Credibilidade e Experiência em Telecomunicações (Tele)Comunicações 2015 Contribuições para o Aperfeiçoamento do Modelo Relatório Fonte Capítulo 3.5 Vetores de Transformação Evolução do negócio Novembro de 2005 3379 contrato com a Telebrasil e Sinditelebrasil. Todos os direitos reservados. Accenture, seu logotipo e Accenture Resultado Alta Performance são marcas registradas da Accenture.
Agenda Introdução O modelo brasileiro e seus desafios Os vetores de transformação Inclusão e Sociedade da Informação Demanda dos usuários Evolução da tecnologia Evolução dos serviços Evolução do negócio Evolução da regulação Propostas para aperfeiçoamento do modelo brasileiro 2
Na dinâmica atual do mercado, as empresas buscam oportunidades de crescimento nos acessos e aplicações de banda larga, transformando os modelos de negócio. Telefonia fixa Posicionamento no ambiente convergente TV por assinatura Mobilidade Banda larga Virtuais Taxa cresc. anual 2001-2004 (1) -1,7% 3,3% (2) 9,8% 39,3% 370% (3) Movimentos de expansão das ofertas visam: Crescimento Retenção de clientes de alto valor Usuários visam: Conveniência Redução de custos Ampliação da competição em voz Nota: (1) em mercados selecionados da amostra: Austrália, Coréia, Espanha, EUA, Itália e Reino Unido (2) Crescimento anual entre 2002 e 2004 (3) Considera a base de usuários mundial reportada pelas empresas de VoIP Vonage e Skype. Fonte: ITU, reguladores dos países, órgãos de estatística dos países 3
Na dinâmica atual do mercado, as empresas buscam oportunidades de crescimento nos acessos e aplicações de banda larga, transformando os modelos de negócio. Telefonia fixa Posicionamento no ambiente convergente TV por assinatura Mobilidade Banda larga Taxa cresc. anual 2001-2004 (1) -1,7% 3,3% (2) 9,8% 39,3% Virtuais 370% (3) fixas Voz fixa Substituição fixo-móvel móveis Voz móvel TV por assinatura TV a cabo Nota: (1) em mercados selecionados da amostra: Austrália, Coréia, Espanha, EUA, Itália e Reino Unido (2) Crescimento anual entre 2002 e 2004 (3) Considera a base de usuários mundial reportada pelas empresas de VoIP Vonage e Skype. Fonte: ITU, reguladores dos países, órgãos de estatística dos países 4
Na dinâmica atual do mercado, as empresas buscam oportunidades de crescimento nos acessos e aplicações de banda larga, transformando os modelos de negócio. Telefonia fixa Posicionamento no ambiente convergente TV por assinatura Mobilidade Banda larga Taxa cresc. anual 2001-2004 (1) -1,7% 3,3% (2) 9,8% 39,3% Virtuais 370% (3) fixas Voz fixa Banda larga Competição em acesso banda larga móveis Voz móvel 2,5G / 3G TV por assinatura TV a cabo Banda larga Nota: (1) em mercados selecionados da amostra: Austrália, Coréia, Espanha, EUA, Itália e Reino Unido (2) Crescimento anual entre 2002 e 2004 (3) Considera a base de usuários mundial reportada pelas empresas de VoIP Vonage e Skype. Fonte: ITU, reguladores dos países, órgãos de estatística dos países 5
Na dinâmica atual do mercado, as empresas buscam oportunidades de crescimento nos acessos e aplicações de banda larga, transformando os modelos de negócio. Telefonia fixa Posicionamento no ambiente convergente TV por assinatura Mobilidade Banda larga Taxa cresc. anual 2001-2004 (1) -1,7% 3,3% (2) 9,8% 39,3% Ampliação da competição em voz Virtuais 370% (3) fixas móveis Voz fixa Ampliação da competição em voz Fixo-móvel Ampliação da competição em voz Voz móvel Banda larga 2,5G / 3G Banda larga e IP viabilizam novos competidores VoIP fixo virtuais TV por assinatura VoIP cabo TV a cabo Ampliação da competição em voz Parceria (MVNO) Banda larga Nota: (1) em mercados selecionados da amostra: Austrália, Coréia, Espanha, EUA, Itália e Reino Unido (2) Crescimento anual entre 2002 e 2004 (3) Considera a base de usuários mundial reportada pelas empresas de VoIP Vonage e Skype. Fonte: ITU, reguladores dos países, órgãos de estatística dos países 6
Na dinâmica atual do mercado, as empresas buscam oportunidades de crescimento nos acessos e aplicações de banda larga, transformando os modelos de negócio. Telefonia fixa Posicionamento no ambiente convergente TV por assinatura Mobilidade Banda larga Taxa cresc. anual 2001-2004 (1) -1,7% 3,3% (2) 9,8% 39,3% Virtuais 370% (3) fixas Voz fixa TV em banda larga Fixo-móvel Competição em serviços de vídeo Banda larga VoIP fixo Vídeo na internet virtuais móveis TV no celular Voz móvel 2,5G / 3G Competição em serviços de vídeo TV por assinatura VoIP cabo TV a cabo Parceria (MVNO) Banda larga Nota: (1) em mercados selecionados da amostra: Austrália, Coréia, Espanha, EUA, Itália e Reino Unido (2) Crescimento anual entre 2002 e 2004 (3) Considera a base de usuários mundial reportada pelas empresas de VoIP Vonage e Skype. Fonte: ITU, reguladores dos países, órgãos de estatística dos países 7
Na dinâmica atual do mercado, as empresas buscam oportunidades de crescimento nos acessos e aplicações de banda larga, transformando os modelos de negócio. Telefonia fixa Posicionamento no ambiente convergente TV por assinatura Mobilidade Banda larga Taxa cresc. anual 2001-2004 (1) -1,7% 3,3% (2) 9,8% 39,3% Virtuais 370% (3) fixas Voz fixa TV em banda larga Fixo-móvel Wi-Fi / WiMAX Banda larga Competição em acesso banda larga VoIP fixo Vídeo na internet virtuais móveis TV por assinatura VoIP cabo TV no celular TV a cabo Voz móvel Parceria (MVNO) 2,5G / 3G Competição em voz Banda larga Wi-Fi VoIP móvel Rede elétrica (PLC) não tradicionais Nota: (1) em mercados selecionados da amostra: Austrália, Coréia, Espanha, EUA, Itália e Reino Unido (2) Crescimento anual entre 2002 e 2004 (3) Considera a base de usuários mundial reportada pelas empresas de VoIP Vonage e Skype. Fonte: ITU, reguladores dos países, órgãos de estatística dos países 8
Na dinâmica atual do mercado, as empresas buscam oportunidades de crescimento nos acessos e aplicações de banda larga, transformando os modelos de negócio. Telefonia fixa Posicionamento no ambiente convergente TV por assinatura Mobilidade Banda larga Taxa cresc. anual 2001-2004 (1) -1,7% 3,3% (2) 9,8% 39,3% Virtuais 370% (3) fixas convergentes móveis TV por assinatura Voz fixa VoIP cabo TV em banda larga TV no celular TV a cabo Fixo-móvel Voz móvel Parceria (MVNO) Wi-Fi / WiMAX Banda larga 2,5G / 3G Banda larga Banda larga e IP viabilizam novos competidores VoIP fixo Vídeo na internet Wi-Fi VoIP móvel Rede elétrica (PLC) virtuais não tradicionais Nota: (1) em mercados selecionados da amostra: Austrália, Coréia, Espanha, EUA, Itália e Reino Unido (2) Crescimento anual entre 2002 e 2004 (3) Considera a base de usuários mundial reportada pelas empresas de VoIP Vonage e Skype. Fonte: ITU, reguladores dos países, órgãos de estatística dos países 9
A percepção de valor do usuário e as receitas das empresas tendem a migrar na direção do conteúdo. Importância crescente do conteúdo ILUSTRATIVO Evolução da composição da receita das empresas Voz Conectividade Conteúdo Foco em voz Foco em conteúdo Evolução dos conteúdos e aplicações consumidos Comunicação básica (voz) Voz fixa Voz móvel Informação estática Consultas diversas Web browsing Notícias Comunicação multimídia e-mail Mensagens de texto e multimídia Videofone Entretenimento multimídia Áudio e vídeo sob demanda Áudio e vídeo em tempo real Jogos on-line Serviços interativos E-Gov Virtual banking Compras Educação Telemedicina Evolução da relevância do acesso Tecnologia proprietária Baixa velocidade Baixa penetração de banda larga Tecnologia IP Alta velocidade Alta penetração de banda larga 10
Para ampliar suas expectativas de crescimento, os grandes grupos de telecomunicações buscam a integração F-M e acesso a conteúdo. Razão FV / CV média das indústrias mundiais de telecom, mídia e high-tech Mai/2005 (1) Crescimento esperado pelos mercados Software 27% 73% Computer hardware Broadcasting (Inclui empresas de TV por assinatura) Publicações - revistas & business Telecom focado em celular Eletrônicos Audio & Video Publicações - jornais Telecom diversificado 36% 37% 49% 50% 58% 77% 85% 64% 63% 51% 50% 42% 23% 15% Busca de crescimento Ofertas Multimídia Ofertas de conteúdo Ofertas Fixo-móvel Ofertas de conteúdo Alto Médio Baixo CV = Valor de operações atuais = NOPLAT/WACC FV = Valor de operações futuras = EV - CV Nota: (1) Calculado a partir da média simples de empresas selecionadas em cada indústria, representando os 10-20 maiores players mundiais em receita negociados em bolsa. Em média, as empresas consideradas somam 75% da receita global de suas indústrias. Fonte: OneSource, Standard&Poor s, análise Accenture 11 NOPLAT = Net Operating Profit Less Adjusted Taxes WACC = Weighted Average Cost of Capital EV = Enterprise Value = Market capitalization + net debt
As principais prestadoras fixas do mundo já começam a lançar ofertas de TV por assinatura sobre banda larga. Ofertas Triple-play - de Telefonia fixa VoD IPTV Parceria Projeção Mundial de Assinantes de IP TV Austrália FOXTEL Chile ZAP 0.3 0.7 CAGR 102.4% 1.5 3.5 6.3 10.2 2002 2003 2004 2005 2006 2007 * Lançamento comercial em alguns mercados apenas. Previsão de expansão para o restante da base no 2 Sem./05 Fonte: IDC, website das operadoras, análise Accenture Coréia do Sul Espanha EUA Itália Reino Unido Previsão para 2H05 Projeto Lightspeed em andamento IPTV em teste * * Estava previsto para Jun/05 SKY DIRECTV e Echostar Echostar DIRECTV DIRECTV 12
O mercado presencia uma crescente demanda por serviços de internet, acompanhado do aumento da penetração de PCs em todos os países da amostra. 2001 2004 EUA # de Usuários Total (Milhões) 78% 22% 57,1 Penetração de Internet (%) 53% Penetração de PC s (%) 55% # de Usuários Total (Milhões) EUA 52% 48% Penetração de Internet (%) 66,8 65% Penetração de PC s (%) 60% Reino Unido 97% 3% 13,4 55% 50% Reino Unido 61% 39% 15,8 64% 64% Coréia 7% 93% 8,4 52% 67% Coréia 4% 96% 12,5 71% 78% Itália 93% 7% 5,7 26% 26% Itália* 76% 24% 7,1 30% 31% Austrália 99% 1% 4,3 59% 58% Austrália* 86% 14% 4,5 57% 66% Índia 100% 3,4 2% N/D Índia 93% 5,8 3% N/D Brasil 97% 3% 3,4 7% 13% Brasil* 79% 21% 5,6 11% 15% Espanha 67% 33% 1,2 9% 20% Espanha 52% 44% 4,6 31% 48% Chile 90% 10% 0,7 17% N/D Chile 41% 59% 0,8 19% N/D Acesso Discado Banda Larga Acesso Discado Banda Larga *Dados de 2003 13
A disseminação de prestadoras virtuais aumenta a competição no mercado de voz, principal fonte de receita das prestadoras fixas. Composição de receita bruta incumbentes fixas Brasil Total = R$ 60,5 bilhões (2004) (1) 4% 10% 5% SVA e outros Dados e ADSL Uso da rede Oportunidade de crescimento Exemplos - ofertas de prestadoras virtuais Ligações gratuitas entre telefones VoIP Planos flat Planos pré-pagos Planos sem mensalidade Exemplos - prestadoras virtuais no Brasil 17% 2% 3% 21% 3% 12% Fixo-móvel TUP LDI LDN Habilitação e outros Serviço local 86% das receitas vinculadas a serviços de voz 22% Assinatura Nota: (1) considera receitas da Telesp, Telemar, Brasil Telecom e Embratel. Fonte: relatórios financeiros das prestadoras de serviço de comunicações, website das prestadoras virtuais, análise Accenture 14
As prestadoras de TV a cabo começaram a lançar ofertas de voz sobre IP para completar seu portfólio, acirrando a competição com as prestadoras de telefonia. Ofertas Triple-play - de TV a cabo Receita de Operadoras de Cabo 1 19% 24% 24% 28% 31% Lançamento do VoIP Fim de 2004 Assinantes VoIP em 2004 ( 000) 7 2 81% 77% 76% 72% 69% 2003 220 2000 2001 2002 2003 2004 Vídeo Não vídeo Projeção de assinantes VoIP para Operadoras de Cabo 0,1 1,0 CAGR 166% 2,8 7,0 12,9 17,5 2003 2004 2005 2006 2007 2008 15 Dez/2003 2002 3 o. Trim 2003 317 2 273 Nota: (1) Receita Não vídeo inclui: Banda larga, VoIP, Publicidade e Outros (2) O total de clientes de voz da Cox em 2004 era de 1.3 milhão de assinantes e da Comcast, 1.2 milhão. Entretanto, a grande maioria dos assinantes tinha o serviço comutado. O número de assinantes VoIP foi estimado com base nas informações dos relatórios anuais e website. 45 862 0.5% do total de linhas fixas dos EUA Fonte: YankeeGroup, FCC, website das operadoras, análise Accenture
O mercado móvel é significativo e continua crescendo em ritmo acelerado, acentuando a tendência de substituição do tráfego fixo-móvel. Evolução de usuários de telefonia móvel - em milhões, nos países da amostra - CAGR 6,8% CAGR 14,4% 603,4 643,1 675,0 500,6 554,3 334,1 369,1 419,6 Penetração (população) 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 19,2% 20,9% 23,5% 27,6% 30,9% 33,2% 34,9% 36,1% Evolução de tráfego de telefonia fixa e móvel - em milhões de minutos, Europa ocidental - 878 978 1,078 1,133 1,178 1,200 1,220 1,240 1,250 1,270 1,300 78 100 178 222 267 311 353 407 450 537 589 Móvel 800 878 900 911 911 889 867 833 800 733 711 Fixo 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004* 2005* 2006* 2007* 2008* Nota: Países da amostra Austrália, Brasil, Chile, Coréia, Espanha, EUA, Índia, Itália e Reino Unido Fonte: ITU, reguladores dos países, órgãos de estatística dos países, Gartner, Analysys Research 16
Porém, a tendência de ARPU da telefonia móvel está relacionada à velocidade de crescimento da base e à taxa de adoção dos serviços de dados. CAGR do ARPU (2001 04, em %) ARPU Médio Mensal (2004, em US$) % da receita de dados no total - operadoras móveis (3T 2004, em %) CAGR de assinantes (2001 04, em %) Índia Brasil EUA -23,6% -12,6% -0,2% 11 11 56 6% 4% 4% 111% 32% 12% Queda de ARPU Crescimento acelerado da base Menor participação de receitas de dados no total Coréia 2,1% 35 15% 7% Austrália Itália Reino Unido Espanha 7,9% 13,5% 13,7% 14,1% 38 34 43 40 14% 14% 19% 12% 15% 6% 8% 9% Crescimento de ARPU Crescimento menos agressivo da base Maior participação de receitas de dados no total (Nota: para a India, a taxa de crescimento do ARPU está disponível apenas para a empresa Bharti (2ª colocada no mercado, com 20% dos assinantes) 17
As previsões indicam que a receita proveniente do tráfego de voz deverá diminuir de forma significativa em decorrência dessa nova dinâmica de competição. Estimativa de receitas com tráfego de voz, mundo US$ Bilhões não considera inflação Aumento de tráfego móvel mas queda no ARPU Perda de 6% de receita na móvel $784B - $665B = $389B $365B $30B $120B Perda de tráfego da fixa para serviço móvel e operadoras virtuais Perda de 31% de receita na fixa $390B $270B Premissas para análise: Crescimento de 1.9% ao ano no tráfego total (mundo) Queda de 1.7% do ARPU de móvel ao ano, até 2008 VoIP toma 10% do tráfego fixo em 2008 Tarifa de VoIP é 50% da tarifa de fixo Não considera inflação Não considera receitas de assinaturas Fonte: Analysis Research, European Commission, IDC, Morgan Stanley, Merrill Lynch, Salomon Smith Barney, XE.com, análise Accenture 18 2004 2008 Redução Receitas com tráfego operadoras virtuais Receitas com tráfego móvel Receitas com tráfego fixo
Os mercados de telefonia fixa mais maduros já começam a diminuir sua dependência sobre as receitas ligadas a serviços de voz. Redução da dependência dos serviços de voz prestadoras fixas Menor participação de voz Austrália Itália EUA Coréia R. Unido Receitas Chile Espanha Receita de voz (04): 57% Brasil Receita de voz (04): 65% Maior participação de voz Índia 1 Receita de voz (04): 88% 0% 10% 20% 30% 70% 40% Nota: (1) Quebra de receitas na Índia considera somente o grupo BSNL; (2) Quebra de receitas na Itália considera as receitas da Telecom Italia; (3) Quebra de receitas no Reino Unido considera a BT Fonte: Relatórios financeiros, análise Accenture Penetração de banda larga (2004, em domicílios) 19 Detalhes
A perspectiva é de um novo modelo de negócios baseado em tarifas flat, e alavancado por receitas de conteúdo e novos serviços. Total: 31 60 7% 15% TV Interativa PVR Serviços Margem 13% 4% 16% Web Browsing Jogos online Fixed-Wireless 20 a 30 Serviços Acesso Acesso Banda Larga Oferta atual Acesso Multimídia Residencial Oferta possível Custos Oferta ADSL 22% 23% Vídeo sob demanda Vídeo telefonia Estimativas indicam que prestadoras européias podem alavancar 30 sobre a fatura média atual, de acordo com o mix de ofertas disponível Fonte: Exercício interno da Siemens sobre ofertas de multiserviços 20
Em mercados móveis mais maduros, já se observa a mesma tendência de ampliação das receitas de serviços não ligados a voz. Redução da dependência dos serviços de voz prestadoras móveis Menor participação de voz Receitas Serviços não voz ~ 3 a 5% Cresc. Ass. (01-04): 44% CAGR usuários dados (04-08): 223% Índia Coréia Austrália R. Unido Espanha Itália Serviços não voz ~15 a 20% Cresc. Ass. (01-04): 9% CAGR usuários dados (04-08): 43% Maior participação de voz Brasil Chile EUA 25% 0% 40% 55% 70% 85% 100% Teledensidade móvel (2004, em população) Fonte: Relatórios financeiros, análise Accenture 21
A Internet já afetou o modelo de negócio das empresas de mídia, que agora têm outra oportunidade. Exemplo Dow Jones / Wall Street Journal (EUA) Composição das receitas Dow Jones & Company 15% 23% 29% Publicação eletrônica CAGR 00-06E 9,8% 85% 77% 71% Publicação impressa -5,0% 2000 2004 2006E Evolução de assinantes website WSJ.com (Em milhares de assinantes) 172 535 Fonte: Credit Suisse First Boston, Datamonitor, relatórios financeiros Dow Jones / WSJ, análise Accenture 712 1997 2000 2004 22 CAGR 97-04 22,5% Desafios atuais Adequação dos conteúdos às redes convergentes Desenvolvimento de um modelo de negócios capaz de captar o valor do conteúdo Proteção de direitos autorais em conteúdos digitais
O desafio atual está na diversificação das formas de disponibilização do conteúdo. Exemplo ESPN (EUA) Formatos: crescente digitalização e interatividade Revistas Rádio TV por assinatura Pay-perview Video-ondemand Online Conteúdo no celular MVNO Vídeo broadcast Video download Áudio Textos e notícias Conteúdo personalizado Jogos eletrônicos Voz Pay-per-view Podcast MobiTV VCAST Fonte: Yankee Group, ESPN, MobiTV, VCAST, análise Accenture 23
A TV e o rádio digital terrestres trazem uma evolução em relação aos sistemas atuais, propiciando a prestação de novos serviços e aplicações do tipo ponto-área. Aplicações de TV e rádio digital Vantagens em relação à radiodifusão analógica Melhor aproveitamento da faixa de freqüência exibição simultânea Imagem/som de alta definição Interatividade (em operação conjunta com outras redes) Aplicações e serviços para TV digital Veiculação simultânea de conteúdo regional com a programação principal Interatividade em ações de marketing, jogos, etc Informações sobre programação Múltiplos ângulos de visão de um evento Aplicações e serviços para rádio digital Envio de dados e mensagens de texto junto à programação: Sistema de navegação de trânsito Meteorologia Notícias Mensagens de segurança/emergência Fonte: Abert, análise Teleconsult 24
Por exemplo, o datacasting nos EUA é utilizado para várias aplicações, inclusive para fins educativos. Transmissão de dados via espectro de TV Digital (em via única) Utiliza a parte do espectro não utilizado nas transmissões de sinais de TV digital 1 Material educacional Descrição Servidor Máquinas Cliente Datacasting Utilização para educação EUA Conjunto de informações adicionais em formato de website para instituições ou indivíduos: Clipes de áudio e vídeo Apresentações Material interativo Material de leitura Testes Guias de estudo Estação Laptop Vídeos PC STB Nota: (1) Mesmo as transmissões em HDTV utilizam apenas 16 a 18 Mbps da banda digital (em relação aos 19.38 Mbps disponíveis em uma faixa de 6 MHz no padrão ATSC), permitindo banda suficiente para a transmissão de dados. Fonte: Triveni Digital (LGE), NAB 25
Também surgem novas fontes de receita e modelos de negócio para as empresas de radiodifusão. Radiodifusão tradicional Fontes de Receita Novas fontes de receita com TV Digital Novas fontes de receita Publicidade Direitos sobre programas Pay per view Pay per view Pay per time Pay per category Canais temáticos Publicidade segmentada Serviços por assinatura Multimídia Revenda de conteúdo para operadoras de telecom Interatividade Publicidade interativa Revenue sharing: serviços de apostas, vendas e bancos Merchandising Operações de rede Oferta de banda excedente para broadcasting de dados para outras empresas Entretanto, o modelo de negócio de radiodifusão deve continuar baseado nas receitas de publicidade. 26
Em sua busca por novas receitas, as empresas ampliam sua atuação na cadeia de valor, configurando um novo ambiente de competição. Cadeia de valor integrada Conteúdo Gestão de conteúdo Infra-estrutura Serviços Terminal Geração de conteúdo Progra- mação de conteúdo Armaze- namento Segurança do conteúdo Redes de transporte / distribuição Redes de acesso Serviços de comunic. Voz Dados Vídeo Serviços ao usuário Hardware Software Mídia Broadcasting TV Fornecimento de conteúdo: Programas Filmes Jogos Notícias Texto egov Outros de cabo Parcerias?? Parcerias?? fixas móveis Prest. cabo Prest. fixas Prest. móveis Set-top box+ TV Telefone + Modem + PC Handsets Prest. Virtual PC / telefone Fonte: análise Accenture Atuação tradicional Atuação expandida 27
Visando oferecer serviços convergentes em grande escala, os grupos empresariais diversificam seus negócios e consolidam suas operações. 1996 Consolidação das incumbentes locais EUA # médio de linhas fixas por operadora: 19 milhões Grandes grupos de telecomunicações na América (2005) * Fat. 2004 US$MM $ 17.154 $ 24.171 2000 # médio de linhas fixas por operadora: 41 milhões $ 5.542 $ 5.967 Presença em 30 estados (1) Nota: (1) A Verizon é resultado da fusão das RBOCs Bell Atlantic e Nynex com a empresa independente GTE. 70% das linhas atuais da Verizon estão na zona original de operação da Bell Atlantic e da Nynex. Fonte: FCC, empresas. 28