Resultados do 1º Trimestre de 2017 Teleconferência Candido Botelho Bracher Presidente Executivo e CEO (Chief Executive Officer) Caio Ibrahim David Vice-Presidente Executivo, CFO (Chief Financial Officer) e CRO (Chief Risk Officer) Marcelo Kopel Diretor de Relações com Investidores 1
Informações Pro Forma A união entre Itaú Chile e o CorpBanca foi concretizada no dia 1º de abril de 2016. A partir do segundo trimestre de 2016, a companhia resultante dessa união, Itaú CorpBanca, passou a ser consolidada em nossas demonstrações contábeis, uma vez que somos o acionista controlador do novo banco. Com o intuito de proporcionar comparabilidade dos resultados em relação aos períodos anteriores, disponibilizamos dados históricos pro forma, isto é, os resultados combinados do Itaú Unibanco e do CorpBanca anteriores ao segundo trimestre de 2016, em nosso Relatório de Análise Gerencial da Operação e nesta apresentação. O pro forma mencionado anteriormente foi feito em todas as rubricas da demonstração de resultado, ou seja, com a inclusão de 100% do resultado proveniente do Itaú CorpBanca, sendo destacado o resultado relativo aos acionistas minoritários na rubrica participações minoritárias nas subsidiárias, tanto do CorpBanca quanto do Itaú Chile. Uma vez que os dados foram elaborados para mostrar retroativamente o efeito de uma transação que ocorreu em data posterior, há limitações inerentes à natureza das informações pro forma. Os dados foram fornecidos com propósito meramente ilustrativo e não devem ser interpretados como uma representação dos resultados que teriam sido obtidos caso a união das empresas tivesse ocorrido anteriormente, nem são um indicativo dos resultados futuros da companhia combinada. Itaú Unibanco Holding S.A. 2
Apetite de Risco (conforme aprovação do Conselho de Administração) O Apetite de Risco... estabelece os tipos e níveis de risco aceitáveis para o banco, dentro dos quais a gestão busca maximizar a criação de valor. É fundamentado pela Declaração do Conselho de Administração É orientado pelos Princípios de Gestão de Risco E é acompanhado através de 43 métricas inseridas no dia-a-dia da gestão dos negócios Somos um banco universal, operando predominantemente na América Latina. Apoiados em nossa cultura de riscos, atuamos com rigoroso padrão ético e de cumprimento regulatório, buscando resultados elevados e crescentes, com baixa volatilidade, mediante o relacionamento duradouro com o cliente, apreçamento correto dos riscos, captação pulverizada de recursos e adequada utilização do capital. o Sustentabilidade e satisfação dos clientes o Cultura de Riscos o Apreçamento do risco o Diversificação o Excelência operacional o Ética e respeito à regulação Dimensões Capitalização Índices de capital em situação normal e estresse Ratings de emissão de dívidas Liquidez Indicadores de liquidez de curto e médio prazo Composição de resultados Maiores riscos de crédito Maiores exposições e por faixas de rating Concentração por setores, países e segmentos Concentração de risco de mercado Risco Operacional Eventos de perdas operacionais Tecnologia da informação Reputação Indicadores de suitability Exposição nas mídias Acompanhamento de reclamações dos clientes Cumprimento regulatório Itaú Unibanco Holding S.A. 3
Destaques Lucro Líquido Recorrente R$ 6,2 bilhões R$ 6,0 bilhões Consolidado + 6,2% (1T17/4T16) +19,6% (1T17/1T16) Brasil + 7,3% (1T17/4T16) + 19,6% (1T17/1T16) 1T17/4T16 1T17/1T16 Margem Financeira com Clientes: - 8,0% - 2,7% Margem Financeira com o Mercado: -6,3% + 7,5% ROE Recorrente (a.a.) 22,0% Consolidado + 1,3 p.p. (1T17/4T16) + 2,4 p.p. (1T17/1T16) Brasil 23,5% + 1,7 p.p. (1T17/4T16) + 2,7 p.p. (1T17/1T16) Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa: Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros 1 : Despesas não Decorrentes de Juros: -7,4% - 31,1% -1,4% + 6,3% -7,8% + 0,8% Qualidade de Crédito (mar/17) NPL 90 3,4% Consolidado estável (1T17/4T16) - 0,1 p.p. (1T17/1T16) Índice de Eficiência: Carteira de Crédito (Avais e Fianças): - 1,2 p.p. + 0,1 p.p. -1,9% -7,9% NPL 90 4,2% Brasil estável (1T17/4T16) - 0,2 p.p. (1T17/1T16) 1 Resultado de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros. Obs.: Resultados do Brasil incluem unidades externas ex-américa Latina. 4
ROE Recorrente / ROA Recorrente ROE / ROA Consolidado 24,5% 24,8% 24,1% 22,1% 19,6% 20,6% 19,9% 20,7% 22,0% 1,7% 1,8% 1,8% 1,6% 1,4% 1,6% 1,6% 1,6% 1,7% 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Retorno Recorrente Anualizado sobre o Patrimônio Líquido Médio (trimestral) Retorno Recorrente Anualizado sobre os Ativos Médios (trimestral) ROE Brasil 1 25,4% 25,1% 24,2% 22,8% 20,7% 21,1% 20,8% 21,7% 23,5% 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Retorno Recorrente Anualizado sobre o Patrimônio Líquido Médio (trimestral) 1 Inclui unidades externas ex-américa Latina. Itaú Unibanco Holding S.A. 5
Resultado Em R$ bilhões 1T17 4T16 variação 1T16 variação Produto Bancário 27,0 28,6 (1,7) -5,8% 26,9 0,1 0,3% Margem Financeira Gerencial 17,1 18,6 (1,5) -7,8% 17,4 (0,3) -1,7% Margem Financeira com Clientes 15,3 16,6 (1,3) -8,0% 15,7 (0,4) -2,7% Margem Financeira com Clientes (ex-descontos Concedidos) 15,5 16,9 (1,3) -7,8% 15,9 (0,4) -2,3% Descontos Concedidos (0,3) (0,3) (0,0) 5,4% (0,2) (0,1) 23,6% Margem Financeira com o Mercado 1,9 2,0 (0,1) -6,3% 1,7 0,1 7,5% Receitas de Prestação de Serviços 7,8 8,0 (0,1) -1,7% 7,3 0,5 7,0% Resultado de Seguros 1 2,0 2,1 (0,1) -3,0% 2,1 (0,1) -6,3% Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment (5,0) (6,1) 1,1-17,9% (7,0) 2,0-28,5% Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (5,4) (5,8) 0,4-7,4% (7,8) 2,4-31,1% Impairment (0,4) (1,3) 0,8-64,6% - (0,4) - Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 0,8 1,0 (0,2) -15,4% 0,9 (0,0) -0,2% Despesas com Sinistros (0,3) (0,4) 0,0-11,8% (0,4) 0,1-18,6% Margem Operacional 21,7 22,2 (0,5) -2,4% 19,5 2,1 11,0% Outras Despesas Operacionais (12,7) (13,8) 1,1-8,2% (12,6) (0,1) 0,6% Despesas não Decorrentes de Juros (11,0) (11,9) 0,9-7,8% (10,9) (0,1) 0,8% Despesas Tributárias e Outras 2 (1,7) (1,9) 0,2-10,6% (1,7) 0,0-1,0% Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 9,0 8,4 0,6 7,2% 6,9 2,1 30,1% Imposto de Renda e Contribuição Social (2,8) (2,7) (0,1) 2,1% (1,7) (1,0) 59,1% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (0,0) 0,2 (0,2) - 0,0 (0,0) - Lucro Líquido Recorrente 6,2 5,8 0,4 6,2% 5,2 1,0 19,6% Eventos não Recorrentes (0,1) (0,3) 0,2-55,2% (0,1) (0,1) 141,0% Lucro Líquido 6,1 5,5 0,5 9,2% 5,1 0,9 18,4% 1 Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização. 2 Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros. Itaú Unibanco Holding S.A. 6
Resultado Brasil e América Latina Consolidado Brasil 1 Consolidado Brasil 1 Consolidado Brasil 1 Latina Latina Latina América América América Em R$ bilhões (ex-brasil) 2 (ex-brasil) 2 (ex-brasil) 2 Produto Bancário 27,0 25,0 2,0 28,6 26,5 2,2 26,9 24,5 2,4 Margem Financeira Gerencial 17,1 15,8 1,4 18,6 17,0 1,6 17,4 15,6 1,8 Margem Financeira com Clientes 15,3 14,1 1,2 16,6 15,2 1,4 15,7 14,0 1,7 Margem Financeira com Clientes (ex-descontos Concedidos) 15,5 14,4 1,2 16,9 15,5 1,4 15,9 14,2 1,7 Descontos Concedidos (0,3) (0,3) (0,0) (0,3) (0,3) (0,0) (0,2) (0,2) - Margem Financeira com o Mercado 1,9 1,7 0,2 2,0 1,8 0,2 1,7 1,6 3 0,1 Receitas de Prestação de Serviços 7,8 7,2 0,6 8,0 7,5 0,5 7,3 6,7 0,6 Resultado de Seguros 4 2,0 2,0 0,0 2,1 2,0 0,0 2,1 2,1 0,0 Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment (5,0) (4,6) (0,4) (6,1) (5,4) (0,7) (7,0) (6,2) (0,7) Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (5,4) (5,0) (0,4) (5,8) (5,1) (0,8) (7,8) (7,1) (0,8) Impairment (0,4) (0,4) - (1,3) (1,3) - - - - Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 0,8 0,8 0,0 1,0 1,0 0,0 0,9 0,8 0,0 Despesas com Sinistros (0,3) (0,3) (0,0) (0,4) (0,4) (0,0) (0,4) (0,4) (0,0) Margem Operacional 21,7 20,1 1,6 22,2 20,8 1,4 19,5 17,8 1,7 Outras Despesas Operacionais (12,7) (11,2) (1,5) (13,8) (12,2) (1,6) (12,6) (11,0) (1,6) Despesas não Decorrentes de Juros (11,0) (9,6) (1,4) (11,9) (10,3) (1,6) (10,9) (9,3) (1,6) Despesas Tributárias e Outras 5 (1,7) (1,7) (0,0) (1,9) (1,9) (0,0) (1,7) (1,7) (0,0) Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 9,0 8,8 0,1 8,4 8,6 (0,2) 6,9 6,9 0,0 Imposto de Renda e Contribuição Social (2,8) (2,8) 0,0 (2,7) (2,9) 0,2 (1,7) (1,8) 0,0 Participações Minoritárias nas Subsidiárias (0,0) (0,1) 0,0 0,2 (0,0) 0,2 0,0 (0,1) 0,1 Lucro Líquido Recorrente 6,2 6,0 0,2 5,8 5,6 0,2 5,2 5,0 0,1 Variação do Lucro Líquido Recorrente - 1T17 x 4T16 6,2% 7,3% -24,5% Variação do Lucro Líquido Recorrente - 1T17 x 1T16 19,6% 19,6% 21,9% 1T17 4T16 1T16 1 Inclui unidades externas ex-américa Latina. 2 As informações de América Latina são apresentadas em moeda nominal. 3 A Margem Financeira com o Mercado pro forma da América Latina do 1T16 não considera valores do CorpBanca, os quais se encontram na margem com clientes. 4 Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização. 5 Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros. Itaú Unibanco Holding S.A. 7
Modelo de Negócios 1T17 4T16 1T16 Em R$ bilhões Consolidado Crédito Trading Seguridade e Serviços Excesso de Capital Consolidado Crédito Trading Seguridade e Serviços Excesso de Capital Consolidado Crédito Trading Seguridade e Serviços Excesso de Capital Produto Bancário 27,0 13,7 0,6 12,0 0,7 28,6 14,0 0,4 13,3 1,0 26,9 15,0 0,8 11,0 0,2 Margem Financeira Gerencial 17,1 11,2 0,6 4,6 0,7 18,6 11,5 0,4 5,7 1,0 17,4 12,6 0,8 3,9 0,2 Receitas de Prestação de Serviços 7,8 2,4 0,0 5,4-8,0 2,5 0,0 5,5-7,3 2,4 0,0 5,0 - Resultado de Seguros 1 2,0 - - 2,0-2,1 - - 2,1-2,1 - - 2,1 - Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment (5,0) (5,0) - - - (6,1) (6,1) - - - (7,0) (7,0) - (0,0) - Despesas com Sinistros (0,3) - - (0,3) - (0,4) - - (0,4) - (0,4) - - (0,4) - DNDJ e Outras Despesas 2 (12,7) (6,0) (0,1) (6,6) (0,0) (13,7) (6,8) (0,1) (6,7) (0,0) (12,6) (6,0) (0,1) (6,4) (0,0) Lucro Líquido Recorrente 6,2 1,9 0,3 3,4 0,6 5,8 1,1 0,2 3,7 0,8 5,2 1,6 0,4 3,0 0,2 Capital Regulatório 114,9 58,0 2,6 28,9 25,4 115,6 55,0 2,5 25,0 33,1 106,6 59,6 5,2 35,4 6,4 Criação de Valor 2,3 (0,2) 0,2 2,4 (0,1) 1,8 (0,9) 0,0 2,8 (0,1) 1,0 (0,9) 0,1 1,7 (0,0) ROE Recorrente 22,0% 13,2% 42,4% 46,9% 9,4% 20,7% 8,2% 24,0% 59,3% 10,1% 19,6% 10,7% 30,2% 34,1% 9,5% 1 Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das Despesas com Sinistros e Comercialização. 2 Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras), Despesa de Comercialização de Seguros e Participações Minoritárias nas Subsidiárias. Itaú Unibanco Holding S.A. 8
Crédito por Tipo de Cliente/Produto Em R$ bilhões, ao final do período 1T17 4T16 variação 1T16 variação Pessoas Físicas 180,5 183,4-1,6% 184,2-2,0% Cartão de Crédito 56,2 59,0-4,8% 54,9 2,5% Crédito Pessoal 26,3 26,3 0,0% 29,2-9,9% Crédito Consignado 44,9 44,6 0,5% 46,7-4,0% Veículos 14,8 15,4-3,9% 18,1-18,4% Crédito Imobiliário 38,3 38,1 0,6% 35,4 8,4% Pessoas Jurídicas 236,6 243,1-2,7% 264,9-10,7% Grandes Empresas 176,6 181,5-2,7% 199,3-11,4% Micro, Pequenas e Médias Empresas 60,0 61,5-2,6% 65,6-8,6% América Latina 133,3 135,5-1,6% 151,6-12,1% Total com Avais e Fianças 550,3 562,0-2,1% 600,7-8,4% Grandes Empresas - Títulos Privados 36,7 36,4 0,7% 36,8-0,2% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados 587,0 598,4-1,9% 637,5-7,9% Total com Avais, Fianças e Títulos Privados (ex-variação cambial) 587,0 595,7-1,5% 615,9-4,7% Obs.: Desconsiderando-se o efeito da variação cambial, a carteira de crédito de Grandes Empresas teria apresentado redução de 2,1% no trimestre e de 8,7% em 12 meses e a carteira de América Latina teria apresentado redução de 0,6% no trimestre e de 2,8% em 12 meses. Itaú Unibanco Holding S.A. 9
Margem Financeira com Clientes Taxa Média Anualizada 13,1% 12,1% 14,0% 14,1% 14,1% 14,1% 14,1% 13,8% 10,6% 10,9% 11,0% 11,1% 11,1% 11,6% 12,7% 10,1% 10,3% 10,5% 10,8% 10,3% 7,0% 7,4% 7,4% 7,5% 6,7% 6,1% 6,8% 6,6% 6,7% 6,1% 5,4% 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Clientes - sem CorpBanca Clientes (ajustada ao risco) - sem CorpBanca CDI (trimestre anualizado) Clientes - com CorpBanca Clientes (ajustada ao risco) - com CorpBanca Variação da Margem Financeira com Clientes ex-descontos Concedidos 16.862 412 311 92 306 194 Em R$ milhões 15.547 4T16 Mix de Produtos, Clientes e Spreads Dias Corridos Volume Op. Sensíveis a Spreads Capital de Giro Próprio e outros Margem Financeira com clientes da 1 América Latina 1 Variação da margem financeira com clientes da América Latina não considera efeito de dias corridos. Este efeito foi considerado em coluna específica. Itaú Unibanco Holding S.A. 10 1T17
Margem Financeira com Mercado Em R$ bilhões 1,4 1,2 1,9 1,6 1,9 1,4 1,7 2,3 2,1 1,7 1,7 1,7 1,7 1,8 1,6 1,3 1,2 2,0 1,7 1,7 1,5 1,6 1,2 1,5 1,8 1,9 1,7 (0,0) 0,2 0,2 0,1 0,1 0,3 0,3 0,2 0,2 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Margem Financeira com o Mercado - Brasil 1 2, 3 Margem Financeira com o Mercado - América Latina Média móvel de 1 ano da Margem Financeira com Mercado 1 Inclui unidades externas ex-américa Latina; 2 Exclui Brasil; 3 A Margem Financeira com o Mercado pro forma da América Latina de 2015 e do 1T16 não considera valores do CorpBanca, os quais se encontram na margem com clientes. Itaú Unibanco Holding S.A. 11
Indicadores de Crédito Índice de Inadimplência (90 dias) Consolidado -% 4,9 4,6 4,8 4,3 4,4 4,5 4,0 3,8 3,7 3,6 3,4 3,3 3,6 3,8 3,9 4,2 4,2 4,2 3,9 3,9* 3,5 3,3 3,2 3,1 3,0 2,9 2,8 3,0 3,0 3,2 3,5 3,6 3,4 3,4 1,1 0,8 0,7 0,7 0,7 0,8 0,7 0,9 1,1 1,1 1,2 1,1 1,1 1,1 1,2 1,2 1,3 * mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 Total Brasil1 América Latina2 * Desconsiderando efeito de grupo econômico específico, o índice de inadimplência (90 dias) total e Brasil1 seriam 3,6% e 4,4% em set/16, respectivamente. Índice de Inadimplência (90 dias) Brasil 1 -% 7,3 6,8 6,4 6,1 5,8 7,1 5,6 5,8 6,0 5,2 5,4 4,9 4,8 4,9 6,4 5,8 5,3 5,6 4,9 4,6 4,4 4,2 4,1 4,0 4,2 4,7 0,4 0,6 0,6 0,5 0,6 0,7 0,8 0,9 1,1 1,8 1,5 1,5 1,6 1,1 6,0 6,3 5,8 5,6 5,9 5,7 5,6 5,3 * Desconsiderando efeito de grupo econômico específico, o índice de inadimplência (90 dias) do segmento de Grande Empresas seria 1,4% em set/16. 1 Inclui unidades externas ex-américa Latina. 2 Exclui Brasil. Itaú Unibanco Holding S.A. 12 2,8 1,6 1,3 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 Pessoas Físicas Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas *
Indicadores de Crédito Índice de Inadimplência (15-90 dias) Consolidado -% 4,3 3,6 3,6 3,2 4,0 3,2 3,1 2,9 3,0 3,1 3,2 3,3 3,2 3,3 2,7 2,6 2,8 2,6 3,2 3,4 3,0 3,0 3,0 2,7 2,9 3,0 3,0 3,1 3,2 2,9 2,7 2,6 2,5 2,6 2,5 1,5 1,7 1,9 1,8 1,8 2,1 2,1 2,3 1,2 1,3 1,2 1,2 1,4 1,5 1,5 1,0 * mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 Total Brasil1 América Latina2 * Obs.: Índice de Inadimplência (15-90 dias) do Total e da América Latina anteriores a jun/16 não incluem CorpBanca. Índice de Inadimplência (15-90 dias) Brasil 1 -% 7,0 6,6 6,2 5,6 4,9 5,1 4,8 4,2 4,3 4,2 4,2 3,8 3,9 4,2 4,3 4,2 4,2 4,1 3,6 3,6 3,9 4,2 3,8 3,4 2,3 3,4 3,1 3,2 2,6 2,9 3,0 3,1 1,9 2,6 1,2 1,4 1,5 1,5 0,3 0,7 0,8 0,3 0,4 0,6 0,6 0,5 0,8 0,9 3,6 4,0 3,5 3,7 2,0 0,7 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 Pessoas Físicas Micro, Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas 1 Inclui unidades externas ex-américa Latina. 2 Exclui Brasil. Itaú Unibanco Holding S.A. 13
NPL Creation Em R$ bilhões 5,0 3,6 5,5 3,9 6,3 4,3 5,7 4,5 6,8* 6,0 5,3 4,3 4,2 4,1 5,3 3,8 4,9 3,5 2,3* 1,0 1,4 1,3 1,0 1,5 1,1 0,8 1,0 0,4 0,3 0,6 0,2 0,3 0,1 0,4 0,8 0,5 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Total Varejo - Brasil Atacado - Brasil América Latina ex-brasil * Desconsiderando efeito de grupo econômico específico, o NPL Creation Total e Atacado Brasil seriam R$ 5,2 bilhões e R$ 0,7 bilhão no 3T16, respectivamente. Itaú Unibanco Holding S.A. 14
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e Custo do Crédito Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa por Segmento Em R$ bilhões 7,8 5,7 5,8 6,0 6,4 0,8 6,3 6,2 5,8 0,4 0,4 0,4 0,4 2,7 0,4 5,4 0,4 1,9 1,6 1,3 1,4 1,5 0,8 1,8 0,4 1,1 1,4 3,5 3,7 4,3 4,6 4,3 4,4 3,9 4,0 3,5 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Varejo - Brasil Atacado - Brasil América Latina ex-brasil Custo do Crédito (Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa + Rec. de Créditos + Impairment + Descontos Concedidos) Em R$ bilhões 7,2 6,3 6,4 4,8 4,8 5,1 5,1 5,6 5,3 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 Itaú Unibanco Holding S.A. 15
Saldo de Provisões por Tipo de Risco - Consolidado Alocação da Provisão Total (*) CorpBanca Potencial3 Agravado 38,2 2,2 15,8 37,4 37,6 16,9 17,1 8,3 8,8 9,3 por Tipo de Risco - Consolidado Perda Esperada e/ou Potencial Relacionada a perda esperada em Varejo e perdas potenciais do Atacado Renegociações e atrasos Relacionada a agravamento da classificação de risco de operações em atraso e de operações renegociadas Varejo - Brasil1 Atacado - Brasil1 América Latina2 Varejo - Brasil1 Atacado - Brasil1 América Latina2 6,0 9,2 2,0 Renegociações (em dia / agravadas) 1,1 1,1 1,8 0,2 0,7 0,9 4,4 2,9 5,5 Em R$ bilhões Visão Regulamentar 37,6 PDD Complementar 10,8 9,0 Prov. Garantias Fin. Prestadas 1,9 PDD Genérica 10,9 Atraso 11,9 11,8 11,2 Atraso conforme Banco Central do Brasil Relacionada ao provisionamento mínimo requerido para operações em atraso pela Resolução 2.682/1999 do CMN Varejo - Brasil1 Atacado - Brasil1 América Latina2 2,6 6,0 0,9 0,8 0,4 0,5 0,9 100% Provisionado 1,7 8,7 PDD Específica 15,9 Mar/16 Dez/16 Mar/17 1 Inclui unidades externas ex-américa Latina. 2 Exclui Brasil. 3 O saldo da provisão para perdas potenciais inclui a provisão para garantias financeiras prestadas. (*) O saldo da provisão total considera a provisão para créditos de liquidação duvidosa e a provisão para garantias financeiras prestadas que em março de 2017 totalizou R$1.870 milhões e está registrada em conta do passivo conforme Resolução nº 4.512/16 do CMN. Mar/17 Itaú Unibanco Holding S.A. 16
Índice de Cobertura (NPL 90 dias) Índice de Cobertura e Índice de Cobertura Expandida Índice de Cobertura 562% 553% 458% 199% 187% 212% 206% 210% 215% 204% 222% 231% 215% 231% 231% 160% 162% 165% Sem CorpBanca Com CorpBanca 95% 90% 100% 97% 102% 104% 104% 104% 104% mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 Total Total (Expandida¹) 1 Índice de Cobertura Expandida é obtido por meio da divisão do saldo daprovisãototal*pelasomadossaldosdasoperaçõesvencidas há mais de 90 dias e operações renegociadas excluindo a dupla contagem das operações renegociadas vencidas há mais de 90 dias. Dados do Índice de Cobertura Expandida anteriores a jun/16 não incluem CorpBanca. (*) O saldo da provisão total para cálculo do índice de cobertura e índice de cobertura expandida considera a provisão para créditos de liquidação duvidosa e a provisão para garantias financeiras prestadas que em março de 2017 totalizou R$1.870 milhões e está registrada em conta do passivo conforme Resolução nº 4.512/16 do CMN. mar/16 dez/16 mar/17 América Latina ex-brasil Varejo - Brasil Atacado - Brasil Itaú Unibanco Holding S.A. 17
Receitas de Serviços e Resultado de Seguros Em R$ bilhões 1T17 4T16 variação 1T16 variação Administração de Recursos 1 0,9 0,8 5,7% 0,7 24,8% Serviços de Conta Corrente 1,7 1,7-0,9% 1,5 6,8% Operações de Crédito e Garantias Prestadas 0,8 0,9-3,5% 0,8 10,6% Serviços de Recebimentos 0,4 0,4-0,7% 0,4 14,6% Cartões de Crédito 2,9 3,1-5,7% 2,9 1,4% Outros 0,5 0,6-6,7% 0,5 8,7% América Latina (ex-brasil) 0,6 0,5 15,3% 0,6 4,0% Receitas de Prestação de Serviços 7,8 8,0-1,7% 7,3 7,0% Resultado de Seguros 2 1,6 1,6 0,1% 1,6 3,0% Total 9,4 9,6-1,4% 8,9 6,3% (-) Resultado de Seguros - Demais Atividades ³ 0,1 0,1 10,4% 0,1-7,8% Total excluindo Resultado de Seguros - Demais Atividades 3 9,3 9,5-1,5% 8,8 6,5% 1 Considera receitas de administração de fundos e receitas de administração de consórcios. 2 Resultado de Seguros inclui os Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, após as Despesas com Sinistros e de Comercialização. 3 Demais atividades incluem produtos de garantia estendida, saúde, nossa participação no IRB e outros. Itaú Unibanco Holding S.A. 18
Despesas não Decorrente de Juros Em R$ bilhões 1T17 4T16 variação 1T16 variação Despesas de Pessoal (4,8) (4,9) -2,2% (4,4) 9,7% Despesas Administrativas (3,8) (4,3) -11,6% (3,7) 2,5% Despesas de Pessoal e Administrativas (8,6) (9,2) -6,6% (8,1) 6,4% Despesas Operacionais (1,1) (1,2) -7,9% (1,2) -14,0% Outras Despesas Tributárias (1) (0,1) (0,1) -13,1% (0,1) -11,8% América Latina (ex-brasil) (2) (1,3) (1,5) -14,4% (1,5) -15,7% Total (11,0) (11,9) -7,8% (10,9) 0,8% 1 Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. Não inclui PIS, Cofins e ISS; 2 Não considera a alocação gerencial de custos indiretos. # Colaboradores # Pontos de Atendimento 100.143 99.501 99.033 97.865 97.043 96.460 95.984 94.779 94.955 5.327 5.298 5.307 5.279 5.215 5.154 5.119 5.103 5.005 34 56 74 94 108 115 130 135 144 13.583 13.720 13.785 13.672 13.469 13.531 13.552 13.260 13.116 787 753 758 712 703 716 695 648 620 3.909 3.868 3.871 3.821 3.755 3.707 3.664 3.653 3.553 85.773 85.028 84.490 83.481 82.871 82.213 81.737 80.871 81.219 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 Brasil Exterior (ex-américa Latina) América Latina 844 834 822 824 813 794 780 766 757 540 540 540 540 539 538 545 549 551 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16 dez/16 mar/17 Agências + PABs (América Latina ex-brasil) PABs-Brasil Agências Físicas - Brasil Agências Digitais - Brasil Itaú Unibanco Holding S.A. 19
Capital Principal (Common Equity Tier I) Evolução do Capital Principal 15,8% -0,7% -0,7% 0,8% -0,1% 0,1% 0,1% 0,1% 15,4% Capital Principal dez/16 Aumento das deduções de acordo com cronograma de Basileia III Pagamento de JCP adicional em mar/17 Lucro Líquido 1T17 Dividendos, JCP e outras variações do PL Ágio e Intangível Crédito Tributário RWA de Crédito, Mercado e Operacional Capital Principal mar/17 Aplicação integral das regras de Basileia III 31 de março de 2017 15,4% -0,7% 14,7% -0,3% 14,4% -0,2% -0,4% 13,8% 0,9% 14,7% Capital Principal (CET I) mar/17 Antecipação do cronograma de deduções 1 CET I com deduções integrais Antecipação das regras de ativos ponderados 2 CET I com regras integrais de Basileia III Parcela de payout acima do mínimo obrigatório referente ao lucro líquido do 1T17 Impacto da consolidação do Citibank3 CET I com regras integrais de Basileia III após consolidação do Citibank e payout acima do mínimo obrigatório Consumo do crédito tributário CET I simulado com regras integrais de Basileia III considerando consumo de 4 crédito tributário 1 Considera deduções de Ágio, Intangível (gerados antes e após out/13), Crédito Tributário de Diferenças Temporárias e Prejuízo Fiscal, Ativos de Fundos de Pensão, Investimento em Instituições Financeiras, Seguradoras e Assemelhadas. 2 Considera o aumento do multiplicador das parcelas de risco de mercado, operacional e determinadas contas de crédito. Este multiplicador é 10,8 hoje e será 12,5 em 2019. 3 AconsolidaçãodoCitibank considera os negócios de varejo no Brasil (voltados a pessoas físicas). Estimativa de impacto realizada com base em informações preliminares e pendente de aprovações regulatórias. 4 Não considera qualquer reversão de PDD Complementar. Itaú Unibanco Holding S.A. 20
Projeções 2017 As projeções do Consolidado foram calculadas com base nas informações consolidadas pro forma, que consideram a consolidação do Itaú CorpBanca a partir do 1T16. Consolidado 1 Brasil 1, 2 Carteira de Crédito Total 3 De 0,0% a 4,0% De -2,0% a 2,0% Margem Financeira com Clientes (ex-impairment ) De -4,0% a -0,5% De -5,0% a -1,5% Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment 4 Entre R$ 14,5 bi e R$ 17,0 bi Entre R$ 12,5 bi e R$ 15,0 bi Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros 5 De 0,5% a 4,5% De 0,0% a 4,0% Despesas não Decorrentes de Juros De 1,5% a 4,5% De 3,0% a 6,0% 1 Considera câmbio de R$ 3,50 em Dez/17; 2 Inclui unidades externas ex-américa Latina; 3 Inclui avais, fianças e títulos privados; 4 Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Líquidas de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo e Impairment; 5 Receitas de Prestação de Serviços (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização. Itaú Unibanco Holding S.A. 21
Demonstração de Resultado Gerencial Novo Modelo Apresentação da linha de Descontos Concedidos na Demonstração de Resultado Gerencial: Descontos Concedidos decorrentes de negociações de créditos com impacto negativo sobre o saldo contábil remanescente; No 1T17, destaque da linha de Descontos Concedidos na Margem Financeira com Clientes; A partir do 2T17, a linha de Descontos Concedidos passará a compor o agrupamento de Custo do Crédito, composto pelo Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa, Impairment e Descontos Concedidos. Em R$ milhões 1T17 4T16 variação Margem Financeira Gerencial 17.122 18.576 (1.455) -7,8% Margem Financeira com Clientes 15.254 16.583 (1.330) -8,0% Margem Financeira com Clientes (ex-descontos Concedidos) 15.547 16.862 (1.315) -7,8% Descontos Concedidos (293) (278) (15) 5,4% Margem Financeira com o Mercado 1.868 1.993 (125) -6,3% Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa e Impairment (4.988) (6.074) 1.086-17,9% Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (5.392) (5.823) 431-7,4% Impairment (444) (1.255) 810-64,6% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 849 1.004 (155) -15,4% Resultado Líquido da Intermediação Financeira 12.134 12.502 (369) -2,9% Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (3.164) (4.136) 972-23,5% Receitas de Prestação de Serviços 7.844 7.980 (136) -1,7% Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap. 1.597 1.596 1 0,1% Despesas não Decorrentes de Juros (11.001) (11.927) 926-7,8% Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.604) (1.786) 182-10,2% Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 8.970 8.366 604 7,2% Imposto de Renda e Contribuição Social (2.767) (2.711) (56) 2,1% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (27) 162 (190) - Lucro Líquido Recorrente 6.176 5.817 358 6,2% Índice de Eficiência 44,1% 45,2% Índice de Eficiência Ajustado ao Risco 64,1% 68,3% Taxa Média da Margem Financeira com Clientes 10,1% 10,6% Taxa Média da Margem Financeira com Clientes ajustada ao Risco 6,7% 6,6% Em R$ milhões 1T17 4T16 variação Margem Financeira Gerencial 17.415 18.855 (1.440) -7,6% Margem Financeira com Clientes 15.547 16.862 (1.315) -7,8% Margem Financeira com o Mercado 1.868 1.993 (125) -6,3% Custo do Crédito (5.281) (6.352) 1.071-16,9% Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (5.392) (5.823) 431-7,4% Impairment (444) (1.255) 810-64,6% Descontos Concedidos (293) (278) (15) 5,4% Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 849 1.004 (155) -15,4% Resultado Líquido da Intermediação Financeira 12.134 12.502 (369) -2,9% Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (3.164) (4.136) 972-23,5% Receitas de Prestação de Serviços 7.844 7.980 (136) -1,7% Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap. 1.597 1.596 1 0,1% Despesas não Decorrentes de Juros (11.001) (11.927) 926-7,8% Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.604) (1.786) 182-10,2% Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 8.970 8.366 604 7,2% Imposto de Renda e Contribuição Social (2.767) (2.711) (56) 2,1% Participações Minoritárias nas Subsidiárias (27) 162 (190) - Lucro Líquido Recorrente 6.176 5.817 358 6,2% Índice de Eficiência 43,6% 44,8% Índice de Eficiência Ajustado ao Risco 64,5% 68,6% Taxa Média da Margem Financeira com Clientes 10,3% 10,8% Taxa Média da Margem Financeira com Clientes ajustada ao Risco 6,7% 6,6% Itaú Unibanco Holding S.A. 22
Desempenho no Mercado de Ações Valor de Mercado (em R$ bilhões) 175,1 179,6 152,8 150,6 157,0 190,2 155,7 219,3 249,6 Dividend Yield Líquido 1 2,4% 2,2% 2,4% 3,0% 2,8% 3,0% 4,3% 6,1% 5,4% Price/Earnings 2 13,6 x 11,5 x 9,3 x 9,5 x 9,1 x 8,7 x 6,9 x 9,6 x 10,1 x Volume Médio Diário Negociado (em R$ milhões) 736 650 702 659 559 207 277 292 191 326 827 419 984 942 478 438 891 430 368 443 459 410 333 409 506 504 461 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1T17 B3 (ON+PN) NYSE (ADR) 1 Dividendos e JCP líquidos distribuídos no acumulado de 12 meses de cada período/cotação média da ação preferencial do primeiro dia de cada período; 2 Fonte: Bloomberg (Considera expectativa dos analistas para os próximos 12 meses, a partir de cada data, e cotação de fechamento de ITUB4 de cada período). Itaú Unibanco Holding S.A. 23
Resultados do 1º Trimestre de 2017 Teleconferência Candido Botelho Bracher Presidente Executivo e CEO (Chief Executive Officer) Caio Ibrahim David Vice-Presidente Executivo, CFO (Chief Financial Officer) e CRO (Chief Risk Officer) Marcelo Kopel Diretor de Relações com Investidores 1