Teleconferência de Resultados
Receita Consolidada Δ 4T16 Δ Saúde e Odontológico 3.259,2 2.924,0 11,5% 3.155,2 3,3% Automóveis 664,8 668,5-0,6% 744,0-10,6% Ramos Elementares 41,2 37,1 11,1% 45,0-8,4% Vida e Acidentes Pessoais 103,2 79,7 29,4% 95,8 7,7% Receitas Operacionais de Seguros 4.068,4 3.709,4 9,7% 4.040,0 0,7% Previdência 132,3 118,5 11,6% 206,0-35,8% Capitalização 14,4 14,4 0,0% 14,6-1,5% Planos de Saúde Administrados 11,3 10,8 4,5% 11,1 1,9% Gestão e Administração de Ativos 9,7 9,1 6,5% 9,4 3,2% Outras Receitas 25,0 21,8 14,7% 31,9-21,6% Outras Receitas Operacionais 192,7 174,7 10,3% 273,1-29,4% Total 4.261,1 3.884,1 9,7% 4.313,1-1,2% TELECONFERÊNCIA 2
Receita Consolidada Receita Operacional (% do total) Outras Receitas (4,5%) 15,6% 2,4% 3,1% 0,6% 0,3% 0,2% 1,0% 0,3% Outras Receitas (4,5%) 17,2% 2,1% 3,1% 0,6% 0,3% 1,0% 0,2% 0,4% R$4,3 bilhões 76,5% R$ 3,9 bilhões 75,3% Receitas de Seguros (95,5%) Receitas de Seguros (95,5%) Saúde e Odontológico Automóveis Ramos Elementares Vida e Acidentes Pessoais Previdência Capitalização Planos de Saúde Administrados Gestão e Administração de Ativos Outras Receitas TELECONFERÊNCIA 3
Destaques Δ 4T16 Δ Total de Receitas Operacionais 4.261,1 3.884,1 9,7% 4.313,1-1,2% Receitas Operacionais de Seguros 4.068,4 3.709,4 9,7% 4.040,0 0,7% Sinistralidade (%) 76,6% 76,7% 0,1 p.p. 73,1% -3,5 p.p. Margem Bruta Operacional (1) (%) 9,8% 9,0% 0,8 p.p. 13,2% -3,4 p.p. Despesas Administrativas (1) (%) 9,6% 9,6% 0,0 p.p. 9,3% -0,3 p.p. Resultado Financeiro 224,1 202,0 11,0% 273,1-17,9% Lucro Líquido 128,6 105,9 21,4% 314,7-59,1% ROAE (% últimos 12 meses) (2) 14,7% 15,9% -1,3 p.p. 14,7% 0,0 p.p. (1) Calculado em relação às receitas operacionais totais (2) ROAE = Lucro Líquido Recorrente (últimos 12 meses) / Média Patrimônio Líquido TELECONFERÊNCIA 4
Saúde e Odontológico Receitas Operacionais Sinistralidade (% dos prêmios ganhos) +11,6% 3.278,5 81,7% 82,1% 80,9% -3,7 p.p. +2,1 p.p. 81,7% 79,6% 79,6% 2.937,3 75,9% 2T16 3T16 4T16 Margem Bruta Membros (Milhares) +37,1% +3,1% +5,6% 252,6 346,4 2.833 2.922 2.928 2.903 2.992 2.883 2.992 278 278 342 312 403 188 185 278 403 181 177 174 188 174 757 830 848 871 870 757 870 438 439 440 440 441 438 441 1.171 1.190 1.116 1.102 1.104 1.171 1.104 2T16 3T16 4T16 Saúde Empresarial/Adesão Saúde PME Odontológico Saúde Individual Planos Administrados TELECONFERÊNCIA 5
Automóvel Receitas Operacionais de Seguros 1 668,5-0,6% 664,8 64,9% Sinistralidade (% dos prêmios ganhos) 67,6% 67,4% 67,9% -2,8 p.p. -5,8 p.p. 70,7% 64,9% 70,7% 2T16 3T16 4T16 Margem Bruta Frota segurada (Veículos - milhares) 77,6-51,4% 1.652 1.664-0,3% +1,9% 1.704 1.689 1.683 1.652 1.683 37,8 2T16 3T16 4T16 TELECONFERÊNCIA 6 (1) Não consideram Outras Receitas do segmento de Automóveis.
Outros Ramos Elementares Receitas Operacionais de Seguros 1 +11,1% Sinistralidade (% dos prêmios ganhos) +0,7 p.p. +3,0 p.p. 37,1 41,2 42,7% 38,4% 33,2% 40,4% 39,7% 42,7% 39,7% 2T16 3T16 4T16 Margem Bruta Composição da carteira de massificados (% do total de receitas) +196,1% 26,3% 8,9 37,9% 3,0 35,8% R$38 milhões Residencial(317 mil residências) Condomínio (34 mil condomínios) Empresarial (43 mil empresas) TELECONFERÊNCIA 7 (1) Não consideram Outras Receitas do segmento de Ramos Elementares. 7
Vida e Acidentes Pessoais Receitas Operacionais de Seguros 1 Sinistralidade (% dos prêmios ganhos) 79,7 +29,4% 103,2 37,6% 32,7% 45,3% -2,1 p.p. -5,1 p.p. 42,8% 42,8% 40,7% 37,6% 2T16 3T16 4T16 Margem Bruta +86,2% 8,1 Composição da carteira (% do total de receitas) 5,5% 4,6% 21,0% 4,4 R$103 milhões 69,0% Individual Coletivo Prestamista Pecúlio TELECONFERÊNCIA 8 (1) Não consideram Outras Receitas do segmento de Vida.
TELECONFERÊNCIA 9 9 Previdência Receitas Operacionais Reservas de previdência 118,5 +11,6% 132,3 +12,0% 6.204 5.541 58,2 +12,3% 65,3 1.792 +19,4% 2.140 52,7 +12,5% 59,2 2.398 11,4% 2.672 7,6 +1,1% 7,7 Tradicional PGBL VGBL 1.351 +3,0% 1.392 Tradicional PGBL VGBL
Capitalização Receitas Operacionais Reservas 14,4 0,0% 14,4-0,6% 629,2 625,5 Margem Bruta 4,9-25,2% 3,7 TELECONFERÊNCIA 10 10
Gestão de Ativos Volume de Ativos Administrados (R$ bilhões) Alocação de Recursos de Terceiros (% dos ativos administrados) 31,7 5,5 +8,0% +12,0% 34,2 6,2 6,3% 7,6% 6,7 +9,8% +6,3% 7,4 21,6% R$21 bilhões 64,6% 19,4 20,6 Terceiros Próprios Previdência Renda Fixa e Referenciado DI Ações e Clubes de Investimentos Multimercado Outros 9,1 0,1 Receitas Operacionais +6,5% 9,7 0,2 9,0 9,5 Taxa de Administração Taxa de Performance TELECONFERÊNCIA 11 11
Despesas Administrativas Despesas Administrativas Índice de Despesas Administrativas (% das receitas operacionais) -10,0% 409,5 0,0 p.p. 372,2 9,6% 9,6% TELECONFERÊNCIA 12
Portfólio de Investimentos Estratégia de Investimentos (Ex-previdência) Alocação de Investimentos (Ex-previdência) 10,0% 5,3% 0,3% 0,6% 16,3% 0,3% 0,6% R$ 8,2 bilhões R$ 8,2 bilhões 83,8% 82,9% Selic/CDI IPCA Pré-fixado Ações Outros Títulos Públicos Títulos Privados Ações Outros Estratégia de Investimentos (Total da carteira) Alocação de Investimentos (Total da carteira) 16,4% 1,3% 0,3% 1,3% 0,3% 21,6% 8,4% 9,9% R$ 14,4 bilhões 63,7% R$ 14,4 bilhões 76,8% Selic/CDI IPCA IGPM Pré-fixado Ações Outros Títulos Públicos Títulos Privados Ações Outros TELECONFERÊNCIA 13
Relações com Investidores ri@sulamerica.com.br www.sulamerica.com.br/ri Esta apresentação inclui declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários do Brasil. Estas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela SulAmérica ( Companhia ), representando exclusivamente expectativas de sua administração em relação ao futuro do negócio e ao contínuo acesso a recursos para financiar o plano de negócios da Companhia. Entretanto, os resultados reais da Companhia e de suas controladas podem diferir significantemente daqueles indicados ou implícitos nestas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela SulAmérica e estão, portanto, sujeitas a mudança sem aviso prévio. As informações contidas nesta apresentação não foram independentemente verificadas. Nenhuma decisão de investimento deve se basear na validade, precisão, ou totalidade das informações ou opiniões contidas nesta apresentação. Nenhum dos assessores da Companhia ou suas respectivas afiliadas ou representantes terão qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam surgir como resultado da utilização do conteúdo desta apresentação. Esta apresentação e seu conteúdo são de propriedade da Companhia e, portanto, não devem ser reproduzidas ou disseminadas em sua totalidade ou parcialmente, sem o consentimento da SulAmérica.