TRX Edifícios Corporativos XTED - FII Relatório Gerencial Agosto 07 DADOS DO FUNDO DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS DATA DE INÍCIO PRAZO Novembro/0 Indeterminado VALOR DE MERCADO R$ 7.05.99,90 VALOR PATRIMONIAL R$ 76.449.050,07 VALOR INICIAL DA COTA R$ 00,00 () VALOR PATRIMONIAL APÓS AMORTIZAÇÃO ITAMBÉ R$ 7,74 VALOR PATRIMONIAL DA COTA R$ 4,65 PÚBLICO ALVO CÓDIGO BOVESPA TIPO DE CONDOMÍNIO Investidores em Geral XTED Fechado CNPJ 5.006.67/000-6 TAXA DE ADM/ CUSTODIA/ GESTÃO,0% + escrituração sobre o Patrimônio Líquido do Fundo () () Para efeito de cálculos de desempenho, consideramos a cota inicial após a amortização ocorrida em junho de 0 (R$ 7,74); e () Taxas de Adm/Gestão e Custódia, conforme consta no regulamento. Com o intuito de prover maior alinhamento com os cotistas, a TRX revisou sua metodologia de cálculo para cobrança da taxa de gestão, em fevereiro de 06, a taxa foi limitada a um percentual da receita bruta do Fundo (7,7%). Após a desocupação do imóvel de Macaé/RJ, o Fundo teve sua receita de aluguel significativamente reduzida, e neste momento a TRX, por mera liberalidade, decidiu isentar o Fundo do pagamento da taxa de gestão, sendo certo que tal isenção durará por 6 (seis) meses ou até que novas locações viabilizem um fluxo de caixa positivo ao Fundo, o que ocorrer primeiro. Podendo esta isenção ser prorrogada a exclusivo critério da TRX, o que, caso ocorra, será devidamente comunicado ao mercado. A distribuição de rendimentos está suspensa até que as receitas provenientes dos alugueis e as despesas de manutenção dos ativos e do Fundo estejam novamente equalizadas, gerando resultado positivo ao Fundo. Abaixo, demonstramos as receitas e despesas referentes ao mês de agosto (). Receita Imobiliária 6.806,48 Receita Financeira 4.40,45 Receitas Totais 59.6,9 () O demonstrativo apresenta o fluxo de recebimentos e pagamentos ocorridos no Fundo no mês de agosto. Por se tratar de regime de caixa, pode apresentar variações quando comparado à DRE contábil, disponibilizada mensalmente pelo administrador do Fundo; () Taxas de administração, custódia e escrituração; () Refere-se ao condomínio dos meses junho, julho e agosto. Conforme informado nos relatórios anteriores, os valores referentes ao condomínio do edifício GT-Plaza estavam em negociação e por isso, as cobranças dos meses de junho e julho não foram repassadas ao Fundo. (4) Recursos captados na ª emissão de cotas para pagamento das despesas do Fundo. Permanecerão aplicados em fundos de renda fixa administrados e geridos pelo Itaú. Despesas do Fundo (4.50,7) Remuneração Prestadores () (7.869,50) º Emissão de Cotas (dd) (86.086,4) Taxa Anbima (44,00) Taxa Selic (7,89) Outros (,0) Despesas GT-Plaza/SP () (75.90,04) IPTU Parcela 7/0 (5.0,7) Segurança e Portaria (ref. meses) (7.9,7) Limpeza e Manutenção (ref. meses) (00.87,75) Gerenciamento de Propriedades (ref. meses) (59.40,6) Energia Elétrica (ref. meses) (.849,47) Água/ Esgoto (ref. meses) (4.558,99) Telefonia/ Internet (ref. meses) (.49,04) Despesas Gerais (ref. meses) (.5,78) Seguro Patrimonial (.95,86) Despesas Atlântico Office/RJ (58.547,48) IPTU (6/9) (.998,0) Energia Elétrica (5.0,08) Segurança e Portaria (6.075,68) Limpeza e Manutenção (0.46,4) Impostos e Encargos Sociais (7.04,64) Sindicância (.699,6) Água/ Esgoto (.480,67) Seguro Patrimonial (.0,59) Despesas Gerais (5,0) Despesas Totais (548.970,5) Recursos captados ª emissão (4) 5.45.94,68 Resultado (489.75,) OBJETIVO Quantidade de Cotas.79.557 Distribuição por cota - Aquisição de edifícios e empreendimentos corporativos já construídos, com o intuito de auferir renda decorrente do recebimento de receitas de locação dos imóveis e, ocasionalmente, da alienação dos ativos imobiliários, ou dos direitos creditórios vinculados ou decorrentes dos ativos imobiliários. PÚBLICO-ALVO O TRX Edifícios Corporativos - XTED é destinado a pessoas físicas, jurídicas, fundos de investimento e investidores institucionais, residentes no Brasil e no exterior, que tenham por objetivo obter rendimento mensal de longo prazo. TRIBUTAÇÃO Os rendimentos distribuídos mensalmente aos cotistas pessoas físicas que detenham menos de 0% das cotas são isentos de Imposto de.renda, caso as cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores ou no mercado de balcão organizado, e desde que o Fundo conte com no mínimo 50 (cinquenta) cotistas. Os eventuais ganhos provenientes da venda de cotas são tributados, para pessoa física, em 0%. Para mais informações, consulte o regulamento.
dez/ jan/ fev/ mar/ abr/ mai/ jun/ jul/ ago/ set/ out/ nov/ dez/ jan/4 fev/4 mar/4 abr/4 mai/4 jun/4 jul/4 ago/4 set/4 out/4 nov/4 dez/4 jan/5 fev/5 mar/5 abr/5 mai/5 jun/5 jul/5 ago/5 set/5 out/5 nov/5 dez/5 jan/6 fev/6 mar/6 abr/6 mai/6 jun/6 jul/6 ago/6 set/6 out/6 nov/6 dez/6 jan/7 fev/7 mar/7 abr/7 mai/7 jun/7 jul/7 Variação Preço das Cotas Dividendos Variação Preço das Cotas Dividendos Relatório Gerencial TRX Edifícios Corporativos Agosto 07 RENTABILIDADE Desde julho de 06, devido à alta vacância existente no Fundo, a distribuição de rendimentos está suspensa. Demonstramos nas tabelas abaixo, a rentabilidade mensal e acumulada do Fundo, que atualmente está zerada tanto no mensal como no acumulado meses. É possível observar a movimentação das cotas negociadas no mercado secundário e no conceito patrimonial. Nesse período, o valor da cota patrimonial foi impactado principalmente pela precificação dos ativos decorrente da avaliação imobiliária realizada em dezembro de 06.. Com base no preço de fechamento das cotas negociadas no mercado secundário Últimos meses set/6 out/6 nov/6 dez/6 jan/7 fev/7 mar/7 abr/7 mai/7 jun/7 jul/7 ago/7 M R$/Cota 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Yield 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% R$/Cota,,00,5,9 0,0,0 9,70 9, 8,40 8,5 8,5 0,70 0,70 % -0,40%,09% -7,6% 0,9% -5,% 4,46% -6,64% -,49% -4,% -0,8% -0,55% 4,05% -7,% Dividendos + variação -0,40%,09% -7,6% 0,9% -5,% 4,46% -6,64% -,49% -4,% -0,8% -0,55% 4,05% -0,07. Com base no valor da cota patrimonial Últimos meses set/6 out/6 nov/6 dez/6 jan/7 fev/7 mar/7 abr/7 mai/7 jun/7 jul/7 ago/7 M R$/Cota 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Yield 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% R$/Cota 6,64 6,56 6,4 48,54 48,49 48,4 48,49 48,4 48, 48,8 4,9 4,65 4,65 % -0,% -0,% -0,% -,46% -0,0% -0,6% 0,7% -0,6% -0,9% 0,% -,9% -0,6% -,98% Dividendos + variação -0,% -0,% -0,% -,46% -0,0% -0,6% 0,7% -0,6% -0,9% 0,% -,9% -0,6% -0,,5000%,0000%,5000%,0000% 0,5000% 0,0000% - Recebimento de multa por desocupação antecipada Peugeot - Desocupação antecipada Petrobras - Sem distribuição de rendimentos desde julho de 06 LIQUIDEZ Ago7 Ano M VOLUME NEGOCIADO (R$ MILHÕES) 0,6 8,4, GIRO (% DO TOTAL DE COTAS NEGOCIADAS),8% 4,5% 6,6% 60.000 50.000 R$ 0,00 R$ 00,00 Jun/0: Impacto decorrente da amortização de cotas referente ao valor do imóvel Itambé (R$,65 por cota); 40.000 0.000 0.000 0.000 0 Jan Volume Negociado 44 4 Preço de Negociação R$ 80,00 R$ 60,00 R$ 40,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Ago7 4 Mai/05: Efeito decorrente da divulgação ao Mercado sobre a intenção da Peugeot em desocupar o imóvel de São Paulo/ SP; Jan/06: Efeito decorrente da divulgação ao Mercado sobre a intenção da Petrobras em desocupar o imóvel de Macaé/ RJ; e Abr/06: Efeito decorrente da divulgação ao Mercado sobre a decisão da Petrobras em desocupar o imóvel em Macaé/ RJ.
Relatório Gerencial TRX Edifícios Corporativos Agosto 07 CARTEIRA DE INVESTIMENTOS Atualmente 9,% da carteira do Fundo está alocada em dois empreendimentos corporativos. Os recursos não alocados em empreendimentos imobiliários totalizavam, no fechamento de agosto de 07, R$ 5.45.94,68 o equivalente a 6,7% do patrimônio atualizado do Fundo. Esse montante está aplicado em fundos de renda fixa administrados e geridos pelo Itaú. O gráfico ao lado traz o investimento por classe de ativo, observando a divisão da carteira. IMÓVEIS 9,% RENDA FIXA 6,7% DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA IMOBILIÁRIA Ativos por Estado Ativos por segmento de atuação (% receita) () MACAÉ/RJ 50% ÁREA VAGA 98,% SÃO PAULO/SP 50% TECNOLOGIA,7% CONTRATOS DE LOCAÇÃO Vacância Física (Metros quadrados m ) Vacância Financeira (% da receita) () ATLÂNTICO OFFICE (vago) 7.0 m 5,7% GT-PLAZA (ocupado) 47 m,% ATLÂNTICO OFFICE 7,% OCUPADO,7% GT-PLAZA (vago) 6. m 45,% GT-PLAZA 6,0% Tipologia dos Contratos (% da Receita) Vencimento dos Contratos de Locação (% Receita) 98,% 00,0% () 0%,7% PEUGEOT BR CONNECTION (CIPHER) Contratos Atípicos Contratos Típicos Inquilino em prospecção () Dezembro 0 () Considera as áreas vagas no GT Plaza em São Paulo/SP e Atlântico Office em Macaé/RJ. Para cálculo, foi utilizada a média do valor por metro quadrado contratualmente fechado pela BR Connection (Cipher) e último aluguel pago pela Peugeot (contrato rescindido em junho/7), somados ao valor do último aluguel pago pela Petrobras (00% vago);
Relatório Gerencial TRX Edifícios Corporativos Agosto 07 4 FLUXO DE DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS PREVISTO MESES () R$ set/7 out/7 nov/7 dez/7 jan/8 fev/8 mar/8 abr/8 mai/8 jun/8 jul/8 ago/8 RECEITAS Receita Imobiliária 6.606,48 6.606,48 6.606,48 6.606,48 6.606,48 6.606,48 6.606,48 6.606,48 6.606,48 6.606,48 6.606,48 6.606,48 Receita Financeira 40.786,78 40.786,78 9.4,96 7.676,66 6.54,65 5.6,7.50,.899,77 9.994,9 8.58,8 6.704,0 5.0,04 RECEITAS - TOTAL 57.9,6 57.9,6 55.8,44 54.8,4 5., 5.768,9 50.09,80 48.506,5 46.60,40 44.965, 4.0,78 4.68,5 DESPESAS Administração + Custódia + Escrit. 8.5,55 8.5,55 8.5,55 8.5,55 8.5,55 8.5,55 8.5,55 8.5,55 8.5,55 8.5,55 8.5,55 8.5,55 Gestão - - - - - - - - - - - - Auditoria - anual - - - - - - -.459,64 - - - - Laudo de Avaliação - anual - - - - 0.46,05 - - - - - - - Taxa Anbima - 44,00-44,00-44,00-44,00-44,00-44,00 Taxa CVM -.56,6 - -.56,6 - -.56,6 - -.56,6 - Taxa Bovespa - - - - - 8.760,96 - - - - - - Taxa Selic 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 Outras Despesas - - - - - - - - - - - - Atlântico Office - Despesas Gerais 60.099, 60.099, 60.099, 60.099, 60.099, 60.099, 60.099, 60.099, 60.099, 60.099, 60.099, 60.099, GT-Plaza - Despesas Gerais 49.669,9 4.55,9 4.55,9 4.55,9 4.55,9 4.55,9 4.55,9 4.55,9 4.55,9 4.55,9 4.55,9 4.55,9 GT-Plaza - IPTU 9.55,44 5.59,48 5.59,48 - - 5.59,48 5.59,48 5.59,48 5.59,48 5.59,48 5.59,48 5.59,48 DESPESAS - TOTAL 0.457,9 58.88, 55.00,96 0.9,48 6.80,69 64.85,9 55.00,96 9.40,76 55.00,96 55.54,96 58.457, 55.54,96 RESULTADOS Distribuição Total (7.064,66) (0.487,86) (99.69,5) (48.649,4) (7.59,56) (.57,7) (04.99,6) (4.84,50) (08.499,56) (0.559,65) (5.46,4) (.906,44) Saldo disponível em Caixa (aplicação Fundo DI) 5.45.94,68 Saldo em Caixa (-) Despesas Mensais 4.87.877,0 4.67.89,5 4.47.9,6 4..470,9 4.50.0,7.97.79,00.7.80,8.488.967,.80.467,77.069.908,.854.76,77.640.855, CONSIDERAÇÕES E FATOS RELEVANTES Contrato de Locação GT-Plaza 7 de julho de 07 Foi firmado em 7 de julho de 07, um contrato de locação com a empresa Cell Site Solutions, que compreende a locação da totalidade da laje superior do edifício (telhado), com a finalidade de instalar equipamentos para telecomunicações e afins (antenas). A locatária pagará ao Fundo, o valor mensal de R$ 5.000,00 (cinco mil reais), ajustados anualmente pelo IPC-FIPE, pelo prazo de 0 (dez) anos, renováveis automaticamente pelo mesmo período. O primeiro aluguel será pago no mês de dezembro/7, devido à carência de quatro meses definida em contrato. Permanecemos à disposição para prestar quaisquer esclarecimentos adicionais que se façam necessários.
Relatório Gerencial TRX Edifícios Corporativos Agosto 07 5 PROSPECÇÃO DE NOVOS INQUILINOS Abaixo, disponibilizamos um monitoramento das negociações em andamento, para que os cotistas possam acompanhá-las. Tempestivamente, serão comunicados assim que um novo contrato de locação for fechado. GT-PLAZA/SPEM PRESA Empresa Segmento Área de Interesse Status Distribuidora de Medicamentos.500 m² Reuniões e Visitas Automação Industrial 900 m² Analisando proposta Terceirização de Serviços 4.000 m² Analisando proposta 4 Automação Industrial 450 m² Analisando proposta 5 Tecnologia da Informação 6.000 m Reuniões e Visitas 6 Telemarketing.0 m Analisando proposta 7 Telefonia 7.000 m² Analisando proposta 8 Indústria de Bebidas.8 m Analisando proposta 9 Instituição Financeira 8.000 m Analisando proposta 0 Instituição Financeira 7.000 m² Analisando proposta Instituição Pública N/I Reuniões e Visitas Tecnologia 450 m Reuniões e Visitas Alimentos e Bebidas N/I Reuniões e Visitas 4 Consultoria e Engenharia 4.000 m² Analisando proposta 5 Instituição Financeira 8.000 m² Reuniões e Visitas 6 Indústria Farmacêutica.000 m² Analisando proposta 7 Tecnologia.00 m² Reuniões e Visitas 8 Indústria Farmaceutica.000 m² Analisando proposta 9 Tecnologia 900 m² à.00 m² Analisando proposta 0 Tecnologia.000 m² Analisando proposta Indústria Automotiva.500 m² Reuniões e Visitas Rede de Hospitais 8.000 m² Analisando proposta Laboratório 4.000 m² Analisando proposta 4 Self Storage N/I Reuniões e Visitas 5 Varejo.000 m² Reuniões e Visitas 6 Telemarketing 450 m Analisando proposta 7 Telemarketing N/I Reuniões e Visitas 8 Telemarketing.000 m Reuniões e Visitas ATLÂNTICO OFFICE/RJ 9 Incorporadora.500 m Analisando proposta ATLÂNTICO OFFICE/RJ Empresa Segmento Área de Interesse Status Indústria de Petróleo e Gás N/I Reuniões e Visitas Temperatura alta Temperatura média Temperatura baixa Além das empresas que estão nas fases e, existem 4 empresas em fase preliminar de negociação (fase ). Nessa fase, consideramos empresas que estão analisando as informações dos edifícios, ou seja, analisando se os empreendimentos atenderiam às suas necessidades. Tais empresas não estão relacionadas nas tabelas acima. 9 Fase Empresa analisando informações Fase Empresa realizando reuniões e visitas 7 Fase Empresa analisando proposta Análise de Informações Reuniões e Visitas Análise de Proposta GT-Plaza Atlântico Office
Relatório Gerencial TRX Edifícios Corporativos Agosto 07 6 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO QUANTIDADE DE IMÓVEIS 0 VACÂNCIA FINANCEIRA (%) 98,% ÁREA BRUTA LOCÁVEL TOTAL.560, m RECEITA IMOBILIÁRIA DO MÊS POR M R$,4 VALOR PATRIMONIAL POR M (*) R$ 5.,5 VALOR DE MERCADO POR M (**) R$.76,8 (*) Valor dos imóveis apurados em laudo de avaliação realizado por empresa independente/ Área Bruta Locável; e (**) Preço de fechamento no mercado secundário no último dia útil do mês base / Área Bruta Locável. ATLÂNTICO OFFICE/RJ Edifício inaugurado em 007, considerado referência no município de Macaé, no Rio de Janeiro. Foram investidos cerca de R$ 7 milhões para que o imóvel pudesse ser adaptado ao padrão exigido pela Petrobras. É composto por uma torre com pavimentos, divididos em quatro andares de garagem com 54 vagas e andar térreo com pé direito duplo no floyer. Há, ainda, um centro de negócios e um auditório com capacidade para 50 pessoas no mezanino, seis pavimentos com cinco salas por andar e cobertura composta por quatro salas com terraço privativo. CARACTERÍSTICAS PERFIL DO IMÓVEL SETOR DE ATUAÇÃO LOCALIZAÇÃO Edifício Corporativo Escritório Macaé RJ ÁREA DO TERRENO.600,00 m ÁREA BRUTA LOCÁVEL () 7.0,00 m VALOR DO IMÓVEL () R$ 4.00.000,00 REGULARIDADE SEGURO PATRIMONIAL Mapfre Seguros HABITE-SE () 9//006 () Conforme laudo de avaliação realizado em dezembro de 06 por empresa independente, a Engebanc, a área bruta locável do edifício Atlântico Office corresponde a 7.0,00 m. A metragem de.46,69 m, equivale à área construída total e foi utilizada por equívoco nos relatórios divulgados até fevereiro de 07; () Conforme laudo de avaliação realizado por empresa independente, a Engebanc, em dezembro de 06; e () Data de Emissão Não há data de vencimento prevista.
Relatório Gerencial TRX Edifícios Corporativos Agosto 07 7 GT-PLAZA/ SP Inaugurado em 99, próximo à Avenida das Nações Unidas e à estação de Metrô Santo Amaro, o edifício passou por um retrofit completo para adequação de suas características e consequente relocação a patamares de mercado, no ano de 0. O edifício possui 7 andares, dois conjuntos por andar, subsolo e 46 vagas de garagem divididas entre o subsolo e o pátio externo. CARACTERÍSTICAS PERFIL DO IMÓVEL SETOR DE ATUAÇÃO LOCALIZAÇÃO Edifício Corporativo Escritório São Paulo SP ÁREA DO TERRENO 4.067,00 m ÁREA BRUTA LOCÁVEL 6.548, m VALOR DO IMÓVEL () R$ 8.700.000,00 REGULARIDADE SEGURO PATRIMONIAL Chubb Seguros HABITE-SE () 04/07/99 () Conforme laudo de avaliação realizado por empresa independente, a Engebanc, em dezembro de 06; e () Data de Emissão Não há data de vencimento prevista. CARACTERÍSTICAS DO CONTRATO DE ALUGUEL EMPRESA BR Connection () TIPO PRAZO VENCIMENTO Típico 05 anos Mai/0 ÁREA BRUTA LOCÁVEL 47 m () Empresa do Grupo Cipher Conforme aditivo contratual firmado em 5 de julho de 06, o locatário Cipher cedeu o contrato de locação para outra empresa do mesmo grupo, BR Connection nos mesmos termos e condições firmados no contrato inicial. RELAÇÕES COM INVESTIDORES TRX +55 487-658 ri@trx.com.br xted@trx.com.br www.trx.com.br PRESTADORES DE SERVIÇOS GESTOR ADMINISTRAÇÃO AUDITORIA Este relatório é fornecido exclusivamente a título informativo e não constitui nem deve ser interpretado como oferta ou solicitação de compra ou venda de valores mobiliários, instrumento financeiro ou de participação em qualquer estratégia de negócios específica, qualquer que seja a jurisdição. As opiniões, estimativas e projeções expressas neste relatório refletem o atual julgamento do responsável pelo seu conteúdo na data de sua divulgação e estão, portanto, sujeitas a alterações sem aviso prévio. As projeções utilizam dados históricos e suposições, de forma que devem ser realizadas as seguintes advertências: () Não estão livres de erros; () Não é possível garantir que os cenários obtidos venham efetivamente a ocorrer; () Não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado nem de exposição máxima de perda; e (4) Não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadores ou reguladores. Leia o Prospecto, o Formulário de Informações Complementares, a Lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Fundos de investimento não contam com garantia do Administrador, do Gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito FGC.