PREFEITURA MUNICIPAL DE PORTO ALEGRE DEPARTAMENTO MUNICIPAL DE PREVIDÊNCIA DOS SERVIDORES PÚBLICOS DO MUNICÍPIO DE PORTO ALEGRE 1 2 3 4 5 Ata 2016-03 Comitê de Investimentos 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 Aos vinte e cinco dias de fevereiro de dois mil e dezesseis, às quatorze horas e dez minutos, na sala de reuniões, 14º andar do prédio, nas dependências do Previmpa, situado na Rua Uruguai, número 277, nesta Capital, reuniu-se o Comitê de Investimentos deste Departamento, em sua terceira reunião ordinária do ano de dois mil e dezesseis. Constatada a existência de quórum, compareceram os membros: Daniela Silveira Machado, Diretora Administrativo-Financeira e Presidente do Comitê de Investimentos; Renan da Silva Aguiar, Chefe da Assessoria de Planejamento do Previmpa; Ana Paula Guzzon, Chefe da Unidade Financeira do Previmpa; Carlos Fabretti Patrício, Rogério de Oliveira e Tiago Iesbick, Economistas da Unidade de Investimentos; Dalvin Gabriel José de Souza e Giordana Zimmermann Besen, Atuários da Assessoria de Planejamento do Previmpa; Adroaldo Bauer Spíndola Corrêa, Representante do Conselho de Administração do Previmpa. Como participante ouvinte apresenta-se, para a reunião, a Srta. Fernanda Antunes, Assistente Técnica da Diretoria Administrativo-Financeira. A presidente Daniela inicia a reunião expondo a pauta: 1) Assinatura da última ata do Comitê de Investimentos (ata 2016-02); 2) Reenquadramento do fundo Banrisul Infraestrutura à resolução 3.922 do Ministério da Previdência Social. 3) Apresentação dos resultados dos investimentos do Previmpa para o mês de Janeiro de 2016. 4) Outras Informações. Dando início à terceira reunião de dois mil e dezesseis, a Presidente do Comitê de Investimentos, a Srta. Daniela Silveira Machado, (1) encaminha a aprovação da última ata do Comitê de Investimentos, a ata número 2016-02, referente à segunda reunião ordinária deste Comitê no ano de 2016. A assinatura dos integrantes que não compareceram à reunião será coletada pessoalmente. (2) Continuando a reunião, a Presidente Daniela Silveira Machado passa a palavra ao Economista e Chefe da Unidade de Investimentos, Tiago Iesbick, para dar sequência à segunda pauta, fundos de renda variável do Banrisul e enquadramento à resolução do MPS. A Presidente Daniela Silveira Machado lembra que essa questão do enquadramento vem sendo discutida nas últimas três reuniões do Comitê de Investimentos, sendo a primeira delas ainda em 2015, no dia 17 de Dezembro. Foi conversado o assunto também nas reuniões de 28 de Janeiro e 11 de Fevereiro do ano de 2016. Na última reunião, em 11 de Fevereiro, ficou estabelecido que haveria uma
37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 decisão por parte do colegiado na presente reunião. Assim, após debate explicitado nas últimas atas, o colegiado decide que haverá o resgate parcial do fundo, sendo esta questão aprovada por ampla maioria dos integrantes presentes, sendo os integrantes que votaram a favor do resgate parcial as Srtas. Daniela Silveira Machado e Giordana Zimmermann Besen e os Srs. Renan da Silva Aguiar, Dalvin Gabriel José de Souza, Adroaldo Bauer Spíndola Corrêa, Carlos Fabretti Patrício e Rogério de Oliveira. O Economista Tiago Iesbick, entretanto, condiciona sua posição de resgate total ou parcial de acordo com o destino da aplicação. Se o valor resgatado for aplicado em renda fixa, o Economista é favorável ao resgate mínimo parcial para o enquadramento. Em caso de aplicação em renda variável, o Economista sugere o resgate total do fundo Banrisul Infraestrutura e alocação de mesmo valor no Bova11 ou no Brax11. A Chefe da Unidade Financeira do Previmpa, Ana Paula Guzzon, tendo em vista a não participação nas reuniões anteriores por motivo de assumir a posição no Comitê apenas ao início do ano de dois mil e dezesseis, além de estar em férias no início do período - absteve-se da votação. Dessa forma, fica decidido que haverá o resgate parcial do fundo Banrisul Infraestrutura. Sendo assim, a Presidente Daniela Silveira Machado segue a reunião para a votação do percentual a ser resgatado do fundo Banrisul Infraestrutura. Os integrantes Renan da Silva Aguiar, Dalvin Gabriel José de Souza, Adroaldo Bauer Spíndola Corrêa, Rogério de Oliveira e Giordana Zimmermann Besen indicam o percentual de resgate em 90% do Patrimônio alocado no fundo Banrisul Infraestrutura. A Srta. Daniela Silveira Machado vota a favor de resgate de 80% do patrimônio presente no fundo. O Sr. Carlos Fabretti Patrício vota a favor de resgate apenas de percentual necessário para ocorrer o reenquadramento. A observação do Economista Tiago Iesbick permanece nesta votação. Por maioria dos votos, fica decidido que haverá o resgate parcial do fundo Banrisul Infraestrutura em 90% do patrimônio do Previmpa presente no fundo. A Presidente, sendo assim, coloca em votação o destino de aplicação do valor resgatado. Os integrantes Daniela Silveira Machado, Renan da Silva Aguiar, Dalvin Gabriel José de Souza, Giordana Zimmermann Besen, Adroaldo Bauer Spíndola, Carlos Fabretti Patrício e Rogério de Oliveira votam a favor de aplicação destes recursos em aplicações de renda fixa. O integrante Tiago Iesbick vota a favor de aplicação em renda variável. O Economista Tiago Iesbick ressalta, entretanto, que não concorda com o destino da aplicação em renda fixa, tendo em vista o momento da bolsa brasileira, que está em um patamar considerado baixo, além de que no momento da entrada em renda variável tínhamos a ideia de que poderíamos carregar esses investimentos no longo prazo. Argumenta que não tende haver uma piora adicional na bolsa brasileira, tendo em vista já haver uma precificação dos riscos que podem prejudicar os investimentos, pois o Brasil encontra-se possivelmente no momento mais incerto e penoso de sua história em pelo menos um século, logo qualquer medida político-econômica a favor dos mercados teria potência para reverter fortemente a trajetória de expectativas do mercado, com reflexos positivos sobre a bolsa de valores muito antes que qualquer dado econômico capte essa inversão. Portanto o economista ressalta ser contrário à redução de exposição à renda variável, sendo a favor somente de troca de alocação do fundo Banrisul Infra, por fundo de índice Bova11 ou Brax11, uma vez que a troca por outros fundos seria mais demorada, uma vez que os critérios de
81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 credenciamento deveriam ser preenchidos previamente. A Presidente Daniela Silveira Machado leva em consideração a posição do Economista e Chefe da Unidade de Investimentos, porém encaminha, conforme definido em votação e obtida a maioria dos votos, o resgate parcial do fundo Banrisul Infraestrutura no valor de 90% (Noventa por cento), sendo o destino destes recursos aplicações em renda fixa, incluída aplicações em títulos públicos e operações compromissadas. (3) Em seguida, o Economista Tiago Iesbick inicia o terceiro item da pauta, apresentação dos resultados dos investimentos do Previmpa em Janeiro de 2016, em anexo a esta ata. Inicia a apresentação mostrando o valor do patrimônio atual do Previmpa, em aproximadamente 1,008 bilhões de reais. Procura esclarecer que os valores apresentados incluem os valores referentes às quotas de fechamento do ETF Ishares Ibovespa (Bova11), enquanto que a Unidade de Contabilidade do Previmpa utiliza para seus cálculos uma cotação média. Assim, esclarece que pode haver pequenas diferenças entre os valores apresentados pela Unidade de Investimentos e a Unidade de Contabilidade. Dando sequência à apresentação, o Economista e Chefe da Unidade de Investimentos esclarece que no mês de março a inflação deve apresentar resultados mais baixos, o que tende a ajudar na redução da meta atuarial. Salienta que o percentual de rendimento do Patrimônio Capitalizado em 12 meses do Previmpa cresceu de forma mais rápida que o rendimento da meta atuarial em 12 meses, no mesmo período. O Economista Tiago Iesbick, ao mostrar gráfico com os rendimentos do Previmpa desde janeiro de 2006, comenta que já tentou buscar os dados anteriores ao ano de 2006, porém encontrou dificuldade em avalizar os dados, pois parece haver inconsistências. O Economista Carlos Fabretti Patrício complementa salientando que, em função da criação dos regimes próprios terem sido uma novidade para a contabilidade pública, e que na época ensejava o orçamento totalmente equilibrado sem a existência de um plano de contas próprio para a formação das reservas, isso poder ter dificultado o encontro destes dados. Lembra que, somente com a implementação do plano de contas da Portaria MPS 916, é que ficou mais fácil a verificação dos registros contábeis em relação à reserva do capitalizado. Ainda, complementa, a estrutura do Previmpa estava em estágio inicial quando da sua criação, o que pode ter feito com que os registros contábeis do recebimento das contribuições possam estar fora da competência de caixa correspondente. A Presidente Daniela Silveira Machado, ao ser apresentada ao percentual de cada investimento do Previmpa em relação ao patrimônio do respectivo fundo, questiona qual seria o percentual do fundo Banrisul Índice, tendo em vista acompanhamento aos fundos que possivelmente podem estar se aproximando do percentual de 25% exigido pela Resolução 3.922 do MPS. O Economista Tiago Iesbick comenta que, atualmente, o fundo Banrisul Índice apresenta em torno de 19,00%, ou seja, do total de patrimônio do fundo o Previmpa tem uma participação de dezenove por cento, não sendo uma preocupação no momento. Salienta, entretanto, que a Unidade de Investimentos está acompanhando estes dados diariamente. (4) Encerrada a apresentação, a Presidente do Comitê de Investimentos lê aos integrantes os dois questionamentos que foram enviados ao Tribunal de Contas do Estado do Rio Grande do Sul por meio de ofício e assinado pelo Diretor-Geral do Previmpa: 1- Qual entendimento do TCE/RS quanto a resgate de aplicação financeira em Fundo de Investimento de Renda Variável que tenha, ao longo do tempo, acumulado
125 126 127 128 129 130 131 132 rendimento negativo (prejuízo)? e 2- No caso de resgate obrigatório de tal fundo, nessa determinada situação, para fins de reenquadramento na Resolução CVM 3922/2010 e da Política de Investimentos do RPPS, é possível e recomendável o saque total dos valores aplicados, ou apenas parcial?. Por meio deste ofício espera-se uma resposta mais precisa a respeito desta situação perante o órgão fiscalizador. Dessa forma, não havendo nenhum outro assunto a ser tratado, a Srta. Daniela declara encerrada a presente reunião às 15 horas e 55 minutos, sendo lavrada a presente ata, que, após lida e aprovada, será assinada pelos representantes presentes: 133 134 135 136 137 Daniela Silveira Machado Diretora Administrativo-Financeira do Previmpa e Presidente do Comitê de Investimentos 138 139 140 141 Renan da Silva Aguiar Chefe da Assessoria de Planejamento do Previmpa 142 143 144 145 Ana Paula Guzzon Chefe da Unidade Financeira do Previmpa 146 147 148 149 Carlos Fabretti Patrício Rogério de Oliveira Tiago Iesbick Economistas da Unidade de Investimentos do Previmpa 150 151 152 153 Dalvin Gabriel José de Souza Giordana Zimmermann Besen 154 Atuários da Assessoria de Planejamento do Previmpa
155 156 157 158 Adroaldo Bauer Spíndola Corrêa Representante do Conselho de Administração do Previmpa
Patrimônio Líquido PREVIMPA CAPITALIZAÇÃO - Anual - Títulos Marcados a Mercado - Janeiro/16 Apresentação e Análise dos Investimentos do Previmpa para o mês de Janeiro de 2016 Elaboração: Unidade de Investimentos 1.100.000.000 1.050.000.000 1.000.000.000 950.000.000 900.000.000 850.000.000 800.000.000 750.000.000 700.000.000 650.000.000 600.000.000 550.000.000 500.000.000 450.000.000 400.000.000 350.000.000 300.000.000 250.000.000 200.000.000 150.000.000 100.000.000 R$ 1.008.257.851,03 R$ 968.655.049,75 19.287.629,39 20.315.171,89 107.048.743,77 R$ 727.153.705,27 134.452.600,72 62.115.840,64 R$ 551.117.589,01 113.920.275,61 8.488.187,64 968.655.049,75 R$ 446.049.829,58 96.579.571,79 68.861.997,14 727.153.705,27 R$ 300.296.104,28 76.891.728,17 551.117.589,01 R$ 215.257.115,74 29.169.600,69 55.869.387,85 446.049.829,58 23.290.412,45 300.296.104,28 39.885.940,62 215.257.115,74 152.080.762,67 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Receita de Investimentos Captação Líquida Ano Anterior
Patrimônio Líquido PREVIMPA CAPITALIZAÇÃO - Marcação a Mercado e Curva (2016) - Atualizado para Janeiro/16 Alocação do Patrimônio do Capitalizado - Marcação a Mercado - Janeiro/16 1.050.000.000 1.000.000.000 950.000.000 900.000.000 850.000.000 800.000.000 750.000.000 700.000.000 650.000.000 600.000.000 550.000.000 500.000.000 450.000.000 400.000.000 350.000.000 300.000.000 250.000.000 200.000.000 R$ 1.002.387.659,54 R$ 1.008.257.851,03 20.315.171,89 11.798.944,83 19.287.629,39 20.315.171,89 970.273.542,82 968.655.049,75 2016 2016 (Curva) (Mercado) Ano Anterior Captação Líquida Receita de Investimentos 39.939.900,43 (3,96 %) 31.264.616,51 (3,10 %) 937.053.334,09 (92,94 %) Títulos Públicos Fundos de Renda Fixa Fundos de Renda Variável
Rendimento em 2016 (Participação de cada aplicação no total dos rendimentos) - Marcação a Mercado - PREVIMPA CAPITALIZAÇÃO - Janeiro/16 Captação Líquida (Atualizada para Janeiro/16) 717.400,23 (3,72 %) -2.277.890,98 (- 11,81 %) + R$ 1,39 mi (11,11 %) + R$ 3,19 mi (22,99 %) 17,09 mi + R$ 3,23 mi (18,88 %) 20,32 mi 20.848.120,14 (108,09 %) + R$ 1,35 mi (28,09 %) 4,83 mi 6,18 mi + R$ 2,43 mi (39,19 %) 8,61 mi + R$ 3,90 mi (45,30 %) 12,51 mi 13,90 mi Títulos Públicos Fundos de Renda Fixa Fundos de Renda Variável jan 2010 jan 2011 jan 2012 jan 2013 jan 2014 jan 2015 jan 2016
Receita de Investimentos (Atualizada para Janeiro/2016) IPCA x Meta Atuarial (Atualizado para Janeiro/16) ( 1,91 % do PL Médio) 1,73% + 0,03 p. p. 1,76% 19,29 mi 1,24% + 0,08 p.p. 1,32% - 0,27 p.p. + 0,30 p.p. 1,35% - 0,31 p.p. + 0,69 p.p. 1,24% + 0,03 p. p 1,27% (0,84 % do PL Médio) 1,33 mi ( 0,41 % do PL Médio) 0,92 mi ( 2,02 % do PL Médio) 6,36 mi ( 0,05 % do PL Médio) 0,22 mi (- 0,50 % do PL Médio) (1,05 % do PL Médio) 7,93 mi 0,75% 0,83% + 0,08 p.p. 1,05% 0,86% + 0,30 p.p. - 0,27 p.p. 0,56% 1,04% + 0,69 p.p. - 0,31 p.p. 0,55% jan 2010 jan 2011 jan 2012 jan 2013 jan 2014 jan 2015 jan 2016-2,82 mi jan 2010 jan 2011 jan 2012 jan 2013 jan 2014 jan 2015 jan 2016 IPCA Meta Atuarial
Rendimento Marcação a Mercado x Taxa Livre de Risco (Atualizado para Janeiro/16) Meta Atuarial x Rendimento PREVIMPA - Anual 20,59% 2,07% 1,96% 17,31% 15,93% 0,85% 0,66% 0,42% 0,86% 0,89% 0,60% 0,85% 1,08% 0,94% 1,06% 13,50% 12,89% 12,26% 11,91% 11,25% 11,62% 10,54% 9,78% 12,19% 12,27% 8,49% 8,22% 12,79% 10,90% 10,84% 10,30% 13,45% 13,27% 7,00% 0,07% jan 2010 jan 2011 jan 2012 jan 2013 jan 2014 jan 2015 jan 2016 1,49% 1,96% 1,76% 1,14% 1,06% -0,50% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016* -2,42% Meta Atuarial Rendimento PREVIMPA capitalização Benchmark Rendimento Selic Rendimento Taxa Livre de Risco Obs.: Os dados para 2016 estão atualizados até o final do mês de Janeiro.
% Meta Atuarial x Rendimento PREVIMPA - 2016 - Mensal (Atualizado para Janeiro/16) Meta Atuarial x Rendimento PREVIMPA (12 meses) (Atualizado para Janeiro/16) 3,00 2,50 25,00% 2,00 1,50 1,00 0,50 1,96 % 1,76 % 1,27 % 1,14 % 20,00% 15,00% Janeiro/16 17,35% 14,44% 0,00 10,00% 10,71% -0,50-1,00 5,00% 6,88% -1,50-2,00 0,00% -2,50 IPCA Meta Atuarial Rendimento PREVIMPA capitalização Benchmark -5,00% IPCA 12 meses Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a) Rendimento PREVIMPA Benchmark (90% IMA-G ex-c; 10% Ibovespa)
Patrimônio Líquido Regime Capitalizado (Atualizado para Janeiro/16) Patrimônio Líquido Regime Capitalizado (Atualizado para Janeiro/16) 1.200.000.000 1.000.000.000 Janeiro 1.065.614.305,10 1.008.257.851,03 1.000.000.000 900.000.000 800.000.000 Rendimentos acima da Inflação (IPCA): R$ 175.102.739,39 Janeiro 800.000.000 600.000.000 833.155.111,64 645.060.633,51 700.000.000 600.000.000 500.000.000 645.060.633,51 400.000.000 400.000.000 300.000.000 200.000.000 200.000.000 100.000.000 0 0 Saldo Arrecadado Saldo corrigido pela Meta Atuarial Saldo Arrecadado corrigido pelo IPCA Patrimônio Líquido PREVIMPA Rendimentos Acima do IPCA Saldo Arrecadado
Patrimônio Líquido Regime Capitalizado (Atualizado para Janeiro/16) Meta Atuarial x Rendimento x SELIC Janeiro/2006 - Janeiro/2016 1.000.000.000 900.000.000 800.000.000 700.000.000 600.000.000 Rendimentos acima da Meta Atuarial (IPCA + 6% a.a.) R$ - 57.356.454,07 Janeiro 833.155.111,64 645.060.633,51 230% 220% 222,97% 225,55% 500.000.000 210% 400.000.000 300.000.000 200.000.000 100.000.000 0 200% 190% 180% 170% 190,75% Rendimentos Acima da Meta Saldo Arrecadado Saldo Arrecadado corrigido pelo IPCA Meta Atuarial Rendimento PREVIMPA Rendimento SELIC
Custos Implícitos e Explícitos (Custos com taxas de administração, Selic e Custódia) Custos com Taxas de administração - Previmpa (De janeiro de 2015 a Janeiro de 2016) 90.000,00 80.000,00 75.975,97 80.769,55 69.282,75 70.000,00 60.758,59 60.000,0057.603,65 52.938,97 50.000,00 65.749,86 46.161,41 58.628,57 56.570,37 59.368,83 55.866,78 49.531,80 38.343,73 40.000,00 35.569,62 37.353,46 34.137,52 31.880,25 30.475,80 30.828,34 30.000,00 27.983,49 20.010,96 20.284,84 21.000,76 22.015,37 27.408,61 21.729,2621.548,32 22.011,89 18.372,32 19.588,45 20.935,23 20.885,56 20.000,00 16.343,78 17.633,65 10.000,00 0,00 9.868,35 9.540,57 9.942,78 9.774,96 722,17 925,82 984,33 1.170,47 1.341,46 1.533,64 1.601,80 1.655,41 1.767,55 1.897,23 2.185,14 108,89 2.221,52 Renda Fixa Renda Variável Total Custo Selic e Custódia
Quadro Comparativo Janeiro de 2016 Janeiro de 2016 Ewma (Média Móvel Exponencialmente Ponderada) - Dados Diários - Previmpa Capitalizado e índices de Renda Fixa - Janeiro de 2016 Rendimento (%) no ano 12 meses 24 meses 36 meses Previmpa Capitalização 1,96% 14,44% 28,23% 29,40% Benchmark (90% Ima Geral ex-c + 10% Ibovespa) 1,14% 6,88% 22,11% 18,02% Meta atuarial (IPCA + 6% a.a.) 1,76% 17,35% 33,27% 49,15% Previmpa Capitalização (Títulos Públicos + Renda Fixa)** 2,28% 15,61% 30,39% 34,11% IMA Geral ex-c 2,02% 8,97% 26,20% 23,30% IMA-S 1,05% 13,46% 25,88% 36,49% IRFM-1 1,64% 13,67% 26,51% 35,78% IRFM 1+ 3,79% 4,58% 20,20% 20,44% IRFM Total 2,79% 7,99% 22,68% 25,73% IMA-B 5 2,97% 16,54% 33,47% 35,95% IMA-B 5+ 1,21% 2,55% 30,04% 1,75% IMA-B Total 1,91% 7,22% 30,49% 13,10% 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% Previmpa Capitalização (Renda Variável) -6,79% -13,09% -16,30% -32,54% Ibovespa -6,79% -15,40% -15,04% -33,11% Ibrx 50-6,47% -15,29% -13,48% -24,59% Ibrx 100-6,25% -14,21% -12,91% -23,18% 5,00% 0,00% obs.: ** Os valores para 12, 24 e 36 meses são aproximados. Ima Geral ex-c IMA-B 5 IMA-B 5+ IMA-B Previmpa Títulos Públicos Previmpa Capitalização
Ewma (Média Móvel Exponencialmente Ponderada) - Dados Diários - Previmpa Capitalizado e índices de Renda Variável - Janeiro de 2016 50,00% 45,00% 40,00% 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% Apresentação e Análise dos Investimentos do Previmpa para o mês de Janeiro de 2016 15,00% 10,00% 5,00% Outros Indicadores 0,00% Ibovespa Ibrx-50 Ibrx-100 Previmpa Renda Variável Previmpa Capitalização
Imóvel Taxa de TOTAIS NOME DO FUNDO NO EXTRATO Capitalização Comprev FRAP para a Movimento Administração Sede Saldos Banco Relativo BB Previd RF Fluxo 326,79 4,93 593,68 2,83 2.059,87 3.850,83 6.838,94 BB PREVID RF IRF-M1 2.080,15 2.080,15 BB Previd RF Perfil 23.118,37 519,99 2.229,73 25.868,09 BB AÇÕES PIPE 321,86 321,86 35.109,03 3,44% FUNDO BANRISUL INDICE 1.737,97 1.737,97 FUNDO BANRISUL INFRA 2.258,79 2.258,79 3.996,75 0,39% ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE 21.142,24 21.142,24 21.142,24 2,07% CAIXA FI BRASIL DISPONIBILIDADES RF 9,91 144,48 154,39 CX FI BRASIL IMA-B 5 TP RF LP 16.484,84 16.484,84 CAIXA FI AÇÕES BRASIL IBX-50 5.541,61 5.541,61 22.180,83 2,18% Operação Compromissada 45.899,91 45.899,91 LTN 100000 - VCTO 01/04/2016 19.562,11 19.562,11 LTN 100000 - VCTO 01/10/2016 27.414,25 27.414,25 LFT - 210100 - VCTO 01/03/2018 37.413,08 37.413,08 NTN-B 760199 - VCTO 15/08/2018 86.028,67 86.028,67 NTN-B 760199 - VCTO 15/05/2019 182.682,03 182.682,03 NTN-B 760199 - VCTO 15/08/2020 84.156,58 84.156,58 NTN-B 760199 - VCTO 15/08/2022 94.925,63 94.925,63 NTN-B 760199 - VCTO 15/05/2023 132.123,12 132.123,12 NTN-B 760199 - VCTO 15/08/2024 39.823,28 39.823,28 NTN-B 760199 - VCTO 15/08/2030 12.932,59 12.932,59 NTN-B 760199 - VCTO 15/05/2035 73.312,30 73.312,30 NTN-B 760199 - VCTO 15/08/2040 4.939,48 4.939,48 NTN-B 760199 - VCTO 15/05/2045 23.857,48 23.857,48 NTN-B 760199 - VCTO 15/08/2050 48.302,22 48.302,22 NTN-B 760199 - VCTO 15/05/2055 23.680,59 23.680,59 937.053,33 91,91% TOTAIS 1.007.995,69 524,93 593,68 4.312,71 2.204,35 3.850,83 1.019.482,19 1.019.482,19 100,00% Valores Projetados conforme Distribuição de Risco Ancorado em 25-02-2016 Participação em Retorno Relação NOME DO FUNDO NO EXTRATO RikTP TOTAIS Fundo/RPP RPPS/Fund Retorno Retorno Anual S o Mensal em 1 dia BB Previd RF Fluxo 0,02% 6.099,75 0,57% 0,52% 12,65% 0,97% 0,05% CAIXA FI BRASIL DISPONIBILIDADES RF 0,02% 352,89 0,03% 2,24% 12,61% 0,99% 0,05% BB Previd RF Perfil 0,03% 27.495,24 2,58% 0,40% 13,74% 1,02% 0,05% BB COMERCIAL 17 0,04% - 0,00% 13,17% 1,03% 0,05% CAIXA FI BRASIL DI LONGO PRAZO 0,04% - 0,00% 13,62% 1,04% 0,05% BB PREVID RF IRF-M1 0,26% 2.100,75 0,20% 0,03% 13,77% 1,27% 0,04% BB Previd RF IDKA2 1,44% - 0,00% 17,47% 1,07% -0,03% PREVID RF IMA-B 5 1,58% - 0,00% 17,00% 1,26% -0,02% CX FI BRASIL IMA-B 5 TP RF LP 1,60% 16.709,87 1,57% 0,38% 17,00% 1,26% -0,02% FI CAIXA BRASIL IMA B5+ TP RF LP 5,99% - 0,00% 7,49% 4,06% 0,05% BB Prev RF Ima 5+ 6,08% - 0,00% 7,73% 3,97% 0,05% BB Previd RF IDKA20 7,87% - 0,00% 3,54% 4,99% -0,04% BB AÇÕES PIPE 6,44% 329,47 0,03% 0,44% -1,05% 6,66% -0,56% CAIXA FI AÇÕES BRASIL IBX-50 10,68% 5.710,40 0,54% 8,02% -19,78% 8,71% -1,23% FUNDO BANRISUL INDICE 11,27% 1.817,95 0,17% 19,08% -16,14% 10,89% -1,62% FUNDO BANRISUL INFRA 9,88% 2.354,32 0,22% 26,41% -1,90% 9,97% -1,33% ISHARES IBOVESPA FUNDO DE ÍNDICE 11,41% 22.715,21 2,13% 1,04% -17,16% 11,83% -1,65% Operação Compromissada - 40.475,86 3,80% - 14,15% 1,11% 0,05% LTN 100000 - VCTO 01/04/2016-19.738,04 1,85% LTN 100000 - VCTO 01/10/2016 1 27.692,55 2,60% LFT - 210100 - VCTO 01/03/2018 2 37.746,73 3,54% NTN-B 760199 - VCTO 15/08/2018 2 115.457,57 10,83% NTN-B 760199 - VCTO 15/05/2019 3 185.993,86 17,44% NTN-B 760199 - VCTO 15/08/2020 4 86.225,61 8,09% NTN-B 760199 - VCTO 15/08/2022 6 97.423,38 9,14% NTN-B 760199 - VCTO 15/05/2023 7 135.650,24 12,72% NTN-B 760199 - VCTO 15/08/2024 8 41.169,14 3,86% NTN-B 760199 - VCTO 15/08/2030 14 13.297,66 1,25% NTN-B 760199 - VCTO 15/05/2035 19 75.971,80 7,13% NTN-B 760199 - VCTO 15/08/2040 24 5.092,31 0,48% NTN-B 760199 - VCTO 15/05/2045 29 24.567,75 2,30% NTN-B 760199 - VCTO 15/08/2050 34 49.682,89 4,66% NTN-B 760199 - VCTO 15/05/2055 39 24.346,92 2,28% TOTAL 1.066.218,15 100,00% 0,00% 16,88% 2,59% 0,28%
Comparação entre o Rendimento do PREVIMPA e da Carteira Externa Sugerida De janeiro/2015 a janeiro/2016 Variação Acumulada da Meta Atuarial, Carteira Externa e Rendimento do PREVIMPA de Janeiro/2013 à Janeiro/2016 2,50% 2,00% 2,17% 1,67% 2,09% 1,99% 1,67% 1,96% 1,87% 60,00% Dezembro/2012 = 100% 1,50% 1,00% 1,21% 1,08% 1,40% 1,29% 0,82% 1,16% 1,14% 0,84% 1,24% 0,86% 0,77% 0,63% 1,05% 50,00% 40,00% 51,15% 0,50% 0,00% 0,37% 0,37% 30,00% 29,49% -0,50% 01/2015 02/2015 03/2015 04/2015 05/2015 06/2015 07/2015-0,09% 08/2015 09/2015-0,37% -0,32% 10/2015 11/2015 12/2015 01/2016 20,00% 16,38% -1,00% 10,00% -1,50% -2,00% -1,88% 0,00% -2,50% Rendimento da Carteira Externa Rendimento do PREVIMPA -10,00% Carteira Externa Carteira PREVIMPA Meta Atuarial