BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil

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1 BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Relatório da administração, demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2006 e de 2005 e parecer dos auditores independentes

2 RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO EXERCÍCIO DE 2006 Senhores acionistas e clientes, Em atendimento às normas legais e estatutárias, apresentamos as demonstrações financeiras referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2006 da BMG Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil, acompanhadas das notas explicativas da administração e do parecer dos auditores independentes. As operações da BMG Leasing são direcionadas ao setor de transporte coletivo e de cargas, através do arrendamento de veículos, máquinas, equipamentos e outros bens e arrendamento de veículos leves para pessoas físicas. A provisão para devedores duvidosos foi elaborada de acordo com a Resolução BACEN 2.682/99. O imobilizado de arrendamento apresenta um saldo de R$28,0 milhões em 31 de dezembro de O patrimônio líquido, no valor de R$88,6 milhões, apresentou acréscimo de 7,5% em relação a 31 de dezembro de O lucro líquido do exercício findo em 31 de dezembro de 2006 totalizou R$5,9 milhões, com uma rentabilidade patrimonial de 6,7% sobre o patrimônio líquido final. Informamos que no exercício de 2006, somente foram prestados pela PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes a esta empresa e ao controlador, Banco BMG S.A., os serviços relacionados à auditoria externa. A política de atuação da Instituição na contratação de serviços não relacionados à auditoria externa juntos aos nossos auditores independentes se fundamenta nos princípios que preservam a independência do auditor independente. Estes princípios consistem de acordo com princípios internacionalmente aceitos, em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, (b) o auditor não deve exercer funções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover os interesses do seu cliente. Cientes do sucesso no cumprimento das metas estabelecidas, e confiantes na consolidação de um novo ciclo de desenvolvimento da economia brasileira, agradecemos a todos os diretores, funcionários e parceiros pelo empenho, e aos nossos acionistas e clientes, pelo apoio e confiança depositados. CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Contagem, 13 de fevereiro de 2007 BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil - Relatório da Administração 31 de Dezembro de 2006

3 PricewaterhouseCoopers Rua dos Inconfidentes, º Belo Horizonte, MG Brasil Caixa Postal 289 Telefone (31) Fax (31) Parecer dos auditores independentes Aos Administradores e Acionistas BMG Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil 1 Examinamos os balanços patrimoniais da BMG Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil em 31 de dezembro de 2006 e de 2005 e as correspondentes demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e das origens e aplicações de recursos dos exercícios findos nessas datas e do semestre findo em 31 de dezembro de 2006, elaborados sob a responsabilidade da administração da leasing. Nossa responsabilidade é a de emitir parecer sobre essas demonstrações financeiras. 2 Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil, as quais requerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a adequada apresentação das demonstrações financeiras em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nossos exames compreenderam, entre outros procedimentos: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos da leasing, (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados e (c) a avaliação das práticas e estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração da leasing, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. 3 Conforme descrito na nota explicativa nº 2 (d), a leasing registra as operações e elabora as demonstrações financeiras com a observância das práticas contábeis estabelecidas pelo Banco Central do Brasil e pela Comissão de Valores Mobiliários, que requerem o ajuste ao valor presente da carteira de arrendamento mercantil mediante a constituição de provisão para insuficiência (ou superveniência) de depreciação, classificada no ativo permanente. Essas práticas não requerem a reclassificação das operações, que permanecem registradas de acordo com as disposições da Lei n o 6.099/74, para as rubricas de ativos circulante e realizável a longo prazo e receitas de operações de arrendamento mercantil, mas resultam na apresentação do lucro líquido e do patrimônio líquido de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. 2

4 BMG Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil 4 Somos de parecer que, exceto quanto à falta de reclassificação mencionada no parágrafo 3, as referidas demonstrações financeiras apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da BMG Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil em 31 de dezembro de 2006 e de 2005 e o resultado das operações, as mutações do patrimônio líquido e as origens e aplicações de recursos dos exercícios findos nessas datas e do semestre findo 31 de dezembro de 2006, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Belo Horizonte, 13 de fevereiro de 2007 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 "S" MG Ricardo Baldin Contador CRC 1SP110374/O-0 S MG 3

5 BALANÇOS PATRIMONIAIS ATIVO Ativo circulante Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez Aplicações em depósitos interfinanceiros Títulos e valores mobiliários Carteira própria Operações de arrendamento mercantil... (519) 35 Arrendamentos a receber Setor privado Rendas a apropriar de arrendamento mercantil... (13.471) (9.860) Provisão para créditos de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa... (1.011) (247) Outros créditos Diversos Outros valores e bens Realizável a longo prazo Aplicações interfinanceiras de liquidez Aplicações em depósitos interfinanceiros Operações de arrendamento mercantil... Arrendamentos a receber - Setor privado Rendas a apropriar de arrendamento mercantil... (16.299) (7.492) Outros créditos Diversos Outros valores e bens Permanente Investimentos Participação em coligada No exterior Imobilizado de arrendamento Diferido Gastos de organização e expansão Perdas em arrendamentos a amortizar Amortização acumulada... (1.877) (1.240) Total do Ativo BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

6 BALANÇOS PATRIMONIAIS (Continuação) PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO Passivo circulante Obrigações por repasses Finame Outras obrigações Sociais e estatutárias dividendos a pagar Fiscais e previdenciárias Credores por antecipação de valor residual Diversas Exigível a longo prazo Obrigações por repasses Finame Outras obrigações Fiscais e previdenciárias Diversas Patrimônio líquido Capital social De domiciliados no país Reserva de capital Reservas de lucros Total do Passivo e Patrimônio líquido As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

7 DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO DO SEMESTRE / EXERCÍCIOS FINDOS Segundo semestre Exercício Exercício Receitas da intermediação financeira Operações de arrendamento mercantil Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Despesas da intermediação financeira... (7.967) (14.051) (11.417) Operações de empréstimos, cessões e repasses... (852) (1.419) (1.048) Operações de arrendamento mercantil... (6.483) (11.709) (11.188) Despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa... (632) (923) 819 Resultado bruto da intermediação financeira Outras receitas (despesas) operacionais... (2.030) (2.893) (4.838) Receita de prestação de serviços Despesas de pessoal... (1.052) (2.168) (1.613) Outras despesas administrativas... (1.023) (1.405) (541) Despesas tributárias... (599) (1.279) (1.336) Resultado de participação em coligada... (88) (678) (1.049) Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais... (745) (1.623) (912) Resultado operacional Resultado não operacional Resultado antes do Imposto de renda e da Contribuição social Imposto de renda... (1.049) (2.026) (2.220) Contribuição social... (336) (493) (583) Lucro líquido do semestre e dos exercícios Lucro líquido por lote de mil ações - R$... 32,03 111,87 102,58 As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

8 DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Reserva de capital - Capital Incentivos Reservas de lucros Lucros social fiscais Legal Estatutária acumulados Total Saldo em 31 de dezembro de Reversão de dividendos propostos Lucro líquido do exercício Destinação do lucro líquido: Dividendos propostos (R$24,36 por lote de mil ações)... (1.288) (1.288) Constituição de reservas (4.137) Saldo em 31 de dezembro de Reversão de dividendos propostos Lucro líquido do exercício Destinações do lucro líquido: Dividendos propostos (R$26,57 por lote de mil ações)... (1.405) (1.405) Constituição de reservas (4.511) Saldos em 31 de dezembro de Saldo em 30 de junho de Lucro líquido do semestre Destinações do lucro líquido: Dividendos propostos (R$7,60 por lote de mil ações)... (402) (402) Constituição de reservas (1.292) Saldos em 31 de dezembro de As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

9 DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS DO SEMESTRE / EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO 2006 E DE 2005 Segundo semestre Exercício Exercício Origens dos recursos Lucro líquido do semestre e dos exercícios Ajustes ao lucro líquido: Depreciação e amortização Resultado de equivalência patrimonial Insuficiência (superveniência) de depreciação. (199) (551) Recursos de terceiros originários de: Aumento dos subgrupos do passivo Obrigações por empréstimos e repasses Outras obrigações Diminuição dos subgrupos do ativo: Títulos e valores mobiliários Operações de arrendamento mercantil Outros créditos Outros valores e bens Alienação de bens e investimentos: Bens não de uso próprio Imobilizado de arrendamento Reversão de dividendos propostos: BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

10 DEMONSTRAÇÕES DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS DO SEMESTRE / EXERCÍCIOS FINDOS (Continuação) Segundo semestre Exercício Exercício Aplicações dos recursos Dividendos propostos Inversões em: Bens não de uso próprio Imobilizado de arrendamento Diferido Aumento dos subgrupos do ativo: Aplicações interfinanceiras de liquidez Títulos e valores mobiliários Operações de arrendamento mercantil Outros créditos Outros valores e bens... 4 Aumento (redução) das disponibilidades... (698) 162 (12) Modificações na posição financeira: Disponibilidades: No início do semestre e dos exercícios No fim do semestre e dos exercícios Aumento (redução) das disponibilidades ` (698) 162 (12) As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras. BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

11 1 Contexto operacional A Instituição possui como objetivo principal a prática das operações de arrendamento mercantil definidas na Lei nº de 12 de setembro de 1974, observadas as disposições legais em vigor. Suas operações são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro, sendo que certas operações têm a co-participação ou a intermediação de instituições do Grupo Financeiro BMG. O benefício dos serviços prestados entre essas instituições e os custos das estruturas operacional e administrativa são absorvidos, segundo a praticabilidade e razoabilidade de lhes serem atribuídos, em conjunto ou individualmente, sendo julgados adequados pela administração das instituições. 2 Principais práticas contábeis As operações são registradas e as demonstrações financeiras são elaboradas de acordo com as principais práticas contábeis adotadas no Brasil, associadas às normas e instruções do Banco Central do Brasil (BACEN) e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), sendo as principais as seguintes: (a) Apuração do resultado O resultado é apurado pelo regime contábil de competência de exercícios, sendo ajustado pelas parcelas atribuíveis de imposto de renda e contribuição social incidentes sobre os lucros tributáveis e pelo imposto de renda e contribuição social diferidos, que serão recuperados ou exigidos em exercícios seguintes. (b) Títulos e valores mobiliários De acordo com a Circular BACEN nº 3.068/2001, e regulamentação complementar, os títulos e valores mobiliários são classificados de acordo com a intenção de negociação pela administração em três categorias específicas, atendendo aos seguintes critérios de contabilização: (i) (ii) Títulos para negociação Incluem os títulos e valores mobiliários adquiridos com o objetivo de serem negociados freqüentemente e de forma ativa, que são contabilizados pelo valor de mercado, sendo os ganhos e as perdas sobre esses títulos, realizados e não realizados, reconhecidos na demonstração do resultado. Títulos disponíveis para venda Incluem os títulos e valores mobiliários utilizados como parte da estratégia para administração do risco de variação nas taxas de juros; podem ser negociados como resultado dessas variações, por mudanças nas condições de pagamento ou outros fatores. Esses títulos são contabilizados pelo valor de mercado, sendo os seus rendimentos intrínsecos reconhecidos na demonstração de resultado e os ganhos e as perdas decorrentes das variações do valor de mercado, ainda não realizados, reconhecidos em conta específica do patrimônio líquido, Ajuste a Valor de Mercado Títulos disponíveis para venda, até a sua realização por venda, líquido dos correspondentes efeitos tributários, quando aplicável. Os ganhos e as perdas, quando realizados, são reconhecidos, mediante a identificação específica na data de negociação na demonstração do resultado, em contrapartida do patrimônio líquido, em conta destacada, líquido dos correspondentes efeitos tributários. BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

12 (iii) Títulos mantidos até o vencimento Incluem os títulos e valores mobiliários para os quais a administração possui a intenção e a capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, sendo contabilizados ao custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos intrínsecos. A capacidade financeira é definida em projeções de fluxo de caixa, desconsiderando a possibilidade de resgate antecipado desses títulos. Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda e mantidos até o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos, relacionados a razões consideradas não temporárias, são refletidos no resultado como perdas realizadas, quando aplicável. (c) Outros ativos circulantes e realizáveis a longo prazo Demonstrados pelos valores de realização, incluindo, quando aplicável, os rendimentos auferidos, em base "pro rata" dia, deduzidos das correspondentes rendas a apropriar. A provisão para créditos de liquidação duvidosa é constituída com base nos critérios definidos pela Resolução BACEN nº 2.682/1999, sendo fundamentada na análise do saldo em aberto das operações procedida pela Administração, considerando ainda os valores das garantias, o histórico de perdas e os riscos da carteira. (d) Permanente Considera os seguintes aspectos: O investimento em coligada no exterior está avaliado pelo método de equivalência patrimonial. O imobilizado de arrendamento e o diferido estão registrados ao custo. A depreciação do imobilizado de arrendamento é calculada pelo método linear a taxas aceleradas (nota explicativa nº 9), de acordo com as disposições expressas nas Portarias 140/84 e 113/88 do Ministério da Fazenda. As perdas em arrendamentos são amortizadas pelo prazo restante de vida útil dos bens objeto dos contratos de arrendamento e de acordo com as disposições das Portarias retromencionadas. Contabilização, visando atender ao regime contábil de competência, da superveniência/insuficiência de depreciação, equivalente ao ajuste das operações de arrendamento mercantil ao efetivo valor presente de seus fluxos futuros, com base nas taxas implícitas de retorno de cada operação, no montante de R$551 e R199 de superveniência de depreciação no exercício e semestre findos em 31 de dezembro de 2006 (2005 R$1.516 de insuficiência de depreciação), apresentada na demonstração do resultado na rubrica Operações de arrendamento mercantil Receita (2005 Despesa) BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

13 (e) Passivos circulante e exigível a longo prazo Demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, incluindo, quando aplicável, os encargos incorridos em base "pro rata" dia, deduzidos das correspondentes despesas a apropriar. A provisão para imposto de renda foi constituída à alíquota-base de 15% do lucro tributável, acrescida do adicional de 10%. Foi constituída provisão para contribuição social sobre o lucro líquido ajustado à alíquota de 9%. (f) Operações em moeda estrangeira O critério para conversão dos saldos ativos e passivos das operações em moeda estrangeira consiste na conversão em moeda nacional (R$) à taxa de câmbio vigente na data do encerramento do exercício. Em 31 de dezembro de 2006, a taxa de câmbio do dólar norte-americano era de US$1,00 = R$2,1380 (2005 US$1,00 = R$2,3407). 3 Aplicações interfinanceiras de liquidez Aplicações em depósitos interfinanceiros Representadas em sua totalidade por certificados de depósitos interfinanceiros emitidos pelo acionista controlador (Banco BMG S.A.), mantidas em carteira até as respectivas datas de vencimento. 4 Títulos e valores mobiliários Os títulos e valores mobiliários, representados em sua totalidade por títulos públicos federais, classificados como Títulos para negociação, podem ser apresentados como segue: Valor Valor de Descrição Vencimento Quantidade pela curva mercado 2006 LFT LFT Em 31 de dezembro de 2006, as Letras Financeiras do Tesouro (LFT s) foram marcadas a mercado pela cotação divulgada pela Andima. Não havia posição em aberto em 31 de dezembro de BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

14 5 Operações de arrendamento mercantil As operações de arrendamento são pactuadas com cláusulas de não cancelamento, de opção de compra, de atualização pré ou pós-fixada ou de variação cambial ou de repactuação periódica. (a) Classificação por setor de atividade (*) Setor Privado: Indústria Comércio Outros serviços (principalmente transportes) Pessoas físicas Total antes da provisão para crédito de liquidação duvidosa (*) Os saldos apresentados estão ajustados ao seu valor presente. BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

15 (b) Provisão para créditos de liquidação duvidosa Provisão para créditos de Provisão para créditos de arrendamento mercantil arrendamento mercantil Nível % Carteira de liquidação duvidosa Carteira de liquidação duvidosa A 0, B 1, C 3, D 10, E 30, G 70, H 100, Total (i) (ii) No semestre e exercício findos em 31 de dezembro de 2006, foram baixados, a débito da provisão para créditos de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa, créditos no montante de R$3 e R$3 (2005 R$36), respectivamente, e recuperados créditos nos montantes de R$ 436 e de R$882 (2005 R$1.424), respectivamente. Movimentação da provisão para créditos de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa: Exercício 2º semestre Exercício Saldo inicial Constituição (reversão) (96) (651) Baixas de incobráveis... (3) (3) (36) Saldo final BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

16 (c) Composição da carteira por nível de risco em curso normal e em atraso: Níveis de Risco Vincendas Vencidas Total Vincendas Vencidas Total A B C D E G H Total BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

17 6 Outros créditos - Diversos Créditos tributários Devedores por depósitos em garantia Impostos e contribuições a compensar Devedores diversos País Outros Total Circulante Longo Prazo (a) (b) (c) Os Créditos tributários de imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido foram constituídos e registrados com base nos aspectos demonstrados na nota explicativa nº 16 (a) e estão relacionados com prejuízos fiscais, bases negativas de contribuição social e provisões temporariamente não dedutíveis, que serão recuperados com lucros tributários futuros. Os saldos de Devedores por depósitos em garantia estão relacionados aos questionamentos judiciais, conforme nota explicativa nº 12 (a) (ii). O saldo de Impostos e contribuições a compensar compreende os montantes desembolsados a título de antecipações de imposto de renda e contribuição social, efetuadas de acordo com a legislação fiscal vigente. 7 Outros valores e bens Referem-se, basicamente, a bens não de uso próprio retomados por inadimplência em operações de arrendamento mercantil, estando pendentes de decisão judicial bens no montante de R$1.608 (2005 R$1.926). 8 Investimentos Participação na Cinpar Holdings S.A. (sediada no Panamá) e pode ser demonstrado como segue: Quantidade de ações possuídas % de participação... 47,07% 47,07% Data-base da informação Patrimônio líquido Valor do investimento Resultado da equivalência patrimonial e variação cambial de investimento: Exercício... (678) (1.049) Semestre... (88) (32) BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

18 9 Imobilizado de arrendamento BMG LEASING S.A. - ARRENDAMENTO MERCANTIL Os bens patrimoniais objeto de arrendamento mercantil estão compromissados para venda, sendo facultada aos arrendatários a opção de compra ao término dos correspondentes contratos por cerca de R$5.226 ( R$5.132). Contratualmente, os arrendatários assumem o compromisso de manter os bens arrendados cobertos por seguros, em favor da leasing, contra eventuais sinistros de incêndio e/ou roubo. Taxa média anual de depreciação Depreciação Valor Valor acelerada Custo acumulada residual residual (%) Veículos ,12 Máquinas e equipamentos ,18 Instalações e outros bens , Superveniência de depreciação Total BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

19 10 Diferido BMG LEASING S.A. - ARRENDAMENTO MERCANTIL Refere-se, substancialmente, ao valor do prejuízo apurado nas vendas dos bens arrendados, sendo apropriado ao resultado no prazo de vida útil remanescente desses itens. 11 Obrigações por repasses - Finame Referem-se às obrigações por recursos da Agência Especial de Financiamento Industrial Finame, com vencimento em até 36 meses, para repasse em operações de arrendamento. 12 Outras obrigações (a) Fiscais e previdenciárias Provisão para imposto de renda e contribuição social diferidos (i) Provisões para passivos contingentes (ii) Provisão para imposto de renda e contribuição social a recolher Outros impostos e contribuições a recolher Total Circulante Longo Prazo (i) (ii) A provisão para imposto de renda e contribuição social diferidos refere-se a ajustes temporários contemplados no cálculo do lucro tributável, conforme demonstrado na nota explicativa nº. 16(a), a serem incluídos na base de cálculo dos referidos tributos por ocasião da exigibilidade dos mesmos. A administração da Instituição revisa as contingências e avalia as possibilidades de eventuais perdas com as mesmas, ajustando a provisão para contingências, conforme aplicável. As principais contingências provisionadas estão relacionadas com: (i) questionamento da exigibilidade da cobrança do INSS sobre honorários de administradores e remuneração de autônomos; (ii) questionamento da provisão para créditos de arrendamento mercantil de liquidação duvidosa; (iii) questionamento relacionado à Lei 8.200/91; e (iv) questionamento do alargamento da base de cálculo do Cofins consoante com a lei 9.718/98. Baseada na opinião de seus advogados, a administração mantém registradas provisões para passivos contingentes em montantes considerados suficientes para fazer face a eventuais perdas decorrentes do desfecho desses processos. (b) Credores por antecipação de valor residual Referem-se aos valores recebidos a título de antecipação do valor residual garantido, os quais são considerados no cálculo da superveniência (insuficiência) de depreciação e em 31 dezembro de 2006 totalizavam R$5.226 (2005 R$5.132). BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

20 13 Patrimônio líquido (a) Capital social O capital social subscrito e integralizado está representado por de ações ordinárias nominativas e sem valor nominal. (b) Reservas Reserva de capital - Incentivos fiscais: Oriunda dos valores das opções por incentivos fiscais de imposto de renda. Reservas de lucros: Legal: É constituída à base de 5% sobre o lucro líquido do período, limitada a 20% do capital social. Estatutária: É constituída com base no lucro líquido não distribuído após todas as destinações, permanecendo o seu saldo acumulado à disposição dos acionistas para deliberação futura em assembléia geral, que deverá determinar a destinação dessa reserva. (c) Dividendos Aos acionistas está assegurado um dividendo mínimo correspondente a 25% do lucro líquido do exercício, ajustado na forma da Lei das Sociedades por Ações e do Estatuto Social. Seguindo esta determinação a administração propôs os seguintes dividendos: Os dividendos propostos podem ser demonstrados como segue: Lucro líquido do exercício (-) Reserva legal... (296) (272) Base de cálculo Dividendos mínimos obrigatórios 25% Dividendos propostos Conforme Assembléia Geral Ordinária realizada em 28 de abril de 2006, foram revertidos dividendos propostos de R$1.288, referentes ao exercício de BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

21 14 Transações com partes relacionadas Os principais saldos mantidos com o Banco BMG S.A. podem ser demonstrados como segue: Ativos (Passivos) Disponibilidades Aplicações interfinanceiras de liquidez Aplicações em depósitos interfinanceiros Outros créditos Diversos Outras obrigações - Sociais e Estatutárias Dividendos a pagar (1.405) (1.288) Outras obrigações Diversas... (402) Receitas (Despesas) Resultado de operações com títulos e valores mobiliários Exercício Segundo semestre As aplicações e as captações de recursos foram contratadas a taxas consideradas pela administração como compatíveis com as praticadas no mercado, vigentes na data das operações e considerando os riscos envolvidos. 15 Outras receitas (despesas) operacionais Segundo semestre Exercício Exercício Recuperação de encargos e despesas Variação monetária e cambial ativa Reversão (constituição) de provisões operacionais, principalmente contingências (*) Variação monetária e cambial passiva... (41) (88) (105) Despesas de cobrança... (81) (468) (307) Despesas de provisões operacionais... (15) (76) (118) Outras, líquidas (360) Total, líquido (300) (*) Refere-se à recomposição de impostos em função de ajustes sobre a provisão para devedores duvidosos. BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

22 16 Imposto de renda e contribuição social (a) Imposto de renda e contribuição social diferidos Imposto de renda a recuperar: Sobre adições temporárias Sobre prejuízos fiscais Contribuição social a recuperar: Sobre adições temporárias MP Sobre a base negativa No realizável a longo prazo. (nota explicativa n 6) Imposto de renda: Sobre exclusões temporárias No exigível a longo prazo (nota explicativa n 12 (a) (i)) A Instituição adota a prática de constituir créditos e obrigações fiscais diferidos sobre todas as diferenças temporárias, prejuízos fiscais e bases negativas. Em 31 de dezembro de 2006, esses saldos possuem as seguintes características: A Instituição possui prejuízo fiscal e base negativa nos montantes de R$842 e R$ (R$ referente a MP ), respectivamente, (2005 R$9.421 e R$9.517, respectivamente) que serão recuperados, segundo expectativa da Administração, com lucros tributários futuros. A MP permitiu às pessoas jurídicas regulamentadas pelo Banco Central constituírem crédito da CSLL sobre base negativa e ajustes temporários correspondentes a períodos de apuração encerrados até 31 de dezembro de 1998, à alíquota de 18%. Os créditos tributários relacionados a adições temporárias referem-se principalmente a contingenciamentos discutidos judicialmente (principalmente INSS Lei complementar 84/96 e Provisão para devedores duvidosos). A realização desses créditos depende do encerramento dos questionamentos judiciais. A movimentação dos créditos tributários no exercício findo em 31 de dezembro de 2006 pode ser demonstrada como segue: CS Adições Prejuízos fiscais/ Total MP temporárias base negativa Saldo inicial Constituição Reversão (135) (2.147) (2.282) (1.001) Saldo final A provisão para imposto de renda diferido sobre exclusões temporárias refere-se, principalmente, a superveniência de depreciação. BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

23 (b) Conciliação do imposto de renda e da contribuição social no resultado Segundo semestre Exercício Exercício Imposto Contribuição Imposto Contribuição Imposto Contribuição de renda social de renda social de renda social Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social Adições (exclusões) permanentes: Equivalência patrimonial Outras. (*) (854) (3.636) 43 (2.788) Base de cálculo Alíquota base Alíquota adicional Incentivos fiscais.... (7) (15) (86) Imposto de renda e contribuição social no resultado (*) Referem-se basicamente a ajustes de reprocessamento do imposto de renda e da contribuição social sobre o lucro de anos anteriores. BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

24 17 Instrumentos financeiros Os instrumentos financeiros da Instituição encontram-se registrados em contas patrimoniais em 31 de dezembro de 2006 e de 2005 por valores compatíveis com os praticados pelo mercado nessas datas. A administração desses instrumentos é efetuada através de estratégias operacionais, visando liquidez, rentabilidade e segurança. A política de controle consiste em acompanhamento permanente de taxas contratadas comparadas com as vigentes no mercado. Os valores de mercado dos ativos e passivos financeiros não divergem significativamente dos valores contábeis dos mesmos, na extensão de que foram pactuados e registrados por taxas e condições praticadas no mercado para operações de natureza, risco e prazo similares. Durante o semestre e os exercícios findos em 31 de dezembro de 2006 e de 2005, a Instituição não contratou instrumentos financeiros derivativos ou qualquer outro ativo de risco. * * * BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de

25 BMG LEASING S.A. ARRENDAMENTO MERCANTIL CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Presidente FLÁVIO PENTAGNA GUIMARÃES Conselheiros ANTÔNIO MOURÃO GUIMARÃES NETO RICARDO ANNES GUIMARÃES ÂNGELA ANNES GUIMARÃES REGINA ANNES GUIMARÃES JOÃO ANNES GUIMARÃES DIRETORIA Diretor Presidente RICARDO ANNES GUIMARÃES Diretores JOÃO BATISTA DE ABREU MÁRCIO ALAÔR ARAÚJO CONTADOR RESPONSÁVEL RONALDO NUNES FARIA Contador - CRC-MG /O-2 BMG Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Demonstrações Financeiras - 31 de Dezembro de