AES Sul Distribuidora Gaúcha de Energia S.A. Demonstrações Contábeis Regulatórias

AES Sul Distribuidora Gaúcha de Energia S.A. Demonstrações Contábeis Regulatórias 31 de dezembro de 2012 e 2011

31 de dezembro de 2012 e 2011 Índice Demonstrações contábeis regulatórias Balanços patrimoniais regulatórios... 2 Demonstrações do resultado regulatório... 3 Notas explicativas às demonstrações contábeis regulatórias... 4

Balanço Patrimonial Societário e Regulatório 31 de dezembro de 2012 e 2011 (Valores expressos em milhares de reais R$) Nota de Ajuste Societário Ajustes CPCs Regulatório Societário Ajustes CPCs Regulatório ATIVO Consumidores, concessionárias e permissionárias [1] 444.304 20.309 464.613 352.129 13.978 366.107 Despesas pagas antecipadamente [2] 864 52.576 53.440 696 32.645 33.341 Desativações/Alienações em curso 82 633 715 - (224) (224) Outros ativos circulantes não afetados 80.665-80.665 179.292-179.292 525.915 73.518 599.433 532.117 46.399 578.516 circulante Consumidores, concessionárias e permissionárias [1] 126.326 5.744 132.070 129.943 4.367 134.310 Créditos fiscais diferidos [3] 332.980 61.980 394.960 275.816 66.605 342.421 Despesas pagas antecipadamente [2] - 15.829 15.829-10.272 10.272 Ativo financeiro da concessão 495.504 (495.504) - 201.531 (201.531) - Outros ativos não circulantes não afetados (56.497) - (56.497) (70.367) - (70.367) 898.313 (411.951) 486.362 536.923 (120.287) 416.636 Investimentos 637-637 647-647 Imobilizado 859 1.662.138 1.662.997 1.144 1.421.178 1.422.322 Imobil Em serviço [4] 3.790 2.793.295 2.797.085 4.454 2.597.998 2.602.452 Imobil (-) Reintegração Acumulada [4] (2.931) (1.318.247) (1.321.178) (3.310) (1.372.147) (1.375.457) Imobil Em curso - 187.090 187.090-195.327 195.327 Intangíveis 1.543.645 (1.095.825) 447.820 1.580.052 (1.106.531) 473.521 Intangí Em serviço [5] 1.348.355 (908.735) 439.620 1.377.635 (911.204) 466.431 Intangí Em curso [5] 195.290 (187.090) 8.200 202.417 (195.327) 7.090 1.545.141 566.313 2.111.454 1.581.843 314.647 1.896.490 TOTAL DO ATIVO 2.969.369 227.880 3.197.249 2.650.883 240.759 2.891.642 PASSIVO Passivos Regulatórios [6] - 200.891 200.891-186.395 186.395 Outros passivos circulantes não afetados 867.247-867.247 682.737-682.737 867.247 200.891 1.068.138 682.737 186.395 869.132 circulante Passivos regulatórios [6] - 38.064 38.064-54.397 54.397 Encargos Incidentes s/reavaliação de Elementos do Ativo - 37.005 37.005-43.948 43.948 Outros passivos não circulantes não afetados 1.092.971-1.092.971 1.143.139-1.143.139 1.092.971 75.069 1.168.040 1.143.139 98.345 1.241.484 Patrimônio Líquido Capital Social 433.236-433.236 433.236-433.236 Reserva de capital 5.486-5.486 5.428-5.428 Reserva de lucro 486.574-486.574 384.305-384.305 Ações em Tesouraria (8.056) - (8.056) (8.056) - (8.056) Dividendo adicional proposto 91.911-91.911 - - - Reserva de avaliação patrimonial [7] - 71.832 71.832 10.094 75.219 85.313 Lucros (prejuízos) acumulados [8] - (119.912) (119.912) - (119.200) (119.200) 1.009.151 (48.080) 961.071 825.007 (43.981) 781.026 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.969.369 227.880 3.197.249 2.650.883 240.759 2.891.642 2012 2011 2

Demonstrações dos Resultados Societário e Regulatório Exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 (Valores expressos em milhares de reais) Conta Contábil Societário Ajustes CPCs Regulatório Societário Ajustes CPCs Regulatório RECEITA OPERACIONAL BRUTA [9] 3.456.995 (338.234) 3.118.761 3.087.198 (405.275) 2.681.923 611.0X.1.1.01 Fornecimento de Energia Elétrica 1.351.814 20.039 1.371.853 1.199.800 (138.040) 1.061.760 611.0X.1.1.02 Suprimento de Energia Elétrica 11.698 (265) 11.433 10.288 75 10.363 611.0X.1.1.04 Energia Elétrica de Curto Prazo 99.185-99.185 8.794-8.794 611.0X.X.1.03 Receita pela Disponibilidade da Rede Elétrica 1.602.849 8.249 1.611.098 1.554.047 8.649 1.562.696 611.06 Receita de Atividade Vinculada - - - - - 611.0X.X.9.XX Outras Receitas Vinculadas ¹ [10] 391.449 (366.257) 25.192 314.269 (275.959) 38.310 DEDUÇÕES DA RECEITA OPERACIONAL (1.115.638) 1.314 (1.114.324) (1.059.275) (6.151) (1.065.426) Tributos e Encargos (890.336) - (890.336) (819.869) - (819.869) 611.0X.6.X.21 Federais (285.893) - (285.893) (260.039) - (260.039) 611.0X.6.X.22/3 Estaduais e Municipais (604.447) - (604.447) (559.840) - (559.840) 611.05.7.1.06/7 Encargos 4-4 10-10 Encargos - Parcela "A" (225.302) 1.314 (223.988) (239.406) (6.151) (245.557) 611.0X.7.X.31 Reserva Global de Reversão - RGR (24.369) (59) (24.428) (19.490) 314 (19.176) 611.0X.7.X.32 Pesquisa e Desenvolvimento - P & D (9.443) - (9.443) (8.071) - (8.071) 611.0X.7.X.33 Conta de Desenvolvimento Econômico - CDE (88.760) 297 (88.463) (80.800) 293 (80.507) 611.0X.7.X.34 Conta de Consumo de Combustíveis - CCC (83.822) 1.076 (82.746) (116.522) (6.293) (122.815) 611.0X.7.X.35 Programa de Eficiência Energética - PEE (9.444) - (9.444) (8.070) - (8.070) 611.0X.7.X.39 Outros Encargos (Energia de Reserva e CCC Adicional) (9.464) - (9.464) (6.453) (465) (6.918) RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 2.341.357 (336.920) 2.004.437 2.027.923 (411.426) 1.616.497 CUSTOS NÃO GERENCIÁVEIS Parcela A [11] (1.328.016) 21.655 (1.306.361) (977.478) (456) (977.934) 615.0X.1.5.40/1 Energia Elétrica Comprada para Revenda (957.117) (4.079) (961.196) (693.906) (299) (694.205) 615.0X.1.5.43 Energia Elétrica Comprada para Revenda Proinfa (41.423) 746 (40.677) (35.023) (647) (35.670) 615.0X.1.5.42 Encargos de Uso do Sistema de Transmissão / Distrib. (325.501) 24.988 (300.513) (244.644) 490 (244.154) 615.0X.1.9.38 Taxa de Fiscalização (3.975) - (3.975) (3.905) - (3.905) 615.0X.1.9.37 CFURH - - - - - Matéria-Prima/Insumo para Geração de Energia Elétrica 615.0X.X.X.12 Combustíveis - - - - - - 615.01.1.1.98 (-) Subvenção - CCC - - - - - - RESULTADO ANTES DOS CUSTOS GERENCIÁVEIS 1.013.341 (315.265) 698.076 1.050.445 (411.882) 638.563 CUSTOS GERENCIÁVEIS Parcela B ² (755.944) 370.606 (385.338) (675.460) 279.771 (395.689) 615.0X.X.X.01 Pessoal (98.605) 4.790 (93.815) (99.625) 5.882 (93.743) 615.0X.X.X.02 Administradores (4.079) - (4.079) (3.907) - (3.907) 615.0X.X.X.21 Serviço de Terceiros (139.927) 7.382 (132.545) (133.454) 6.015 (127.439) 615.0X.X.X.11 Material (10.020) 482 (9.538) (9.610) 417 (9.193) Custos de Construção [10] (366.257) 366.257 - (275.959) 275.959-615.0X.X.X.91 Arrendamentos e Alugueis (1.601) - (1.601) (1.710) - (1.710) 615.0X.X.X.93 Tributos (1.429) - (1.429) (1.757) - (1.757) 615.0X.X.X.92 Seguros (602) - (602) (596) - (596) 615.0X.X.X.99 Outros 239 (7.743) (7.504) (16.557) 5.512 (11.045) 615.0X.X.3.95/96 Provisão Devedores Duvidosos (1.808) - (1.808) (1.216) - (1.216) 615.0X.X.X.95/96 Provisões - Outras (7.711) - (7.711) (7.431) - (7.431) 615.0X.X.X.98 (-) Recuperação de Despesas 1.865-1.865 1.389-1.389 615.0X.X.X.53 Depreciação (812) (97.071) (97.883) (1.058) (109.025) (110.083) 615.0X.X.X.55 Amortização (85.943) 85.943 - (84.670) 84.665 (5) 615.06 Despesa da Atividade Vinculada (28.688) - (28.688) (28.953) - (28.953) 671/5 Outras Receitas/Despesas Operacionais (10.566) 10.566 - (10.346) 10.346 - RESULTADO DA ATIVIDADE DA CONCESSÃO 257.397 55.341 312.738 374.985 (132.111) 242.874 RESULTADO EXTRA-CONCESSÃO [12] (10.109) (77.053) (87.162) (70.435) (40.699) (111.134) 631 (-) 631.06.1.2 Receita Financeira 109.965 (42.066) 67.899 79.111 (2.288) 76.823 635 (-) 635.06.1.2 Despesa Financeira (120.074) (16.381) (136.455) (149.546) (6.782) (156.328) 631.06.1.2 + 635.06.1.2 Resultado de Equivalência Patrimonial - - 671/5 Outras Receitas/Despesas Operacionais - (18.606) (18.606) - (31.629) (31.629) LUCRO (PREJUIZO) ANTES IRPJ/CSLL 247.288 (21.712) 225.576 304.550 (172.810) 131.740 710.0X.1.2.02/4 Imposto de Renda 5.878 5.528 11.406 (42.458) 43.202 744 710.0X.1.2.01/3 Contribuição Social 1.496 1.990 3.486 (15.803) 15.553 (250) 710.0X.2.1/2 Participações e Contribuições à Entidade de Prev. Privada - - - - - - 710.0X.23 Reversão de Juros sobre o Capital Próprio - - - - - - LUCRO (PREJUÍZO) 254.662 (14.194) 240.468 246.289 (114.055) 132.234 2012 2011 3

Notas explicativas de Ajuste Demonstrações Contábeis Regulatórias 31 de dezembro de 2012 e 2011 (Valores expressos em milhares de reais) 1. Consumidores, concessionárias e permissionárias Descontos TUST E TUSD Descontos Irrigação e Aquicultura 18.051 4.989 23.040 12.795 4.134 16.929 2.258 755 3.013 1.183 233 1.416 20.309 5.744 26.053 13.978 4.367 18.345 2. Despesas pagas antecipadamente Parcela "A" CVA 38.048 10.009 48.057 17.887 3.781 21.668 Subvenção baixa renda - perdas 461-461 900-900 Neutralidade dos encargos setoriais 3.853 1.284 5.137 1.278 426 1.704 Diferenças PLPT 2.996-2.996 7.486 2.495 9.981 Outros componentes financeiros 7.218 4.536 11.754 5.094 3.570 8.664 52.576 15.829 68.405 32.645 10.272 42.917 3. Créditos fiscais diferidos IRPJ Diferido 45.573 48.974 CSLL Diferido 16.407 17.631 61.980 66.605 4

4. Imobilizado Imobilizado Em serviço Terrenos 17.842 17.869 Edificações, Obras Civis e Benfeitorias 50.133 43.623 Máquinas e Equipamentos 2.842.221 2.634.129 Veículos 32.052 29.417 Móveis e Utensílios 8.904 8.958 (-) Obrigações Especiais (157.857) (135.998) 2.793.295 2.597.998 (-) Reintegração Acumulada Edificações, Obras Civis e Benfeitorias (22.307) (21.991) Máquinas e Equipamentos (1.295.154) (1.345.855) Veículos (20.109) (18.548) Móveis e Utensílios (6.965) (6.968) (-) Obrigações Especiais 26.288 21.215 (1.318.247) (1.372.147) Em curso Terrenos 31 70 Edificações, Obras Civis e Benfeitorias 1.385 1.779 Máquinas e Equipamentos 105.274 150.034 Veículos 521 3.240 Móveis e Utensílios 170 114 Transformação, Fabricação e Reparo de Materiais 22.418 10.848 Material em Depósito 56.626 44.195 Compras em Andamento 683 461 Adiantamento a Fornecedores 6 1.372 Depósitos Judiciais 1.356 956 (-) Obrigações Especiais (1.380) (17.742) 187.090 195.327 8.237 (16.911) do Imobilizado 1.662.138 1.421.178 5. Intangível Intangível Em serviço (908.735) (911.204) (908.735) (911.204) C HEC K - - Em curso (187.090) (195.327) (187.090) C HEC K - (195.327) - 5

6. Passivos Regulatórios AES SUL DISTRIBUIDORA GAÚCHA DE ENERGIA S.A. Parcela "A" CVA 140.045 20.712 160.757 153.140 48.397 201.537 Sobrecontratação 55.927 16.788 72.715 21.368 5.665 27.033 Diferenças PLPT 1.235 412 1.647 498-498 Subvenção baixa renda - ganhos - 573 191 764 Neutralidade dos encargos setoriais 3.039-3.039 5.070-5.070 Outros componentes financeiros 645 152 797 5.746 144 5.890 200.891 38.064 238.955 186.395 54.397 240.792 7. Reserva de avaliação patrimonial Reserva de Avaliação Patrimonial Regulatória 108.838 129.262 Ajuste a valor de mercado - Ativo Financeiro - (15.294) Imposto de renda e contribuição social - Diferidos (37.006) (38.749) 71.832 75.219 8. Lucro (prejuízo) acumulado A tabela a seguir representa o efeito nos lucros acumulados, decorrente da adoção das normas internacionais de contabilidade para atendimento à legislação societária e da Resolução Normativa nº 396/2010 para atendimento ao órgão regulador. Efeito dos ajustes entre Contabilidade Societária x Regulatória Ativos e Passivos Regulatórios (144.497) (179.530) Ajustes ICPC 01 - Efeito Bifurcação 5.093 (1.076) Ajustes ICPC 01 - Efeito Atualizaçao Ativo financeiro de concessão (42.487) - Imposto de renda e contribuição social - Diferidos 61.979 61.406 (119.912) (119.200) 6

9. Receita Operacional Bruta (*) AES SUL DISTRIBUIDORA GAÚCHA DE ENERGIA S.A. Fornecimento de Energia Elétrica (*) Descontos Irrigação e Aquicultura 1.447 (1.034) Subsídios Baixa Renda 281 (2.369) CVA 59.770 (140.996) Sobrecontratação (46.338) (7.424) Neutralidade dos encargos setoriais 5.033 (2.152) Diferenças PLPT (7.758) 7.249 Outros componentes financeiros 7.605 8.687 Suprimento de Energia Elétrica (265) 75 Receita pela Disponibilidade da Rede Elétrica - TUSD 8.248 8.648 28.023 (129.316) (*) Tendo em vista que: (i) essa é a primeira vez que a composição da CVA por classe de consumo é solicitada pela ANEEL nas notas explicativas, (ii) não há metodologia definida para preparação dessas informações e (iii) a forma que a companhia entende como mais adequada para a confecção do quadro envolve um grande volume de informações e cálculos, a Companhia está apresentando as diferenças identificadas no fornecimento de energia entre a demonstração societária e regulatória, por tipo de ativo e passivo regulatório que deram origem a diferença. 10. Outras Receitas Vinculadas e Custos de Construção Receita com construção de infraestrutura da concessão (366.257) (275.959) (366.257) (275.959) Custos de construção de infraestrutura da concessão 366.257 275.959 366.257 275.959 7

11. Custos não gerenciáveis Parcela A Explicar os efeitos dos CPC s CVA - Energia Comprada (4.079) (299) CVA - Energia Comprada - Proinfa Encargo 746 (647) CVA - Transporte Itaipú 234 159 CVA - Transporte da Rede Básica 532 7.429 CVA - ESS 24.222 (7.098) 21.655 (456) 12. Resultado Extra-Concessão A tabela a seguir representa as diferenças entre o resultado extra-concessão societário e regulatório. As diferenças são oriundas de atualizações financeiras de ativos e passivos regulatórios não reconhecidos na demonstração societária, da aplicação do ICP01 Contratos de Concessão e do resultado não operacional, que para fins de apresentação das demonstrações societárias são tradados como outras receitas e despesas operacionais do resultado de concessão. Detalhar o resultado e explicar os efeitos dos CPC s Ativos e passivos regulatórios Variação Cambial - Componentes Financeiros (Receita) (4.875) (5.499) Atualização - Componentes Financeiros (Receita) 5.296 3.211 Variação Cambial - Componentes Financeiros (Despesa) 6.613 8.936 Atualização - Componentes Financeiros (Despesa) (22.994) (15.718) ICPC 01 Atualização Ativo financeiro de concessão (42.487) - Outras Receitas/Despesas Operacionais (18.606) (31.629) (77.053) (40.699) 8