 16/12/2009, do CMN e Carta Circular nº 3.429, de 11/02/2010 do BACEN. Ativos Contingentes não são reconhecidos contabilmente, exceto quando a Administração possui total controle da situação ou quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem mais recursos, caracterizando o ganho como praticamente certo e pela confirmação da capacidade de sua recuperação por recebimento ou compensação com outro exigível. Os ativos contingentes cuja expectativa de êxito é provável são divulgados nas notas explicativas (vide nota nº 18); Passivos Contingentes são reconhecidas nas demonstrações financeiras quando, baseado na opinião de assessores jurídicos e Administração, a natureza das ações, a similaridade com processos anteriores, a complexidade dos Tribunais, for considerado provável o risco de perda de uma ação judicial ou administrativa, com uma provável saída de recursos para a liquidação das obrigações e quando os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os passivos contingentes classificados como de perdas possíveis não são reconhecidos contabilmente, sendo apenas divulgados nas notas explicativas, quando individualmente relevantes. Passivos contingentes classificados como remotos não requerem provisão ou divulgação (vide nota nº 18). Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias decorrem de processos judiciais relacionados às obrigações tributárias, cujo objeto de contestação é sua legalidade ou constitucionalidade, que, independentemente da avaliação acerca da probabilidade de sucesso, têm os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstrações financeiras (vide nota nº 18). (t) Plano de remuneração - Administradores O BMG implantou, a partir de 2012, um Plano de Remuneração específico para os Administradores, que contempla diretrizes para o pagamento da remuneração fixa e variável alinhadas à política de gestão de riscos da Instituição e às melhores práticas de mercado, em conformidade com a Resolução CMN nº 3.921/10. O montante da remuneração fixa é aprovado anualmente na Assembleia Geral. O direito à remuneração variável está condicionado ao atingimento dos objetivos estratégicos da Instituição, às metas individuais e de áreas de atuação dos Administradores. (u) Princípios de consolidação - As demonstrações financeiras consolidadas foram elaboradas em consonância com as normas de consolidação e instruções do BACEN para a elaboração do consolidado do. Assim, foram eliminadas as participações de uma Instituição em outra, os saldos de contas patrimoniais e as receitas e despesas entre as mesmas, bem como foram destacadas as parcelas do lucro líquido e do patrimônio líquido referentes às participações dos acionistas minoritários. Essas demonstrações financeiras incluem o BMG S.A., a subsidiária no exterior BMG Bank (Cayman) Ltd., e as controladas BMG Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil, Cifra S.A. e BCV S.A.. Para a preparação das demonstrações financeiras consolidadas, as operações de arrendamento mercantil foram classificadas pelo método financeiro, registradas pelo valor presente das contraprestações futuras com o valor residual antecipado recebido apresentado como redutor do arrendamento mercantil a receber. Os ágios apurados nas aquisições de investimentos em empresas controladas estão apresentados na nota de Intangível nota nº 13. As demonstrações financeiras da empresa sediada no exterior, BMG Bank (Cayman) Ltd., são originalmente preparadas em moeda local (US$) e de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 19 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) BMG S.A. Cifra S.A. BMG Leasing S.A.- Arrendament o Mercantil BCV S.A. BMG Bank (Cayman) Ltd. Eliminações 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2013 Ativo circulante 3.408.762 704.988 51.523 1.279.234 92.795 773.273 4.764.031 8.813.409 Disponibilidades 6.349 1.147 492 16.513 13.719 556 37.663 52.110 Aplicações interfinanceiras de liquidez 840.604 565 19.230 36.767 693.721 203.445 191.329 Títulos e valores mobiliários 233.766 8.835 147.876 390.477 326.940 Relações interfinanceiras 16.295 21.210 1.875 39.352 44.472 Operações de crédito 1.219.193 491.642 1.028.378 20.892 2.760.136 7.391.443 Operações de arrendamento mercantil 1.990 1.990 7.815 Outros créditos 864.189 83.089 20.763 42.457 58.184 78.996 989.686 393.587 Outros valores e bens 228.366 107.335 213 5.368 341.282 405.713 Não circulante 16.866.972 951.850 65.136 1.184.972 1.695.143 17.373.785 18.972.483 Realizável a longo Prazo 14.054.680 950.187 65.136 892.280 130.025 15.832.256 17.345.439 Aplicações interfinanceiras de liquidez 354.325 55.001 26.454 56.985 119.455 373.309 449.888 Títulos e valores mobiliários 2.046.029 53.660 50.508 10.570 2.139.627 2.007.312 Operações de crédito 10.122.047 534.676 306.346 10.963.069 11.435.435 Operações de arrendamento mercantil 710 710 1.443 Outros créditos 1.091.213 297.702 37.972 468.807 1.895.693 2.733.313 Outros valores e bens 441.066 9.148 9.634 459.848 718.048 Ativo permanente 2.812.292 1.663 292.692 1.565.118 1.541.529 1.627.044 Total do Ativo 20.275.734 1.656.838 116.659 2.464.206 92.795 2.468.416 22.137.816 27.785.892 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 20 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) BMG Leasing BMG S.A. Cifra S.A. S.A.- Arrendamento Mercantil BCV S.A. BMG Bank (Cayman) Ltd. Eliminações 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2014 2013 Passivo circulante 7.071.628 734.591 2.602 1.005.060 57.641 866.274 8.005.249 10.031.009 Depósitos 4.207.269 644.821 924.088 1.616 694.278 5.083.515 2.778.449 Captações no mercado aberto 433.002 93.001 340.001 160.033 Recursos de aceites e emissão de títulos 924.223 1.313 925.536 885.011 Relações interfinanceiras 7.455 445 7.901 7.839 Obrigações por empréstimos e repasses 62.397 601 8.159 55.598 55.572 71.184 32.161 Instrumentos financeiros derivativos 79.930 79.930 31.133 Outras obrigações 1.357.352 89.325 2.001 71.500 427 23.423 1.497.182 6.136.383 Não circulante Exigível a longo prazo 9.740.883 346.451 5.636 613.333 37.024 10.669.279 14.373.705 Depósitos 2.401.624 251.541 394.328 26.454 3.021.040 4.217.958 Recursos de aceites e emissão de títulos 1.359.070 1.359.070 1.749.358 Obrigações por empréstimos e repasses 12.762 12.763 20.149 Instrumentos financeiros derivativos 246.495 10.569 10.570 246.494 25.108 Outras obrigações 5.720.932 94.910 5.636 208.436 6.029.912 8.361.132 Participação de acionistas não controladores 65 63 Patrimônio líquido 3.463.223 575.796 108.421 845.813 35.154 1.565.118 3.463.223 3.381.115 Total do Passivo e Patrimônio líquido 20.275.734 1.656.838 116.659 2.464.206 92.795 2.468.416 22.137.816 27.785.892 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 21 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 3 EXIGIBILIDADES DE CAPITAL E LIMITES DE IMOBILIZAÇÃO a) Índice de Basileia e de Imobilização Conforme Resolução CMN nº 4.193/13 e regulamentações complementares, as instituições financeiras estão obrigadas a manter um patrimônio líquido compatível com o grau de risco da estrutura de seus ativos, ponderadas pelos fatores que variam de 0% a 1.250% e um índice mínimo de 11% de patrimônio em relação aos ativos ponderados pelo risco. O índice de Basileia e as exigibilidades do patrimônio líquido podem ser assim demonstrados: Basileia III Basileia II 2014 (1) 2013 (2) Patrimônio de referência nível I 2.371.168 3.046.836 Capital Principal 2.371.168 3.046.836 Patrimônio líquido 3.463.288 3.381.178 Ajustes Prudenciais Res. 4.192/13 CMN (1.092.120) Redução dos ativos permanente diferido (1.709) Redução dos ganhos/perdas de ajuste a marcação a mercado 11.801 Excesso de Crédito Tributário em relação ao nível I (344.434) Patrimônio de referência nível II 947.906 1.272.899 Dívida subordinada 947.906 1.284.700 Adição dos ganhos/perdas de ajuste a marcação a mercado (11.801) Deduções (312.357) Deduções PR Res. 3.444 (312.357) Patrimônio de referência PR (nível I + nível II) (a) 3.319.074 4.007.378 Ativo ponderado pelo risco RWA (b) (3) 21.296.294 28.731.955 Alocação de capital: Risco de crédito 20.322.724 27.656.809 Risco de mercado 65.273 406.437 Risco operacional 908.297 668.709 Índice de solvabilidade (a / b) 15,59% 13,95% Capital nível I 11,13% 9,52% Capital principal 11,13% 9,52% Capital nível II 4,46% 4,43% Capital para cobertura do risco das operações sujeitas à variação de taxas de juros não classificadas na carteira de negociação conf. Resolução nº. 3.464 do BACEN - Parcela RBAN (c) 101.517 36.769 Índice de imobilização 37,65% 4,90% Folga de imobilização 409.855 1.809.250 (1) A partir de outubro de 2013, o patrimônio de referência passou a ser apurado de acordo com a Resolução nº 4.192/13 do CMN (Basileia III); (2) Até setembro de 2013, os valores referentes ao patrimônio de referência, foram apurados de acordo com a Resolução nº 3.444/07 do CMN (Basileia II); e (3) Para efeito de comparabilidade entre os períodos, ajustamos o RWA de junho de 2013, anteriormente tratado como PRE (Patrimônio de Referencia Exigido). BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 22 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Consoante aos preceitos do Novo Acordo de Capital (Basiléia III), o Central do Brasil publicou um novo conjunto de Circulares, que definem novas metodologias para apuração das parcelas de Capital necessárias para os Riscos de Crédito, Mercado e Operacional, bem como as Resoluções nº 4.192 e 4.278, que alteram as regras de apuração do Patrimônio de Referência (PR), para fins de apuração dos limites operacionais. 4 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 2014 2013 2014 2013 Caixa e saldos em bancos 37.663 52.110 6.349 28.587 Aplicações interfinanceiras de liquidez (*) 21.000 21.000 Total 58.663 52.110 27.349 28.587 (*) Inclui apenas as operações cujos vencimentos na data da efetiva aplicação sejam iguais ou inferiores a 90 dias e que apresentam risco insignificante de mudança de valor justo. O saldo de aplicações interfinanceiras considerado como caixa e equivalente de caixa está apresentado também na nota 5. 5 APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 2014 2013 2014 2013 Posição bancada Letras do Tesouro Nacional - LTN 21.000 21.000 Aplicações no mercado aberto 21.000 21.000 Aplicações em depósitos interfinanceiros 547.107 628.226 1.173.929 1.162.387 Aplicações em moedas estrangeiras 8.647 12.991 Total 576.754 641.217 1.194.929 1.162.387 Circulante 203.445 191.329 840.604 729.814 Não circulante 373.309 449.888 354.325 432.573 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 23 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 6 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS (a) Os títulos e valores mobiliários podem ser apresentados como segue: 2014 2013 2014 2013 Títulos de renda fixa Livres Títulos Públicos Federais - Letras Financeiras do Tesouro - LFT 49.428 258.430 16.501 246.497 - Letras do Tesouro Nacional LTN 14.960 66.247 14.960 66.247 - Notas do Tesouro Nacional NTN 630.500 602.276 536.330 446.506 - Cotas de fundos de investimento em direitos creditórios 849.142 613.372 819.197 548.330 - Cotas de fundos de investimento em participações 50.173 50.035 50.173 50.035 Títulos Privados - Debêntures 7.845 13.175 7.845 13.175 - Outros Vinculados a operações compromissadas - Notas do Tesouro Nacional - NTN 458.770 190.653 458.770 190.653 Vinculados a prestação de garantias Títulos Públicos Federais - Letras Financeiras do Tesouro - LFT 271.290 78.408 216.235 47.106 - Letras do Tesouro Nacional LTN 79.778 20.260 79.778 20.260 - Notas do Tesouro Nacional NTN 25.810 34.313 Instrumentos Financeiros Derivativos (*) Títulos Privados - Swap a receber 92.408 407.083 80.006 378.963 Total 2.530.104 2.334.252 2.279.795 2.007.772 Circulante 390.477 326.940 233.766 299.423 Não Circulante 2.139.627 2.007.312 2.046.029 1.708.349 (*) Vide informações sobre instrumentos financeiros derivativos na nota nº 7. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 24 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (b) Os títulos e valores mobiliários apresentam os seguintes prazos de vencimento: Valor pela curva Valor pela curva Descrição Custo amortizável Valor de mercado Custo amortizável Valor de mercado Títulos/Vencimentos 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 Títulos disponíveis para venda 536.745 610.422 535.435 613.428 329.017 382.640 327.474 380.110 - LFT De 61 a 90 dias 65.179 11.935 65.194 11.932 61.907 61.907 De 91 a 180 dias De 181 a 360 dias 44.620 44.313 44.241 44.313 18.690 36.142 18.691 36.141 Acima de 360 dias 211.261 281.317 211.283 280.593 152.136 257.146 152.138 257.462 - LTN De 181 a 360 dias 96.284 94.738 96.284 94.738 Acima de 360 dias 183.504 86.507 89.352 86.507 - NTN De 31 a 60 dias 77.262 77.314 De 181 a 360 dias 27.479 27.990 Acima de 360 dias 14.660 89.353 14.675 190.083 Títulos mantidos até o vencimento 1.902.261 1.313.741 1.902.261 1.313.741 1.872.315 1.248.699 1.872.315 1.248.699 - NTN Acima de 360 dias 995.100 637.159 995.100 637.159 995.100 637.159 995.100 637.159 - Cotas de fundos de investimentos De 181 a 360 dias 5.483 36.157 5.483 36.157 5.483 36.157 5.483 36.157 Acima de 360 dias 415.187 324.936 415.187 324.936 385.242 259.894 385.242 259.894 Indeterminado 478.646 302.314 478.646 302.314 478.645 302.314 478.645 302.314 - Debêntures Acima de 360 dias 7.845 13.175 7.845 13.175 7.845 13.175 7.845 13.175 Instrumentos financeiros derivativos Diferencial a receber 92.408 407.083 80.006 378.963 Até 30 dias 5.536 6.548 2.822 4.751 De 31 a 60 dias 4.039 32.713 1.586 32.713 De 61 a 90 dias 10.530 70.960 6.580 70.960 De 91 a 180 dias 13.607 71.936 5.750 70.724 De 181 a 360 dias 41.805 52.381 36.209 47.977 Acima 360 dias 16.891 172.545 27.059 151.838 Total geral 2.439.006 1.924.163 2.530.104 2.334.252 2.201.332 1.631.339 2.279.795 2.007.772 Total contábil 2.530.104 2.334.252 2.279.795 2.007.772 Circulante 390.477 326.940 233.766 299.423 Não circulante 2.139.627 2.007.312 2.046.029 1.708.349 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 25 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (c) (i) Classificação dos títulos e valores mobiliários Títulos disponíveis para venda Em 30 de junho 2014 e de 2013, os títulos públicos federais foram marcados a mercado conforme cotação divulgada pela Anbima e estão custodiados no SELIC. Descrição Vencimento Quantidade Valor pela curva -Custo amortizável Valor de mercado Ajuste a valor de mercado no Patrimônio Títulos públicos LTN 01/01/2015 100.000 96.284 94.738 (1.546) LFT 07/09/2014 10.531 65.179 65.194 15 LFT 07/03/2015 7.146 44.619 44.241 (378) LFT 07/09/2015 5.118 31.663 31.687 24 LFT 07/09/2016 1.250 7.740 7.740 LFT 07/09/2017 4.278 26.494 26.492 (2) LFT 01/03/2018 21.375 132.352 132.358 6 LFT 01/03/2019 2.100 13.011 13.006 (5) NTN-B 15/08/2014 31.000 77.262 77.314 52 NTN-B 15/05/2014 11.223 27.480 27.990 510 NTN-B 15/08/2016 5.580 14.152 14.162 10 NTN-F 01/01/2017 505 509 513 4 Total 2014 536.745 535.435 (1.310) Total 2013 610.422 613.428 3.006 Descrição Vencimento Quantidade Valor pela curva -Custo amortizável Valor de mercado Ajuste a valor de mercado no Patrimônio Títulos públicos LTN 01/01/2015 100.000 96.284 94.738 (1.546) LFT 07/09/2014 10.000 61.907 61.907 0 LFT 07/03/2015 3.019 18.691 18.691 0 LFT 07/09/2015 4.232 26.202 26.201 (1) LFT 07/09/2016 1.250 7.740 7.740 0 LFT 07/09/2017 4.278 26.494 26.492 (2) LFT 01/03/2018 14.808 91.699 91.705 6 Total 2014 329.017 327.474 (1.543) Total 2013 382.640 380.110 (2.530) BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 26 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (ii) Títulos mantidos até o vencimento As cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC s) referem-se a cotas subordinadas e seniores de fundos lançados pela Instituição e demais Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDC s) para os quais a Instituição realizou operações de cessão de crédito e estão registradas pela cotação das mesmas informadas pelos administradores. O custo atualizado (acrescido dos rendimentos) para fins de divulgação dos títulos e valores mobiliários classificados como mantidos até o vencimento pode ser assim sumariado: Descrição Valor pela curva Custo amortizável Notas do Tesouro Nacional NTN-B (i) 995.100 Cotas de fundos de investimentos em direitos creditórios cotas subordinadas 846.453 Cotas de fundos de investimentos em direitos creditórios cotas sênior 2.690 Cotas de fundos de investimentos em participações 50.173 Debêntures 7.845 Total 2014 1.902.261 Total 2013 1.313.741 Descrição Valor pela curva Custo amortizável Notas do Tesouro Nacional NTN-B (i) 995.100 Cotas de fundos de investimentos em direitos creditórios cotas subordinadas 816.507 Cotas de fundos de investimentos em direitos creditórios cotas sênior 2.690 Cotas de fundos de investimentos em participações 50.173 Debêntures 7.845 Total 2014 1.872.315 Total 2013 1.248.699 Atendendo ao disposto no artigo 8º da Circular nº 3.068 do Bacen, o BMG declara possuir capacidade financeira e intensão de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria mantidos até o vencimento. (i) O valor de mercado dos títulos mantidos até o vencimento é inferior ao valor de custo atualizado no montante de R$37.993 (2013 R$1.714). BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 27 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Apresentamos abaixo os principais Fundos de Investimento em Direitos Creditórios FIDC s lançados pela Instituição para os quais as cotas subordinadas estão registradas em 30 de junho de 2014: Denominação Administradora Data de Inicio Tipo de cessão Prazo de duração BMG Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Créditos Consignados VIII BEM Distribuidora de títulos e valores mobiliários Ltda 01/06/10 Crédito consignado 20 anos, contados da primeira integralização FIDC Pension Trust III Multisegmentos Bradesco S.A. 30/09/10 Crédito consignado Fundo Aberto. Sem prazo de duração BMG Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Aberto Crédito Consignado - RPPS BEM Distribuidora de títulos e valores mobiliários Ltda 26/01/11 Crédito consignado Fundo Aberto. Sem prazo de duração BMG Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Créditos Consignados IX BEM Distribuidora de títulos e valores mobiliários Ltda 29/11/11 Crédito consignado 5 anos, contados da primeira integralização Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Aberto CAIXA RPPS Consignado BMG Caixa Econômica Federal 18/02/13 Crédito consignado Fundo Aberto. Sem prazo de duração Além da sua participação através das cotas subordinadas, o BMG realiza operações de cessão de créditos sem coobrigação para os Fundos, conforme detalhado na nota nº 8 (a). O BMG S.A. é responsável pela cobrança dos direitos creditórios cedidos aos Fundos, podendo utilizar-se de eventuais agentes cobradores subcontratados, cabendo-lhe aferir o correto recebimento dos recursos e verificar a inadimplência. Ademais, o BMG S.A. foi contratado como fiel depositário da documentação relativa aos direitos creditórios adquiridos pelos Fundos. Os Fundos estão sujeitos aos riscos de flutuações de mercado, risco de crédito das respectivas contrapartes, riscos sistêmicos, condições adversas de liquidez e negociação aplicáveis aos direitos creditórios, ativos financeiros e demais modalidades operacionais integrantes da carteira dos fundos. (iii) Títulos mantidos para negociação Em 30 de junho de 2014 e 2013, não temos saldo em títulos mantidos para negociação no Conglomerado Financeiro e. 7 INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS O participa de operações envolvendo instrumentos financeiros registrados em contas patrimoniais ou de compensação por valores compatíveis com os praticados pelo mercado nessas datas a fim de administrar sua exposição a riscos de mercado, de moeda e de taxas de juros, os quais se referem substancialmente a operações destinadas à proteção de ativos e passivos, envolvendo a alteração de indexadores na aplicação e captação de recursos, contratados em prazos, taxas e montantes compatíveis com a proteção necessária. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 28 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) As operações envolvendo instrumentos financeiros derivativos (swaps e contratos de futuro) se destinam à proteção dos ativos e passivos próprios e de seus clientes. A administração desses riscos é efetuada através de políticas de controle, estabelecimento de estratégias de operação, determinação de limites e diversas técnicas de acompanhamento das posições visando liquidez, rentabilidade e segurança. A utilização de instrumentos financeiros derivativos como forma de minimizar os riscos de mercado originados na flutuação das taxas de juros, do câmbio, dos preços dos ativos, entre outros, é parte integrante da boa prática contábil e constitui uma ferramenta imprescindível na gestão financeira das instituições. Risco de mercado é a exposição criada pela potencial flutuação nas taxas de juros, taxas de câmbio, cotação de mercadorias, preços cotados em mercado de ações e outros valores, e é função do tipo de produto, do volume de operações, do prazo e condições do contrato e da volatilidade subjacente. O gerenciamento dos riscos é controlado e supervisionado de forma independente das áreas geradoras da exposição ao risco. Sua avaliação e medição são realizadas diariamente baseando-se em índices e dados estatísticos, utilizando-se de ferramentas tais como VaR não paramétrico e análise de sensibilidade a cenários de stress. As operações com instrumentos financeiros derivativos são registradas na Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos CETIP e na Bolsa de Mercadorias & Futuros BM&FBovespa. No semestre findo em 30 de junho de 2014 as contrapartes nas operações de swap eram exclusivamente instituições financeiras e nas operações com futuros a BM&FBovespa. (a) Swaps por indexador: Descrição 2014 2013 2014 2013 Diferencial a receber Moeda estrangeira 332.251 332.251 Juros 32.279 4.491 42.848 2.694 Índices 60.129 70.341 37.158 44.018 Ativo 92.408 407.083 80.006 378.963 Diferencial a pagar Moeda estrangeira (322.586) (9.435) (322.587) (9.435) Juros (715) (40.967) (715) (11.617) Índices (3.123) (5.839) (3.123) (5.839) Passivo (326.424) (56.241) (326.425) (26.891) Exposição líquida no balanço (234.016) 350.842 (246.419) 352.072 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 29 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (b) Swaps por prazo de vencimento: Descrição Até 30 dias De 31 a 180 dias De 181 a 360 dias Após 360 dias Total Contratos de Swap : Posição ativa Moeda estrangeira Juros 111 2.755 29.046 367 32.279 Índices 5.425 25.421 12.759 16.524 60.129 Total 2014 5.536 28.176 41.805 16.891 92.408 Total 2013 6.548 175.609 52.381 172.545 407.083 Contratos de Swap : Posição passiva Moeda estrangeira (103) (1.081) (78.746) (242.656) (322.586) Juros (715) (715) Índices (3.123) (3.123) Total 2014 (103) (1.081) (78.746) (246.494) (326.424) Total 2013 (5.648) (9.435) (16.050) (25.108) (56.241) Descrição Até 30 dias De 31 a 180 dias De 181 a 360 dias Após 360 dias Contratos de Swap : Posição ativa Moeda estrangeira Juros 111 2.755 29.046 10.936 42.848 Índices 2.711 11.161 7.163 16.123 37.158 Total 2014 2.822 13.916 36.209 27.059 80.006 Total 2013 4.751 174.397 47.977 151.838 378.963 Contratos de Swap : Posição passiva Moeda estrangeira (103) (1.081) (78.746) (242.657) (322.587) Juros (715) (715) Índices (3.123) (3.123) Total 2014 (103) (1.081) (78.746) (246.495) (326.425) Total 2013 (9.435) (11.617) (5.839) (26.891) Total BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 30 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (c) Swaps Swaps por indexador e valor de referência: Valor de Referencia Valor pela curva - Custo amortizável Ajuste ao valor de mercado no Resultado /Patrimônio Liquido Valor de mercado CDI x Dólar 756.992 38.869 (6.590) 32.279 IGP-M x CDI 20.000 4.324 71 4.395 IPCA x CDI 377.032 53.539 2.195 55.734 Posição ativa 2014 1.154.024 96.732 (4.324) 92.408 Posição ativa 2013 3.078.580 292.298 114.785 407.083 Dólar x CDI 3.353.431 (307.089) (15.497) (322.586) CDI x Dólar 45.188 750 (1.465) (715) IPCA x CDI 350.000 4.063 (7.186) (3.123) Posição passiva 2014 3.748.619 (302.276) (24.148) (326.424) Posição passiva 2013 1.331.644 (54.395) (1.846) (56.241) Exposição 2014 4.902.643 (205.544) (28.472) (234.016) Exposição 2013 4.410.224 237.903 112.939 350.842 Swaps Valor de Referencia Valor pela curva - Custo amortizável Ajuste ao valor de mercado no Resultado /Patrimônio Líquido Valor de mercado CDI x Dólar 873.266 49.601 (6.753) 42.848 IGP-M x CDI 20.000 4.324 71 4.395 IPCA x CDI 221.086 30.811 1.952 32.763 Posição ativa 2014 1.114.352 84.736 (4.730) 80.006 Posição ativa 2013 2.854.679 271.324 107.639 378.963 Dólar x CDI 3.357.570 (307.153) (15.434) (322.587) CDI x Dólar 45.189 751 (1.465) (714) IPCA x CDI 350.000 4.062 (7.186) (3.124) Posição passiva 2014 3.752.759 (302.340) (24.085) (326.425) Posição passiva 2013 1.094.320 (32.514) 5.623 (26.891) Exposição 2014 4.867.111 (217.604) (28.815) (246.419) Exposição 2013 3.948.999 238.810 113.262 352.072 As transações de swap foram marcadas a mercado, considerando as cotações obtidas na BM&FBovespa. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 31 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (d) Instrumentos financeiros derivativos por mercado de negociação: 2014 2013 BM&FBovespa CETIP Total BM&FBovespa CETIP Total Valor referencial 397.032 4.505.611 4.902.643 802.861 3.607.363 4.410.224 2014 2013 BM&FBovespa CETIP Total BM&FBovespa CETIP Total Valor referencial 241.085 4.626.026 4.867.111 341.636 3.607.363 3.948.999 (e) Operações de futuros Os ganhos e perdas acumulados no semestre findo em 30 de junho de 2014 com as operações de futuros podem ser assim sumariados: Semestre findo em 30 de junho de 2014 Ganhos Perdas Resultado Líquido 2.681 13.051 (10.370) 2.677 11.837 (9.160) Durante o semestre findo em 30 de junho de 2013 não houve movimentação com futuros. (f) (i) Operações com instrumentos derivativos destinadas a hedge: Hedge de Risco de Mercado O objetivo do relacionamento do hedge do BMG é o de proteger, da exposição à variação no risco de mercado, as captações de depósito a prazo pós-fixadas indexadas ao DÓLAR frente ao CDI. Para proteger da exposição à variação no risco de mercado das captações indexadas à variação cambial, o negociou em agosto de 2013 contratos de swap DÓLAR x CDI com vencimento em janeiro de 2015 no montante de R$2.755.508. Em dezembro de 2013, os swaps designados como instrumentos de hedge para o hedge accounting das operações de captação foram substituídos por outros com o intuito de compatibilizar as datas de vencimento e os cupons da parte ativa dos swaps instrumentos de hedge com os vencimentos e os cupons das captações objetos de hedge. Assim, o negociou contratos de swap DÓLAR x CDI no montante de R$2.646.234. Em 30 de junho de 2014, o saldo da parte ativa dos swaps ficou em R$3.092.092 e o saldo da captação ficou em R$3.116.086. Estes instrumentos geraram ajuste a valor de mercado negativo no resultado no montante de R$42.345, líquido dos efeitos tributários. A efetividade apurada para a carteira de hedge está em conformidade com o estabelecido na Circular nº3.082, de 30/01/2002, do BACEN. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 32 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 8 OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL E OUTROS CRÉDITOS (a) Classificação por produto 2014 2013 2014 2013 Crédito pessoal 8.988.599 13.523.917 8.432.601 12.700.249 Empréstimos pessoas físicas 15.098 1 15.098 1 CDC veículos 1.094.810 916.367 46.659 59.457 Carteira comercial 1.807.102 1.135.033 750.925 975.070 Arrendamento mercantil 2.875 9.891 Operações de crédito cedidas (a) 3.883.269 8.677.021 3.870.095 8.060.943 Sub Total 15.791.753 24.262.230 13.115.378 21.795.720 Cessão de crédito (b) (1.277.445) (4.576.231) (1.120.755) (4.525.357) Total operações de crédito 14.514.308 19.685.999 11.994.623 17.270.363 Cartões de crédito - compras a faturar 136.532 87.680 136.062 87.270 Total - outros créditos 136.532 87.680 136.062 87.270 Total Carteira de crédito 14.650.840 19.773.679 12.130.685 17.357.633 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (788.403) (849.863) (653.382) (652.572) Total 13.862.437 18.923.816 11.477.303 16.705.061 Circulante 2.877.917 7.805.943 1.355.256 6.652.529 Não Circulante 10.984.520 11.117.873 10.122.047 10.052.532 (a) Créditos cedidos com retenção substancial de riscos e benefícios conforme Resolução nº 3.533/08. (b) Saldo das operações de crédito cedidas até 31 de dezembro de 2011, pela taxa da cessão. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 33 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (b) Classificação por setor de atividade 2014 2013 2014 2013 Setor privado: Indústria 134.812 66.750 39.443 64.841 Comércio 14.923 7.612 9.923 7.612 Intermediários financeiros 1.875 5.808 247 2.810 Outros serviços 1.521.355 928.013 567.661 773.912 Pessoas físicas 12.977.875 18.765.496 11.513.411 16.508.458 Total 14.650.840 19.773.679 12.130.685 17.357.633 (c) Cessões de crédito Em vigor a partir de 1º de janeiro de 2012, a Resolução CMN nº 3.533/2008, estabelece procedimentos para a classificação, registro contábil e divulgação das operações de venda ou de transferência de ativos financeiros. A classificação como retenção substancial dos riscos e benefícios, nas operações de cessões de créditos, configura-se pela coobrigação nas cessões de crédito ou pela aquisição de cotas subordinadas dos fundos cessionários. Na referida classificação, as operações cedidas permanecem registradas no ativo da instituição cedente e os recursos recebidos são registrados no ativo com a contrapartida no passivo, em função da obrigação assumida. As receitas e despesas referentes às cessões de crédito realizadas são reconhecidas no resultado conforme prazo remanescente das operações. No semestre findo em 30 de junho de 2014, o BMG S.A. realizou operações de cessão de créditos classificadas na categoria de com retenção substancial de riscos e benefícios, nas quais o está exposto ao risco e crédito, de mercado e operacional, os quais são monitorados e mitigados conforme estrutura de gerenciamento de riscos do (vide nota nº 28) e normas em vigor. Os benefícios econômicos retidos estão relacionados às receitas de operações de crédito das operações cedidas. O valor das operações cedidas e das obrigações assumidas, em 30 de junho de 2014, são como seguem abaixo: BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 34 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Cessão após a Resolução CMN nº 3.533/08 Operações Cedidas Obrigações assumidas Crédito pessoal consignado: Com coobrigação Valor Presente 2.694.268 3.360.698 Sem coobrigação Valor Presente 1.189.001 1.287.859 Saldo de operações liquidadas a repassar 200.952 Total 2014 3.883.269 4.849.509 Total 2013 8.677.021 11.330.735 Cessão após a Resolução CMN nº 3.533/08 Operações Cedidas Obrigações assumidas Crédito pessoal consignado: Com coobrigação Valor Presente 2.681.094 3.344.551 Sem coobrigação Valor Presente 1.189.001 1.287.859 Saldo de operações liquidadas a repassar 192.459 Total 2014 3.870.095 4.824.869 Total 2013 8.060.943 10.515.038 O saldo em 30 de junho de 2014 e 2013 das operações cedidas com coobrigação até 31 de dezembro de 2012 (anterior à Resolução nº 3.533/2008) encontra-se registrado em contas de compensação, conforme valores demonstrados abaixo: Cessão anterior à Resolução CMN nº 3.533/08 2014 2013 Saldo de coobrigações a liquidar 1.201.114 4.212.877 Saldo de operações liquidadas a repassar 42.319 406.062 Saldo das coobrigações 1.243.433 4.618.939 Cessão anterior à Resolução CMN nº 3.533/08 2014 2013 Saldo de coobrigações a liquidar 1.041.981 4.162.002 Saldo de operações liquidadas a repassar 31.310 391.145 Saldo das coobrigações 1.073.291 4.553.147 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 35 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (d) Composição da carteira de crédito por rating por vencimentos: Vencimento/Produto Crédito Pessoal CDC Veículos Carteira Comercial Arrendamento Mercantil Total A vencer até 30 dias 1.535.047 54.590 224.833 213 1.814.683 A vencer de 31 a 60 dias 357.435 53.131 135.967 217 546.750 A vencer de 61 a 90 dias 350.932 52.931 310.018 214 714.095 A vencer de 91 a 180 dias 1.000.869 153.813 354.217 559 1.509.458 A vencer de 181 a 360 dias 1.784.375 265.700 316.625 719 2.367.419 A vencer após 360 dias 6.292.199 451.421 395.813 714 7.140.147 Total de parcelas a vencer 11.320.857 1.031.586 1.737.473 2.636 14.092.552 Vencidas até 14 dias 20.459 12.005 8.043 76 40.583 Vencidas de 15 a 30 dias 89.248 7.198 3.009 99.455 Vencidas de 31 a 60 dias 55.146 9.623 7.969 72.738 Vencidas de 61 a 90 dias 44.205 6.790 3.814 54.809 Vencidas de 91 a 180 dias 93.219 14.183 9.195 116.597 Vencidas de 181 a 360 dias 122.919 13.425 37.599 163 174.106 Total de parcelas vencidas 425.196 63.224 69.629 239 558.288 Total da carteira 2014 11.746.053 1.094.810 1.807.102 2.875 14.650.840 Total da carteira 2013 17.712.388 916.367 1.135.033 9.891 19.773.679 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 36 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Carteira Vencimento/Produto Crédito Pessoal CDC Veículos Comercial Total A vencer até 30 dias 1.513.755 1.278 58.009 1.573.042 A vencer de 31 a 60 dias 337.298 1.247 38.656 377.201 A vencer de 61 a 90 dias 331.632 1.113 55.830 388.575 A vencer de 91 a 180 dias 947.612 3.394 154.210 1.105.216 A vencer de 181 a 360 dias 1.697.102 5.606 159.010 1.861.718 A vencer após 360 dias 6.107.337 29.505 223.318 6.360.160 Total de parcelas a vencer 10.934.736 42.143 689.033 11.665.912 Vencidas até 14 dias 19.811 471 2.876 23.158 Vencidas de 15 a 30 dias 86.046 282 3.009 89.337 Vencidas de 31 a 60 dias 51.926 440 6.078 58.444 Vencidas de 61 a 90 dias 40.897 427 3.814 45.138 Vencidas de 91 a 180 dias 87.117 898 8.560 96.575 Vencidas de 181 a 360 dias 112.568 1.998 37.555 152.121 Total de parcelas vencidas 398.365 4.516 61.892 464.773 Total da carteira 2014 11.333.101 46.659 750.925 12.130.685 Total da carteira 2013 16.323.106 59.457 975.070 17.357.633 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 37 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (e) Provisão para créditos de liquidação duvidosa Apresentamos abaixo a composição da carteira de operações de crédito e de arrendamento mercantil nos correspondentes níveis de risco, conforme Resolução 2.682/99 do BACEN: (i) 2014 2013 Provisão para Provisão risco de crédito adicional para com base nos riscos de crédito Provisão Provisão percentuais com base nos para créditos para créditos mínimos percentuais de liquidação de liquidação Nível % Carteira exigidos mínimos exigidos duvidosa Carteira duvidosa A 0,50 12.024.461 60.122 5.744 65.866 17.795.083 109.182 B 1,00 1.062.739 10.627 273 10.900 672.021 7.577 C 3,00 480.629 14.419 302 14.721 305.108 10.370 D 10,00 212.272 21.227 610 21.837 153.717 16.675 E 30,00 142.515 42.755 443 43.198 140.506 43.412 F 50,00 130.308 65.154 582 65.736 112.370 63.044 G 70,00 117.435 82.205 391 82.596 95.960 69.148 H 100,00 480.481 480.481 3.068 483.549 498.914 530.455 Total 14.650.840 776.990 11.413 788.403 19.773.679 849.863 A provisão adicional ao mínimo exigido pela Resolução nº 2.682/99 em 30 de junho de 2014, no montante de R$11.413 (2013 R$18.008) refere-se, basicamente, a parcelas referentes a contratos cedidos com coobrigação, onde sobre o montante da carteira cedida é aplicada à taxa de 0,5%. Sobre os contratos que tiveram recompra de parcelas, as parcelas vincendas assumem o rating pelo atraso destas parcelas recompradas. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 38 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (ii) 2014 2013 Provisão para Provisão risco de crédito adicional para com base nos riscos de crédito Provisão Provisão percentuais com base nos para créditos para créditos mínimos percentuais de liquidação de liquidação Nível % Carteira exigidos mínimos exigidos duvidosa Carteira duvidosa A 0,50 10.373.802 51.869 5.030 56.899 15.772.526 99.069 B 1,00 509.691 5.097 234 5.331 595.218 6.720 C 3,00 335.179 10.055 229 10.284 233.891 7.975 D 10,00 177.867 17.787 445 18.232 112.485 12.137 E 30,00 120.831 36.249 102 36.351 95.202 29.046 F 50,00 112.886 56.443 16 56.459 90.096 50.529 G 70,00 102.070 71.449 14 71.463 71.871 50.389 H 100,00 398.359 398.359 4 398.363 386.344 396.707 Total 12.130.685 647.308 6.074 653.382 17.357.633 652.572 A provisão adicional ao mínimo exigido pela Resolução nº 2.682/99 em 30 de junho de 2014, no montante de R$6.074 (2013 R$11.105) refere-se, basicamente, a parcelas referentes a contratos cedidos com coobrigação, onde sobre o montante da carteira cedida é aplicada à taxa de 0,5%. Sobre os contratos que tiveram recompra de parcelas, as parcelas vincendas assumem o rating pelo atraso destas parcelas recompradas. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 39 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (f) Movimentação da provisão para perdas em operações de crédito e recuperação de créditos Os dados relativos a créditos de liquidação duvidosa baixados a débito de provisão e receita de recuperação de créditos baixados como prejuízo podem ser sumariados como seguem: 2014 2013 2014 2013 Saldo no início do período 803.797 900.971 623.745 682.744 Constituição / reversão de provisão 412.492 341.109 340.341 210.260 Efeito no resultado 412.492 341.109 340.341 210.260 Créditos de liquidação duvidosa baixados a débito de provisão (427.886) (392.217) (310.704) (240.432) Saldo no fim do período 788.403 849.863 653.382 652.572 Créditos recuperados (154.095) (71.038) (130.839) (59.347) Total efeito no resultado 258.397 270.071 209.502 150.913 Após a adoção da Resolução 3.533/08, para as operações cedidas pelo BMG à seus FIDICs, cujo risco é retido na instituição através das cotas subordinadas mantidas em tesouraria, foi feita reversão da provisão constituída nos próprios fundos, no montante de R$17.939. 9 OUTROS CRÉDITOS Conglomerado Financeiro 2014 2013 2014 2013 Créditos tributários (a) 1.465.512 1.443.504 770.540 728.647 Devedores por depósitos em garantia (b) 269.784 228.895 160.337 126.921 Impostos a compensar (c) 296.372 337.012 236.096 278.583 Devedores diversos País (d) 457.774 380.271 421.870 344.239 Ouro dado em garantia de operações (e) 124.688 124.688 Resultado líquido negativo decorrente de renegociação contratos cedidos (f) 160.335 465.255 160.335 465.255 Valores a receber sociedades ligadas 17.701 18.540 9.000 Compromisso controlador GE 35.698 49.944 Títulos de crédito a receber 136.532 88.401 136.062 87.270 Outros 52.619 15.878 51.622 12.255 (-) Provisões outros créditos liquidação duvidosa (6.948) (6.948) Total 2.885.379 3.126.900 1.955.402 2.176.858 Circulante 989.686 393.587 864.189 365.293 Não circulante 1.895.693 2.733.313 1.091.213 1.811.565 Para fins de publicação o saldo de fianças e outros títulos de crédito a receber, com característica de concessão de crédito e suas provisões, foram apresentados como componente da carteira de crédito. Vide nota nº 8 (a). BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 40 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (a) Os créditos tributários de imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido foram constituídos e registrados com base nos fundamentos demonstrados na nota nº 25 (a). (b) Os saldos de devedores por depósitos em garantia estão relacionados aos questionamentos judiciais de natureza fiscal, trabalhista e civil (vide nota nº 18). (c) O saldo de impostos a compensar compreendem, substancialmente, os montantes registrados em decorrência de questionamento da constitucionalidade do artigo 3º, 1º da Lei nº 9.718/98, o qual teria operado indevida ampliação da base de cálculo da COFINS, cujo trânsito em julgado, publicado em 6 de abril de 2009, teve desfecho favorável ao BMG S.A. (vide nota nº 18) e demais impostos federais. (d) O saldo de Devedores diversos País refere-se, principalmente, a saldos de Baixas sem financeiro, valores baixados da carteira de créditos e pendentes de repasses pelos órgãos conveniados, no montante de R$278.385 (2013 R$111.989), e às retenções de repasse do fluxo financeiro de créditos cedidos para a Caixa Econômica Federal no montante de R$83.491 (2013 R$234.653). (e) Referem-se a ouro dado em garantia de captação externa realizada em maio de 2011 no valor de US$36.000 mil, para mais informações sobre a captação externa (vide nota nº 15). (f) Conforme faculta a Resolução CMN 4.036 de 2011, o passou a adotar a partir de 1º de janeiro de 2012 o diferimento das despesas decorrentes da renegociação de operações de crédito anteriormente cedidas. O diferimento será permitido pelo Central do Brasil até 31 de dezembro de 2015, ou prazo de vencimento do contrato, o que for menor, observado o método linear. O resultado líquido negativo decorrente da renegociação de operações cedidas monta a R$160.335 (R$96.201,líquido dos efeitos tributários). 10 OUTROS VALORES E BENS (a) Bens não de uso e materiais em estoque 2014 2013 2014 2013 Bens não de uso próprio (i) 18.196 15.903 14.959 6.455 Provisões para desvalorização (974) (1.028) Material em estoque 280 708 280 708 Total Circulante 17.502 15.583 15.239 7.163 (i) Referem-se principalmente a imóveis e veículos recebidos em dação de pagamento. (b) Despesas antecipadas 2014 2013 2014 2013 Comissões sobre operações de crédito 711.827 1.007.793 582.832 783.312 Comissões sobre captações no exterior 29.554 38.057 29.554 38.056 Outros 42.247 62.328 41.807 61.461 Total 783.628 1.108.178 654.193 882.829 Circulante 323.780 390.130 213.127 310.240 Não circulante 459.848 718.048 441.066 572.589 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 41 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 11 INVESTIMENTOS Participações em controladas 2014 2013 Número de ações/cotas possuídas Percentual de participação Patrimônio líquido Lucro (Prejuízo) do semestre Resultado de equivalência e variação cambial do semestre Valor contábil do investimento Valor contábil do investimento (i) Indiretas (Ramo financeiro) Itaú BMG Consignado (*) 30,00% 1.213.477 117.887 35.366 364.043 312.357 (ii) Diretas (Ramo não financeiro) ME Promotora de vendas Ltda. 8.000 80,00% 13.719 (1.282) (1.026) 10.975 8.071 CB Intermediação de negócios Ltda. 31.148.860 94,97% 24.549 1.319 1.252 23.315 29.010 BMSE Participações Ltda. 4.025.000 99,38% 1.985 (10) (10) 1.973 1.970 Simples Participações Ltda. 80.101.000 100,00% 18.805 (3.267) (3.267) 18.805 23.012 A.E.F.S.P.E. EMPREEND. E PART. LTDA 3 0,60% 5.000 30 (iii) Indiretas (Ramo não financeiro) Cinpar Holding (i) 3.238.638 47,07% (736) (346) 7.367 7.411 Provisão Cinpar Holding (7.367) (7.411) Total 419.141 374.420 (i) O saldo patrimonial da investida indireta Cinpar Holdings S.A. foi provisionado no montante de R$7.367 em subconta do investimento em decorrência da expectativa de não realização do investimento. (*) Para fins de contabilização do resultado de equivalência patrimonial, foram ajustados os critérios de apuração de provisões adotados pela controladora. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 42 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Número de ações/cotas possuídas Percentual de participação Patrimônio líquido Lucro (Prejuízo) do semestre Resultado de equivalência e variação cambial do semestre Valor contábil do investimento 2014 2013 Valor contábil do investimento (i) Diretas (Ramo financeiro) BMG Bank (Cayman) Ltd. 2.417 100,00% 35.154 5 (2.230) 35.154 1.692 BMG Leasing S.A Arrendamento Mercantil 52.851.928 99,94% 108.422 1.245 1.244 108.357 104.524 Cifra S.A 84.103.483 51,40% 552.686 33.949 17.569 284.080 277.551 BCV S.A. 110.309.290.286 100,00% 845.813 42.544 42.544 845.813 729.679 Ágio no investimento no BCV S.A. 1.422.504 1.422.504 Amortização de ágio - BCV S.A. (403.044) (260.793) Ágio no investimento no Cifra S.A. / Simples Participações Ltda. 27.908 27.908 (ii) Indiretas (Ramo financeiro) Itaú BMG Consignado (*) 30,00% 1.213.477 117.887 35.366 364.043 312.357 (iii) Diretas (Ramo não financeiro) ME Promotora de vendas Ltda. 8.000 80,00% 13.719 (1.282) (1.026) 10.975 8.071 CB Intermediação de negócios Ltda. 31.148.860 94,97% 24.549 1.319 1.252 23.315 29.010 BMSE Participações Ltda. 4.025.000 99,38% 1.985 (10) (10) 1.973 1.970 Simples Participações Ltda. 80.101.000 100,00% 18.805 (3.267) (3.267) 18.805 23.012 A.E.F.S.P.E. EMPREEND. E PART. LTDA 3 5.000 30 Amortização de ágio - Simples Participações Ltda (10.430) (10.430) Total 2.729.483 2.667.055 (*) Para fins de contabilização do resultado de equivalência patrimonial, foram ajustados os critérios de apuração de provisões adotados pela controladora. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 43 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Em julho de 1995, iniciaram-se as operações da filial do BMG S.A. localizada em Grand Cayman, que foi transformada em subsidiária em 2001, com a denominação de BMG Bank (Cayman) Ltd. A referida subsidiária adota o regime de competência para registro de suas receitas e despesas. As demonstrações financeiras do BMG Bank (Cayman) Ltd. são originalmente preparadas em moeda local, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. De acordo com as normas do BACEN, está registrada no grupo de investimentos e avaliada pelo método da equivalência patrimonial. Em 1º de julho de 2011, o BMG comprou 100% do Cifra S.A. (anteriormente denominado GE Capital). Na data de concretização da transação foram pagos R$ 36.614 por um patrimônio de R$ 78.246, apurando-se um deságio no montante de R$ 41.632. Adicionalmente, na mesma data, o BMG comprou 100% da Simples Participações (anteriormente GE Participações e Promoções e Serv. Ltda), e foi apurado um ágio no montante de R$69.540. Por tratar-se de operações conjugadas e refletir a essência econômica da transação, o registro contábil foi efetuado pelo valor liquido representando um ágio de R$27.908. Em 18 de agosto de 2011 o BMG comprou o BCV S.A. (anteriormente denominado Schahin S.A.). O valor pago por este patrimônio foi de R$ 277.641, foi apurado um ágio no montante de R$1.422.504, classificado na rubrica Intangível (Nota 13). A operação de compra foi estruturada junto ao FGC, através da assunção de uma dívida do BCV S.A. atrelada à taxa Selic no montante de R$249 milhões, que é paga no prazo de 15 anos. O fundamento deste ágio foi expectativa de rentabilidade futura. A operação envolveu a transferência de 100% das ações representativas do capital social do BCV S.A. (anteriormente denominado Schahin S.A.) para o BMG. Além do BCV S/A foram adquiridas Cifra Financeira S.A. e Schahin Corretora C.C.V.M.. O BCV S.A. opera basicamente com crédito consignado. Em 09 de julho de 2012 o BMG S.A. ("BMG") celebrou o Contrato de Associação com o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, visando à oferta, distribuição e comercialização de créditos consignados através da constituição de instituição financeira, o Itaú BMG Consignado S.A. ( Itaú BMG Consignado ). Após a obtenção da aprovação prévia necessária para início das operações, emitida pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica - CADE em 17 de outubro de 2012, os documentos finais foram assinados em 13 de dezembro de 2012 e o BMG passou a ser acionista do Itaú BMG Consignado em 7 de janeiro de 2013. O resultado da participação na controlada na Cinpar Holding S.A. no exterior decorre exclusivamente de variação cambial. Em 31 de janeiro de 2014 foi realizada cisão parcial da Cifra Financeira S.A pelo Cifra S.A, alterando desta forma, o percentual de participação do BMG S.A no Cifra S.A. Em 29 de abril de 2014 foi firmado acordo que estabelece a unificação dos negócios de empréstimo consignado do BMG e do Itaú BMG Consignado, o que significa que todos os negócios relativos a empréstimo consignado passarão a ser feitos exclusivamente pelo Itaú BMG Consignado. Entendemos que com esta unificação, além do aumento de sinergia gerando economia de escala teremos diminuição em custos de captação, aumento no índice de capitalização, melhora nos indicadores de liquidez e performance e ganho significativo na alocação de capital e limites operacionais com a consequente melhora nos resultados do. O BMG continuará explorando os negócios de Cartão de Crédito Consignado, Carteira Comercial, Veículos, Financiamento Imobiliário e outros produtos com potencial de crescimento e rentabilidade. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 44 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Este acordo aumenta a participação do BMG na parceria com o Itaú BMG Consignado dos atuais 30% para 40%, gerando consequente aumento de capital no Itaú BMG Consignado por parte do BMG. O acordo foi aprovado pelo Bacen em 09 de julho de 2014 e pelo CADE em 28 de maio de 2014. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 45 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 12 IMOBILIZADO DE USO 2014 2013 Saldo Movimentações Taxa residual Saldo anual em Despesa de Residual (%) Custo Depreciação acumulada Valor líquido Valor líquido 31.12.201 3 Aquisições Baixas depreciação em 30.06.2014 Imóveis de uso 16.168 (11.841) 4.327 4.829 4.579 (252) 4.327 Terrenos 3.193 3.193 3.193 3.193 3.193 Edificações 4 12.975 (11.841) 1.134 1.636 1.386 (252) 1.134 Outras imobilizações de uso 128.990 (61.763) 67.227 50.288 62.470 11.413 (42) (6.614) 67.227 Sistema de segurança 5 158 (128) 30 42 36 (6) 30 Instalações 10 43.012 (10.334) 32.678 17.209 27.416 6.974 (3) (1.709) 32.678 Móveis e equipamentos de uso 10 19.301 (12.102) 7.199 7.705 7.865 141 (21) (786) 7.199 Sistema de comunicação 10 2.642 (2.273) 369 422 357 75 (63) 369 Sistema de processamento de dados 20 56.740 (33.480) 23.260 20.835 22.836 3.901 (5) (3.472) 23.260 Sistema de transporte 20 7.137 (3.446) 3.691 4.075 3.960 322 (13) (578) 3.691 Imobilizado de uso 145.158 (73.604) 71.554 55.117 67.049 11.413 (42) (6.866) 71.554 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 46 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Taxa anual 2014 2013 Saldo residual em 31.12.201 3 Depreciação Valor Valor (%) Custo acumulada líquido líquido Aquisições Baixas Movimentações Despesa de depreciaçã o Saldo residual em 30.06.201 4 Imóveis de uso 16.168 (11.840) 4.328 4.829 4.579 (251) 4.328 Terrenos 3.193 3.193 3.193 3.193 3.193 Edificações 4 12.975 (11.840) 1.135 1.636 1.386 (251) 1.135 Outras imobilizações de uso 113.107 (48.090) 65.017 47.392 59.910 11.411 (42) (6.262) 65.017 Instalações 10 38.534 (6.444) 32.090 16.512 26.774 6.974 (3) (1.655) 32.090 Móveis e equipamentos de uso 10 15.381 (8.996) 6.385 6.680 6.948 140 (21) (682) 6.385 Sistema de comunicação 10 1.936 (1.629) 307 335 285 74 (52) 307 Sistema de processamento de dados 20 50.502 (27.745) 22.757 20.054 22.195 3.901 (5) (3.334) 22.757 Sistema de transporte 20 6.754 (3.276) 3.478 3.811 3.708 322 (13) (539) 3.478 Imobilizado de uso 129.275 (59.930) 69.345 52.221 64.489 11.411 (42) (6.513) 69.345 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 47 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 13 INTANGÍVEL 2014 2013 Ágio por expectativa de resultados futuros BCV S.A. (a) 1.422.504 1.422.504 Cifra S.A. / Simples Participações Ltda. (a) 27.908 27.908 Amortização de ágio (413.474) (271.223) Total 1.036.938 1.179.189 Não foi identificada a necessidade de reconhecimento de perda por redução ao valor recuperável do ágio no semestre findo em 30 de junho 2014. O valor recuperável dos ágios foi calculado com base do valor em uso. O cálculo utiliza projeções de resultado, com base no orçamento de 10 anos, aprovado pela Administração. Movimentação do Intangível 2014 Ágio em aquisição de controladas Saldo em 1º de janeiro de 2014 1.108.063 Amortizações (71.125) Total 1.036.938 2013 Ágio em aquisição de controladas Saldo em 1º de janeiro de 2013 1.250.314 Amortizações (71.125) Total 1.179.189 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 48 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 14 DEPÓSITOS (a) Depósitos interfinanceiros 2014 2013 2014 2013 Pós-fixados 1.906.281 22.797 1.873.979 1.037.736 Total 1.906.281 22.797 1.873.979 1.037.736 Circulante 1.904.329 22.797 1.845.573 867.400 Não Circulante 1.952 28.406 170.336 (b) Depósitos a prazo 2014 2013 2014 2013 Pré-fixados 231.897 237.182 88.697 77.601 Pós-fixados 5.903.857 6.693.912 4.590.289 5.093.930 Total 6.135.754 6.931.094 4.678.986 5.171.531 Circulante 3.116.666 2.713.136 2.305.768 2.117.807 Não circulante 3.019.088 4.217.958 2.373.218 3.053.724 (c) Vencimento de depósitos interfinanceiros e á prazo Seguem informações sobre os prazos relativos aos vencimentos das operações de depósitos á prazo e interfinanceiros: Depósitos Depósitos Interfinanceiros à prazo (*) Total 2014 2013 2014 2013 2014 2013 Até 30 dias 1.033.329 352.185 359.587 1.385.514 359.587 De 31 a 60 dias 827.267 312.855 176.463 1.140.122 176.463 De 61 a 90 dias 24.845 3.575 621.215 259.769 646.060 263.344 De 91 a 180 dias 8.349 8.054 732.257 548.990 740.606 557.044 De 181 a 360 dias 10.539 11.168 1.098.154 1.368.327 1.108.693 1.379.495 Após 360 dias 1.952 3.019.088 4.217.958 3.021.040 4.217.958 Total 1.906.281 22.797 6.135.754 6.931.094 8.042.035 6.953.891 Circulante 1.904.329 22.797 3.116.666 2.713.136 5.020.995 2.735.933 Não Circulante 1.952 3.019.088 4.217.958 3.021.040 4.217.958 (*) Do montante de R$ 6.135.754 (2013 - R$ 6.931.094) de depósito á prazo, R$ 3.343.198 (2013 R$ 3.701.906) tem garantia especial do FGC - DPGE, de acordo com a Resolução nº 3.692 do BACEN de 26 de março de 2009. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 49 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Depósitos Depósitos Interfinanceiros à prazo (*) Total 2014 2013 2014 2013 2014 2013 Até 30 dias 1.035.078 290.501 330.677 1.325.579 330.677 De 31 a 60 dias 752.738 220.569 162.345 973.307 162.345 De 61 a 90 dias 23.192 107.638 541.304 247.018 564.496 354.656 De 91 a 180 dias 15.876 736.628 513.767 491.261 529.643 1.227.889 De 181 a 360 dias 18.689 23.134 739.627 886.506 758.316 909.640 Após 360 dias 28.406 170.336 2.373.218 3.053.724 2.401.624 3.224.060 Total 1.873.979 1.037.736 4.678.986 5.171.531 6.552.965 6.209.267 Circulante 1.845.573 867.400 2.305.768 2.117.807 4.151.341 2.985.207 Não Circulante 28.406 170.336 2.373.218 3.053.724 2.401.624 3.224.060 (*) Do montante de R$ 4.678.986 (2013 - R$ 5.171.531) de depósito á prazo, R$ 2.112.588 (2013 R$ 3.053.724) tem garantia especial do FGC - DPGE, de acordo com a Resolução nº 3.692 do BACEN de 26 de março de 2009. 15 RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (a) Programa de Short Term Notes / Medium Term Notes : Descrição Principal (US$ Mil) Emissão Vencimento Taxa juros ao ano 2014 2013 (R$ Mil) (R$ Mil) Notes 119.160 Dez-05 Jan-16 9,15% 275.063 417.925 Notes 277.720 Abr-11 Abr-18 8,00% 623.315 668.378 Notes 139.000 Mar-12 Mar-17 9,63% 315.603 658.997 Notes 336.054 Subordinated notes(a) 250.000 Ago-10 Ago-20 8,88% 22.489 22.622 Subordinated notes(a) 300.000 Nov-09 Nov-19 9,95% 11.685 11.754 Subordinated notes(a) 50.000 Nov-06 Nov-16 8,68% 1.213 1.436 Hedge risco de mercado (24.948) Total 1.224.420 2.117.166 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 50 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Descrição Principal (US$ Mil) Emissão Vencimento Taxa juros ao ano 2014 (R$ Mil) 2013 (R$ Mil) Notes 119.160 Dez-05 Jan-16 9,15% 275.063 417.925 Notes 277.720 Abr-11 Abr-18 8,00% 623.315 668.378 Notes 139.000 Mar-12 Mar-17 9,63% 315.603 658.997 Notes 336.054 Subordinated notes(a) 250.000 Ago-10 Ago-20 8,88% 22.489 22.622 Subordinated notes(a) 300.000 Nov-09 Nov-19 9,95% 11.685 11.754 Hedge risco de mercado (25.047) Total 1.223.107 2.115.730 (*) Em 30 de junho de 2014 as operações de captações em Dólar foram ajustadas a valor de mercado, conforme demonstrado na nota nº 7 (f) (ii). Para mitigação dos riscos relacionados à exposição cambial das captações externas, o utiliza-se de contratos de swap. Vide nota nº 7. Os saldos incluem a provisão para imposto de renda, calculado á alíquota de 14,3% sobre os encargos. (a) Com o enquadramento da operação na categoria de dívida subordinada - capital de nível II, de acordo com a Resolução nº 2.837/01 (revogada pela Resolução nº 3.444/07), esses instrumentos são utilizados integralmente (principal - US$550.000 mil), atualizados pela variação do dólar para efeito de cálculo do PR. Dessa forma apenas o valor de principal foi reclassificado para Outras Obrigações Dívidas Subordinadas Elegíveis a Capital, permanecendo os juros em recursos de aceites e emissão de títulos (Vide nota nº 17 (c)). (b) Obrigações por emissão de letras financeiras Foram emitidas as seguintes letras: e 2014 2013 Letras financeiras 910.787 511.560 Letras créditos imobiliários 49.954 951 Letras créditos agropecuários 99.445 4.692 Total 1.060.186 517.203 Circulante 449.146 5.643 Não Circulante 611.040 511.560 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 51 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (c) Vencimento Seguem informações sobre os prazos relativos aos vencimentos dos recursos por aceites e emissão de títulos: Programa de Short Juros Term / Dívidas Letras Medium Term Notes Subordinadas Financeiras e de crédito Total 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 Até 30 dias 12.684 19.225 37.259 303 49.943 19.528 De 31 a 60 dias 22.489 22.623 36.015 58.504 22.623 De 61 a 90 dias 9.539 25.036 26.316 407 35.855 25.443 De 91 a 180 dias 11.803 12.826 12.898 13.190 31.556 1.266 56.257 27.282 De 181 a 360 dias 406.977 786.469 318.000 3.667 724.977 790.136 Após 360 dias 748.030 1.237.797 611.040 511.560 1.359.070 1.749.357 Total 1.189.033 2.081.353 35.387 35.813 1.060.186 517.203 2.284.606 2.634.369 Circulante 441.003 843.556 35.387 35.813 449.146 5.643 925.536 885.012 Não circulante 748.030 1.237.797 611.040 511.560 1.359.070 1.749.357 Programa de Short Juros Term Notes / Dívidas Letras Financeiras e de Medium Term Notes Subordinadas crédito Total 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 Até 30 dias 12.684 19.225 37.259 303 49.943 19.528 De 31 a 60 dias 22.489 22.623 36.015 58.504 22.623 De 61 a 90 dias 9.539 25.036 26.316 407 35.855 25.443 De 91 a 180 dias 11.803 12.826 11.685 11.754 31.556 1.266 55.044 25.846 De 181 a 360 dias 406.877 786.469 318.000 3.667 724.877 790.136 Após 360 dias 748.030 1.237.797 611.040 511.560 1.359.070 1.749.357 Total 1.188.933 2.081.353 34.174 34.377 1.060.186 517.203 2.283.293 2.632.933 Circulante 440.903 843.556 34.174 34.377 449.146 5.643 924.223 883.576 Não circulante 748.030 1.237.797 611.040 511.560 1.359.070 1.749.357 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 52 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 16 OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES (a) No país FINAME Referem-se às obrigações por recursos obtidos para repasse junto à Agência Especial de Financiamento Industrial - Finame. Esses repasses apresentam os seguintes vencimentos: 2014 2013 2014 2013 Até 30 dias 804 2.040 709 1.641 De 31 a 60 dias 763 1.896 666 1.560 De 61 a 90 dias 754 1.826 661 1.514 De 91 a 180 dias 2.078 4.690 1.864 3.807 De 181 a 360 dias 3.027 6.052 2.924 4.840 Após 360 dias 12.763 20.149 12.763 19.548 Total 20.189 36.653 19.587 32.910 Circulante 7.426 16.504 6.825 13.362 Não Circulante 12.763 20.149 12.762 19.548 (b) No exterior Referem-se, principalmente a: - Valores de conta corrente em moedas estrangeiras no Standard Chartered Bank, a sacar/sacado pelos clientes das operações com cartões pré-pagos Visa/Travelex no valor de R$8.159 (2013 R$9.013). - No 1º semestre de 2014, a subsidiária BMG Cayman LTD, através de linha de crédito aprovada pelo do Brasil Nova York, utilizou US$25MM e repassou para o BMG Brasil R$ 55.599. 17 OUTRAS OBRIGAÇÕES (a) Fiscais e previdenciárias 2014 2013 2014 2013 Provisão para imposto de renda e contribuição social a recolher 25.496 99.401 48.532 Outros impostos e contribuições a recolher 50.022 104.793 25.205 28.349 Provisão para imposto de renda e contribuição social diferidos (i) 17.503 44.764 6.636 36.289 Provisões para passivos contingentes (ii) 47.840 93.167 37.076 47.286 Total 140.861 342.125 68.917 160.456 Circulante 25.496 99.401 48.532 Não circulante 115.365 242.724 68.917 111.924 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 53 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (i) A provisão para imposto de renda e contribuição social diferidos refere-se a ajustes temporários contemplados no cálculo do lucro tributável, conforme demonstrado na Nota explicativa nº 25. (ii) Vide nota nº 18. (b) Diversas 2014 2013 2014 2013 Provisão para pagamentos a efetuar 54.049 70.948 34.647 52.224 Credores diversos (i) 364.244 343.388 283.167 223.775 Valores a repassar cessão (ii) 243.271 750.340 223.769 721.708 Compromissos a pagar FGC 319.563 291.074 319.563 291.074 Valores a pagar sociedades ligadas 14.161 15.020 Provisão para passivos contingentes (iii) 329.283 271.343 185.826 145.878 Obrigações sobre operações vinculadas a cessão (iv) 4.648.557 10.986.457 4.632.412 10.184.476 Dívidas subordinadas (c) 1.321.140 1.329.000 1.211.045 1.218.250 Outras 83 157 84 157 Total 7.280.190 14.042.707 6.904.674 12.852.562 Circulante 1.365.643 5.924.299 1.252.659 4.970.369 Não circulante 5.914.547 8.118.408 5.652.015 7.882.193 (i) O saldo de credores diversos refere-se, substancialmente, a valores recebidos relativos ao empréstimo consignado a processar e valores a repassar cartão. (ii) Refere-se a valores decorrentes de operações vinculadas a cessão, na qual o cliente procedeu ao pagamento antecipado, total ou parcial, da operação de crédito cedida (pré-pagamento), registrado no passivo até o efetivo repasse dos recursos recebidos ao comprador ou cessionário. (iii) O saldo de provisão para passivos contingentes refere-se a contingências relacionadas a causas de natureza cível e trabalhista. Vide nota nº 18. (iv) Referem-se às obrigações assumidas por operações de cessão de crédito com retenção substancial dos riscos e benefícios. Vide nota nº 8 (c). (v) Refere-se a reversão da provisão de carteira cedida, após a Resolução 3.533/08, aos FIDICs que o BMG possui cotas subordinadas. Vide nota 8 (f). (c) Dívidas Subordinadas A captação efetuada mediante emissão de títulos de dívida subordinada, observadas as condições determinadas pela Resolução nº 3.444, de 28/02/2007, do CMN, e alterações promovidas pela Resolução nº 3.532, de 31/01/2008, do CMN, é a seguinte: BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 54 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Descrição Nome do papel Valor da Data de Saldo de principal em Operação Taxa R$ mil Emissão Vencimento a.a. US$ mil R$ mil No Exterior: Dívida subordinada (Dólar) 516.238 Ago/10 Ago/20 8,88% 250.000 550.475 Dívida subordinada (Dólar) 431.836 Nov/09 Nov/19 9,95% 300.000 660.570 Dívida subordinada (Dólar) 90.035 Nov/06 Nov/16 8,68% 50.000 110.095 Total 2014 1.321.140 Total 2013 1.329.000 Descrição Nome do papel Valor da Data de Saldo de principal em Operação Taxa R$ mil Emissão Vencimento a.a. US$ mil R$ mil No Exterior: Dívida subordinada (Dólar) 516.238 Ago/10 Ago/20 8,88% 250.000 550.475 Dívida subordinada (Dólar) 431.836 Nov/09 Nov/19 9,95% 300.000 660.570 Total 2014 1.211.045 Total 2013 1.218.250 Seguem informações sobre os prazos relativos aos vencimentos das dívidas subordinadas elegíveis a capital: Subordinated Notes 2014 2013 2014 2013 Acima de 360 dias 1.321.140 1.329.000 1.211.045 1.218.250 Total 1.321.140 1.329.000 1.211.045 1.218.250 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 55 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 18 ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS O é parte em processos judiciais de natureza trabalhista, cível e fiscal. A avaliação para constituição de provisões é efetuada conforme critérios descritos na nota explicativa nº 2.2 (s). A Administração do entende que a provisão constituída é suficiente para atender perdas decorrentes dos respectivos processos. O BMG e suas controladas, na execução de suas atividades normais, encontram-se envolvidos em contingências conforme segue: a) Ativos contingentes - Não existem ativos contingentes contabilizados; b) Passivos contingentes São classificados e demonstrados juntamente de seus depósitos judiciais, conforme segue: (i) Provisão para riscos fiscais - As contingências equivalem ao valor principal dos tributos envolvidos em discussões fiscais administrativas ou judiciais, objeto de auto-lançamento ou lançamento de ofício, acrescido de juros e, quando aplicável, multa e encargos. Tal valor é objeto de provisão contábil, independentemente da probabilidade de perda, quando se trata de obrigação legal, ou seja, o êxito na ação depende de ser reconhecida a inconstitucionalidade de lei vigente. Nos demais casos constituem provisão sempre que a perda for provável. O é parte em ações judiciais e processos administrativos, decorrentes do curso normal das operações, envolvendo questões tributárias e outros assuntos. Os principais questionamentos são: - INSS questiona o recolhimento da parcela patronal sobre as participações dos Administradores, nos termos da Lei nº 8.212/91, depositados judicialmente; - COFINS - Em março de 2006, o BMG ajuizou a Ação Rescisória visando ao reconhecimento do seu direito ao recolhimento da COFINS apenas sobre as receitas de serviços, na forma da Lei Complementar 70/91, tendo em vista a inconstitucionalidade do art. 3º, 1º da Lei 9.718/98, declarada pelo STF no julgamento do Recurso Extraordinário nº 357.950. O pedido de antecipação da tutela foi deferido pelo TRF da 1ª Região em 09/06/2006, autorizando as empresas a deixarem de recolher a COFINS sobre as receitas financeiras. Em junho de 2007, a Ação Rescisória foi julgada procedente pelo TRF da 1ª Região. Contra essa decisão, a União Federal interpôs Recurso Extraordinário para o STF, alegando a inaplicabilidade das decisões proferidas pelo STF ao caso em tela. O Recurso Extraordinário da Fazenda Nacional teve seu seguimento negado pelo STF em decisão transitada em julgado em 06/04/2009. Encontra-se registrado em Imposto a compensar (Nota 9 (c)), o valor de R$224.168, que deverá ser compensado dentro dos prazos da legislação vigente. Os processos contingentes de ações fiscais e tributárias avaliados como risco de perda possível não são reconhecidos contabilmente, cujo risco total estimado é de R$125.993 (2013 - R$148.815) Conglomerado Financeiro e R$6.965 (2013 R$23.174), sendo que estas ações referem-se principalmente a processos judiciais de tributos federais. (ii) Provisões Trabalhistas A apuração é realizada periodicamente, a partir da determinação do valor do pedido e da probabilidade de perda, que, por sua vez, é estimada conforme as características de fato e de direito relativas àquela ação. Os valores considerados de perda provável são objeto de provisão contábil. As contingências têm relação com processos em que se discutem pretensos direitos trabalhistas, relativos à legislação trabalhista específica da categoria profissional tais como horas extras, equiparação salarial, reintegração, adicional de transferência e outros. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 56 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) Os processos contingentes de ações trabalhistas avaliados como risco de perda possível não são reconhecidos contabilmente, cujo risco total estimado é de R$ 35.462 no e R$ 6.588 no, sendo que as naturezas referem-se às ações indenizatórias, cujos valores individuais não são relevantes. (iii) Provisões Cíveis - A provisão dos casos cíveis individualizados, processos com características peculiares, é realizada periodicamente, a partir da determinação do valor do risco e da probabilidade de perda. A provisão dos casos cíveis massificados é realizada periodicamente tendo como parâmetro a média da perda verificada temporalmente e aplicada na base de casos ativos. Os valores considerados de perda provável são objeto de provisão contábil. As contingencias cíveis são em geral decorrentes de indenização por danos materiais e morais, sendo em sua maior parte do Juizado Especial Cível. Os processos contingentes de ações cíveis avaliados como risco de perda possível não são reconhecidos contabilmente, cujo risco total estimado é de R$232.738 (2013 - R$117.230) e R$197.826 (2013 R$87.457), sendo que as naturezas referem-se às ações indenizatórias ou de cobranças, cujos valores individuais não são relevantes. Abaixo demonstramos a segregação por natureza e movimentação das provisões para contingências e dos respectivos depósitos em garantia das Ações Fiscais e Previdenciárias, trabalhistas e cíveis: (iv) Depósitos Judiciais e Provisões segregadas por natureza 2014 Provisões Provisões Depósitos para Depósitos Para judiciais contingências Judiciais Contingências Contingências tributárias e previdenciárias 62.125 47.840 45.899 37.076 Contingências trabalhistas 30.081 50.018 9.366 8.270 Reclamações cíveis 177.578 279.265 105.072 177.556 Total 269.784 377.123 160.337 222.902 2013 Provisões Provisões Depósitos Para Depósitos Para judiciais Contingências judiciais Contingências Contingências tributárias e previdenciárias 72.282 93.167 52.037 47.286 Contingências trabalhistas 26.098 52.456 7.933 10.396 Reclamações cíveis 130.515 218.888 66.951 135.483 Total 228.895 364.511 126.921 193.165 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 57 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (v) Movimentação Depósitos Judiciais Contingências Tributária (*) Contingências Contingências Trabalhistas Cíveis Em 01.01.2014 246.527 45.896 58.680 246.392 Adições 32.807 3.735 9.334 49.006 Baixas (9.550) (1.791) (17.996) (16.133) Saldo em 30.06.2014 269.784 47.840 50.018 279.265 Depósitos Judiciais Contingências Tributárias (*) Contingências Trabalhistas Contingências Cíveis Em 01.01.2014 141.709 36.564 12.800 152.554 Adições 22.119 2.261 2.023 29.961 Baixas (3.491) (1.749) (6.553) (4.959) Saldo em 30.06.2014 160.337 37.076 8.270 177.556 19 PATRIMÔNIO LÍQUIDO (BANCO) a) Capital social Em 30 de junho de 2014, o capital social subscrito e integralizado está representado por 24.017 ações ordinárias nominativas e sem valor nominal. b) Reservas Reservas de lucros: Legal: É constituída à base de 5% sobre o lucro líquido do exercício, limitada a 20% do capital social. Estatutária: É constituída com base no lucro líquido não distribuído após todas as destinações, permanecendo o seu saldo acumulado à disposição dos acionistas para deliberação futura em Assembleia Geral. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 58 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 20 RECEITAS E DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA Apresentamos abaixo a composição das receitas e despesas da intermediação financeira: (a) Operações de crédito e arrendamento mercantil 2014 2013 2014 2013 CDC Crédito pessoal 1.821.425 2.194.789 1.720.993 2.002.462 CDC Veículos 169.451 160.490 2.614 5.638 Carteira comercial 121.003 107.035 51.287 83.880 Arrendamento mercantil 450 (3.401) Comissões de agentes (819.576) (660.206) (687.006) (594.712) Resultado com operações de crédito cedidas (i) 147.446 (370.822) 49.867 (342.727) Total 1.440.199 1.427.885 1.137.755 1.154.541 (i) Referem-se, sobretudo, ao resultado líquido das despesas com liquidação antecipada de operações de crédito anteriormente cedidas, amortização do resultado líquido negativo decorrente de operações de crédito renegociadas conforme faculta a Resolução CMN 4.036/11 e despesas com o reconhecimento prórata das obrigações assumidas com cessões de créditos realizadas no período, conforme definido pela Resolução 3.533/08. Vide nota nº 2.2 (h). (b) Resultado de operações com títulos e valores mobiliários 2014 2013 2014 2013 Aplicações interfinanceiras de liquidez 94.931 45.967 66.738 62.430 Títulos e valores mobiliários 146.966 117.485 188.947 88.318 Aplicações no exterior 2 5 Total 241.899 163.457 255.685 150.748 (c) Resultado com instrumentos financeiros derivativos 2014 2013 2014 2013 Resultado de operações com swap (235.786) 454.877 (228.269) 459.445 Resultado de operações com futuro (10.370) (9.160) Total (246.156) 454.877 (237.429) 459.445 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 59 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (d) Operações de captação no mercado 2014 2013 2014 2013 Variação cambial captação externa 157.838 (263.492) 151.959 (256.511) Despesas com títulos emitidos no exterior (*) (143.808) (164.873) (138.397) (159.763) Despesas de depósitos interfinanceiros (37.504) (920) (54.905) (32.817) Despesas de depósitos a prazo (389.797) (339.956) (280.935) (248.017) Outras despesas de captação (79.813) (34.625) (73.567) (27.838) Total (493.084) (803.866) (395.845) (724.946) (*) O efeito da variação cambial sobre os títulos emitidos no exterior são mitigados pelas operações de swap cambial. Dessa forma, a despesa líquida oriunda da variação cambial sobre as captações externas é conforme demonstrado abaixo: 2014 2013 2014 2013 Resultado operações de swap cambial (252.356) 232.581 (241.964) 232.581 Resultado de variação cambial 157.838 (263.492) 151.959 (256.511) Resultado total (94.518) (30.911) (90.005) (23.930) 21 RECEITA DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS 2014 2013 2014 2013 Rendas de cobrança 2.251 2.473 2.105 2.342 Rendas de tarifas bancárias 21.409 36.488 10.606 14.586 Rendas outros serviços 15.014 14.093 11.192 13.544 Total 38.674 53.054 23.903 30.472 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 60 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 22 DESPESAS DE PESSOAL E OUTRAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS (a) Despesas de pessoal 2014 2013 2014 2013 Proventos 48.220 34.976 42.856 29.449 Encargos sociais 20.749 13.604 18.511 11.468 Treinamento 210 102 206 97 Benefícios 9.352 7.180 7.506 6.048 Honorários 4.729 3.946 4.284 3.564 Total 83.260 59.808 73.363 50.626 (b) Outras despesas administrativas Conglomerado Financeiro 2014 2013 2014 2013 Água, energia e gás 712 816 690 765 Marketing 17.935 29.388 17.409 28.618 Alugueis 8.887 5.867 8.739 5.544 Arrendamento de bens 3.450 3.422 3.414 3.352 Promoções e relações públicas 7.144 15.213 7.049 15.110 Comunicações 14.537 13.058 12.991 11.111 Manutenção e conservação de bens 653 652 651 647 Processamento de dados 28.030 29.885 16.574 19.532 Seguros 116 183 101 176 Serviços de terceiros 46.294 75.484 43.361 71.983 Serviço de vigilância 1.420 866 1.417 831 Serviços técnicos especializados 54.169 36.371 50.913 32.202 Materiais diversos 3.998 5.146 3.870 5.032 Serviços do sistema financeiro 15.823 14.080 12.148 10.604 Transportes 4.381 1.636 3.120 1.529 Viagens 10.593 7.974 10.397 7.845 Amortização e depreciação 80.535 90.076 79.857 88.469 Outras despesas administrativas 15.048 26.566 12.772 18.660 Total 313.725 356.683 285.473 322.010 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 61 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 23 DESPESAS TRIBUTÁRIAS Conglomerado Financeiro 2014 2013 2014 2013 PIS e COFINS 25.163 32.036 9.566 15.089 Outros 4.440 6.936 2.576 2.126 Total 29.603 38.972 12.142 17.215 24 OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS Conglomerado Financeiro 2014 2013 2014 2013 Outras receitas operacionais Recuperação de encargos e despesas 1.371 35 71 17 Variação monetária 1.864 7.401 1.022 6.848 Reversão de provisões operacionais (i) 27.284 70.800 10.484 Outras 13.945 49.291 7.018 1.552 Total 44.464 127.527 18.595 8.417 Outras despesas operacionais Atualização monetária passiva (15.339) (10.265) (15.294) (9.941) Despesas de cobranças (3.553) (5.792) (2.991) (3.982) Despesa de interveniência de repasse de (60.316) (65.130) (56.799) recursos (61.082) Despesa de provisões operacionais (ii) (123.675) (91.364) (83.592) (64.850) Outras (2.175) (13.330) (876) (12.485) Total (205.058) (185.881) (159.552) (152.340) (i) Na rubrica Reversão de provisões operacionais estão registradas reversões de provisões de natureza cível, trabalhistas e fiscais. (ii) Na rubrica Despesa de provisões operacionais estão registradas, basicamente, despesas de contingências fiscais, cíveis e trabalhistas. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 62 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 25 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (a) Créditos de imposto de renda e contribuição social diferidos 2014 2013 2014 2013 Créditos Tributários: Sobre adições temporárias 692.843 746.226 484.142 442.947 Sobre prejuízos fiscais / base negativa 770.743 695.352 285.851 285.153 Contribuição social MP 2.158-35 1.926 1.926 547 547 Total (1) 1.465.512 1.443.504 770.540 728.647 (1) - Realizável a Longo Prazo (vide nota explicativa nº9) O adota a prática de constituir créditos e obrigações fiscais diferidos sobre todas as diferenças temporárias, prejuízos fiscais e bases negativas. Em 30 de junho de 2014, esses saldos possuem as seguintes características: - O possui prejuízo fiscal para fins de Imposto de Renda no montante de R$1.926.918 (2013 R$1.748.354) e de base negativa de contribuição social no montante de R$1.926.756 (2013 R$1.721.753) e Crédito de Contribuição Social MP 2.158-35 de R$ 1.926 (2013 R$1.926) que serão recuperados segundo expectativa de projeção de lucros tributáveis futuros. - Os créditos tributários relacionados as adições temporárias referem-se, principalmente, a Provisões para Contingências Fiscais e Previdenciárias discutidos em âmbito judicial ou administrativo, Provisões Trabalhistas e Cíveis, cuja realização depende do encerramento dos respectivos processos, e provisão para crédito de liquidação duvidosa cuja realização depende dos critérios de dedutibilidade nos termos da Lei nº 9.430/96. (b) A movimentação dos créditos tributários no exercício findo em 30 de junho de 2014 pode ser demonstrada como segue: CS Adições Prejuízos fiscais/base MP 2.158-35 temporárias negativa Total Saldo inicial em 01/01/2014 1.926 690.819 751.864 1.444.609 Constituição 227.505 30.271 257.776 Utilização (225.481) (11.392) (236.873) Saldo final em 30/06/2014 1.926 692.843 770.743 1.465.512 CS MP 2.158-35 Adições temporárias Prejuízos fiscais/base negativa Total Saldo inicial em 01/01/2014 547 462.805 282.202 745.554 Constituição 181.986 3.649 185.635 Utilização (160.648) (160.648) Saldo final em 30/06/2014 547 484.143 285.851 770.541 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 63 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (c) Expectativa de realização Período Expectativa de realização por período Expectativa de realização por período 2014 67.891 46.109 2015 96.350 12.555 2016 139.640 37.006 2017 173.033 55.983 2018 167.998 73.026 2019 165.153 92.145 2020 196.902 118.199 2021 197.411 135.872 2022 159.357 138.860 2023 51.065 30.570 2024 50.713 30.215 Total 1.465.512 770.540 (d) Conciliação do imposto de renda e da contribuição social na demonstração de resultado 2014 2013 Imposto Contribuição Imposto Contribuição de renda social de renda social Resultado antes da tributação sobre o lucro e das participações societárias 193.169 187.426 519.129 519.129 Juros sobre o Capital Próprio (85.000) (85.000) (77.673) (77.673) Participações dos não Controladores (1) (1) (1) (1) Participações estatutárias (31.290) (31.290) (20.727) (20.727) Adições (exclusões) permanentes: Equivalência patrimonial (36.622) (36.622) (7.991) (7.991) Anistia Fiscal - Lei 12.865/13 (12.756) (12.756) Outros 3.680 (4.883) 154 199 Base de cálculo 31.180 16.874 412.891 412.936 Alíquota base 4.677 2.531 61.934 61.941 Alíquota adicional 3.088 41.277 CSLL empresa ligada 9 (10.506) Incentivos fiscais (150) Receita (Despesa) com imposto de renda e contribuição social 7.765 2.540 103.061 51.435 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 64 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 2014 2013 Imposto Contribuição Imposto Contribuição de renda social de renda social Resultado antes da tributação sobre o lucro e das participações societárias 154.676 154.676 479.392 479.392 Juros sobre Capital Próprio (85.000) (85.000) Participações estatutárias (28.084) (28.084) (20.648) (20.648) Adições (exclusões) permanentes: Equivalência patrimonial (91.442) (91.442) (95.024) (95.024) Juros sobre Capital Próprio (77.673) (77.673) Outros 1.342 (7.150) 1.079 1.080 Base de cálculo (48.508) (57.000) 287.126 287.127 Alíquota base (7.276) (8.550) 43.069 43.069 Alíquota adicional (4.857) 28.701 Incentivos fiscais Receita (Despesa) com imposto de renda e contribuição social (12.133) (8.550) 71.770 43.069 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 65 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 26 TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS (BANCO) As operações realizadas entre partes relacionadas são divulgadas em atendimento à Resolução BACEN nº 3.750, de 30/06/2009, e do Pronunciamento Técnico CPC 05. Essas operações são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade. (a) Transações com partes relacionadas As operações entre as empresas incluídas na consolidação foram eliminadas nas demonstrações consolidadas. Os principais saldos mantidos com partes relacionadas podem ser demonstrados da seguinte forma: Ativo (Passivo) Receita (Despesa) Empresas consolidadas 2014 2013 2014 2013 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Cifra S.A. 277.355 338.804 14.496 10.485 BCV S.A. 184.091 60.298 2.762 1.828 Cifra S.A. Créd., Fin. Invest. 208.424 178.598 15.757 7.218 Outros Créditos Itaú BMG Consignado 17.701 Instrumentos Financeiros derivativos A receber BCV S.A. 10.570 9.002 Depósitos à vista BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil (380) (5) Cifra S.A. Créd., Fin. Invest. (760) (2.339) Depósitos interfinanceiros BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil (48.598) (1.607) BCV S.A. (38.001) (868.793) (19.795) (27.723) Cifra S.A. (55.001) (101.925) (375) (3.035) Cifra S.A. Créd., Fin. Invest. (4.664) (31.687) (64) (687) Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior BMG Bank (Cayman) Ltd. (55.572) (61) Depósito a Prazo BCV Corretora de Câmbio e valores mobiliários (12.210) (587) Instrumentos Financeiros derivativos A pagar BCV S.A Outras obrigações BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil (128) (421) Cifra S.A. (14.033) (14.598) Controladores e pessoal chave da administração Depósitos à prazo Controladores e pessoal chave da administração (17.832) (9.946) Depósitos à vista Controladores e pessoal chave da administração (692) As aplicações e captações de recursos, com partes relacionadas, foram contratadas a taxas de mercado. No semestre findo em 30 de junho de 2014 foram efetuadas cessões de crédito com transferência substancial de risco e benefícios para o Itaú BMG Consignado S.A., no montante de R$8.373.754, sendo apurado resultado antes dos impostos no montante de R$546.177 BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 66 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) (b) Remuneração dos administradores Conforme descrito na nota 2.2 (t), em acordo com a Resolução CMN 3.921/10, o passou a estabelecer anualmente, através de Assembleia Geral Ordinária, a remuneração dos Administradores, que é acordada entre Conselho de Administração e Diretoria, conforme determina o Estatuto Social. (i) Benefícios de curto e longo prazo a administradores 2014 2013 Remuneração 13.075 3.773 Contribuição INSS 2.515 868 Total 15.590 4.641 O BMG não possui benefícios de longo prazo, de pós-emprego, de contrato de trabalho para o seu pessoal-chave da Administração. (ii) Outras informações Conforme legislação em vigor, as instituições financeiras não podem conceder empréstimos ou adiantamentos aos seus acionistas controladores, empresas coligadas, administradores, ou parentes de seus administradores até o segundo grau. Dessa forma, não são efetuados pelas instituições financeiras empréstimos ou adiantamentos a qualquer subsidiária, membros do Conselho de Administração ou da Diretoria Executiva e seus familiares. 27 OUTRAS INFORMAÇÕES Compromissos e Garantias Os avais e fianças prestadas pelo a clientes montam R$10.325 (2013 R$42.998) e estão sujeitos a encargos financeiros e contra-garantias pelos beneficiários. Medida Provisória nº 627 de 11 de novembro de 2013 Em 11 de novembro de 2013, foi publicada a Medida Provisória no 627 (MP 627/13) que altera a Legislação Tributária Federal relativa ao Imposto de Renda das Pessoas Jurídicas - IRPJ, à Contribuição Social sobre o Lucro Líquido - CSLL, à Contribuição para o Pis/Pasep e à Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social, Cofins. Destacamos os principais assuntos que a MP 627/13 dispõe: a revogação do Regime Tributário de Transição (RTT), disciplinando os ajustes decorrentes dos novos métodos e critérios contábeis introduzidos em razão da convergência das normas contábeis brasileiras aos padrões internacionais; a tributação da pessoa jurídica domiciliada no Brasil, com relação ao acréscimo patrimonial decorrente de participação em lucros auferidos no exterior por controladas e coligadas; o parcelamento especial de Contribuição para o Pis/Pasep e à Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social - Cofins. Durante os primeiros meses de 2014, o texto foi debatido e aprovado pelo Congresso Nacional. O BMG aguardará a apreciação da Presidência da República, sendo que após a sanção, com eventuais vetos e a conversão em Lei da MP 627/13, a referida Lei será objeto de uma análise mais profunda e conclusiva. Em uma avaliação preliminar, não haverá impactos relevantes em nossas Demonstrações Contábeis Consolidadas. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 67 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) 28 GESTÃO DE RISCOS Gerenciamento de capital Entende-se como gerenciamento de capital, no âmbito do Grupo BMG, o processo contínuo de: (a) monitoramento e controle de capital mantido pela instituição; (b) avaliação da necessidade de capital para fazer face aos riscos que o grupo está sujeito; e (c) o planejamento de metas e necessidade de capital, considerando os objetivos estratégicos do Grupo BMG. No gerenciamento de capital, a instituição mantém uma postura prospectiva, antecipando a necessidade de capital decorrente de possíveis alterações nas condições do mercado. Dentro deste contexto, o Grupo BMG tem como objetivo otimizar o capital alocado nos segmentos de negócios, com foco na utilização eficiente deste capital e sua rentabilização, atendendo aos requerimentos mínimos de capital regulamentar exigido. Gerenciamento de risco Os acionistas e administradores do Conglomerado BMG consideram a gestão de riscos um instrumento essencial para a maximização da eficiência no uso do capital e para a escolha das oportunidades de negócios, no sentido de obter a melhor relação entre risco e retorno. Por isso, com o intuito de obter sinergia no processo de gerenciamento de riscos, o BMG destaca a Diretoria de Riscos Corporativos e Cobrança, que tem por finalidade obter, de modo consolidado, o melhor entendimento e controle dos riscos inerentes aos seus negócios. Considerando os benefícios adquiridos por meio de uma efetiva gestão de riscos, principalmente em melhores decisões e alta performance operacional, o BMG instituiu a Gerência de Riscos Corporativos GECOR, uma estrutura que trata de todas as necessidades do gerenciamento de riscos, em toda a organização, de maneira estruturada e comum, de modo que seja possível medir, agregar e estimar o relacionamento dessas informações em uma base corporativa. O Conglomerado BMG, em atendimento às melhores práticas de gerenciamento de riscos, permanentemente tem desenvolvido políticas, sistemas e controles internos para a mitigação de possíveis perdas decorrentes da exposição aos riscos, adequando processos e rotinas às modalidades operacionais. I - Risco de Crédito As políticas de gestão de risco de crédito baseiam-se em critérios de classificação de clientes, análise da evolução da carteira, níveis de inadimplência e taxas de retorno. Para proteger a instituição de perdas decorrentes de operações de crédito, o constitui provisões para perdas de crédito para cada operação, considerando a classificação do cliente e condição de atraso da operação. II - Risco de Liquidez A política de gestão do risco de liquidez visa a assegurar que os riscos que afetam a realização das estratégias e de objetivos do banco estejam continuamente avaliados. Estabelece parâmetros mínimos de caixa a serem observados e mantidos, bem como as ferramentas necessárias para sua gestão em cenários normais ou de crise. O acompanhamento diário visa a mitigar possíveis descasamentos dos prazos, permitindo, se necessário, ações corretivas. III - Risco de Mercado O Conglomerado BMG emprega uma política conservadora no gerenciamento do risco de mercado, supervisionando e controlando de forma eficaz cada fator, para identificar e quantificar as volatilidades e correlações que venham impactar a dinâmica de preços dos seus itens patrimoniais. IV - Risco Operacional O BMG adota uma postura crítica para uma gestão de risco operacional independente, por meio da identificação e revisão dos riscos e monitoramento dos incidentes, implementando controles que permitam a melhoria contínua dos processos, a maximização da eficiência no uso do capital e na escolha das oportunidades de negócios. BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 68 de 69
BANCO BMG S.A (BANCO) E BANCO BMG S.A. E SUAS CONTROLADAS (CONGLOMERADO FINANCEIRO) A integra da descrição da estrutura de gerenciamento de riscos está disponível no site de Relações com Investidores (http://www.bancobmg.com.br/ri/) * * * A DIRETORIA CONTADOR RESPONSÁVEL RONALDO NUNES FARIA CRC-MG 18.971/O-2 S SP BANCO BMG S.A. e suas Controladas - Relatório das Demonstrações Financeiras Página 69 de 69