Triunfo Investor Day Apresentação de Abertura Carlo Alberto Bottarelli (CEO) e Sandro Lima (CFO)
Estratégia
Consolidação do Portfolio de Ativos A Triunfo Participações e Investimentos S.A. (TPIS3) é uma das principais empresas brasileiras do setor de infraestrutura com forte atuação nos segmentos de concessões rodoviárias, administração portuária e aeroportuária e energia. A Triunfo baseia sua estratégia por meio de projetos bem estruturados com foco na geração de valor aos acionistas e reforça seu compromisso de focar em segmentos em que possui ampla expertise. Segmentos de Atuação RODOVIAS PORTO 100% Concepa Prazo: 2017 50% Portonave 100% Econorte Prazo: 2021 AEROPORTO 62,5% Concer Prazo: 2021 23% Aeroportos Brasil Viracopos Prazo: 2042 100% Concebra Prazo: 2044 ENERGIA 100% Transbrasiliana Prazo: 2033 50,1% Tijoá Prazo: 2044 3
Venda dos Ativos de Energia Rio Verde, Rio Canoas e TNE Conclusão da Transação e Entrada dos recursos em 26/11/2015; Valor da Transação: R$ 1.724,8 milhões, composto por R$ 966,7 milhões pagos em moeda corrente e assunção das dívidas brutas das três controladas de R$ 809,7 milhões; Comprador: China Three Gorges Brasil Energia Ltda., subsidiária da China Three Gorges Corporation, uma das maiores empresas de geração de energia limpa do mundo. A Companhia fecha um ciclo de sucesso nos ativos de investimento, geração de valor e desinvestimento desses ativos. A transação de venda dos ativos Rio Verde, Rio Canoas e TNE fez parte do contínuo compromisso da Companhia de melhorar sua estrutura de capital. Os recursos estão sendo utilizados para redução da alavancagem. Construção e Investimento nos ativos Criação de Valor Desinvestimento dos Ativos e Melhoria da Estrutura de Capital da Cia. 4
Trajetória de crescimento consistente Receita Líquida Ajustada - (R$ milhões) Exclui receita de construção Breakdown Receita Líquida 3T15 Exclui receita de construção CAGR +25,1% 1.317 VAR. +21,6% 1.245 Energia 15% Aeroporto 6% 692 835 963 1.024 VAR. +34,5% Porto 11% Rodovia 67% 537 304 409 2010 2011 2012 2013 2014 9M14 9M15 3T14 3T15 5
Segmento Rodoviário
Segmento Rodoviário No segmento rodoviário, a Triunfo é acionista de cinco concessionárias: Concer (62,5%), Triunfo Concepa (100%), Triunfo Econorte (100%), Triunfo Concebra (100%) e Triunfo Transbrasiliana (100%). Receita Líquida e EBITDA Ajustado (R$ milhões) Corresponde a participação da Triunfo no negócio Exclui receita de construção VAR. +70,7% 790 VAR. +65,6% 600 VAR. +18,2% 477 VAR. +48,8% 352 276 185 144 170 9M14 9M15 3T14 3T15 Receita Líquida Ajustada EBITDA Ajustado Em 27 de junho de 2015, iniciou a cobrança de pedágio nas 11 praças da Triunfo Concebra, portanto os valores apresentados representam o seu resultado a partir desta data. 7
Segmento Rodoviário Destaques 2015 Início de Cobrança de Pedágio da Triunfo Concebra A concessionária iniciou a cobrança nas 11 praças em 27 de junho. A cobrança foi autorizada após a vistoria e aprovação da ANTT das obras de construção nas praças de pedágio e da duplicação de 65km correspondentes a 10% do trecho total a ser duplicado pela concessionária. As obras foram concluídas com antecipação de 70 dias frente ao prazo inicial estipulado de 05 de setembro de 2015, reafirmando o compromisso da Companhia na execução e entrega do trecho duplicado. Triunfo Concepa Concer e Triunfo Concepa foram Eleitas entre as Melhores Rodovias Federais do País de acordo com o Guia Quatro Rodas Administrada pela Triunfo Concepa, a Free Way, entre as cidades de Osório e de Porto Alegre, no Rio Grande do Sul, foi escolhida como a melhor estrada federal do Brasil e ocupa a 8ª posição no ranking nacional de rodovias na edição 2015/2016. Outro destaque é o trecho da BR-040, que liga o Rio de Janeiro a Juiz de Fora, em Minas Gerais. Com administração da Concer, a rodovia é a 10ª melhor do Brasil. Concer Reajustes Tarifários: (i) Concer 24,4% em agosto de 2015; (ii) Concepa 22,7% em outubro de 2015; (iii) 15,5% na Triunfo Econorte em dezembro de 2015. Além disso, temos aprovado mais um degrau de 8,2% de reequilíbrio na Triunfo Econorte, previsto para 2016. 8
Segmento Portuário
Portonave No segmento portuário, A Triunfo detém participação de 50% na Portonave, localizada em Santa Catarina. A Portonave possui 100% da Iceport. Destaques 2015 Início Operacional da Área de Expansão da Portonave e início das novas linhas Market Share - Santa Catarina 3T15 A área de expansão da Portonave foi alfandegada em 31 de agosto de 2015, e dobra a capacidade estática do pátio de 15 mil TEUs para 30 mil TEUs (unidade de medida equivalente um contêiner de 20 pés). A 42% 23% 32% 3% NAVEGANTES IMBITUBA ITAJAÍ Portonave também iniciou, em agosto de 2015, a SAO FCO. SUL operação de cinco novas linhas de longo curso, ITAPOÁ totalizando atualmente doze linhas em operação no terminal. O investimento na ampliação e adequação contínua de infraestrutura permite que o terminal ofereça serviços de qualidade e se mantenha como um dos líderes na movimentação de contêineres do Brasil. A receita de movimentação e outros serviços da Portonave, excluindo a Iceport, atingiu R$ 150 milhões, queda de 2,6% nos 9M15. 10
Segmento Aeroportuário
Segmento Aeroportuário Destaques 2015 Viracopos foi eleito pela terceira vez o melhor aeroporto do país Breakdown Receita Bruta 3T15 Exclui receita de construção O Aeroporto Internacional de Viracopos foi eleito pela terceira vez o melhor terminal aéreo do país na última pesquisa de satisfação de passageiros realizada pela Secretaria de Aviação Civil da Presidência da República (SAC/PR). O estudo entrevistou 13.384 usuários, no embarque e desembarque, dos 15 principais aeroportos do Brasil nos meses de janeiro, fevereiro e março deste ano. Na satisfação geral dos passageiros, Viracopos atingiu a nota 4,38, em uma escala que vai de 1 a 5. Dos 48 itens indicadores Pousos e Decolagens 9% Comercial 16% Passageiros 15% Carga 60% Foco em carga de alto valor agregado pesquisados, Viracopos teve nota acima da média em 38 deles. O aeroporto de Viracopos já havia sido reconhecido como o melhor aeroporto do Brasil na pesquisa da SAC do último trimestre de 2013 e no último trimestre de 2014 Viracopos implanta novo sistema de gerenciamento de cargas no Terminal de Cargas de Importação O sistema WMS (Warehouse Management System) foi implantado no Terminal de Cargas de importação em setembro de 2015. O WMS otimiza as atividades operacionais (fluxo das cargas) e administrativas (fluxo das informações) e com isso traz como resultados a redução de custos, a melhoria na operação e o aumento do nível de serviço prestado aos clientes. No Terminal de Cargas de Exportação, o sistema já foi implantado em março de 2015. 12
CAPEX e Endividamento
CAPEX 3T15 CAPEX 3T15: R$179,9 milhões Obras da Triunfo garantem qualidade aos usuários Concer Nova Subida da Serra na BR-040 (pista 20,7km e túnel com 5km) Concepa Construção da quarta faixa na Free Way Aeroportos Brasil Viracopos Controladora e Rio Verde e Rio 3% Outros Canoas Investimentos 0% 1% Portonave 2% Transbrasiliana 4% Concer 9% Concepa 8% Econorte 2% Viracopos Novo terminal e passageiros Portonave Conclusão da ampliação do Terminal Portuário Concebra 70% Concebra Duplicação de 648km (65km para início da cobrança de pedágio), entregue em junho de 2015. 14
Endividamento Pro Forma Em Milhões R$ 3T15 Dív. Líq./EBITDA 3T15 Pro Forma Dívida Líquida 3T15 4.813,8 Valor da Transação Venda dos Ativos * 1.724,8 Dívida Líquida 3T15 Pro Forma 3.089,0 EBITDA Consolidado UDM 922,6 EBITDA Consolidado UDM Pro Forma 801,0 Dívida Líquida/EBITDA UDM 5,2x Dívida Líquida/EBITDA UDM Pro Forma 3,9x *Valor da transação da venda dos ativos de energia: R$ 1.724,8 milhões, composto por R$ 966,7 milhões pagos em moeda corrente, assunção das dívidas brutas das três controladas de R$ 809,7 milhões e assunção do caixa das três controladas de R$ 51,6 milhões. 15
Obrigado! Carlo Alberto Bottarelli CEO Sandro Lima DRI e CFO Marcos Pereira Gerente Financeiro e de RI Jenifer Nicolini Victoria Machado Contato: ri@triunfo.com +55 11 2169 3999 Rua Olimpíadas, 205 - Conjunto 142/143 Vila Olímpia - São Paulo - CEP 04551-000
TPI TRIUNFO INVESTIMENTOS E PARTICIPAÇÕES S.A.