Advertências ao Investidor Os riscos do, produto financeiro complexo, dependem dos riscos individuais associados a cada um dos produtos que o compõem. Risco de perda total ou parcial do capital investido na componente de Certificados; Remuneração não garantida na componente de Certificados; Penalização total de juros sobre o capital mobilizado em caso de liquidação antecipada do Depósito a Prazo. Opção de reembolso antecipado, pelo emitente. Breve Descrição do produto O é um produto financeiro complexo composto por um investimento num Depósito a Prazo a 3 ou 6 meses, não renovável, com uma taxa de juro entre 2,5% e 4,0% (TANB Taxa Anual Nominal Bruta), dependente da alocação e prazo escolhidos e um investimento num dos Certificados sobre índices de acções abaixo descritos, emitidos pelo Banco Comercial Português, S.A., que não garantem capital nem rendimento sobre o montante investido. 1. Descrição do Produto O investimento no Produto deverá ser efectuado da seguinte forma: 60% ou 75% do montante subscrito, consoante a alocação escolhida pelo cliente, no Depósito a Prazo a 3 ou 6 meses, não renovável, com uma taxa de juro entre 2,5% e 4,0% (TANB), dependente da alocação e prazo escolhidos (ver ponto 6. Taxas de Rendibilidade). O Depósito a Prazo tem juros calculados e pagos no vencimento, tendo como base de cálculo 360 dias; 25% ou 40% do montante subscrito, consoante a alocação escolhida pelo cliente, num dos Certificados sobre índices de acções abaixo identificados, que não garantem capital nem rendimento sobre o montante investido. Certificados sobre o EURO STOXX 50, que replica a performance deste índice de acções da Zona Euro, código ISIN PTBIVRYE0068; Certificados sobre o S&P 500, que replica a performance deste índice de referência norte americano, sem risco cambial, código ISIN PTBITAYE0046; Certificados sobre o Dow Jones Industrial Average, que reflecte o comportamento do mais antigo índice norte americano, sem risco cambial, código ISIN PTBIYZYE0040; Certificados sobre o PSI20, que replica o comportamento do índice de referência português, código ISIN PTBIY1YE0064; Certificados sobre o DAX30, que replica o comportamento do principal índice alemão, código ISIN PTBITEYE0034; Certificados sobre o FTSE100, que replica o comportamento do índice de referência do Reino Unido, sem risco cambial, código ISIN PTBIXQYE0026; Certificados sobre o IBEX35, que replica o comportamento do índice de referência espanhol, código ISIN PTBIXRYE0025; Matriculado na Conservatória do Registo Comercial de Porto, com o número único de matrícula e de identificação fiscal 501.525.882. 1
Certificados sobre o NIKKEI225, que replica o comportamento deste índice japonês, sem risco cambial, código ISIN PTBCS1YE0010; Certificados sobre o MSCI EMERGING MARKETS, que replica o comportamento deste índice cotado em dólares, que abrange empresas de vários mercados emergentes, sendo de destacar o Brasil, China, Índia, Rússia, África do Sul, entre outros. O certificado não tem risco cambial relativativamente às variações do Dólar face ao Euro. Sendo este índice cotado em dólares, o próprio índice é afectado pela variação dos câmbios das acções componentes relativamente ao Dólar. Código ISIN PTBCTFYE0013; Certificados sobre o Millennium bcp Technical EU, que replica o comportamento deste índice proprietário Millenniumbcp, código ISIN PTBCTXYE0029; Certificados sobre o Millennium bcp Value and Growth US, que replica o comportamento deste índice proprietário Millenniumbcp, código ISIN PTBCSPYE0012; Ao depósito a Prazo corresponderá 75% ou 60% do montante total investido e aos Certificados corresponderá 25% ou 40% do montante, consoante a escolha do Cliente. 2. Principais Riscos do Produto Este produto só garante o montante investido, na componente do Depósito a Prazo, embora sujeito a risco de crédito do Banco Comercial Português S.A.. Na componente dos Certificados existe o risco de perda total ou parcial do capital investido. Riscos do Depósito a Prazo Risco de Crédito Embora a componente de depósito a prazo tenha o capital garantido a todo o tempo, ela é prestada pelo Banco, pelo que esta componente está sujeita a risco de crédito Banco Comercial Português, S.A. Riscos dos Certificados Risco de Crédito Os certificados são emitidos pelo Banco Comercial Português, SA, pelo que estão sujeitos a risco de crédito do Banco. Risco de Acções Os mercados accionistas podem apresentar variações significativas, o que tem impacto directo na evolução da cotação dos certificados. Assim, e particularmente nos períodos de forte volatilidade das bolsas de valores mobiliários, o valor dos certificados pode flutuar de forma significativa, tanto em alta como em baixa. Risco cambial O Certificado sobre o MSCI EMERGING MARKETS não tem risco cambial relativativamente às variações do Dólar face ao Euro. Sendo este índice cotado em dólares, o próprio índice é afectado pela variação dos câmbios das acções componentes relativamente ao Dólar. O Certificado sobre o Millennium bcp Value and Growth US não tem cobertura cambial. Os restantes certificados não têm risco cambial. Risco macro-económico As alterações de factores conjunturais como a actividade económica, despesa e endividamento público e inflação, poderão influenciar os preços das acções que compõe os índices. Risco de mercado A alteração da confiança dos investidores em classes de activos (por exemplo, acções), mercados, países, indústrias e sectores poderá influenciar a valorização das acções que compõem os índices. Para mais informações devem ser consultadas as fichas e notas técnicas, de admissão à negociação em bolsa, dos Certificados Millennium bcp. 3. Montante mínimo de investimento O valor mínimo de investimento são 2.500, correspondentes a 1.500 em depósito a prazo e 1.000 em certificados caso o cliente opte por uma alocação de 60% em depósito a prazo; ou 1.875 em depósito a prazo e 625 em certificados, caso o cliente opte por 75% de alocação a depósito a prazo. Matriculado na Conservatória do Registo Comercial de Porto, com o número único de matrícula e de identificação fiscal 501.525.882. 2
4. Período da Oferta O é um produto financeiro complexo de comercialização contínua, com início a 1 de Fevereiro de 2011. 5. Datas de Vencimento O Depósito a Prazo vence-se no final de 3 ou 6 meses, durante os quais não será possível vender os certificados sem liquidar o Depósito a Prazo na mesma proporção. A mobilização antecipada do Depósito a Prazo tem como penalização a perda da totalidade dos juros sobre o capital mobilizado. Os Certificados Millennium bcp que são objecto de subscrição no não têm data de vencimento e podem ser vendidos a qualquer momento, podendo o produto da venda ser inferior ao capital inicialmente investido. A negociação em Bolsa dos Certificados tem associada uma comissão de negociação idêntica à das acções. 6. Taxas de Rendibilidade O depósito a prazo terá uma taxa de juro fixa (atribuída pela conjugação dos factores alocação e prazo). DUETO - Características do Depósito a Prazo Exemplo para um investimento mínimo de 2.500 EUR Taxa Anual Nominal Bruta (TANB) Depósito a Prazo Certificado Investimento Total Proporção do Investimento em Dep. a Prazo Taxas de Juro aplicáveis no prazo inicial dos depósitos 3 Meses 6 Meses 1.875 EUR 625 EUR 2.500 EUR 75% 3,0% 2,5% 1500 EUR 1.000 EUR 2.500 EUR 60% 4,0% 3,5% 7. Perfil de Cliente Recomendado Clientes com apetência por risco; Clientes com muito bom conhecimento das regras de funcionamento do Mercado de Capitais, dispondo da experiência e aptidão necessárias à compreensão dos riscos envolvidos na aquisição deste produto; Clientes que pretendam investir nos mercados accionistas, a médio/longo prazo, de modo diversificado, o que é inerente ao investimento em índices de acções, e esperam ter performances semelhantes às daqueles mercados. 8. Resgate A mobilização antecipada do Depósito a Prazo tem como penalização a perda da totalidade dos juros sobre o capital mobilizado, e será independente do valor comprado de Certificados. Os Certificados também poderão ser vendidos a qualquer momento, estando sujeitos às respectivas comissões de negociação. Neste caso, o Depósito a Prazo será obrigatoriamente mobilizado na mesma proporção dos Certificados. 9. Emitente O é um produto financeiro complexo emitido pelo Banco Comercial Português SA, Sociedade Aberta, com sede na Praça D. João I, n.º 28, Porto, com número único de matrícula e identificação fiscal 501.525.882 e com um Capital Social registado de 4.694.000.000 Euros. Matriculado na Conservatória do Registo Comercial de Porto, com o número único de matrícula e de identificação fiscal 501.525.882. 3
10. Autoridade de Supervisão CMVM - Comissão do Mercado de Valores Mobiliários, com sede na Av.ª da Liberdade, n.º 252, Lisboa (www.cmvm.pt). 11. Medidas de Rendibilidade e Risco Perfomance Anual (1) Certificados 2005 2006 2007 2008 2009 2010 DJ EURO STOXX 50 21,3% 15,1% 6,8% -44,4% 21,1% -5,8% Dow Jones Industrial Average -0,6% 16,3% 6,4% -33,8% 18,8% 11,0% DAX 30 27,1% 22,0% 22,3% -40,4% 23,8% 16,1% Nikkei 225 40,2% 6,9% -11,1% -42,1% 19,0% -3,0% PSI 20 13,4% 29,9% 16,3% -51,3% 33,5% -10,3% IBEX 35 18,2% 31,8% 7,3% -39,4% 29,8% -17,4% FTSE 100 16,7% 10,7% 3,8% -31,3% 22,1% 9,0% S&P 500 3,0% 13,6% 3,5% -38,5% 23,5% 12,8% MSCI Emerging Markets 30,3% 29,2% 36,5% -54,5% 74,5% 16,4% Millennium V&G US 12,5% 20,1% -10,5% -65,6% 88,6% 14,3% Millennium Technical EU 19,7% 29,9% 4,7% -35,1% 23,3% 9,2% Fonte: Bloomberg Risco (2) Certificados 2005 2006 2007 2008 2009 2010 DJ EURO STOXX 50 11,1% 14,7% 16,0% 39,6% 28,3% 23,9% Dow Jones Industrial Average 10,4% 10,0% 14,6% 38,0% 24,4% 16,3% DAX 30 12,3% 15,6% 15,7% 38,1% 28,7% 18,5% Nikkei 225 13,6% 20,2% 18,4% 46,2% 29,4% 21,1% PSI 20 8,4% 9,3% 14,1% 33,2% 18,7% 23,7% IBEX 35 10,2% 13,6% 16,4% 40,0% 25,5% 30,1% FTSE 100 8,8% 12,6% 17,6% 37,7% 23,8% 17,6% S&P 500 10,3% 10,1% 16,1% 41,3% 27,6% 18,1% MSCI Emerging Markets 12,0% 18,2% 20,6% 41,0% 26,5% 18,1% Millennium V&G US 13,7% 13,0% 19,5% 70,4% 67,7% 23,5% Millennium Technical EU 10,9% 15,9% 16,7% 32,2% 24,6% 20,1% Fonte: Bloomberg (1) Performance anual do índice em questão (2) O risco é definido como o desvio padrão anualizado das rentabilidades logarítmicas do valor de fecho dos índices em questão, partindo do pressuposto de que os preços dos referidos índices seguem uma distribuição lognormal e utilizando a seguinte fórmula: n n 1 Si 1 Si σ = ln( ) ln( ( n 1) S n S i= 1 i 1 i= 1 i 1 n Número de observações diárias ) 2 S i Preço de fecho do índice no dia i As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura. A rendibilidade de cada certificado varia de acordo com as condições do mercado e com o preço das Matriculado na Conservatória do Registo Comercial de Porto, com o número único de matrícula e de identificação fiscal 501.525.882. 4
acções que o compõem os índices subjacentes. As rendibilidades referem-se aos período referidos e representam a rendibilidade de um investimento efectuado durante a totalidade do período. 12. Regime fiscal No vencimento do depósito a prazo, os juros estão sujeitos a tributação com retenção na fonte em sede de IRS à taxa liberatória de 21,5%. Os rendimentos dos Certificados estão sujeitos a tributação em sede de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares (IRS) e de Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Colectivas (IRC) enquadrados no regime das mais valias. 13. Potenciais Conflitos de Interesse As diferentes funções, assumidas pelo Banco Comercial Português, S.A. na emissão dos Certificados, podem ser geradoras de potenciais conflitos de interesse, designadamente pelo facto de o Banco Comercial Português, S.A. acumular as funções de Emitente e de Agente de Cálculo. O investidor deve estar ciente desses conflitos e o Banco Comercial Português, S.A. garante que tem em vigor procedimentos tendentes a evitar que esses conflitos afectem os interesses dos investidores. Para mais informações o investidor pode consultar a Política de Conflitos de Interesses em vigor no Banco Comercial Português, S.A no site. 14. Comissões e Outros Encargos Os encargos relativos ao investimento no produto resumem-se ao seguinte: Depósito a Prazo Não há lugar a comissões e despesas. Certificados A negociação dos Certificados está sujeita a uma comissão de negociação na compra e na venda, tal como a negociação de acções em Bolsa. Para mais informação sobre o preçário aplicável, consulte a sua sucursal, ou o site. 15. Data da elaboração e última actualização da informação do presente documento informativo O presente documento foi elaborado em 28 de Janeiro de 2011 e corresponde à última actualização efectuada. 16. Consulta de Documentação A Ficha de Informação Normalizada (FIN) do Depósito a Prazo e a Ficha Técnica do certificado com os requisitos estabelecidos no Regulamento CMVM n.º 1/2009 são de entrega obrigatória ao Investidor, antes do investimento. Informação mais detalhada sobre os Certificados, nomeadamente a Nota Técnica cuja consulta se sugere, poderá ser obtida sem quaisquer encargos junto do emitente dos certificados, do Activobank da Euronext LISBON e da OPEX, ou através dos respectivos sites, www.activobank.pt, www.euronext.com e www.opex.pt. 17. Informações adicionais Os certificados em comercialização no produto,, estão legalmente autorizados para comercialização pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários. Matriculado na Conservatória do Registo Comercial de Porto, com o número único de matrícula e de identificação fiscal 501.525.882. 5