Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012

CSHG Jabeol Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado (Administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.) Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012 KPDS 77585

CSHG Jabeol Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2013 e 2012 Conteúdo Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras 3 Demonstrativo da composição e diversificação da carteira 5 Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido 6 Demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade 7 8 2

KPMG Auditores Independentes R. Dr. Renato Paes de Barros, 33 04530-904 - São Paulo, SP - Brasil Caixa Postal 2467 01060-970 - São Paulo, SP - Brasil Central Tel 55 (11) 2183-3000 Fax Nacional 55 (11) 2183-3001 Internacional 55 (11) 2183-3034 Internet www.kpmg.com.br Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Cotistas e à Administradora do CSHG Jabeol Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado São Paulo - SP Examinamos as demonstrações financeiras do CSHG Jabeol Fundo de Investimento Multimercado - Crédito Privado (administrado pela Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A.), que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de dezembro de 2013 e a respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a fundos de investimentos regulamentados pela Instrução CVM n 409 e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Fundo para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos do Fundo. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração do Fundo, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. 3 KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity.

Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do CSHG Jabeol Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado em 31 de dezembro de 2013 e o desempenho das suas operações para o exercício findo naquela data de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução CVM n 409. Ênfase Conforme descrito na nota explicativa nº 6, o Fundo detém, em 31 de dezembro de 2013, 58,92% do seu patrimônio líquido investido em cotas de fundos de investimento, os quais possuem prazos de resgate superiores ao previsto no regulamento do Fundo e/ou restrições de resgate, como taxas de saída. Consequentemente, caso o Fundo precise, eventualmente, alienar parcela significativa ou a totalidade dessas aplicações para o pagamento de resgate de cotas nos prazos descritos na nota explicativa nº 6, os valores efetivos de realização poderão vir a ser diferentes daqueles registrados. Nossa opinião não contém ressalva relacionada a esse assunto. Outros assuntos Examinamos, também, a demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade, correspondente ao período de 1º de janeiro de 2013 a 31 de dezembro de 2013, que está sendo apresentada para propiciar informação suplementar sobre o Fundo. Essa demonstração foi submetida aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, está adequadamente apresentada, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto. São Paulo, 24 de março de 2014 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Silbert Christo Sasdelli Júnior Contador CRC 1SP230685/O-0 4

Demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de dezembro de 2013 Mercado / % sobre Aplicações/Especificação Quantidade Realização Patrimônio R$ Mil Líquido 2.TÍTULOS DE RENDA FIXA 25.284 35,20 2.1 Certificado de Depósito Bancário 8.218 11,44 BANCO VOTORANTIM S.A. 8.218 11,44 2.2 Letras Financeiras 6.055 8,43 BANCO BRADESCO S.A. 6.055 8,43 2.3 Debêntures 5.932 8,26 VIANORTE S.A. 2.629 3,66 FLEURY S.A. 662 0,92 TRANSMISSORA ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S.A. 644 0,90 CIA SANEAMENTO BASICO DO ESTADO DE SÃO PAULO S.A 519 0,72 MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS S.A. 517 0,72 CONCESSIONARIA DO RODOANEL OESTE S.A. 488 0,68 LOJAS RENNER S.A. 473 0,66 2.4 Notas do Tesouro Nacional - Série B 5.079 7,07 3.COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO 46.578 64,84 CSHG PRIVATE FICFI MULTIMERCADO (i) 1.244.396,280 8.182 11,39 CSHG III FICFI MULTIMERCADO (i) 3.610.762,173 7.964 11,09 CSHG PRIVATE PLUS FICFI MULTIMERCADO (i) 2.427.793,438 6.811 9,48 CSHG IX FICFI MULTIMERCADO (i) 2.309.092,681 4.938 6,87 CSHG PRISMA FIC FI MULTIMERCADO - INVESTIMENTO NO EXTERIOR (i) 2.296.528,102 3.740 5,21 JGP MAX FICFI MULTIMERCADO (i) 17.245,765 3.719 5,18 CSHG DI MAX PRIVATE FICFI REFERENCIADO 1.966.585,599 3.268 4,55 CSHG ALLOCATION KONDOR KR FICFI MULTIMERCADO (i) 1.450.758,171 2.314 3,22 CSHG IV FICFI MULTIMERCADO (i) 728.338,031 1.853 2,58 PENÍNSULA HEDGE CSHG FICFI MULTIMERCADO (i) 1.404.632,478 1.548 2,15 CSHG ALLOCATION SPX NIMITZ FICFI MULTIMERCADO (i) 861.248,312 1.255 1,75 KONDOR KOBOLD FICFI MULTIMERCADO I CREDITO PRIVADO 606.948,359 986 1,37 4.VALORES A PAGAR (29) (0,04) 5.PATRIMÔNIO LÍQUIDO 71.833 100,00 (i) Ver nota explicativa nº 6. As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 5

Demonstrações das evoluções do patrimônio líquido dezembro 2013 dezembro 2012 Patrimônio líquido no início dos exercícios Representado por 18.675.979,570 cotas a R$ 2,832913 cada uma 52.907 Representado por 21.553.067,227 cotas a R$ 2,480269 cada uma 53.457 Cotas emitidas nos exercícios 465.843,736 cotas 1.380 1.829.312,561 cotas 4.714 Cotas resgatadas nos exercícios 16.850.269,577 cotas (28.517) 4.706.400,218 cotas (8.839) Cotas incorporadas nos exercícios 20.538.743,223 cotas 60.826 Variação no resgate de cotas (22.311) (3.561) Patrimônio líquido antes do resultado dos exercícios 64.285 45.771 Composição do resultado dos exercícios A - Cotas de fundos de investimento 6.194 5.348 Valorização a preço de mercado 6.194 5.348 B - Renda fixa e Outros Ativos Financeiros 1.516 1.911 Apropriação de rendimentos e Val./Desval. a preço de mercado 1.516 1.921 Resultado nas negociações - (10) C - Demais receitas 1 - Receitas diversas 1 - D - Demais despesas (163) (123) Remuneração da administração (73) (65) Auditoria e custódia (48) (40) Taxa de fiscalização (21) (15) Corretagens e emolumentos (4) (1) Despesas diversas (17) (2) Total do resultado dos exercícios 7.548 7.136 Patrimônio líquido no final dos exercícios Representado por 22.830.296,952 cotas a R$ 3,146402 cada uma 71.833 Representado por 18.675.979,570 cotas a R$ 2,832913 cada uma 52.907 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 6

Data Demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade Valor da Cota 31/12/2012 2,832913 Em 31 de dezembro de 2013 Fundo Rentabilidade em % CDI Patrimônio Líquido Médio Mensal R$ Mensal Acumulada (*) Mensal Acumulada (*) R$ mil 31/01/2013 2,863676 1,09 1,09 0,59 0,59 53.314 28/02/2013 2,884021 0,71 1,80 0,48 1,07 53.670 31/03/2013 2,913546 1,02 2,85 0,54 1,62 53.987 30/04/2013 2,927386 0,48 3,33 0,60 2,23 53.993 31/05/2013 2,963004 1,22 4,59 0,58 2,82 54.227 30/06/2013 2,952869 (0,34) 4,23 0,59 3,43 53.053 31/07/2013 2,975949 0,78 5,05 0,71 4,16 76.931 31/08/2013 3,007326 1,05 6,16 0,70 4,89 114.350 30/09/2013 3,015058 0,26 6,43 0,70 5,63 101.144 31/10/2013 3,044745 0,98 7,48 0,80 6,47 78.956 230/11/2013 3,108708 2,10 9,74 0,71 7,23 74.534 31/12/2013 3,146402 1,21 11,07 0,78 8,06 71.701 (*) Percentual acumulado desde a data até 31/12/2013. A rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 7

1. Contexto operacional O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo de duração indeterminado. Iniciou suas atividades em 28 de março de 2005 e destina-se a investidor qualificado. Seu objetivo é buscar rentabilidade acima do Certificado de Depósito Interbancário - CDI. A estratégia adotada decorre e reflete a política de investimento do Fundo conforme descrito no seu regulamento. Os investimentos em fundos não são garantidos pela administradora ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência da administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido. 2. Elaboração das demonstrações financeiras Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento, previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários - CVM, especialmente pela Instrução CVM nº 409/04 e alterações posteriores. Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão ser diferentes dos estimados. 3. Avaliação e classificação das aplicações Os títulos componentes da carteira do Fundo são assim avaliados: Ativos avaliados a preço de mercado: Títulos de renda fixa - são avaliados a mercado, o que consiste em atualizar diariamente o seu valor pelo preço de negociação no mercado ou a melhor estimativa deste valor. As principais fontes de precificação são: ANBIMA, BM&FBOVESPA, CETIP S.A., SISBACEN e FGV. 8

Cotas de fundos de investimento - as aplicações em cotas de fundos de investimento são atualizadas, diariamente, pelo respectivo valor da cota divulgada pelos administradores. 4. Ativos financeiros a. Composição por: tipo de título, montante, natureza e faixas de vencimento Os títulos de renda fixa estão assim classificados: Títulos para negociação Títulos Públicos Títulos Privados Faixa de Custo (*) Valor Custo (*) Valor Total Vencimento / Título Mercado Mercado Contábil Até 365 dias (**) - - 8.218 8.218 8.218 Certificado de Depósito Bancário - - 8.218 8.218 8.218 acima 365 dias (**) 5.240 5.079 12.038 11.987 17.066 Debêntures - - 5.984 5.932 5.932 Letras Financeiras - - 6.054 6.055 6.055 Notas do Tesouro Nacional- Série B 5.240 5.079 - - 5.079 Total negociação 5.240 5.079 20.256 20.205 25.284 Total carteira renda fixa 5.240 5.079 20.256 20.205 25.284 (*) É o valor de aquisição acrescido dos rendimentos apropriados; (**) Prazo a decorrer da data de balanço até o vencimento. 5. Riscos a. Tipos de riscos Risco de mercado Na tentativa de atingir seus objetivos de investimento, o Fundo pode incorrer em riscos de mercado, aqui entendidos como variações adversas dos preços dos ativos (geralmente na direção contrária da posição assumida pelo Fundo naquele ativo/mercado) e que, eventualmente, podem produzir perdas para o Fundo. 9

Descontinuidades de preços ("price jump"): os preços dos ativos financeiros do Fundo podem sofrer alterações substanciais e imprevistas em função de eventos isolados, podendo afetar negativamente o Fundo. Essas variações adversas podem vir por motivos macroeconômicos (p.ex. mudança de cenário político, crises internacionais) ou motivos microeconômicos (p.ex. informações incorretas divulgadas por empresas). Risco de aplicações de longo prazo O Fundo persegue o tratamento tributário de longo prazo, nos termos da regulamentação em vigor. A manutenção de títulos longos nas carteiras do fundo no qual o Fundo investe pode causar volatilidade no valor da cota do Fundo em alguns momentos, podendo, inclusive, ocasionar perdas aos cotistas. Risco do uso de derivativos O Fundo pode utilizar derivativos na tentativa de atingir os objetivos traçados. Tais instrumentos podem ser usados para potencializar ganhos ou hedgear o capital investido. No entanto, estas estratégias podem ter um desempenho adverso, resultando em significativas perdas patrimoniais para os cotistas e a consequente obrigação de aportarem recursos adicionais para cobrir o prejuízo do Fundo. Risco de crédito Os ativos nos quais o Fundo investe oferecem risco de crédito, definido como a probabilidade da ocorrência do não cumprimento do pagamento do principal e/ou do rendimento do ativo. Este risco pode estar associado tanto ao emissor do ativo (capacidade do emissor de honrar seu compromisso financeiro) bem como a contraparte - instituição financeira, governo, mercado organizado de Bolsa ou balcão, etc - de fazer cumprir a operação previamente realizada. 10

Risco de investimento no exterior O Fundo poderá manter em sua carteira ativos financeiros negociados no exterior ou adquirir cotas de fundos que invistam no exterior e consequentemente, seu desempenho pode ser afetada por requisitos legais ou regulatórios, por exigências tributárias relativas a todos os países nos quais ele invista ou, ainda, pela variação do Real em relação a outras moedas. Os investimentos do Fundo estarão expostos a alterações nas condições política, econômica ou social nos países onde investe, o que pode afetar negativamente o valor dos seus ativos. Podem ocorrer atrasos na transferência de juros, dividendos, ganhos de capital ou principal, entre países onde o Fundo invista e o Brasil, o que pode interferir na liquidez e no desempenho do Fundo. As operações do Fundo poderão ser executadas em bolsa de valores, de mercadoria e futuros ou registradas em sistema de registro, de custódia ou de liquidação financeira de diferentes países que podem estar sujeitos a distintos níveis de regulamentação e supervisionados por autoridades locais reconhecidas, entretanto não existem garantias acerca da integridade das transações e nem, tampouco, sobre a igualdade de condições de acesso aos mercados locais. Risco de liquidez Em função de alguma adversidade ou evento extraordinário dos mercados organizados de Bolsa e/ou balcão, existe o risco de que não seja possível realizar qualquer tipo de operação (seja compra e/ou venda) de determinado ativo durante um determinado período de tempo. A ausência e/ou diminuição da liquidez pode produzir perdas para o Fundo e/ou a incapacidade, pelo Fundo, de liquidar e/ou precificar adequadamente determinados ativos. b. Política de administração dos riscos Baseado em modelos matemáticos e estatísticos aplicados diariamente à carteira, com o objetivo de garantir que o Fundo esteja exposto apenas aos riscos inerentes à sua política de investimento e de acordo com os critérios de risco estabelecidos no regulamento do Fundo. Os principais modelos utilizados são: VaR (Value at Risk): modelo que estima, a partir de séries temporais e variáveis estatísticas, a perda financeira máxima para um dia relativa ao posicionamento e à exposição atual da carteira do Fundo. 11

Stress testing: modelo de simulação da perda financeira num cenário econômico-financeiro crítico, através da utilização de expressivas variações dos preços dos ativos e derivativos que atualmente compõem a carteira do Fundo. Back Test: ferramenta aplicada para a verificação da consistência entre o resultado obtido pelo modelo do VaR e o resultado efetivo do Fundo. Controle de enquadramento de limites e aderência à Política de Investimentos: realizado diariamente pela administradora, mediante a utilização de sistema automatizado. 6. Emissão e resgate de cotas Emissão - é processada com a cota de fechamento apurada no dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor à Administradora, em sua sede ou agências. Resgate - é processado com base no valor da cota de fechamento apurado no dia da entrada do pedido de resgate, na sede ou dependências da Administradora. O pagamento do resgate é efetuado, sem a cobrança de qualquer taxa ou despesa, da seguinte forma: - resgates parciais das cotas detidas por um cotista, o pagamento será efetuado no 1º (primeiro) dia útil posterior ao da solicitação de resgate; - e resgates totais das cotas detidas por um cotista, 95% (noventa e cinco por cento) do pagamento do valor do resgate será efetuado no 1º (primeiro) dia útil subsequente ao da solicitação, enquanto que o saldo remanescente será pago no 2º (segundo) dia útil subsequente ao da respectiva solicitação. A apuração da variação no resgate das cotas está sendo demonstrada considerando-se o valor original das aquisições das cotas pelos cotistas do Fundo e os ganhos e perdas havidos. Risco de liquidez - em 31 de dezembro de 2013, o Fundo possui 58,92% do seu patrimônio líquido aplicado em cotas de fundos de investimento, assinaladas com (i) no demonstrativo da composição e diversificação da carteira, que possuem prazos de resgate superiores ao previsto no regulamento deste Fundo e/ou restrições de resgate, como taxas de saída, e que, dependendo do volume de resgate efetuados, pode comprometer a liquidez do Fundo. 12

7. Remuneração da administradora Taxa de administração - o Fundo paga, a título de taxa de administração, os montantes correspondentes aos percentuais abaixo especificados, respeitando o valor mínimo de R$ 20 por ano, calculada e provisionada diariamente e paga mensalmente à administradora : - 0,40% ao ano, quando o patrimônio líquido do Fundo estiver entre R$ 5.000 e R$ 10.000; - 0,30% ao ano, quando o patrimônio líquido do Fundo estiver entre R$ 10.000 e R$ 30.000; - 0,20% ao ano, quando o patrimônio líquido do Fundo estiver entre R$ 30.000 e R$ 50.000; - 0,15% ao ano, quando o patrimônio líquido do Fundo estiver entre R$ 50.000 e R$ 100.000; - 0,10% ao ano, quando o patrimônio líquido do Fundo ultrapassar R$ 100.000. Sobre os recursos do Fundo aplicados em cotas de fundos de investimentos geridos pela Credit Suisse Hedging-Griffo Asset Management S.A. ou Credit Suisse (Brasil) Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, excluídos os veículos para aplicação em fundos cuja gestão é exercida por terceiros, para os quais será aplicada a tabela acima, será cobrado 0,1% (um décimo por cento) ao ano a título de taxa de administração. O Fundo pode investir em cotas de fundos de investimento e de fundos de investimento em cotas de fundos de investimento que também cobram taxa de administração e de desempenho. O Fundo paga diretamente a cada prestador de serviço a parcela da taxa de administração que lhe é devida, se for o caso, na forma ajustada no respectivo contrato. No exercício findo em 31 de dezembro de 2013, foi provisionada a importância de R$ 73 (R$ 65 no exercício findo em 31 de dezembro de 2012) a título de taxa de administração. Taxa de desempenho - o regulamento do Fundo não prevê a cobrança de taxa de desempenho. 13

8. Gestão, custódia, tesouraria, consultoria e serviços terceirizados Os ativos financeiros estão registrados e custodiados em conta própria do Fundo na CETIP S.A. Balcão Organizado de Ativos e Derivativos. As cotas de fundos de investimento são custodiadas pelos respectivos administradores dos fundos. Os serviços são prestados por: Custódia: Itaú Unibanco S.A. Controladoria: Itaú Unibanco S.A. Escrituração: Itaú Unibanco S.A. Gestão: Credit Suisse Hedging-Griffo Asset Management S.A. Tesouraria: Itaú Unibanco S.A. Distribuição das cotas: Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A. 9. Transações com partes relacionadas As transações realizadas pelo Fundo com partes relacionadas no exercício estão assim distribuídas no quadro abaixo: Parte Relacionada Natureza do Relacionamento Tipo de Montante das Resultado no Taxas Médias Ativo Saldo * Transação Transações Período Praticadas Credit Suisse Hedging-Griffo Corretora de Valores S.A. Instituição Administradora/Gestora CDB Venda 5.780-104,80% CDI Banco Credit Suisse (Brasil) S.A. Instituição Administradora/Gestora CDB Venda 1.961-103,60% CDI Saldo Certificado de Depósito Bancário - *Representam os saldos dos Títulos adquiridos com Partes Relacionadas no Exercício. A despesa a título de taxa de administração/gestão está apresentada na nota explicativa nº 7. 10. Legislação tributária 10.1. Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF. 10.2. Cotistas - Em conformidade com a Lei nº 11.033, de 21 de dezembro de 2004, os rendimentos de fundos de longo prazo, produzidos a partir de 1º de janeiro de 2005 sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, às seguintes alíquotas: 22,5% em aplicações com prazo até 180 dias; 20% em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias; 17,5% em aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias; e 15% em aplicações com prazo acima de 720 dias. Os rendimentos serão tributados semestralmente, nos meses de maio e novembro de cada ano, à alíquota de 15% e, por ocasião do resgate das cotas, será aplicada alíquota complementar, variável em razão do prazo da aplicação. 14

10.3. IOF (Decreto n 6.306, de 14 de dezembro de 2007) - Os resgates, quando realizados em prazo inferior a 30 dias, estarão sujeitos à cobrança de IOF. A alíquota do IOF será de 1% ao dia sobre o valor do resgate, limitado a um porcentual do rendimento da operação, decrescente em função do prazo da aplicação. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data da aplicação, não haverá cobrança desse IOF. Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do imposto de renda na fonte e/ou IOF. 11. Política de distribuição de resultados Os resultados dos títulos que compõem a carteira do Fundo são reinvestidos no próprio Fundo. 12. Política de divulgação das informações As informações obrigatórias sobre o Fundo são divulgadas na sede da administradora. 13. Outras informações Exercícios Patrimônio Rentabilidade CDI Findos em Líquido Médio % % 31/12/2013 70.466 11,07 8,06 31/12/2012 53.321 14,22 8,41 14. Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo. 15. Alterações estatutárias Em Assembleia Geral dos Cotistas realizada em 03 de julho de 2013 foi deliberada a incorporação pelo Fundo CSHG Jabeol Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado (Fundo incorporador) ao CSHG Jabeol 3 Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado (Fundo incorporado), com efetivação no fechamento dos mercados de 19 de julho de 2013. 15

Quantidade de cotas do fundo incorporado 21.185.177,636 Valor da cota do fundo incorporado R$ 2,871179 Patrimônio Líquido incorporado 60.826 Valor da cota do Fundo incorporador R$ 2,961546 Quantidade de cotas inseridas no Fundo incorporador 20.538.743,223 16. Outros serviços prestados pelos auditores independentes De acordo com a Instrução CVM nº 438, de 12 de julho de 2006, a administradora não contratou, no exercício, outros serviços, que envolvam atividades de gestão de recursos de terceiros, junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras do Fundo, que não seja o de auditoria externa. Luiz Carlos Altemari Odilon Fernandes de Pinho Neto CRC 1SP165617 Diretor Responsável 16