RELATÓRIO & CONTAS Liquidação

Fundo Especial de Investimento Aberto CAIXA FUNDO RENDIMENTO FIXO IV (em liquidação) RELATÓRIO & CONTAS Liquidação RELATÓRIO DE GESTÃO DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RELATÓRIO DO AUDITOR EXTERNO CAIXAGEST Técnicas de Gestão de Fundos, S.A. Av. João XXI, 63 2º Piso 1000 300 Lisboa Telefone: 21 790 5457 Fax: 21 795 02 26 Número único de Pessoa Coletiva e Matrícula Comercial 502.454.563 Capital Social realizado 9.300.000 Euros

CAIXA FUNDO RENDIMENTO FIXO IV RELATÓRIO DA GESTÃO Caracterização do Fundo O Fundo Especial de Investimento Aberto CAIXA FUNDO RENDIMENTO FIXO IV (em liquidação) iniciou a sua atividade em 6 de Julho de 2009, por um período de 4 anos, liquidando no dia 8 de Julho de 2013. Destinavase a investidores que pretendiam fazer aplicações de longo prazo superiores a 1.000 e auferir rendimentos anuais pré estabelecidos. A Política de Investimento do fundo tinha como objetivo a distribuição dos seguintes rendimentos (antes de impostos) aos participantes: 3,0% no 1º ano, 3,1% no 2º ano, 3,2% no 3º ano e 3,3% no 4º ano. Estratégia de Investimento Com o objectivo de dar cumprimento à política de investimento, o Fundo investiu num conjunto de obrigações emitidas pela Caixa Geral de Depósitos ao abrigo do programa European Medium Term Notes (EMTN) com maturidade coincidente com a data de liquidação do Fundo e com rendimentos ajustados aos seus objectivos. Avaliação do desempenho Durante o período de vigência, o Fundo obteve uma valorização acumulada de 12,6% (taxa bruta do período). Em 8 de Julho de 2013 (data de liquidação), o valor líquido global do fundo ascendia a 87.033.128,36 euros, repartidos por 17.000.000,0000 unidades de participação, detidas por 4316 participantes. No dia 15 de Julho de 2013 (data de pagamento aos participantes), as unidades de participação serão reembolsadas ao valor inicial de constituição do fundo: 5,00 euros, acrescidos de 0,1196 euros, relativos à distribuição de rendimentos do 4.º ano, líquido de impostos Rendibilidade e Risco Históricos Anos Rendibilidade Classe de Risco 2009 a 2,35% 2 2010 b 2,23% 4 2011 c 22,2% 3 2012 d 3,77% 2 a 1º ano: 6 de Julho de 2009 a 6 de Julho de 2010; b 2º ano: 6 de Julho de 2010 a 6 de Julho de 2011; c 3º ano: 6 de Julho de 2011 a 6 de Julho de 2012; d 4º ano: 6 de Julho de 2012 a 8 de Julho de 2013 As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 6 (risco máximo). 8 de Julho de 2013 RELATÓRIO&CONTAS DE LIQUIDAÇÃO

CAIXA FUNDO RENDIMENTO FIXO IV DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS AUDITADAS RELATÓRIO&CONTAS DE LIQUIDAÇÃO

"CAIXA FUNDO RENDIMENTO FIXO IV" (EM LIQUIDAÇÃO) BALANÇO EM 8 DE JULHO DE 2013 Código ACTIVO Notas Bruto Mv mv / P Líquido Código CAPITAL DO OIC E PASSIVO Notas DISPONIBILIDADES CAPITAL DO OIC 12 Depósitos à ordem 3 87.290.000 - - 87.290.000 61 Unidades de participação 1 85.000.000 TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 87.290.000 - - 87.290.000 64 Resultados transitados 1 1.043.965 66 Resultado líquido do período 1 989.163 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS TOTAL DO CAPITAL DO OIC 87.033.128 51 Acréscimos de proveitos 5 169 - - 169 TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACTIVOS 169 - - 169 TERCEIROS 423 Comissões a pagar 5 257.041 TOTAL DOS VALORES A PAGAR 257.041 TOTAL DO ACTIVO 87.290.169 - - 87.290.169 TOTAL DO CAPITAL E PASSIVO 87.290.169 Número total de unidades de participação em circulação 1 17.000.000 Valor unitário da unidade de participação 1 5,1196 Abreviaturas: MV - Mais Valias; mv - Menos Valias; P - Provisões. O anexo faz parte integrante deste balanço.

"CAIXA FUNDO RENDIMENTO FIXO IV" (EM LIQUIDAÇÃO) DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS PARA O PERÍODO COMPREENDIDO ENTRE 1 DE JANEIRO E 8 DE JULHO DE 2013 Código CUSTOS E PERDAS Notas Código PROVEITOS E GANHOS Notas CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES Comissões e taxas Juros e proveitos equiparados 722+723 Da carteira de títulos e outros activos 5 88 812+813 Da carteira de títulos e outros activos 5 1.651.259 724+...+728 Outras, de operações correntes 5 e15 117.396 811+814+817+818 Outros, de operações correntes 5 235 Perdas em operações financeiras Ganhos em operações financeiras 732+733 Na carteira de títulos e outros activos 5 1.003.000 832+833 Na carteira de títulos e outros activos 5 943.500 Impostos TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) 2.594.994 7411+7421 Impostos sobre o rendimento 9 485.347 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) 1.605.831 66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO (se < 0) - 66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO (se > 0) 989.163 TOTAL 2.594.994 TOTAL 2.594.994 (8x2/3/4/5)-(7x2/3) Resultados da carteira de títulos e outros activos 1.591.671 D - C Resultados eventuais - 8x9-7x9 Resultados das operações extrapatrimoniais - B + D - A - C + 74 Resultados antes de imposto sobre o rendimento 1.474.510 B - A Resultados correntes 989.163 B + D - A - C Resultado líquido do período 989.163 O anexo faz parte integrante desta demonstração.

"CAIXA FUNDO RENDIMENTO FIXO IV" (EM LIQUIDAÇÃO) DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA PARA O PERÍODO COMPREENDIDO ENTRE 1 DE JANEIRO E 8 DE JULHO DE 2013 OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO Recebimentos: Subscrições de unidades de participação 364.080 Pagamentos Resgates de unidades de participação (364.080) Fluxo das operações sobre as unidades do Fundo - OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TÍTULOS E OUTROS ACTIVOS Recebimentos: Reembolso de títulos e outros activos 85.000.000 Juros e proveitos similares recebidos 2.289.492 Pagamentos Outras comissões e taxas (88) Fluxo das operações da carteira de títulos e outros activos 87.289.404 Saldo dos fluxos de caixa do período 87.289.404 Disponibilidades no início do período 596 Disponibilidades no fim do período 87.290.000 O anexo faz parte integrante desta demonstração.

CAIXA FUNDO RENDIMENTO FIXO IV ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 8 DE JULHO DE 2013 (EM LIQUIDAÇÃO) INTRODUÇÃO O Fundo Especial de Investimento Aberto CAIXA FUNDO RENDIMENTO FIXO IV (adiante igualmente designado por Fundo ) foi autorizado pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários em 22 de Maio de 2009. Este Fundo foi constituído por um período de 4 anos, com início em 6 de Julho de 2009 e liquidação no dia 8 de Julho de 2013. Nos termos do regulamento de gestão do Fundo, este garantia ao participante o capital inicialmente investido e um rendimento bruto:. No final do primeiro ano de 3,0%;. No final do segundo ano de 3,1%;. No final do terceiro ano de 3,2%;. No final do quarto ano de 3,3%. O património inicial do Fundo foi constituído por cinco emissões de obrigações de dívida emitidas pela Caixa Geral de Depósitos, S.A. (CGD) ao abrigo do seu programa de European Medium Term Notes (EMTN) com maturidade coincidente com a data de liquidação do Fundo e rendimento ajustado aos objectivos do Fundo. Após o período inicial, o Fundo podia deter outras obrigações emitidas pela CGD, com rendimento ajustado aos objectivos descritos anteriormente, bem como outros activos de curto prazo, nomeadamente, bilhetes do tesouro, certificados de depósito, depósitos bancários, papel comercial, fundos de investimento de tesouraria e aplicações nos mercados interbancários. O Fundo foi administrado, gerido e representado pela Caixagest - Técnicas de Gestão de Fundos, S.A.. As funções de banco depositário foram exercidas pela Caixa Geral de Depósitos, S.A.. BASES DE APRESENTAÇÃO As demonstrações financeiras foram preparadas com base nos registos contabilísticos do Fundo, mantidos de acordo com o Plano de Contas dos Organismos de Investimento Colectivo, estabelecido pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, e regulamentação complementar emitida por esta entidade, na sequência da competência que lhe foi atribuída pelo Decreto-Lei nº 252/03, de 17 de Outubro. As notas que se seguem respeitam a numeração sequencial definida no Plano de Contas dos Organismos de Investimento Colectivo. As notas cuja numeração se encontra ausente não são exigidas para efeitos do anexo, ou a sua apresentação não é relevante para a leitura das demonstrações financeiras anexas. 1. CAPITAL DO FUNDO O património do Fundo estava formalizado através de unidades de participação, com características iguais, as quais conferiam aos seus titulares o direito de propriedade sobre os valores do Fundo, proporcionalmente ao número de unidades que representavam. O movimento ocorrido no capital do Fundo entre 1 de Janeiro e 8 de Julho de 2013 (data de liquidação do Fundo), foi como segue: Número de Valor Diferença Resultado unidades de unitário da Valor para o valor Resultados Resultados líquido do participação unidade de base base transitados distribuídos exercício / período Total em circulação participação Saldos em 31 de Dezembro de 2012 85.000.000 - (8.807.934) (2.040.000) 11.891.899 86.043.965 17.000.000 5,0614 Subscrições 358.885 5.195 - - - 364.080 71.777 5,0724 Resgates (358.885) (5.195) - - - (364.080) (71.777) 5,0724 Transferências - - 9.851.899 2.040.000 (11.891.899) - - - Resultado líquido do período - - - - 989.163 989.163 - - Saldos em 8 de Julho de 2013 85.000.000-1.043.965-989.163 87.033.128 17.000.000 5,1196 1

CAIXA FUNDO RENDIMENTO FIXO IV ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 8 DE JULHO DE 2013 (EM LIQUIDAÇÃO) O valor líquido global do Fundo, o valor de cada unidade de participação e o número de unidades de participação em circulação no último dia de cada trimestre dos exercícios de 2011 e 2012 e no último dia de cada mês do ano de 2013, foi o seguinte: Valor líquido Valor da Número de unidades de Ano Meses global do Fundo unidade de participação participação em circulação 2013 Janeiro 86.304.524 5,0767 17.000.000 Fevereiro 86.301.352 5,0766 17.000.000 Março 86.176.839 5,0692 17.000.000 Abril 86.180.607 5,0694 17.000.000 Maio 86.175.094 5,0691 17.000.000 Junho 86.127.862 5,0663 17.000.000 8 de Julho 87.033.128 5,1196 17.000.000 2012 Março 83.122.659 4,8896 17.000.000 Junho 85.804.604 5,0473 17.000.000 Setembro 85.761.567 5,0448 17.000.000 Dezembro 86.043.965 5,0614 17.000.000 2011 Março 78.376.960 4,6104 17.000.000 Junho 74.234.363 4,3667 17.000.000 Setembro 72.939.976 4,2906 17.000.000 Dezembro 76.192.066 4,4819 17.000.000 Em 8 de Julho de 2013, o número de participantes em função do Valor líquido global do Fundo apresenta o seguinte detalhe: Entre 5% e 10% 1 Entre 0,5% e 2% 2 Até 0,5% 4.313 ------- Total de participantes 4.316 ==== 3. DISPONIBILIDADES O movimento ocorrido nas rubricas de disponibilidades entre 1 de Janeiro e 8 de Julho de 2013 (data de liquidação do Fundo), foi o seguinte: Depósitos à ordem Saldo em 31 de Dezembro de 2012 596. Aumentos 87.289.404. Reduções - --------------- Saldo em 8 de Julho de 2013 87.290.000 ========= Em 8 de Julho de 2013, os depósitos à ordem (todos denominados em Euros) encontravam-se domiciliados na CGD e eram remunerados à taxa Euribor a 1 mês deduzida de 0,2%. 2

CAIXA FUNDO RENDIMENTO FIXO IV ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 8 DE JULHO DE 2013 (EM LIQUIDAÇÃO) 4. PRINCIPAIS POLÍTICAS CONTABILÍSTICAS As políticas contabilísticas mais significativas, utilizadas na preparação das demonstrações financeiras, foram as seguintes: a) Reconhecimento de juros Os juros das aplicações são reconhecidos na demonstração dos resultados do período em que se vencem, independentemente do momento em que são recebidos. Os juros são registados pelo montante bruto, sendo o respectivo Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares (IRS) reconhecido na demonstração dos resultados do período na rubrica Impostos sobre o rendimento (Nota 9). b) Valorização das unidades de participação O valor de cada unidade de participação é calculado dividindo o valor líquido do património do Fundo pelo número de unidades de participação em circulação. O valor líquido do património corresponde ao somatório das rubricas do capital do Fundo. c) Comissão de gestão e de depositário A comissão de gestão e a comissão de depositário constituem um encargo do Fundo a título de remuneração de serviços a si prestados. De acordo com o regulamento de gestão do Fundo, estas comissões são calculadas diariamente, por aplicação de uma taxa fixa anual de 0,285% para a comissão de gestão e de 0,05% para a comissão de depositário, sobre o valor inicial do património do Fundo. A comissão de gestão e a comissão de depositário são liquidadas anualmente no quinto dia útil subsequente à data de recebimento dos rendimentos do Fundo, através da aplicação das percentagens acima definidas, sendo registadas na rubrica Comissões e taxas Outras, de operações correntes da demonstração dos resultados, por contrapartida da rubrica Comissões a pagar do balanço. d) Taxa de supervisão A taxa de supervisão devida à Comissão do Mercado de Valores Mobiliários constitui um encargo da Sociedade Gestora. Esta remuneração é calculada por aplicação de uma taxa sobre o valor global do Fundo no final de cada mês. Em 8 de Julho de 2013, esta taxa ascendia a 0,03%o. Sempre que o resultado obtido seja inferior a 200 Euros ou superior a 20.000 Euros, a taxa mensal devida corresponderá a um desses limites. 5. COMPONENTES DO RESULTADO DO FUNDO Estas rubricas têm a seguinte composição: PROVEITOS Ganhos de Capital Mais Mais valias valias Juros potenciais efectivas Total Vencidos Decorridos Total Total Operações à vista: Obrigações diversas - 943.500 943.500 1.651.259-1.651.259 2.594.759 Depósitos - - - 66 169 235 235-943.500 943.500 1.651.325 169 1.651.494 2.594.994 3

CAIXA FUNDO RENDIMENTO FIXO IV ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 8 DE JULHO DE 2013 (EM LIQUIDAÇÃO) CUSTOS Perdas de Capital Menos Menos valias valias Comissões potenciais efectivas Total Vencidas Decorridas Total Total Operações à vista: Obrigações diversas - 1.003.000 1.003.000 - - - 1.003.000 Comissões: De gestão - - - - 95.738 95.738 95.738 De depósito - - - - 21.658 21.658 21.658 Da carteira de títulos - - - - 88 88 88-1.003.000 1.003.000-117.484 117.484 1.120.484 Em 8 de Julho de 2013, a rubrica de Comissões a pagar do balanço inclui a comissão de gestão e de depositário a pagar à sociedade gestora e ao banco depositário. 9. IMPOSTOS SOBRE O RENDIMENTO Em conformidade com o artigo 22º do Estatuto dos Benefícios Fiscais, os rendimentos obtidos pelos fundos de investimento mobiliário são tributados da seguinte forma:. Os juros de valores mobiliários e outros valores representativos de dívida de emitentes nacionais e os juros de depósitos bancários em instituições de crédito no país foram tributados por retenção na fonte à taxa de 25%, 26,5% ou 28%, consoante o seu vencimento tenha ocorrido entre 1 de Janeiro e 29 de Outubro de 2012, entre 30 de Outubro e 31 de Dezembro de 2012, ou após 1 de Janeiro de 2013, respectivamente. Adicionalmente, os juros dos valores mobiliários e outros valores representativos de dívida de emitentes estrangeiros foram tributados autonomamente à taxa de 20% e os juros de depósitos bancários em instituições de crédito estrangeiras foram tributados autonomamente à taxa de 25%;. Até 31 de Dezembro de 2012, as mais-valias decorrentes da alienação de obrigações ou de outros títulos de dívida que fossem obtidas por fundos de investimento nacionais não eram tributadas. A partir de 1 de Janeiro de 2013, com a aprovação do Orçamento de Estado para 2013, o saldo positivo apurado entre as mais-valias e as menos-valias efectivas obtidas em cada exercício passou a ser tributado autonomamente à taxa de 25%; e. O diferencial positivo entre o valor de reembolso de obrigações ou de outros títulos de dívida de emitentes nacionais e o seu valor de aquisição é tributado autonomamente à taxa de 25% (20% para obrigações e outros títulos de dívida de emitentes estrangeiros). Em 8 de Julho de 2013, esta rubrica apresenta a seguinte composição: Impostos sobre o rendimento pagos em Portugal:. Juros de obrigações diversas 485.281. Juros de depósitos à ordem 66 ---------- 485.347 ====== 4

CAIXA FUNDO RENDIMENTO FIXO IV ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 8 DE JULHO DE 2013 (EM LIQUIDAÇÃO) 15. CUSTOS IMPUTADOS Os custos imputados ao Fundo no período compreendido entre 1 de Janeiro e 8 de Julho de 2013 (data de liquidação do Fundo), apresentam o seguinte detalhe: % Valor médio líquido Custos Valor global do Fundo Comissão de gestão: Componente fixa 95.738 0,1110% Componente variável - - Comissão de depósito 21.658 0,0251% Taxa de supervisão - - 117.396 Valor médio líquido global do Fundo 86.236.184 Taxa global de custos (TGC) 0,1361% 5