Relatório Trimestral Fundos de investimento não contam com a garantia do administrador, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de créditos FGC. A rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento dos fundos de investimento ao aplicar seus recursos. As informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo. Estes fundos utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de suas políticas de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Estes fundos estão autorizados a realizar aplicações em ativos financeiros no exterior. Os fundos multimercados com renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes.
Índice I. Palavra do Gestor... 3 II. Rentabilidade... 5 III. Carteira do Fundo Ativos Imobiliários... 6 IV. Andamentos... 7 V. Estudo de Mercado Ribeirão Preto... 10 VI. Fotos Atualizadas... 13 Confidencial, destinado exclusivamente aos cotistas do Claritas Logística I FII 2
I. Palavra do Gestor Prezado Investidor, O terceiro trimestre do ano encerra-se com boas evoluções no Claritas Logística I FII. Os galpões prontos já estão com habite-se, possibilitando o inicio da operação logística da EuroFarma, que estará operando em total capacidade no prazo de 30 dias. Outro ponto positivo é o bom andamento da obra da segunda Fase do condomínio. Nosso empenho no acompanhamento, atrelado a expertise dos parceiros (a construtora Ribeiro Caram e a gerenciadora Planservice), faz com que estejamos sempre à frente do cronograma programado, sem estouros de prazos e custos. A Cushman&WakeField está realizando um trabalho de mapeamento do mercado local, e estamos estudando formas de atrair os melhores locatários para o nosso empreendimento. Além dos negócios já realizados estamos em prospecção intensa no mercado imobiliário logístico buscando oportunidades para o capital remanescente do Fundo. As melhores oportunidades serão levadas ao Comitê de Investimentos. Segue a timeline com os acontecimentos do Fundo. Confidencial, destinado exclusivamente aos cotistas do Claritas Logística I FII 3
Timeline Claritas Logística I FII Confidencial, destinado exclusivamente aos cotistas do Claritas Logística I FII 4
II. Rentabilidade Patrimônio no fechamento do Trimestre: R$ 86,659,869.85. Desde o início do fundo, o valor patrimonial do fundo apresentou a seguinte evolução: Rentabilidade Acumulada entre 31/12/2012 e 30/09/2013 Claritas Logística I FII 1.21% IPCA + 8% 9.37% Rentabilidade Fundo x Benchmark 12.90% A tabela abaixo mostra a rentabilidade do Fundo no período de 31/12/2012 à 28/06/2013. Quantidade de Cotas Valor da Cota Variação PL ( R$ MM) Posição em 31/12/2012 6,600 10,252.48-67,666,340.60 Posição em 30/09/2013 8,352 10,376.31 1.21% 86,659,869.85 Mil 10.50 10.40 10.30 10.20 10.10 10.00 9.90 9.80 9.70 Evolução da Cota 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Milhões COTA PL Confidencial, destinado exclusivamente aos cotistas do Claritas Logística I FII 5
III. Carteira do Fundo Ativos Imobiliários A carteira imobiliária do Fundo é constituída pelos seguintes ativos: CDD Ambev Localização: Rod. Anhanguera 308 Cidade: Ribeirão Preto Estado: São Paulo Data de Aquisição: Maio/2012 Área terreno: 63.886 m² Área construída: 12.850 m² Aluguel: R$ 272.000,00/mês Inquilino: Ambev Duração do Contrato: 15 anos CBP Ribeirão Em construção Localização: Rod. Anhanguera 308 Cidade: Ribeirão Preto Estado: São Paulo Data de Aquisição: Maio/2012 Área terreno: 80.352 m² Área de Galpão Pronta: 10.000 m² Área em construção: 37.000 m² Confidencial, destinado exclusivamente aos cotistas do Claritas Logística I FII 6
IV. Andamentos Nesse trimestre obtivemos o habite-se dos galpões já construídos. Assim, a Eurofarma já está se instalando e com previsão de operar a toda capacidade em no máximo 30 dias. O CD AmBev está operacional e a companhia vem realizando o pagamento do aluguel em dia. As obras da fase II do empreendimento continuam em ritmo acelerado. Como podemos ver no gráfico de acompanhamento da Planservice, estamos alguns dias adiantados em relação ao cronograma inicialmente proposto pela construtora. Curva S Fase II Trabalhamos junto a Herzog, contratada como administradora do condomínio, na contratação dos serviços operacionais para o CBP Ribeirão, como segurança, limpeza, jardinagem e monitoramento. Além disso, a expertise da Herzog no gerenciamento de centros logísticos facilita a melhoria da operação e a sugestão de novos serviços no CBP que venham a agregar valor no preço de locação. Outra boa notícia foi o inicio das obras de ampliação do Trevo Waldo Adalberto da Silveira, que fica no km 307,5 da Rodovia Anhanguera, a menos de um quilometro do CBP Ribeirão. A obra irá aumentar a capacidade de fluxo e eliminar os gargalos na chegada e saída da cidade. Serão construídos oito viadutos, cada um com 630 m, e vinte alças de acesso e retorno em um complexo viário com mais de 11,8 km de extensão. Confidencial, destinado exclusivamente aos cotistas do Claritas Logística I FII 7
Projeção do Trevo Waldo Alberto Silvestre A Via Anhanguera, no sentido de São Paulo para Ribeirão Preto, se ligará com a avenida Castelo Branco em um trajeto sobre dois viadutos, em pista dupla, e alça. Já a Anhanguera se interligará com o trecho inicial do Anel Viário Sul de Ribeirão Preto e, na seqüência, com a Rodovia Antônio Machado Sant Anna, no sentido de Minas Gerais para Araraquara (Pista Sul) e Sertãozinho, em um trajeto sob quatro viadutos e alças de acesso. A remodelação também permitirá a ligação direta entre Ribeirão Preto e Serrana, por cima de dois viadutos, sempre em pista dupla, retirando completamente os veículos da rotatória, sem entrelaçamento de tráfego. A primeira fase a entrar em operação está prevista para julho de 2014. O projeto deve ser entregue completamente até setembro de 2015. Abaixo a localização do trevo em relação do CBP Ribeirão: Confidencial, destinado exclusivamente aos cotistas do Claritas Logística I FII 8
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V. Estudo de Mercado Ribeirão Preto A Cushman&WakeField realizou um trabalho de análise do mercado de Ribeirão Preto para entender a evolução recente do mercado. A evolução do estoque de condomínios para os próximos anos está mostrado no gráfico abaixo. O novo estoque a partir de 2014 deve-se a um grande empreendimento projetado para 2015. Mil 250 Evolução do estoque de condomínios industriais 200 150 100 50 0 Anterior a 2010 2011 2012 2013 A partir de 2014 Estoque Novo Estoque Já o estoque de galpões individuais cresce em velocidade bem menor. Vale lembrar que a qualidade desses galpões é muito inferior. Acreditamos num fenômeno de migração dessas empresas para galpões classe A nos próximos dois anos. Mil 470 460 450 440 430 420 410 400 Anterior a 2009 Evolução do Estoque de Galpões Individuais 2010 2011 2012 2013 A partir de 2014 Estoque Novo Estoque Confidencial, destinado exclusivamente aos cotistas do Claritas Logística I FII 10
Outra dado levantado foi o setor de atuação da empresas alocadas atualmente em empreendimentos logísticos na cidade. Observamos uma fragmentação da alocação nos galpões individuais. Note que as industrias presentes nos condomínios são aquelas que utilizam melhor tecnologia no gerenciamento de tecnologia. Condomínios Industriais/Logísticos 23% 17% 10% Desconhecido Operador Logístico Farmacêutico Editora 50% Têxtil Tecnologia Siderúrgica Químico Farmacêutico Bebidas 1% Auto-peças 7% Metais e minerais 2% Varejo 15% Alocação em galpões individuais GráficaTransformação 3% 2% Construção Civil Agronegócios 2% Alimentos Máquinas e equipamentos 11% Desconhecido 1 Móveis 1% Operador Logístico Transportes 11% Agronegócios Alimentos Desconhecido Móveis Operador Logístico Transportes Máquinas e equipamentos Construção Civil Varejo Metais e minerais Químico Siderúrgica Tecnologia Têxtil Auto-peças Bebidas Farmacêutico Gráfica Confidencial, destinado exclusivamente aos cotistas do Claritas Logística I FII 11
A análise do preço médio de locação levantado pela Cushman&WakeField está alinhado com a locação esperada no nosso estudo inicial. Preço por região Confidencial, destinado exclusivamente aos cotistas do Claritas Logística I FII 12
VI. Fotos Atualizadas Vista da Frente do CBP Ribeirão Obras Fase II Visão do Canteiro Confidencial, destinado exclusivamente aos cotistas do Claritas Logística I FII 13
Obras Fase II Obras Fase II Confidencial, destinado exclusivamente aos cotistas do Claritas Logística I FII 14
Vista da Frente do CBP a Noite Confidencial, destinado exclusivamente aos cotistas do Claritas Logística I FII 15