do Estado de São Paulo S.A. Banespa Relatório da Administração Senhores acionistas, Apresentamos o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras Individuais e Consolidadas do do Estado de São Paulo - BANESPA (Banespa) relativas ao primeiro semestre de 2006, elaboradas em conformidade com as normas estabelecidas pelo Central do Brasil (BACEN), pela Lei das Sociedades por Ações e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Conjuntura Econômica Os indicadores econômicos do primeiro semestre reforçaram a percepção de retomada do crescimento com importante estímulo do lado da demanda doméstica e dos investimentos. O PIB cresceu 3,4% no primeiro trimestre em relação ao ano anterior, com o consumo das famílias e os investimentos aumentando 4% e 9%, respectivamente. O comportamento favorável do mercado de trabalho e os empréstimos do sistema financeiro foram importantes pilares de sustentação do aumento do consumo. Entre janeiro e maio, as concessões de novos empréstimos para pessoas físicas registraram elevação de 14,3% ante o ano anterior, enquanto a taxa de desemprego caiu de 10,5% nos cinco primeiros meses de 2005 para 10,1% no mesmo período de 2006. O rendimento real do trabalho, nesse período, cresceu 3,9%. A redução da inflação foi importante fator de contribuição para os ganhos de renda e para manter a confiança do consumidor em patamar elevado. Pela primeira vez desde o início do regime de metas, a inflação registrada nos últimos 12 meses ficou abaixo dos objetivos estabelecidos para os próximos anos de 4,5%. Embora não tenha comprometido a trajetória das variáveis macroeconômicas, o aumento pontual da volatilidade nos mercados financeiros internacionais reverteu a tendência de valorização dos principais ativos brasileiros. O Ibovespa, que acumulou alta de 20,6% até abril, recuou cerca de 9,2% nos dois meses seguintes. Apesar da volatilidade dos mercados, a taxa de câmbio não sofreu apreciação importante. O risco Brasil se encontra em patamares historicamente baixos, de 246 pontos. O estoque de crédito total do sistema financeiro atingiu R$659 bilhões (32,5% do PIB) em junho, avançando 21,7% em relação ao mesmo mês do ano anterior. Os créditos livres para Pessoas Físicas totalizaram R$177 bilhões (alta de 29,7%) e para Pessoas Jurídicas R$199 bilhões (17,2%). A modalidade crédito consignado e os empréstimos direcionados ao consumo de veículos continuam sendo destaque de crescimento. No mesmo período, a alta das captações foi de 23,3%, com destaque para os fundos de investimentos e depósito a prazo. Desempenho do 1º Semestre de 2006 1. Resultados O Banespa encerrou o primeiro semestre de 2006, com lucro líquido de R$467 milhões. O resultado do semestre mostrou uma evolução favorável das receitas atreladas aos negócios comerciais, porém na comparação interanual a evolução foi afetada pelo resultado de R$626 milhões decorrente da venda das ações da AES Tietê, realizada em junho de 2005. O volume de negócios (depósitos, fundos de investimento e créditos) cresceu 16,3% nos últimos 12 meses. Os resultados da intermediação financeira (antes da despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa) e receitas de prestação de serviços cresceram em 2006, 27,7% comparados com o mesmo período de 2005, excluindo a receita na venda das ações de emissão da AES Tietê. Os resultados com operações de crédito e com operações de arrendamento mercantil aumentaram 40,3% em comparação com o primeiro semestre de 2005, em conseqüência, principalmente, do aumento de 27,0% da carteira em relação a junho de 2005, compensados parcialmente pelos impactos negativos da redução das taxas de juros (Selic).
do Estado de São Paulo S.A. Banespa Relatório da Administração Os resultados de operações com títulos e valores mobiliários e com instrumentos financeiros derivativos sofreram uma redução de 19,6% em relação aos primeiros seis meses de 2005 devido, principalmente, ao resultado da venda das ações da AES Tietê em junho de 2005. Excluindo a receita na venda das ações em 2005, o resultado cresceu 24,9%, devido ao aumento de 27,0% da carteira de títulos de valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, à alteração no mix da carteira com a redução da posição de títulos indexados a variação cambial e ao IGP-M e aumento da posição de títulos prefixados e indexados ao IPC-A e ao resultado dos instrumentos financeiros derivativos, compensados parcialmente pelos impactos negativos da redução das taxas de juros (Selic) e pela variação da taxa de câmbio de -11,5% em 2005 para -7,5% em 2006. As despesas da intermediação financeira, deduzidas das despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa, elevaram-se em 31,7% no primeiro semestre de 2006, quando comparadas com 2005, em função do aumento no volume de captações, especialmente das operações compromissadas e das obrigações por emissão de títulos no exterior e pelo impacto da variação cambial nas operações indexadas em moeda estrangeira. Entre junho de 2005 e 2006, foram emitidos US$500 milhões em Bônus Perpétuos (setembro/05), US$75 milhões em eurobônus (julho/05), R$1 bilhão em eurobônus vinculados a títulos públicos e a notas de créditos (emissões de novembro de 2005 a maio de 2006) e R$1,5 bilhão em Certificados de Depósitos Bancários (CDBs) Subordinados (junho/06), parcialmente compensado pelo vencimento de US$182 milhões em operações de eurobônus e certificados de depósitos (no segundo semestre de 2005). As receitas de prestação de serviços aumentaram 22,0% no primeiro semestre de 2006, quando comparadas com 2005, com evolução de 74,2% nas tarifas de operações de crédito, 61,6% nas tarifas de cartões de crédito e 14,7% nos serviços de conta corrente. As despesas de pessoal e outras despesas administrativas diminuíram 4,5% no primeiro semestre de 2006, comparadas com 2005, refletindo o esforço no controle de gastos. As provisões para créditos de liquidação duvidosa representavam 6,5% da carteira de crédito em 30 de junho de 2006 comparados com 4,8% em junho de 2005. A despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa constituída no primeiro semestre de 2006 foi de R$468 milhões, apresentando um aumento de R$302 milhões em relação a 2005, reflexo do aumento de 27,0% da carteira de crédito e do maior nível de provisionamento exigido como conseqüência do crescimento das operações de varejo, principalmente, a carteira de crédito - pessoa física que aumentou 32,2%. O crescimento das despesas de provisão acompanha a tendência do mercado. Os créditos classificados como AA a C representaram 87,7% do total da carteira em junho de 2006, comparado com 92,5% de junho de 2005 e os créditos classificados como D a H representaram 12,3% sobre o total da carteira, ante 7,5% em junho de 2005. O banco continua aperfeiçoando o processo de gestão de risco de crédito através da implantação de novas metodologias de scoring na admissão, uma gestão balanceada da equação rentabilidade versus risco e a implantação de novos modelos de predição na cobrança dos créditos. Os retornos sobre o patrimônio líquido médio e sobre o ativo médio, anualizados, foram de 19,6% e de 2,2%, respectivamente, no primeiro semestre de 2006, comparados com 32,4 % e 5,2% no mesmo período de 2005. 2. Ativos e Passivos Os ativos totais consolidados cresceram 33,7% em relação a 30 de junho de 2005, atingindo R$43.835 milhões. Desse montante, R$13.161milhões são representados por títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, substancialmente títulos públicos federais; R$12.594 milhões pela carteira de crédito; e R$6.777 milhões por aplicações interfinanceiras de liquidez.
do Estado de São Paulo S.A. Banespa Relatório da Administração O Banespa tem o montante de R$4.709 milhões de títulos classificados como mantidos até o vencimento e possui capacidade financeira e intenção de mantê-los até o vencimento. As operações de crédito aumentaram 27,0% em relação a 2005, atingindo R$12.594 milhões, com crescimento de 32,2% das operações com pessoa física, 29,1% das operações com pessoa jurídica, 12,0% das operações de crédito imobiliário e 9,8% das operações de crédito rural, em relação a junho de 2005. A captação total, incluindo os fundos de investimento administrados, atingiu R$45.348 milhões com evolução de 34,3% em relação a 2005. Os depósitos apresentaram um aumento de 10,5% em relação a junho de 2005, totalizando R$12.646 milhões. Os fundos de investimento evoluíram 13,8% na comparação com junho de 2005, atingindo R$18.389 milhões. remuneração indexada ao IPC-A e cupom de 6% a.a e R$98 milhões em eurobonds denominados em reais vinculados a notas de crédito, com prazo de 9 a 12 anos e remuneração indexada ao IGP-M e cupom médio de 8,2% a.a. Patrimônio Líquido e Dividendos O patrimônio líquido alcançou, em 30 de junho de 2006, R$5.183 milhões apresentando um decréscimo de 12,9% em relação a junho de 2005, impactado, principalmente, pela deliberação da distribuição de dividendos e juros sobre o capital próprio do 2º semestre de 2005 no montante de R$1.889 milhões e pela deliberação de R$100 milhões de juros sobre o capital próprio em junho de 2006. O índice de Basiléia, que é apurado de forma consolidada e considera a emissão dos bônus perpétuos e CDBs subordinados, atingiu 13,6%, superior ao mínimo exigido pelo BACEN que é de 11%. O crescimento da participação do mercado em 12 meses é de 0,3 p.p. em crédito total livre e de 0,3 p.p. em depósitos. O crédito ao consumo, teve aumento de 0,2 p.p. de participação de mercado, impulsionado pelo crédito consignado (+0,8 p.p.), cartões de crédito (+0,6 p.p.) e financiamento de veículos (+0,3 p.p.). Com o volume negociado na ordem de R$ 27 bilhões na Bovespa no primeiro semestre de 2006, as Corretoras Santander e Banespa apresentaram crescimento de 96,2% em relação ao mesmo período de 2005, enquanto o volume da Bovespa cresceu 58,9%. Destaques Comerciais do 1º Semestre de 2006 O Santander Banespa, do qual o Banespa faz parte, é o terceiro banco privado por volume de ativos, e o primeiro entre os bancos internacionais e conta com 7 milhões de clientes. O Banespa encerrou junho de 2006 com 1.345 pontos-de-venda e 5.755 caixas eletrônicos. O Santander Banespa possui uma rede de distribuição de 1.880 pontos-de-venda e 7.269 caixas eletrônicos. Sua operação está concentrada no Sul e Sudeste do país sendo uma das instituições financeiras líderes no Estado de São Paulo. Em junho de 2006, o Banespa emitiu R$1,5 bilhão em CDBs Subordinados, com remuneração de 105% do CDI paga no vencimento dos títulos em julho de 2016, juntamente com o valor do principal. Tais recursos foram considerados na base de cálculo do Patrimônio de Referência - Nível II para fins de apuração de limites operacionais. A estratégia de negócio do Santander Banespa tem como objetivos, aumentar a vinculação dos clientes pessoa física; fortalecer os negócios de micro, pequenas e médias empresas, consolidando os segmentos como alavancas de crescimento sustentável; impulsionar sinergias globais do de Atacado; e melhorar o posicionamento da marca e a qualidade do serviço. Durante o primeiro semestre de 2006, foram emitidos R$598 milhões em eurobonds denominados em reais vinculados a títulos públicos, com prazo de 3 a 18 anos, O Santander Banespa concluiu, em abril de 2006, o processo de modernização e integração tecnológica, que reúne os sistemas do Santander e do Banespa em uma
do Estado de São Paulo S.A. Banespa Relatório da Administração nova plataforma de negócios. A integração trouxe ao vantagens como a padronização das atividades, racionalização dos processos, melhoria da gestão da rede de agências e maior flexibilidade para lançamento de produtos e serviços em aproximadamente 51 mil pontos de atendimentos no país (considerando os Pontos de atendimento, a Rede Verde Amarela, que interliga bancos públicos e particulares, e o 24 Horas). Desde o início do processo de renovação tecnológica do Banespa em 2001, o Santander Banespa investiu R$2 bilhões em tecnologia. Inovação de Produtos O fundo Multi Retorno Mais posicionou o Santander Banespa como o maior gestor de fundos multimercado no varejo com mais de 30% de participação no segmento. Neste semestre o lançou uma série de produtos inovadores, tais como título de capitalização Din Din do Ronaldo, Multi Renda, produto inédito no mercado de Previdência Privada para pessoa física, que oferece um plano com pagamento de 13 rendas ao ano, a partir da aposentadoria e o Rende Mais, um título de renda fixa indexado à TR, que possui a mesma segurança da poupança, e após os 30 dias de carência inicial, oferece liquidez diária e resgate em qualquer data. O Santander Banespa também oferece uma gama completa de financiamentos imobiliários, entre eles, o financiamento de imóveis em construção sem a necessidade de comprovação de renda. Um dos principais produtos é o Super Casa 20, com parcelas fixas por 20 anos para imóveis a partir de R$40 mil. Outro destaque, é o novo cartão Platinum Style que possui uma excelente relação custo-benefício e possibilidade de acumular milhas áreas. No negócio de seguros, o produto seguro prestamista obteve 7,7% de participação de mercado, aumento de 49% em doze meses, conforme informação da FENASEG. Reconhecimentos O Grupo Santander e o Santander Banespa receberam importantes reconhecimentos no semestre: Grupo Santander - Melhor da América Latina Revista Euromoney - Best Emerging Market Bank Revista Global Finance Santander Banespa - Prêmio Empresas dos Sonhos dos Universitários para iniciarem a carreira Companhia de Talentos - Prêmios e-finance de Tecnologia da Informação para o setor bancário Revista Executivos Financeiros Agências de Rating Longo Prazo Curto Prazo Suporte 3 Fitch Ratings Escala Nacional AA +(BRA) F1+ (BRA) Moeda Local BBB- B Moeda Estrangeira BB B Escala Nacional braa bra-1 Standard & Poor s Moeda Local BB B Moeda Estrangeira BB B Pessoas Em 30 de junho de 2006, o Banespa e suas controladas contavam com um quadro de 15.199 profissionais. O dispõe de programas internos que oferecem oportunidade de crescimento profissional, programa específico para estagiário, Escolas de Formação que promovem educação continuada, com foco específico nas necessidades de formação voltadas para o negócio. Também conta com a parceria firmada com a Universia, um portal de educação, criado pelo Grupo Santander, para o desenvolvimento de treinamentos on-line e cursos à distância.
do Estado de São Paulo S.A. Banespa Relatório da Administração Controladas Responsabilidade Social A Santander Banespa Cia. de Arrendamento Mercantil atingiu, em 30 de junho de 2006, R$548 milhões de ativos totais e carteira de operações de arrendamento mercantil de R$176 milhões. O lucro líquido foi de R$26 milhões no primeiro semestre de 2006 e o patrimônio líquido atingiu R$435 milhões. A Banespa S.A. Corretora de Câmbio e Títulos atingiu, em 30 de junho de 2006, R$282 milhões de ativos totais e patrimônio líquido de R$74 milhões. O lucro líquido foi de R$26 milhões no primeiro semestre de 2006. A Banespa S.A. Serviços Técnicos, Administrativos e de Corretagem de Seguros obteve resultado de R$16 milhões no primeiro semestre de 2006. O ativo total e patrimônio líquido atingiram R$206 milhões e R$64 milhões, respectivamente. Reestruturação Societária Em reuniões realizadas em 26 de julho de 2006, as diretorias executivas do Santander Meridional S.A., do Santander Brasil S.A., do Santander S.A. e do do Estado de São Paulo S.A. BANESPA e o Conselho de Administração do Banespa aprovaram e decidiram submeter à aprovação de seus respectivos acionistas a proposta de reestruturação societária nos termos do Protocolo e Justificação da Incorporação do Santander Brasil S.A., Santander S.A., e do Estado de São Paulo S.A. Banespa pelo Santander Meridional S.A.. Além disso, será submetida à aprovação dos acionistas a alteração da denominação social do Santander Meridional S.A. para Santander Banespa S.A. O Santander Banespa S.A. será a instituição-líder dos conglomerados financeiro e econômico-financeiro perante o BACEN. O Fato Relevante sobre a incorporação está sendo publicado na edição de 27 de julho de 2006 da Gazeta Mercantil e do Diário Oficial do Estado de São Paulo. O Santander Banespa tem como foco principal das ações de responsabilidade social à área de educação, baseado na certeza de que o apoio à educação e a pesquisa é o melhor caminho para garantir o progresso econômico e social. Uma iniciativa a destacar é o portal Universia Brasil (www.universia.com.br), que disponibiliza conteúdo e serviços para o meio acadêmico, tais como: carreira, bolsas de estudo, cursos, intercâmbio, ensino a distância, publicações científicas, cultura, webmail, salas virtuais, agenda de eventos de instituições de ensino, entre outros. O Universia Brasil conta com a parceria de 225 instituições de ensino superior e alcançou a marca de 1,6 milhão de usuários cadastrados. Outra iniciativa desenvolvida pelo é o Programa Parceiros em Ação que tem por objetivo selecionar projetos educacionais em benefício de crianças, adolescentes e universitários, sempre em parceria com organizações não governamentais. No primeiro semestre deste ano, três foram os projetos escolhidos para receber o apoio do Santander Banespa: Projeto Jovens Parcerias, da Associação de Formação e Reeducação Lua Nova (Sorocaba/SP); Projeto Multiplicar, da Associação Cirandar (São Paulo); e Ativa-mente em Bibliotecas Comunitárias, do Instituto Brasileiro de Estudos e Apoio Comunitário Queirós Filho (São Paulo). No segundo semestre um novo processo seletivo será iniciado. O também apóia projetos ligados às áreas de cultura, saúde, desenvolvimento comunitário, esporte, entre outras. Outras Informações O Santander Banespa tem como política restringir os serviços prestados pelos seus auditores independentes, de forma a preservar a independência e a objetividade do auditor em consonância com as normas brasileiras e internacionais. Em atendimento à Instrução CVM nº
do Estado de São Paulo S.A. Banespa Relatório da Administração 381/03, informa que não foram contratados, em 2006, outros serviços profissionais não enquadrados como serviços de auditoria independente da Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes. Agradecimentos A administração do Banespa agradece aos clientes e acionistas pela confiança depositada, e aos funcionários pelo empenho e dedicação que tornaram possíveis os resultados obtidos. São Paulo 26 de julho de 2006 O Conselho de Administração A Diretoria Executiva
BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO DE 2006 E 2005 BANCO CONSOLIDADO Ativo Circulante 23.193.213 16.218.487 23.514.759 16.431.292 Disponibilidades 456.875 444.983 459.319 445.591 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 6.777.415 4.196.911 6.777.415 4.196.911 Aplicações no Mercado Aberto 29.331 32.300 29.331 32.300 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 6.012.092 3.966.633 6.012.092 3.966.633 Aplicações em Moeda Estrangeira 735.992 197.978 735.992 197.978 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 3.188.286 2.485.549 3.322.653 2.573.050 Carteira Própria 1.615.683 1.881.842 1.739.554 1.965.836 Vinculados a Compromissos de Recompra 1.001.259 46.636 958.129 46.636 Instrumentos Financeiros Derivativos 217.507 159.521 216.462 157.285 Vinculados ao Central 9.134-9.134 - Moedas de Privatização 1.253-1.253 - Vinculados à Prestação de Garantias 343.450 168.915 398.121 174.658 Títulos Objeto de Operações Compromissadas com Livre Movimentação - 228.635-228.635 Relações Interfinanceiras 2.821.002 2.637.213 2.821.002 2.637.213 Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 255.850 226.383 255.850 226.383 Créditos Vinculados: Depósitos no Central 2.556.924 2.408.271 2.556.924 2.408.271 SFH - Sistema Financeiro da Habitação 1.792 531 1.792 531 Correspondentes 6.436 2.028 6.436 2.028 Relações Interdependências 293 571 293 571 Recursos em Trânsito de Terceiros - 3-3 Transferências Internas de Recursos 293 568 293 568 Operações de Crédito 6.851.295 5.425.652 6.851.295 5.425.652 Setor Público 8.329 8.616 8.329 8.616 Setor Privado 6.986.104 5.504.747 6.986.104 5.504.747 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (143.138) (87.711) (143.138) (87.711) Operações de Arrendamento Mercantil - - 95.906 89.595 Setor Privado - - 98.430 91.354 (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) - - (2.524) (1.759) Outros Créditos 2.991.856 925.765 3.078.886 959.067 Créditos por Avais e Fianças Honrados 457-457 - Carteira de Câmbio 1.924.382 307.262 1.924.382 307.262 Rendas a Receber 64.379 50.228 60.826 40.752 Negociação e Intermediação de Valores 790 14.748 60.329 32.248 Diversos 1.015.576 555.767 1.046.620 581.745 (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (13.728) (2.240) (13.728) (2.940) Outros Valores e Bens 106.191 101.843 107.990 103.642 Outros Valores e Bens 171.570 181.574 174.595 187.116 (Provisões para Desvalorizações) (133.612) (146.147) (134.839) (149.892) Despesas Antecipadas 68.233 66.416 68.234 66.418 Continua
BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO DE 2006 E 2005 BANCO CONSOLIDADO Ativo Realizável a Longo Prazo 18.792.892 14.568.481 19.139.993 14.936.754 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 9.825.377 7.837.366 9.838.001 7.884.381 Carteira Própria 2.864.738 4.131.838 2.865.741 4.176.918 Vinculados a Compromissos de Recompra 6.493.033 2.754.182 6.493.033 2.754.182 Vinculados ao Central 300.527 494.451 300.527 494.451 Moedas de Privatização 617 39.434 617 39.434 Vinculados à Prestação de Garantias 166.462 417.461 178.083 419.396 Relações Interfinanceiras 58.381 30.865 58.381 30.865 Créditos Vinculados: SFH - Sistema Financeiro da Habitação 58.381 30.865 58.381 30.865 Operações de Crédito 3.824.271 3.197.653 3.824.271 3.197.653 Setor Público 18.475 26.101 18.475 26.101 Setor Privado 4.433.867 3.542.035 4.433.867 3.542.035 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (628.071) (370.483) (628.071) (370.483) Operações de Arrendamento Mercantil - - 75.282 80.498 Setor Privado - - 78.247 81.318 (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) - - (2.965) (820) Outros Créditos 4.971.782 3.487.549 5.230.977 3.728.309 Créditos por Avais e Fianças Honrados 358 10 358 10 Carteira de Câmbio 1.035.336 3.777 1.035.336 3.777 Diversos 3.959.132 3.489.818 4.223.802 3.734.985 (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (23.044) (6.056) (28.519) (10.463) Outros Valores e Bens 113.081 15.048 113.081 15.048 Investimentos Temporários 26.705-26.713 9 (Provisões para Perdas) (647) - (655) (9) Outros Valores e Bens - - 36 151 (Provisões para Desvalorizações) - - (36) (151) Despesas Antecipadas 87.023 15.048 87.023 15.048 Permanente 1.604.894 1.824.696 1.060.818 1.325.439 Investimentos 575.400 525.673 31.324 26.416 Participações em Controladas: No País 567.852 518.840 - - Outros Investimentos 13.956 13.241 43.493 38.611 (Provisões para Perdas) (6.408) (6.408) (12.169) (12.195) Imobilizado de Uso 398.967 457.404 398.967 457.404 Imóveis de Uso 253.351 253.351 253.351 253.351 Outras Imobilizações de Uso 888.682 834.126 888.710 834.153 (Depreciações Acumuladas) (743.066) (630.073) (743.094) (630.100) Diferido 630.527 841.619 630.527 841.619 Gastos de Organização e Expansão 1.022.760 1.225.455 1.022.760 1.225.455 (Amortizações Acumuladas) (392.233) (383.836) (392.233) (383.836) Total do Ativo 43.590.999 32.611.664 43.715.570 32.693.485
BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO DE 2006 E 2005 BANCO CONSOLIDADO Passivo Circulante 24.307.127 17.370.168 24.279.968 17.328.850 Depósitos 10.810.943 10.091.010 10.735.980 10.005.476 Depósitos à Vista 2.824.542 2.769.901 2.821.897 2.765.079 Depósitos de Poupança 3.792.361 3.607.007 3.792.361 3.607.007 Depósitos Interfinanceiros 72.318 80.712 - - Depósitos a Prazo 4.047.561 3.594.961 4.047.561 3.594.961 Outros Depósitos 74.161 38.429 74.161 38.429 Captações no Mercado Aberto 7.948.681 3.426.498 7.905.551 3.375.896 Carteira Própria 7.948.681 3.192.225 7.905.551 3.141.623 Carteira de Livre Movimentação - 234.273-234.273 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 424.292 446.305 424.292 446.305 Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 374.857 446.305 374.857 446.305 Recursos de Letras de Crédito Imobiliário 49.435-49.435 - Relações Interfinanceiras 251.224 218.243 251.224 218.243 Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 207.831 212.647 207.831 212.647 Correspondentes 43.393 5.596 43.393 5.596 Relações Interdependências 172.917 150.351 172.917 150.351 Recursos em Trânsito de Terceiros 163.819 144.942 163.819 144.942 Transferências Internas de Recursos 9.098 5.409 9.098 5.409 Obrigações por Empréstimos 460.810 400.784 460.810 400.784 Empréstimos no Exterior 460.810 400.784 460.810 400.784 Obrigações por Repasses no País - Instituições Oficiais 389.321 382.347 389.321 382.347 BNDES 93.896 58.034 93.896 58.034 CEF 15.650 15.607 15.650 15.607 FINAME 221.463 212.913 221.463 212.913 Outras Instituições 58.312 95.793 58.312 95.793 Instrumentos Financeiros Derivativos 46.978 1.326 46.753 807 Instrumentos Financeiros Derivativos 46.978 1.326 46.753 807 Outras Obrigações 3.801.961 2.253.304 3.893.120 2.348.641 Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 139.643 97.819 139.643 97.819 Carteira de Câmbio 1.730.023 63.120 1.730.023 63.120 Sociais e Estatutárias 145.392 247.836 145.723 248.303 Fiscais e Previdenciárias 83.645 139.659 118.657 141.001 Negociação e Intermediação de Valores 8.348 1.917 71.180 20.863 Dívidas Subordinadas 2.615-2.615 - Plano de Benefícios de Aposentadoria 648.709 553.711 648.709 553.711 Diversas 1.043.586 1.149.242 1.036.570 1.223.824 Continua
BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO DE 2006 E 2005 BANCO CONSOLIDADO Passivo Exigível a Longo Prazo 14.087.574 9.275.755 14.239.303 9.398.893 Depósitos 2.056.418 1.554.495 1.910.020 1.434.891 Depósitos Interfinanceiros 146.398 119.604 - - Depósitos a Prazo 1.910.020 1.434.891 1.910.020 1.434.891 Captações no Mercado Aberto 95.303-95.303 - Carteira Própria 95.303-95.303 - Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 1.242.157 395.857 1.242.157 395.857 Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 1.237.347 395.857 1.237.347 395.857 Recursos de Letras de Crédito Imobiliário 4.810-4.810 - Obrigações por Empréstimos 318.914 253.081 318.914 253.081 Empréstimos no Exterior 318.914 253.081 318.914 253.081 Obrigações por Repasses no País - Instituições Oficiais 589.553 589.482 589.553 589.482 BNDES 203.968 157.065 203.968 157.065 CEF 32.765 45.893 32.765 45.893 FINAME 352.820 386.524 352.820 386.524 Outras Obrigações 9.785.229 6.482.840 10.083.356 6.725.582 Carteira de Câmbio 1.027.214 494 1.027.214 494 Fiscais e Previdenciárias 1.693.594 1.531.143 1.921.050 1.758.938 Dívidas Subordinadas 2.588.329-2.588.329 - Plano de Benefícios de Aposentadoria 3.350.625 3.479.730 3.350.625 3.479.730 Diversas 1.125.467 1.471.473 1.196.138 1.486.420 Resultados de Exercícios Futuros 13.198 17.111 13.198 17.111 Resultados de Exercícios Futuros 13.198 17.111 13.198 17.111 Participação dos Acionistas Minoritários - - 1 1 Patrimônio Líquido 5.183.100 5.948.630 5.183.100 5.948.630 Capital Social De Domiciliados no País 2.536.668 2.536.668 2.536.668 2.536.668 De Domiciliados no Exterior 126 126 126 126 Reservas de Capital 157.990 157.274 157.990 157.274 Reservas de Lucros 449.459 387.846 449.459 387.846 Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos (208.814) (202.434) (208.814) (202.434) Lucros Acumulados 2.247.671 3.069.150 2.247.671 3.069.150 Total do Passivo 43.590.999 32.611.664 43.715.570 32.693.485 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2006 E 2005 BANCO CONSOLIDADO RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 3.430.475 3.302.986 3.464.850 3.335.763 Operações de Crédito 1.779.868 1.266.821 1.779.927 1.266.840 Operações de Arrendamento Mercantil - - 23.250 18.829 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 1.457.773 2.046.080 1.469.184 2.059.892 Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos 87.262 (124.415) 86.917 (124.298) Resultado de Operações de Câmbio 9.263 12.106 9.263 12.106 Resultado das Aplicações Compulsórias 96.309 102.394 96.309 102.394 DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA (1.856.667) (1.229.719) (1.838.410) (1.206.263) Operações de Captação no Mercado (1.330.954) (1.041.115) (1.310.673) (1.016.118) Operações de Empréstimos e Repasses (58.798) (23.560) (58.798) (23.560) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (466.915) (165.044) (468.939) (166.585) RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 1.573.808 2.073.267 1.626.440 2.129.500 OUTRAS RECEITAS/(DESPESAS) OPERACIONAIS (1.184.590) (1.026.668) (1.203.532) (1.054.551) Receitas de Prestação de Serviços 854.117 693.461 948.710 777.703 Despesas de Pessoal (584.814) (611.745) (589.145) (622.741) Outras Despesas Administrativas (764.812) (802.323) (786.978) (818.386) Despesas Tributárias (198.429) (190.486) (213.756) (203.208) Resultados de Participações em Controladas 68.578 60.176 - - Outras Receitas Operacionais 115.870 278.147 142.603 299.548 Outras Despesas Operacionais (675.100) (453.898) (704.966) (487.467) RESULTADO OPERACIONAL 389.218 1.046.599 422.908 1.074.949 RESULTADO NÃO OPERACIONAL 51.855 (52.085) 51.031 (54.173) RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES 441.073 994.514 473.939 1.020.776 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 93.942 11.211 61.730 (14.201) Provisão para Imposto de Renda (6.159) 8.590 (31.855) (10.433) Provisão para Contribuição Social (1.619) 3.531 (10.086) (3.452) Ativo Fiscal Diferido 101.720 (910) 103.671 (316) PARTICIPAÇÃO NO LUCRO (68.176) (127.698) (68.830) (128.548) LUCRO LÍQUIDO DO SEMESTRE 466.839 878.027 466.839 878.027 N o de Ações (Mil) 38.747.842 38.747.842 Lucro Líquido por Lote de Mil Ações (em R$) 12,05 22,66 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2006 E 2005 Reservas de Ajuste ao Valor de Mercado Reservas de Capital Lucros TVM e Derivativos Capital Incentivos Títulos Reserva Lucros Social Fiscais Patrimoniais Legal Próprios Controladas Acumulados Total Saldos em 31 de dezembro de 2004 2.536.794 155.542 1.305 343.945 215.174 4.417 2.435.024 5.692.201 Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos - - - - (420.848) (1.177) - (422.025) Atualização de Títulos Patrimoniais - - 427 - - - - 427 Lucro Líquido do Semestre - - - - - - 878.027 878.027 Destinações: - Reserva Legal - - - 43.901 - - (43.901) - - Juros sobre Capital Próprio Propostos/Pagos - ON R$4,92 - PN R$ 5,41 (em Reais por lote de mil Ações) - - - - - - (200.000) (200.000) Saldos em 30 de junho de 2005 2.536.794 155.542 1.732 387.846 (205.674) 3.240 3.069.150 5.948.630 Saldos em 31 de dezembro de 2005 2.536.794 155.542 1.969 426.117 (234.095) 4.131 1.904.174 4.794.632 Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e Derivativos - - - - 19.644 1.506-21.150 Atualização de Títulos Patrimoniais - - 479 - - - - 479 Lucro Líquido do Semestre - - - - - - 466.839 466.839 Destinações: - Reserva Legal - - - 23.342 - - (23.342) - - Juros sobre Capital Próprio Propostos - ON R$ 2,46 - PN R$ 2,70 (em Reais por lote de mil Ações) - - - - - - (100.000) (100.000) Saldos em 30 de junho de 2006 2.536.794 155.542 2.448 449.459 (214.451) 5.637 2.247.671 5.183.100 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
DEMONSTRAÇÕES DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS PARA OS SEMESTRES FINDOS EM 30 DE JUNHO DE 2006 E 2005 BANCO CONSOLIDADO ORIGEM DOS RECURSOS 4.283.791 5.163.714 4.364.080 5.242.803 LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO DO SEMESTRE 560.720 999.864 629.255 1.060.108 LUCRO LÍQUIDO DO SEMESTRE 466.839 878.027 466.839 878.027 Ajustes ao Lucro Líquido: 93.881 121.837 162.416 182.081 Resultado de Participações em Controladas (68.578) (60.176) - - Depreciações e Amortizações 166.877 163.358 166.877 163.358 Constituição/(Reversão) de Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens (4.431) 18.588 (4.474) 18.656 Variação Cambial em Dependências no Exterior 13 67 13 67 VARIAÇÃO NOS RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS (427) (6.889) (427) (26.183) PARTICIPAÇÃO DOS MINORITÁRIOS - - 1 1 ATUALIZAÇÃO DE TÍTULOS PATRIMONIAIS 479 427 479 427 AJUSTE A VALOR DE MERCADO - TVM E DERIVATIVOS 19.644-21.150 - RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE: 3.703.375 4.170.312 3.713.622 4.208.450 AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO 2.857.720 590.224 2.916.074 641.998 Depósitos - 246.005-297.779 Recursos de Aceites de Emissão de Títulos 635.617 149.996 635.617 149.996 Relações Interfinanceiras e Interdependências 215.101 194.223 215.101 194.223 Outras Obrigações 2.007.002-2.065.356 - REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO 750.623 3.436.488 768.508 3.504.540 Aplicaçoes Interfinanceiras de Liquidez 750.623 767.931 750.623 768.318 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - 2.668.557-2.736.222 Operações de Arrendamento Mercantil - - 17.885 - ALIENAÇÃO DE BENS E INVESTIMENTOS 28.366 62.248 29.040 61.912 Bens Não de Uso Próprio 16.705 22.876 17.379 23.717 Imobilizado de Uso 11.661 38.195 11.661 38.195 Investimentos - 1.177 - - DIVIDENDOS E JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO A RECEBER 66.666 81.352 - - APLICAÇÃO DOS RECURSOS 4.502.436 5.260.454 4.581.185 5.339.279 AJUSTE A VALOR DE MERCADO - TVM E DERIVATIVOS - 422.025-422.025 DIVIDENDOS E JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO PROPOSTOS 100.000 200.000 100.000 200.000 INVERSÕES EM: 43.715 109.033 42.147 106.672 Bens Não de Uso Próprio 12.132 19.864 12.763 20.063 Imobilizado de Uso 26.454 84.447 26.454 84.447 Investimentos 5.129 4.722 2.930 2.162 APLICAÇÕES NO DIFERIDO 109.708 89.440 109.708 89.440 AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO 3.718.936 984.834 3.791.137 1.092.775 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 455.652-457.929 - Relações Interfinanceiras e Interdependências 42.518 37.373 42.518 37.373 Operações de Crédito 1.164.125 896.761 1.164.125 896.761 Operações de Arrendamento Mercantil - - - 31.852 Outros Créditos 1.999.882 25.559 2.069.921 101.648 Outros Valores e Bens 56.759 25.141 56.644 25.141 REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO 530.077 3.455.122 538.193 3.428.367 Depósitos 189.156-223.753 - Captações no Mercado Aberto 243.132 2.908.657 216.629 2.868.235 Obrigações por Empréstimos e Repasses 36.493 344.799 36.493 344.799 Instrumentos Financeiros Derivativos 61.296 26.787 61.318 25.938 Outras Obrigações - 174.879-189.395 REDUÇÃO DAS DISPONIBILIDADES (218.645) (96.740) (217.105) (96.476) MODIFICAÇÕES NA POSIÇÃO FINANCEIRA: Disponibilidades: Início do Semestre 675.520 541.723 676.424 542.067 Fim do Semestre 456.875 444.983 459.319 445.591 REDUÇÃO DAS DISPONIBILIDADES (218.645) (96.740) (217.105) (96.476) As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras
1. Contexto Operacional O do Estado de São Paulo S.A. - BANESPA, instituição integrante do Santander Banespa opera como banco múltiplo e desenvolve suas operações por meio das carteiras comercial, de crédito imobiliário, de investimento, de crédito, financiamento e investimentos e de câmbio. As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro. 2. Apresentação das Demonstrações Financeiras As demonstrações financeiras do do Estado de São Paulo S.A. - BANESPA, que incluem suas dependências no exterior () e as demonstrações consolidadas do e empresas controladas () foram elaboradas em conformidade com a Lei das Sociedades por Ações, associadas às normas e práticas contábeis do Central do Brasil (BACEN) e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A preparação das demonstrações financeiras requer a adoção de estimativas por parte da Administração, impactando certos ativos e passivos, divulgações sobre contingências passivas e receitas e despesas nos períodos demonstrados. Uma vez que o julgamento da Administração envolve estimativas referentes à probabilidade de ocorrência de eventos futuros, os montantes reais podem diferir dessas estimativas. 3. Principais Práticas Contábeis a) Apuração do Resultado O regime contábil de apuração do resultado é o de competência e considera os rendimentos, encargos e variações monetárias ou cambiais, calculados a índices ou taxas oficiais, "pro-rata temporis" incidentes sobre ativos e passivos atualizados até a data do balanço. b) Ativos e Passivos, Circulante e a Longo Prazo São demonstrados pelos valores de realização e/ou exigibilidade, incluindo os rendimentos, encargos e variações monetárias ou cambiais auferidos e/ou incorridos até a data do balanço, calculados pro-rata dia e, quando aplicável, o efeito dos ajustes para reduzir o custo de ativos ao seu valor de mercado ou de realização. As provisões para operações de crédito são fundamentadas nas análises das operações de crédito em aberto (vencidas e vincendas); na experiência passada, expectativas futuras e riscos específicos das carteiras e na política de avaliação de risco da Administração na constituição das provisões, inclusive, exigidas pelas normas e instruções do BACEN. Os saldos realizáveis e exigíveis em até 12 meses são classificados no ativo e passivo circulante, respectivamente, exceto pelos títulos classificados como Títulos para Negociação que estão classificados integralmente no curto prazo, conforme estabelecido pela Circular no. 3.068/01. Os valores a receber e a pagar dos Instrumentos Financeiros Derivativos estão, na sua totalidade, classificados no circulante. Títulos e Valores Mobiliários A carteira de títulos e valores mobiliários está demonstrada pelos seguintes critérios de registro e avaliação contábeis: I - títulos para negociação; II - títulos disponíveis para venda; e III - títulos mantidos até o vencimento. Na categoria títulos para negociação estão registrados os títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e freqüentemente negociados e na categoria títulos mantidos até o vencimento, aqueles para os quais existe intenção da Instituição de mantê-los em carteira até o vencimento. Na categoria títulos disponíveis para venda, estão registrados os títulos e valores mobiliários que não se enquadram nas categorias I e III. Os títulos e valores mobiliários classificados nas categorias I e II estão demonstrados pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, calculados pro-rata dia, ajustados ao valor de mercado, computando-se a valorização ou a desvalorização decorrentes de tal ajuste em contrapartida: (1) da adequada conta de receita ou despesa, líquida dos efeitos tributários, no resultado do período, quando relativa a títulos e valores mobiliários classificados na categoria títulos para negociação; e (2) da conta destacada do patrimônio líquido, líquida dos efeitos tributários, quando relativa a títulos e valores mobiliários classificados na categoria títulos disponíveis para venda. Os ajustes ao valor de mercado realizados na venda desses títulos são transferidos para o resultado do período.
Os títulos e valores mobiliários classificados na categoria mantidos até o vencimento estão demonstrados pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, calculados pro-rata dia, os quais estão registrados no resultado do período, sendo registradas provisões para perdas sempre que houver perda permanente no valor de realização de tais títulos e valores mobiliários. Instrumentos Financeiros Derivativos Os instrumentos financeiros derivativos designados como parte de uma estrutura de proteção contra riscos "hedge" podem ser classificados como: I - "hedge" de risco de mercado; II - "hedge" de fluxo de caixa. Os instrumentos financeiros derivativos destinados a "hedge" e os respectivos objetos de "hedge" são ajustados ao valor de mercado, observado o seguinte: (1) para aqueles classificados na categoria I, a valorização ou a desvalorização é registrada em contrapartida à adequada conta de receita ou despesa, líquida dos efeitos tributários, no resultado do período; e (2) para aqueles classificados na categoria II, a valorização ou desvalorização é registrada em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido, líquida dos efeitos tributários. c) Permanente Demonstrado pelo valor do custo de aquisição, e sua avaliação considera os seguintes aspectos: c.1) Investimentos Os ajustes dos investimentos em sociedades controladas são apurados pelo método de equivalência patrimonial e registrados em Resultado de Participações em Controladas. Os Outros Investimentos estão avaliados ao custo, reduzidos ao valor de mercado, quando aplicável. c.2) Imobilizado A depreciação do imobilizado é feita pelo método linear, com base nas seguintes taxas anuais: edificações - 4%, instalações, móveis, equipamentos de uso e sistemas de comunicação e segurança - 10%, sistemas de processamento de dados e veículos - 20%. c.3) Diferido Os gastos classificados no ativo diferido são amortizados pelo prazo máximo de 5 anos quando se referem à aquisição e desenvolvimento de logiciais e 10 anos para os demais gastos, observando-se os prazos de utilidade da despesa e o vencimento dos contratos de locação. O ágio na aquisição de investimentos e sua respectiva conta redutora, provisão para manutenção da integridade do patrimônio líquido dos acionistas da incorporadora, quando aplicável, são amortizados pelo prazo de até 10 anos, observada a expectativa de resultados futuros. d) Imposto de Renda e Contribuição Social O encargo do imposto de renda é calculado à alíquota de 15% mais adicional de 10% e a contribuição social à alíquota de 9%, após efetuados os ajustes determinados pela legislação fiscal. Os créditos tributários e passivos diferidos são calculados basicamente sobre determinadas diferenças temporárias entre o resultado contábil e o fiscal, sobre os prejuízos fiscais e ajustes a valor de mercado de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos. De acordo com o disposto na Circular Bacen nº 3.171, de 31 de dezembro de 2002, Deliberação CVM nº 273, de 20 de agosto de 1998 e Instrução CVM nº 371, de 27 de junho de 2002, a expectativa de realização dos créditos tributários da Instituição, conforme demonstrada na nota 9, está baseada em projeções de resultados futuros e fundamentada em estudo técnico. e) Consolidação das Demonstrações Financeiras As demonstrações financeiras consolidadas abrangem as demonstrações de agências no país e no exterior e das empresas controladas indicadas na Nota 19. Foram eliminados os saldos relevantes a receber e a pagar e as receitas e despesas decorrentes de transações entre dependências no país, dependências no exterior e controladas.
4. Aplicações Interfinanceiras de Liquidez / Até 3 De 3 a Meses 12 Meses Aplicações no Mercado Aberto 29.331-29.331 32.300 Posição Bancada 29.331-29.331 32.300 Letras Financeiras do Tesouro - - - 32.300 Letras do Tesouro Nacional 29.331-29.331 - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 6.006.898 5.194 6.012.092 3.966.633 Aplicações em Moedas Estrangeiras 735.992-735.992 197.978 Total 6.772.221 5.194 6.777.415 4.196.911 5. Títulos e Valores Mobiliários Valor de Ajuste a Ajuste a Mercado refletido no: Valor Valor Resumo por categoria Custo Mercado Resultado Patrimônio Contábil Contábil Títulos para Negociação 1.034.592 52.822 52.822-1.087.414 180.270 Títulos Públicos 897.761 (21.593) (21.593) - 876.168 - Títulos Privados 136.831 74.415 74.415-211.246 180.270 Títulos Disponíveis para Venda 7.327.346 (327.980) - (327.980) 6.999.366 5.653.442 Títulos Públicos 5.499.268 68.963-68.963 5.568.231 4.923.061 Títulos Privados 1.828.078 (396.943) - (396.943) 1.431.135 730.381 Títulos Mantidos até o Vencimento 4.709.376 - - - 4.709.376 4.329.682 Títulos Públicos 4.709.376 - - - 4.709.376 4.329.682 Total - Títulos e Valores Mobiliários 13.071.314 (275.158) 52.822 (327.980) 12.796.156 10.163.394 Derivativos (Ativo) 168.894 48.613 48.613-217.507 159.521 Total - Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos 13.240.208 (226.545) 101.435 (327.980) 13.013.663 10.322.915 Derivativos (Passivo) (39.683) (7.295) (7.295) - (46.978) (1.326) 2006 Sem Até De 3 a De 1 a Abertura por Vencimento Vencimento 3 Meses 12 Meses 3 Anos Títulos Públicos - 230.429 1.219.420 2.101.624 Certificado Financeiro do Tesouro (1) - 105 126.690 199.738 Crédito Securitizado - 1.253 - - Letras do Tesouro Nacional - LTN - - 420.385 247.413 Letras Financeiras do Tesouro - LFT - - - 31.854 Notas do Central - - 647.477 - Notas do Tesouro Nacional - NTN B - 20.004 10.240 1.420.998 Notas do Tesouro Nacional - NTN C (2) - 141.862 - - Notas do Tesouro Nacional - NTN F - 67.044-201.621 Samurai Bonds - 161 14.628 - Títulos Privados 495.919 30.107 71.241 15.019 Ações (3) 495.919 - - - Certificado de Produto Rural - CPR (5) - - - - Debêntures - 1.487 8.242 15.019 Eurobonds - 13.821 62.999 - Letras Hipotecárias - 14.799 - - Total - Títulos e Valores Mobiliários 495.919 260.536 1.290.661 2.116.643
De 3 a De 5 a Acima de Abertura por Vencimento - Continuação 5 Anos 15 Anos 15 Anos Total Total Títulos Públicos 1.549.358 803.726 5.249.218 11.153.775 9.252.743 Certificado Financeiro do Tesouro (1) 134.571 30.034 146 491.284 1.413.988 Crédito Securitizado - - 617 1.870 39.434 Letras do Tesouro Nacional - LTN - - - 667.798 961.327 Letras Financeiras do Tesouro - LFT - - - 31.854 60.342 Notas do Central - - - 647.477 813.393 Notas do Tesouro Nacional - NTN B 731.235 470.010 479.274 3.131.761 35.975 Notas do Tesouro Nacional - NTN C (2) - - 4.769.181 4.911.043 5.715.563 Notas do Tesouro Nacional - NTN F 683.552 303.682-1.255.899 196.390 Samurai Bonds - - - 14.789 16.331 Títulos Privados 12.517 1.017.578-1.642.381 910.651 Ações (3) - - - 495.919 353.469 Certificado de Produto Rural - CPR (5) - - - - 256.090 Debêntures 12.517 89.943-127.208 - Eurobonds - 927.635-1.004.455 169.223 Letras de Crédito Imobiliário - - - - 75.832 Letras Hipotecárias - - - 14.799 56.037 Total - Títulos e Valores Mobiliários 1.561.875 1.821.304 5.249.218 12.796.156 10.163.394 Ajuste a Valor de Mercado Valor Valor Títulos para Negociação Custo Resultado Contábil Contábil Títulos Públicos 897.761 (21.593) 876.168 - Letras do Tesouro Nacional - LTN 88.541 (735) 87.806 - Letras Financeiras do Tesouro - LFT 6.656 1 6.657 - Notas do Tesouro Nacional - NTN B 758.599 (20.776) 737.823 - Notas do Tesouro Nacional - NTN F 43.965 (83) 43.882 - Títulos Privados 136.831 74.415 211.246 180.270 Ações 78.158 74.420 152.578 166.747 Certificado de Produto Rural - CPR (5) - - - 13.523 Debentures 58.673 (5) 58.668 - Total 1.034.592 52.822 1.087.414 180.270 2006 Títulos para Negociação Sem Até De 3 a De 1 a Abertura por Vencimento Vencimento 3 Meses 12 Meses 3 Anos Títulos Públicos - 9.846 1.327 354.908 Letras do Tesouro Nacional - LTN - - - 87.806 Letras Financeiras do Tesouro - LFT - - - 6.657 Notas do Tesouro Nacional - NTN B - 7.511 1.327 260.445 Notas do Tesouro Nacional - NTN F - 2.335 - - Títulos Privados 152.578 - - 2 Ações 152.578 - - - Debêntures - - - 2 Total 152.578 9.846 1.327 354.910 2006 Títulos para Negociação De 3 a De 5 a Acima de Abertura por Vencimento - Continuação 5 Anos 15 Anos 15 Anos Total Títulos Públicos 498.318-11.769 876.168 Letras do Tesouro Nacional - LTN - - - 87.806 Letras Financeiras do Tesouro - LFT - - - 6.657 Notas do Tesouro Nacional - NTN B 456.771-11.769 737.823 Notas do Tesouro Nacional - NTN F 41.547 - - 43.882 Títulos Privados 297 58.369-211.246 Ações - - - 152.578 Debêntures 297 58.369-58.668 Total 498.615 58.369 11.769 1.087.414
Ajuste a Valor de Mercado - Valor Valor Títulos Disponíveis para Venda Custo Patrimônio Contábil Contábil Títulos Públicos 5.499.268 68.963 5.568.231 4.923.061 Certificado Financeiro do Tesouro (1) 31.210 546 31.756 922.416 Crédito Securitizado 1.931 (61) 1.870 39.434 Letras do Tesouro Nacional - LTN 568.802 11.190 579.992 961.327 Letras Financeiras do Tesouro - LFT 25.182 15 25.197 60.342 Notas do Central 650.523 (3.046) 647.477 813.393 Notas do Tesouro Nacional - NTN B 2.456.154 (66.634) 2.389.520 35.975 Notas do Tesouro Nacional - NTN C (2) 560.877 104.736 665.613 1.877.453 Notas do Tesouro Nacional - NTN F 1.189.735 22.282 1.212.017 196.390 Samurai Bonds 14.854 (65) 14.789 16.331 Títulos Privados 1.828.078 (396.943) 1.431.135 730.381 Ações (3) 744.468 (401.127) 343.341 186.722 Certificado de Produto Rural - CPR (5) - - - 242.567 Debêntures 69.239 (699) 68.540 - Eurobonds 999.576 4.879 1.004.455 169.223 Letras de Crédito Imobiliário - - - 75.832 Letras Hipotecárias 14.795 4 14.799 56.037 Total 7.327.346 (327.980) 6.999.366 5.653.442 2006 Títulos Disponíveis para Venda Sem Até De 3 a De 1 a Abertura por Vencimento Vencimento 3 Meses 12 Meses 3 Anos Títulos Públicos - 95.175 1.113.423 1.555.832 Certificado Financeiro do Tesouro (1) - - 22.020 8.854 Crédito Securitizado - 1.253 - - Letras do Tesouro Nacional - LTN - - 420.385 159.607 Letras Financeiras do Tesouro - LFT - - - 25.197 Notas do Central - - 647.477 - Notas do Tesouro Nacional - NTN B - 12.420 8.913 1.160.553 Notas do Tesouro Nacional - NTN C (2) - 16.632 - - Notas do Tesouro Nacional - NTN F - 64.709-201.621 Samurai Bonds - 161 14.628 - Títulos Privados 343.341 30.107 71.241 15.017 Ações (3) 343.341 - - - Debêntures - 1.487 8.242 15.017 Eurobonds - 13.821 62.999 - Letras Hipotecárias - 14.799 - - Total 343.341 125.282 1.184.664 1.570.849 2006 Títulos Disponíveis para Venda De 3 a De 5 a Acima de Abertura por Vencimento - Continuação 5 Anos 15 Anos 15 Anos Total Títulos Públicos 916.469 774.514 1.112.818 5.568.231 Certificado Financeiro do Tesouro (1) - 822 60 31.756 Crédito Securitizado - - 617 1.870 Letras do Tesouro Nacional - LTN - - - 579.992 Letras Financeiras do Tesouro - LFT - - - 25.197 Notas do Central - - - 647.477 Notas do Tesouro Nacional - NTN B 274.464 470.010 463.160 2.389.520 Notas do Tesouro Nacional - NTN C (2) - - 648.981 665.613 Notas do Tesouro Nacional - NTN F 642.005 303.682-1.212.017 Samurai Bonds - - - 14.789, 12.220 959.209-1.431.135 Ações (3) - - - 343.341 Debêntures 12.220 31.574-68.540 Eurobonds - 927.635-1.004.455 Letras Hipotecárias - - - 14.799 Total 928.689 1.733.723 1.112.818 6.999.366