O P E R A N D O N A Bolsa de Valores U T I L I Z A N D O ANÁLISE TÉCNICA Aprenda a identificar o melhor momento para comprar e vender ações Joseilton S. Correia Novatec
Sumário Agradecimentos... 13 Sobre o autor... 14 Aviso importante... 15 Introdução... 16 Capítulo 1 Por que investir em ações?... 17 Em renda variável, sempre é possível errar e perder... 18 Não existe Bolsa segura... 18 Cuidado com os falsos profetas... 20 Prepare-se para a batalha...21 Esqueça o pulo do gato... 22 O canto da sereia do mercado... 23 O sucesso não virá antes de muito trabalho... 24 O mercado não é lugar para emoções... 27 Preocupe-se em não perder dinheiro... 27 Fundamentos do mercado de ações... 28 Ações... 28 Codificação adotada pela Bovespa... 29 Tipos de ordens... 42 Ordem a mercado... 43 Ordem limitada... 43 Ordem administrada... 43 Ordem casada...44 Ordem de financiamento...44 Ordem de stop...44 Ordem de start... 50 Fluxo da liqüidação das operações...50 Custos operacionais...51 Corretagem fixa... 52 Corretagem tabela... 53
Emolumento... 53 Taxa de custódia... 53 Imposto de Renda (IR)... 54 Tipos de investidores... 55 Usando o poder dos juros compostos... 57 Capítulo 2 Fundamentos da análise técnica... 63 Os preços descontam tudo... 65 Os preços se movem em tendência...66 A história se repete... 67 Tipos de gráficos... 70 Gráfico de barras... 70 Gráfico de linhas... 72 Gráfico candlestick... 72 Periodicidade do gráfico... 74 Escala dos preços... 74 Teoria de Dow...77 O mercado tem três tendências... 78 As três fases dos movimentos... 79 Tendência é válida até ser revertida...81 Tendência tem de ser confirmada por dois índices... 82 Volume deve confirmar a tendência... 83 Capítulo 3 O papel do gráfico como termômetro dos preços... 85 As três tendências do mercado...89 Tendência de lado...90 Tendência de alta...90 Tendência de baixa...90 Os pivôs e as reversões de tendência...91 Pivô de alta...91 Pivô de baixa... 93 Suporte e resistência... 94 Princípio da inversão... 97 Linhas de tendência (LTs)...99 Linhas de tendência de alta (LTAs)...99 Linhas de tendência de baixa (LTBs)... 100 Análise de volume...102 Primeira técnica de entrada... 103 Desenhando canais... 108 Canal horizontal... 109 Canal de alta... 109 Canal de baixa...111 Operando na Bolsa de Valores Utilizando Análise Técnica
Segunda técnica de entrada... 112 Seqüência de Fibonacci... 116 Quem foi Fibonacci e como ele pode ajudar em nossos trades?...117 Utilizando os níveis de Fibonacci para operar no mercado de ações... 118 Capítulo 4 Sistema de candles... 121 Padrões de alta...122 Martelo Hammer...123 Martelo invertido Inverted hammer...125 Engolfo de alta Bullish engulfing...127 Harami...129 Linha de perfuração Piercing line patern...130 Doji...132 Doji libélula Dragonfly doji...134 Estrela da manhã Morning star... 136 Padrões de baixa...137 Estrela cadente Shooting star...137 Enforcado Hanging man...139 Engolfo de baixa Bearish engulfing... 141 Nuvem negra Dark cloud cover...142 Doji túmulo Gravestone doji...144 Cuidados com relação aos candles...145 Capítulo 5 Padrões escondidos nos gráficos... 147 Padrões de continuação...148 Triângulos...148 Terceira técnica de entrada...155 Quarta técnica de entrada... 158 Cunhas, bandeiras e flâmulas...162 Padrões de reversão... 165 Gaps...172 Gaps de fuga...175 Ilha de reversão...177 Ilha de reversão altista...177 Ilha de reversão baixista...178 Capítulo 6 Indicadores técnicos e osciladores... 179 Médias móveis... 181 Média móvel simples...182 Média móvel ponderada...183 Média móvel exponencial... 184 Sumário
Usando as médias móveis...185 Quinta técnica de entrada...185 Estratégia média x preço...187 Estratégia média x média...189 Moving Average Convergence/Divergence (MACD)...189 Sinais de compra e venda... 190 Confirmação do sinal... 191 Momento...192 Índice de Força Relativa (IFR)...193 Adaptação dinâmica do IFR a cada ativo...195 Sexta técnica de entrada...197 Bandas de Bollinger... 199 Como interpretar a ação do mercado em relação às bandas 200 Sétima técnica de entrada...201 Padrão 1 Gimme Bar, de Joe Ross Fechou fora, fechou dentro...201 Padrão 2 Alcançando as bandas... 202 Padrão 3 Estreitamento do canal... 204 Estocástico... 206 Divergências... 208 On Balance Volume (OBV)...210 Capítulo 7 Estratégias operacionais... 215 Estratégias básicas...216 Refinando a análise... 220 Análise em camadas é uma proposta de organização da rotina de análise...221 Análise em camadas estabelece uma hierarquia entre as técnicas e os estudos utilizados... 222 Análise em camadas estabelecerá situações ideais, em que várias ferramentas apontam para a mesma direção de movimentação dos preços... 222 Primeira camada Gráfico... 222 Segunda camada Médias móveis... 223 Terceira camada Extensões e retrações de Fibonacci... 224 Quarta camada Bandas de Bollinger e IFR... 225 Montando sua carteira... 225 Boa liqüidez... 226 Volatilidade adequada... 226 Bons fundamentos... 227 10 Operando na Bolsa de Valores Utilizando Análise Técnica
Capítulo 8 Money management... 229 Regras básicas do money management... 231 Gerenciamento de risco... 243 Sempre use o capacete... 244 Supere suas fraquezas... 244 A regra... 245 Referências bibliográficas... 249 Referências na internet... 249 Índice remissivo... 250 11 Sumário