Apimec 2015 Apresentação Corporativa Resultado 3o Trimestre 2015
A Duratex em resumo Quem somos - Maior empresa produtora de painéis de madeira industrializada, louças e metais sanitários do Hemisfério Sul - A Companhia possui duas divisões de negócios: DVSÃO DECA: metais e louças sanitárias e seus respectivos acessórios, chuveiros elétricos DVSÃO MADERA: pisos laminados, painéis de Medium Density Fiber Board (MDF) e Medium Density Particle Board (MDP) e chapas de fibra. - Líder em todas as divisões em que atua Vantagens Competitivas - Fábricas de grande porte e com tecnologia de ponta - Produtividade florestal - Verticalização florestal - Autossuficiente com baixo custo de madeira - Marcas top of mind em seu setor - Localização geográfica de suas plantas próximas aos mercados consumidores - Governança Corporativa e solidez financeira 1
Estrutura Acionária 40% 20% 31,7% 7,8% 0,4% 0,1% tausa Ligna nvestidores Estrangeiros Outros nvestidores Locais Tesouraria Fundos de Pensão BLOCO DE CONTROLE FREE FLOAT Membro do Novo Mercado Tag along de 100% Política de dividendo: mínimo correspondente a 30% do lucro líquido ajustado Adesão ao Código Abrasca de Autorregulação e Boas Práticas das Companhias Abertas 2
Histórico 1970: nício das atividades em Taquari (RS) 1975: nício das atividades em Uberaba (MG) 1992: Aquisição pela Ligna 1997: Expansão Uberaba 1998: Aquisição de floresta 51.000ha 2004: Expansão Uberaba 2007: PO Novo Mercado 2008: Nova planta de MDF Uberaba Expansão Taquari Anos 50 e 60 Anos 70 Anos 80 Anos 90 2000-2008 2009 2010-2012 2013 2014 2015 1951: Nasce a Duratex, já como empresa de capital aberto 1954: nício da fabricação de chapas em Jundiaí, SP 1972: ncorporação da Deca. 1981: Aquisição da Louças Sul, em São Leopoldo/RS 1984: Aquisição da unidade de tapetininga, SP 1988: Aquisição da unidade de Agudos, SP 1995: Aquisição da empresa Argentina Piazza Hermanos, que passou a ser denominada Deca Piazza (operação encerrada em 2013) 1997: primeira Fábrica de MDF (Medium Density Fiberboard) no Brasil, em Agudos Novas plantas (CAPEX): MDF Botucatu MDP tapet. MDF2 Agudos Encerramento Jundiaí Aquisições: deal Standard CMC Associação com a Satipel e criação da maior empresa de painéis do Hemisfério Sul Novo Mercado nicio das operações da planta de resina nicio do programa de nvetimento DECA e Madeira Aquisições: terras em SP Elizabeth Tablemac Thermosystem Mipel Conclusão do ciclo de investimento iniciado em 2011 Definição de um plano estratégico de crescimento até 2017 Aquisições: - Caxuana - Participação adicional Tablemac - Encerramento das atividades da unidade de louças Jundiai Planejamento Estratégico Duratex 2020 Joint venture com Usina Caete no Nordeste Aquisição da Ducha Corona 3
Governança Corporativa Composição do Conselho de Administração representantes da tausa representantes da Ligna 3 membros independentes Membros ndependentes ALVARO DE SOUZA (desde abril 2011) -Presidente do Fundo Brasileiro para Biodiversidade (FUNBO) - Membro do Conselho da WWF nternational Board of Trustees e WWW-Brasil - Membro do Conselho do Banco Santander - Membro do Conselho da AMBEV 5 Comitês assessoram o Conselho no processo de gestão e tomada de decisões Comitês: Pessoas, Governança e Nomeação; Sustentabilidade; Auditoria e Gerenciamento de Risco; Divulgação e Negociação; Avaliação de Transações com Partes Relacionadas Comitê de Transações com Partes Relacionadas é composto somente por membros independentes Membros não ocupam cargo executivo na Empresa FRANCSCO AMAUR OLSEN (desde abril 2013) - Vice Presidente do Conselho da Martins Com. e Serviços de Distribuição S.A. - Membro do Conselho do Grupo Rotoplas - Membro do Comitê de ntegração do Banco Triangulo RAUL CALFAT (desde abril 2014) - Membro do Conselho de Administração da Fibria Celulose S.A. - Presidente do Conselho da Votorantim Participações S.A. - Membro do Conselho de Administração do Hospital Sírio Libanês 4
Divisão Madeira - Distribuição Geográfica Operações na Colômbia - Tablemac UBERABA (MG) MDP e MDF AGUDOS (SP) 2 linhas de MDF, piso laminado e fábrica de resina (DR) BOTUCATU(SP) MDF e Chapa de Fibra TAQUAR (RS) MDP TAPETNNGA (SP) MDP e MDF MANZALES MDP YARUMAL MDP BARBOSA MDF GUARNE - Móveis 5
Divisão Madeira - Produtos P R N C P A S P R O D U T O S MDF MDP Pisos Laminados Chapa de Fibra P R N C P A S C A N A S D E D S T R B U Ç Ã O ndústria Moveleira Revenda Construção Civil e Exportação 6
Divisão Madeira - Destaques Parceria Casa Claudia Coleção Marcas do Tempo MDF Fire lançamento exclusivo Parceria com a criação de uma linha de produtos exclusivos para Piso Laminado Casa Claudia é a líder no segmento de decoração Duratex é a primeira empresa a ter uma parceria com a Casa Claudia Painel de MDF com tecnologia inovadora que evita e retarda a propagação de chamas deal para: teatros e cinemas, casas de espetáculos escolas e universidades, hotéis e shoppings, prédios comerciais Pode ser aplicado em revestimentos de paredes, tetos e pisos, além de mobiliário Avaliado e aprovado em testes conduzidos com marceneiros e indústria de móveis Painel ecológico certificado pelo FSC 7
Divisão Madeira - Destaques Operações Alto Grau de ntegração das Operações ntegração Florestal 269 mil hectares de terra 185mil hectares de florestas plantadas 230 fazendas nas regiões de SP, MG e RS Fábrica de Resina naugurada em abril/2010 100% autosuficiente em São Paulo e 65% no total 15 mil hectares de área plantada/ano 7,2 milhões de m3 de produção anual de madeira Corte entre 6 e 7 anos Baixa distância entre florestas e fábricas Evolução da Produtividade Florestal da Duratex (m³/ha/ano) 20 anos certificação FSC Primeira empresa florestal da América do Sul e décima do mundo a receber certificação Unidade de Agudos: Resina + MDF + Durafloor 8
Divisão Madeira - Tablemac Processo de aquisição iniciado em 2012 e finalizado em 2014 Crescimento consistente de volume, Margem e receita Utilização máxima de capacidade instalada Mercado colombiano: metade produção local e outra metade importação Ampliação da competitividade da Tablemac no mercado local, devido à desvalorização cambial. Plantas na Colômbia: Yarumal, Manizales, Guarne e Barbosa 9
Divisão Madeira Exportação de painéis Evolução do volume de exportação (em 000 m 3 ) +42,2% Evolução da receita de exportações (em US$ milhões) +24,2% Participação de exportações sobre Receita Líquida Madeira do Brasil Exportação é um dos pilares de crescimento do planejamento estratégico Duratex 2020 Aumento de 40% no volume de 2014 para 2015 e previsão de 50% de 2015 para 2016 Aumento de exportações diminui dependencia ao mercado domestico Estratégia de longo prazo de obter mínimo de 20% da receita de exportações Foco nas Américas e exportações para mais de 50 países 10
Divisão Deca - Distribuição Geográfica JOÃO PESSOA (PB) Cerâmica Sanitária CABO DE STO AGOSTNHO (PE) Cerâmica Sanitária ARACAJU (SE) Chuveiros elétricos JUNDAÍ (SP) Metais e Cerâmica Sanitária QUEMADOS (RJ) Cerâmica Sanitária JACARE (SP) Válvulas industriais de Bronze SÃO PAULO (SP) Metais SÃO LEOPOLDO (RS) Cerâmica Sanitária TUBARÃO (SC) Duchas eletrônicas e aquecedores solares 11
Divisão Deca - Produtos P R N C P A S P R O D U T O S P R N C P A S C A N A S D E D S T R B U Ç Ã O Metais Louças Sanitárias Acessórios Chuveiros Elétricos Home Centers Revendedores Construção Civil 12
Divisão Deca - Destaques Produtos Economizadores de Água Evolução do volume de vendas (em mil peças) Restritor para torneiras e chuveiros: reduz a vazão da água. +23% Arejador para torneiras: mistura ar e água, produzindo jato agradável reduzindo a quantidade de água Tecnologia dos arejadores: mesmo com uma vazão menor a sensação de banho com grande volume de água Torneiras com Tecnologia Eco: com fechamento automático em 10 segundos. Mas mantendo a opção de controle manual Descarga com Tecnologia Hydra Duo com duas opçoes de acionamento Mais de 350 soluções economizadoras Economia de água com design e sem perder a funcionalidade e conforto 13
Divisão Deca - Chuveiros Elétricos Mercado brasileiro estimado em 22,5 milhões unidades CAGR do mercado de 3% ao ano Forma mais utilizada para aquecimento de água em residências Sazonalidade com concentração de vendas nos meses de inverno Market Share Concentração de volume no Sul e Sudeste Possibilidade de exportação * Outros *nclui Corona Fonte: estimativas Duratex
Plataforma de Sustentabilidade DÁLOGO E RELACONAMENTO GESTÃO E DESEMPENHO AMBENTAL TRANSPARÊNCA E RESPONSABLDADE NOS NEGÓCOS PESSOAS Colaboradores Lideranças Alta administração QUALDADE DAS RELAÇÕES Fornecedores Clientes Comunidade Especialistas Uso eficiente de recursos e energia Conservação e Biodiversidade Gestão de resíduos emissões Qualidade e impacto dos produtos nclusão de critérios sociais e ambientais na gestão e no relato Desenvolve a cultura do diálogo, estrutura a gestão social e aprimora o relacionamento com públicos internos e externos Cria uma visão estratégica de gestão ambiental por meio da revisão, da inovação e do desenvolvimento de novos processos e procedimentos Elabora critérios sociais e ambientais integrados a sua gestão, aplicando-os como ferramentas para identificar riscos aos negócios e oportunidades de agregar valor aos produtos, tornando mais transparente o processo de prestação de contas 15
Sustentabilidade - Diálogo e Relacionamento Estratégia de nvestimento Social Programa Escola Formare 2015 É um programa de oferta de cursos de Educação Profissional em nível básico para jovens de baixa renda, com idades entre 16 e 18 anos. Construído pela Universidade Tecnológica Federal do Paraná (UTFPR) os cursos são desenvolvidos sob medida para a empresa e contemplam aulas teóricas e práticas, que são ministradas na empresa por educadores voluntários (colaboradores). mplementação de três novas escolas: Botucatu (SP) - curso de Assistente de Produção de Madeiras Reconstituídas João Pessoa (PB) - curso de Assistente em Processos de Qualidade tapetininga (SP) - curso de Assistente de Processos Administrativos e ndustriais Duas escolas já existentes (curso de Assistente de Serviços Administrativos e ndustriais): Uberaba (MG) Taquari (RS) TOTAL DE BENEFCADOS: 100 jovens por ano 16
Sustentabilidade - Gestão e Desempenho Ambiental * Redução em relação ao ano de 2013. ** Redução das emissões diretas de GEE em relação ao ano-base (2012). 17
Sustentabilidade - Transparência e Responsabilidade nos Negócios Políticas Pré e Pós deal Aprovação de política e procedimentos que definem critérios de sustentabilidade e orientam as negociações relativas aos novos negócios da Companhia (expansão, fusões e aquisições) e promovem a adequação de novos negócios aos valores, políticas, práticas e procedimentos da Duratex, possibilitando a melhoria contínua dos negócios atuais e futuros da Companhia. 18
RESULTADOS FNANCEROS 3 o TRMESTRE 2015
Destaques Operacionais do Trimestre Madeira Aumento de 11,9% no volume expedido comparado ao 2º trimestre 2015 Deca Aumento de 3,9% no volume comparado com o 2º trimestre de 2015 excluindo o efeito Corona Exportações Aumento de 72% no volume de exportação comparado com o 3º trimestre de 2014 Margem EBTDA Margem EBTDA recorrente e ajustada de 21,8% 20
Desempenho Financeiro Consolidado Receita Líquida Consolidada (R$ milhões) % Mercado Externo sobre Receita Líquida Total 21 *Até setembro 2015
Desempenho Financeiro Consolidado (em R$ milhões) - Brasil 3T15 2T15 Var % 3T14 Var % 9M15 9M14 Var % * * Volume Deca (em '000 peças) 6.981 6.065 15,1% 6.917 0,9% 19.738 20.650-4,4% Volume Madeira (em m 3 ) 561.292 501.997 11,8% 709.444-20,9% 1.716.416 1.901.575-9,7% EBTDA 200,5 191,2 4,9% 223,8-10,4% 590,9 650,2-9,1% Margem EBTDA 21,1% 21,7% - 22,6% - 21,4% 23,5% - Lucro Líquido Recorrente 25,8 29,1-11,3% 76,5-66,3% 116,4 256,4-54,6% ROE recorrente 2,2% 2,5% - 6,9% - 5,1% 11,6% - Colômbia 3T15 2T15 Var % 3T14 Var % 9M15 9M14 Var % Volume Madeira (em m 3 ) 68.012 60.266 12,9% 54.282 25,3% 186.060 141.769 31,2% EBTDA 26,3 19,0 38,2% 13,5 95% 60,5 34,7 74,1% Margem EBTDA 28,1% 22,8% - 18,2% - 24,2% 19,9% - Lucro Líquido Recorrente 13,0 9,3 39,2% 7,0 85,1% 29,3 16,9 72,8% Consolidado 3T15 2T15 Var % 3T14 Var % 9M15 9M14 Var % Volume Deca (em '000 peças) 6.981 6.065 15,1% 6.917 0,9% 19.738 20.650-4,4% Volume Madeira (em m 3 ) 629.304 562.263 11,9% 763.726-17,6% 1.902.476 2.043.344-6,9% EBTDA 226,8 210,2 7,9% 237,3-4,4% 651,4 684,9-4,9% Margem EBTDA 21,8% 21,8% - 22,4% - 21,7% 23,3% - Lucro Líquido Recorrente 38,8 38,4 0,9% 83,5-53,6% 145,6 273,3-46,7% ROE recorrente 3,3% 3,3% - 7,3% - 4,1% 8,1% - * nclui 679 mil peças da Corona 22
em 000 m 3 Divisão Madeira - Mercado de Painéis no Brasil Mercado de MDF Capacidade Efetiva Anual: 5.170 Mercado de MDP Capacidade Efetiva Anual: 4.030 +3,4% -8,1% -4,7% -13,9% -13,6% -4,0% -26,4% -5,6% 23 Fonte: BA
Madeira Destaques Operacionais Volume expedido (em 000 peças) Capacidade nstalada e Grau de Ocupação no trimestre -17,6% +11,9% -6,9% 24
Madeira Destaques Operacionais Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta (%) EBTDA Recorrente (R$ milhões) e Margem EBTDA (%) 30,4% 24,2% 27,3% 30,8% 26,3% 25,0% 22,7% 23,6% 25,7% 23,2% -3,9% +7,9% +3,3% -9,0% +12,4% -6,9% 25
Divisão Deca - Mercado de Materiais de Construção ÍNDCE ABRAMAT MERCADO NTERNO Mede o crescimento da receita da indústria de materiais da contrução no mercado doméstico, desempenho relativo ao mesmo período do ano anterior. 26 Fonte: Associação Brasileira da ndústria de Materiais de Construção
Destaques Operacionais Deca Volume expedido (em 000 peças) Capacidade nstalada e Grau de Ocupação no trimestre * +0,9% +15,1% -4,4% * * nclui 679 mil peças da Corona 27
Destaques Operacionais Deca Receita Líquida (R$ milhões) e Margem Bruta (%) EBTDA Recorrente (R$ milhões) e Margem EBTDA (%) 32,6% 32,7% 31,6% 34,5% 32,3% 17,3% 20,0% 19,2% * * 18,7% 19,1% +3,3% +7,9% = +8,9% -1,7% +0,2% Mg EBTDA com Corona 3T15: 18,3% Mg EBTDA comcorona 9M15: 18,8% 28
CAPEX Consolidado e Principais nvestimentos em R$ milhões 3.234 832,2 Principais Projetos de 2015 635,8 601,5 607,9 556,2 Aquisição Ducha Corona CAETEX: investimento R$ 10 MM/ano nvestimentos no exterior: R$ 28,2MM 29
Alavancagem Financeira Cronograma de Amortização (R$ M) Origem de Dívida (%) 30 * 100% Hedge
Posicionamento Estratégico Evolução de Capacidade +105,9% Prioridades: 2007 a 2014 Aumento de capacidade por expansão e aquisição ntegração Duratex e Satipel Compra de 6 empresas neste período com integração dessas empresas Diversificação geográfica e de produtos Consolidação da Governança Corporativa Aumento do Market Share Atendimento ao cliente Nosso foco em 2015 Agenda nterna - Melhoria na logística - Sistema de Gestão Duratex - Orçamento Base Zero - Melhoria no Working Capital Aumento significativo de exportações CAPEX priorizado em sustentação e produtividade ntegração Corona: capturar sinergia Hydra/Corona Aumentar ocupação das plantas +104,7% Expansão em setores adjacentes de construção civil (M&A) 31