Aperfeiçoamentos na Metodologia Atual de Cálculo do Preço do Mercado de Curto Prazo Reunião GTRM 03/10/08
Introdução Grupo de Trabalho Formação do PLD FT-1: Aperfeiçoamento da Metodologia FT-2: Novos Paradigmas
Programa de Trabalho da FT1 1. Avaliação da consideração da CAR e/ou demais mecanismos de segurança operativa na formação do PLD 2. Avaliação da implantação de medidas para redução da volatilidade do PLD 3. Reavaliação dos dados de entrada atualmente utilizados nos modelos matemáticos Dados de Entrada do modelo Critério de Convergência 4. Avaliação da consideração do CVU da última térmica despachada por ordem de mérito como PLD 5. Outros temas julgados relevantes
Curva de Aversão a Risco METODOLOGIA DA CAR Em caso de violação da curva de aversão a risco... Custo de déficit Penalidade de Referência Valor da água resultante Penalidade Reduzida (processo iterativo) Valor da água original
Curva de Aversão a Risco Histórico Níveis da CAR - SUDESTE NÍVEIS DA CAR NOS DECKS - SUDESTE 80,00 70,00 60,00 % EARmáx 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 0,00 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ BIÊNIO 2004-2005 (inserida pmo fev04) 2005-2006 (inserida desde pmo nov04) 2006-2007 (só inserida no pmo de março06) 2008-2009 (entrou em janeiro 08) 2007-2008 (não houve-ficou s egundo biêncio 2006/ 2007)
Curva de Aversão a Risco Histórico Níveis da CAR - SUL NÍVEIS DA CAR NOS DECKS - SUL 30,00 25,00 20,00 % EARmáx 15,00 10,00 5,00 0,00 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ BIÊNIO 2004-2005 (inserida pmo fev04) 2005-2006 (inserida desde pmo nov04) 2006-2007 (só inserida no pmo de março06) 2008-2009 (entrou em janeiro 08) 2007-2008 (não houve-ficou segundo biêncio 2006/ 2007)
Curva de Aversão a Risco Histórico Níveis da CAR - NORDESTE NÍVEIS DA CAR NOS DECKS - NORDESTE 60,00 50,00 40,00 % EARmáx 30,00 20,00 10,00 0,00 JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ BIÊNIO 2004-2005 (inserida pmo fev04) 2005-2006 (inserida desde pmo nov04) 2006-2007 (só inserida no pmo de março06) 2008-2009 (entrou em janeiro 08) 2007-2008 (não houve-ficou s egundo biêncio 2006/2007)
Avaliação da consideração da CAR e/ou demais mecanismos de segurança operativa na formação do PLD 1. Não devem formar preço Procedimento não é reprodutível a longo prazo (prazo dos contratos) CAR recalculada todo ano Nível meta não está implementado no NEWAVE e nem poderá ser Comparável as decisões de hoje do CMSE, baseado em estudos do ONS Procedimentos operativos reduzem o risco, evitando investimentos adicionais que seriam pagos pelo consumidor
Avaliação da consideração da CAR e/ou demais mecanismos de segurança operativa na formação do PLD Proposta 1 Para despacho CMO calculado com procedimentos operativos Para PLD PLD calculado sem procedimentos operativos Pagamentos dos custos adicionais da segurança Carga
Avaliação da consideração da CAR e/ou demais mecanismos de segurança operativa na formação do PLD Proposta CCEE 1. Para despacho CMO calculado com procedimentos operativos 2. Para PLD CMO calculado com CAR e PLD = custo variável unitário (CVU) da última térmica mais cara despachada na ordem de mérito 3. Inconsistente porque desconsidera o valor da água da simulação sem CAR PLD fortemente dependente da expansão térmica (CVU) A entrada de uma térmica modifica significativamente o PLD
Avaliação da consideração da CAR e/ou demais mecanismos de segurança operativa na formação do PLD Proposta 2 Para despacho CMO calculado com procedimentos operativos Para PLD CMO calculado sem CAR, e CMO calculado com CAR 1. Existe despacho térmico adicional em relação a simulação sem CAR PLD = CMO com CAR, limitado ao CVU da térmica mais cara despachada 2. Não existe despacho adicional PLD = CMO sem CAR 1. Pagamentos dos custos adicionais da segurança Agentes expostos na liquidação
Avaliação da consideração da CAR e/ou demais mecanismos de segurança operativa na formação do PLD ANEEL - Previsibilidade X Custos 1. Previsibilidade Gerador paga 2. Imprevisibilidade Carga paga Proposta 1 previsível para gerador difícil de aceita - carga paga Proposta 2 e CCEE, imprevisível variante da CAR com alguma redução de PLD
Redução da Volatilidade Média móvel Proposta ONS: média móvel das últimas 5 semanas (âmbito da FT2) Consideração ou não da tendência hidrológica Simulações PMO Jan/08 Análises Preliminares FT-TH Violação da CAR Mais volátil quando % armazenamento próximo da CAR
Tendência Hidrológica Análises Preliminares - ft-tendência hidrológica Maioria dos casos: sem tendência melhor no 1º ano (demais anos sem padrão) Sem impacto no armazenamento Forte correlação entre TH, GT, EA e CMO Sem tendência: maior tempo computacional, necessárias 45 iterações (não converge) em quase todos os casos; Não há comprovação de redução da volatilidade sem tendência;
Entrada de Dados Configuração: sistema desequilibrado Proposta: sistema equilibrado a partir do 3 ano Custo de Déficit PLD Máximo PLD Mínimo
Cálculo PLD Mínimo Resolução ANEEL 377/2003 Baseado no Custo Variável de Itaipu em US$, incluindo O&M Compensação Financeira Royalties Taxa de câmbio média do ano precedente Valor atual: R$ 15,47/MWh
Cálculo PLD Máximo Resolução ANEEL 682/2003 Térmica mais cara de porte significativo CVU Estrutural: PMO Novembro 2003 Alegrete: 66 MW CVU: R$ 452,13/MWh PLD Máximo 2004: R$ 452,00/MWh Atualização Anual Menor Valor entre Maior CVU (Estrutural) Térmica acima de 65MW - PMO/Janeiro Ano Correspondente Atualização do valor máximo do ano A-1 pelo IGP-DI entre novembro A-2 e A-1
Cronograma das FT1 Cronograma da FT1- Aperfeiçoamentos na Metodologia de Cálculo Atual do Preço do Mercado de Curto Prazo Out 08 Nov 08 Dez 08 Jan 09 Fev 09 Mar 09 Avaliação da consideração da CAR e/ou demais mecanismos de segurança operativa na formação do PLD Implantação de medidas para redução da volatilidade do PLD e reavaliação de premissas e dados de entrada do modelo atual Avaliação da consideração do custo variável unitário (CVU) da última térmica despachada na ordem de mérito como PLD
Cronograma da FT2 Cronograma da FT2- Estudos de Novos Paradigmas para a Precificação do Mercado de Curto Prazo Out 08 Nov 08 Dez 08 Jan 09 Fev 09 Mar 09 Abr 09 Mai 09 Jun 09 Jul 09 Desacoplamento entre despacho físico e despacho comercial Avaliação dos relatórios dos consultores internacionais Avaliação de esquemas competitivos adotados em outros mercados predominantemente hidráulicos x PLD Médio Ft 1 Dupla Contabilização Leilão para negociação de sobras e déficits Mitigação de poder de mercado em esquemas competitivos x x Contribuição do GTRM visando alterar o cronograma de trabalhos das FT s EX: PLD médio associado à volatilidade da FT1
Encaminhamento no GTRM FT1 Mudanças no cronograma das FT s Seguir avaliando a proposta CCEE, vista a principio como uma boa opção, desde que respeitado o CMO da simulação sem CAR como limite mínimo do PLD. Simulações CEMIG Numa primeira etapa deverão ser utilizados a CAR e o Procedimento operativo Procedimento Operativo como forma de operacionalizar as decisões do CMSE caráter não reprodutível
Encaminhamento no GTRM FT1 Configuração: sistema desequilibrado Proposta: sistema equilibrado a partir do 3 ano possibilidade de leilão Custo de Déficit Desatualizado matriz insumo produto de 1975 O mercado de energia deve pagar o preço do custo do déficit de energia na cadeia produtiva do país? Percepção que não. aguardar novos trabalhos.
Encaminhamento no GTRM FT2 Desacoplamento entre despacho físico e despacho comercial -Bid por oferta de preço. Estudar possibilidades com cautela Função objetivo de cada agente - maximizar seus ganhos X função objetivo do ONS garantia de atendimento Garantir despacho do ONS Previsibilidade dos preços de mercado? Talvez piore questão do poder de mercado precisa ser avaliada junto com o desenvolvimento da proposta
Encaminhamento no GTRM FT2 Avaliação dos relatórios dos consultores internacionais Chesf e Duke Avaliação de esquemas competitivos adotados em outros mercados predominantemente hidráulicos - Aguardar início CCEE PLD Médio Aguardar ONS/CCEE Dupla Contabilização - FURNAS Mitigação de poder de mercado em esquemas competitivos- fundamental para oferta de preço
Encaminhamento no GTRM FT2 Leilão para negociação de sobras e déficits antes da liquidação na CCEE Energia liquidada na CCEE Carga sem contrato e vendedor sem lastro Compra Preço patamar alto (PLD máximo) Venda Preço patamar baixo (PLD mínimo) Térmica e hidráulica comprando para atendimento ao contrato PLD Avaliar com cautela sinal de preço