29 de outubro 2015 Teleconferência de Resultados 3T15
Aviso Importante Este material foi preparado pela Odontoprev S.A. ( OdontoPrev ou Companhia ) e pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas, intenções e outros fatores. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. 2
Variações anuais da Receita, Tíquete Médio e Beneficiários (%) 10,7% 10,3% 7,6% 7,7% 6,7% 7,4% 7,0% 6,5% 7,8% 5,5% 4,5% 5,0% 5,1% 4,3% 2,9% 2,7% 2,5% 2,3% 2,0% 2,1% 2,2% 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 Receita líquida Tíquete Médio Beneficiários 3
Adições líquidas por segmento no 3T15 Mil vidas +54 +92 +27 +11 Corporativo PME Planos Individuais 3T15 4
Planos individuais: adições líquidas trimestrais Mil vidas +54 +31 +4-26 4T14 1T15 2T15 3T15 5
Massificados: CAGR acima de 20% desde 2011 Mil vidas 1.341 1.203 494 1.206 425 514 897 800 671 273 328 709 781 827 398 569 2011 2012 2013 2014 3T15 6 PME Planos Individuais
Segmento corporativo: adições líquidas trimestrais Mil vidas +11-25 -45 1T15 2T15 3T15 7
Evolução do mix da carteira de planos individuais +14% 451 mil vidas 514 mil vidas 4% 77% 23% 59% 37% 3T14 3T15 Varejo 8
Efeitos positivos em bancassurance Plano Anual Individual E-commerce & Sim Sim Varejo Não Não Comercialização 10% a 15% 25% a 40% PDD Rentabilidade 9 Baixa Alta Alta Baixa
Receita Líquida R$ milhões 955 835 1.070 1.156 8% 1.135 1.224 854 8% 922 10% 318 288 2011 2012 2013 2014 OUT13 SET14 OUT14 SET15 9M14 9M15 3T14 3T15 10
Evolução da Receita Líquida por segmento R$ milhões +24% 318 288 35 35 218 302 38 40 224 +17% 7% 44 41 233 76% 12% 12% 73% 14% 13% 3T14 2T15 3T15 3T14 3T15 Clientes Corporativos PME Planos Individuais 11
Número de Beneficiários e Receita por segmento 13% 8% 14% 13% 79% 73% Beneficiários 3T15 Receita 3T15 Corporativo PME Planos Individuais 12 12
Segmentação do tíquete médio R$/vida/mês 2T 3T +14,8% 31,65 +5,7% 30,27 +7,8% 17,35 16,63 16,10 15,95 15,02 14,85 +6,3% 15,32 15,97 16,40 16,19 17,38 17,34 27,49 27,58 2014 2015 Consolidado 13 2014 2015 2014 2015 2014 2015 Corporativo PME Planos Individuais
Índice de Sinistralidade trimestral e acumulado em 12 meses (% ROL) 54,6 51,4 50,0 48,0 47,6 46,0 47,4 48,1 47,1 48,2 47,7 47,6 47,5 47,2 49,2 49,3 48,8 48,8 49,0 49,4 49,0 47,7 47,6 46,4 48,1 48,2 46,4 46,2 46,2 46,0 46,1 48,6 46,6 44,0 43,7 43,9 44,1 43,4 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 Trimestral Acumulado em 12 meses 14
Segmentação do custo de serviços 3T (%ROL) +1,5 p.p. +3,2 p.p. 53,8 52,3 43,3 40,1-3,9 p.p. 29,8 25,9 Corporativo PME Planos Individuais 3T14 3T15 15
Segmentação das despesas comerciais 3T15 (% ROL) +0,1 p.p. -0,5 p.p. 27,5 27,0 +0,1 p.p. 5,9 6,0 14,1 14,2 Corporativo PME Planos Individuais 3T14 3T15 16 16
Despesas administrativas (% ROL) 17 17
EBITDA ajustado e Margem EBITDA ajustado R$ milhões e % ROL 273 227 208 305 26,4 +8% 298 26,3 323 26,4 +8% 232 251 27,2 27,2 +6% 25,5 72 76 24,9 23,8 24,9 23,8 2011 2012 2013 2014 OUT13 SET14 OUT14 SET15 9M14 9M15 3T14 3T15 18 18
Lucro líquido R$ milhões +3% 188 195 198 204 +6% 145 146 151 161-4% 45 43 2011 2012 2013 2014 OUT13 SET14 OUT14 SET15 9M14 9M15 3T14 3T15 19
Fluxo de caixa 9M15 (R$ mil) Caixa Líquido Dezembro 2014 265.708 (+) Geração de caixa 235.925 (-) CAPEX e Investimentos 10.577 (-) Dividendos e JCP 179.969 (+) Recebimento de outorga de opções 987 = Caixa Líquido Setembro 2015 312.074 20
Caixa Líquido, dívida zero R$ milhões 312 257 266 218 208 2011 2012 2013 2014 SET15 21
Histórico de remuneração aos acionistas R$ milhões 214 160 188 206 195 161 161 146 2012 2013 2014 9M15 + A OdontoPrev faz pagamentos trimestrais de dividendos e juros sobre capital próprio 22 Lucro Líquido Dividendos e JCP
Estrutura acionária globalizada: investidores em 34 países Custo de aquisição R$9,09 Administradores 1,61% Tesouraria 0,69% Outros 6,2% 6,7% 5,8% 4,4% 4,0% 2,2% 9,3% 2,2% 50,01% Free Float 47,69% 15,3% 1,8% 1,8% 36,8% 1,6% 1,2% Capital total 531.294.792 ações ordinárias 48% Free float 253.455.176 ações ordinárias 0,7% 23 Fonte: OdontoPrev 23
Relações com Investidores José Roberto Pacheco Diretor de RI Roberta Carneiro Supervisora de RI Darcio Nunciatelli Analista de RI Stella Hong Analista de RI Tel: (11) 4878-8893 E-mail: ri@odontoprev.com.br www.odontoprev.com.br/ri OdontoPrevIR Escritório Corporativo Avenida Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues 939 Torre II / Edifício Jatobá / 14º andar Barueri, SP. CEP: 06460-040 Banco Depositário & Formador de Mercado Auditores Independentes Código de Negociação BM&FBOVESPA Código de Negociação ADR 24