BPC IN BRIEF
ÍNDICE 1. THE ANGOLAN ECONOMY 2. EVOLUTION OF THE BANK SECTOR 3. SHAREHOLDERS 4. BPC MARKET RANKING 5. FINANCIAL INDICATORES 6. PROJECTS FINANCE 7. GERMAN CORRESPONDENTS
1. THE ANGOLAN ECONOMY A The fall in oil prices in late 2008 led to a sharp slowdown in GDP growth. With the recovery in prices and a tightening of public expenditure, Angola seems to recover growth rates before the financial crisis Net International Reserves (NIR) of the National Bank of Angola (BNA) fell from USD 20 billion in 2008 to USD 12.6 billion in 2009, but recovered to USD 25.9 billion in 2011 The balance of the Current Account, which turned negative in 2009, recorded in 2011 a surplus of 10.4% of GDP The Consumer Price Index increased 11.4% in 2011, against 15.3% in 2010 and the exchange rate against the U.S. dollar keeps relatively stable 2009 2010 2011 2012 E 2013 E 2014 E População 18,5 19,1 19,6 20,2 20,8 21,4 Crescimento Real do PIB 2,4% 3,4% 3,4% 10,5% 6,5% 6,4% Inflação 14,0% 15,3% 11,4% 12,4% 8,9% 6,5% Balança Corrente % PIB -11,3% 9,0% 10,4% 9,5% 7,9% 6,6% Dívida Publica % PIB 36,3% 35,0% 29,9% 22,2% 22,0% 21,9% Exportação de Petróleo %PIB 40,7% 50,6% 62,9% 77,1% 76,2% 73,3% Investimento % PIB 15,2% 12,7% 11,1% 12,9% 13,0% 13,4% 20% 15% 10% 5% 13.9% Taxas de Inflação Acumuladas 15.3% 11.4% 12.4% 8.9% 6.5% 0% 2009 2010 2011 2012 E 2013 E 2014 E Banco de Poupança e Crédito, SARL 3
2. EVOLUTION OF THE BANK SECTOR The Angolan banking sector is still relatively small but rapidly expanding: About 11% of the population is unbanked Deposits of banks represent about 20% of GDP The Central Bank requires high levels of capital (minimum of 10%, albeit informally calls on banks to maintain about 17%) The Tier 1 ratio was 14.2% in 2010 In Angola, operating Financial Institutions Banking 23, three public banks, twelve private domestic banks, seven foreign bank branches and a private mixed capital The five largest banks account for 77% of the total assets of the system 2,355 52.7% 57.3% 1,242 2,622 1,503 2009 2010 Depositos (AOA bn) Creditos (AOA bn) Sigla Nome Ano de Início de actividade Activos BESA Banco Espírito Santo Angola 2002 19,6% BAI Banco Africano de Investmentos 1997 18,1% BFA Banco de Fomento de Angola 1993 14,4% BPC Banco de Poupança e Crédito 1976 13,8% BIC Banco Bic 2005 10,9% Source: Deloitte - Banking Analysis in 201 Banco de Poupança e Crédito, SARL 4
3. SHAREHOLDERS Ministry of Finance - 75% Nacional Institute of Social Securite- 15% Social Securite Pension of Angolan Armed Forces- 10% Banco de Poupança e Crédito, SARL 5
4. BPC MARKET RANKING Strong Position in Angola 0.0% 5.0% Custumers 10.0% Deposits(Dez-11) 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% Banks Market Share BESA 2.8M 7.3% 0.0% Loans 10.0% (Dez-11) 20.0% Market 30.0% Bancos Share BFA 1.4 M 6.1% BIC 4.3M 11.2% BIC 2.1M 9.4% BPC 6.0M 15.4% BAI 3.1M 13.7% BFA 6.1M 15.7% BPC 4.7M 21.2% BAI 10.3M 26.4% BESA 5.7M 25.2% - 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000-2,000 4,000 6,000 Banco de Poupança e Crédito, SARL 6
5. FINANCIAL INDICATORES Principais Indicadores (em milhares de USD) Dez-09 Dez-10 Dez-11 Mar-12 Dez-11/Dez-10 Var. Absoluta Dez-11/Dez-10 Var. Relativa BALANÇO Activo Total 5.468.729 7.813.421 8.518.947 9.213.646 705.526 9,0% Activo Líquido 5.165.329 7.265.590 7.863.669 8.462.587 598.079 8,2% Crédito Total Líquido 2.744.817 3.150.696 4.218.307 4.393.252 1.067.611 33,9% Crédito Interno 2.839.076 3.251.370 4.398.425 4.691.501 1.147.055 35,3% Crédito e Juros Vencidos 144.803 332.059 358.373 333.929 26.314 7,9% Provisões Crédito Cobrança Duvidosa (239.062) (432.733) (538.491) (632.178) (105.758) 24,4% Recursos Alheios 4.400.240 4.938.381 6.470.959 6.827.679 1.532.578 31,0% Depositos 4.010.559 4.670.917 6.062.545 5.992.142 1.391.628 29,8% Capitais Próprios 524.511 725.508 845.088 866.924 119.580 16,5% RESULTADOS POR FUNÇÃO Margem Financeira 385.148 490.173 620.929 152.513 130.756 26,7% Margem Complementar 148.917 232.094 217.439 50.375 (14.655) -6,3% Produto Bancário 534.065 722.267 838.368 202.888 116.101 16,1% Custo Administrativo e de Comercialização 212.322 231.869 273.990 60.460 42.121 18,2% Cash Flow 321.743 490.398 564.378 142.428 73.980 15,1% Resultado antes de Impostos 140.365 208.021 212.413 40.450 4.392 2,1% Resultado Liquido 140.365 186.943 139.544 24.118 (47.399) -25,4% RENTABILIDADE Rentabilidade do Activo (ROA) 2,8% 3,0% 1,9% 0,3% -1,1% -36,7% Rentabilidade dos Capitais Próprios (ROE) 34,7% 29,9% 18,0% 2,8% -11,9% -39,8% ADEQUAÇÃO DE CAPITAL & LIQUIDEZ Rácio de Solvabilidade 17,0% 16,1% 14,1% 14,5% -2,0% -12,4% Nivel de Endividamento 8,2 7,0 7,9 7,6 0,9 12,9% Rácio de Transformação (Crédito/Deposito) 68,4% 67,5% 69,6% 73,3% 2,1% 3,2% Limite do Imobilizado 43,4% 41,2% 45,3% 47,9% 4,1% 10,0% Rácio de Liquidez 170,3% 183,6% 149,1% 157,7% -34,5% -18,8% QUALIDADE DO ACTIVO Crédito Vencido/Crédito Total 5,3% 10,5% 8,5% 7,6% -2,0% -19,4% Provisões de Crédito/Crédito Vencido 165,1% 130,3% 150,3% 189,3% 19,9% 15,3% PRODUTIVIDADE E EFICIÊNCIA Costo-to-Income 39,8% 32,1% 32,7% 29,8% 0,6% 1,8% Produto Bancário/ Nº de Trabalhadores 188,3 204,6 208,1 50,4 3,5 1,7% VAB per Capita 113,4 138,9 140,1 35,4 1,2 0,8% Activo Liquido/Nº Trabalhadores 1.821,3 2.058,2 1.951,8 2.100,4 (106,5) -5,2% Nº Trabalhadores/Nº Agencias e Postos 14,2 14,8 15,2 15,0 0,4 2,9% Lucro Líquido por Balcão 701,8 782,2 526,6 89,7 (255,6) -32,7% FUNCIONAMENTO Número de Clientes 1.154.720 1.286.875 1.313.910 1.313.910 27.035 2,1% Agencias e Postos de Atendimento 200 239 265 269 26 10,9% Nº Trabalhadores 2.836 3.530 4.029 4.029 499 14,1% Banco de Poupança e Crédito, SARL 7
5. FINANCIAL INDICATORES Recursos do Interbancário 2% Decomposition of Funding (Dec -11) Operações Cambiais 1% Outras Captações 2% Patrimonio Liquido 11% Outras Obrigações 7% 95,1% Evolution of customer deposits (in thousands of USD) 6.063 M 4.671 M Depositos 77% 3.107 M 3% 5% Decomposition of the Assets 4% 4% 1% 5% 2009 2010 2011 5 3% 4 3% 5 4% 14% 23% 19% 9% 4% 4% 13% 19% 24% 2009 2010 2011 Disponibilidades Aplicações de Liquidez Titulos e valores Mobiliários Créditos Imobilizações Outros Activos Banco de Poupança e Crédito, SARL 8
5. FINANCIAL INDICATORES The assets of the BPC grew, on average, 15.4% in the last three years, reaching USD 7.9 billion The credit portfolio an increase of 22.6% Evolution of Credit (in millionsusd) 68,4% 67,5% 69,6% 56,7% Crédito/Depósitos in the last three years reaching USD 4.2 4.2M billion 2.7M 3.1M Net profit achieved in 2011 was $ 139.5 million 2009 2010 2011 The efficiency ratio recorded in recent Evolução dos Resultados (em milhões de USD) years, a substantial improvement to stand at 32.7% 838 The Regulatory Capital reached at the end 1,000 621 720 564 538 of 2011, USD 831.4 million, while the Capital was valued at USD 332.4 million Return on Equity (ROE) was 18% and ROA was set at 1.9% 800 600 400 200-490 Margem 217 230 Margem Produto 274 232 Custos 488 140 271 185 Cash Flow Provisões Resultado do D D Financeira Complementar Bancário Administrativos Exercício Banco de Poupança e Crédito, SARL 9
6. THE PROJECTS FINANCED BANKS SECTORS BHF Oil, Health, Equipment & Machinery, Telecommunications, Energy & Water, Infrastructures;T ransports, Roads COMMERZBANK Mining / Diamond, transformation and Manufacture, Equipment &machinary, Infrastructure, Energy, whater,health DEUTSCHE BANK Health, Equipment & Machinery, Technology and Informatics, Automotive, Retail, Infrastructures, Fisheries, Communications, Media, Agriculture, Transport, Roads, Energy and Water, Bridges, Services Banco de Poupança e Crédito, SARL 10
7. GERMAN CORRESPONDENTS BANKS Banco de Poupança e Crédito, SARL 11
8. CONTACTS Banco de Poupança e Crédito Largo Saydi Mingas Caixa Postal 1343. Luanda Phone; + 244 222 639 000 República de Angol www.bpc.ao nribeiro@bpc.ao din@bpc.ao sheila@bpc.ao asilvao@bpc.ao Banco de Poupança e Crédito, SARL 12