No aniversário de 10 anos, programa MCMV mantém relevância no mercado imobiliário

Informe de março de 2019 Análise de janeiro de 2019 No aniversário de 10 anos, programa MCMV mantém relevância no mercado imobiliário Nos últimos 12 meses, programa respondeu por 79,6% dos lançamentos residenciais e 70,2% das unidades vendidas por empresas do setor De acordo com informações de empresas associadas à Abrainc, os lançamentos de imóveis somaram 2.641 unidades em janeiro de 2019, totalizando 109.191 unidades nos últimos 12 meses volume 30,0% superior ao registrado nos 12 meses precedentes. Já as vendas de imóveis novos pelas empresas associadas somaram 6.482 unidades em janeiro, colaborando para um total de 113.258 unidades vendidas nos últimos 12 meses resultado que corresponde a uma alta de 2,2% no período. Considerando apenas os empreendimentos residenciais, a maior parte dos lançamentos (79,6%) e das vendas (70,2%) contabilizadas nos últimos 12 meses correspondem a unidades do programa Minha Casa Minha Vida (MCMV), ao passo que os empreendimentos de Médio e Alto Padrão (MAP) foram responsáveis por 20,4% das unidades residenciais lançadas e 29,8% das unidades residenciais vendidas no mesmo período. O resultado reforça a importância do programa MCMV, iniciativa governamental que completa 10 anos em março de 2019, tanto no que diz respeito ao acesso à moradia quanto no impacto sobre a incorporação imobiliária e à cadeia de valor. Já em termos de comportamento, os empreendimentos residenciais contabilizaram avanços de 28,8% e 2,8%, respectivamente, no volume de lançamentos e vendas de imóveis novos nos últimos 12 meses. Entre os segmentos residenciais, é possível ainda destacar a e a manutenção do bom desempenho do programa Minha Casa Minha Vida (MCMV), com avanço de 32,3% no volume de lançamentos, e alta de 7,7% nas vendas nesse intervalo, bem como os lançamentos de Médio e Alto Padrão (MAP), que registraram alta de 16,7% nos 12 meses encerrados em janeiro de 2019. As vendas do segmento MAP, por outro lado, declinaram 7,0% nos últimos 12 meses na comparação com o período anterior. Os Indicadores Abrainc/Fipe do Mercado Imobiliário são desenvolvidos e calculados pela Fipe em parceria com a Abrainc, com base em informações disponibilizadas pelas incorporadoras associadas. A metodologia completa está disponível em www.fipe.org.br

RESUMO DO MÊS janeiro/2019 Principais números e resultados do mês, por tipo de empreendimento residencial: VOLUME RESIDENCIAL (MAP + MCMV) LANÇAMENTOS VENDAS DISTRATOS/VENDAS OFERTA VENDAS SOBRE OFERTA (MÉDIA DO PERÍODO) 106.950 108.230 97.637 22,8% ÚLTIMOS 12 MESES 19,8% UNIDADES UNIDADES UNIDADES (13,2 MESES)* VARIAÇÃO ÚLTIMOS 12 MESES +28,8% +2,8% -5,5 p.p. +0,9% +0,9 p.p. MÉDIO E ALTO PADRÃO (MAP) VARIAÇÃO VOLUME ÚLTIMOS 12 MESES LANÇAMENTOS VENDAS DISTRATOS/VENDAS OFERTA VENDAS SOBRE OFERTA (MÉDIA DO PERÍODO) 21.828 32.273 28,8% 36.551 19,0% UNIDADES UNIDADES UNIDADES (15,9 MESES)** ÚLTIMOS 12 MESES +16,7% -7,0% -13,5 p.p. -9,0% -0,1 p.p. MINHA CASA MINHA VIDA (MCMV) LANÇAMENTOS VENDAS DISTRATOS/VENDAS OFERTA VENDAS SOBRE OFERTA (MÉDIA DO PERÍODO) VOLUME VARIAÇÃO 85.122 75.957 61.086 25,1% ÚLTIMOS 12 MESES 15,9% UNIDADES UNIDADES UNIDADES (12,1 MESES)** ÚLTIMOS 12 MESES +32,3% +7,7% -0,9 p.p. +7,9% +1,5 p.p. Fonte: ABRAINC-FIPE. Dados de 20 empresas associadas à Abrainc. As informações do Programa Minha Casa Minha Vida contemplam apenas empreendimentos da Faixa 2 e Faixa 3. Nota : (*) média mensal do período. vendas sobre oferta calculado com base em média móvel de 3 meses.

LANÇAMENTOS janeiro/2019 Dados sobre o número de unidades lançadas (em termos de volume, variação e distribuição por segmento): Evolução dos lançamentos em número de unidades 5.817 6.876 9.177 2016 2017 2018 Distribuição por tipologia nos últimos 12 meses (em %) 2,1 14.513 20,0 10.232 6.355 5.335 4.724 5.819 4.837 7.888 4.128 6.049 7.094 4.893 8.755 8.545 2.641 78,0 2014 2015 1T/2016 2T/2016 3T/2016 4T/2016 1T/2017 2T/2017 3T/2017 4T/2017 1T/2018 2T/2018 3T/2018 4T/2018 JAN/2019 Médio e Alto Padrão (MAP) Minha Casa Minha Vida (MCMV) (*) média mensal do período. Outros e sem informação** Variação em % ÚLTIMOS 12 MESES Médio e Alto Padrão Minha Casa Minha Vida Total (MAP) (MCMV) +30,0 +16,7 +32,3 Fonte: ABRAINC-FIPE, com base em dados de 20 empresas associadas à Abrainc. Nota (**): inclui empreendimentos comerciais, desenvolvimento urbano e não classificados pelas empresas associadas.

VENDAS janeiro/2019 Dados sobre o número de unidades vendidas (em termos de volume, variação e distribuição por segmento): Evolução das vendas em número de unidades 8.589 9.119 9.594 Distribuição por tipologia nos últimos 12 meses (em %) 2016 2017 2018 10.933 7.157 vendas líquidas (**) 9.346 5.338 7.900 4.402 8.699 8.642 4.789 4.673 9.117 5.753 7.616 4.708 8.979 5.977 9.358 6.540 10.524 7.739 8.745 6.382 9.772 7.456 9.181 6.729 10.679 8.783 6.482 5.055 67,1 4,4 28,5 2014 2015 1T/2016 2T/2016 3T/2016 4T/2016 1T/2017 2T/2017 3T/2017 4T/2017 1T/2018 2T/2018 3T/2018 4T/2018 JAN/2019 Médio e Alto Padrão (MAP) Minha Casa Minha Vida (MCMV) (*) média mensal do período. (**) vendas líquidas = vendas distratos no período. Outros e sem informação** Variação em % ÚLTIMOS 12 MESES Médio e Alto Padrão Minha Casa Minha Vida Total (MAP) (MCMV) +2,2-7,0 +7,7 Fonte: ABRAINC-FIPE, com base em dados de 20 empresas associadas à Abrainc. Nota (**): inclui empreendimentos comerciais, desenvolvimento urbano e não classificados pelas empresas associadas.

ENTREGAS janeiro/2019 Dados sobre o número de unidades entregues (em termos de volume, variação e distribuição por segmento): Evolução das entregas em número de unidades 11.765 7.195 6.290 2016 2017 2018 Distribuição por tipologia nos últimos 12 meses (em %) 3,0 14.304 10.544 9.819 12.523 11.879 12.839 9.674 28,2 6.268 6.138 6.699 5.703 6.256 7.784 5.420 68,8 2.645 2014 2015 1T/2016 2T/2016 3T/2016 4T/2016 1T/2017 2T/2017 3T/2017 4T/2017 1T/2018 2T/2018 3T/2018 4T/2018 JAN/2019 Médio e Alto Padrão (MAP) Minha Casa Minha Vida (MCMV) (*) média mensal do período. Outros e sem informação** Variação em % ÚLTIMOS 12 MESES Médio e Alto Padrão Minha Casa Minha Vida Total (MAP) (MCMV) -23,9-39,8-8,0 Fonte: ABRAINC-FIPE, com base em dados de 20 empresas associadas à Abrainc. Nota (**): inclui empreendimentos comerciais, desenvolvimento urbano e não classificados pelas empresas associadas.

134.000 124.000 114.000 104.000 94.000 84.000 74.000 64.000 54.000 (280,0) (230,0) (180,0) (130,0) (80,0) (30,0) -(20,0) -(70,0) OFERTA janeiro/2019 Dados sobre o número de unidades ofertadas (em termos de volume, variação e distribuição por segmento): Evolução da oferta em número de unidades 116.319 120.299 98.750 vendas sobre oferta (%) (duração em meses) 2016 2017 2018 112.267 109.711 113.602 115.110 117.168 119.395 120.165 119.146 119.975 121.910 128.295 123.272 119.769 116.916 117.223 Distribuição por tipologia nos últimos 12 meses (em %) 18,5 30,5 22,7% (13,3) 18,7% (16,1) 20,0% (15,0) 20,2% (14,9) 19,3% (15,5) 17,9% (16,8) 18,7% (16,1) 19,7% (15,2) 21,0% (14,1) 21,0% (14,3) 19,5% (15,4) 20,4% (14,7) 19,9% (15,1) 19,6% (15,3) 18,3% (16,3) 51,0 2014 2015 1T/2016 2T/2016 3T/2016 4T/2016 1T/2017 2T/2017 3T/2017 4T/2017 1T/2018 2T/2018 3T/2018 4T/2018 JAN/2019 Médio e Alto Padrão (MAP) Minha Casa Minha Vida (MCMV) VSO em % (Duração da oferta em meses) JANEIRO/2019 JANEIRO/2018 (*) média mensal do período. vendas sobre oferta calculado com base em média móvel de 3 meses. Total 18,3% (16,3) 20,6% (14,6) Médio e Alto Padrão (MAP) 19,4% (15,5) 19,6% (15,3) Minha Casa Minha Vida (MCMV) 20,4% (14,7) 26,6% (11,3) Outros e sem informação** Fonte: ABRAINC-FIPE, com base em dados de 20 empresas associadas à Abrainc. Nota (**): inclui empreendimentos comerciais, desenvolvimento urbano e não classificados pelas empresas associadas. (*) vendas sobre oferta calculado com base em média móvel de 3 meses.

4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500-300,0% 250,0% 200,0% 150,0% 100,0% 50,0% 0,0% DISTRATOS janeiro/2019 Dados sobre o número de unidades distratadas (em termos de volume, variação e distribuição por segmento): Evolução dos distratos em número de unidades 3.685 2.878 2.257 Distribuição por tipologia nos últimos 12 meses (em %) distratos sobre vendas (%) 2016 2017 2018 18,9 3.776 4.008 3.497 3.910 3.969 3.364 2.908 3.001 2.818 2.785 2.363 2.316 2.452 1.895 1.427 45,8 35,2 34,5% 42,9% 44,3% 44,9% 45,9% 36,9% 38,2% 33,4% 30,1% 26,5% 27,0% 23,7% 26,7% 17,7% 22,0% 2014 2015 1T/2016 2T/2016 3T/2016 4T/2016 1T/2017 2T/2017 3T/2017 4T/2017 1T/2018 2T/2018 3T/2018 4T/2018 JAN/2019 Médio e Alto Padrão (MAP) Minha Casa Minha Vida (MCMV) (*) média mensal do período. Outros e sem informação** Relação Distratos/ em % ÚLTIMOS 12 MESES Médio e Alto Padrão Minha Casa Minha Vida Total (MAP) (MCMV) 23,3% 28,8% 15,9% Fonte: ABRAINC-FIPE, com base em dados de 20 empresas associadas à Abrainc. Nota (**): inclui empreendimentos comerciais, desenvolvimento urbano e não classificados pelas empresas associadas.

jan/16 mar/16 mai/16 jul/16 set/16 nov/16 jan/17 mar/17 mai/17 jul/17 set/17 nov/17 jan/18 mar/18 mai/18 jul/18 set/18 nov/18 jan/19 Taxa de variação (12 meses x 12 meses precedentes) TENDÊNCIAS janeiro/2019 Evolução da taxa de variação em 12 meses de lançamentos, vendas, vendas líquidas* e distratos para todos seguimentos** +50% +40% 2016 2017 2018 +30% +30,0% +20% +10% - +13,1% +2,2% -10% -20% -22,4% -30% Lançamentos Líquidas * Distratos Fonte: ABRAINC-FIPE, com base em dados de 20 empresas associadas à Abrainc. Notas: (*) líquidas = vendas distratos. (**) Dados incluem empreendimentos residenciais, comerciais, desenvolvimento urbano e não classificados pelas empresas associadas.

jan/16 mar/16 mai/16 jul/16 set/16 nov/16 jan/17 mar/17 mai/17 jul/17 set/17 nov/17 jan/18 mar/18 mai/18 jul/18 set/18 nov/18 jan/19 Taxa de variação (12 meses x 12 meses precedentes) TENDÊNCIAS (MAP) janeiro/2019 Evolução da taxa de variação em 12 meses de lançamentos, vendas, vendas líquidas* e distratos do segmento MAP** +100% +80% 2016 2017 2018 +60% +40% +20% - -20% -40% +16,7% +14,7% -7,0% -36,8% -60% Lançamentos líquidas * Distratos Fonte: ABRAINC-FIPE, com base em dados de 20 empresas associadas à Abrainc. Notas: (*) líquidas = vendas distratos. (**) Dados incluem apenas empreendimentos residenciais de médio a alto padrão.

jan/16 mar/16 mai/16 jul/16 set/16 nov/16 jan/17 mar/17 mai/17 jul/17 set/17 nov/17 jan/18 mar/18 mai/18 jul/18 set/18 nov/18 jan/19 Taxa de variação (12 meses x 12 meses precedentes) TENDÊNCIAS (MCMV) janeiro/2019 Evolução da taxa de variação em 12 meses de lançamentos, vendas, vendas líquidas* e distratos para MCMV** +80% +65% 2016 2017 2018 +50% +35% +20% +5% 32,3% +8,8% +7,7% +1,8% -10% -25% -40% Lançamentos Líquidas * Distratos Fonte: ABRAINC-FIPE, com base em dados de 20 empresas associadas à Abrainc. Notas: (*) líquidas = vendas - distratos. (**) Dados incluem apenas empreendimentos residenciais vinculados ao programa Minha Casa Minha Vida.

27,1 26,4 34,5 Em milhares de unidades 45,3 48,1 44,2 64,0 64,1 58,9 69,8 76,3 74,9 85,9 82,5 88,0 86,9 103,1 112,2 109,4 110,1 115,1 109,2 113,3 131,2 EVOLUÇÃO ANUAL janeiro/2019 Evolução anual dos lançamentos, vendas, vendas líquidas* e distratos (em volume) 150 125 100 75 50 25 0 2014 2015 2016 2017 2018 Acumulado nos últimos 12 meses Lançamentos Líquidas * Distratos Fonte: ABRAINC-FIPE, com base em dados de 20 empresas associadas à Abrainc. Notas: (*) líquidas = vendas - distratos.

APÊNDICE janeiro/2019 Dados consolidados (em termos de volume, variação e distribuição por segmento): Dados consolidados Volume Dados consolidados Variação Lançamentos Entregas Distratos Oferta (em unidades) Líquidas* Distratos/ VSO trimestral ** Duração Oferta (em meses) janeiro/2019 2.641 6.482 2.645 1.427 128.295 5.055 22,0 18,3 16,3 últimos 12 meses 109.191 113.258 69.111 26.385 119.842 86.873 23,3 19,7 15,3 total 2018 110.118 115.131 75.485 27.082 119.295 88.049 23,5 19,9 15,1 total 2017 82.508 109.428 86.338 34.537 120.299 74.891 31,6 19,3 15,6 total 2016 69.803 103.073 141.177 44.222 116.319 58.851 42,9 19,5 15,4 total 2015 64.026 112.153 126.525 48.096 109.711 64.056 42,9 22,7 13,3 total 2014 76.258 131.191 171.644 45.308 112.267 85.883 34,5 25,0 12,0 Lançamentos Entregas Distratos Oferta (em %) Líquidas* Distratos/ (em meses) últimos 12 meses +30,0 +2,2-23,9-22,4-0,4 +13,1-7,4 +0,2-0,2 (em %) VSO trimestral ** (em pontos percentuais) Duração Oferta Dados consolidados Lançamentos Entregas Distratos Oferta (em %) Distribuição por tipologia (últimos 12 meses) Médio e Alto Padrão (MAP) 20,0 28,5 28,2 35,2 30,5 Minha Casa Minha Vida (MCMV) 78,0 67,1 68,8 45,8 51,0 Comercial 0,2 0,6 0,6 1,0 2,0 Desenvolvimento urbano 1,2 0,8 0,3 2,5 1,1 Sem informação** 0,6 3,0 2,0 15,5 15,4 Fonte: ABRAINC-FIPE, com base em dados de 20 empresas associadas. Notas: (*) líquidas = vendas - distratos no período. (**) VSO: sobre oferta.

APÊNDICE janeiro/2019 Dados detalhados por segmento residencial (em termos de volume e variação): Volume Médio e Alto Padrão (MAP) Minha Casa Minha Vida (MCMV) Variação MAP MCMV Distribuição por tipologia Últimos 12 meses Lançamentos Entregas Distratos Oferta (em unidades) Líquidas* Distratos/ VSO trimestral ** (em %) Duração Oferta (em meses) janeiro/2019 873 1.796 405 476 37.353 1.320 26,5 19,4 15,5 últimos 12 meses 21.828 32.273 19.509 9.292 36.551 22.981 28,8 19,0 15,9 total 2018 22.873 32.432 20.746 9.514 36.653 22.918 29,3 19,0 15,9 total 2017 16.821 34.681 32.314 15.178 40.563 19.503 43,8 19,0 15,9 total 2016 14.953 38.812 56.378 20.544 44.552 18.268 52,9 19,8 15,2 janeiro/2019 1.768 4.305 2.092 706 72.055 3.599 16,4 20,4 14,7 últimos 12 meses 85.122 75.957 47.558 12.096 61.086 63.861 15,9 25,1 12,1 total 2018 85.004 77.760 52.611 12.371 59.685 65.389 15,9 25,6 11,8 total 2017 64.764 69.009 46.527 11.712 56.842 57.297 17,0 23,2 13,1 total 2016 52.556 53.864 68.347 13.234 52.420 40.630 24,6 21,2 14,2 Lançamentos Entregas Distratos (em %) Distratos/ VSO trimestral** (em pontos percentuais) Duração (em meses) últimos 12 meses +16,7-7,0-39,8-36,8-9,0 +14,7-13,5-0,1 +0,1 últimos 12 meses +32,3 +7,7-8,0 +1,8 +7,9 +8,8-0,9 +1,5-0,8 Oferta Lançamentos Entregas Distratos Oferta (em %) Médio e Alto Padrão (MAP) 20,4 29,8 29,1 43,4 37,4 Minha Casa Minha Vida (MCMV) 79,6 70,2 70,9 56,6 62,6 Líquidas* Oferta Fonte: ABRAINC-FIPE, com base em dados de 20 empresas associadas. Notas: (*) líquidas = vendas - distratos no período. (**) VSO: sobre oferta.

Metodologia e séries de dados disponíveis em: www.fipe.org.br e www.abrainc.org.br Mais informações: indicadoresabrainc@fipe.org.br