Vendas e lançamentos residenciais de médio e alto padrão recuam no comparativo de 12 meses

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1 Informe de abril de 2017 Análise de fevereiro de 2017 Vendas e lançamentos residenciais de médio e alto padrão recuam no comparativo de 12 No mesmo período de análise, a relação entre distratos e vendas do segmento atingiu o patamar de 51,0% A partir deste mês, os informes mensais dos Indicadores Abrainc-Fipe passam a apresentar também uma leitura desagregada dos dados, de acordo com segmentos específicos do mercado imobiliário brasileiro. Esse esforço se prova importante, no atual contexto, por conta da natureza e do comportamento de certos segmentos nos últimos anos. Em particular, é interessante distinguir o comportamento dos empreendimentos residenciais de médio e alto padrão (MAP) face à dinâmica dos empreendimentos enquadrados no programa Minha Casa Minha Vida (MCMV). Espera-se que o novo recorte das informações favoreça uma compreensão mais detalhada e completa sobre o desempenho recente do setor. De acordo com dados disponibilizados por empresas associadas à Abrainc, nos últimos 12, os empreendimentos residenciais de médio e alto padrão (MAP) responderam por: 19,9% das unidades lançadas, 39,2% das unidades vendidas, 53,0% das entregas e 44,0% da oferta média do período. Em termos de variação, no comparativo de 12, os lançamentos do segmento recuaram 10,1%, ao passo que as vendas foram 17,9% inferiores ao período precedente. Na mesma base de comparação, as entregas de empreendimentos MAP cresceram 19,2%, enquanto o volume médio ofertado no segmento declinou 12,7%. Com efeito, levando-se em conta a safra de lançamentos mais antiga do segmento na série histórica (1º. trimestre de 2014) a proporção de unidades distratadas entre as unidades vendidas do segmento de médio a alto padrão foi de 29,4%. Finalmente, a relação entre distratos e vendas atingiu 51,0% nos últimos 12, indicando um aumento de 2,2 pontos percentuais frente à razão calculada para o período anterior (48,8%). Ainda, de acordo com os dados das empresas associadas à Abrainc, os empreendimentos vinculados ao programa Minha Casa Minha Vida (MCMV) responderam, nos últimos 12, por 80,1% das unidades lançadas, 60,8% das unidades vendidas, 47,0% das entregas e 56,0% da oferta média ao longo do período. Em termos de variação, o comparativo de 12 indica que os lançamentos do programa foram 12,9% superiores ao observado no período anterior, tendência acompanhada pelo aumento nas vendas (+13,3%), entregas (+8,0%) e oferta média (+34%) do programa. Considerando a safra de lançamentos do programa MCMV mais antiga da série histórica (1º. trimestre de 2014) a proporção de unidades distratadas entre as unidades vendidas atingiu a marca de 19,2%, ao passo que a relação distratos/vendas recuou de 33,9% para 24,0% nos últimos 12 : queda de 9,9 pontos percentuais. Os Indicadores Abrainc/Fipe do Mercado Imobiliário são desenvolvidos e calculados pela Fipe em parceria com a Abrainc, com base em informações disponibilizadas pelas incorporadoras associadas. A metodologia completa está disponível em

2 LANÇAMENTOS fevereiro/2017 Em 2017 (até fevereiro), foram lançadas unidades, o que representa um recuo de 13,4% frente ao volume lançado no mesmo período de 2016 Nos últimos 12, os lançamentos totalizaram unidades, indicando um crescimento de 7,3% sobre o período precedente Evolução dos lançamentos (total do mercado) em milhares de unidades* 17,5 14,2 12,1 Variação 4,0 do volume lançado, em %* 19,0 16,6 17,5 13,8 14,0 14,5 25,6 23,7 21, JAN-MAR ABR-JUN JUL-SET OUT-DEZ (até fevereiro) Participação do segmento de médio e alto padrão no volume residencial lançado, em %** 2,9% 19,9% 21,7% (até fevereiro) Últimos 12 Último 24-10,1% Variação por segmento do número de lançamentos; últimos 12, em %** Empreendimentos MAP Empreendimentos MCMV +12,9% Em 2017, a participação do empreendimentos de médio e alto padrão nos lançamentos residenciais é de 2,9%. Nos últimos 12 e 24, a participação média foi de 19,9% e 21,7%, respectivamente -13,4% +7,3% 2017 x 2016 (até fevereiro) Últimos 12 Em termos de variação, os lançamentos residenciais de médio e alto padrão recuaram 10,1% nos últimos 12, em volume, face a um avanço de 12,9% dos empreendimentos do programa MCMV Notas: (*) Dados de 20 empresas associadas à Abrainc. As informações incluem segmento residencial, comercial e desenvolvimento urbano. (**) Dados de 17 empresas associadas à Abrainc. As informações contemplam empreendimentos residenciais, incluindo unidades do programa Minha Casa Minha Vida (Faixa 2 e Faixa 3).

3 VENDAS fevereiro/2017 Em 2017, foram vendidas unidades até fevereiro, o que corresponde a uma alta de 6,9% frente ao mesmo período de 2016 No acumulado dos últimos 12, as vendas somaram unidades, queda de 4,9% frente às vendas do período precedente Evolução das vendas (total do mercado) em milhares de unidades* 32,2 34,4 31,9 32,7 28,6 29,3 27,6 26,8 23,7 26,1 25,9 27,5 Variação 13,8 do volume vendido, em %* JAN-MAR ABR-JUN JUL-SET OUT-DEZ (até fevereiro) -4,9% +6,9% 2017 x 2016 (até fevereiro) Últimos 12 Participação do segmento de médio e alto padrão no volume residencial vendido, em %** 33,1% 39,2% 43,2% (até fevereiro) Últimos 12 Último 24-17,9% Variação por segmento do número de vendas; últimos 12, em %** Empreendimentos MAP Empreendimentos MCMV +13,3% Em 2017, a participação dos empreendimentos residenciais de médio e alto padrão nas vendas residenciais é de 33,1%. Nos últimos 12 e 24, a participação média foi de 39,2% e 43,2%, respectivamente Em termos de variação, as vendas relativas a empreendimentos de médio e alto padrão recuaram 17,9% nos últimos 12, face a uma elevação de 13,3% nas vendas de empreendimentos MCMV Notas: (*) Dados de 20 empresas associadas à Abrainc. As informações incluem segmento residencial, comercial e desenvolvimento urbano. (**) Dados de 17 empresas associadas à Abrainc. As informações contemplam empreendimentos residenciais, incluindo unidades do programa Minha Casa Minha Vida (Faixa 2 e Faixa 3).

4 ENTREGAS fevereiro/2017 Em 2017, foram entregues unidades até fevereiro, volume que corresponde a uma queda de 55,3% frente ao mesmo período de 2016 Nos últimos 12, as entregas totalizaram unidades, volume 6,8% superior ao observado no período precedente Evolução das entregas (total do mercado) em milhares de unidades* 42,3 31,0 30,1 51,8 45,4 37,6 31,3 34,0 35,6 38,3 29,8 31,8 Participação do segmento de médio e alto padrão no volume residencial entregue, em %** 37,8% 53,0% 45,9% Variação por segmento no número de entregas; últimos 12, em %** +8,0% +19,2% 7, JAN-MAR ABR-JUN JUL-SET OUT-DEZ (até fevereiro) Variação do volume entregue, em %* (até fevereiro) Últimos 12 Último 24 Empreendimentos MAP Empreendimentos MCMV Em 2017, a participação dos empreendimentos residenciais de médio e alto padrão nas entregas residenciais é de 37,8%. Nos últimos 12 e 24, a participação média foi de 53,0% e 45,9%, respectivamente -55,3% +6,8% Em termos de variação, as entregas de unidades de médio e alto padrão cresceram 19,2% nos últimos 12, face a uma aumento de 8% no caso dos empreendimentos vinculados ao programa MCMV 2017 x 2016 (até fevereiro) Últimos 12 Notas: (*) Dados de 20 empresas associadas à Abrainc. As informações incluem segmento residencial, comercial e desenvolvimento urbano. (**) Dados de 17 empresas associadas à Abrainc. As informações contemplam empreendimentos residenciais, incluindo unidades do programa Minha Casa Minha Vida (Faixa 2 e Faixa 3).

5 OFERTA fevereiro/2017 Em fevereiro, as empresas disponibilizavam unidades para venda No trimestre terminado em fevereiro, foi vendido o equivalente a 17,6% das unidades ofertadas no mercado. Com isso, estima-se que a oferta atual seja suficiente para abastecer o mercado por 17 Evolução da oferta (total do mercado) em milhares de unidades, ao final do trimestre* 117,9 110,0 114,9 118,7 114,7 112,3 117,6 118,2 109,0 107,3 112,8 112,8 120,2 Participação do segmento de médio e alto padrão na oferta média residencial, em %** 40,7% 44,0% 49,1% -12,7% Variação por segmento no volume médio ofertado; últimos 12, em %** +34,0% JAN-MAR ABR-JUN JUL-SET OUT-DEZ (até fevereiro) Últimos 12 Último 24 Empreendimentos MAP Empreendimentos MCMV (fevereiro) Vendas sobre oferta Duração da oferta Com base em média móvel 3 * Mantido o ritmo de vendas atual* Em 2017, a participação média dos empreendimentos de médio e alto padrão na oferta residencial é de 40,7%. Nos últimos 12 e 24, a participação média foi de 44,0% e 49,1%, respectivamente 22,5% 18,0% 17,6% 13,3 16,6 17,0 Em termos de variação, a oferta disponível de unidades residenciais de médio e alto padrão recuou 12,7% nos últimos 12, face a um aumento de 34,0% na oferta observa no programa MCMV fevereiro fevereiro fevereiro fevereiro fevereiro fevereiro Notas: (*) Dados de 20 empresas associadas à Abrainc. As informações incluem segmento residencial, comercial e desenvolvimento urbano. (**) Dados de 17 empresas associadas à Abrainc. As informações contemplam empreendimentos residenciais, incluindo unidades do programa Minha Casa Minha Vida (Faixa 2 e Faixa 3). (***) O indicador de Venda sobre Oferta é calculado com base em média móvel de 3 : VSO = vendas do trimestre/(lançamentos do trimestre + oferta final no mês anterior ao trimestre).

6 OFERTA fevereiro/2017 Em uma ótica segmentada para o mercado residencial, a razão Vendas sobre Oferta (VSO) calculada para os empreendimentos de médio e alto padrão (MAP) atingiu 17,2%, em fevereiro de 2017 (17,4 de duração), face ao patamar de 19,9% no programa MCMV (15,1 ) Vendas sobre oferta, por segmento Com base em média móvel 3 * Duração da oferta, por segmento Mantido o ritmo de vendas atual* 20,3% 33,8% 20,0% 17,0% 17,2% 19,9% 14,8 9,4 17,6 15,0 17,4 15,1 fevereiro fevereiro fevereiro fevereiro fevereiro fevereiro Empreendimentos residenciais de médio e alto padrão (MAP) Empreendimentos do programa MCMV Notas: Dados de 17 empresas associadas à Abrainc. As informações do programa Minha Casa Minha Vida se referem à Faixa 2 e Faixa 3. O indicador de VSO (Venda sobre Oferta) é calculado com base em média móvel de 3 = vendas do trimestre/(lançamentos do trimestre + oferta final no mês anterior ao trimestre).

7 DISTRATOS fevereiro/2017 Em 2017, foram distratadas unidades até fevereiro, acumulando um total de distratos nos últimos 12, A relação Distratos/Vendas, calculada para os últimos 12, atingiu 41,6%, indicando uma ligeira queda frente a fevereiro de 2016 (42,7%) Evolução dos distratos (total do mercado) em milhares de unidades* 12,5 12,9 12,0 11,2 11,6 11,7 11,9 10,2 10,5 5,4 Evolução da Relação Distratos/Vendas Média dos últimos 12, em %* 11,9 10,7 10, JAN-MAR ABR-JUN JUL-SET OUT-DEZ fev/17 fev/ (janeiro) 41,6% 42,7% Participação do segmento de médio e alto padrão no volume residencial distratado, em %** 53,1% 57,9% 57,0% (até fevereiro) Últimos 12 Último 24 fev/17 fev/16 Relação Distratos/Venda Média dos últimos 12, em %** 24,0% 33,9% Empreendimentos MAP Empreendimentos MCMV 51,0% 48,8% Em 2017, a participação de empreendimentos de médio e alto padrão nos distratos residenciais é de 53,1%. Nos últimos 12 e 24, a participação média foi de 57,9% e 57,0%, respectivamente A relação Distratos/Vendas, calculada para os últimos 12, atingiu o patamar de 51,0%, no caso dos empreendimentos residenciais de médio e alto padrão, patamar significativamente superior ao observado no caso do programa a MCMV (24,0%) fev/15 35,9% Notas: (*) Dados de 20 empresas associadas à Abrainc. As informações incluem segmento residencial, comercial e desenvolvimento urbano. (**) Dados de 17 empresas associadas à Abrainc. As informações contemplam empreendimentos residenciais, incluindo unidades do programa Minha Casa Minha Vida (Faixa 2 e Faixa 3).

8 DISTRATOS fevereiro/2017 Se considerados os distratos como proporção das vendas, por safra de lançamento (trimestral), as unidades lançadas no 1º. trimestre de 2014 apresentam a taxa de distratos mais elevada da série histórica (23,7%) Proporção distratada das vendas (total do mercado) por safra de lançamento 23,7% 15,9% 18,2% 13,5% 6,8% 10,2% 8,6% 7,5% 9,0% 4,8% 3,4% 1,4% 0,2% 1T2014 2T2014 3T2014 4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015 1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017* Safra de lançamento Notas: foram considerados dados de 14 empresas. As informações incluem segmento residencial, comercial e desenvolvimento urbano (*) O resultado do trimestre 1T2017 considera apenas dados até fevereiro de 2017.

9 9,3% 9,2% 9,4% 6,8% 7,1% 6,7% 9,8% 9,1% 9,9% 8,6% 8,4% 8,6% 7,5% 7,1% 7,5% 5,9% 6,2% 5,9% 4,8% 8,9% 4,2% 3,7% 1,8% 4,1% 1,3% 0,7% 1,5% 0,2% 0,0% 0,2% 23,2% 29,4% 19,2% 16,1% 17,9% 14,2% 18,3% 22,9% 13,8% DISTRATOS fevereiro/2017 Em uma ótica segmentada para o mercado residencial, as unidades de médio e alto padrão (MAP) lançadas no 1º. trimestre de 2014 apresentam uma taxa de distratos sobre vendas de 29,4%, patamar superior à calculada para empreendimentos do programa MCMV da mesma safra (19,2%) Proporção distratada das vendas (por segmento) por safra de lançamento Total de empreendimentos residenciais Empreendimentos residenciais de médio e alto padrão (MAP) Empreendimentos do programa MCMV 1T2014 2T2014 3T2014 4T2014 1T2015 2T2015 3T2015 4T2015 1T2016 2T2016 3T2016 4T2016 1T2017* Safra de lançamentos Dados de 13 empresas associadas à Abrainc. As informações contemplam empreendimentos residenciais, incluindo unidades do programa Minha Casa Minha Vida (Faixa 2 e Faixa 3). (*) O resultado do trimestre 1T2017 considera apenas dados até fevereiro de 2017.

10 Metodologia e séries de dados disponíveis em: e Mais informações: indicadoresabrainc@fipe.org.br