1T17 Apresentação Institucional
Visão Geral
Histórico 2013 IPO 2014 Implantação do ADR Nível I 2012 IRB Brasil RE Participação acionária no 2010 Criação da BB Seguridade 1981 Início da operação de Seguros do BB 1987 Criação da BB Corretora 1993 Criação da Brasilprev 1995 Criação da Brasilcap, em parceria com Sul América, Icatu e Aliança da Bahia 1996 Criação da Brasilveículos, em parceria com o grupo SulAmérica 1999 Firmada parceria com a Principal Financial Group em Previdência Privada 2008-2011 Reorganização societária da área de seguros, previdência e capitalização do BB Início da união estratégica com a MAPFRE Brasildental Parceria com 3
Estrutura Societária Free Float (Pós IPO) 33,75% 66,25% BB Seguridade 100% 100% BB Seguros BB Corretora BB MAFPRE SH1 MAPFRE BB SH2 Brasilprev Brasilcap IRB Brasil Re Brasildental BB Seguridade Participação Econômica (%) Vida, Habitacional e Rural 74,9% Patrimonial 50,0% Previdência 74,9% Capitalização 66,7% Resseguro 20,4% Plano Odontológico 74,9% BB Seguridade ON (%) 49,9% 49,0% 49,9% 49,9% 20,4% 49,9% Representação no Conselho de Administração (%) 50,0% 50,0% 50,0% 66,7% 20,0% 50,0% Representação na Diretoria Executiva(%) 50,0% 50,0% 50,0% 50,0% - 50,0%¹ 1. Um dos membros é escolhido por consenso. 4
Estrutura ESTRUTURA Interna ORGANIZACIONAL BB SEGURIDADE Assembleia Geral de Acionistas Conselho Fiscal Conselho de Administração Comitê de Auditoria Auditoria Interna Comitê de Transações com Partes Relacionadas Diretoria Executiva Presidência José Maurício Pereira Coelho Diretoria de Gestão Corporativa e RI Werner Romera Suffert Diretoria de Governança, Riscos e Compliance Antonio Rugero Guibo Diretoria Comercial e de Produtos Ângela Beatriz de Assis 5
Composição Acionária COMPOSIÇÃO DO CAPITAL TOTAL MAR/2017 COMPOSIÇÃO DO CAPITAL EM CIRCULAÇÃO¹ MAR/2017 PJ 13,5% PF 4,6% Free-float 33,8% Banco do Brasil 66,3% Estrangeiro 81,9% 1. Não inclui ações em tesouraria. 6
Programa ADR Em 2014, a BB Seguridade deu início ao programa de American Depositary Receipt (ADR) Nível I Banco Depositário: Deutsche Bank Trust Company Americas Banco Custodiante: Banco do Brasil S.A. Ticker: BBSEY Estrutura: ADR Nível I Mercado: Mercado de Balcão (OTC) Razão (ADR:ORD): 1 ADR : 1 ORD DR ISIN: US05541J1034 CUSIP: 05541J103 7
Governança Corporativa Conselho de Administração: Seis membros: Diretoria Executiva: Comitê de partes Relacionadas Ações Dois membros indicados pelo Banco do Brasil, dentre os membros ativos da sua Diretoria Executiva Um indicado pelo Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão e outro pelo Ministro de Estado da Fazenda Um é o Diretor-Presidente da Companhia Um membro independente indicado pelos acionistas minoritários Quatro membros: Eleitos dentre os funcionários ativos do Banco do Brasil Política de Remuneração com remuneração variável baseada em ações, com o objetivo de alinhar os interesses da administração aos dos acionistas. Três membros: Um é o membro independente indicado pelos acionistas minoritários O membro independente tem poder de veto Capital composto totalmente por ações ordinárias 100% tag along 80% payout (dividendos semestrais) 8
Dinâmica do acesso à rede do Banco do Brasil Receita de corretagem Resultado por equivalência BB Seguridade Tarifa bancária Reembolso de despesas Resultado por equivalência 66,25% Qualquer proposta de mudança nos termos dos contratos devem ser examinadas pelo Comitê de Transação com Partes Relacionadas, onde o membro independente tem poder de veto 9
Apoiada pelo Banco do Brasil com Expertise das Parceiras Privadas Patrocinado pelo Banco do Brasil Solidez, tradição, segurança e confiança Porto seguro, especialmente para produtos de longo-prazo Flight to quality e estabilidade, menos suscetível a condições de mercado Reconhecimento da marca Experiência das parcerias privadas Rápida tomada de decisão BB Seguridade opera em um modelo de arm s lenght Monitora o surgimento de qualquer potencial conflito entre BB e BB Seguridade Fortalece a governança corporativa Participação mínima no capital votante de 50,1% Parceiro Banco do Brasil Sociedade Acordo com a BB Corretora pra distribuição dos produtos nas agências do Banco do Brasil Período do acordo (anos) 20 janeiro-13 janeiro-33 Mapfre Joint Venture 20 junho-11 junho-31 Principal Joint Venture 23 abril-10 outubro-32 Icatu Sociedade Não definido junho-05 - Aliança da Bahia Sociedade Não definido junho-05 - Odontoprev Joint Venture 20 setembro-15 setembro-35 Início Fim 10
Diferencial Competitivo A BB Seguridade foca sua estratégia em bancassurance com corretagem própria, beneficiando-se do acesso à rede de distribuição do Banco do Brasil. Corretora Própria Canal de distribuição Modelo de negócios de baixa complexidade Sem risco de subscrição Canal bancário 65,2 Milhões de clientes 4.877 Agências bancárias 61.651 Terminais de autoatendimento 13.622 Correspondentes bancários 36.731 Rede compartilhada 1 º Baixa necessidade de Capital Canal Não-bancário 160 Parceiros comerciais (Canal Affinity) Acesso à maior rede de distribuição do Brasil 20.267 Corretores externos 11
Alta Performance Financeira RSPL¹ 1T17 (%) COMPANHIAS DE SEGUROS ASSOCIADAS À BANCOS COMPANHIAS SEGURADORAS TRADICIONAIS 146,4% Participação de Corretagem 47,3% 39,0% Canal Não-bancário 19,6% 13,8% 10,0% 8,1% 7,7% 5,3% Fonte: Companhias e SUSEP 1. RSPL anualizado calculado dividindo o lucro líquido ajustado pelo patrimônio líquido médio multiplicado por 4. 12
Cenário Macroeconômico
Dados Macroeconômicos Mundiais Cenário macroeconômico mundial¹ 1. Fonte: World Bank dados de janeiro de 2017 2. Focus (BACEN) previsões do dia 05 de maio de 2017 2015 2016 2017E 2018E 2019E Mundo 2,7% 2,3% 2,7% 2,9% 2,9% EUA 2,6% 1,6% 2,2% 2,1% 1,9% Zona Euro 2,0% 1,6% 1,5% 1,4% 1,4% China 6,9% 6,7% 6,5% 6,3% 6,3% Cenário macroeconômico brasileiro² Crescimento do PIB - Brasil³ -3,8% -3,5% 0,5% 2,5% 2,5% SELIC (fim do período) 13,3% 14,0% 8,5% 8,5% 8,5% SELIC (média anual) n.a. n.a. 10,3% 8,5% 8,8% Inflação (IPCA) 10,7% 6,3% 4,0% 4,4% 4,3% Inflação (IGP-M) 10,7% 7,2% 2,7% 4,5% 4,5% Dólar (cotação em R$) 3,90 3,26 3,23 3,40 3,45 14
Canal Bancário POPULAÇÃO COM CONTA-CORRENTE¹ (%) ÍNDICE DE BANCARIZAÇÃO¹ (%) 98,9 93,6 87,3 78,9 68,1 56,9 51,0 53,0 55,0 57,0 60,0 38,3 Reino Unido Fonte: World Bank 1. Dados de 2014 4.877 Estados Unidos AGÊNCIAS NO BRASIL 5.122 Italia China Brasil Venezuela Colombia 4.437 2010 2011 2012 2013 2014 Fonte: Febraban 1. CPFs com relacionamento ativo no Sistema Financeiro Nacional / PEA SEGUROS NO CANAL BANCÁRIO (%) 69,2% 69,0% 69,6% 71,5% 3.411 2.254 30,8 31,0 30,4 28,5 4,8 4,5 5,1 5,6 5,0 4,9 5,0 5,3 14,3 12,6 11,4 11,5 20,6 19,8 20,6 20,6 24,5 27,2 27,5 28,5 1 2013 2014 2015 2016 Banco do Brasil Bradesco Itaú Caixa Fonte: Companhias Santander Demais 1. Dados de dezembro/16 Participação de mercado (%) Fonte: SUSEP 15
Taiwan Hong Kong África do Sul Finlândia Coréia do Sul Japão Holanda Reino Unido Dinamarca França Itália Estados Unidos Portugal Alemanha Espanha Chile Venezuela Brasil China Índia Argentina México Mercado Mundial de Seguros e Corretagem O mercado de seguros do Brasil apresenta baixo nível de penetração Prêmios de Seguros 1 / PIB (%, 2015) 3,2 Prêmios de seguros de vida / PIB Prêmios de seguros não-vida / PIB 1,5 2,7 #39 Em seguros totais 2,2 15,7 4,1 2,6 2,4 2,7 3,1 2,1 #61 Em seguros de vida 13,3 12,0 9,7 7,3 8,3 8,4 2,4 7,5 6,7 6,2 6,6 4,2 3,1 2,3 4,8 3,4 2,9 2,8 1,8 2,4 2,9 3,9 3,4 0,1 0,5 1,6 2,0 0,7 2,7 2,7 1,2 0,6 1,0 Fonte: SUSEP e Swiss Re Sigma 06/2016 1. Excluídos os negócios no exterior 16
Holanda Austrália Suiça EUA Reino Unido Canadá África do Sul Japão Irlanda Hong Kong Brasil¹ Alemanha França Mercado Mundial de Previdência O mercado de previdência está crescendo no Brasil devido ao aumento da expectativa de vida Ativos de Previdência / PIB (%)² 2015 2016 184% 168% 126% 123% 120% 119% 121% 121% 112% 108% 103% 97% # 9 Em ativos 57% 74% 67% 59% 56% 42% 40% 42% 21% 23% 13% 12% 6% 6% Fonte: Towers Watson 1. Os ativos do Brasil foram recalculados, baseados nos dados da Abrapp e FENAPREVI para incluir previdência aberta e fechada. 2. Para o cálculo do índice Ativos/PIB foi utilizada a cotação de 31/12/2016. 17
Mercado de Seguros no Brasil EVOLUÇÃO ANUAL DA INDÚSTRIA DE SEGUROS (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DOS PRÊMIOS DE SEGUROS (R$ bi) 194,6 212,5 231,3 82,7 89,2 92,0 93,4 157,0 177,6 69,8 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 Fonte: SUSEP. 18
Mercado de Previdência no Brasil EVOLUÇÃO ANUAL DOS ATIVOS SOB GESTÃO (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DAS CONTRIBUIÇÕES (R$ bi) 661,6 117,5 536,3 99,0 338,6 373,2 442,0 70,3 73,9 83,5 2012 2013 2014 2015 2016 2012 2013 2014 2015 2016 Fonte: Fenaprevi Fonte: SUSEP 19
Performance
BB Seguridade em resumo Uma das maiores companhias de Seguro, Previdência e Capitalização na América Latina R$ 3,8 bi em prêmios emitidos, R$ 10,0 bi em contribuições de previdência e R$ 934 milhões em capitalização no 1T17 Rápido crescimento com alta rentabilidade O RSPL¹ anualizado atingiu 47,3% no 1T17 Maior Corretora de Seguros na América Latina Acesso à rede única de distribuição do Banco do Brasil 2ª Maior empresa de Seguros em ramos elementares do Brasil Liderança em contribuições e captação líquida de Previdência As reservas de P VGBL totalizaram R$ 199,1 bi em março de 2017 Operações de Seguros, Previdência e Capitalização gerenciadas através de parcerias privadas com líderes mundiais 158 empregados na holding e Corretora, e 6.835 empregados nas afiliadas 1. RSPL Médio ajustado considerando a distribuição total de dividendos. 21
Participação de Mercado 1T17 Segmentos Tamanho do mercado (R$ milhões) BBSE (%) Principais concorrentes Prêmios emitidos de Seguros Vida 5.896 2º 14,6% 1º 22,1% 3º 10,6% Prestamista 2.146 4º 12,6% 1º 19,7% 2º 17,1% Rural 866 1º 75,3% 2º 4,8% 3º 3,6% Auto 8.034 2º 12,7% 1º 27,8% 3º 11,4% Previdência Contribuições 28.744 1º 35,1% 2º 26,4% 3º 20,4% Reservas P/VGBL 636.690 1º 31,1% 2º 25,2% 3º 23,5% Capitalização Arrecadação 4.821 2º 19,4% 1º 30,0% 3º 15,1% Reservas 28.932 1º 2º 3º 35,4% 25,7% 11,2% Fonte: Susep 22
Performance BB Seguridade PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹ 21,4% 24,5% 27,0% 27,5% 27,5% 23,7% 25,0% COMPOSIÇÃO DE PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹ 1T16 1T17 20% 33.322 43.349 53.996 60.176 68.876 + 17% Brasilprev 62,6% Brasilcap Brasilcap 6,3% 8,3% SH1 SH1 11,0% 11,9% SH2 17,2% Brasilprev 67,7% SH2 14,9% 12.613 14.785 Receitas (R$ milhões) Participação de mercado 1. Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização LUCRO E RENTABILIDADE 1. Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização ORIGEM DO RESULTADO¹ 32,4% 38,4% 49,8% 54,8% 51,8% 49,9% 47,3% 1T16 1T17 24% 1.754 2.260 3.223 3.945 4.107 958 993 Lucro líquido ajustado (R$ milhões) + 4% RSPL BB Corretora 37,9% Brasildental 0,1% IRB 4,2% BB Corretora 40,4% Brasildental 0,1% 23 Brasilcap 9,2% SH1 29,1% Brasilprev 17,1% SH2 2,6% IRB 4,6% 1. Não considera o resultado referente às receitas e despesas da Holding. Brasilcap 6,9% SH1 29,3% Brasilprev 18,6%
Resultado Financeiro TAXA MÉDIA SELIC (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%) 13,27 14,02 14,15 12,70 Dez/2015 16,53 16,75 16,71 16,62 16,59 8,53 8,15 10,81 Mar/2016 13,71 13,83 13,90 13,88 13,94 Dez/2016 11,52 11,03 11,19 11,33 11,47 Mar/2017 9,89 9,52 9,71 9,90 10,04 DI1F18 DI1F19 DI1F20 DI1F21 DI1F22 Fonte: Focus - Bacen do Brasil RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) Fonte: ValorPro COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS 31,5% 21,6% 26,7% 31,1% 30,7% 23% 861 1.225 1.263 34,4% 29,7% - 10% Outros Quotas de 2,4% fundos 0,2% Títulos Pré 26,4% MAR/16 Quotas de fundos 0,2% Outros 3,2% Títulos Pré 22,7% MAR/17 553 488 329 295 Vinculados à inflação 49,9% Pós - CDI 21,1% Vinculados à inflação 47,5% Pós - CDI 26,4% Resultado financeiro % Lucro líquido 24
BB MAPFRE SH1 PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS E PRÊMIOS RETIDOS (%) 12% 4.671 320 4.351 6.244 542 5.703 7.432 7.601 7.379 528 594 753 6.904 7.007 6.626 + 9% 1.497 113 1.633 195 3,5 3,5 3,4 3,7 6,6 3,9 7,2 4,4 25,1 34,7 10,8 EMITIDO 9,6 54,0 48,1 19,5 26,4 11,6 RETIDO 10,8 58,2 54,6 1.384 1.438 Prêmios retidos Prêmios cedidos RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGURO 1T16 1T17 1T16 1T17 Vida Prestamista Rural DPVAT Habitacional RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) 78,6% 75,0% 22% 72,5% 2.425 69,0% 70,2% 2.654 2.794 73,1% 72,1% + 20% 22% 309 307 444 679 679-16% 1.278 1.680 679 815 190 160 Resultado de subscrição (R$ milhões) Índice combinado 25
BB MAPFRE SH1 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) - 9.7 p.p. + 0.9 p.p. 36,6 33,6 31,1 29,5 31,9 34,3 24,6 25,4 27,3 26,3 27,0 27,2 26,3 27,2 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) + 7.7 p.p. 20,6 78,6 72,0 75,0 70,0 72,5 67,2 73,1 69,0 72,1 70,2 62,1 63,9 65,8 65,8 16,8 14,2 15,3 12,7 11,4 12,9 1. Indicadores ajustados considerando os efeitos de resseguro Índice combinado Índice combinado ampliado 26
BB MAPFRE SH1 COMPOSIÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (%) LUCRO E RENTABILIDADE 20,0% 29,6% 41,4% 46,5% 44,2% 43,1% 45,5% 32,0 23,1 22,7 27,1 25,6 29,8 26,1 1.632 1.663 27% 1.297 + 3% 68,0 76,9 77,3 72,9 74,4 70,2 73,9 647 907 379 392 Resultado operacional¹ Resultado financeiro¹ 1. Líquido de impostos, considerando alíquota efetiva da companhia SOLVÊNCIA Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO 159,1% 128,9% 126,0% 113,3% 139,9% 145,0% 122,4% MAR/16 MAR/17 5 6 4 5 9 7 10 10 9 9 8 8 8 8 Vinculados à inflação 50,9% Outros¹ 5,0% Títulos Pré 10,5% Pós - CDI 33,6% Vinculados à inflação 31,2% Outros¹ 7,7% Títulos Pré 6,6% Pós - CDI 54,4% dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Dez/16 Mar/16 Mar/17 Aplicações + Créditos (R$ bi) Provisão técnica (R$ bi) Índice de solvência 1. Títulos da dívida agrária, DPVAT, fundos de investimento 27
MAPFRE BB SH2 PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS E PRÊMIOS RETIDOS (%) 6% 6.649 843 7.794 885 8.846 9.094 1.198 1.414 8.424 1.417 + 2% EMITIDO 40,5 42,6 RETIDO 6,2 7,2 7,6 8,9 5,8 4,1 7,2 5,2 26,4 28,5 5.806 6.909 7.648 7.680 7.008 2.174 2.210 418 437 47,5 46,1 58,8 57,4 1.756 1.773 Prêmios retidos Prêmios cedidos RESULTADOS DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS 98,4% 98,0% 98,6% 99,4% 102,7% 105,6% 105,9% 1T16 1T17 1T16 1T17 Automóveis Danos DPVAT Demais RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) 0,4% 1.166 1.423 1.410 1.504 1.185 + 20% 16% 338 387 684 611-58% 216 192 248 298 81 Resultado de subscrição (R$ milhões) Índice combinado (%) 28
MAPFRE BB SH2 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) - 4.9 p.p. + 0.9 p.p. 56,6 54,4 57,4 57,2 61,0 64,2 59,3 26,1 24,1 23,0 23,1 23,2 23,1 24,0 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) 19,3 19,5 18,3 19,3 18,7 18,7 + 4.4 p.p. 23,1 105,6 105,9 98,4 98,0 98,6 99,4 102,7 101,2 92,8 94,9 93,5 91,2 94,8 95,9 1. Indicadores ajustados considerando os efeitos de resseguro Índice combinado Índice combinado ampliado 29
MAPFRE BB SH2 COMPOSIÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) 26 7 47 438 406 221 249 152 108 81-22 -86-156 -58 Resultado financeiro¹ Resultado operacional¹ 1. Líquido de impostos, considerando alíquota efetiva da companhia SOLVÊNCIA LUCRO E RENTABILIDADE 9,7% 7,5% 9,2% 12,8% 7,0% 5,8% 2% 228 199 275 416 250 50-0,5% Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO -5 127,5% 130,8% 139,0% 143,1% 183,4% 148,6% 174,5% MAR/16 MAR/17 6 6 5 6 8 7 9 8 8 7 9 8 8 8 Pós - CDI 34,4% Vinculados a inflação 32,6% Vinculados a inflação 21,1% Outros¹ 17,3% Títulos Pré 18,0% Outros¹ 15,0% Pós - CDI 54,7% Títulos Pré 7,0% 2012 2013 2014 2015 2016 Mar/16 Mar/17 Aplicações + Créditos (R$ bi) Provisão técnica (R$ bi) Índice de solvência 1. Títulos da dívida agrária, DPVAT, fundos de investimento 30
Brasilprev CONTRIBUIÇÕES (R$ bi) CAPTAÇÃO LÍQUIDA 27% 18 0,3 3 16 23 0,4 3 21 31 0,5 2 28 37 0,5 2 47 0,5 2 34 44 8 10 0,1 0,1 0,5 1 7 9 VGBL PGBL Tradicional RECEITA COM TAXA DE GESTÃO + 27% 8,7% 22% 13 14 11,2% 9,4% 9,3% 8,8% 9,2% 8,1% 21 23 29 4 4 Captação líquida (R$ bi) Índice de resgate Fonte: Quantum Axis RESERVAS (R$ bi) + 20% 1,38% 1,32% 1,28% 1,21% 1,15% 1,17% 1,13% + 33% 24% 838 1.031 1.236 1.555 1.957 430 + 33% 573 67 7 19 31% 84 8 20 41 55 112 8 23 80 148 9 27 113 198 9 31 157 157 9 28 121 208 9 32 167 2012 2013 2014 2015 2016 Mar/16 Mar/17 Receita com taxas de gestão (R$ milhões) VGBL PGBL Tradicional¹ Taxa de gestão 1. Plano de benefício definido 31
Brasilprev RESULTADO DE PREVIDÊNCIA E SEGUROS 60,7% 52,8% 52,2% 51,7% 49,2% 50,2% 47,6% LUCRO E RENTABILIDADE 47,1% 46,3% 42,6% 39,2% 41,8% 37,3% 39,7% 28% 445 646 750 932 1.202 262 + 36% 355 21% 477 592 729 861 1.009 + 11% 223 248 Resultado de previdência e seguros (R$ milhões) Índice de eficiência Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL ATIVOS SOB GESTÃO ATIVOS SOB GESTÃO POR INDEXADOR (EXCETO P VGBL) Debêntures NPs 3,1% Títulos¹ 9,5% Ações 0,8% MAR/16 Debêntures NPs 2,1% Títulos¹ 6,0% Ações 0,6% MAR/17 Pós - CDI Títulos Pré 5,8% 2,5% MAR/16 Pós - CDI Títulos Pré 6,4% 3,1% MAR/17 Títulos públicos 86,5% Títulos públicos 91,4% Vinculados à inflação 91,7% Vinculados à inflação 90,5% R$ 158,9 bi R$ 210,1 bi R$ 11,3 bi R$ 12,0 bi 1. Títulos = CDB, CDB com garantia especial, certificados de recebíveis imobiliários, fundos de direitos creditórios, letras hipotecárias e letras financeiras 32
Brasilcap ARRECADAÇÃO (R$ milhões) RESULTADO COM TÍTULOS DE CAPITALIZAÇÃO 10% 3.871 6.270 1.867 2.629 2.586 1.920 4.403 4.058 3.931 3.132 1.043 934 1.951 635 591 409 343 Pagamento único 6.687 6.517 RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) 5.649 2.518-10% Pagamento mensal 15,4% 17,3% 18,2% 15,7% 13,8% 18,3% 7% 99 166 209 178 129 35 12,3% Resultado com títulos de capitalização (R$ milhões) LUCRO E RENTABILIDADE Margem de capitalização - 50% 17 645 88,6% 57,1% 92,2% 87,0% 98,4% 123,0% 98,7% 37% 325 454-19% 27% 324 379 439-23% 183 59 213 173 168 132 135 104 Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL 33
Brasilcap RESERVAS TÉCNICAS (R$ milhões) ÍNDICE DE SOLVÊNCIA (%) 14% - 13% 9.489 11.752 12.354 10.763 11.723 10.231 109,3 134,7 153,2 165,0 167,2 165,2 166,7 6.459 2012 2013 2014 2015 2016 Mar/16 Mar/17 2012 2013 2014 2015 2016 Mar/16 Mar/17 COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO¹ COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS DISPONÍVEIS PARA VENDA MAR/16 MAR/17 MAR/16 MAR/17 Títulos públicos 73,1% Op. compromissadas +caixa 4,6% Fundo ações 0,6% 1. Não inclui BB Capitalização CDB, DPGEs e outros 17,2% Debêntures NPs 4,5% Títulos públicos 75,3% Op. compromissadas +caixa 2,1% Fundo ações 0,8% CDB, DPGEs e outros 16,3% Debêntures NPs 5,5% Títulos Pré 60,8% Fundo ações 0,8% Pós - CDI 36,1% Vinculados à inflação 2,3% Títulos Pré 57,3% Fundo ações 1,2% Pós - CDI 38,5% Vinculados à inflação 3,1% 34
BB Corretora RECEITA DE CORRETAGEM (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DA RECEITA 19% 1.736 2.308 2.559 2.764 Demais 0,2% Brasilcap 8,9% Brasilprev 17,7% 1T16 Brasilprev 22,0% Demais 0,2% Brasilcap 5,8% 1T17 1.359 + 10% 632 692 SH2 12,5% SH1 60,7% SH2 10,4% SH1 61,6% LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DAS DESPESAS E MARGEM LÍQUIDA¹ (%) 25% 661 907 1.289 1.508 1.610 + 9% 371 405 48,7 51,7 53,2 52,4 25,2 27,2 5,5 7,3 22,5 17,9 55,9 58,9 58,2 58,7 58,5 48,5 46,8 49,0 46,9 48,6 28,8 30,0 29,4 30,0 30,0 7,4 7,4 11,3 8,9 12,0 12,3 9,4 8,3 8,0 6,6 Desp. operacionais Desp. tributária Impostos Margem líquida 1. Despesas operacionais, tributárias e com impostos foram calculadas com base nas receitas de corretagem a não contemplam o resultado financeiro. 35
Guidance 2017 Indicador 1T17 Estimativas 2017 Crescimento do lucro líquido ajustado (%) 3,7 1,0-5,0 36
Portfolio de Produtos
Nossos Produtos SH1: Vida, Imobiliário e Rural Vida Definição: Contrato de seguro de vida direcionado à pessoas físicas com pagamentos mensais não cumulativos. Cobertura: garante proteção financeira ao indivíduo ou seus beneficiários escolhidos pelo segurado, em caso de morte, natural ou acidental, ou invalidez permanente total do indivíduo. Prestamista Definição: seguro que garante o pagamento da dívida. Cobertura: em caso de morte, invalidez ou desemprego do tomador, ele ou seus beneficiários terão a dívida segurada paga. Imobiliário Definição: seguro relacionado com o pagamento do crédito imobiliário. Cobertura: em caso de morte ou invalidez do mutuário, o montante total do débito será pago. Este produto também pode proteger de danos à propriedade. Rural Definição: assegura um grupo de três produtos principais: seguro agrícola, penhor rural e vida produtor rural. Cobertura: agrícola: cobre intempéries nas lavouras e perda de renda em caso de queda do preço de mercado da colheita; penhor: protege o ativo dado em garantia a operação de crédito rural; vida: seguro prestamista com o objetivo de quitar o empréstimo rural em caso de morte do segurado. 38
Nossos Produtos SH2 : Patrimônio, Auto e DPVAT Patrimônio Definição: seguro que protege o patrimônio e/ou bens das pessoas físicas e jurídicas, atrelados ou não a operações de crédito. Cobertura: As principais coberturas são de danos à residência dos indivíduos, os ativos das empresas, tais como máquinas e outras propriedades e responsabilidade de terceiros. Auto Definição: seguro para proteger veículos de danos sofridos em acidentes ou outras situações. Cobertura: danos acidentais ou roubo do veículo, compensação por danos ou prejuízos causados a terceiros e passageiros do veículo, e assistência em caso de acidente ou colisão. DPVAT Definição: Um seguro de acidente de veículos obrigatório no Brasil. Cobertura: Cobre danos pessoais causados por acidentes com veículos para passageiros, motoristas ou pedestres. 39
Nossos Produtos - BrasilPrev PGBL Para pessoas que declaram imposto de renda (IR) no formulário completo, pois os aportes são dedutíveis da base de cálculo do Imposto de Renda até o limite de 12% da renda bruta anual tributável. VGBL Voltado ao planejamento sucessório Vantagem de não entrar no inventário Custos menores (não tem incidência de custos legais/honorários advocatícios) Economia de tempo (beneficiário recebe o benefício em menos de 30 dias) Plano Tradicional Remuneração definida Garante taxas de juros fixas em relação à inflação. ** Não são mais comercializados 40
Nossos Produtos - BrasilCap Pagamento Único Pagamento Mensal O título de capitalização que se apresenta como uma alternativa para acumular reservas O detentor de títulos tem a chance de concorrer à prêmios por sorteios. Chances de Contemplação Mega Sena 1 em 50,063,860 Quina 1 em 24,040,016 Dupla Sena 1 em 15,890,700 LotoMania 1 em 11,372,635 LotoFácil 1 em 3,268,760 Ourocap De 1 em 10,000 à 1 em 1,000,000 41
RI BB Seguridade Contato Relações com Investidores Rua Alexandre Dumas, 1671 Térreo Ala B 04717-903 São Paulo (SP) Telefone: (11) 4297-0730 www.bbseguridaderi.com.br ri@bbseg.com.br 42