-0,31% NIKKEI 225 BPI BCP BANIF JMT ALTR PTC NOS EDP SEM PTI EDPR RENE GALP EGL IPR -0,51% -0,54% -0,91% -0,94% -1,11% -1,24% -2,00% -2,52% -2,69%

1. Mercados As principais praças Europeias fecharam a sessão em terreno negativo. O índice Português, PSI-20, fechou a desvalorizar 0,34%. No PSI-20, destaque para os CTT com uma desvalorização de 2,95%, para a Impresa que fechou a perder 2,69% e para a Mota-Engil que encerrou a sessão com uma variação negativa de 2,52%. As empresas exportadoras de mercadorias esperam aumentar as exportações em 2015 em 2,5% em termos nominais face ao ano anterior, revela um inquérito feito pelo INE no final de Novembro de 2014. No Inquérito sobre Perspectivas de Exportação de Bens (IPEB) os inquiridos deram também conta da expectativa de um crescimento das exportações no ano passado de 0,5%, um valor que ficou abaixo do verificado. O mercado de trabalho de Espanha voltou a recuperar em Fevereiro depois da quebra que marcou o final do ano passado. Segundo os dados revelados pelo ministério espanhol do Emprego, o número de inscritos na Segurança Social aumentou em 96.909 em relação a Janeiro. Esta é a subida mais expressiva registada num mês de Fevereiro desde 2007, e que elevou o número total de inscritos para 16,67 milhões. O Comité de Supervisão Bancária de Basileia divulgou esta terça-feira os dados da implementação do acordo de Basileia III, que pretende reforçar a capacidade dos bancos para enfrentar uma nova crise financeira. De acordo com o relatório, que contém dados de Julho de 2014, todos os grandes bancos internacionais já cumprem os critérios mínimos de capital de Basileia III. Mas, há ainda 4% dos bancos que, em Julho de 2014, não cumpria o rácio de cobertura de liquidez exigido desde o início de 2015. Para o objectivo final faltam 305 mil milhões de euros. À hora de fecho dos mercados europeus, as bolsas norte-americanas encontravam-se negativas (Nasdaq - 0,89%, Dow-Jones -0,74% e S&P500-0,80%). Fonte: Observador, DE, Jornal de Negócios e Público. Principais Índices: PSI20: Sectores (Índices STOXX 600): BOVESPA 0,24% C otação Bens Alimentares -0,31% NIKKEI 225 PSI 20 INDEX HANG SENG INDEX FTSE 100 DOW JONES S&P 500 NASDAQ COMPOSITE CAC 40 DAX Euro Stoxx 50 FTSE MIB -0,06% -0,34% -0,74% -0,74% -0,74% -0,80% -0,89% -0,98% -1,14% -1,17% -1,39% 1,483 0,085 0,007 10,630 3,164 0,695 5,850 3,491 12,030 3,908 6,032 2,700 10,065 3,215 1,050 BPI BCP BANIF JMT ALTR PTC NOS EDP SEM PTI EDPR RENE GALP EGL IPR -0,51% -0,54% -0,91% -0,94% -1,11% -1,24% -2,00% -2,52% -2,69% 2,43% 1,52% 1,33% 1,25% 0,14% Consumo Cíclico 9,04% Recuros Bas. Retalho Viagens&Lazer Petróleo&Gás Seguros Químicos Tech Telecom Europa Stoxx 600 Bens Industriais Media Eléctricas Cons&Mat Saúde Serviços Fin. Bancos -0,42% -0,50% -0,53% -0,60% -0,63% -0,65% -0,79% -0,83% -0,91% -0,92% -0,95% -1,05% -1,07% -1,28% -1,29% -1,31% -1,38% IBEX 35-1,47% 9,634 CTT -2,95% Automóvel -2,07% 1 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

s 10Y Commodities MOEDA CÂMBIOS 2. Mercado Cambial e Monetário: COTAÇÃO DE MERCADO ( ) COTAÇÃO BANIF ( ) COTAÇÃO IND. 08: 00 17: 00 Compra Venda BdP ( ) VARIAÇÃO YTD VARIAÇÃO 5D USD 1,1184 1,1216 1,1308 1,1348 1,1328-7,29% -1,09% CAD 1,4019 1,3968 1,4208 1,4248 1,4228 0,66% 1,38% GBP 0,7279 0,7288 0,7356 0,7396 0,7376 6,55% 0,68% CHF 1,0717 1,0753 1,0539 1,0579 1,0559 11,87% 0,25% JPY 134,35 133,94 135,72 135,72 135,72 8,15% 0,73% DKK 7,4501 7,4527 7,4425 7,4465 7,4445-0,08% 0,12% NOK 8,6038 8,6273 8,7405 8,7445 8,7425 4,51% -0,26% SEK 9,3216 9,2615 9,6278 9,6318 9,6298 1,97% 3,04% Taxa de Juro (média) T/N 1 Sem EUR -0,0850-0,0800 USD 0,1500 0,2600 GBP 0,4800 0,5300 CHF -0,7250-0,7750 JPY -0,0900-0,0900 NOK 1,2500 1,2500 CAD 0,8000 0,8050 LIBOR ( London Interbank Rate) 1 Mês 2 Meses 3 Meses 6 Meses 12 Meses -0,0071 0,0050 0,0250 0,0814 0,0050 0,1727 0,2145 0,2610 0,3842 0,2145 0,5019 0,5312 0,5615 0,6838 0,5312-0,8780-0,8780-0,8570-0,7396-0,8780 0,0707 0,0900 0,0957 0,1364 0,0900 0,0300 0,1150 0,1750 0,4250 0,1150-0,0071 0,0050 0,0250 0,0814 0,0050 INDEXANTES Entidade Taxa Ult. Alteração BCE 0,050% 22-01-2015 TBA 0,056% 31-01-2015 EONIA 0,06400 Taxa Euribor 360 (24 h delay) 0,267 0,381 0,019 0,039 0,110 0,161 0,230-0,031-0,028-0,005 1 Sem 2 Sem 1 M 2 M 3 M 4 M 6 M 7 M 9 M 12 M 3. s 10 Anos e Commodities: Último Var. 1D Var. 5D Último Var. 1D Var. 5D EUA 2,08% 0,00% 0,05% Ouro $1.204,770 0,00% 0,00% Brasil 10,07% 0,00% -0,01% Prata $16,281-0,01% 0,00% Reino Unido 1,84% 0,03% 0,05% Crude $50,260 0,01% 0,02% França 0,67% 0,05% 0,03% Brent $61,310 0,03% 0,05% Alemanha 0,36% 0,02% -0,03% Gás Natural $2,689 0,00% -0,07% Itália 1,40% 0,04% -0,04% Cobre $271,100 0,00% 0,05% Espanha 1,39% 0,03% 0,00% Alumínio $1.795,250-0,01% 0,01% Portugal 1,93% 0,04% -0,09% Milho $378,750-0,01% 0,00% Gréc ia 9,50% -0,01% 0,10% Trigo $508,000-0,02% 0,00% Japão 0,38% 0,07% 0,00% Café $1.011,250-0,02% 0,01% Austrália 2,55% 0,02% 0,00% Açúc ar $134,150-0,01% -0,08% 2 Fonte: Bloomberg, Banif S.A. Preços indicativos de 03-03-15 @ 17:00. Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

4. Mercados Accionistas - Cotações Praça / Título ÍNDICES Ultimo Variação Preço % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Variação Médio YTD % PSI 20 INDEX 5.627,59-0,34% 251.212.064 5.647,07 5.688,24 5.710,28 5.620,13 n.d. 17,27% IBEX 35 INDEX 11.014,70-1,47% 430.805.952 11.178,50 11.197,60 11.212,80 11.001,70 n.d. 7,15% DAX INDEX 11.280,36-1,14% 80.280.928 11.410,36 11.424,67 11.465,23 11.280,36 n.d. 15,04% CAC 40 INDEX 4.869,25-0,98% 154.580.320 4.917,32 4.922,43 4.936,47 4.863,92 n.d. 13,96% FTSE MIB INDEX 21.987,18-1,39% 782.600.320 22.297,60 22.365,80 22.410,97 21.942,47 n.d. 15,65% FTSE 100 INDEX 6.889,13-0,74% 802.969.408 6.940,64 6.940,64 6.963,55 6.889,13 n.d. 4,92% Euro Stoxx 50 Pr 3.549,11-1,17% 672.441.600 3.591,09 3.595,36 3.604,75 3.546,29 n.d. 12,80% AEX-Index 480,06-1,19% 85.411.152 485,84 486,31 486,79 479,55 n.d. 13,10% OMX HELSINKI INDEX 8.872,22-0,72% 37.556.176 8.936,45 8.944,06 8.987,76 8.858,97 n.d. 14,35% Athex Composite Share Pr 861,24 0,27% 111.163.152 858,95 863,54 877,61 860,65 n.d. 4,24% DOW JONES INDUS. AVG 18.155,34-0,73% 89.794.320 18.288,63 18.281,95 18.281,95 18.137,65 n.d. 1,86% S&P 500 INDEX 2.100,73-0,79% 516.648.448 2.117,39 2.115,76 2.115,76 2.099,21 n.d. 2,03% NASDAQ COMPOSITE INDEX 4.964,13-0,88% 471.275.072 5.008,10 4.990,70 4.996,66 4.959,46 n.d. 4,82% BRAZIL IBOVESPA INDEX 51.125,63 0,21% 279.367.104 51.020,81 51.020,81 51.432,21 51.003,38 n.d. 2,24% RUSSIAN RTS INDEX $ 917,05 1,49% 14.085.019.648 917,05 n.d. n.d. n.d. n.d. 15,98% MICEX INDEX 1.807,70 1,37% 14.071.352.320 1.783,34 1.783,34 1.825,74 1.769,63 n.d. 29,43% Praça / Título PORTUGAL Ultimo Variação Preço % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Variação Médio YTD % PSI-20 ALTRI SGPS SA 3,164 1,25% 693.324 3,125 3,125 3,203 3,120 3,178 27,43% BANCO BPI SA-REG 1,483 9,04% 9.809.327 1,360 1,430 1,485 1,430 1,457 44,54% BANCO COM PORT-R 0,085 2,40% 750.301.023 0,083 0,089 0,091 0,085 0,088 30,01% BANIF - BANCO IN 0,007 1,52% 306.754.913 0,007 0,007 0,007 0,007 0,007 17,80% CTT-CORREIOS DE 9,634-2,95% 477.197 9,927 9,875 9,998 9,580 9,737 20,17% EDP 3,491-0,54% 7.308.113 3,510 3,510 3,534 3,480 3,508 8,48% EDP RENOVAVEIS S 6,032-1,11% 374.727 6,100 6,140 6,165 6,032 6,094 11,62% GALP ENERGIA 10,065-2,00% 1.275.463 10,270 10,280 10,345 10,020 10,131 19,38% IMPRESA SGPS SA 1,050-2,69% 635.531 1,079 1,083 1,109 1,026 1,065 33,25% JERONIMO MARTINS 10,630 1,33% 2.134.020 10,490 10,530 10,680 10,510 10,627 27,53% MOTA ENGIL SGPS 3,215-2,52% 718.167 3,298 3,310 3,310 3,200 3,243 20,82% NOS SGPS 5,850-0,51% 438.427 5,880 5,880 5,923 5,850 5,871 11,73% PORTUCEL SA 3,908-0,94% 337.008 3,945 3,950 3,985 3,886 3,946 26,68% PORTUGAL TEL-REG 0,695 0,14% 4.104.694 0,694 0,696 0,696 0,682 0,688-19,56% REN-REDE ENERGET 2,700-1,24% 506.849 2,734 2,730 2,743 2,700 2,722 12,22% SEMAPA 12,030-0,91% 126.874 12,140 12,230 12,285 11,975 12,092 20,00% SONAE 1,232-2,53% 5.902.726 1,264 1,264 1,273 1,232 1,251 20,31% TEIXEIRA DUARTE 0,785-0,51% 110.824 0,789 0,794 0,795 0,780 0,791 10,41% Outros CIMPOR-CIMENTOS 1,280 10,06% 294.407 1,163 1,200 1,319 1,200 1,272 9,03% COFINA SGPS SA 0,570-2,40% 215.977 0,584 0,575 0,595 0,568 0,575 20,76% ESPIRITO SANTO S 3,800 0,00% 450 3,800 3,800 3,800 3,800 3,800 0,00% GLINTT - GLOBAL 0,258-2,64% 190.185 0,265 0,251 0,264 0,242 0,256 40,22% INAPA 0,183-2,14% 134.683 0,187 0,190 0,190 0,182 0,185 22,00% MARTIFER SGPS SA 0,380-5,00% 531.162 0,400 0,401 0,405 0,380 0,399 103,21% NOVABASE SGPS SA 2,549-0,43% 1.271 2,560 2,510 2,549 2,510 2,534 15,13% SDC - INVESTIMEN 0,140-2,10% 523.912 0,143 0,139 0,143 0,138 0,140 6,06% SONAE INDUS/NEW 0,008-1,25% 21.190.090 0,008 0,008 0,008 0,008 0,008 23,92% 3 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

4. Mercados Accionistas - Cotações Praça / Título Ultimo Variação Preço % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Variação Médio YTD % ESPANHA ABENGOA SA-B SH 2,975-1,98% 14.702.391 3,035 3,035 3,043 2,975 3,009 62,39% ABERTIS 17,170-0,64% 1.887.310 17,280 17,350 17,430 17,155 17,224 4,50% ACCIONA SA 68,220-1,73% 126.545 69,420 69,650 70,000 68,020 68,774 21,39% ACS 32,790-1,32% 779.922 33,230 33,300 33,500 32,740 32,981 13,19% AMADEUS IT HOLDI 36,885 0,07% 3.763.449 36,860 36,860 37,250 36,805 36,992 11,49% ARCELORMITTAL 9,620 0,01% 786.365 9,619 9,725 9,779 9,610 9,698 6,30% BANCO POPULAR 4,022-1,25% 14.609.577 4,073 4,092 4,116 4,015 4,057-3,32% BANCO SABADELL 2,401-1,60% 15.505.628 2,440 2,447 2,451 2,396 2,420 8,89% BANCO SANTANDER 6,430-1,71% 126.086.397 6,542 6,544 6,560 6,420 6,474-8,09% BANKIA SA 1,308-2,39% 40.588.197 1,340 1,347 1,348 1,302 1,321 5,65% BANKINTER 6,861-2,31% 4.098.666 7,023 7,037 7,053 6,856 6,927 2,39% BBVA 8,830-1,58% 26.203.422 8,972 8,991 9,010 8,794 8,870 12,43% BOLSAS Y MERCADO 38,725-0,05% 174.492 38,745 39,115 39,115 38,500 38,791 20,49% CAIXABANK S.A 4,007-3,00% 28.162.649 4,131 4,124 4,173 4,005 4,073-8,12% DISTRIBUIDORA IN 6,728-1,06% 5.528.938 6,800 6,803 6,869 6,714 6,768 19,57% ENAGAS SA 26,530-1,85% 1.449.117 27,030 27,085 27,250 26,500 26,722 1,32% ENDESA 17,850-1,22% 5.593.399 18,070 18,150 18,165 17,775 17,891 7,85% FCC 10,690 1,62% 2.532.074 10,520 10,590 10,865 10,500 10,758-9,02% FERROVIAL SA 18,630-0,90% 3.018.353 18,800 18,805 18,825 18,625 18,695 13,42% GAMESA 10,455-1,18% 2.504.762 10,580 10,610 10,760 10,435 10,612 38,31% GAS NATURAL SDG 21,505-1,08% 2.330.605 21,740 21,795 21,840 21,475 21,640 3,34% GRIFOLS SA 35,185-1,72% 699.535 35,800 35,955 36,500 35,120 35,733 6,23% IBERDROLA SA 5,961-1,70% 22.020.897 6,064 6,059 6,075 5,951 5,990 6,50% INDITEX 28,175-0,77% 3.508.898 28,395 28,400 28,560 28,170 28,321 18,86% INDRA SISTEMAS 8,817-1,29% 3.716.785 8,932 8,935 8,995 8,620 8,821 9,26% INTL CONS AIRLIN 7,640-3,28% 5.869.817 7,899 7,920 7,931 7,640 7,750 23,42% JAZZTEL PLC 12,435-0,68% 3.718.649 12,520 12,510 12,520 12,430 12,484-0,92% MAPFRE SA 3,111-1,55% 6.185.569 3,160 3,170 3,178 3,110 3,136 10,59% MEDIASET ESPANA 10,845-2,03% 2.136.919 11,070 11,105 11,110 10,805 10,898 3,83% OBRASCON HUARTE 21,655-1,05% 1.228.055 21,885 21,995 22,120 21,560 21,849 16,74% RED ELECTRICA 74,630-2,24% 562.156 76,340 76,680 76,800 74,630 75,079 1,94% REPSOL SA 17,080-0,93% 5.084.179 17,240 17,230 17,345 17,060 17,151 9,87% SACYR SA 4,009-1,96% 5.098.179 4,089 4,110 4,138 4,009 4,059 40,03% TECNICAS REUNIDA 37,375 0,93% 366.737 37,030 37,280 37,650 37,205 37,419 2,99% TELEFONICA 13,705-1,58% 26.515.332 13,925 13,980 14,000 13,670 13,800 14,97% 4 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

4. Mercados Accionistas - Cotações Praça / Título Ultimo Variação Preço % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Variação Médio YTD % FRANÇA ACCOR SA 46,240-1,93% 1.127.101 47,150 47,085 47,410 46,140 46,656 23,84% AIR LIQUIDE SA 116,700-0,89% 562.567 117,750 117,300 118,600 116,500 117,268 13,47% AIRBUS GROUP NV 55,400-1,23% 2.417.019 56,090 56,130 56,430 55,300 55,766 33,98% ALCATEL-LUCENT 3,471-1,20% 14.514.153 3,513 3,523 3,549 3,465 3,505 16,87% ALSTOM 29,320-1,46% 1.573.616 29,755 29,710 29,865 29,055 29,412 9,16% ARCELORMITTAL 9,625 0,06% 9.137.534 9,619 9,674 9,783 9,604 9,679 5,91% AXA 22,225-1,07% 6.814.137 22,465 22,550 22,625 22,135 22,343 15,73% BNP PARIBAS 50,910-3,10% 4.701.657 52,540 52,720 52,810 50,910 51,496 3,35% BOUYGUES SA 35,820 0,06% 1.416.686 35,800 35,960 36,200 35,710 35,960 19,48% CAP GEMINI 72,680 0,19% 939.899 72,540 72,510 73,640 72,510 72,937 22,19% CARREFOUR SA 29,310-1,15% 2.860.950 29,650 29,510 29,880 29,190 29,502 15,85% CREDIT AGRICOLE 12,585-1,26% 8.385.192 12,745 12,790 12,830 12,535 12,684 16,96% DANONE 61,500-0,49% 1.427.175 61,800 61,800 62,380 61,400 61,815 12,95% EDF 24,340-0,77% 1.453.558 24,530 24,595 24,650 24,265 24,399 6,64% ESSILOR INTL 102,850-1,58% 415.820 104,500 104,700 105,050 102,850 103,699 10,97% GDF SUEZ 18,990-2,31% 6.892.115 19,440 19,490 19,520 18,955 19,091-2,26% GEMALTO 72,450-0,06% 416.246 72,490 72,820 73,470 72,350 72,861 6,65% KERING 180,500-0,58% 230.242 181,550 182,000 183,400 180,150 181,114 13,17% LAFARGE SA 64,140 0,67% 1.243.203 63,710 63,300 64,620 62,700 63,811 10,43% LEGRAND SA 48,940 1,37% 879.462 48,280 48,850 49,480 48,460 49,079 12,39% L'OREAL 161,100-0,62% 545.506 162,100 161,500 163,450 160,550 161,851 15,65% LVMH MOET HENNES 162,400-1,43% 760.748 164,750 165,000 166,300 162,150 163,901 22,80% MICHELIN 83,590-1,94% 773.706 85,240 85,640 85,960 83,580 84,657 11,05% ORANGE 15,865-2,43% 7.249.305 16,260 16,315 16,380 15,865 15,999 12,12% PERNOD RICARD SA 105,200-0,05% 428.047 105,250 105,550 106,300 104,900 105,585 14,03% PUBLICIS GROUPE 72,230-0,92% 512.245 72,900 73,230 73,560 72,180 72,783 21,11% RENAULT SA 83,090-2,64% 1.080.198 85,340 85,390 86,280 82,990 84,568 37,27% SAFRAN SA 63,000-1,19% 2.153.008 63,760 62,750 63,660 62,580 63,007 22,93% SAINT GOBAIN 39,220-1,64% 2.301.108 39,875 39,875 40,225 39,130 39,611 11,33% SANOFI 86,160-0,28% 2.551.220 86,400 86,500 87,260 86,060 86,564 13,88% SCHNEIDER ELECTR 70,950 0,03% 1.839.834 70,930 70,950 71,770 70,750 71,296 17,06% SOC GENERALE SA 40,550-2,25% 4.736.297 41,485 41,600 41,695 40,430 40,929 15,89% SOLVAY SA-A 128,700-1,04% 243.800 130,050 130,000 130,300 128,550 129,432 14,50% TECHNIP SA 59,000 2,25% 1.046.553 57,700 58,000 59,490 57,970 59,058 19,40% TOTAL SA 47,125-0,14% 6.328.748 47,190 47,200 47,385 46,735 47,074 10,83% UNIBAIL-RODAMCO 256,700-1,25% 252.847 259,950 261,000 262,000 256,700 258,566 20,60% UNIBAIL-RODAMCO 256,700-1,25% 252.847 259,950 261,000 262,000 256,700 258,566 20,60% VALEO SA 129,850-2,66% 328.514 133,400 133,600 134,950 129,850 131,763 25,34% VEOLIA ENVIRONNE 16,920-2,95% 5.851.879 17,435 17,145 17,155 16,885 17,010 14,67% VINCI SA 52,040-1,90% 1.870.161 53,050 52,950 53,060 51,820 52,330 14,35% VIVENDI 21,035 1,42% 11.964.554 20,740 21,000 21,405 20,820 21,139 1,67% 5 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

4. Mercados Accionistas - Cotações Praça / Título Ultimo Variação Preço % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Variação Médio YTD % ALEMANHA ADIDAS AG 68,440-0,64% 1.302.810 68,880 69,210 70,650 68,360 69,386 18,78% ALLIANZ SE-VINK 149,450-1,19% 1.830.594 151,250 151,250 151,500 149,300 149,968 8,81% BASF SE 85,250-0,62% 3.019.762 85,780 85,700 86,780 85,250 86,065 21,99% BAYER AG-REG 131,450-0,34% 2.118.258 131,900 131,900 133,400 131,450 132,370 16,33% BAYER MOTOREN WK 111,000-2,80% 1.388.578 114,200 114,200 114,750 110,950 112,398 23,65% BEIERSDORF AG 77,460-0,17% 422.821 77,590 77,610 78,410 77,420 77,821 14,89% COMMERZBANK 11,825-1,42% 8.102.870 11,995 12,030 12,030 11,825 11,903 7,70% CONTINENTAL AG 209,300-2,56% 524.048 214,800 214,900 216,500 209,300 212,487 19,23% DAIMLER AG 85,600-1,23% 3.098.877 86,670 86,700 87,370 85,550 86,378 24,11% DEUTSCHE BANK-RG 28,775-2,19% 7.104.357 29,420 29,410 29,470 28,745 29,018 15,17% DEUTSCHE BOERSE 69,960-2,73% 925.014 71,920 71,530 71,720 69,830 70,623 18,14% DEUTSCHE LUFT-RG 13,110 0,85% 7.524.796 13,000 13,030 13,400 13,000 13,187-5,21% DEUTSCHE POST-RG 29,820-1,89% 4.343.565 30,395 30,380 30,600 29,820 30,076 10,26% DEUTSCHE TELEKOM 16,325-2,04% 11.784.817 16,665 16,715 16,765 16,315 16,414 23,21% E.ON SE 14,035-1,09% 8.818.749 14,190 14,240 14,270 14,020 14,121-1,13% FRESENIUS MEDICA 73,460-0,49% 1.130.271 73,820 73,810 74,500 73,460 73,873 18,77% FRESENIUS SE & C 51,080-1,01% 1.599.940 51,600 51,740 52,360 51,080 51,554 18,35% HEIDELBERGCEMENT 68,400-1,85% 1.069.752 69,690 69,720 70,350 68,250 69,144 16,31% HENKEL AG -PFD 106,300 0,19% 513.488 106,100 106,200 107,700 106,000 106,701 18,88% INFINEON TECH 10,330-0,43% 4.811.121 10,375 10,375 10,500 10,330 10,406 16,79% K+S AG-REG 28,435-1,78% 830.259 28,950 28,850 29,035 28,430 28,655 24,09% LANXESS AG 45,250-0,68% 430.336 45,560 45,490 46,080 45,200 45,550 17,67% LINDE AG 181,250-0,55% 336.845 182,250 182,250 184,000 181,250 182,294 17,54% MERCK KGAA 94,750 0,51% 1.049.584 94,270 94,300 96,240 94,240 95,120 20,82% MUENCHENER RUE-R 184,450-0,62% 553.805 185,600 186,000 186,900 184,350 185,461 11,28% RWE AG 24,555-0,49% 2.742.677 24,675 24,850 24,965 24,540 24,699-4,27% SAP SE 62,790-0,88% 2.380.121 63,350 63,300 63,680 62,790 63,150 7,78% SIEMENS AG-REG 97,930-0,71% 1.989.907 98,630 98,700 99,320 97,750 98,399 4,46% THYSSENKRUPP AG 23,355-2,10% 2.136.016 23,855 23,850 23,930 23,335 23,544 9,85% VOLKSWAGEN-PREF 221,600-2,38% 920.290 227,000 227,450 227,450 220,450 223,800 20,01% Praça / Título Ultimo Variação Preço % Volume Fecho Dia Anterior Abertura Máximo Mínimo Preço Variação Médio YTD % HOLANDA AEGON NV 6,799-1,46% 7.768.094 6,900 6,912 6,930 6,782 6,836 8,63% AHOLD NV 17,155 0,15% 3.489.037 17,130 17,160 17,300 17,090 17,173 16,27% AKZO NOBEL 66,210-0,73% 550.379 66,700 66,700 67,270 66,070 66,604 14,85% ALTICE SA 90,850-1,31% 589.295 92,060 92,900 92,990 90,010 91,366 39,21% ARCELORMITTAL 9,625 0,06% 9.137.534 9,619 9,674 9,783 9,604 9,679 5,91% ASML HOLDING NV 97,290-1,07% 1.019.148 98,340 98,000 98,950 97,290 98,025 8,70% BOSKALIS WES 41,355 0,04% 683.619 41,340 41,340 41,700 41,195 41,414-9,01% DELTA LLOYD NV 16,915 2,17% 2.651.265 16,555 16,600 17,075 16,580 16,895-6,98% DSM (KONIN) 49,330-1,11% 607.414 49,885 49,815 50,410 49,210 49,741-2,59% FUGRO NV-CVA 23,540 11,20% 4.519.963 21,170 21,300 24,650 21,200 23,283 36,38% GEMALTO 72,450-0,06% 416.246 72,490 72,820 73,470 72,350 72,861 6,65% HEINEKEN NV 70,220 0,50% 677.433 69,870 70,040 70,710 69,800 70,377 19,12% ING GROEP NV 12,960-3,50% 22.159.961 13,430 13,420 13,430 12,940 13,144 19,67% KLEPIERRE 44,980-0,32% 930.234 45,125 45,325 45,710 44,915 45,219 25,89% KONINKLIJKE PHIL 26,465-0,64% 2.496.387 26,635 26,635 26,740 26,355 26,563 9,59% KPN (KONIN) NV 3,036-1,20% 11.018.051 3,073 3,090 3,098 3,036 3,062 15,53% OCI NV 37,835-2,94% 981.428 38,980 39,105 39,995 37,770 39,018 30,96% RANDSTAD HOLDING 51,200-0,74% 1.119.601 51,580 51,600 51,860 50,920 51,270 27,81% REED ELSEVIER 22,150-1,86% 3.141.495 22,570 22,645 22,770 22,080 22,363 11,64% ROYAL DUTCH SH-A 28,200-1,95% 13.245.679 28,760 28,750 28,850 28,050 28,239 1,95% SBM OFFSHORE NV 10,605 1,82% 3.323.927 10,415 10,420 10,825 10,395 10,633 8,42% TNT EXPRESS 5,357-1,71% 2.237.092 5,450 5,456 5,471 5,343 5,411-3,32% UNIBAIL-RODAMCO 256,700-1,25% 252.847 259,950 261,000 262,000 256,700 258,566 20,60% UNILEVER NV-CVA 39,020-0,40% 3.922.865 39,175 39,195 39,605 38,950 39,239 19,55% WOLTERS KLUWER 28,825-1,77% 1.415.547 29,345 29,450 29,560 28,680 28,927 13,71% 6 Fonte: Bloomberg. Preços à hora de fecho dos mercados Europeus.

5. Mercados de Dívida LATAM - Empresas Brasil USD Basic Materials LPG INTERNATIONAL INC USD UGPABZ 7,250 20-12-2015 - BBB - 100,35 6,77 103,80 2,35 246 Milhões 100 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 6,250 11-01-2016 Baa2 BBB+ BBB+ 103,65 1,88 103,85 1,65 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 6,250 23-01-2017 Baa2 BBB+ BBB+ 107,00 2,42 107,55 2,13 1.250 Milhões 2 mil / 1 mil GTL TRADE FINANCE INC USD GGBRBZ 7,250 20-10-2017 - BBB- BBB- 108,35 3,87 108,95 3,64 871 Milhões 100 mil / 1 mil USIMINAS COMMERCIAL LTD USD USIM 7,250 18-01-2018 Ba3 BB+ BB+ 91,00 10,99 102,00 6,47 180 Milhões 100 mil / 1 mil BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM 7,250 05-06-2018 Baa3 BBB- BBB- 105,60 5,34 110,00 3,94 234 Milhões 100 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 5,625 15-09-2019 Baa2 BBB+ BBB+ 108,50 3,57 109,10 3,44 1.000 Milhões 2 mil / 1 mil CSN ISLANDS XI CORP USD CSNABZ 6,875 21-09-2019 Ba1 BB+ BB+ 93,65 8,59 95,40 8,10 750 Milhões 100 mil / 1 mil VOTORANTIM INDUSTRIAL SA USD VOTORA 6,625 25-09-2019 - BBB BBB 106,20 5,08 113,00 3,51 281 Milhões 100 mil / 1 mil GERDAU HOLDINGS INC USD GGBRBZ 7,000 20-01-2020 - BBB- BBB- 110,00 4,68 111,40 4,37 639 Milhões 100 mil / 1 mil BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM 7,000 07-05-2020 Baa3 BBB- BBB- 105,30 5,80 107,00 5,43 400 Milhões 100 mil / 1 mil CSN RESOURCES SA USD CSNABZ 6,500 21-07-2020 Ba1 BB+ BB+ 92,95 8,14 94,45 7,78 1.200 Milhões 100 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 4,625 15-09-2020 Baa2 BBB+ BBB+ 102,20 4,17 103,55 3,90 1.000 Milhões 2 mil / 1 mil SUZANO TRADING LTD USD SUZANO 5,875 23-01-2021 Ba2 BB BB 101,60 5,55 103,05 5,26 646 Milhões 100 mil / 1 mil GERDAU TRADE INC USD GGBRBZ 5,750 30-01-2021 NR BBB- BBB- 103,55 5,05 104,35 4,89 1.250 Milhões 100 mil / 1 mil CIA BRASILEIRA DE ALUMIN USD VOTORA 6,750 05-04-2021 Baa3 BBB BBB 105,75 5,62 117,10 3,59 340 Milhões 100 mil / 1 mil BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM 5,750 15-04-2021 Baa3 BBB- BBB- 100,80 5,59 101,95 5,37 1.000 Milhões 200 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 4,375 11-01-2022 Baa2 BBB+ BBB+ 98,30 4,67 99,15 4,52 2.250 Milhões 2 mil / 1 mil BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM 5,375 02-05-2022 Baa3 BBB- BBB- 97,65 5,78 99,10 5,53 500 Milhões 200 mil / 1 mil SAMARCO MINERACAO SA USD SAMMIN 4,125 01-11-2022 - BBB- BBB 92,85 5,27 94,90 4,93 1.000 Milhões 200 mil / 1 mil GERDAU TRADE INC USD GGBRBZ 4,750 15-04-2023 Baa3 BBB- BBB- 97,75 5,09 98,75 4,94 750 Milhões 200 mil / 1 mil SAMARCO MINERACAO SA USD SAMMIN 5,750 24-10-2023 - BBB- BBB 100,65 5,65 101,75 5,49 700 Milhões 200 mil / 1 mil BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM 6,450 03-02-2024 Baa3 BBB- BBB- 102,15 6,13 103,30 5,97 750 Milhões 200 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 8,250 17-01-2034 Baa2 BBB+ BBB+ 114,95 6,83 115,75 6,76 800 Milhões 2 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 6,875 21-11-2036 Baa2 BBB+ BBB+ 100,40 6,84 101,55 6,74 2.500 Milhões 2 mil / 1 mil VALE OVERSEAS LIMITED USD VALEBZ 6,875 10-11-2039 Baa2 BBB+ BBB+ 100,25 6,85 101,60 6,74 1.750 Milhões 2 mil / 1 mil BRASKEM AMERICA FINANCE USD BRASKM 7,125 22-07-2041 Baa3 BBB- BBB- 92,10 7,84 93,36 7,72 750 Milhões 200 mil / 1 mil VALE SA USD VALEBZ 5,625 11-09-2042 Baa2 BBB+ BBB+ 89,90 6,41 91,85 6,25 1.500 Milhões 2 mil / 1 mil CSN ISLANDS XII USD CSNABZ 7,000 Perp Ba1 BB+ BB+ 71,40 9,94 72,50 9,79 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil BRASKEM FINANCE LTD USD BRASKM 7,375 Perp Baa3 BBB- BBB- 91,20 8,14 95,35 7,76 700 Milhões 100 mil / 1 mil Communications TELEMAR NORTE LESTE SA USD OIBRBZ 5,500 23-10-2020 Ba1 BB+ BB+ 89,30 7,89 90,35 7,64 1.787 Milhões 100 mil / 1 mil OI SA USD OIBRBZ 5,750 10-02-2022 Ba2 BB+ BB+ 85,85 8,49 86,63 8,33 1.500 Milhões 200 mil / 1 mil GLOBO COMMUNICACOES PART USD GLOPAR 4,875 11-04-2022 Baa1 BBB+ BBB+ 103,15 4,35 104,35 4,16 300 Milhões 200 mil / 1 mil GLOBO COMMUNICACOES PART USD GLOPAR 6,250 Perp Baa1 BBB+ BBB+ 100,75 9,19 101,95 9,08 325 Milhões 100 mil / 1 mil Consumer, Cyclical GOL FINANCE USD GOLLBZ 7,500 03-04-2017 B3 - B- 95,10 10,17 98,50 8,30 84 Milhões 2 mil / 1 mil TAM CAPITAL INC USD TAM 7,375 25-04-2017 - BB- BB 104,35 5,19 109,00 2,99 298 Milhões 100 mil / 1 mil TAM CAPITAL 2 INC USD TAM 9,500 29-01-2020 - BB- BB 105,35 8,15 107,00 7,75 300 Milhões 100 mil / 1 mil GOL FINANCE USD GOLLBZ 9,250 20-07-2020 - B- B- 92,76 11,07 99,95 9,26 158 Milhões 2 mil / 1 mil TAM CAPITAL 3 INC USD TAM 8,375 03-06-2021 - BB- BB 103,00 7,76 104,85 7,39 500 Milhões 200 mil / 1 mil GOL LUXCO SA USD GOLLBZ 8,875 24-01-2022 - B- B- 83,30 12,57 85,45 12,04 325 Milhões 200 mil / 1 mil VRG LINHAS AEREAS SA USD GOLLBZ 10,750 12-02-2023 - B- B- 100,00 10,75 100,00 10,75 35 Milhões 200 mil / 1 mil GOL FINANCE USD GOLLBZ 8,750 Perp B3 - B- 73,80 11,93 85,00 10,35 200 Milhões 100 mil / 1 mil 7 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 03-03-15 @ 17:00. Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

5. Mercados de Dívida LATAM - Empresas Brasil USD Consumer, Non-Cyclical BERTIN SA & FINANCE LTD USD JBSSBZ 10,250 05-10-2016 Ba3 BB - 109,10 4,23 110,15 3,58 202 Milhões 100 mil / 1 mil MARFRIG OVERSEAS LTD USD MRFGBZ 9,625 16-11-2016 B2 B+ B+ 100,40 9,35 103,65 7,28 184 Milhões 2 mil / 1 mil RAIZEN ENERGY FINANCE USD RAIZBZ 7,000 01-02-2017 Baa3 BBB BBB 106,75 3,31 107,85 2,74 400 Milhões 100 mil / 1 mil SADIA OVERSEAS LTD USD BRFSBZ 6,875 24-05-2017 Baa3 BBB- BBB- 107,95 3,13 107,95 3,13 160 Milhões 100 mil / 1 mil MARFRIG HOLDING EUROPE B USD MRFGBZ 9,875 24-07-2017 B2 B+ B+ 96,15 11,76 100,50 9,63 155 Milhões 200 mil / 1 mil JBS FINANCE II LIMITED USD JBSSBZ 8,250 29-01-2018 Ba3 BB BB 104,25 6,61 104,94 6,35 900 Milhões 100 mil / 1 mil MARFRIG HOLDING EUROPE B USD MRFGBZ 8,375 09-05-2018 B2 B+ B+ 98,40 8,96 98,95 8,75 725 Milhões 200 mil / 1 mil MARFRIG HOLDING EUROPE B USD MRFGBZ 6,875 24-06-2019 B2 B+ B+ 90,30 9,68 91,85 9,21 850 Milhões 200 mil / 1 mil USJ ACUCAR E ALCOOL SA USD USJACU 9,875 09-11-2019 - B+ B+ /*- 41,50 37,07 50,65 30,23 275 Milhões 200 mil / 1 mil BFF INTERNATIONAL LTD USD BRFSBZ 7,250 28-01-2020 Baa3 BBB- BBB- 109,00 5,14 115,00 3,86 220 Milhões 100 mil / 1 mil JBS USA LLC/JBS USA FINA USD JBSSBZ 8,250 01-02-2020 Ba3 BB BB 105,85 6,82 106,75 6,61 700 Milhões 2 mil / 1 mil MARFRIG OVERSEAS LTD USD MRFGBZ 9,500 04-05-2020 B2 B+ B+ 98,20 9,95 99,50 9,62 775 Milhões 100 mil / 1 mil JBS INVESTMENTS GMBH USD JBSSBZ 7,750 28-10-2020 - BB BB 105,70 6,52 106,60 6,34 1.000 Milhões 200 mil / 1 mil HYPERMARCAS SA USD HYPEBZ 6,500 20-04-2021 Ba2 BB BB+ 104,85 5,55 106,00 5,34 323 Milhões 150 mil / 1 mil JBS USA LLC/JBS USA FINA USD JBSSBZ 7,250 01-06-2021 Ba3 BB BB 105,70 6,13 106,40 6,00 1.150 Milhões 2 mil / 1 mil MARFRIG HOLDING EUROPE B USD MRFGBZ 11,250 20-09-2021 B2 B+ B+ 97,97 11,70 97,97 11,70 51 Milhões 200 mil / 1 mil BRF SA USD BRFSBZ 5,875 06-06-2022 Baa3 BBB- BBB- 107,40 4,66 108,40 4,50 750 Milhões 200 mil / 1 mil CIELO SA/CIELO USA INC USD CIELBZ 3,750 16-11-2022 Baa2 - BBB+ 92,00 5,02 92,90 4,87 875 Milhões 200 mil / 1 mil ESAL GMBH USD JBSSBZ 6,250 05-02-2023 - BB BB 97,85 6,60 99,00 6,41 775 Milhões 200 mil / 1 mil COSAN LUXEMBOURG SA USD CSANBZ 5,000 14-03-2023 Ba2 BB BB+ 88,90 6,82 90,70 6,51 500 Milhões 200 mil / 1 mil BRF SA USD BRFSBZ 3,950 22-05-2023 Baa3 BBB- BBB- 94,10 4,83 95,15 4,67 500 Milhões 200 mil / 1 mil COSAN OVERSEAS LTD USD CSANBZ 8,250 Perp Ba2 BB BB+ 96,25 8,59 99,95 8,25 500 Milhões 100 mil / 1 mil Diversified VOTORANTIM CIMENTOS SA USD VOTORA 7,250 05-04-2041 Baa3 BBB BBB 99,45 7,30 100,85 7,18 1.250 Milhões 200 mil / 1 mil Energy PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 3,875 27-01-2016 Ba2 /*- BBB-BBB- /* 98,35 5,79 98,93 5,12 2.500 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 2,000 20-05-2016 Ba2 /*- BBB-BBB- /* 95,45 5,96 95,95 5,52 1.250 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 6,125 06-10-2016 Ba2 /*- BBB-BBB- /* 100,05 6,09 100,60 5,72 899 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 3,500 06-02-2017 Ba2 /*- BBB-BBB- /* 92,50 7,79 94,95 6,34 1.750 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 5,875 01-03-2018 Ba2 /*- BBB-BBB- /* 96,10 7,35 97,60 6,78 1.750 Milhões 2 mil / 1 mil QGOG ATLANTIC/ALASKAN RI USD QGOGBZ 5,250 30-07-2018 B1 /*- - BBB- /* 85,15 10,56 88,60 9,23 372 Milhões 200 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 8,375 10-12-2018 Ba2 /*- BBB-BBB- /* 103,65 7,24 105,40 6,72 577 Milhões 1 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 3,000 15-01-2019 Ba2 /*- BBB-BBB- /* 87,75 6,65 88,25 6,49 2.000 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 7,875 15-03-2019 Ba2 /*- BBB-BBB- /* 103,05 6,99 103,75 6,79 2.750 Milhões 2 mil / 1 mil QGOG CONSTELLATION SA USD QGOGCO 6,250 09-11-2019 - BB BB- /*- 55,85 21,75 58,75 20,32 700 Milhões 200 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 5,750 20-01-2020 Ba2 /*- BBB-BBB- /* 94,50 7,10 95,65 6,81 2.500 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 5,375 27-01-2021 Ba2 /*- BBB-BBB- /* 92,15 7,02 93,15 6,80 5.250 Milhões 2 mil / 1 mil ODEBRECHT DRILL VIII/IX USD ODEBRE 6,350 30-06-2021 B2 /*- - BBB- /* 83,45 9,94 85,15 9,53 1.275 Milhões 100 mil / 1 mil SCHAHIN II FINAN CO SPV USD SCHAHN 5,875 25-09-2022 B1 /*- BB BB+ /*- 59,55 14,89 62,30 14,06 675 Milhões 200 mil / 10 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 4,375 20-05-2023 Ba2 /*- BBB-BBB- /* 82,50 7,24 85,75 6,66 3.500 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 6,875 20-01-2040 Ba2 /*- BBB-BBB- /* 90,35 7,76 91,75 7,62 1.500 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 6,750 27-01-2041 Ba2 /*- BBB-BBB- /* 88,80 7,76 90,25 7,62 2.250 Milhões 2 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE USD PETBRA 5,625 20-05-2043 Ba2 /*- BBB-BBB- /* 81,60 7,15 84,60 6,87 1.750 Milhões 2 mil / 1 mil ODEBRECHT OIL & FINANCE USD OOGCOR 7,000 Perp - BB+ - 55,70 12,40 58,55 11,79 550 Milhões 200 mil / 1 mil 8 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 03-03-15 @ 17:00. Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

5. Mercados de Dívida LATAM - Empresas Brasil USD Government BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 3,375 26-09-2016 Baa2 BBB- BBB 100,70 2,91 101,25 2,55 1.250 Milhões 200 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 6,369 16-06-2018 Baa2 BBB- - 106,30 4,29 107,10 4,03 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 6,500 10-06-2019 Baa2 BBB- BBB 107,50 4,54 108,20 4,37 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 5,500 12-07-2020 Baa2 BBB- WD 103,60 4,73 104,30 4,58 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO USD BNDES 5,750 26-09-2023 Baa2 BBB- BBB 101,30 5,56 102,10 5,44 1.750 Milhões 200 mil / 1 mil Industrial ANDRADE GUTIER INT SA USD ANDRGI 4,000 30-04-2018 Ba2 - BBB- /* 72,80 15,17 83,70 10,17 500 Milhões 200 mil / 1 mil CIMENTO TUPI SA USD CIMTUP 9,750 11-05-2018 - B- B- 53,50 35,11 55,95 33,14 185 Milhões 2 mil / 1 mil MAGNESITA REFRACTORIES USD MAGGBZ 7,875 30-03-2020 B1u BB - 95,60 8,97 97,00 8,62 400 Milhões 100 mil / 1 mil VOTORANTIM OVERSEAS IV USD VOTORA 7,750 24-06-2020 - BBB BBB 110,00 5,54 113,00 4,93 205 Milhões 100 mil / 1 mil EMPRESA BRAS DE AERONAU USD EMBRBZ 5,150 15-06-2022 Baa3 BBB - 105,20 4,31 106,30 4,14 500 Milhões 2 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 5,125 26-06-2022 Baa3 BBB BBB /*- 81,00 8,69 84,65 7,93 143 Milhões 200 mil / 1 mil ODBRCHT OFFSHRE DRLL FIN USD ODEBRE 6,750 01-10-2022 B2 /*- BB BBB- /* 78,70 12,15 82,00 11,19 1.572 Milhões 200 mil / 1 mil EMBRAER OVERSEAS LTD USD EMBRBZ 5,696 16-09-2023 Baa3 BBB - 106,25 4,79 107,35 4,64 541 Milhões 2 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 4,375 25-04-2025 Baa3 BBB BBB /*- 80,45 7,11 82,25 6,83 519 Milhões 200 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 5,250 27-06-2029 Baa3 BBB BBB /*- 80,60 7,48 82,80 7,19 500 Milhões 200 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 7,125 26-06-2042 Baa3 BBB BBB /*- 81,75 8,92 84,45 8,61 850 Milhões 200 mil / 1 mil ODEBRECHT FINANCE LTD USD ODBR 7,500 Perp Baa3 BBB BBB /*- 82,55 9,17 85,30 8,87 750 Milhões 100 mil / 1 mil Inflation Linked BANCO VOTORANTIM USD BANVOR 5,250 11-02-2016 Baa2 BB+ - 101,80 3,27 102,40 2,63 1.250 Milhões 200 mil / 1 mil Utilities CENT ELET BRASILEIRAS SA USD ELEBRA 7,750 30-11-2015 - BBB- - 102,30 4,51 103,15 3,35 300 Milhões 100 mil / 1 mil CIA SANEAMENTO BASICO USD SBSPBZ 7,500 03-11-2016 - BB+ BB+ 97,50 9,15 101,95 6,24 140 Milhões 100 mil / 1 mil CENT ELET BRASILEIRAS SA USD ELEBRA 6,875 30-07-2019 - BBB- BB 98,50 7,28 99,65 6,97 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil CIA SANEAMENTO BASICO USD SBSPBZ 6,250 16-12-2020 - BB+ BB+ 95,05 7,31 97,63 6,75 350 Milhões 200 mil / 1 mil CENT ELET BRASILEIRAS SA USD ELEBRA 5,750 27-10-2021 Baa3 BBB- BB 90,35 7,63 91,95 7,30 1.750 Milhões 200 mil / 1 mil 9 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 03-03-15 @ 17:00. Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

5. Mercados de Dívida LATAM - Empresas Brasil EUR Basic Materials VALE SA EUR VALEBZ 4,375 24-03-2018 Baa2 BBB+ BBB+ 110,50 0,87 111,19 0,66 750 Milhões 50 mil / 1 mil VALE SA EUR VALEBZ 3,750 10-01-2023 Baa2 BBB+ BBB+ 110,15 2,32 110,79 2,24 750 Milhões 100 mil / 1 mil Communications TELEMAR NORTE LESTE SA EUR OIBRBZ 5,125 15-12-2017 Ba1 BB+ BB+ 103,35 3,83 104,60 3,36 750 Milhões 100 mil / 1 mil Energy PETROBRAS GLOBAL FINANCE EUR PETBRA 2,750 15-01-2018 Ba2 /*- BBB-BBB- /* 94,10 5,01 94,65 4,79 1.500 Milhões 100 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE EUR PETBRA 4,875 07-03-2018 Ba2 /*- BBB-BBB- /* 99,55 5,04 100,10 4,84 1.250 Milhões 100 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE EUR PETBRA 3,250 01-04-2019 Ba2 /*- BBB-BBB- /* 92,85 5,24 94,10 4,88 1.300 Milhões 100 mil / 1 mil PETROBRAS GLOBAL FINANCE EUR PETBRA 3,750 14-01-2021 Ba2 /*- BBB-BBB- /* 92,25 5,32 93,30 5,10 750 Milhões 100 mil / 1 mil Financial BANCO DO BRASIL (CAYMAN) EUR BANBRA 4,500 20-01-2016 Baa2 BBB- - 102,25 1,89 103,45 0,55 750 Milhões 100 mil / 1 mil BANCO DO BRASIL EUR BANBRA 3,750 25-07-2018 Baa2 BBB- BBB 103,20 2,74 104,05 2,49 1.000 Milhões 100 mil / 1 mil 5. Mercados de Dívida LATAM - Soberanos Brasil USD Sovereign FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 7,875 07-03-2015 Baa2 BBB- BBB 99,85 59,63 100,20 -- 1.005 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 6,000 17-01-2017 Baa2 BBB- BBB 107,20 2,04 108,00 1,62 2.209 Milhões 100 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8,000 15-01-2018 Baa2 BBB- BBB 108,70 4,71 109,35 4,48 483 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 5,875 15-01-2019 Baa2 BBB- BBB 110,65 2,93 111,10 2,82 1.919 Milhões 100 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8,875 14-10-2019 Baa2 BBB- BBB 124,35 3,15 125,50 2,92 795 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 4,875 22-01-2021 Baa2 BBB- BBB 105,15 3,89 105,65 3,79 2.988 Milhões 100 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 2,625 05-01-2023 Baa2 BBB- BBB 89,70 4,18 90,20 4,10 2.150 Milhões 200 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8,875 15-04-2024 Baa2 BBB- BBB 131,50 4,60 133,00 4,43 1.144 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 4,250 07-01-2025 Baa2 BBB- BBB 97,81 4,53 98,30 4,46 4.300 Milhões 200 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8,750 04-02-2025 Baa2 BBB- BBB 131,75 4,70 133,15 4,56 964 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 10,125 15-05-2027 Baa2 BBB- BBB 149,50 4,73 150,75 4,63 1.333 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 12,250 06-03-2030 Baa2 BBB- BBB 175,80 5,00 180,05 4,74 442 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 8,250 20-01-2034 Baa2 BBB- BBB 130,55 5,61 131,75 5,52 1.691 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 7,125 20-01-2037 Baa2 BBB- BBB 119,20 5,59 120,90 5,47 2.130 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 11,000 17-08-2040 Baa2 BBB- BBB 104,05 10,54 105,15 10,42 1.156 Milhões 1 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL USD BRAZIL 5,625 07-01-2041 Baa2 BBB- BBB 101,25 5,53 103,15 5,40 2.504 Milhões 100 mil / 1 mil 5. Mercados de Dívida LATAM - Soberanos Brasil USD Sovereign FED REPUBLIC OF BRAZIL EUR BRAZIL 11,000 26-06-2017 Baa2 BBB- BBB 121,35 1,52 122,50 1,08 387 Milhões Não Tem BANCO NAC DE DESEN ECONO EUR BNDES 4,125 15-09-2017 Baa2 BBB- - 102,95 2,89 104,40 2,31 750 Milhões 50 mil / 1 mil BANCO NAC DE DESEN ECONO EUR BNDES 3,625 21-01-2019 Baa2 BBB- - 101,35 3,25 102,25 3,00 650 Milhões 100 mil / 1 mil 5. Mercados de Dívida LATAM - Soberanos Brasil BRL Sovereign FED REPUBLIC OF BRAZIL BRL BRAZIL 12,500 05-01-2016 Baa2 BBB- BBB 104,75 6,50 105,75 5,31 2.851 Milhões 250 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL BRL BRAZIL 12,500 05-01-2022 Baa2 BBB- BBB 116,50 9,19 117,50 9,01 2.216 Milhões 250 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL BRL BRAZIL 8,500 05-01-2024 Baa2 - BBB 96,25 9,12 97,50 8,91 3.150 Milhões 350 mil / 1 mil FED REPUBLIC OF BRAZIL BRL BRAZIL 10,250 10-01-2028 Baa2 BBB- BBB 106,25 9,40 107,50 9,24 4.888 Milhões 250 mil / 1 mil 10 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 03-03-15 @ 17:00. Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

5. Mercados de Dívida LATAM - Empresas / Bancos BRL Communications OI SA BRL OIBRBZ 9,750 15-09-2016 Ba2 BB+ BB+ 90,00 17,49 92,00 15,85 1.100 Milhões 300 mil / 1 mil Consumer, Non-Cyclical ANHEUSER-BUSCH INBEV WOR BRL ABIBB 9,750 17-11-2015 A2 A A 98,50 12,00 100,00 9,71 750 Milhões 100 mil / 1 mil AMBEV INTL FINANCE CO LT BRL AMBEV 9,500 24-07-2017 - A A 95,96 11,47 95,96 11,47 293 Milhões 250 mil / 1 mil COSAN LUXEMBOURG SA BRL CSANBZ 9,500 14-03-2018 Ba2 - BB+ 87,00 15,00 89,00 14,09 850 Milhões 300 mil / 1 mil Financial ITAU UNIBANCO HLDG SA/KY BRL ITAU 10,500 23-11-2015 Baa2 - BBB+ 97,75 13,85 99,05 11,87 500 Milhões 150 mil / 1 mil BANCO SANTANDER BRAS CI BRL SANBBZ 8,000 18-03-2016 Baa2 BBB- BBB+ 95,45 12,83 96,95 11,20 1.250 Milhões 300 mil / 1 mil BANCO ABC-BRASIL SA BRL BCOABC 8,500 28-03-2016 Baa3 BB+ BBB- 90,00 19,35 92,00 17,04 250 Milhões 300 mil / 1 mil BANCO VOTORANTIM BRL BANVOR 6,250 16-05-2016 Baa2 BB+ BBB- 115,71 15,80 117,71 14,07 867 Milhões 300 mil / 1 mil BANCO SAFRA SA BRL BANSAF 10,250 08-08-2016 Baa2 - BBB 95,00 14,24 97,00 12,60 800 Milhões 300 mil / 1 mil BANCO SAFRA SA (CI) BRL BANSAF 10,875 03-04-2017 - - BBB 94,00 14,30 96,00 13,13 300 Milhões 250 mil / 1 mil MORGAN STANLEY BRL MS 10,090 03-05-2017 Baa2 A- WD 95,50 12,52 97,50 11,41 1.380 Milhões 50 mil / 0,001 m BANCO DO BRASIL (CAYMAN) BRL BANBRA 9,750 18-07-2017 Baa2 - - 93,25 13,15 95,75 11,85 350 Milhões 5 mil / 1 mil Utilities CIA DE ELE DO E DA BAHIA BRL CEEB 11,750 27-04-2016 Baa2 BBB- - 94,50 17,21 97,00 14,66 400 Milhões 250 mil / 1 mil 5. Mercados de Dívida LATAM - Suprananional BRL Supranational INTL BK RECON & DEVELOP BRL IBRD 0,500 28-06-2016 - - - 86,93 11,81 87,77 10,99 8 Milhões 20 mil / 20 mil 11 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 03-03-15 @ 17:00. Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

5. Mercados de Dívida LATAM - Venezuela Sovereign USD REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 5,750 26-02-2016 Caa3 CCC CCC 78,90 32,80 78,90 32,80 1.500 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 7,000 01-12-2018 Caa3 CCC CCC 42,85 35,92 42,85 35,92 1.000 Milhões 1 mil / 1 mil REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 7,750 13-10-2019 Caa3 CCC CCC 37,85 36,65 37,85 36,65 2.496 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 6,000 09-12-2020 Caa3 CCC CCC 35,85 30,07 35,85 30,07 1.500 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 12,750 23-08-2022 Caa3 CCC CCC 49,00 30,36 49,00 30,36 3.000 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 9,000 07-05-2023 Caa3 CCC CCC 38,85 28,78 38,85 28,78 2.000 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 8,250 13-10-2024 Caa3 CCC CCC 37,85 26,22 37,85 26,22 2.496 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 7,650 21-04-2025 Caa3 CCC CCC 36,95 25,00 36,95 25,00 1.600 Milhões 1 mil / 1 mil REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 11,750 21-10-2026 Caa3 CCC CCC 43,25 28,84 43,25 28,84 3.000 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 9,250 15-09-2027 Caa3 CCC CCC 40,50 24,88 40,75 24,74 4.000 Milhões 1 mil / 1 mil REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 9,250 07-05-2028 Caa3 CCC CCC 38,25 25,90 38,25 25,90 2.000 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 11,950 05-08-2031 Caa3 CCC CCC 43,25 28,09 43,25 28,09 4.200 Milhões Não Tem REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 9,375 13-01-2034 Caa3 CCC CCC 38,65 24,71 38,65 24,71 1.500 Milhões 2 mil / 1 mil REPUBLIC OF VENEZUELA USD VENZ 7,000 31-03-2038 Caa3 CCC CCC 35,40 20,20 35,40 20,20 1.250 Milhões Não Tem Corporates USD PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5,000 28-10-2015 - - CCC 90,75 20,97 90,75 20,97 1.413 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5,125 28-10-2016 - - CCC 60,45 40,16 60,45 40,16 1.000 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5,250 12-04-2017 - CCC CCC 45,15 50,44 45,15 50,44 3.000 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 8,500 02-11-2017 - CCC CCC 67,50 26,21 67,50 26,21 6.150 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 9,000 17-11-2021 - CCC CCC 39,50 30,82 39,50 30,82 2.394 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 12,750 17-02-2022 - - CCC 52,25 29,12 52,25 29,12 3.000 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 6,000 15-11-2026 - CCC CCC 32,40 22,67 32,40 22,67 4.500 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5,375 12-04-2027 - CCC CCC 32,00 21,12 32,00 21,12 3.000 Milhões Não Tem PETROLEOS DE VENEZUELA S USD PDVSA 5,500 12-04-2037 - CCC CCC 31,89 18,09 31,89 18,09 1.500 Milhões Não Tem 5. Mercados de Dívida LATAM - Outros Corporates USD PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 5,750 01-03-2018 A3 BBB+ BBB+ 109,60 2,40 109,80 2,33 2.484 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 3,500 18-07-2018 A3 BBB+ BBB+ 103,12 2,53 103,75 2,33 1.000 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 3,125 23-01-2019 A3 BBB+ BBB+ 100,75 2,92 100,75 2,92 3 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 8,000 03-05-2019 A3 BBB+ BBB+ 119,60 2,95 121,90 2,43 1.937 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 6,000 05-03-2020 A3 BBB+ BBB+ 113,51 3,06 114,70 2,83 995 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 5,500 21-01-2021 A3 BBB+ BBB+ 109,86 3,62 110,35 3,53 2.962 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 4,875 24-01-2022 A3 BBB+ BBB+ 105,85 3,90 107,00 3,71 2.097 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 3,500 30-01-2023 A3 BBB+ BBB+ 97,00 3,95 98,15 3,77 2.100 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 4,875 18-01-2024 A3 BBB+ BBB+ 105,70 4,10 106,35 4,02 1.499 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 4,250 15-01-2025 A3 BBB+ BBB+ 100,66 4,17 101,70 4,04 1.000 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 4,500 23-01-2026 A3 BBB+ BBB+ 101,70 4,30 102,35 4,23 1.500 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 6,625 15-06-2035 A3 BBB+ BBB+ 115,10 5,39 115,85 5,34 2.749 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 6,500 02-06-2041 A3 BBB+ BBB+ 113,10 5,55 114,15 5,48 3.000 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 5,500 27-06-2044 A3 BBB+ BBB+ 101,20 5,42 102,00 5,36 2.745 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 5,625 23-01-2046 A3 BBB+ BBB+ 102,15 5,48 102,85 5,43 3.000 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS USD PEMEX 6,625 Perp A3 BBB+ BBB+ 100,65 6,58 102,10 6,47 1.000 Milhões 10 mil / 1 mil Corporates EUR PETROLEOS MEXICANOS EUR PEMEX 6,375 05-08-2016 A3 BBB+ BBB+ 108,20 0,56 108,55 0,32 850 Milhões 10 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS EUR PEMEX 5,500 09-01-2017 A3 BBB+ BBB+ 108,30 0,95 109,20 0,49 1.000 Milhões 50 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS EUR PEMEX 3,125 27-11-2020 A3 BBB+ BBB+ 109,22 1,44 109,80 1,34 1.300 Milhões 100 mil / 1 mil PETROLEOS MEXICANOS EUR PEMEX 5,500 24-02-2025 A3 BBB+ BBB+ 127,45 2,38 128,30 2,29 1.000 Milhões 10 mil / 1 mil 12 Fonte: Bloomberg e Banif Investment Bank. Preços indicativos de 03-03-15 @ 17:00. Banif Investment Bank @ Bloomberg: BANI <GO>

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