AGENDA VISÃO GERAL PORTIFÓLIO DE MARCAS AMMO VAREJO ESTRATÉGIA DE NEGÓCIOS RESULTADOS 2º TRIMESTRE 2014

DISCLAIMER Esta apresentação pode incluir declarações que representam expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileiros e internacionais. Estas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muito dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimento nos setores têxtil e de varejo, condições do mercado, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas, intensões e outros fatores assim descritos no Formulário de Referência arquivado na Comissão de Valores Mobiliários. Em razão disso, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. 2

AGENDA VISÃO GERAL PORTIFÓLIO DE MARCAS AMMO VAREJO ESTRATÉGIA DE NEGÓCIOS RESULTADOS 2º TRIMESTRE 2014 3

Estrutura Societária COTEMINAS S.A (CSA) AMMO VAREJO SPRINGS GLOBAL US INC. 100% 100% 100% COTEMINAS ARGENTINA S.A SPRINGS CANADA HOLDINGS, LLC 100% 87,5% 4

Marcos Históricos 2012 2013 2014 2009 Aquisição no varejo especializado Aquisição da mmartan em maio de 2009 pela Springs Global Rápida expansão da rede de lojas: de 57 na aquisição para 172 no 2T14 2011 Lançamento da rede Artex Lançamento da rede de varejo Artex em outubro de 2011, com abertura de 39 lojas próprias Período de crescimento Expansão e maturação da rede de lojas mmartan e ARTEX Lançamento das lojas franqueadas da rede de varejo ARTEX 5

Introdução A AMMO Varejo é uma empresa referência no segmento de camamesaebanhonobrasil. Subsidiária integral da Springs Global Participações S.A., é responsável pela gestão das marcas e lojas: A Casa Moysésé uma marca tradicional (84 anos) especializada em roupas de cama e banho Premium, encontrada com exclusividade nas lojas mmartan. A mmartané referência em todo o território nacional em artigos de cama, mesa e banho, sendo uma das marcas mais lembradas de todo o segmento. A ARTEX é uma das mais tradicionais marca do segmento de cama, mesa e banho do Brasil, com 78 anos de atuação neste segmento. 7

Reconhecimento das Marcas % de pessoas entrevistadas que conhecem a marca 100% 99% 96% 80% 60% 46% 40% 20% 0% * Santista Artex mmartan * Marca da Springs Global 8

Marcas AMMO VAREJO As marcas da AMMO VAREJO, líderes nos seus segmentos de atuação, são posicionados para atender clientes de distintos perfis socioeconômico. INÍCIO 1936 1985 1930 PERFIL Produtos de qualidade seguindo o conceito de luxo acessível, atualizados com as mais novas tendências da moda. Marca de desejo na categoria de cama, mesa e banho. Sinônimo de qualidade e de produtos sofisticados e atuais. Produtos premiumde cama e banho com o mais elevado padrão de qualidade, sendo referência de alto luxo. PÚBLICO ALVO Mulheres práticas, mães, donas de casa e profissionais em início carreira. Mulheres versáteis e modernas, que acompanham as tendências da moda. Pessoas sofisticadas, que exigem os mais elevados padrões de qualidade. CLASSE SOCIAL ALVO Classe AAA Classe A Classe B Classe C Classe D/E 9

Marcas AMMO VAREJO As marcas da AMMO VAREJO são tradicionais e perenes, passam de geração para geração; Marcas fast-fashion são mais voláteis às tendências e facilmente esquecidas; Vantagens: i. Redução de vendas de close-out; ii. Menor risco relacionado a erro de coleção. 10

Lojas AMMO VAREJO Cada marca possui um formato operacional específico e bem definido, incluindo um portfolio de produtos e um conjunto de estratégias de marketing e de merchandising voltadas ao seu público alvo. ARTEX MMARTAN CASA MOYSÉS LOJAS NÚMERO DE LOJAS 61 Lojas Próprias 3 Lojas Outlets Distribuição em canais multimarcas 41 Lojas Próprias 9 Outlets 122 Franquias Presentes nos corners das lojas mmartan TAMANHO De 80 m² a 500 m² De 80 m² a 500 m² De 80 m² a 500 m² LOCALIZAÇÃO Rua e shopping centers de médio e alto fluxo em cidades brasileiras de porte médio ou grande Rua e shopping centers de médio e alto fluxo em cidades brasileiras de porte médio ou grande Rua e shopping centers de médio e alto fluxo em cidades brasileiras de porte médio ou grande 11

PORTIFÓLIO DE MARCAS Materiais de Comunicação Materiais de divulgação e fortalecimento de marca: Ações promocionais no ponto-de-venda: Anúncios em Revistas E-mails Marketing Comerciais para TV Materiais WEB 12

Diferenciais Competitivos Marcas Líderes e Estrategicamente Segmentadas Marcas bem conhecidas e líderes nos segmentos em que competem; Presença Nacional Única empresa especializada no segmento de cama, mesa e banho com presença nacional; Modelo de Negócios Sinergia da integração indústria-varejo; Liderança de Mercado A venda sell-out, se tornou a maior empresa de cama, mesa e banho especializada no Brasil; Design e Desenvolvimento de Produtos Expertiseem designe desenvolvimento de produtos. Liderança em estratégia de marketinge gestão de marcas; Administradores Experientes e Comprometidos com a Companhia Combinação de experiências na indústria e no varejo de cama, mesa e banho. 14

DESEMPENHO OPERACIONAL Presença Nacional A AMMO Varejo é a única empresa especializada no segmento de Cama, Mesa e Banho com presença nacional. 15

DESEMPENHO OPERACIONAL Liderança: Competidores Fragmentados 16

DESEMPENHO OPERACIONAL Integração Indústria - Varejo MATÉRIA-PRIMA FIAÇÃO TECELAGEM ACABAMENTO E CONFECÇÃO CANALDE DISTRIBUIÇÃO CONSUMIDOR Algodão e Polyester são as principais matérias primas da Springs. 15 unidades fabris: 9 no Brasil, 5 nos EUA e 1 na Argentina; Maior site global de fiação em Campina- Grande. Maior tecelagem de jato de ar do mundo em MOC; Fabricação em larga escala e baixo custo; Unidades fabris em estado da arte. Líder em produtos de cama, mesa e banho nas Américas; Liderança em marcas, design e inovação. Solução completa de produtos e serviços para todos os clientes; Cobertura nacional através de lojas monomarcas próprias e franqueadas. 17 17

DESEMPENHO OPERACIONAL Expansão da AMMO será Asset Light Expansão no varejo com foco em franquias; Forte potencial de crescimento com lojas Artex; Repasse das lojas adequadas para potenciais franqueados; Primeiras franquias Artex no segundo semestre de 2014; Modelo de franquia mmartande sucesso, aprovado por mais de 100 franqueados; Selo ABF de excelência em franchising. 18

DESEMPENHO OPERACIONAL Conversão de Lojas Próprias em Franquias Plano de conversão de lojas próprias em franquias, ampliando a eficiência operacional da rede; 116 lojas próprias entre as bandeiras mmartane ARTEX serão reduzidas gradualmente para menos de 50 lojas próprias; Conversão de pelo menos 25 lojas próprias em franquias em 2014; Vantagens: i. Redução da necessidade de capital de trabalho; ii. Redução de SG&A; iii. Melhora da rentabilidade do sistema. 19

DESEMPENHO OPERACIONAL Lojas em Fase de Maturação Processo de maturação das lojas, principalmente da rede de lojas ARTEX; Ao final do 2T14, a AMMO contava com 45% de sua área de vendas com menos de 3 anos de operação; Período de maturação de uma nova loja ARTEX aproximadamente 36 meses. 20

DESEMPENHO OPERACIONAL Aperfeiçoamento Contínuo das Lojas Reforçando o Posicionamento das Marcas 21

DESEMPENHO OPERACIONAL Excelência em Serviços As lojas mmartane ARTEX foram finalistas par a o Prêmio ÉPOCA ReclameAQUI-As Melhores Empresas para o Consumidor 2014; A reputação da mmartané considerada pela revista como ótimo (83% dos consumidores voltariam a comprar da mmartan); A nota dada pelo consumidor para o atendimento da mmartan atingiu 8,44. 2013 2014 Bom 65,0% voltaria a fazer negócio Ótimo NOTA 8,44 83,3% voltaria a fazer negócio 22

DESEMPENHO OPERACIONAL Infraestrutura Em Vinhedo-SP, um dos principais hubs logísticos do país, a AMMO mantém sua Sede Administrativa e seu Centro de Distribuição, de onde abastece diretamente toda a rede de lojas. 23

DESEMPENHO OPERACIONAL Receita Bruta Sell-Out Apesar do cenário macroeconômico e o impacto da Copa do Mundo no setor de varejo, a AMMO apresentou crescimento de 18% em receita bruta sell-outquando comparado com o 2T13; Crescimento consistente ao longo do períododevido à expansão do número de lojas e melhora em same store sales. Receita Bruta Sell-Out R$ milhões 318 18% 379 9% 414 191 92 99 +18% +16% 17% 223 108 115 2011 2012 2013 2T14 1T 2T Exercício 25

DESEMPENHO OPERACIONAL Receita Líquida Crescimento de 23% na receita líquida da AMMO quando comparado com o 2T13. Receita Líquida R$ milhões 23% 25% 9% 248 181 228 114 17% 133 54 +23% 66 60 +11% 67 2011 2012 2013 2T14 1T 2T Exercício 26

DESEMPENHO OPERACIONAL Lucro Bruto Aumento de 15% no lucro bruto alcançando R$32 milhões no 2T14; Margem bruta no 2T14 alcançou 48,2%. Lucro Bruto R$ milhões 54,4% 47,4% 48,3% Lucro Bruto R$ milhões 51,9% 48,2% 48,8% 48,0% 9% 11% 15% 15% 99 108 120 28 32 56 64 2011 2012 2013 2T13 2T14 1S13 1S14 27

DESEMPENHO OPERACIONAL SG&A Apesar do crescimento de 23% em receita, SG&A decresceu 2,0 pontos percentuais no 2T14, reforçando a estratégia da empresa de melhoria operacional e controle de despesas; Redução significativa no SG&A em relação à receita líquida, passando de 70,4% no 2T13 para 56,1% no 2T14. SG&A e %RL R$ milhões 52,6% 64,1% 62,5% SG&A e %RL R$ milhões 70,4% 56,1% 70,2% 57,9% 6% 53% -2% -2% 95 146 155 38 37 80 77 2011 2012 2013 2T13 2T14 1S13 1S14 28

DESEMPENHO OPERACIONAL EBITDA Consistência na evolução do EBITDA e margem EBITDA ao longo dos períodos; Plano de conversão de lojas próprias para franquias ampliará a eficiência operacional da rede. EBITDA R$ milhões EBITDA R$ milhões 2011 2012 2013 2T13 2T14 1S13 1S14 7 (36) (26) (7) (2) (19) (8) 3,8% (15,7%) (10,5%) (13,4%) (3,5%) (16,4%) (5,6%) 29