LPS BRASIL CONSULTORIA DE IMÓVEIS S.A. PROPOSTA DA ADMINISTRAÇÃO

LPS BRASIL CONSULTORIA DE IMÓVEIS S.A. PROPOSTA DA ADMINISTRAÇÃO ASSEMBLEIA GERAL ORDINÁRIA A REALIZAR-SE EM 30 DE ABRIL DE 2014 ÍNDICE ASSEMBLEIA GERAL ORDINÁRIA: - Demonstrações Financeiras Relatório da Administração, Relatório dos Auditores Independentes, Balanços Patrimoniais, Demonstrações de Resultado, Demonstrações de Resultados Abrangentes, Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido, Demonstrações dos Fluxos de Caixa Método Indireto, Demonstrações do Valor Adicionado, Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras: Página 02 - Parecer do Comitê de Auditoria: Página 79 - Anexo 9-1-II da Instrução CVM 481 Destinação do Lucro Líquido: Página 80 - Item 10 da Instrução CVM 480 Comentários dos Diretores: Página 86 - Itens 12.6 a 12.10 da Instrução CVM 480 Informações sobre os candidatos à reeleição para membros do Conselho de Administração da Companhia: Página 122 - Item 13 da Instrução CVM 480 Remuneração de Administradores: Página 130

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO O ano de 2013 foi um ano histórico para a LPS Brasil, com crescimento em todos seus segmentos de atuação. Mantivemos o grande sucesso já conquistado no mercado primário e atingimos patamar histórico em intermediações com R$ 15 bilhões. No mercado secundário apresentamos intermediações que somaram R$ 4,9 bilhões, o que também representou um recorde histórico para a companhia. No mercado de crédito imobiliário originamos através da plataforma da Credipronto! R$ 2,0 bilhões em financiamentos imobiliários, um crescimento de 34% em relação a 2012. Nossos resultados comprovam que a Administração da Companhia vem escolhendo estratégias acertadas para o seu crescimento, uma vez que apresentamos diversos recordes em nossos indicadores, como: Intermediações nos Mercados Primário e Secundário, Geração de Financiamentos, Receita Líquida, EBITDA e Lucro Líquido do exercício. Em 2013 a LPS Brasil conquistou mais uma vez o Prêmio Top Imobiliário oferecido anualmente pelo jornal O Estado de São Paulo e pela EMBRAESP. A Credipronto! foi eleita vencedora pela Comissão Julgadora do XII Prêmio efinance 2013 na categoria CRM - Crédito Imobiliário, sendo premiado o case "Implantação de sistema CRM: Inovação e tecnologia nas nuvens no processo de venda e contratação de financiamento imobiliário. As expectativas da companhia para 2014 são otimistas. Continuaremos bem posicionados nos lançamentos do mercado primário e buscaremos cada vez mais sinergias e crescimento das nossas operações no mercado secundário através da nossa sólida plataforma de negócios e da Credipronto!. Desempenho operacional financeiro As vendas intermediadas totais atingiram R$ 19,9 bilhões em 2013, 5% superior ao desempenho de 2012. As comissões líquidas permaneceram estáveis nos mercados primário e secundário no Brasil, em 2,4% em 2012 e 2,4% em 2013. As vendas no mercado secundário representaram 25% das vendas totais e somaram R$ 4,9 bilhões. As vendas intermediadas totais apresentaram a seguinte distribuição regional: São Paulo, 51%, Rio de Janeiro, 20%, região Sul, 16% e outras regiões, 14%. A receita líquida atingiu R$ 503,8 milhões no ano, crescimento de 22% em relação a 2012. Desconsiderando os efeitos não recorrentes com o reconhecimento da segunda parcela do earn out recebido pela Credipronto!, a receita líquida de 2013 foi de R$ 448,4 milhões com crescimento de 9% na comparação com 2012. O EBITDA, sem efeitos não recorrentes (i), alcançou R$ 171,9 milhões em 2013, 17% superior a 2012 e o lucro líquido atribuível aos acionistas controladores, sem efeitos não recorrentes e antes do IFRS, atingiu R$ 97,9 milhões, aumento de 14% em relação a 2012. 2

Reconciliação EBITDA (i) (R$ mil) Exercício de 2013 Exercício de 2012 (Reapresentado) Lucro Líquido 165.909 130.118 IR e CS 33.537 35.369 Resultado Financeiro Líquido -78.991-84.319 Depreciação e Amortização 60.143 58.030 EBITDA 180.599 139.198 Impairment¹ 41.766 7.437 Apropriação parcial 2º Earn Out Itaú² -55.626 - Despesas (não recorrente)³ 5.125 - EBITDA ajustado 171.864 146.635 1- (R$40,9 milhões) referente impairment nos intangíveis em combinação de negócios e (0,8 milhão) referente a impairment na alienação do investimento da Pronto Plus. 2- M ontante líquido de impostos. 3- (R$ 2,7 milhões) referente a despesas com reestruturação, (R$ 1,5 milhões) referente a fechamento de unidades e (R$ 0,9 milhão) referente a provisão de bônus pelo reconhecimento do earn out da CrediPronto. (i) Contempla o resultado de empresas controladas e com controle compartilhado de acordo com o método da equivalência patrimonial e resultado dos não controladores. Obs.: O EBITDA não é uma medida utilizada nas práticas contábeis e também não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados, não devendo ser considerado como uma alternativa ao fluxo de caixa na qualidade de indicador de liquidez. O EBITDA da Companhia foi calculado de acordo com a Instrução CVM nº 527. Governança corporativa A Companhia possui suas ações listadas no Novo Mercado da BM&FBOVESPA desde dezembro de 2006, sob o código LPSB3, cumprindo fielmente com seu regulamento e demais disposições impostas pela BM&FBOVESPA, CVM e outros órgãos reguladores. A companhia está vinculada à arbitragem na Câmara de Arbitragem do Mercado, conforme Cláusula Compromissória constante do seu estatuto social. As informações não contábeis constantes desse relatório não foram auditadas pelos auditores independentes. CONTATOS Marcello Leone Diretor Financeiro e de RI Tel. +55 (11) 3067-0015 E-mail: ri@lopes.com.br www.lopes.com.br/ri 3

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Administradores e Acionistas da LPS Brasil Consultoria de Imóveis S.A. São Paulo - SP Examinamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da LPS Brasil Consultoria de Imóveis S.A. ( Companhia ), identificadas como Controladora e Consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2013 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa, para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e das demonstrações financeiras consolidadas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board - IASB, e de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração dessas demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião sobre as demonstrações financeiras individuais Em nossa opinião, as demonstrações financeiras individuais acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da LPS Brasil Consultoria de Imóveis S.A em 31 de dezembro de 2013, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Opinião sobre as demonstrações financeiras consolidadas Em nossa opinião as demonstrações financeiras consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada da LPS Brasil Consultoria de Imóveis S.A. em 31 de dezembro de 2013, o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo naquela data, de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board - IASB e as práticas contábeis adotadas no Brasil. 4

Ênfase Diferenças entre as práticas contábeis adotadas no Brasil e as IFRS Conforme descrito na Nota Explicativa nº 4.a, as demonstrações financeiras individuais foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. No caso da LPS Brasil Consultoria de Imóveis S.A. essas práticas diferem da IFRS, aplicável às demonstrações financeiras separadas, somente no que se refere à avaliação dos investimentos em controladas, coligadas e controladas em conjunto pelo método de equivalência patrimonial, enquanto que para fins de IFRS seria custo ou valor justo. Nossa conclusão não contém modificação relacionada a esse assunto. Reapresentação dos valores correspondentes Conforme mencionado na Nota Explicativa nº 4.e, em decorrência das mudanças nas práticas contábeis adotadas pela Companhia em 2013, os valores correspondentes referentes às demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de dezembro de 2012 apresentados para fins de comparação, foram ajustados e estão sendo reapresentados como previsto no CPC 23 - Práticas Contábeis, Mudanças de Estimativa e Retificação de Erro. Nossa opinião não contém modificação relacionada a esse assunto. Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado Examinamos, também, as demonstrações, individual e consolidada, do valor adicionado (DVA), referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2013, preparadas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas, mas não é requerida pelas IFRS. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil tomadas em conjunto. São Paulo, 13 de março de 2014 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Ederson Rodrigues de Carvalho Contador CRC 1SP199028/O-1 5

LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMÓVEIS S.A. BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais - R$) Nota Controladora Consolidado Ativos explicativa 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 (Reapresentado) Circulantes Caixa e equivalentes de caixa 8 29.328 15.216 156.709 179.745 Contas a receber de clientes 9 36.517 29.578 124.100 108.552 Impostos a compensar 2.452 3.737 6.044 8.281 Despesas antecipadas 7 1.296 747 2.237 Outros ativos 11.397 4.619 71.068 3.566 Total dos ativos circulantes 79.701 54.446 358.668 302.381 Não Circulantes Opções de compra da participação de não controladores 10 e 11.a 33.675 60.085 106.381 89.086 Contas a receber de clientes 9 1.569 1.813 4.315 3.189 Contas a receber com pessoas ligadas 11.a. 8.273 7.946 1.887 1.887 Outros ativos 5.104 3.020 2.644 1.634 Investimentos em controladas 12 742.377 731.205 3.134 1.763 Imobilizado 13 7.943 7.877 46.107 49.593 Intangível por ágio em aquisições 14 - - 151.153 170.489 Outros ativos intangíveis 16 50.350 51.126 496.448 569.235 Total dos ativos não circulantes 849.291 863.072 812.069 886.876 Total dos Ativos 928.992 917.518 1.170.737 1.189.257 - - - - As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 6

LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMÓVEIS S.A. BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais - R$) Nota Controladora Consolidado Passivos explicativa 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 (Reapresentado) Circulantes Fornecedores 4.470 1.418 10.365 6.920 Opções de venda da participação de não controladores 11.a. e 18 11.865 13.996 26.532 13.996 Salários, provisões e contribuições sociais 17 14.810 10.651 28.811 24.372 Impostos e contribuições a pagar 19 3.574 2.940 11.005 8.965 Imposto de renda e contribuição social correntes 19 604 2.183 12.761 11.891 Dividendos a pagar 22.g. 37.197 28.096 50.448 36.048 Aquisição de Investimentos a pagar 11.a. 180.214 241.850 32.035 47.698 Rendas a apropriar líquidas 20 100-11.444 11.444 Aquisição de Participação de Não Controladores 2 (ii) 5.380 12.130 5.380 12.130 Outros passivos 3.716 1.154 7.838 2.120 Total dos passivos circulantes 261.930 314.418 196.619 175.584 Não Circulantes Opções de venda da participação de não controladores 11.a. e 18 9.854 14.967 31.739 69.781 Imposto de renda e contribuição social diferidos 28 26.217 39.763 49.320 67.186 Aquisição de Investimentos a pagar 11.a. - 27.405 3.921 68.828 Rendas a apropriar líquidas 20 200 300 158.546 170.086 Provisão para riscos legais 21 868 706 1.831 1.307 Total dos passivos não circulantes 37.139 83.141 245.357 377.188 Patrimônio Líquido Capital social 22.a. 255.430 254.319 255.430 254.319 Reserva de capital 22.c. 24.979 23.518 24.979 23.518 Reserva de lucros 22.e. 347.863 235.856 347.863 235.856 Ajustes de Avaliação Patrimonial 22.f. 1.651 6.266 1.651 6.266 629.923 519.959 629.923 519.959 Patrimônio líquido atribuível aos proprietários da controladora 629.923 519.959 629.923 519.959 Participações não controladoras 23 - - 98.838 116.526 Total do patrimônio líquido 629.923 519.959 728.761 636.485 Total dos Passivos e do Patrimônio Líquido 928.992 917.518 1.170.737 1.189.257 - - - - As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 7

LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMÓVEIS S.A. DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais - R$, exceto o lucro líquido por ação) Nota Controladora Consolidado explicativa 2013 2012 2013 2012 (Reapresentado) Receita operacional líquida 24 105.780 80.702 503.755 412.775 Custo dos serviços prestados 27 (21.231) (18.968) (71.251) (67.522) Lucro Bruto 84.549 61.734 432.504 345.253 Receitas (despesas) operacionais Despesas com vendas 27 (20.802) (18.811) (72.869) (67.510) Despesas gerais e administrativas 27 (31.057) (27.747) (105.677) (100.623) Remuneração da Administração 11.c. e 27 (21.432) (10.864) (42.682) (29.751) Despesas com depreciações e amortizações 27 (18.907) (15.944) (60.143) (58.030) Resultado da equivalência patrimonial 4.e. e 12 168.887 111.633 1.371 40 Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 25 (2.686) 2.055 (32.049) (8.211) Lucro operacional antes do resultado financeiro 158.552 102.056 120.455 81.168 Resultado financeiro Receitas financeiras 26 69.394 95.545 231.547 238.962 Despesas financeiras 26 (87.615) (82.004) (152.556) (154.643) (18.221) 13.541 78.991 84.319 Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 140.331 115.597 199.446 165.487 Imposto de renda e contribuição social Correntes 28 (642) (2.662) (52.226) (45.932) Diferidos 28 16.901 5.358 18.689 10.563 16.259 2.696 (33.537) (35.369) Lucro líquido do exercício 156.590 118.293 165.909 130.118 Atribuível aos: Acionistas controladores 156.590 118.293 156.590 118.293 Acionistas não controladores - - 9.319 11.825 156.590 118.293 165.909 130.118 Lucro líquido do exercício por ação Lucro por ação - básico R$ 29 1,36901 1,04085 1,36901 1,04085 Lucro por ação - diluído R$ 29 1,36588 1,03669 1,36588 1,03669 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 8

LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMÓVEIS S.A. DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais - R$) Controladora Consolidado 2013 2012 2013 2012 (Reapresentado) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 156.590 118.293 165.909 130.118 Ajustes para reconciliar o lucro líquido do exercício com o caixa líquido gerado pelas atividades operacionais: Resultado de equivalência patrimonial (168.887) (111.633) (1.371) (40) Depreciações e amortizações 18.907 15.944 60.143 58.030 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 1.452 (670) 8.098 1.220 Provisão para riscos legais, líquidas 371 596 863 913 Provisão para participação nos resultados 13.718 3.502 19.851 6.906 Despesa com outorga de opções 1.461 1.163 1.461 1.163 Redução de ativos por valor recuperável 14.000-40.948 7.437 Encargos financeiros sobre dívidas e créditos 20.782 (8.902) (60.120) (74.511) Outras perdas/ganho de ativos (127) (1.844) 561 (1.397) Apropriação de rendas (100) (75) (11.540) (11.519) Despesa de imposto de renda e contribuição social reconhecida no resultado do exercício 642 2.662 52.226 45.930 Imposto de renda e contribuição social diferidos (16.901) (5.358) (18.689) (10.521) Resultado na alienação de investimento (11.294) - (10.232) - Variações nos ativos e passivos operacionais: Contas a receber de clientes (8.180) (4.898) (24.824) (11.138) Impostos a compensar 1.285 1.993 2.237 507 Despesas antecipadas 1.289 (1.254) 1.490 (1.532) Rendas a apropriar líquidas - 475-475 Outras contas a receber (6.072) (4.825) (68.512) (1.494) Fornecedores 3.052 (369) 3.445 1.086 Impostos e contribuições a pagar 634 (146) 2.040 (1.214) Salários, provisões e contribuições sociais (9.559) (8.293) (15.412) (8.715) Provisão para riscos legais (209) (141) (339) (163) Outras contas a pagar 2.664 2 5.719 (1.471) Caixa gerado nas operações 15.518 (3.778) 153.952 130.070 Juros pagos (37) (116) (93) (42) Imposto de renda e contribuição social pagos (2.221) (479) (51.356) (49.431) Dividendos recebidos de controladas 105.936 84.629 - - CAIXA LÍQUIDO GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 119.196 80.256 102.503 80.597 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Fluxo de caixa líquido na aquisição de controladas (46.666) (61.177) (61.602) (81.832) Aumento de capital em controladas (15.733) (17.779) - - Aquisição de bens do ativo imobilizado e intangível (4.314) (4.874) (17.327) (18.428) CAIXA LÍQUIDO APLICADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (66.713) (83.830) (78.929) (100.260) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Pagamentos de dividendos, incluindo saldo de anos anteriores (35.482) (36.182) (48.778) (47.397) Pagamento para pessoas ligadas (4.000) - - - Aumento de capital 1.111 11.988 2.168 14.078 CAIXA LÍQUIDO GERADO PELAS (APLICADO NAS) ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (38.371) (24.194) (46.610) (33.319) AUMENTO (REDUÇÃO) NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 14.112 (27.768) (23.036) (52.982) Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 15.216 42.984 179.745 232.727 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício 29.328 15.216 156.709 179.745 AUMENTO (REDUÇÃO) NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 14.112 (27.768) (23.036) (52.982) Imposto de renda e contribuição social pagos durante o exercício As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 9

LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMÓVEIS S.A. DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO - CONTROLADORA E CONSOLIDADO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais - R$ ) Nota explicativa Capital social Reserva de capital Reserva de lucros Reserva legal Retenção de lucros Ajustes de Avaliação Patrimonial Lucros/Prejuízos Acumulados Atribuível aos proprietários da controladora (controladora BR GAAP) Participações não controladoras Total (consolidado) Saldos em 1º de janeiro de 2012 242.331 22.355 12.588 135.375 18.129-430.778 100.178 530.956 - Aumento de capital 22.a. 11.988 - - - - - 11.988 2.090 14.078 Aquisição de capital de não controladores - - - - - - - (3.594) (3.594) Constituição de reserva de capital - Opções outorgadas reconhecidas 31-1.163 - - - - 1.163-1.163 Participação não controladora - aquisição de novos negócios - - - - - - - 54.722 54.722 Dividendos adicionais - - - (2.305) - - (2.305) (37.707) (40.012) Opção de compra e venda sobre participações não controladoras 22.e. - - - - (11.863) - (11.863) (10.988) (22.851) Lucro líquido do exercício - - - - - 118.293 118.293 11.825 130.118 Proposta para destinação do lucro líquido do exercício: Constituição da reserva legal 22.d. - - 5.915 - - (5.915) - - - Juros sobre Capital Próprio 22.f. - - - - - (24.252) (24.252) - (24.252) Dividendos mínimos obrigatórios 22.g. - - - - - (3.843) (3.843) - (3.843) Constituição de reservas - - - 84.283 - (84.283) - - - SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 254.319 23.518 18.503 217.353 6.266-519.959 116.526 636.485 Aumento de capital 22.a. 1.352 - - - - - 1.352 1.057 2.409 Gastos com Emissão de ações (241) - - - - - (241) - (241) Baixa de capital de não controladores - - - - - - - (1.086) (1.086) Constituição de reserva de capital - Opções outorgadas reconhecidas 31-1.461 - - - - 1.461-1.461 Participação não controladora - aquisição de novos negócios - - - - - - - (10.564) (10.564) Dividendos adicionais - - - (7.393) - - (7.393) (8.181) (15.574) Opção de compra e venda sobre participações não controladoras 22.e. - - - - (4.615) - (4.615) (644) (5.259) Lucro líquido do exercício - - - - - 156.590 156.590 9.319 165.909 Proposta para destinação do lucro líquido do exercício: Constituição da reserva legal 22.d. - - 7.829 - - (7.829) - - - Juros sobre Capital Próprio 22.f. - - - - - (23.115) (23.115) - (23.115) Dividendos mínimos obrigatórios 22.g. (14.075) (14.075) (7.589) (21.664) Constituição de reservas - - - 111.571 - (111.571) - - - SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 255.430 24.979 26.332 321.531 1.651-629.923 98.838 728.761 10

LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMÓVEIS S.A. DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais - R$) Controladora Consolidado 2013 2012 2013 2012 (Reapresentado) RECEITAS 121.888 96.744 548.580 461.883 Receita de serviços, líquida de descontos e abatimentos 123.239 94.004 556.332 460.639 Outras receitas 101 2.070 346 2.464 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (1.452) 670 (8.098) (1.220) INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (INCLUI OS VALORES DOS IMPOSTOS - ICMS, IPI, PIS E COFINS) (37.187) (28.309) (143.818) (117.777) Custos dos serviços prestados (21.231) (18.968) (71.251) (67.522) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros (13.377) (11.185) (41.290) (48.858) Perda/Recuperação de Valores Ativos (2.579) 1.844 (31.277) (1.397) VALOR ADICIONADO BRUTO 84.701 68.435 404.762 344.106 DEPRECIAÇÕES E AMORTIZAÇÕES (18.907) (15.944) (60.143) (58.030) VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO 65.794 52.491 344.619 286.076 VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA 238.281 207.178 232.918 239.002 Resultado de equivalência patrimonial, líquido da provisão para perdas 168.887 111.633 1.371 40 Receitas financeiras 69.394 95.545 231.547 238.962 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR 304.075 259.669 577.537 525.078 DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO Pessoal 48.597 40.195 122.815 112.493 Remuneração direta 44.001 35.938 106.602 96.828 Benefícios 2.902 2.668 11.286 10.913 FGTS 1.694 1.589 4.927 4.752 Impostos, taxas e contribuições 7.678 15.934 106.860 101.725 Federais 1.572 11.273 83.715 80.602 Municipais 6.106 4.661 23.145 21.123 Remuneração de capitais de terceitos 91.210 85.247 181.953 180.742 Juros 87.615 82.004 152.556 154.642 Aluguéis 3.595 3.243 29.397 26.100 Remuneração de capitais próprios 156.590 118.293 165.909 130.118 Dividendos 14.075 3.843 21.664 3.843 Juros sobre o Capital Próprio 23.115 24.252 23.115 24.252 Lucro (prejuízo) retido do exercício 119.400 90.198 111.811 90.198 Participação de não controladores no lucro do exercício - - 9.319 11.825 VALOR TOTAL DISTRIBUÍDO 304.075 259.669 577.537 525.078 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 11

LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMÓVEIS S.A. DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS ABRANGENTES PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais - R$) Controladora Consolidado 2013 2012 2013 2012 (Reapresentado) LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 156.590 118.293 165.909 130.118 Outros Resultados Abrangentes - - - - TOTAL DO RESULTADO ABRANGENTE DO EXERCÍCIO 156.590 118.293 165.909 130.118 ATRIBUÍVEL A: Acionistas controladores 156.590 118.293 156.590 118.293 Acionistas não controladores - - 9.319 11.825 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 12

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANDEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 (Em milhares de reais) 1. Contexto operacional A LPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A. ( Companhia ou LPS Brasil ) possui sede social na Rua Estados Unidos, nº1.971 São Paulo SP. As demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Companhia relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2013 abrangem a Companhia e suas controladas, (conjuntamente referidas como o Grupo e individualmente como entidades do Grupo ). Para atender os propósitos societários, a Companhia tem por objeto social: (i) a prestação de serviços de intermediação na compra e venda de imóveis, predominantemente lançamentos na região da Grande São Paulo; (ii) consultoria imobiliária; (iii) participação em outras empresas; e (iv) correspondente bancário. As controladas da Companhia estão sediadas em diversas regiões do Brasil e desenvolvem atividades de prestação de serviços de intermediação na compra e venda de imóveis de terceiros e de loteamentos, consultoria, assessoria técnica imobiliária, correspondente bancário e outros serviços relacionados. A Companhia possui ainda participação na "joint venture" Olímpia Promoção e Serviços S.A. ( Olímpia ), que atua e promove produtos e serviços financeiros no mercado imobiliário. A LPS Brasil tem suas ações negociadas na BM&F Bovespa Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros S.A., com o código de LPSB3. As demonstrações financeiras individuais e consolidadas da LPS Brasil relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2013 foram aprovadas pelos membros do Conselho de Administração em 13 de março de 2014. 2. Aquisições, alienação, constituição, encerramento de controladas e participações de não controladores i. Combinações de negócios Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2013 e 2012 as aquisições foram às seguintes: 13

Controlada Data de Aquisição Percentual adquirido LPS Raul Fugêncio Consultoria de Imóveis S.A. 08/set/12 51% LPS Cappucci Consultoria de Imóveis S.A. 02/jul/12 51% LPS Piccoloto Consultoria de Imóveis S.A. 27/jun/12 51% LPS Foco Consultoria de Imóveis S.A. 02/mar/12 51% As aquisições representam percentual superior a 50% do capital social das adquiridas, que desenvolvem atividades de consultoria e intermediação imobiliária, assessoria técnica imobiliária e serviço de correspondente bancário. As contraprestações transferidas, bem como a alocação do preço de compra apurado na combinação de negócios estão apresentadas na Nota Explicativa nº15. ii. Aquisição de participação de não controladores LPS Campinas Consultoria de Imóveis Ltda. ("LPS Campinas") Em 08 de agosto de 2012, a Companhia estabeleceu os termos para a aquisição dos 40% de participação dos não controladores na LPS Campinas, o qual define que a participação será adquirida pelo exercício da Written PUT seguindo o contrato firmado entre as partes, conforme a nota explicativa nº35, o valor da Written PUT foi definido por meio da decisão arbitral em 25 de fevereiro de 2014. Itaplan Brasil Consultoria de Imóveis S.A.("Itaplan Imóveis") e Apoio Serviços Documentais S.A. ("Itaplan Serviços") Em 29 de abril de 2013, a Companhia firmou contrato para a aquisição de 29% de participação adicional do capital social da Itaplan Imóveis e Itaplan Serviços, e antecipação das duas parcelas remanescentes do Earn Out para a aquisição dos 51% iniciais. Com isso, a Companhia passa a deter 80% de participação no capital social da Itaplan Imóveis e Itaplan Serviços. Para a aquisição da participação adicional de 29% a Companhia pagou o montante de R$1.976 e, adicionalmente, liquidou as parcelas remanescentes previstas para a aquisição de 51% pelo montante de R$1.506. Pronto Self Consultoria de Imóveis S.A. ("Pronto Self") 14

Em 19 de julho de 2013, a Companhia firmou contrato para a aquisição de 22,04% da participação adicional do capital social da Pronto Self, com sede em Niterói, RJ, com isso, a LPS Brasil, através da sua controlada direta Pronto Participações Ltda, passa a deter 73,04% de participação no capital social da Pronto Self. Para a aquisição da participação adicional de 22,04% a Companhia pagou R$850. iii. Alienação de controlada LPS Goiás Consultoria de Imóveis Ltda. ("LPS Goiás") Em 31 de janeiro de 2013, a Companhia alienou, a totalidade das quotas de sua controlada LPS Goiás à empresa BR House Inteligência Imobiliária Ltda. Em função desta alienação, a partir desta data, a LPS Goiás não integra mais a lista de controladas da Companhia, deixando de guardar qualquer identidade com suas marcas e atividades. Pronto Plus Consultoria de Imóveis S.A. ("Pronto Plus") Em 7 de agosto de 2013, a Companhia firmou contrato para alienar a sua participação de 51% na controlada indireta Pronto Plus aos acionistas minoritários. A Companhia através de sua controlada direta Pronto Participações Ltda, ficou com a opção de compra de 51% da Pronto Plus pelo prazo de 10 anos, pelo valor patrimonial das ações. Os resultados apurados nas aquisições/alienações das participações dos não controladores apresentadas nas notas acima estão sendo apresentadas na nota explicativa nº22.f. iv. Constituição de controladas Empresa Data da constituição Percentual da participação LPS Jundiaí Consultoria de Imóveis Ltda. 24/abr/12 99,99% LPS Niterói Consultoria de Imóveis S.A. 12/mar/12 60% v. Encerramento de controladas LPS Niterói Consultoria de Imóveis S.A. ("LPS Niterói") Em 26 de dezembro de 2013, os acionistas decidiram pela dissolução da companhia LPS Niterói. 15

vi. Acordo de associação Netimóveis A Companhia firmou, em 24 de dezembro de 2013, um Memorando de Entendimentos Vinculante, por meio do qual se obrigou a, após cumpridas determinadas condições precedentes, subscrever ações representativas de 49% (quarenta e nove por cento) do capital social total e votante da Netimóveis Brasil Rede Imobiliária S/A, sociedade com sede na cidade de Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais ( Netimóveis ) que atua no mercado secundário. O desembolso total para subscrição das ações será de R$16.000. 16

3. ENTIDADES DO GRUPO Participação acionária - % 31.12.13 31.12.12 Controladas Direta Indireta Total Total Apoio Serviços Documentais S.A. (Itaplan Serviços) (iv) 80,00-80,00 51,00 EBC - Soluções Imobiliarias Ltda. 99,99-99,99 99,99 For you - Assessoria Técnica e Documental Ltda. (vi) 99,98-99,98 99,98 Habitcasa - Consultoria de Imóveis Ltda. 99,99-99,99 99,99 Imóvel A Consultoria Imobiliária S/A. - 60,00 60,00 60,00 Itaplan Brasil Consultoria de Imóveis S.A. (Itaplan Imóveis) (iv) 80,00-80,00 51,00 LIL - Intermediação Imobiliária Ltda. 99,99-99,99 99,99 LIV - Intermediação Imobiliária Ltda. 99,99-99,99 99,99 LMinas Consultoria de Imóveis S.A. - 51,00 51,00 51,00 Local Consultoria de Imóveis S.A. - 55,00 55,00 55,00 LPS Administração de Locações Ltda. 99,99-99,99 99,99 LPS Bahia - Consultoria de Imóveis Ltda. 99,99-99,99 99,99 LPS Brasília - Consultoria de Imóveis Ltda. 51,00-51,00 51,00 LPS Campinas - Consultoria de Imóveis Ltda. 99,99-99,99 99,99 LPS Cappucci - Consultoria de Imóveis S.A. - 51,00 51,00 51,00 LPS Eduardo Consultoria de Imóveis S.A. 51,00-51,00 51,00 LPS Espírito Santo - Consultoria de Imóveis Ltda. 60,00-60,00 60,00 LPS Foco Consultoria de Imóveis S.A. 51,00-51,00 51,00 LPS Fortaleza - Consultoria de Imóveis Ltda. 60,00-60,00 60,00 LPS Goiás - Consultoria de Imóveis Ltda. (ii) - - - 99,98 LPS Jundiaí Consultoria de Imóveis Ltda. 99,99-99,99 99,99 LPS Minas Gerais - Consultoria de Imóveis Ltda. 75,00-75,00 75,00 LPS Niteroi Consultoria de Imóveis S.A. (v) - - - 60,00 LPS Patrimóvel Consultoria de Imóveis S.A. 51,00-51,00 51,00 LPS Patrimóvel Imóveis Econômicos S.A. 51,00-51,00 51,00 LPS Pernambuco - Consultoria de Imóveis Ltda. (i) - - - 99,99 LPS Piccoloto Consultoria de Imóveis S.A. - 51,00 51,00 51,00 LPS Raul Fulgêncio Consultoria de Imóveis S.A. 51,00-51,00 51,00 LPS Rio de Janeiro - Consultoria de Imoveis Ltda. (LCI) 99,99-99,99 99,99 LPS Sul Consultoria de Imóveis Ltda. 99,99-99,99 99,99 Pronto Participações Ltda. 99,99-99,99 99,99 Pronto Ação Dall'Oca Consultoria de Imoveis S.A. - 51,00 51,00 51,00 Pronto Campinas Consultoria de Imóveis S.A. - 99,99 99,99 99,99 Pronto Condessa Consultoria de Imoveis S.A. - 51,00 51,00 51,00 Pronto Ducati Consultoria de Imóveis S.A. - 51,00 51,00 51,00 Pronto Erwin Maack Consultoria de Imóveis S.A. - 60,00 60,00 60,00 Pronto Maber Consultoria de Imoveis S.A. - 51,00 51,00 51,00 Pronto Plus Consultoria de Imoveis S.A. (iii) - - - 51,00 Pronto Self Consultoria de Imóveis S.A. (iv) - 73,04 73,04 51,00 Tha Pronto Consultoria de Imóveis S.A. - 60,00 60,00 60,00 VNC Pronto Consultoria de Imóveis S.A. - 51,00 51,00 51,00 (i) Empresa incorporada pela LPS Fortaleza (ii) Alienação da totalidade das quotas da controlada LPS Goiás (iii) Alienação da totalidade das quotas da controlada indireta Pronto Plus (iv) Aquisição adicional da participação societária (v) Encerramento da controlada indireta LPS Niterói (vi) Nova denominação social da SATI - Ass.Téc. Documental Ltda 17

3. Base de preparação das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram elaboradas considerando o pressuposto da continuidade da Companhia e suas controladas e coligadas ("Grupo"). a. Declaração de conformidade com as normas IFRS e CPC As presentes demonstrações financeiras incluem: As demonstrações financeiras consolidadas preparadas conforme as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e também de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil (BR GAAP) As demonstrações financeiras individuais da controladora preparadas de acordo com o BR GAAP. As demonstrações financeiras individuais foram elaboradas de acordo com o BR GAAP e, para o caso do Grupo, essas práticas diferem das IFRS aplicáveis para demonstrações financeiras separadas em função da avaliação dos investimentos em controladas, coligadas e empreendimentos controlados em conjunto (joint ventures) pelo método de equivalência patrimonial no BR GAAP, enquanto para fins de IFRS seria pelo custo ou valor justo. Contudo, não há diferença entre o patrimônio líquido e o resultado consolidado apresentado pelo Grupo e o patrimônio líquido e resultado da companhia controladora em suas demonstrações financeiras individuais. Assim sendo, as demonstrações financeiras consolidadas do Grupo e as demonstrações financeiras individuais da controladora estão sendo apresentadas lado-a-lado em um único conjunto de demonstrações financeiras. b. Base de mensuração As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram preparadas com base no custo histórico com exceção dos seguintes itens materiais reconhecidos nos balanços patrimoniais: Os instrumentos financeiros não-derivativos mensurados pelo valor justo por meio do resultado; Os passivos para transações de pagamento baseadas em ações mensuradas pelo valor justo. c. Moeda funcional e moeda de apresentação Essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas são apresentadas em Real, que é a moeda funcional da Companhia. Todas as informações financeiras apresentadas em Real foram arredondadas para o milhar mais próximo, exceto quando indicado de outra forma. d. Uso de estimativas e julgamentos 18

Na aplicação das políticas contábeis da Companhia descritas na Nota Explicativa nº 7, a Administração deve fazer julgamentos e elaborar estimativas a respeito dos valores contábeis dos ativos e passivos os quais não são facilmente obtidos de outras fontes. As estimativas e as respectivas premissas estão baseadas na experiência histórica e em outros fatores considerados relevantes. Os resultados efetivos podem diferir dessas estimativas. As estimativas e premissas subjacentes são revisadas continuamente. Os efeitos decorrentes das revisões feitas às estimativas contábeis são reconhecidos no período que as estimativas são revistas. A seguir são apresentadas as principais premissas a respeito do futuro e outras principais origens da incerteza nas estimativas no fim de cada período de relatório, que podem levar a ajustes significativos nos valores contábeis dos ativos e passivos: i) Ativo de vida útil indefinida Para determinar se um ativo de vida útil indefinida apresenta redução em seu valor recuperável, é necessário fazer estimativa do valor em uso das unidades geradoras de caixa para as quais o ativo individualmente foi alocado. O cálculo do valor em uso exige que a Administração estime os fluxos de caixa futuros esperados oriundos das unidades geradoras de caixa e uma taxa de desconto adequada para que o valor presente seja calculado. Os detalhes do cálculo da perda por redução ao valor recuperável estão divulgados na Nota Explicativa n 14. ii) Ativo de vida útil definida Conforme descrito na Nota Explicativa nº7 (h) e (i), a Administração da Companhia revisa anualmente o valor contábil de seus ativos tangíveis e intangíveis, para determinar se há alguma indicação de que tais ativos estejam registrados por um montante acima do valor recuperável. Se houver tal indicação, o montante recuperável do ativo é estimado com a finalidade de mensurar o montante dessa provisão. O montante recuperável é o maior valor entre o valor justo, menos os custos na venda, e o valor de uso. Na avaliação do valor de uso, os fluxos de caixa futuros estimados são descontados ao valor presente pela taxa de desconto, antes dos impostos, a qual reflete uma avaliação atual de mercado. iii) Avaliação de instrumentos financeiros Conforme descrito na Nota Explicativa nº6, a Companhia usa técnicas de avaliação que incluem informações que não se baseiam em dados observáveis de mercado para estimar o valor justo de determinados tipos de instrumentos financeiros Written Put e Call Option. O valor justo é determinado de acordo com modelos de precificação geralmente aceitos com base em análises dos fluxos de caixa descontados e calculados com base em fórmulas preestabelecidas contratualmente e em estimativas futuras de resultado dos investimentos adquiridos. 19

A Administração entende que as técnicas de avaliação selecionadas e as premissas utilizadas são adequadas à determinação do valor justo destes instrumentos financeiros e vêm sendo aplicados de forma consistente nos períodos apresentados. e. Demonstrativo dos principais efeitos da adoção de novas normas de IFRSs e CPCs Uma série de novas normas, alterações de normas e interpretações são efetivas para exercícios iniciados após 1º de janeiro de 2013, sendo que a Companhia aplicou integralmente o IFRS 10 Consolidated Financial Statements (Demonstrações Financeiras Consolidadas) (CPC 36 (R3) Demonstrações Consolidadas), IFRS 11 Joint Arrangements (Negócios em conjunto) (CPC 19 (R2) Negócios em Conjunto) e IFRS 12 Disclosure of Interests in Other Entities (Divulgação de Participações em Outras Entidades) (CPC 45 - Divulgação de Participações em Outras Entidades) na preparação das demonstrações financeiras de 2013 e nos valores correspondentes referente a 31 de dezembro de 2012, apresentados de forma comparativa. No entendimento da Companhia os outros IFRSs e CPCs publicados recentemente não são aplicáveis para estas informações. Com isso, as políticas e práticas contábeis estabelecidas na Nota Explicativa nº 7, foram aplicadas na preparação dos valores correspondentes para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2012, entretanto a Companhia não reapresentou os valores para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2011, por entender que o impactos provenientes das novas normas são irrelevantes para esse exercício. Os ajustes e reclassificações relevantes que impactaram os valores correspondentes referentes às demonstrações financeiras ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012, originalmente apresentados nas demonstrações financeiras daquele exercício, estão reapresentadas em conformidade com o CPC 23 Políticas Contábeis, Mudanças de Estimativas (IAS 08) e Retificação de Erro, conforme demonstrado a seguir: 20

Balanço Patrimonial em 31 de dezembro de 2012 - Consolidado. ATIVO Saldo de 31.12.12 Originalmente apresentado Ajustes IFRS 10 e 11 Saldo de 31.12.12 reapresentado CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa 181.711 (1.966) 179.745 Contas a receber de clientes 109.553 (1.001) 108.552 Impostos a compensar 8.354 (73) 8.281 Despesas antecipadas 2.263 (26) 2.237 Outros ativos 3.697 (131) 3.566 Total do ativo circulante 305.578 (3.197) 302.381 NÃO CIRCULANTE Realizável a longo prazo: Opções de compra da participação de não controladores 89.086-89.086 Contas a receber de clientes 3.189-3.189 Contas a receber com pessoas ligadas 1.887-1.887 Outros ativos 1.634-1.634 Total do realizável a longo prazo 95.796-95.796 Investimentos: Investimentos em controladas - 1.763 1.763 Total dos investimentos - 1.763 1.763 Imobilizado 49.798 (205) 49.593 Intangível: Ágio 170.489-170.489 Outros ativos intangíveis 569.251 (16) 569.235 Total do intangível 739.740 (16) 739.724 Total do ativo não circulante 885.334 1.542 886.876 TOTAL DO ATIVO 1.190.912 (1.655) 1.189.257 21

Saldo de 31.12.12 Originalmente apresentado Ajustes IFRS 10 e 11 Saldo de 31.12.12 reapresentado PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO CIRCULANTE Fornecedores 7.024 (104) 6.920 Opções de venda da participação de não controladores 13.996-13.996 Salários, provisões e contribuições sociais 25.818 (1.446) 24.372 Impostos e contribuições a pagar 9.384 (419) 8.965 Imposto de renda e contribuição social correntes 11.891-11.891 Dividendos a pagar 36.048-36.048 Aquisição de Investimentos a liquidar 47.698-47.698 Rendas a apropriar líquidas 11.444-11.444 Aquisição de Participação de Não Controladores 12.130-12.130 Outros passivos 2.120-2.120 Total dos passivos circulantes 177.553 (1.969) 175.584 NÃO CIRCULANTE Opções de venda da participação de não controladores 69.781-69.781 Imposto de renda e contribuição social diferidos 66.872 314 67.186 Aquisição de Investimentos a liquidar 68.828-68.828 Rendas a apropriar líquidas 170.086-170.086 Provisão para riscos legais 1.307-1.307 Total do passivo não circulante 376.874 314 377.188 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social 254.319-254.319 Reserva de capital 23.518-23.518 Reserva de lucros 235.856-235.856 Ajustes de Avaliação Patrimonial 6.266-6.266 Patrimônio líquido atribuível aos proprietários da controladora 519.959-519.959 Participações não controladoras 116.526-116.526 Total do patrimônio líquido 636.485-636.485 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.190.912 (1.655) 1.189.257 22

Demonstração do resultado do exercício de 2012 - Consolidado. Saldo em 1º janeiro de 2012 à 31.12.12 Originalmente apresentado Ajustes IFRS 10 e 11 Saldo de 1ºJaneiro de 2012 à 31.12.12 reapresentado Receita operacional líquida 423.091 (10.316) 412.775 Custo dos serviços prestados (67.522) - (67.522) Lucro Bruto 355.569 (10.316) 345.253 (Despesas) receitas operacionais Despesas com vendas (67.510) - (67.510) Despesas gerais e administrativas (109.951) 9.328 (100.623) Remuneração da Administração (30.590) 839 (29.751) Despesas com depreciações e amortizações (58.087) 57 (58.030) Resultado da equivalência patrimonial - 40 40 Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (8.231) 20 (8.211) Lucro operacional antes do resultado financeiro e dos tributos 81.200 (32) 81.168 Resultado financeiro Receitas financeiras 239.105 (143) 238.962 Despesas financeiras (154.645) 2 (154.643) 84.460 (141) 84.319 Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social Imposto de renda e contribuição social 165.660 (173) 165.487 Correntes (45.930) (2) (45.932) Diferidos 10.388 175 10.563 (35.542) 173 (35.369) Lucro líquido do período 130.118-130.118 Atribuível aos: Acionistas controladores 118.293-118.293 Acionistas não controladores 11.825-11.825 23

Demonstração do fluxo de caixa em 31 de dezembro de 2012 - Consolidado. Saldo de 31.12.12 Originalmente apresentado Ajustes IFRS 10 e 11 Saldo de 31.12.12 reapresentado FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO Ajustes para reconciliar o lucro líquido do exercício com o caixa líquido gerado pelas atividades operacionais: 130.118-130.118 Resultado de equivalência patrimonial - (40) (40) Depreciações e amortizações 58.087 (57) 58.030 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 1.220-1.220 Provisão para riscos legais, líquidas 913-913 Perda com investimentos e bens imobilizados (1.397) - (1.397) Provisão para participação nos resultados 6.906-6.906 Despesa com outorga de opções 1.163-1.163 Redução de ativos por valor recuperável 7.437-7.437 Encargos financeiros sobre dívidas e créditos (74.512) - (74.512) Apropriação de rendas (11.044) - (11.044) Despesa de imposto de renda e contribuição social reconhecida no resultado do exercício 45.930-45.930 Imposto de renda e contribuição social diferidos (10.388) (133) (10.521) Variações nos ativos e passivos operacionais: Contas a receber de clientes (11.966) 828 (11.138) Impostos a compensar 914 (407) 507 Despesas antecipadas (1.558) 26 (1.532) Outras contas a receber (1.605) 111 (1.494) Fornecedores 1.143 (57) 1.086 Impostos e contribuições a pagar (836) (378) (1.214) Salários, provisões e contribuições sociais (9.334) 619 (8.715) Provisão para riscos legais (163) - (163) Outras contas a pagar (1.498) 27 (1.471) Caixa gerado nas operações 129.530 539 130.069 Juros pagos (42) - (42) Imposto de renda e contribuição social pagos (49.431) - (49.431) CAIXA LÍQUIDO GERADO PELAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 80.057 539 80.596 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Fluxo de caixa líquido na aquisição de controladas (81.832) - (81.832) Aquisição de bens do ativo imobilizado e intangível (18.549) 121 (18.428) CAIXA LÍQUIDO APLICADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (100.381) 121 (100.260) FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Pagamentos de dividendos, incluindo saldo de anos anteriores (47.397) - (47.397) Aumento de capital 14.078-14.078 CAIXA LÍQUIDO GERADO PELAS (APLICADO NAS) ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (33.319) - (33.319) AUMENTO LÍQUIDO NO CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA (53.643) 660 (52.983) Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 235.354 (2.627) 232.727 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício 181.711 (1.967) 179.744 24

Demonstração do valor adicionado em 31 de dezembro de 2012 - Consolidado. Saldo de 31.12.12 Originalmente apresentado Ajustes IFRS 10 e 11 Saldo de 31.12.12 reapresentado RECEITAS 474.224 (12.341) 461.883 Receita de serviços, líquida de descontos e abatimentos 472.980 (12.341) 460.639 Outras receitas 2.464-2.464 Provisão para créditos de liquidação duvidosa (1.220) - (1.220) INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (INCLUI OS VALORES DOS IMPOSTOS - ICMS, IPI, PIS E COFINS) (122.824) 5.047 (117.777) Custos dos serviços prestados (67.522) - (67.522) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros (53.905) 5.047 (48.858) Perda/Recuperação de Valores Ativos (1.397) - (1.397) VALOR ADICIONADO BRUTO 351.400 (7.294) 344.106 DEPRECIAÇÕES E AMORTIZAÇÕES (58.087) 57 (58.030) VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO 293.313 (7.237) 286.076 VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA 239.105 (103) 239.002 Resultado de equivalência patrimonial, líquido da provisão para perdas - 40 40 Resultado financeiro 239.105 (143) 238.962 VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR 532.418 (7.340) 525.078 DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO Pessoal 116.608 (4.115) 112.493 Remuneração direta 100.219 (3.391) 96.828 Benefícios 11.302 (389) 10.913 FGTS 5.087 (335) 4.752 Impostos, taxas e contribuições 104.947 (3.222) 101.725 Federais 82.941 (2.339) 80.602 Municipais 22.006 (883) 21.123 Remuneração de capitais de terceitos 180.745 (3) 180.742 Juros 154.645 (3) 154.642 Aluguéis 26.100-26.100 Remuneração de capitais próprios 130.118-130.118 Dividendos 28.095-28.095 Lucro (prejuízo) retido do exercício 90.198-90.198 Participação de não controladores no lucro do exercício 11.825-11.825 VALOR TOTAL DISTRIBUÍDO 532.418 (7.340) 525.078 Com base no IFRS 11, a Companhia avaliou a Olímpia Promoção e Serviços S.A. (única entidade do Grupo controlada em conjunto) como uma investida com controle compartilhado, o que ocasionou na mudança de prática contábil na apresentação das demonstrações financeiras consolidadas, com isso, os saldos relacionados a esta investida que foram originalmente apresentados proporcionalmente nas demonstrações financeiras consolidadas em 31 de dezembro de 2012, estão reapresentados na rubrica de Investimentos em participações societárias e avaliados pelo método de equivalência patrimonial. O IFRS 12 / CPC 45 consolida em uma única norma todos os requerimentos de divulgação sobre a participação de uma entidade em controladas, negócios em conjunto, coligadas e entidades estruturadas não consolidadas. O IFRS 12 / CPC 45 requer a divulgação da informação sobre a natureza, riscos e efeitos financeiros dessas participações. 25