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Disclaimer Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras acreditamos, podemos, visamos, estimamos e outros termos similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações referentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
AGENDA: Destaques Desempenho Operacional Mercado de Capitais Estratégias e Perspectivas
Destaques do 3T08 RESULTADOS MOSTRAM O POTENCIAL DE CRESCIMENTO Receita bruta no mercado interno cresceu 53,8% Vendas da marca Hering aumentaram 66,4% Same-store sales cresceram 25,4% na rede Hering Store Margem EBITDA de 16,4%, + 4,7 p.p. sobre 3T07 PLANO DE CRESCIMENTO CONTÍNUO Reposicionamento de preço é bem aceito pelos consumidores Continuidade do plano de expansão de lojas Campanha de Marketing eu uso Hering desde sempre com uma abordagem inovadora Ações focadas na ampliação da base de cartões Hering Store CRESCIMENTO SUSTENTADO Caixa líquido de R$ 5,3 milhões Investimentos de R$ 10,3 milhões 4
AGENDA: Destaques Desempenho Operacional Mercado de Capitais Estratégias e Perspectivas
Receita Bruta (R$ milhões) Por Mercado 110,4 41,8% 37,0% 156,5 9,2 Mercado Externo 53,8% Mercado Interno Maior relevância do mercado interno. 6
Receita Bruta Mercado Interno (R$ milhões) Por Marca Por Canal de Distribuição 150 130 110 90 70 50 30 10 95,8 2,9 11,2 12,2 69,5 53,8% 15,8% 28,3% 66,4% 147,3 3,0 13,0 15,7 115,6 Outros 150 dzarm 130 PUC 110 90 Hering 70 50 30 10 95,8 56,7 39,1 48,3% 61,8% 147,3 84,0 63,3 Varejo Franquia/ L.Própria -10 3T07 3T08-10 3T07 3T08 Consolidação da estratégia para a marca Hering impulsionou as vendas. 7
Receita Bruta Mercado Externo (R$ milhões) Private 20 Label vs. Marcas Próprias 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 14,6 37,0% 10,0 58,1% 9,2 4,2 4,6 8,8% 5,0 3T07 3T08 Private Label Marcas Próprias Por Destino 14,6 4,2 6,5 0,4 2,2 1,2 3Q07 3T07 9,2 7,0 0,1 1,1 0,6 3Q08 3T08 0,3 Am. do Norte Mercosul Europa Am. Latina Outros Marcas próprias são o foco para o mercado externo. 8
Lucro Bruto e EBITDA (R$ milhões) Lucro Bruto e Margem Bruta EBITDA Ajustado e Margem EBITDA Ajustada 7,6 p.p. 45,5% 37,9% 58,3 35,0 66,4% 11,7% 4,7 p.p. 16,4% 95,3% 21,1 10,8 3T07 3T08 3T07 3T08 Crescimento das vendas, redução dos custos e maior participação de lojas próprias. 9
Distribuição do Número de Lojas Marcas presentes em 22 estados brasileiros com 209 Hering Store, 50 lojas PUC e 14.272 clientes no Varejo Multimarcas. 10
Expansão da Rede Hering Store Plano de Expansão 325 277 48 151 160 181 209 20 229 48 226 274 141 146 156 176 192 10 14 25 33 37 51 51 * * * 2006 3T07 2007 3T08 2008 2009 2010 Franquias Lojas Próprias 14 lojas Hering Store foram inauguradas no terceiro trimestre. Até o final de 2008 serão mais 20. * estimado 11
Rede de Distribuição (número de lojas) Evolução da Rede de Distribuição 281 308 22 209 19 39 225 23 42 248 23 44 Meta: 172 22 50 57 Meta: 224 151 160 181 209 229 2006 3T07 2007 3T08 2008 * Hering PUC Exterior * estimado Dezessete lojas inauguradas no trimestre: 14 Hering Store e três lojas PUC. 12
Expansão até Setembro de 2008 - Franquias Período UF Cidade Localização Status 1T08 PI Teresina Shopping Riverside Walk Aberta 1T08 SP São Paulo Bourbon Shopping Pompéia Aberta 2T08 SP São Paulo Rua Dr. Diogo de Farias Aberta 2T08 SP Santa B.D'Oeste Tivoli Shopping Aberta 2T08 SP São Paulo Rua Juventus Aberta 2T08 MG Juiz de Fora Independência Shopping Aberta 2T08 SP Guaratinguetá Shopping Buriti Guará Aberta 2T08 PB João Pessoa Shopping Tambiá Aberta 2T08 SE Aracaju Shopping Jardins Aberta 2T08 PR Maringá Shopping Avenida Center Aberta 2T08 PE Caruaru Shopping Caruaru Aberta 2T08 DF Brasília Liberty Mall Aberta 3T08 MG Divinópolis Rua A.Olimpio de Morais Aberta 3T08 SP Botucatu Rua Monsenhor Ferrari Aberta 3T08 SC Florianópolis Floripa Shopping Aberta 3T08 SP São Vicente Brisamar Shopping Aberta 3T08 SP Campinas Campinas Shopping Aberta 3T08 BA Feira de Santana Shopping Iguatemi Aberta 3T08 MG Patos de Minas Rua Agenor Maciel Aberta 3T08 SP Jau Rua Amaral Gurgel Aberta 3T08 PR São José dos Pinhais Shopping São José Aberta 3T08 SP São Paulo Rua Bernardino de Campos Aberta Status 1T08 2 Franquias abertas 2T08 10 Franquias abertas 3T08 10 Franquias abertas 13
Plano de Expansão para o 4T08 Franquias Período UF Cidade Localização Status 4T08 SP São Paulo Shopping Metrô Boulevard Tatuapé Confirmada 4T08 SP São Paulo Rua Min. Roberto Cardoso Alves Confirmada 4T08 PE Recife Shopping Plaza Casa Forte Confirmada 4T08 SP Votuporanga Rua Pernambuco Confirmada 4T08 SC Criciuma Shopping Della Giustina Confirmada 4T08 MG Três Corações Rua Julião Arbex Confirmada 4T08 GO Rio Verde Shopping Rio Verde Confirmada 4T08 SP Limeira Center Plaza Shopping Confirmada 4T08 SC Jaraguá do Sul Shopping Center Breithaupt Confirmada 4T08 MG Montes Claros Montes Claros Shopping Center Confirmada 4T08 SP São Paulo Shopping Central Plaza Confirmada 4T08 RO Porto Velho Porto Velho Shopping Confirmada 4T08 RS Porto Alegre BarraShoppingSul Confirmada 4T08 RJ Macaé Shopping Plaza Macaé Confirmada 4T08 GO Anápolis Brasil Park Shopping Confirmada 4T08 SC Itajaí Itajaí Shopping Confirmada 4T08 SP Bauru Bauru Shopping Confirmada 4T08 PR Curitiba Shopping Jardins das Américas Confirmada 4T08 SP São B. do Campo Loja de Rua Confirmada 4T08 SP Pindamonhangaba Rua Bicudo Leme Confirmada 4T08 SP Taubaté Taubaté Shopping Prevista Status 4T08 20 Franquias confirmadas 1 Franquia prevista 14
Expansão para 2008 - Lojas Próprias Período UF Cidade Localização Status 2T08 RJ Rio de Janeiro Ilha Plaza Shopping Aberta 2T08 SP São Paulo Shopping Taboão Aberta 2T08 PR Curitiba Palladium Shopping Center Aberta 3T08 SP São Paulo Shopping Penha Aberta 3T08 SP São Paulo Shopping Metrô Itaquera Aberta 3T08 RJ Rio de Janeiro Shopping Tijuca Aberta 3T08 PR Curitiba Rua XV de Novembro Aberta 4T08 RJ Rio de Janeiro Shopping Grande Rio Confirmada Status 2T08 3 Próprias abertas 3T08 4 Próprias abertas 4T08 1 Própria confirmada 15
Indicadores da Rede Hering Store Desempenho Hering Store 3T07 3T08 Var. 9M07 9M08 Var. Número de Lojas 160 209 30,6% 160 209 30,6% Franquias 146 176 20,5% 146 176 20,5% Próprias 14 33 135,7% 14 33 135,7% Faturamento da Rede (R$ mil) 59.046 91.792 55,5% 167.879 269.816 60,7% Crescimento Same-Store Sales 25,4% 34,4% Área de Vendas (m²) 21.669 27.588 27,3% 21.669 27.588 27,3% Faturamento (R$ por m²) 2.776 3.395 22,3% 8.006 10.480 30,9% Atendimentos 719.861 1.123.907 56,1% 1.972.850 3.184.937 61,4% Peças 1.743.140 2.654.189 52,3% 4.669.980 7.461.892 59,8% Ticket Médio (R$) 82,02 81,70-0,4% 85,09 84,70-0,5% 16
Investimentos (R$ milhões) Por Atividade 10 8 8,0 2,0 10,3 0,3 1,5 5,2 Outros TI 6 Lojas 4 4,4 2 3,3 Indústria 0 1,6 3T07 3T08 Investimentos para reforma e abertura de lojas próprias e atualização da tecnologia industrial. 17
Endividamento Evolução do Endividamento Curto Prazo x Longo Prazo 201,3 184,6 Curto Prazo 46% 4,6 3,5 Longo Prazo 54% -1,0-0,7-0,1 2005 2006 3T07 2007 3T08-5,3-33,4-42,2 Dívida bruta = R$ 132,1 milhões Dívida Líquida/EBITDA* Dívida Líquida (R$ milhões) * Ebitda dos últimos 12 meses Caixa adequado para plano de crescimento. 18
AGENDA: Destaques Desempenho Operacional Mercado de Capitais Estratégias e Perspectivas
Mercado de Capitais Indicadores - HGTX3 3T07 3T08 Var. Número de Negócios 11.259 1.699-84,9% Participação nos Pregões (%) 100,0% 95,4% 4,6p.p. Quantidade Negociada (mil) 23.070 10.872-52,9% Volume Médio Diário Negociado (R$ mil) 3.691 1.485-59,8% Volume Total Negociado (R$ mil) 232.520 95.096-59,1% Preço da Ação - (R$ 1 ) 10,39 7,69-26,0% Total de Ações (mil) 53.927 53.927 0,0% Valor de Mercado (R$ mil 1 ) 560.302 414.699-26,0% (1) No final do Período Cia. Hering Vs. Bovespa Base 100 = 30/06/2008 76,2 72,6 30/6/2008 30/06/2008 31/07/2008 31/7/2008 31/08/2008 31/8/2008 30/09/2008 1/10/2008 Ibovespa HGTX3 20
AGENDA: Destaques Desempenho Operacional Mercado de Capitais Estratégias e Perspectivas
Estratégias e Perspectivas Ações para garantir a estratégia de crescimento Expansão da rede Hering Store meta de 2008 revisada para 229 lojas Implantação do novo projeto arquitetônico para a rede de lojas PUC Campanhas de incentivo para o cartão Hering Store Continuidade da campanha eu uso Hering desde sempre 22
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