2ª CONFERÊNCIA DA CENTRAL DE BALANÇOS DO BANCO DE PORTUGAL 26 DE NOVEMBRO DE 2012 Homero Gonçalves Aveiro, Porto e Braga agregavam 96% das empresas em 2011 14% 39% 43% o que compara com 31% para o total das empresas portuguesas 1
Preponderância das PME no setor VOLUME DE NEGÓCIOS 71.9% 82.0% 2001 2011 24.8% 13.1% 3.3% 5.0% Microempresas Pequenas e médias empresas Grandes empresas em 2011, as PME correspondiam a 40% do volume de negócios das empresas portuguesas Subida na cadeia de valor...the exporting footwear industry is a relevant example of successful quality upgrading strategy: it has been able to climb the value added chain by specializing in niche and luxury products OECD Economic Surveys Portugal, September 2010...the exporting footwear industry is a relevant example of successful quality upgrading strategy: it has been able to climb the value added chain by specializing in niche and luxury products OECD Economic Surveys Portugal, September 2010 2
Subida na cadeia de valor...the exporting footwear industry is is a relevant example of of successful quality upgrading strategy: it it has been able to to climb the value added chain by by specializing in in niche and luxury products OECD Economic Surveys Portugal, September 2010 7.8% 7.5% 6.5% 64% 6.4% 1.5% Indústria do Calçado 73% 7.3% 4.3% 1.2% Indústrias Transformadoras 7% 11.7% 2007 2008 2009 2010 2011 Evolução mais favorável do volume de negócios 15% 10% 9% Indústria do Calçado 5% 7 p.p. do mercado externo 0% 5% 10% SNF 5% 2007 2008 2009 2010 2011 64% do volume de negócios do setor foi destinado ao mercado externo 3
Rendibilidade dos capitais próprios supera o das SNF Diferencial face às SNF 4 p.p. 0 p.p. 2 p.p. 5 p.p. 4 p.p. 2007 2008 2009 2010 2011 *Em 2011, o setor apresentou uma rendibilidade dos capitais próprios superior à das restantes empresas portuguesas (7% e 3%, respetivamente) * Entre 2007 e 2011 a rendibilidade dos capitais próprios da Indústria do Calçado cresceu 3 p.p., que compara com 7 p.p. no agregado das SNF Autonomia financeira (32%) semelhante à das restantes empresas em Portugal Empréstimos bancários: 94% da dívida financeira CRÉDITO BANCÁRIO junho 2012 peso A Indústria do Calçado detém 2% do crédito concedido às Indústrias Transformadoras Nota: 16º lugar entre 95 atividades das Indústrias Transformadoras concentração 5% das empresas da Indústria do Calçado detém 55% do crédito concedido ao setor Nota: compara com 80% para o total das empresas portuguesas 4
Redução de crédito em 2011 Estagnação em 2012 12% 8% Taxa de variação homóloga 4% 0% 4% 8% 2007 2008 2009 2010 2011 2011 2012 (1.º Sem.) (1.º Sem.) Anual Semestral Indústria do Calçado SNF Rácios mais elevados, mas menor crescimento 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 30% 26% 27% 14% 13% 15% 2% 10% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1º (1º Sem. 1º (1º Sem. Sem.) Sem.) Rácio de crédito vencido Indústria do Calçado Empresas com crédito vencido SNF 5
Conclusão Elevada concentração geográfica no litoral norte do país; As PME apresentam grande relevância no setor, sendo responsáveis por 82% do volume de negócios e 83% do emprego; Evolução do volume de negócios e da rendibilidade dos capitais próprios compara positivamente com a generalidade das empresas portuguesas; Indústria com elevado grau de abertura ao exterior; Elevada dependência dos empréstimos bancários enquanto fonte de financiamento por dívida financeira; No primeiro semestre de 2012 o crédito bancário ao setor estagnou, enquanto no agregado das SNF continuou a diminuir; e, Embora a Indústria do Calçado apresente rácios de incumprimento superiores aos das SNF, a sua evolução tem sido menos desfavorável. ies@bportugal.pt 6
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Homero Gonçalves Coordenador do Núcleo de Análise Setorial hgoncalves@bportugal.pt 8