Aviação Brasileira Agenda 2020

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Aviação Brasileira Agenda 2020 1

Aviação Brasileira Agenda 2020 2

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Aviação Brasileira Agenda 2020 Sumário 04. A ABEAR 07. O setor aéreo brasileiro 24. Perspectivas para o setor aéreo no Brasil 28. Obstáculos ao desenvolvimento 40. O que precisa ser feito Estudo realizado pela Bain & Co e com análise da COPPE/UFRJ, atualizado em agosto de 2013 3

A ABEAR Missão Estimular o hábito de voar no país, planejando, implementando e apoiando as ações e programas que promovam o crescimento da aviação civil de forma consistente e sustentável, tanto para o transporte de passageiros como para o de cargas. 4

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Os membros da ABEAR A associação foi criada em agosto de 2012 Companhias fundadoras Associadas Juntos, somos responsáveis por 99% do mercado doméstico** com 2.700 voos diários 450 aeronaves * Trip e Azul fundiram-se em 2013 sob a marca Azul ** Medido em RPK (Passageiro-Quilômetro-Pagante). Fontes: Dados Comparativos ANAC jan-nov/2012; Companhias aéreas 5

A ABEAR Frentes de atuação Competitividade Busca de um ambiente favorável ao desenvolvimento do setor aéreo, com revisão de custos e melhorias na infraestrutura, de modo a oferecer produtos e serviços de qualidade crescente. A ABEAR tem entre suas propostas o diálogo e a participação nos processos de concessão dos aeroportos. Sustentabilidade Adoção de práticas sustentáveis em todos os elos da cadeia do setor, com investimentos focados em:» Desenvolvimento de biocombustível sustentável para aviação» Revisão contínua dos procedimentos de controle do tráfego aéreo, permitindo voos mais diretos e menos esperas no ar» Revisão dos procedimentos operacionais e administrativos das empresas aéreas, visando a redução do impacto ambiental Recursos humanos Investimentos na capacitação, formação e especialização de profissionais que trabalham no transporte aéreo e nos setores complementares. 6

O setor aéreo brasileiro 7

O setor aéreo brasileiro Geração de emprego e renda 1,2 mi empregos 179 mil diretos 432 mil indiretos 276 mil induzidos * 329 mil pelo efeito no turismo R$ 4 bi pagos em salários diretos R$ 73 bi adicionados ao PIB R$ 24 bi diretos R$ 20 bi indiretos R$ 11 bi induzidos * R$ 18 bi pelo efeito no turismo R$ 22 bi em tributos recolhidos R$ 9,5 bi diretos R$ 7,8 bi indiretos R$ 4,3 bi induzidos * Efeito no turismo não quantificado R$ 10 bi em vendas de aeronaves e equipamentos A Embraer é o 3º maior fabricante de aeronaves do mundo, com cerca de 200 aeronaves produzidas por ano * Efeito resultante do consumo dos funcionários diretos e indiretos Fontes: Estudo Oxford Economics-IATA 2009; Estimativa Bain & Co; Salários informados pelas associadas ABEAR; Embraer 8

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Movimentação de bens e serviços US$ 50,1 bi foi a movimentação do transporte aéreo na corrente comercial brasileira (importação e exportação) em 2012 Isso corresponde a 10,7% da movimentação financeira total (de US$ 466 bi), mas a apenas 0,2% do peso total transportado evidência do alto valor agregado dos bens transportados No mercado doméstico, o setor aéreo responde por 0,4% do peso total transportado Fontes: MDIC; CNT 9

O setor aéreo brasileiro Efeito multiplicador na economia Efeitos diretos: companhias aéreas, aeroportos, varejo de aeroportos Efeitos indiretos: Fornecedores diretos (catering, ground handling, manutenção, aluguel de carros etc.) e indiretos (agricultores, indústria automobilística, etc.) Efeito indireto: Consumo de funcionários diretos (de companhias aéreas e dos aeroportos) e de funcionários de fornecedores diretos e indiretos Efeito em outras indústrias: Turismo Logística Exportações 10

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Brasil: o 3º maior mercado doméstico do mundo O crescimento é resultado do desenvolvimento econômico e da redução dos preços das passagens Passageiros transportados (doméstico, em milhões) 700 600 500 400 640 Segurança e rapidez As companhias aéreas associadas da ABEAR transportaram cerca de 400 milhões de passageiros nos últimos seis anos sem nenhum acidente 300 293 200 100 89 58 55 0 EUA China Brasil Japão Índia Fonte: OACI 2012 11

O setor aéreo brasileiro Posição do Brasil no cenário internacional do setor aéreo Comparativo com outros mercados domésticos Passageiros domésticos Estados Unidos 625 milhões China Brasil Japão Argentina 256 milhões 80 milhões 6,6 milhões Número de companhias com mais de 7% de mercado 4 4 4 2 2 21% Delta Air Lines 23% China Southern Companhias com mais de 7% de mercado 17% 14% * 14% Southwest Airlines United Airlines American Airlines 16% 15% 8% China Eastern Air China Hainan Airlines 47% 30% All Nippon Airways Japan Airlines 62% Aerolineas Argentinas 32% Lan Airlines 10% US Airways * Companhias em processo de fusão Fontes: IATA, INDEC (ARG) e ABEAR 12

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Mais passageiros a cada ano O crescimento de viagens domésticas e internacionais de 2002* a 2012 é de 180% Passageiros transportados no Brasil (doméstico e internacional, em milhões) 100 180% de crescimento 93 101 80 79 60 40 36 33 37 45 49 54 58 65 20 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 * Em 2002, passa a vigorar a liberdade tarifária no transporte aéreo doméstico no Brasil Fonte: ANAC 2012. Inclui passageiros de aviação regular e não regular, pagos e gratuitos, assim como aqueles oriundos de programas de milhagem, contabilizados pelas companhias aéreas brasileiras e estrangeiras em todos os aeroportos do país 13

O setor aéreo brasileiro Mercado em expansão A população brasileira voa cada vez mais Evolução do número de passageiros frente ao crescimento da população (2002-2012) 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,20 0,20 0,18 0,25 0,26 0,29 0,31 0,34 0,41 0,48 0,51 0,10 0,00 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 * ANAC; SRE; GEAC Estados Unidos e Austrália apresentam as maiores taxas proporcionais de passageiros aéreos em relação à população, com mais de 5 viagens por habitante ao ano. Espanha tem índice acima de 4. Outras nações europeias, como França, Alemanha e Itália têm índices acima de 2. Já o país mais populoso do mundo, a China, tem menos de uma viagem por habitante 14

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Voar é cada vez mais vantajoso Em 2002, não havia passagens a menos de R$ 100. Hoje, elas representam 13% dos assentos vendidos Distribuição de assentos comercializados por intervalo de tarifa doméstica real (%) Intervalo de tarifa aérea média real (em R$) 2012 2002 De 2002 a 2012, a tarifa doméstica média teve redução de 43%, de R$ 515,17 para R$ 294,83 Assentos comercializados (%) 35 30 25 20 15 10 5 0 30,84 13,16 5,30 0,05 21,27 19,04 17,84 17,56 12,52 7,59 13,78 4,89 7,36 3,15 5,59 2,09 Tarifa inferior a R$ 100 2002 = 0% of seats 2012 = 16% of seats Tarifa inferior a R$ 300 2002 = 23% of seats 2012 = 65% of seats 3,17 2,81 1,97 1,64 1,01 0,94 0,40 1,50 1,47 1,02 0,62 0,40 0,29 0,19 0,13 0,38 > 0 e < 100 >= 100 e < 200 >= 200 e < 300 >= 300 e < 400 >= 400 e < 500 >= 500 e < 600 >= 600 e < 700 >= 700 e < 800 >= 800 e < 900 >= 900 e < 1.000 >= 1.000 e < 1.100 >= 1.100 e < 1.200 >= 1.200 e < 1.300 >= 1.300 e < 1.400 >= 1.400 e < 1.500 >= 1.500 Fonte: ANAC/SRE/GEAC, Tarifas Aéreas Domésticas, ANAC, 9 de agosto de 2013 15

O setor aéreo brasileiro A vez do avião O transporte aéreo é o meio mais barato para viagens planejadas de longas distâncias* no Brasil Aéreo - 3 meses de antecedência Preço da passagem partindo de São Paulo (em R$)** Aéreo - 1 mês de antecedência Aéreo - 1 dia de antecedência Rodoviário 800 600 400 200 3 0 Fortaleza Salvador Natal São Luis Duração - aéreo 4 horas 2 horas 3 horas 4 horas Duração - rodoviário 52 horas 31 horas 47 horas 49 horas * Acima de 1.500 km **Preço mais baixo encontrado entre todas as empresas que oferecem o trecho. Nas passagens compradas com 1 a 3 meses de antecedência, considerou-se uma flexibilidade de 3 dias na data. Dados coletados em 10 de julho de 2013. Fontes: sites das empresas Gontijo, Itapemirim, Penha, São Geraldo, TAM, Gol e Avianca 16

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Tarifas competitivas As tarifas cheias das empresas europeias mesmo as de baixo custo chegam a ser mais altas que no Brasil. Um voo com tarifa nominal de 9 pode custar 63% a mais que um trecho similar no país Tarifa europeia de baixo custo vs. tarifa nacional* (em R$) Voos de distâncias similares (Europa: Londres-Frankfurt; Brasil: Brasília-BH) 200 EUROPA 122 190 BRASIL 150 máx. 100 41 109 95 21 117 27 50 16 mín. 24 0 Tarifa Taxa adm. Reserva de assento online Bagagem despachada (15 a 20 kg) Custo total Tarifa Taxas Custo total Valor (em ) 9 6 10 15 a 45 40 a 70 Inclui reserva de assento e franquia de 23 kg de bagagem * Preços disponíveis para passagens compradas com um mês de antecedência Fontes: sites Ryanair, TAM, Gol, Azul e Avianca (dados coletados em 23 de janeiro de 2013) 17

O setor aéreo brasileiro A democratização das viagens de avião no Brasil Um efeito do aumento da renda no Brasil e de passagens mais baratas Renda média mensal por domicílio (descontada a inflação, em R$) 3.000 2.215 2.311 20% 2.479 2.660 2.000 1.000 Fonte: IBGE; LCA Consultores 0 2006 2008 2010 2012(E) Passagens aéreas mais baratas + Aumento da renda do brasileiro = O novo consumidor está voando mais 18

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Reflexos do crescimento econômico Aumento dos gastos dos brasileiros com viagens* (2002 a 2012) Distribuição de passageiros* conforme renda domiciliar mensal Frequência anual de viagens* (% de passageiros únicos) 242% 6% 9% 64% 36% 41% 19% 41% 85% 10% 15% Classe social AB C DE Até 10 salários mínimos Acima de 10 salários mínimos 15 ou + viagens 7 a 15 viagens 4 a 6 viagens 3 viagens 2 viagens 1 viagem A nova classe média foi a que mais aumentou os gastos com viagens nos últimos dez anos 36% do total de passageiros das companhias brasileiras é da classe média O alto percentual de passageiros voando pela primeira vez reforça a tendência à democratização Fonte: Pesquisa de mercado Data Popular Fonte: Estudo do Setor de Transporte Aéreo do Brasil, BNDES 2010 Fonte: Estudo do Setor de Transporte Aéreo do Brasil, BNDES 2010 * Viagens domésticas e internacionais 19

O setor aéreo brasileiro Investimentos para sustentar o crescimento O Brasil tem uma das frotas de aeronaves mais jovens do mundo Idade média da frota (anos) 20 16,4 15 10 5 6,5 6,7 9,6 10 12,6 13,4 0 China Eastern China Média Brasil Brasil China Airlines China Air France França Lufthansa Alemanha United Airlines Estados Unidos Delta Estados Unidos Fontes: ANAC; airfleets.net (jan/2013) 20

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Oferta de assentos para atender à demanda crescente A quantidade de lugares em voos cresce continuamente no Brasil Capacidade ofertada em voos domésticos (ASK bilhões)* Em 2013, pela primeira vez em mais de dez anos, o número deverá ser menor: a estimativa é de 115 150 100 50 49 43 45 51 57 144% 67 75 86 103 116 120 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fontes: ANAC * Do inglês, Available Seat Kilometer, ou Assento Quilômetro Oferecido. A variável, que representa a oferta de transporte aéreo de passageiros, é obtida pela multiplicação da quantidade de assentos oferecidos pela quantidade de quilômetros voados 21

O setor aéreo brasileiro Comprometimento com o consumidor e com o país Investimento na frota (entre as mais modernas do mundo) Investimento no transporte de cargas, gerando maior eficiência logística Manutenção de altos níveis de segurança de voo Democratização do acesso à viagem de avião, com redução nos preços das passagens Crédito e venda de passagens para comunidades de baixa renda Melhoria dos serviços online: reservas, check-in, marcação de assentos e atendimento de necessidades especiais Apoio a iniciativas de saúde, cultura e meio ambiente Programas de fidelização que dão benefícios, descontos e passagens Investimento em tecnologia e entretenimento a bordo 22

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Passageiros mais satisfeitos O respeito ao consumidor é ponto de atenção constante das companhias aéreas Número de manifestações* de passageiros Desde 2010, o número de manifestações de passageiros baixou mais de 60%** Setores que mais respeitam o direito do consumidor 1 é que menos respeita e 15 é que mais respeita 40.000 30.000 20.000 10.000 0 39.579 2010 24.680 2011 14.725 2012 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Cosméticos Alimentos e bebidas Automobilístico Seguros Aviação civil Ônibus interestaduais Energia elétrica Plano de saúde Telefonia fixa Eletro eletrônico Banda larga Cartões de crédito TV por assinatura Telefonia móvel Bancos * Críticas, reclamações, dúvidas e elogios ** Relatório da ouvidoria da ANAC Fonte: Instituto Ibero-Americano de Relacionamento com Cliente (abr/2013) 23

Perspectivas para o setor aéreo no Brasil 24

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Potencial de crescimento A projeção é que o transporte de passageiros cresça 109% e o de carga 58% até 2020 Potencial de passageiros transportados no Brasil (doméstico e internacional, em milhões) 300 109% 211 200 100 101 105 114 127 141 156 172 191 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Exportações + importações via aérea (US$ bi) 50 51 54 57 61 66 72 76 81 Fonte: Estimativa Bain & Co 25

Perspectivas para o setor aéreo no Brasil Geração de empregos O crescimento projetado do setor aéreo tem potencial para gerar 660 mil novos empregos Número de empregados do setor aéreo no Brasil (mil) 2.000 1.500 1.000 500 0 939 254 213 334 138 2009 1.097 297 249 390 161 2010 1.178 319 267 419 173 2011 1.215 329 276 432 179 2012 660 mil novos empregos (cerca de 100 mil diretos em empresas aéreas) 1.275 345 289 453 187 2013 1.344 363 305 478 197 2014 1.431 387 325 509 210 2015 1.518 411 344 540 223 2016 1.605 434 364 571 236 2017 1.695 458 384 603 249 2018 1.785 483 405 635 262 2019 1.875 507 425 667 276 2020 Turismo Induzido Indiretos Diretos Fonte: RAIS; ANAC; Estudo Oxford-IATA; Estimativa Bain & Co 26

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Contribuição ao PIB Até 2020, o setor aéreo brasileiro deve adicionar R$ 146 bi ao produto interno bruto do país Valor adicionado ao PIB diretamente pelo setor aéreo (em R$ bi nominais) A cada 1% de aumento no PIB, o setor aéreo cresce 2,5% 300 R$ 146 bi 219 200 191 166 145 100 42 54 65 73 83 94 109 126 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Participação no PIB 1.3% 1.4% 1.6% 1.7% 1.6% 1.7% 1.7% 1.8% 1.8% 1.9% 1.9% 2.0% Fonte: Estimativa Bain & Co 27

Obstáculos ao desenvolvimento 28

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Má distribuição geográfica O transporte aéreo de passageiros está concentrado em poucas regiões atualmente Transporte aéreo por meso-região IBGE (2012) 98 Número de aeroportos* 18 24 56 97 Número de passageiros (milhões) 74 19 4 Regiões com mais de 5 milhões de passageiros Regiões com 1 a 5 milhões de passageiros Regiões com até 1 milhão de passageiros Regiões sem aeroporto 50 100 150 Fonte: IBGE, Infraero, Anac, Daesp, Bain & Co * Aeroportos administrados pela Infraero e pelo DAESP 29

Obstáculos ao desenvolvimento Sobrecarga dos aeroportos Dos doze maiores aeroportos do país, oito já estão com utilização igual ou acima da capacidade reportada Capacidade reportada vs. utilização nos principais aeroportos brasileiros (em milhões de passageiros) 40 30 31 32 Utilização Capacidade Em 2012, foram concedidos à iniciativa privada os aeroportos de Guarulhos, em São Paulo; Viracopos, em Campinas e JK, em Brasília. Em 2013, Galeão, no Rio de Janeiro e Confins, em Belo Horizonte 20 10 42 17 17 16 16 17 17 10 10 9 9 13 9 13 8 7 9 8 7 8 6 6 6 0 São Paulo Guarulhos São Paulo Congonhas Brasília Rio de Janeiro Galeão Belo Horizonte Confins Rio de Janeiro Santos Dumont Salvador Porto Alegre Campinas Curitiba Recife Fortaleza Fontes: Infraero; concessionárias 30

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Problemas de infraestrutura A situação de aeroportos como o de Rio Branco exemplifica como a infraestrutura deficiente prejudica o setor Aeroporto de Rio Branco:» A pista tem problemas como rachaduras, depressões e buracos» As empresas aéreas precisam voar para a cidade com suas menores aeronaves, e com oferta reduzida de assentos Este custo acaba impactando o valor da passagem aérea Assentos oferecidos em voos Brasília Rio Branco 250 200 150 100 50 0 737-800 187 Aeronave doméstica regular 737-700 GOL 737-700 174 144 144 Aeronave utilizada 103 Oferta máxima Aeronave doméstica regular A320 TAM Aeronave utilizada A319 115 Oferta máxima A319 Fonte: ABEAR 31

Obstáculos ao desenvolvimento Altos custos operacionais O preço e a tributação do combustível representam grandes gargalos Precificação QAV* O combustível responde por até 40%** dos custos de uma empresa aérea Qualquer diferença no preço final do QAV tem grande impacto na operação ICMS sobre QAV Atualmente, o ICMS varia de 4% a 25% nos principais aeroportos Como resultado das diferentes alíquotas, é prática comum nas empresas planejar a malha para abastecer no ponto de menor ICMS As consequências dessa prática são prejudiciais a todos:» Meio ambiente: o maior consumo de combustível aumenta a emissão de gases poluentes» Empresas aéreas: ineficiências operacionais» Governos estaduais: a guerra fiscal reduz a arrecadação dos estados onde o ICMS é maior» Passageiros: a passagem fica mais cara * Querosene de aviação ** Dados públicos da Gol (jan-set/2012) 32

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Custo do combustível A fórmula de precificação e os tributos encarecem o insumo para a aviação doméstica e prejudicam a competitividade das companhias Mesmo tendo aproximadamente 75% do volume produzido no Brasil, o QAV é precificado pela paridade de importação Estimativa da composição do preço do QAV no Brasil (em % do preço, média de 2009) 100 80 81.5 6.9 6.3 1.5 3.8 100 60 Soma = 14,7% 40 20 0 US Platts Frete Dutos e Estocagem AFRMM Outros Preço do QAV Fontes: ANP; IATA 33

Obstáculos ao desenvolvimento 34 Custo do combustível O combustível de aviação no Brasil é um dos mais caros do mundo Preço do combustível de aviação (em US$ por galão, em abril de 2013) Fontes: ANP; IATA Lilongué - Malawi Bujumbura - Burundi Kigale - Ruanda Recife - Brasil Guarulhos - Brasil N Djamena - Chade Luanda - Angola Harare - Zimbábue Brazzaville - Congo Galeão - Brasil Maputo - Moçambique Libreville - Gabão Abidjã - Costa do Marfim Acra - Gana Kinshasa - Congo Kano - Nigeria Guarulhos - Brasil Galeão - Brasil Lomé - Togo Lusaka - Zâmbia Dar As El Salam - Egito Ouagadougou - Burkina Faso Lagos - Nigéria Dacar - Senegal Cairo - Egito Nairóbi - Quênia Amã - Jordânia Caracas - Venezuela Santiago - Chile Buenos Aires - Argentina Madri - Espanha Paris - França Londres - Inglaterra Miami - EUA Frankfurt - Alemanha Nova York - EUA 5.41 5.28 5.16 4.91 4.77 4.68 4.60 4.50 4.40 4.25 4.20 4.02 4.01 4.00 3.82 3.79 3.77 3.74 3.61 3.54 3.53 3.52 3.50 3.35 3.29 3.28 3.23 3.21 3.16 3.15 3.14 2.88 2.81 2.81 2.79 6.81 Voos domésticos, com ICMS Voos internacionais, isentos de ICMS Ao contrário do que acontece nos voos domésticos, o combustível para voos internacionais é isento de ICMS

Associação Brasileira das Empresas Aéreas ICMS sobre o QAV nos estados brasileiros As diferentes alíquotas praticadas nos estados brasileiros acabam moldando a malha aérea AC * * AM RO Londrina e Maringá 1% RR Foz do Iguaçu 1% DF MS PA RS AP PR GO SC TO DF SP MA MG PI BA RJ CE ES Curitiba 12% Fontes: CP Consultores Associados * Aeroportos onde são praticadas alíquotas diferentes do restante do estado * Os aeroportos de DF, MG, PR, RJ e SP respondem por 68% dos movimentos anuais de aeronaves no Brasil. Fontes: Infraero; DAESP RN PB PE AL SE * * Goiania 15% Confins (BH) 11% Demais (MG) 25% AC CE AM AP ES GO MA MT PE PI RO SP BA AL MS PA PB RN RS SC SE TO DF RJ RR MG PR 25% 25% 25% 25% 25% 25% 25% 25% 25% 25% 25% 25% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 17% 14% 12% 12% 12% 11% 7% 35

Obstáculos ao desenvolvimento Restrição do mercado por custos elevados Se a empresa aérea europeia mais competitiva operasse no Brasil, seu custo seria 27% mais alto Custo por assento por quilômetro voado (centavos de real, 2011) 10 8 6 4 2 0 7,1 0,8 2,8 3,4 Europa 1,8 0,3 1,5 Brasil +27% 9,0 1,2 2,8 4,9 Encargos trabalhistas Outros Combustível Principais desvantagens de custos no Brasil Encargos Trabalhistas 41% maiores que na Europa Antes da inclusão do setor aéreo no Plano Brasil Maior, estes encargos eram 45% maiores que na Europa COMBUStível 44% mais caro que na Europa Fontes: relatórios anuais e dados internos das companhias aéreas; análise Bain & Co 36

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Tarifas As tarifas aeroportuárias e aeronáuticas correspondem a 6% do custo total das companhias aéreas Composição tarifária (Voos domésticos) 67% Tarifas de navegação aérea Tarifa de Uso das Comunicações e dos Auxílios à Navegação Aérea em Rota (TAN) Tarifa de Uso das Comunicações e dos Auxílios Rádio à Navegação Aérea em Área de Controle de Aproximação (TAT APP) Tarifa de Uso das Comunicações e dos Auxílios Rádio à Navegação Aérea em Área de Controle de Aeródromo (TAT ADR) 33% Tarifas aeroportuárias Tarifa de Pouso Tarifa de Permanência no Pátio de Manobras (TPM) Tarifa de Permanência na Área de Estadia (TPE) Tarifa de Armazenagem Tarifa de Capatazia * Além dessas, existem ainda duas outras tarifas aeroportuárias que impactam o preço final do bilhete aéreo: a Tarifa de Embarque (paga pelo passageiro) e a Tarifa de Conexão (criada em 2012 para os aeroportos concessionados e ampliada em 2013 para todos os aeroportos públicos), cuja obrigação pelo pagamento, atualmente definida para as companhias, está sendo discutida na Justiça. Fonte: ANAC 37

Obstáculos ao desenvolvimento Resultado financeiro Apesar do crescimento do setor, o desempenho financeiro das empresas aéreas é modesto e muito volátil Lucro líquido histórico TAM e GOL (em R$ mi) 2.000 1.500 1.000 TAM GOL 500 0-500 -1.000-1.500-2.000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Margem sobre receita líquida TAM GOL 5% 8% 8% 14% 3% 16% 8% 18% 6% 5% -14% -19% 13% 15% 6% 3% -2% -10% Fonte: CVM Empresas aéreas nacionais que encerraram operações ou entraram em recuperação judicial Fly TAVAJ NOAR Varig Brasil Passaredo Transbrasil Vasp Penta BRA Pantanal Rico Meta 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 38

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Questões regulatórias Temas relevantes para o setor aéreo ainda em aberto Jornada de trabalho dos aeronautas A jornada de trabalho de tripulações no Brasil está entre as mais baixas do mundo, gerando maiores custos, ineficiência e desvantagem às empresas aéreas brasileiras na concorrência internacional Participação de capital estrangeiro O teto atual de 20% de capital estrangeiro permitido nas empresas aéreas limita a capacidade de investimento do setor Política de céus abertos Possível aumento dos direitos concedidos a empresas aéreas estrangeiras para atuação no Brasil. Antes, no entanto, a indústria precisa de infraestrutura adequada, custo competitivo e mercados externos igualmente atrativos também abertos às empresas brasileiras 39

O que precisa ser feito 40

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Investimentos na infraestrutura aeroportuária O crescimento do setor aéreo deverá demandar entre R$ 42 bi e R$ 57 bi em investimentos na infraestrutura aeroportuária até 2020 Necessidade de investimento em infraestrutura aeroportuária (em R$ bi) 60 6 57 40 14 9 7 5 Estimativa superior 20 24 4 3 10 42 Estimativa inferior 17 0 Expansão dos 20 maiores aeroportos Expansão de outros aeroportos Novos (+ de 1M de passageiros) Novos (500 mil-1m de passageiros) Novos (até 500 mil passageiros) Total Número de novos aeroportos 15 23 33 71 Fontes: Estimativa Bain & Co baseada em dados do BNDES e da Infraero 41

O que precisa ser feito Expansão e construção O desenvolvimento econômico e a ascensão de novas regiões são oportunidades para construir ou reativar 71 aeroportos e expandir 49 Necessidade de aeroportos por fluxo de passageiros 90 85 80 70 60 Novos 56 50 40 40 30 Novos 15 20 10 0 Expansão 18 Existentes 11 0 a 1 milhão Expansão 21 Existentes 4 1 a 5 milhões 12 Expansão 10 Existentes 2 Mais de 5 milhões Regiões com mais de 5 milhões de passageiros Regiões com 1 a 5 milhões de passageiros Regiões com até 1 milhão de passageiros Fonte: Estimativa Bain & Co 42

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Construção e reativação de aeroportos Há oportunidades identificadas em quase todos os estados UF Região Principal Município AL Sertão Alagoano Delmiro Gouveia AL Agreste Alagoano Arapiraca AM Norte Amazonense São Gabriel da Cachoeira AM Sul Amazonense Manicoré AP Norte do Amapá Oiapoque BA Extremo Oeste Baiano Barreiras BA Centro Norte Baiano Feira de Santana BA Nordeste Baiano Alagoinhas BA Centro Sul Baiano Vitória da Conquista CE Noroeste Cearense Sobral CE Norte Cearense Itapipoca CE Sertões Cearenses Quixadá CE Jaguaribe Russas CE Centro-Sul Cearense Iguatu ES Noroeste Espírito-santense Colatina ES Litoral Norte Espírito-santense Linhares ES Sul Espírito-santense Cachoeiro de Itapemirim GO Noroeste Goiano Goiás GO Norte Goiano Niquelândia GO Leste Goiano Luziânia GO Sul Goiano Rio Verde MA Centro Maranhense Bacabal MA Leste Maranhense Timon MA Sul Maranhense Balsas MG Noroeste de Minas Paracatu MG Jequitinhonha Diamantina MG Vale do Mucuri Teófilo Otoni MG Central Mineira Curvelo MG Vale do Rio Doce Governador Valadares MG Oeste de Minas Divinópolis MG Sul/Sudoeste de Minas Poços de Caldas MG Campo das Vertentes Barbacena MG Zona da Mata Juiz de Fora MS Leste de Mato Grosso do Sul Três Lagoas MT Norte Mato-grossense Sinop MT Nordeste Mato-grossense Barra do Garças MT Sudeste Mato-grossense Tangará da Serra MT Sudeste Mato-grossense Rondonólpolis PA Marajó Breves PA Nordeste Paraense Abaetetuba PB Sertão Paraibano Patos PB Borborema Monteiro PE Sertão Pernambucano Serra Talhada PE Agreste Pernambucano Caruaru PE Mata Pernambucana Vitória de Santo Antão PI Sudoeste Piauiense Floriano PI Sudeste Piauiense Picos PR Noroeste Paranaense Umuarama PR Centro Ocidental Paranaense Campo Mourão PR Norte Pioneiro Paranaense Cornélio Procópio PR Centro Oriental Paranaense Ponta Grossa PR Sudoeste Paranaense Francisco Beltrão PR Centro-Sul Paranaense Guarapuava PR Sudeste Paranaense Irati RJ Noroeste Fluminense Itaperuna RJ Centro Fluminense Nova Friburgo RJ Baixadas Cabo Frio RJ Sul Fluminense Volta Redonda RN Oeste Potiguar Mossoró RN Central Potiguar Caicó RN Agreste Potiguar Santa Cruz RO Leste Rondoniense Ji-Paraná RR Sul de Roraima Rorainópolis RS Nordeste Rio-grandense Caxias do Sul RS Centro Ocidental Rio-grandense Santa Maria RS Centro Oriental Rio-grandense Santa Cruz do Sul SC Serrana Lages SE Sertão Sergipano Nossa Senhora da Glória SE Agreste Sergipano Lagarto SP Itapetininga Itapetininga TO Ocidental do Tocantins Araguaína Fontes: Estimativa Bain & Co 43

O que precisa ser feito Expansão de aeroportos e controle de tráfego aéreo Para ampliar as praças de maneira responsável, é preciso investir no controle de tráfego aéreo e na revisão das rotas e dos procedimentos de voo Investimento na ampliação e construção de novos aeroportos A ampliação e construção de novos aeroportos pressupõe a necessidade de aumentar a capacidade dos aeroportos já existentes, para que praças já congestionadas, como São Paulo, possam absorver um número maior de voos Revisão das rotas e dos procedimentos de controle de tráfego aéreo É preciso alterar as rotas e os procedimentos de controle de tráfego para reduzir o tempo médio de voo, diminuindo custos e favorecendo o crescimento do mercado além de viabilizar que aeroportos saturados, como os de São Paulo, Rio de Janeiro e Brasília, possam receber mais voos 44

Associação Brasileira das Empresas Aéreas O impacto no tempo Medidas para melhorar o controle do tráfego aéreo e otimizar os procedimentos de voo se traduzem em ganhos de tempo para os passageiros São Paulo Rio de Janeiro Uma ponte aérea poderia ser feita em 30-35 minutos, mas hoje leva até uma hora devido à saturação do tráfego Outros fatores que afetam o tempo total das viagens de avião, especialmente na ponte aérea:» Devolução de bagagem que depende da capacidade do sistema de esteiras e do tráfego de solo em aeroportos congestionados;» Tempo de espera por um táxi em Congonhas ou Santos Dumont;» Trânsito congestionado no acesso aos aeroportos nos horários de maior fluxo de passageiros do transporte aéreo; Para um passageiro que viaja duas vezes por semana, essa demora corresponde a 56 horas perdidas em um ano» Inexistência de ligação dos aeroportos centrais com os sistemas de trens urbanos e metropolitanos. 45

O que precisa ser feito Investimentos em aeronaves Para que o setor atinja seu potencial, as empresas aéreas terão de investir entre R$ 26 bi e R$ 36 bi até 2020 em aeronaves Necessidade de investimentos em aeronaves (em R$ bi) 40 30 20 10 0 3 2013 2 3 2014 2 4 2015 3 4 2016 3 5 2017 3 5 2018 4 6 2019 4 6 5 36 26 2020 Total acumulado Estimativa superior Estimativa inferior Número de novas aeronaves 36 44 60 63 69 77 85 94 526 Nota: estimativa do valor médio da aeronave baseado nos demonstrativos financeiros das empresas brasileiras de capital aberto Fonte: Estimativa Bain & Co 46

Associação Brasileira das Empresas Aéreas Potencial para 2020* O comprometimento e os investimentos para a solução dos problemas do setor deverão levar o transporte aéreo brasileiro a um novo patamar 2012 2020 Passageiros 101 milhões 110 milhões 211 milhões Aeroportos 96 71 aeroportos 167 Rotas domésticas diretas 479 316 rotas 795 660 mil empregos Funcionários 1,2 milhão 1,9 milhão Frota 450 aviões* 526 aviões** 976 aviões** Investimentos Privado: R$ 26-36 bi Público: R$ 42-57 bi * Valores e quantidades aproximados ** Frota ABEAR Fonte: Bain & Co; Infraero; Daesp; ANAC; IATA; HOTRAN 47

O que precisa ser feito Esforços combinados Para avançar conforme o potencial, o setor aéreo precisa do trabalho conjunto do governo e da iniciativa privada Governo Iniciativa privada» Infraestrutura: viabilizar investimentos em ampliação, manutenção e construção de aeroportos, controle de tráfego aéreo e desenvolvimento de novas rotas aéreas» Custos: Equalização do ICMS entre os estados em 4% Abrir diálogo junto à Petrobras para revisão da fórmula de precificação do QAV» Regulação: garantir marco regulatório» Investimentos: garantir investimento na nova frota necessária para atender ao crescimento da demanda» Eficiência: ganho constante de eficiência nas operações que resulte em passagens aéreas mais acessíveis» Qualidade e segurança: continuar buscando melhorias no serviço ao usuário» Ampliação da malha aérea: mais destinos, mais voos» Sustentabilidade» Atenção ao consumidor 48