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1 Demonstrações Financeiras Geração Futuro Fundo de Investimento Renda Fixa Crédito Privado (CNPJ: / ) (Administrado por Geração Futuro Corretora de Valores S.A. - CNPJ: / ) Período de 29 de setembro de 2014 (data do inicio das operações) a 31 de dezembro de 2014 com Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras

2 Demonstrações financeiras 31 de dezembro de 2014 Índice Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras... 3 Demonstrações financeiras auditadas Demonstração da composição e diversificação das aplicações... 5 Demonstração das evoluções do patrimônio líquido... 6 Notas explicativas às demonstrações financeiras

3 KPMG Auditores Independentes Av. Almirante Barroso, 52-4º Rio de Janeiro, RJ - Brasil Caixa Postal Rio de Janeiro, RJ - Brasil Central Tel 55 (21) Fax 55 (21) Internet Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Cotistas e à Administradora do Geração Futuro Fundo De Investimento Em Renda Fixa - Crédito Privado Rio de Janeiro - RJ Examinamos as demonstrações financeiras do Geração Futuro Fundo De Investimento Em Renda Fixa - Crédito Privado ( Fundo ), administrado pela Geração Futuro Corretora de Valores S.A., que compreendem o demonstrativo da composição e diversificação da carteira em 31 de dezembro de 2014 e a respectiva demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o período de 29 de setembro de 2014 (data de início das operações) a 31 de dezembro de 2014, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações financeiras A Administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução nº 409/04 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras do Fundo, para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia dos controles internos do Fundo. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração do Fundo, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. 3 KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative ( KPMG International ), uma entidade suíça. KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity.

4 Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Geração Futuro Fundo De Investimento Em Renda Fixa - Crédito Privado em 31 de dezembro de 2014 e o desempenho das suas operações para o período de 29 de setembro de 2014 a 31 de dezembro de 2014, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução nº 409/04 da CVM. Rio de Janeiro, 17 de março de 2015 KPMG Auditores Independentes CRC SP /O-6 F-RJ Lino Martins da Silva Junior Contador CRC RJ /O-7 4

5 Demonstração da composição e diversificação das aplicações 31 de dezembro de 2014 Aplicações/especificações Quantidade Valor de custo Valor de mercado % sobre o patrimônio líquido Disponibilidades 1 - Aplicações em operações compromissadas ,55 Letras do Tesouro Nacional ,55 Títulos e valores mobiliários ,78 Títulos de renda fixa ,06 Letras Financeiras ,92 Debêntures ,14 Companhia de Saneamento do Paraná - Sanepar ,10 Concessionaria de Rodovias do Interior Paulista S.A ,98 Localiza Rent a Car S.A ,19 Lojas Americanas S.A ,63 Unidas S.A ,59 Sul América S.A ,54 Arteris S.A ,18 JSL S.A ,87 Telefônica Brasil S.A ,06 Cotas de fundos de investimento ,72 Fundo de Investimento em Direitos Creditórios CHEMICAL VIII ,72 Valores a receber 1 - Outros 1 - Valores a pagar 432 0,33 Cotas a resgatar 368 0,28 Remuneração da administradora 56 0,04 Auditoria e custódia 7 0,01 Despesa Cetip 1 - Patrimônio líquido ,00 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 5

6 Demonstração das evoluções do patrimônio líquido Período de 29 de setembro a 31 de dezembro de 2014 Patrimônio líquido no início do exercício Total de cotas a R$ 1, Cotas emitidas no exercício cotas Cotas resgatadas no exercício cotas (94.215) Variação no resgate de cotas 817 Patrimônio líquido antes do resultado Composição do resultado do exercício Cotas de fundos 106 Rendas de aplicações em fundos de investimentos 106 Renda fixa e outros títulos e valores mobiliários Apropriação de rendimentos e valorização a preço de mercado Resultado nas negociações 44 Demais despesas (191) Taxa de administração (165) Auditoria e custódia (12) Serviços contratados pelo Fundo (12) Taxa de fiscalização (2) Total do resultado do exercício Patrimônio líquido no final do exercício Total de cotas a R$ 1, As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 6

7 Notas explicativas às demonstrações financeiras 1. Contexto operacional O Fundo Geração Futuro Fundo de Investimento Renda Fixa Crédito Privado, regulado pela Instrução CVM nº 409, de 18 de agosto de 2004, e demais disposições legais regularmente aplicáveis, foi constituído em 17 de fevereiro de 2014, tendo iniciado suas operações em 29 de setembro de 2014, sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração. O Fundo destina-se a receber aplicações de fundos de investimento ou fundos de investimento em cotas de fundos de investimento administrados e/ou geridos pela Geração Futuro Corretora de Valores S.A., cujos público-alvo seja investidores em geral. O objetivo do Fundo é aplicar os recursos integrantes de sua carteira em títulos de crédito como CDBs, Letras Financeiras, Debêntures, Notas Promissórias, DPGEs e FIDCs, todos de baixo risco de crédito, por meio de uma análise dos emissores, visando superar, a médio/longo prazo, a variação do CDI. As aplicações realizadas no Fundo não contam com a garantia da Administradora ou do Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Não obstante a diligência da Administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, este está sujeito às oscilações de mercado, podendo inclusive, ocorrer perda de capital investido. 2. Apresentação e elaboração das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis aos fundos de investimento multimercado, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento (COFI) e pelas orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Na elaboração dessas demonstrações financeiras, foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e a determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeiras desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão vir a ser diferentes dos estimados. 7

8 Notas explicativas às demonstrações financeiras--continuação 3. Descrição das principais práticas contábeis a) Receitas e despesas As receitas e despesas são reconhecidas de acordo com o regime de competência. b) Títulos de renda fixa Os títulos de renda fixa são contabilizados pelo valor de aquisição e apropriados pelas taxas de negociação pactuadas. Eventuais ágios ou deságios na negociação são apropriados até o vencimento dos títulos. c) Cotas de fundos de investimento As cotas de fundos de investimento são classificadas como para negociação e são atualizadas, diariamente, com base no valor da cota divulgado pelos Administradores dos fundos onde os recursos são aplicados. 4. Títulos e valores mobiliários Composição por montante, categoria, vencimento e valor de mercado: 2014 Títulos para negociação Valor de mercado Sem vencimento Cotas de fundo de investimento Até 365 dias Letras Financeiras Acima de 365 dias Letras Financeiras Debêntures Instrumentos financeiros derivativos O Fundo pode investir em Fundos que utilizem instrumentos financeiros derivativos como parte de sua política de investimento, limitado até uma vez o valor do seu patrimônio líquido. Em 31 de dezembro de 2014, o Fundo não mantinha posição em operações com instrumentos financeiros derivativos. 8

9 Notas explicativas às demonstrações financeiras--continuação 6. Política de gerenciamento de riscos O Fundo incorre nos mesmos riscos associados aos ativos em que aplica, quais sejam: o risco do mercado de ações em geral, o risco de crédito e de mercado dos títulos em renda fixa, o risco de liquidez dos ativos componentes da carteira, bem como, os riscos inerentes ao mercado de derivativos abaixo elencados: Risco de mercado Os ativos que integram a carteira do Fundo podem sofrer oscilações em seus preços, afetados por fatores macroeconômicos, representados, mas não limitados a mudanças na política econômica e na legislação fiscal, a oscilações nas taxas de juros, bem como por fatores microeconômicos como, por exemplo, alterações na situação financeira de determinada empresa ou grupo, ou em sua capacidade competitiva. Risco de crédito Os ativos que compõem a carteira do Fundo estão sujeitos ao risco de inadimplemento do principal e/ou dos juros, por parte de suas contrapartes ou de seus emissores. Risco de liquidez O Fundo pode, em virtude de condições atípicas de mercado ou de eventuais aumentos significativos no volume de solicitações de resgate, estar sujeito a risco de liquidez, que se caracteriza pela pequena ou inexistente demanda pelos ativos componentes da carteira, no momento de sua venda. Riscos decorrentes da concentração da carteira O Fundo busca diversificar suas aplicações, de modo a minimizar os riscos decorrentes da aplicação em valores mobiliários isolados. 7. Integralização, emissão, amortização e resgate de cotas As cotas do Fundo correspondem a frações ideais de seu patrimônio, sendo escrituradas em nome de seu titular. Na emissão de cotas do Fundo será utilizado o valor da cota em vigor no dia da efetiva disponibilidade dos recursos confiados pelo investidor ao Administrador, em sua sede ou dependências. Entende-se como valor da cota do Fundo, para fins de emissão, aquele resultante da divisão do patrimônio líquido do Fundo pelo número de cotas do Fundo, apurados, ambos, no encerramento do dia dos mercados em que o Fundo opera. 9

10 Notas explicativas às demonstrações financeiras--continuação Não há carência para solicitação de resgate de cotas pelos cotistas. O valor utilizado no resgate de cotas do Fundo será o apurado no fechamento do primeiro dia útil após a solicitação do resgate. O prazo máximo para o pagamento do resgate é de 1 dia útil, contados a partir do recebimento do pedido. As cotas não podem ser objeto de cessão ou transferência salvo por decisão judicial, execução de garantia ou sucessão universal. A aplicação inicial é de R$ 3, demais movimentações de R$ 0,10 e o saldo mínimo de permanência de R$ 0, Tributação a) Imposto de renda Os rendimentos produzidos estão sujeitos a tributação na fonte, porem este Fundo não estará sujeito ao pagamento do imposto de renda semestral, chamado de come cotas. Em caso de resgate em prazos inferiores aos da tabela abaixo, será cobrada diferença entre o imposto de renda retido e o efetivamente devido, a saber: I) 22,5% em aplicações com prazo de até seis meses. II) 20% em aplicações com prazo de seis meses e um dia até doze meses. III) 17,5% em aplicações com prazo de doze meses e um dia até vinte e quatro meses. IV) 15% em aplicações com prazo acima de vinte e quatro meses. b) Imposto sobre operações financeiras - IOF Os resgates, quando realizados em prazo inferior a 30 dias, estarão sujeitos a cobrança de IOF. A alíquota do IOF será de 1% (um por cento) ao dia sobre o valor resgatado, limitado a um percentual do rendimento auferido, decrescente em função do período de aplicação. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data da aplicação, não haverá incidência de IOF. Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do Imposto de Renda na Fonte. 9. Distribuição de resultado Os rendimentos auferidos pelo Fundo são incorporados ao patrimônio líquido do Fundo. 10

11 Notas explicativas às demonstrações financeiras--continuação 10. Taxa de administração e encargos do fundo Taxa de administração do Fundo: 0,50% ao ano sobre o valor do patrimônio líquido do Fundo, que será calculada à base de 0,0050/252 e apropriada por dia útil como despesa do Fundo e paga mensalmente, por período vencido, até o quinto dia útil do mês subsequente. A taxa de administração máxima admitida para o Fundo, por consequência das suas aplicações em cotas de outros fundos, é de 0,55% ao ano, calculada sobre seu patrimônio líquido. Não há taxa de ingresso, saída ou taxa de performance do Fundo. As despesas de taxa de administração no período de 29 de setembro a 31 de Dezembro de 2014 foram de R$ Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo. 12. Direito de voto A política relativa ao exercício do direito de voto, pela Administradora ou por seus representantes legalmente constituídos, em assembleias gerais das companhias nas quais o Fundo seja acionista, será de comparecer àquelas cuja ordem do dia seja considerada, pelo departamento técnico, relevante para o desempenho futuro da companhia, e votar de acordo com os interesses do Fundo. 13. Demonstração da evolução do valor da cota e da rentabilidade A rentabilidade proporcionada pelo Fundo, o patrimônio líquido médio mensal e o valor nominal da cota nos encerramentos mensais do período estão demonstrados como segue: Data Evolução do valor da cota e da rentabilidade 2014 Benchmark CDI CETIP Patrimônio líquido médio Valor da cota (R$) Mensal % Acumulada % Mensal % Acumulada % 29/09/14-1, , /09/ , ,04 0,04 0,06 0,06 31/10/ , ,01 1,05 0,94 1,00 30/11/ , ,88 1,93 0,84 1,85 31/12/ , ,00 2,93 0,95 2,82 A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. 11

12 Notas explicativas às demonstrações financeiras--continuação 14. Contrato de prestação de serviço de auditoria O Fundo não contratou outros serviços junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações financeiras, que não seja o de auditoria das demonstrações financeiras. 15. Custódia dos títulos em carteira e prestação de serviço Os títulos de renda variável e demais ativos financeiros do Fundo estão custodiados no Banco Bradesco S.A. Os serviços são prestados por: Administrador: Gestor: Distribuidor: Custodiante: Controladoria, processamento e tesouraria: Geração Futuro Corretora de Valores S.A Brasil Plural Gestão de Recursos Ltda. Geração Futuro Corretora de Valores S.A. Banco Bradesco S.A. Geração Futuro Corretora de Valores S.A. 16. Partes relacionadas Os serviços de liquidação financeira dos ativos financeiros que compõem a carteira do Fundo são realizados pela Geração Futuro Corretora de Valores S.A. Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2014, não foram realizadas operações compromissadas ou operações de compra e venda definitivas de títulos públicos federais entre o Fundo e a instituição administradora ou parte a elas relacionada. As transações entre o Fundo e a instituição administradora referente a despesas seguem no demonstrativo abaixo: Despesas 31/12/2014 Taxa de administração 165 O Fundo apresenta uma exigibilidade no final do exercício com a Administradora: Passivo 31/12/2014 Taxa de administração a pagar 56 As aplicações e resgate de cotas de fundo são realizadas pela instituição administradora do Fundo. 12

13 Notas explicativas às demonstrações financeiras--continuação 17. Informações adicionais O Fundo é administrado pela Geração Futuro Corretora de Valores S.A., tendo como diretor responsável pelo Fundo o Sr. Eduardo Alvares Moreira e a responsabilidade pela contabilidade do Fundo é do Sr. Robson Pedro da Silva inscrito no CRC 1SP253434/ Política de divulgação das informações As informações obrigatórias sobre o Fundo são divulgadas na sede do administrador e por meio do serviço de atendimento ao cotista pelo endereço eletrônico sai@gerafuturo.com.br, ou pelo telefone (55) (11)