Teleconferência Resultados de 2014 Março/2015 Diretoria Econômico-Financeira e de Relações com Investidores
Aviso Esta apresentação pode conter considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Sabesp. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Sabesp em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Sabesp e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 2
Volume Faturado Total do Volume Faturado de água e esgoto, incluindo atacado (milhões de m³) (2,2)% Esgoto Água (8,4)% 957,8 (6,9)% 877,5 407,7 (9,5)% 379,6 550,1 497,9 3.713,1 3.630,8 (1,1)% 1.579,1 1.562,2 (3,1)% 2.134,0 2.068,6 4T13 4T14 2013 2014 Volume Produzido de Água Volume Faturado de Água 3.053,0 2.134,0 2.068,6 2.840,0 2013 2014 2013 2014 3
Principais Destaques Financeiros (R$ milhões) Receita Operacional Líquida 11.213,2 11.315,6 (0,9)% Custos, desp. adm., comerciais e de construção 8.182,5 9.296,6 13,6% EBITDA Ajustado 2.918,7 4.006,6 0,4% (27,2)% EBIT ajustado Lucro Líquido 1.914,2 3.135,5 903,0 1.923,6 (39,0)% 10,2% 4,0% (53,1)% 38,9% 2014 2013 4
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Lucro líquido Principais variações 1.923,6 (102,4) (1.114,1) 2013 2014 Var. Lucro Líquido 2013 1.923,6 Receita Operacional Líquida 11.315,6 11.213,2 (102,4) Custos e Despesas (8.182,5) (9.296,6) (1.114,1) Outras Rec. e Despesas 5,7 (5,9) (11,6) Financeiras Líquidas (483,2) (635,9) (152,7) IR/CS (732,0) (371,8) 360,2 Lucro Líquido 2014 903,0 360,2 903,0 (11,6) (152,7) Lucro Líquido 2013 R.O.L. Custos e Despesas Outras Rec. e Despesas* Financeiras Líquidas IR/CS Lucro Líquido 2014 * Inclui resultado de equivalência patrimonial 6
jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 vazão produzida em m³/s Situação dos Mananciais vs Produção Nivel dos Reservatórios (%) 2014 2015 Milhões de pessoas Atendidas Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Cantareira: 6,2 22,2 16,4 13,4 10,7 24,9 20,6 15,4 12,9 6,9 12,4 8,8 7,2 5,1 11,4 18,9 Guarapiranga: 5,2 67,2 66,7 77,0 77,9 74,3 65,0 61,0 52,1 39,6 35,3 33,7 40,6 48,1 57,1 85,0 Alto Tietê: 4,5 44,7 38,8 37,3 36,0 30,8 26,0 20,8 17,9 12,5 6,6 5,7 12,2 10,8 17,8 22,8 Rio Claro: 1,5 98,7 93,0 96,6 101,0 102,0 99,0 83,0 83,7 61,8 43,5 32,1 33,0 28,3 36,6 43,9 Rio Grande: 1,2 92,7 94,3 94,6 95,8 94,2 92,0 86,0 83,7 77,0 69,1 65,9 72,1 74,7 83,9 97,3 Alto Cotia : 0,410 63,2 55,8 56,8 50,6 48,4 46,7 43,0 40,3 35,7 30,1 29,9 31,5 28,4 36,6 64,8 Sistema Produção de água (m 3 /s) Fevereiro 2014 Fevereiro 2015 Diferença Cantareira 31,77 14,03-17,74 Alto Tietê 14,97 11,04-3,93 Guarapiranga 12,77 14,49 0,72 Rio Grande 4,94 4,81-0,13 Rio Claro 3,83 3,77-0,06 Alto Cotia 1,16 0,77-0,39 Baixo Cotia 0,88 0,99 0,11 Ribeirão Estiva 0,1 0,06-0,04 37,0 32,0 27,0 22,0 17,0 12,0 Total Água Produzida RMSP (m 3 /s) 71,42 49,96-21,46 Atualizado até 30 março 2015 7
Sistema Cantareira Pluviometria (em mm) Total Ano Média: 1.582 mm 350,0 300,0 156% Mínima: 362 mm 2014: 905 mm 250,0 200,0 150,0 93% 84% 73% 56% 112% 105% 100,0 50,0 32% 59% 28% 33% 35% 96% 45% 28% 81% 61% 72% 0,0 OUT NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET Média Histórica 130,8 161,2 226,8 265,9 206,5 184,1 89,2 83,2 56,0 49,9 36,9 91,9 Minima Histórica 21,4 52,4 104,5 111,8 40,2 55,8 7,6 8,8 0,0 0,0 0,1 0,9 2013/14 123,4 97,0 62,9 87,8 73,0 193,3 85,7 37,3 15,8 40,4 22,6 66,0 2014/15 42,5 135,0 165,5 148,2 322,4 206,3 Atualizado até 30 março 2015 8
Sistema Cantareira Afluência (em m 3 /s) 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 outubro novembro dezembro janeiro fevereiro março abril maio junho julho agosto setembro Média Histórica 30,6 35,0 53,1 70,9 73,9 66,9 48,4 38,4 35,3 28,8 24,5 25,6 Mínima Histórica 14,0 14,0 21,8 26,9 27,6 28,1 24,7 19,9 16,5 13,9 12,0 11,8 1953 17,5 26,0 31,5 26,9 34,5 29,8 34,6 23,8 20,7 17,6 16,3 16,2 2013/2014 25,1 22,1 22,5 15,4 10,5 18,9 17,2 10,1 10,0 6,4 8,2 9,0 2014/2015 5,2 8,8 16,0 11,5 40,7 43,1 Afluência 2014/15 (Out a Mar): 38% da afluência média histórica 95% da afluência mínima histórica Atualizado até 30 março 2015 9
Medidas Adotadas para Compensar a Menor Retirada de Água do Sistema Cantareira -6,267-0,631-3,440-7,454 VRP BÔNUS Transferências Guarulhos/SCS Programa de bônus Transferência entre sistemas Manobras operacionais/controle de perdas Redução da transferência de água para Guarulhos e São Caetano do Sul 10
Programa de Incentivo a Redução do Consumo de Água - Bônus Toda a Região Metropolitana de São Paulo Reduziu consumo em 20% / Recebeu bônus de 30% Reduziu consumo em 15% - 20% / Recebeu bônus de 20% 51% 49% 50% 53% 53% 53% 60% 62% Reduziu consumo em 10% - 15% / Recebeu bônus de 10% Reduziu consumo / Não atingiu bônus Consumo acima da média (fev/13 a jan/14) 25% 26% 24% 25% 25% 25% 23% 24% 22% 22% 19% 18% 12% 13% 10% 10% 7% 7% 6% 5% 5% 6% 5% 5% Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar (1 a 21) 76% adesão -3,9 m 3 /s 75% adesão -3,6 m 3 /s 75% adesão -3,6 m 3 /s 76% adesão -4,1 m 3 /s 78% adesão -4,8 m 3 /s 78% adesão -5,4 m 3 /s 81% adesão -6,0 m 3 /s 82% adesão -6,1 m 3 /s 11% com ônus e 7% tarifa social/consumo mínimo (s/ ônus) 11
Capex 2015 2019 Investimentos 2014 Investimentos por segmento Água Esgoto Total Região Metropolitana 833,8 1.174,2 2.008,0 Sistemas Regionais 472,9 729,7 1.202,6 Total 1.306,7 1.903,9 3.210,6 Plano de Investimentos 2015-2019 2015 2016 2017 2018 2019 Total Água 1.518 1.919 907 711 563 5.618 Coleta de esgoto 587 544 1.255 1.255 1.427 5.068 Tratamento de esgoto 256 437 662 760 717 2.832 Total 2.361 2.900 2.824 2.726 2.707 13.518 12
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