Síntese de Desempenho. 1º Semestre de

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1 Síntese de Desempenho 1º Semestre de

2 Conteúdo 1. SUMÁRIO EXECUTIVO... 3 Principais Indicadores DESEMPENHO ECONÓMICO... 4 Comparação com o planeado... 4 Evolução face ao ano transato DESEMPENHO FINANCEIRO INVESTIMENTO INVENTÁRIOS RECURSOS HUMANOS BALANÇO

3 1. SUMÁRIO EXECUTIVO O resultado antes de impostos atingiu no final de junho de 2015, o valor de 1,5 milhões de euros e o resultado operacional o valor de 1,9 milhões de euros, o que se traduz num EBITDA positivo no valor aproximado de 2,4 milhões euros. O resultado antes de impostos verificado é bastante superior ao valor orçamentado para o período em análise (desvio favorável de 4,9M ), justificado maioritariamente por não ter ocorrido o plano de reformulação da EMEF que tinha previsto um valor de revogação de contratos de trabalho no montante de 4,6M, bem como ao verificado no período homólogo do ano transato (desvio favorável de 4,2M ), Este resultado reflete a melhoria significativa do nosso desempenho económico face ao ano anterior. As justificações detalhadas para este desempenho serão apresentadas nos capítulos seguintes. Principais Indicadores Os principais indicadores da atividade à data em análise são os seguintes: Principais Indicadores Milhares de Euros Real Planeado Dsv % Homólogo n-1 Dsv % VAB Produtividade (VAB/Efetivo) Vendas e Serviços Prestados (10) EBITDA* (2.279) 207 (1.387) 277 Resultado Operacional (2.852) 167 (2.001) 195 Resultado Antes Impostos (3.337) 145 (2.737) 155 Efetivo médio do período (1) (7) Nº de RMA** (95) 27 (81) * Inclui rescisões por mútuo acordo e perdas por imparidade **rescisões por mútuo acordo 3

4 2. DESEMPENHO ECONÓMICO Comparação com o planeado Demonstração de Resultados Milhares de Euros Rubricas Valor Dsv % Dsv Abs Vendas e Serviços Prestados (10) (3.282) Forfait (1) (127) Outras (14) (3.155) Outros Rendimentos e Ganhos Variações nos inventários da produção (151) 0 (151) Rendimentos antes de depr., gastos de financ. e impostos (1) (9) (2.895) Custos das Mercad. Vend. e Consum (23) (2.245) Consumos Facturáveis (24) (2.367) Consumos Internos Fornecimentos e Serviços Externos (18) (1.267) Subcontratos (36) (871) Outros (8) (396) Gastos Com Pessoal s/indemnizações (2) (194) Indemnizações (96) (4.609) Provisões Impostos Indirectos 1 2 (59) (1) Perdas imputadas de subs., assoc. e empreend. conjuntos Outros Gastos e Perdas Gastos antes de depr., gastos de financ. e impostos (2) (22) (7.622) Resultado antes de depr., gastos de financ. e impostos (1) - (2) (2.279) Gastos/Reversões de depreciação de amortização (544) (573) 5 29 Imparidade de investimentos depreciáveis/amortizáveis Resultado Operacional (antes de gastos de financiamento e impostos) (2.852) Sem Indemnizações Juros e rendimentos similares obtidos Juros e gastos similares suportados (20) (95) Resultado Antes de Impostos (3.337) Sem Indemnizações Real Orçamento Relativamente ao planeado para o ano de 2015, constata-se um desvio favorável de mil euros no resultado operacional e de mil euros no EBITDA, para o que contribuíram as seguintes rubricas: Desvio de 10% nas prestações de serviços (valor de mil euros); Em consonância com o desvio nas prestações de serviço, verifica-se um desvio no mesmo sentido nos gastos operacionais variáveis (desvio percentual de 26% que corresponde a um valor de 3,2M ): redução do consumo de materiais em 2,3M e dos subcontratos em 0,9M ; Desvio favorável de 8% nos outros fornecimentos e serviços externos (-396 mil euros), que incidiu especificamente nas rubricas de trabalhos especializados, combustíveis e honorários; 4

5 Decréscimo de mil euros nas indemnizações a pessoal decorrente das 5 saídas concretizadas contra a previsão de 100, resultantes da reestruturação planeada para a EMEF no final do mês de junho; Aumento significativo dos outros gastos (valor de 694 mil euros), justificado principalmente pela redução da dívida do Metro de Lisboa. Evolução face ao ano transato Demonstração de Resultados Milhares de Euros Rubricas Valor Dsv % Dsv Abs Vendas e Serviços Prestados Forfait (2) (239) Outras Outros Rendimentos e Ganhos Variações nos inventários da produção (151) (22) (587) (129) Rendimentos antes de depr., gastos de financ. e impostos (1) Custos das Mercad. Vend. e Consum Consumos Facturáveis Consumos Internos (28) (60) Fornecimentos e Serviços Externos Subcontratos Outros (9) (436) Gastos Com Pessoal s/indemnizações (0) (62) Indemnizações (81) (872) Provisões Impostos Indirectos Perdas imputadas de subs., assoc. e empreend. conjuntos Outros Gastos e Perdas Gastos antes de depr., gastos de financ. e impostos (2) Resultado antes de depr., gastos de financ. e impostos (1) - (2) (1.387) Gastos/Reversões de depreciação de amortização (544) (614) Imparidade de investimentos depreciáveis/amortizáveis Resultado Operacional (antes de gastos de financiamento e impostos) (2.001) Sem Indemnizações (919) Juros e rendimentos similares obtidos Juros e gastos similares suportados (47) (346) Resultado Antes de Impostos (2.737) Sem Indemnizações (1.654) Real Homólogo (n-1) Comparativamente ao período homólogo do ano transato, constata-se um aumento no EBITDA de 3.835mil euros (+277%), decorrente de: O nível dos rendimentos operacionais (vendas + serviços prestados + variação inventários da produção) ter registado um aumento de 19% (valor de mil euros); Crescimento de 26% (valor de mil euros) dos gastos variáveis (consumos faturáveis e subcontratos), em linha com o acréscimo de rendimentos verificado; 5

6 Diminuição de 9% nos outros fornecimentos e serviços externos (valor de 436 mil euros), que incidiu principalmente nas rubricas de conservação/reparação e rendas de instalações; Diminuição de 7% dos gastos totais com pessoal (valor de -934 mil euros): resultante do maior número de rescisões por mútuo acordo ocorridas no ano anterior (+22 saídas) compensada pelo facto de no período homólogo as reduções remuneratórias resultantes da LOE de 2014 serem superiores e incidirem sobre a totalidade dos trabalhadores. 3. DESEMPENHO FINANCEIRO Rubricas Real Un. Euros Orçamento Homólogo (n-1) Valor Desvio Absoluto Desvio % Valor Desvio Absoluto Desvio % Cash Flow Operacional % % Recebimentos Operacionais % % Subsídios à Exploração % Vendas e serviços prestados % % Outros Recebimentos Operacionais (inclui proporc. Rescisões CP) % % Pagamentos Operacionais % % Pagamentos a Pessoal - Remunerações Liquidas % % Pagamentos a Pessoal - Contribuições (TSU) % % Rescisões mútuo acordo (parte EMEF + CP) % % Impostos (IRC/IRS) % % Pagamentos a Fornecedores de Exploração % % Pagamento IVA % % Outros Pagamentos Operacionais % % Cash Flow de Investimento % % Recebimentos Investimento % % Outros Recebimentos Investimento % % Pagamentos Investimento % % Outros Pagamentos Investimento % % Actividades de Financiamento % % Recebimentos/Entradas Financiamento % % Empréstimos CP - Utilização % % Pagamentos/Saídas Financiamento % % Empréstimos CP - Amortização % % Empréstimos MLP - Amortização % % Emprestimos CP - Juros % % Empréstimos MLP - Juros % % Outros Juros e Custos Similares % % Pagamento de custos financeiros líquidos % % Disponibilidades % % Saldo Inicial DO + Apl Tesouraria % % Cash Flow Operacional % % Cash Flow de Investimento % % Pagamento Líquido de Juros % % Cash Flow Total % % Cash Flow Total Acumulado % % Variação do endividamento % % Variação do endividamento acumulado % % Saldo Final DO + Apl Tesouraria % % Constata-se no período em análise um Cash Flow Operacional de 0,6 M o que originou um desvio favorável de 5 M face ao planeado, motivado por: Redução de 6,1 milhões de euros nos recebimentos operacionais no final de junho de 2015, face ao planeado, a que corresponde um desvio negativo de 15%; Redução de 11,1 milhões de euros nos pagamentos operacionais relativamente ao previsto, o que corresponde a um desvio favorável de 25%. 6

7 O Cash Flow de Investimento foi positivo (115 mil euros) resultante do recebimento de dividendos do SIMEF relativos ao ano 2014 no valor aproximado de 333 mil euros e do pagamento de aquisições de ativos fixos tangíveis. Relativamente às atividades de financiamento, verificou-se um saldo negativo de 0,4 M, justificado pelo pagamento de custos financeiros no valor de 0,4 M e por um aumento do endividamento de 37 mil euros face ao final do ano de 2014, discriminada do seguinte modo: Un. Euros Tipo Financiamento 30/06/ /12/2014 Variação Empréstimos Bancários Descobertos Bancários Empréstimos Acionista TOTAL Como se constata, verificou-se uma redução de 0,5 M nos empréstimos bancários face ao final do ano transato e um aumento da utilização dos descobertos bancários de 0,6 M relativamente ao final de INVESTIMENTO No que respeita a aprovação e realização de investimentos, a aquisição de novos ativos fixos tangíveis tem sido confinada unicamente a necessidades imprescindíveis. Existe no final do março uma percentagem de investimentos concluídos de 14% face ao total autorizado (452 mil euros) a que corresponde um valor de cerca de 64 mil euros. 5. INVENTÁRIOS Constata-se que houve um aumento pouco expressivo no valor bruto dos inventários de matérias-primas e subsidiárias no valor de 542 mil euros face ao final do ano transato: Evolução dos Inventários Milhares de Euros Rubrica dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 jun/15 Mat. Primas e Subsidiárias Produtos Acabados Produtos e trabalhos em curso Total

8 6. RECURSOS HUMANOS No final de junho, o efetivo fixou-se em 988 trabalhadores, superior ao previsto nesta data em 49 trabalhadores. Relativamente ao final do ano anterior verificou-se um decréscimo de 42 trabalhadores. 7. BALANÇO Un. Euros Rubricas Real 30/06/2015 Orçamento 30/06/ /12/2014 Valor Dsv % Dsv Abs Valor Dsv % Dsv Abs ACTIVO Activo não corrente Activos fixos tangíveis (8) ( ) (5) ( ) Activos intangíveis (17) (653) Participações financeiras - MEP (58) ( ) (48) ( ) Total do activo não corrente (11) ( ) (7) ( ) Activo corrente Inventários (2) ( ) Clientes (22) ( ) Adiantamentos a fornecedores (90) ( ) Estado e outros entes públicos (86) (72.413) Outras contas a receber (19) ( ) (12) ( ) Diferimentos (3) (13.491) Caixa e depósitos bancários Total do activo corrente (4) ( ) (7) ( ) TOTAL DO ACTIVO (5) ( ) (7) ( ) CAPITAIS PRÓPRIOS E PASSIVO Capital Próprio Capital realizado Outros instrumentos de capital próprio Reservas legais Outras reservas Resultados transitados ( ) ( ) ( ) Resultado líquido ( ) Total Capital próprio Passivo: Passivo não corrente Provisões (1) (11.446) Financiamentos obtidos (65) ( ) (14) ( ) Total de passivo não corrente (57) ( ) (11) ( ) Passivo corrente Fornecedores Adiantamentos de clientes (100) ( ) Estado e outros entes públicos (12) ( ) (43) ( ) Financiamentos obtidos (4) ( ) Outras contas a pagar (7) ( ) Diferimentos (74) ( ) (79) ( ) Total de passivo corrente (11) ( ) (12) ( ) Total do passivo (20) ( ) (12) ( ) TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO (5) ( ) (7) ( ) 8

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