Relatório de Desempenho Controlo de Gestão Junho de 2014.
Conteúdo 1. SUMÁRIO EXECUTIVO... 3 Principais Indicadores... 3 2. DESEMPENHO ECONÓMICO... 4 Comparação com o planeado... 4 Evolução face ao ano transato... 5 3. DESEMPENHO FINANCEIRO... 6 4. INVESTIMENTO... 7 5. INVENTÁRIOS... 8 6. RECURSOS HUMANOS... 8 7. BALANÇO... 9 2
1. SUMÁRIO EXECUTIVO O resultado antes de impostos atingiu em junho de 2014, o valor de -2,7 milhões de euros e o resultado operacional o valor de -2 milhões de euros, o que se traduz num EBITDA negativo no valor aproximado de 1,4 milhões de euros. O resultado antes de impostos verificado é inferior ao valor orçamentado para o período em análise (desvio desfavorável de 2,8M ) e bastante superior ao verificado no período homólogo do ano transato (desvio favorável de 1,7M ). As justificações detalhadas para este desempenho serão apresentadas nos capítulos seguintes mas salienta-se o facto de terem sido efetuadas 19 rescisões por mútuo acordo em Junho cujos custos ascenderam em cerca de 0,8 milhões de euros. Principais Indicadores Os principais indicadores da atividade à data em análise são os seguintes: Principais Indicadores Milhares de Euros Real Planeado Dsv % Homólogo n-1 Dsv % VAB 12.266 14.558 (16) 12.720 (4) Produtividade (VAB/Efetivo) 12 14 (16) 12 0 Vendas e Serviços Prestados 24.062 29.441 (18) 23.927 1 EBITDA* (1.387) 1.513 (192) (2.958) 53 Resultado Operacional (2.001) 829 (341) (3.643) 45 Resultado Antes Impostos (2.737) 22 (12.429) (4.512) 39 Efetivo médio do período 1.062 1.064 (0) 1.106 (4) Nº de RMA** 27 8 238 3 800 * Inclui rescisões por mútuo acordo e perdas por imparidade **rescisões por mútuo acordo 3
2. DESEMPENHO ECONÓMICO Comparação com o planeado Demonstração de Resultados Milhares de Euros Rubricas Valor Dsv % Dsv Abs Vendas e Serviços Prestados 24.062 29.441 (18) (5.378) Forfait 10.198 10.275 (1) (77) Outras 13.865 19.166 (28) (5.301) Outros Rendimentos e Ganhos 565 221 156 344 Variações nos inventários da produção (22) 0 (22) Rendimentos antes de depr., gastos de financ. e impostos (1) 24.605 29.662 (17) (5.057) Custos das Mercad. Vend. e Consum. 6.562 10.025 (35) (3.464) Consumos Facturáveis 6.350 9.832 (35) (3.482) Consumos Internos 212 194 10 19 Fornecimentos e Serviços Externos 5.555 4.908 13 648 Subcontratos 773 343 125 430 Outros 4.782 4.564 5 218 Gastos Com Pessoal s/indemnizações 12.644 12.857 (2) (213) Indemnizações 1.082 340 218 742 Provisões 0 0 0 Impostos Indirectos 1 2 (54) (1) Perdas imputadas de subs., assoc. e empreend. conjuntos 0 0 0 Outros Gastos e Perdas 148 18 742 130 Gastos antes de depr., gastos de financ. e impostos (2) 25.992 28.149 (8) (2.157) Resultado antes de depr., gastos de financ. e impostos (1) - (2) (1.387) 1.513 (192) (2.900) Gastos/Reversões de depreciação de amortização (614) (684) 10 70 Imparidade de investimentos depreciáveis/amortizáveis 0 0 0 Resultado Operacional (antes de gastos de financiamento e impostos) (2.001) 829 (341) (2.830) + Juros e rendimentos similares obtidos 0 0 0 - Juros e gastos similares suportados 736 807 (9) (71) Resultado Antes de Impostos (2.737) 22 (12.429) (2.759) Real Orçamento Relativamente ao planeado para o ano de 2014, constata-se um desvio desfavorável de 2.830 mil euros no resultado operacional e de -2.900 mil euros no EBITDA, para o que contribuíram as seguintes rubricas: Quebra de 18% nas prestações de serviços (valor de -5.378 mil euros); considerando apenas as prestações de serviços extra forfait esta quebra ascende, porém, a 28% (valor de -5.301 mil euros); Redução de 30% dos gastos operacionais variáveis no valor aproximado de -3.051 mil euros, mais que proporcional ao desvio no mesmo sentido verificado nos rendimentos operacionais; Aumento de 5% nos outros fornecimentos e serviços externos (valor de 218 mil euros) determinado maioritariamente pelos trabalhos de reparação da cobertura da Nave Sul em Guifões que ascenderam a 601 mil euros e sem comparticipação da seguradora até ao momento; 4
Redução de 2% dos gastos com pessoal líquidos de indemnizações (valor de -213 mil euros), justificado basicamente pela diminuição do efetivo face ao previsto; Acréscimo de 742 mil euros nas indemnizações a pessoal decorrente das 27 saídas concretizadas em vez das 8 planeadas. Evolução face ao ano transato Demonstração de Resultados Milhares de Euros Rubricas Valor Dsv % Dsv Abs Vendas e Serviços Prestados 24.062 23.927 1 135 Forfait 10.198 10.183 0 15 Outras 13.865 13.744 1 121 Outros Rendimentos e Ganhos 565 696 (19) (131) Variações nos inventários da produção (22) 5 (501) (27) Rendimentos antes de depr., gastos de financ. e impostos (1) 24.605 24.629 (0) (24) Custos das Mercad. Vend. e Consum. 6.562 6.924 (5) (362) Consumos Facturáveis 6.350 6.534 (3) (184) Consumos Internos 212 390 (46) (178) Fornecimentos e Serviços Externos 5.555 4.779 16 776 Subcontratos 773 371 109 403 Outros 4.782 4.408 8 374 Gastos Com Pessoal s/indemnizações 12.644 15.321 (17) (2.676) Indemnizações 1.082 106 917 976 Provisões 0 0 0 Impostos Indirectos 1 2 (53) (1) Perdas imputadas de subs., assoc. e empreend. conjuntos 0 0 0 Outros Gastos e Perdas 148 455 (68) (307) Gastos antes de depr., gastos de financ. e impostos (2) 25.992 27.587 (6) (1.595) Resultado antes de depr., gastos de financ. e impostos (1) - (2) (1.387) (2.958) 53 1.571 Gastos/Reversões de depreciação de amortização (614) (684) 10 70 Imparidade de investimentos depreciáveis/amortizáveis 0 0 0 Resultado Operacional (antes de gastos de financiamento e impostos) (2.001) (3.643) 45 1.642 + Juros e rendimentos similares obtidos 0 0 0 - Juros e gastos similares suportados 736 869 (15) (134) Resultado Antes de Impostos (2.737) (4.512) 39 1.775 Real Homólogo (n-1) Comparativamente ao período homólogo do ano transato, constata-se um aumento no EBITDA de 1.571 mil euros (+53%), decorrente de: O nível dos rendimentos operacionais (vendas + serviços prestados + variação inventários da produção) ter registado um aumento de 0,4% (valor de 108 mil euros); Desvio desfavorável de 3% (valor de 218 mil euros) nos gastos variáveis (consumos faturáveis e subcontratos), consonante com o aumento de rendimentos verificada; o aumento a nível dos subcontratos é justificado pela subcontratação de serviços à NOMAD TECH; Aumento de 8% nos outros fornecimentos e serviços externos justificado basicamente pelos trabalhos de conservação e reparação no PON-Guifões; 5
Diminuição de 11% dos gastos totais com pessoal (valor de -1.700 mil euros), justificado pela reflexão em junho de 2013 dos gastos com Subsídio de Férias relativos àquele ano (e não especializados no ano de 2012) bem como pela redução do efetivo médio em 44 pessoas, efeito atenuado pelo facto de já terem sido processadas este ano mais 24 rescisões por mútuo acordo face ao ano transato. 3. DESEMPENHO FINANCEIRO Rubricas Real Orçamento Homólogo (n-1) Valor Desvio Absoluto Desvio % Valor Desvio Absoluto Desvio % Cash Flow Operacional 1.592.509 2.056.018-463.510-23% 1.469.845 122.663 8% Recebimentos Operacionais 32.462.498 39.345.808-6.883.310-17% 32.037.885 424.613 1% Subsídios à Exploração 31.544 0 31.544 22.357 9.187 41% Vendas e serviços prestados 32.213.870 39.165.808-6.951.938-18% 31.777.872 435.998 1% Outros Recebimentos Operacionais (inclui proporc. Rescisões CP) 217.083 180.000 37.083 21% 237.655-20.572-9% Pagamentos Operacionais 30.869.989 37.289.790-6.419.801-17% 30.568.039 301.950 1% Pagamentos a Pessoal - Remunerações Liquidas 7.378.220 7.111.950 266.270 4% 7.376.006 2.213 0% Pagamentos a Pessoal - Contribuições (TSU) 3.099.753 3.116.114-16.360-1% 3.164.013-64.260-2% Rescisões mútuo acordo (parte EMEF + CP) 1.082.309 340.000 742.309 218% 106.382 975.927 917% Impostos (IRC/IRS) 1.604.680 1.627.155-22.475-1% 1.844.739-240.059-13% Pagamentos a Fornecedores de Exploração 13.957.559 20.510.347-6.552.788-32% 14.421.640-464.081-3% Pagamento IVA 3.713.705 4.554.224-840.519-18% 3.620.616 93.089 3% Outros Pagamentos Operacionais 33.763 30.000 3.763 13% 34.642-879 -3% Cash Flow de Investimento 250.918-575.109 826.027 144% 367.963-117.045-32% Recebimentos Investimento 269.403 337.023-67.620-20% 419.527-150.124-36% Comparticipações Comunitárias 0 0 0 0 0 Outras Comparticipações 0 0 0 0 0 Desinvestimento 0 0 0 0 0 Outros Recebimentos Investimento 269.403 337.023-67.620-20% 419.527-150.124-36% Pagamentos Investimento 18.484 912.132-893.648-98% 51.563-33.079-64% Investimentos 0 0 0 0 0 Outros Pagamentos Investimento 18.484 912.132-893.648-98% 51.563-33.079-64% Actividades de Financiamento -1.791.835-1.480.909-310.925-21% -1.802.893 11.059 1% Recebimentos/Entradas Financiamento 3.959.887 4.688.943-729.057-16% 2.935.626 1.024.260 35% Empréstimos CP - Utilização 3.959.887 4.688.943-729.057-16% 2.935.626 1.024.260 35% Empréstimos MLP - Utilização 0 0 0 0 0 Recebimentos de Juros e Rendimentos Similares 0 0 0 0 0 Outros Recebimentos Financiamento 0 0 0 0 0 Pagamentos/Saídas Financiamento 5.751.721 6.169.852-418.131-7% 4.738.520 1.013.202 21% Empréstimos CP - Amortização 4.480.704 4.811.996-331.292-7% 3.316.104 1.164.600 35% Empréstimos MLP - Amortização 535.370 535.392-22 0% 532.318 3.052 1% Emprestimos CP - Juros 606.653 679.878-73.226-11% 721.666-115.013-16% Empréstimos MLP - Juros 74.889 74.839 49 0% 93.109-18.220-20% Outros Juros e Custos Similares 54.105 67.746-13.641-20% 75.323-21.218-28% Outros Pagamentos Financiamento 0 0 0 0 0 Pagamento de custos financeiros líquidos -735.647-822.464 86.817 11% -890.097 154.451 17% Disponibilidades 32.390 60.000-27.610-46% 25.050 7.341 29% Aplicações de Tesouraria 0 0 0 0 0 Saldo Inicial DO + Apl Tesouraria 32.390 60.000-27.610-46% 25.050 7.341 29% Cash Flow Operacional 1.592.509 2.056.018-463.510-23% 1.469.845 122.663 8% Cash Flow de Investimento 250.918-575.109 826.027 144% 367.963-117.045-32% Pagamento Líquido de Juros -735.647-822.464 86.817 11% -890.097 154.451 17% Cash Flow Total 1.107.780 658.445 449.335 68% 947.711 160.069 17% Cash Flow Total Acumulado 1.107.780 658.445 449.335 68% 947.711 160.069 17% Variação do endividamento -1.056.188-658.445-397.742-60% -912.796-143.392-16% Variação do endividamento acumulado -1.056.188-658.445-397.742-60% -912.796-143.392-16% Saldo Final DO + Apl Tesouraria 83.983 60.000 23.983 40% 59.965 24.018 40% Constata-se no período em análise um Cash Flow Operacional positivo (1,6 M ) o que originou um desvio desfavorável de 0,5M face ao planeado, motivado por: Redução de 6,9 milhões de euros nos recebimentos operacionais no final de junho de 2014, face ao planeado, a que corresponde um desvio negativo de 17%; Redução de 6,4 milhões de euros nos pagamentos operacionais face ao previsto, o que corresponde a um desvio favorável de 17%, justificado essencialmente pelos seguintes factos. 6
O Cash Flow de Investimento foi positivo (251 mil euros) resultante do recebimento de dividendos do SIMEF relativos ao ano 2013 no valor aproximado de 269 mil euros e do pagamento de aquisições de ativos fixos tangíveis. Relativamente às atividades de financiamento, verificou-se um saldo negativo de 1,8M, justificado pelo pagamento de custos financeiros no valor de 736 mil euros e por uma diminuição do endividamento de 1,1 M face ao final do ano de 2013, discriminada do seguinte modo: Un. Euros Tipo Financiamento 30/06/2014 31/12/2013 Variação Empréstimos Bancários 4.678.340 5.213.711-535.370 Descobertos Bancários 4.589.520 8.110.337-3.520.818 Empréstimos Acionista 13.500.000 10.500.000 3.000.000 TOTAL 22.767.860 23.824.048 (1.056.188) Como se constata, verificou-se uma redução de 535 mil euros nos empréstimos bancários face ao final do ano transato e uma diminuição da utilização dos descobertos bancários de 3,5 M relativamente ao final de 2013. Em contrapartida verificou-se um aumento de 3 M nos empréstimos do acionista, pois foi contratado um novo empréstimo para efetuar a amortização da linha de crédito do BES. Este novo empréstimo tem condições mais favoráveis para a EMEF (spread) o que provocará uma diminuição dos gastos com os financiamentos. 4. INVESTIMENTO No que respeita a aprovação e realização de investimentos, a aquisição de novos ativos fixos tangíveis tem sido confinada unicamente a necessidades imprescindíveis. Existe à data de 30 de junho uma percentagem de investimentos concluídos de 20% face ao total autorizado (89 mil euros) a que corresponde um valor de cerca de 18 mil euros. 7
5. INVENTÁRIOS Constata-se que houve uma redução no valor bruto dos inventários de matérias-primas e subsidiárias no valor de 1.049 mil euros face ao final do ano transato: Evolução dos Inventários Milhares de Euros Rubrica dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 jun/14 Mat. Primas e Subsidiárias 38.930 30.485 28.617 27.053 26.004 Produtos Acabados 1.318 1.370 1.443 1.428 1.406 Produtos e trabalhos em curso 2.655 1.786 0 0 0 Total 42.903 33.642 30.061 28.481 27.410 Esta redução é justificada por um volume de compras de matérias-primas e subsidiárias inferior em 4,1 M relativamente ao previsto compensado pela redução de consumos de materiais em 3,5 M face ao plano. Evolução das Compras de Mat.Primas e Subsidiárias Milhares de Euros Rubricas Exist. Inicial Consumos Exist. Final Regularizações Compras Total JAN FEV MAR ABR MAI JUN 27.053 27.053 26.493 26.459 26.224 26.155 26.542 6.562 1.193 915 936 963 1.008 1.547 26.004 26.493 26.459 26.224 26.155 26.542 26.004 19 20 (1) 0 5.532 633 881 701 914 1.394 1.010 6. RECURSOS HUMANOS No final do 1º semestre de 2014, o efetivo fixou-se em 1.057 trabalhadores, inferior ao previsto nesta data em 2 trabalhadores. Relativamente ao final do ano anterior verificou-se um decréscimo de 12 trabalhadores. 8
7. BALANÇO Rubricas Real 30/06/2014 Orçamento 30/06/2014 31/12/2013 Un. Euros Valor Dsv % Dsv Abs Valor Dsv % Dsv Abs ACTIVO Activo não corrente Activos fixos tangíveis 7.779.155 8.785.495 (11) (1.006.340) 8.372.183 (7) (593.028) Activos intangíveis 4.572 4.572 0 0 5.225 (13) (653) Participações financeiras - MEP 201.868 280.512 (28) (78.644) 341.411 (41) (139.544) Total do activo não corrente 7.985.594 9.070.578 (12) (1.084.984) 8.718.819 (8) (733.225) Activo corrente Inventários 17.489.815 19.799.111 (12) (2.309.295) 18.624.339 (6) (1.134.524) Clientes 8.787.275 8.757.432 0 29.843 10.342.977 (15) (1.555.702) Adiantamentos a fornecedores 39.089 3.135.455 (99) (3.096.366) 27.099 44 11.990 Estado e outros entes públicos 12.836 25.105 (49) (12.269) 0 12.836 Outras contas a receber 4.669.477 4.687.038 (0) (17.561) 4.578.962 2 90.515 Diferimentos 393.867 692.672 (43) (298.805) 362.275 9 31.592 Caixa e depósitos bancários 83.983 60.000 40 23.983 32.390 159 51.592 Total do activo corrente 31.476.343 37.156.813 (15) (5.680.471) 33.968.043 (7) (2.491.700) TOTAL DO ACTIVO 39.461.937 46.227.392 (15) (6.765.455) 42.686.862 (8) (3.224.925) CAPITAIS PRÓPRIOS E PASSIVO Capital Próprio Capital realizado 8.100.000 8.100.000 0 0 8.100.000 0 0 Outros instrumentos de capital próprio 10.316.222 10.316.222 0 0 10.316.222 0 0 Reservas legais 95.506 95.506 0 0 95.506 0 0 Outras reservas 617.458 617.458 0 0 617.458 0 0 Resultados transitados (13.536.727) (14.210.382) 5 673.655 (10.146.442) (33) (3.390.285) Resultado líquido (2.736.653) 22.197 (12.429) (2.758.850) (3.390.285) 19 653.632 Total Capital próprio 2.855.807 4.941.002 (42) (2.085.195) 5.592.460 (49) (2.736.653) Passivo: Passivo não corrente Provisões 998.474 1.143.094 (13) (144.620) 998.474 0 0 Financiamentos obtidos 4.040.278 3.602.739 12 437.539 4.141.336 (2) (101.058) Total de passivo não corrente 5.038.751 4.745.833 6 292.919 5.139.810 (2) (101.058) Passivo corrente Fornecedores 4.213.404 5.660.787 (26) (1.447.383) 3.938.277 7 275.127 Adiantamentos de clientes 1.077.004 0 1.077.004 145.459 640 931.544 Estado e outros entes públicos 2.528.912 1.633.910 55 895.002 2.524.912 0 4.000 Financiamentos obtidos 18.727.582 19.406.655 (3) (679.073) 19.682.712 (5) (955.129) Outras contas a pagar 3.486.554 3.832.653 (9) (346.099) 3.918.990 (11) (432.436) Diferimentos 1.533.922 6.006.552 (74) (4.472.630) 1.744.242 (12) (210.319) Total de passivo corrente 31.567.379 36.540.557 (14) (4.973.179) 31.954.592 (1) (387.214) Total do passivo 36.606.130 41.286.390 (11) (4.680.260) 37.094.402 (1) (488.272) TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO 39.461.937 46.227.392 (15) (6.765.455) 42.686.862 (8) (3.224.925) 9