RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO Araucária Nitrogenados S.A. - 2014 -
Sumário: 1. Araucária Nitrogenados S.A.... 1 1.1. Histórico... 1 1.2. Matéria Prima... 2 1.3. Armazenagem... 2 1.4. Outros produtos... 2 2. Volume de vendas em 2014... 3 3. Produção em 2014... 3 4. Principais projetos... 4 4.1. Projetos concluídos em 2014... 4 4.2. Projetos em andamento (2015)... 5 5. Resultado econômico e financeiro... 5 5.1. Resultados... 6 5.2. Liquidez e Recursos de Capital... 7 5.3. Principais cotações e preços médios... 7 6. Membros da Diretoria Executiva (2014)... 8 7. Agradecimentos... 9 1
1. Araucária Nitrogenados S.A. Adquirida em 01/06/2013, a Araucária Nitrogenados S.A. (FAFEN-PR) é uma subsidiária integral da Petrobras que está situada no estado do Paraná e atua na produção de Amônia, Ureia e ARLA 32, contribuindo, desta forma, para o desenvolvimento agrícola, industrial e a sustentabilidade ambiental do país. 1.1. Histórico A fábrica de fertilizantes nitrogenados está localizada no município de Araucária (PR) e foi inaugurada em 18 de março de 1982 pela Petrobras, com capacidade nominal de 437,4 mil t/ano de amônia e 531,6 mil t/ano de ureia. Em 1993, a Unidade, que pertencia à Petrobras, foi privatizada. Em 1995 foi realizada uma modernização no reator de amônia e em 2001 uma modernização no reator de conversão de CO, aumentando a capacidade nominal de amônia para 475mil t/ano. Em 1997 a Unidade de ureia teve um aumento de capacidade para 700 mil t/ano. Em novembro de 2011 foi inaugurada a primeira unidade industrial de produção do Agente Redutor Liquido Líquido Automotivo (ARLA 32) do país, com uma capacidade de 923 mil t/ano, sendo considerada a maior planta de produção de ARLA 32 do mundo. Até 01/06/2012 a planta industrial da Araucária era uma Unidade Operacional (UO) da Ultrafértil. Em 01/06/2012 a Ultrafértil 1
foi cindida e esta unidade operacional passou a integrar o patrimônio da empresa Araucária Nitrogenados S.A.. Em Dez/2012, a Petrobras assinou acordo com a Vale S.A. para a compra da empresa então denominada como Araucária Nitrogenados S.A., aquisição esta formalizada em 01 de junho de 2013. Desde então, a Araucária Nitrogenados é uma subsidiária integral da Petrobras. 1.2. Matéria Prima A Unidade utiliza como principal matéria-prima o resíduo asfáltico (RASF), proveniente da REPAR- Refinaria Presidente Getúlio Vargas. O consumo de RASF é de aproximadamente 370 mil t/ano. A unidade foi desenvolvida na década de 80 para o aumento de sinergia e eficiência da Refinaria. 1.3. Armazenagem As instalações da Araucária têm capacidade para armazenar 97.800 toneladas de ureia, 10.000 toneladas de amônia e 6.000 toneladas de ARLA 32. 1.4. Outros produtos Além dos produtos principais, a unidade ainda produz como subprodutos enxofre e pellets de carbono, os quais são 2
comercializados. Além destes, o excedente de CO2 produzido também é vendido. 2. Volume de vendas em 2014 No ano de 2014 foram comercializados os seguintes volumes 1 : Ureia Fertilizante -> 154.057 t 2 ; Ureia Pecuária / Reforce N 70.937 t; Ureia Industrial -> 110.885 t; Ureia Premium -> 2.472; ARLA 32 -> 87.422 t; Amônia -> 50.188 t; CO 2 -> 29.002 t; Pellets de Carbono -> 14.043 t; Enxofre -> 624 t; Sulfato de Amônio -> 7.137 t. 3. Produção em 2014 No ano de 2014 foram produzidos os seguintes volumes de produtos principais: Ureia (total)-> 307.388 t; ARLA 32 -> 81.157 t. Amônia -> 214.669 t; 1 Incluem as vendas a ordem de produtos adquiridos junto às FAFENs BA e SE. 2 Inclui ureia perolada, ureia granulada e varredura de ureia. 3
CO2 -> 29.777 t; Pellets de Carbono -> 13.525 t; Enxofre -> 533 t. 4. Principais projetos 4.1. Projetos concluídos em 2014 Adequação da caldeira para queima de gás natural em substituição à queima de óleo; Modernização do sistema de controle e intertravamento de segurança da caldeira, da planta de separação de ar e da unidade de armazenamento de amônia; Dragagem e recuperação da lagoa pulmão; Instalação de sistema de envase de arla 32 em bombonas, containers e skids; Substituição de cinco feixes ou trocadores de calor e um vaso de pressão; Substituição de 07 painéis elétricos. 4.2. Projetos em andamento (2015) Projeto de automação da unidade de água desmineralizada; Substituição de rede de combate à incêndio ruas C, 3 e 4; 4
Aquisição de 4 analisadores de processo (10012, 10001, 16003, 18002); Aquisição de 12 motores para substituição; Substituição de transformador da unidade de uréia; Substituição da serpentina do reator de gaseificação; Aquisição para substituição de 15 feixes para trocador de calor, 2 serpentinas e um vaso de pressão; Instalação de compressor de ar 25-1002; Aquisição de 5 equipamentos para laboratório; Aquisição de 3 válvulas de controle e um atuador. 5. Resultado econômico e financeiro Segue abaixo tabela com os Resultados e indicadores da Araucária Nitrogenados S.A. apresentados para o exercício de 2014 e sendo comparados aos de 2013. 2014 R$ Mil 2013 R$ Mil Receita líquida de Vendas 479.768 585.958 Prejuízo bruto (10.989) (42.479) Prejuízo antes do resultado financeiro, das participações e impostos (73.428) (274.719) Resultado financeiro líquido 880 (704) Prejuízo líquido do exercício (48.451) (181.788) EBITDA ajustado (21.449) (19.994) Margem bruta (%) -2% -7% Margem operacional (%) -15% -47% Margem líquida (%) -10% -31% Margem do EBITDA ajustado (%) -4% -3% 5
Ativo Total 995.033 803.256 Investimentos, imobilizado e intangível 710.469 547.830 Patrimônio Líquido 773.261 663.248 Relação do Capital próprio/capital de terceiros 78/22 90/10 5.1. Resultados Em 31 de dezembro de 2014 a Companhia apurou prejuízo líquido de R$ 48.451 impactado por margens de produto desfavoráveis e, principalmente, por paradas não programadas de produção, ocorridas no 1º semestre, e pela Parada Programada Geral (PPG), ocorrida no 2º semestre. Foi realizada uma ampla PPG, no período de agosto a outubro de 2014, com o objetivo de realizar a manutenção de equipamentos e melhorias operacionais na fábrica. Em conjunto com os investimentos realizados, a administração da Companhia adotou medidas com o objetivo de melhorar o desempenho operacional e, consequentemente, reverter os resultados desfavoráveis dos últimos anos, tais como: i) aumento de produtividade; ii) foco na confiabilidade operacional e humana; iii) racionalização dos investimentos; e iv) aumento das vendas de ureia premium e ARLA-32. 6
5.2. Liquidez e Recursos de Capital Fluxos de Caixa Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 65.375 Recursos líquidos utilizados nas atividades operacionais (3.074) Recursos líquidos utilizados nas atividades de investimento (215.263) Recursos líquidos gerados pelas atividades de financiamento 158.000 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício 5.038 AUMENTO (DIMINUIÇÃO) NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA (60.337) A geração negativa de caixa foi motivada principalmente pelos desembolsos com os investimentos realizados durante 2014. Em função da necessidade de caixa apresentada, a Companhia recebeu um aporte de capital no valor de R$ 158 milhões da Petróleo Brasileiro S.A., em setembro de 2014. O valor do aporte foi destinado a honrar compromissos da empresa com seus fornecedores e financiar parte de seus projetos de investimento. 5.3. Principais cotações e preços médios Os principais indicadores do segmento são as cotações internacionais dos fertilizantes nitrogenados. Para a Araucária Nitrogenados são relevantes as cotações da ureia (FOB Yuzhnyy, na Ucrânia, importante região exportadora, e CFR Brasil, importante região importadora) e de amônia (CFR Tampa, nos EUA, importante região importadora). 7
É também relevante a cotação do dólar, tendo em vista que a precificação é realizada com base em paridade de importação, adicionando-se uma margem. Seguem abaixo as médias destas cotações no ano de 2013 e 2014. São também apresentados os valores médios de realização nas vendas de amônia e ureia. Indicador Média 2013 Média 2014 Câmbio R$ / US$ 2,16 2,35 Amônia CFR Tampa US$ / t 544 545 Ureia FOB Yuzhnyy US$ / t 341 318 Ureia CFR Brasil US$ / t 357 340 Amônia Araucária Nitrogenados R$ / t 1.688 1.677 Ureia Araucária Nitrogenados R$ / t 1.072 1.037 6. Membros da Diretoria Executiva (2014) Marcelo de Sousa Murta - Diretor Presidente Edmir Bitencourt de Souza Diretor Industrial Tomaz Andres Barbosa Diretor Financeiro de 01/06/2013 a 05/11/2014 Mateus Cavalcanti Waga Diretor Financeiro a partir de 06/11/2014 Paulo Virginio Teixeira de Lucena Diretor Comercial 8
7. Agradecimentos A todos os colaboradores da Araucária Nitrogenados e do Sistema Petrobras que tem contribuído com o processo de crescimento e desenvolvimento da empresa. Aos nossos fornecedores e à nossa força de trabalho, que têm sido fundamentais para a realização de nossa missão, o nosso agradecimento pela dedicação e pelo empenho. 9