Destaques 1. Resultados: O lucro líquido recorrente alcançou R$ 3,6 bilhões no 2ºT/12 (ROE de 19,4%), com crescimento de 8,1% sobre o 2ºT/11. No acumulado do semestre atingiu R$ 7,1 bilhões (ROE de 19,7%), com crescimento de 2,5% sobre o 1ºS/11. 2. Crescimento da Carteira de Crédito: A carteira de crédito total (incluindo avais, fianças e títulos privados) ultrapassou R$ 432,7 bilhões em 30/jun/12, com crescimento de 3,6% em relação a 31/mar/12 e de 15,2% sobre o mesmo período de 2011. 3. Margem Financeira com Clientes: No segundo trimestre de 2012, a Margem Financeira com Clientes totalizou R$ 12,3 bilhões, com estabilidade em relação ao período anterior. A Net Interest Margin com Clientes caiu 0,3 ponto percentual no 2ºT/12 em relação ao 1ºT/12 atingindo 10,9%, principalmente em função da queda da SELIC. O spread sobre operações de crédito manteve-se praticamente estável no trimestre, com redução de 0,1 ponto percentual para 13,4%. O spread sobre operações de crédito ajustado pelas provisões de crédito, líquidas das recuperações, apresentou aumento de 0,1 ponto percentual no trimestre atingindo 7,5%. 30/jun/12 31/mar/12 30/jun/11 jun/12 mar/12 Em R$ milhões Variação jun/12 jun/11 Pessoas Físicas - Brasil 147.331 147.570 135.942-0,2% 8,4% Pessoas Jurídicas - Brasil 241.145 231.232 208.668 4,3% 15,6% Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai 24.923 21.717 15.497 14,8% 60,8% Total com Avais e Fianças 413.399 400.519 360.107 3,2% 14,8% Títulos Privados (*) 19.339 17.067 15.598 13,3% 24,0% Risco Total Ajustado 432.738 417.586 375.705 3,6% 15,2% (*) Inclui Debêntures, CRI e Notas Promissórias Pág. 2
Destaques 4. Receita de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização: As receitas de prestação de serviços somadas ao resultado de seguros, previdência e capitalização totalizaram R$ 5,8 bilhões, um aumento de 0,6% na comparação com o trimestre anterior. No semestre, essas receitas cresceram 11,5% em relação a igual período de 2011 e totalizaram R$ 11,5 bilhões. 5. Créditos de Liquidação Duvidosa e Índice de Inadimplência: As despesas com provisão para créditos de liquidação duvidosa, líquidas das recuperações de créditos, atingiram R$ 4,9 bilhões no 2ºT/12 mostrando estabilidade em relação ao 1ºT/12. As despesas de provisões para créditos de liquidação duvidosa apresentaram leve redução de 0,7% na comparação com o 1ºT/12, atingindo R$ 6,0 bilhões; O índice de inadimplência superior a 90 dias atingiu 5,2% no 2ºT/12, um aumento de 0,1 ponto percentual em relação ao trimestre anterior e de 0,7 ponto percentual em relação a junho de 2011. 6. Despesas Não Decorrentes de Juros: No 2ºT/12, as despesas não decorrentes de juros cresceram 3,2% frente ao trimestre anterior, alcançando R$ 8,4 bilhões. No semestre, o crescimento em relação ao mesmo período de 2011 foi de 5,8%. 7. Índice de Eficiência: O índice de eficiência do 2ºT/12 atingiu 45,0%, com aumento de 0,5 ponto percentual em relação ao trimestre anterior. No semestre, o índice atingiu 44,8%, uma redução de 2,8 pontos percentuais em relação ao mesmo período de 2011; No acumulado 12 meses, o índice de eficiência alcançou 45,9%, redução de 3,3 pontos percentuais em relação a mesmo período do ano anterior. 8. Lucro não Realizado: O lucro não realizado no resultado apresentou crescimento de 40,5% no trimestre, e somou R$ 5,8 bilhões no 2ºT/12, principalmente pelas valorizações de nossas carteiras de títulos e valores mobiliários e de crédito. O saldo do lucro não realizado de nossa carteira de títulos disponível para venda atingiu R$ 1,5 bilhão em junho de 2012. Pág. 3
Resultado Em R$ milhões 2 T/12 1 T/12 2 T/11 1ºS/12 1ºS/11 2 T/12-1 T/12 2 T/12-2 T/11 1ºS/12-1ºS/11 Produto Bancário 20.268 19.914 18.147 40.183 35.821 1,8% 11,7% 12,2% Margem Financeira com Clientes 12.340 12.352 11.231 24.692 22.010-0,1% 9,9% 12,2% Margem Financeira com o Mercado 1.129 954 690 2.084 1.625 18,4% 63,7% 28,3% Receitas de Prest. de Serv. e de Tarifas Bancárias 5.078 5.003 4.672 10.082 9.140 1,5% 8,7% 10,3% Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e de Comercialização 1.466 1.461 1.279 2.927 2.503 0,3% 14,6% 16,9% Outras Receitas Operacionais 84 57 95 141 223 46,6% -11,3% -36,5% Resultado de Participações em Coligadas 151 81 96 233 193 85,8% 58,3% 20,5% Resultado não Operacional 19 4 84 24 127 - - - Perdas com Créditos e Sinistros (5.374) (5.304) (4.118) (10.678) (7.693) 1,3% 30,5% 38,8% Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (5.988) (6.031) (5.107) (12.020) (9.487) -0,7% 17,3% 26,7% Recuperação de Créd. Baixados como Prejuízo 1.126 1.192 1.393 2.318 2.600-5,6% -19,1% -10,8% Despesas com Sinistros (511) (465) (403) (976) (805) 10,1% 26,8% 21,2% Outras Despesas Operacionais (9.964) (9.659) (9.457) (19.623) (18.526) 3,2% 5,4% 5,9% Despesas não Decorrentes de Juros (8.411) (8.153) (7.971) (16.564) (15.657) 3,2% 5,5% 5,8% Despesas Tributárias de ISS, PIS, COFINS e Outras (1.050) (1.041) (983) (2.091) (1.918) 0,8% 6,8% 9,0% Outras (*) (503) (464) (503) (968) (952) 8,4% 0,0% 1,7% Resultado antes de Tributação sobre o Lucro 4.930 4.952 4.573 9.882 9.603-0,4% 7,8% 2,9% Imposto de Renda e Contribuição Social (1.345) (1.408) (1.256) (2.753) (2.648) -4,4% 7,1% 4,0% Lucro Líquido Recorrente 3.585 3.544 3.317 7.129 6.955 1,2% 8,1% 2,5% Efeitos Não Recorrentes (281) (118) 286 (399) 178 - - - Lucro Líquido 3.304 3.426 3.603 6.730 7.133-3,5% -8,3% -5,6% (*) Inclui despesa de comercialização de seguros e participações no lucro (administradores) e minoritárias. No 2ºT/12 estas despesas representaram R$245 milhões, R$52 milhões e R$207 milhões, respectivamente. Pág. 4
Indicadores de Resultado Produto Bancário (Margem Financeira, Receita de Serviços, Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização antes de Sinistros e Comercialização, Outras Receitas, Resultado de Participação em Coligadas e Resultado não Operacional) + 12,2% + 11,7% + 1,8% 35.821 40.183 Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa + 17,3% - 0,7% (9.487) + 26,7% Em R$ milhões (12.020) 18.147 19.914 20.268 (5.107) (6.031) (5.988) 2 T/11 1 T/12 2 T/12 1ºS/11 1ºS/12 Despesas Não Decorrentes de Juros (Despesas de Pessoal, Administrativas, Operacionais e Outras Tributárias) 2 T/11 1 T/12 2 T/12 1ºS/11 1ºS/12 Lucro Líquido Recorrente + 5,5% + 3,2% (15.657) + 5,8% (16.564) + 8,1% + 1,2% + 2,5% 6.955 7.129 (7.971) (8.153) (8.411) 3.317 3.544 3.585 2 T/11 1 T/12 2 T/12 1ºS/11 1ºS/12 2 T/11 1 T/12 2 T/12 1ºS/11 1ºS/12 Pág. 5
Indicadores de Resultado Net Interest Margin (com Clientes) - 0,3 p.p. - 0,5 p.p. - 0,7 p.p. 11,6% 11,2% 10,9% 11,5% 11,0% Resultado de Prestação de Serviços e Seguros (Receita de prestação de serviços e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização líquido de sinistros e despesas de comercialização) Em R$ milhões + 11,5% + 0,6% 11.542 + 9,0% 10.354 5.309 5.754 5.788 29,3% 28,9% 28,6% 28,9% 28,7% 2 T/11 1 T/12 2 T/12 1ºS/11 1ºS/12 2 T/11 1 T/12 2 T/12 1ºS/11 1ºS/12 Participação em relação ao Produto Bancário ROE Recorrente (Médio) - 1,0 p.p. - 0,6 p.p. - 2,2 p.p. Lucro por Ação Em R$ 20,4% 20,0% 19,4% 21,9% 19,7% 0,70 0,67 0,86 0,75 0,80 0,79 0,87 0,83 0,84 0,82 0,78 0,78 0,73 0,76 0,79 0,73 3 T/10 4 T/10 1 T/11 2 T/11 3 T/11 4 T/11 1 T/12 2 T/12 2 T/11 1 T/12 2 T/12 1ºS/11 1ºS/12 Lucro líquido Recorrente por Ação Lucro líquido por Ação Pág. 6
Margem Financeira 13,8% 13,8% 12,2% 12,2% 10,4% 10,3% 9,1% 9,8% 9,3% 8,7% 12,9% 12,8% 11,5% 11,6% 10,6% 11,2% 8,3% 7,8% 8,1% 7,6% 13,2% 13,0% 13,5% 13,4% 12,0% 11,7% 11,0% 11,2% 10,9% 10,7% 9,8% 8,3% 8,0% 8,3% 8,1% 7,4% 7,5% 7,4% 6,8% 6,6% 3 T/10 4 T/10 1 T/11 2 T/11 3 T/11 4 T/11 1 T/12 2 T/12 Spread de Crédito Bruto Spread de Crédito Líquido CDI NIM com Clientes NIM com Clientes ajustada ao risco (após PDD líquida de recuperação) Pág. 7
Destaques Patrimoniais Ativos Patrimônio Líquido Em R$ milhões + 12,0% - 0,9% + 14,5% + 4,3% 793.679 896.842 888.809 66.083 72.484 75.636 30/jun/11 31/mar/12 30/jun/12 Carteira de Crédito (Inclui Avais e Fianças) + 3,2% + 14,8% 30/jun/11 31/mar/12 30/jun/12 Recursos Captados com Clientes (Inclui AuA) + 1,8% + 14,4% 360.107 400.519 413.399 823.763 926.062 942.300 30/jun/11 31/mar/12 30/jun/12 30/jun/11 31/mar/12 30/jun/12 Pág. 8
Empréstimos por Tipo de Cliente / Produto Em R$ milhões 30/jun/12 31/mar/12 31/dez/11 30/jun/11 jun/12 - mar/12 Variação jun/12 - dez/11 jun/12 - jun/11 Pessoas Físicas - Brasil 147.331 147.570 147.573 135.942-0,2% -0,2% 8,4% Cartão de Crédito 36.777 36.574 38.961 34.555 0,6% -5,6% 6,4% Crédito Pessoal 38.243 37.351 35.069 30.262 2,4% 9,1% 26,4% Veículos 56.575 59.054 60.093 60.141-4,2% -5,9% -5,9% Crédito Imobiliário 15.736 14.591 13.450 10.984 7,8% 17,0% 43,3% Pessoas Jurídicas - Brasil 241.145 231.232 228.761 208.668 4,3% 5,4% 15,6% Grandes Empresas 149.487 141.253 138.384 122.453 5,8% 8,0% 22,1% Micro, Pequenas e Médias Empresas 91.658 89.979 90.378 86.215 1,9% 1,4% 6,3% Argentina/Chile/Uruguai/Paraguai 24.923 21.717 20.678 15.497 14,8% 20,5% 60,8% Total com Avais e Fianças 413.399 400.519 397.012 360.107 3,2% 4,1% 14,8% Total Varejo - Brasil 238.989 237.549 237.950 222.157 0,6% 0,4% 7,6% Total Varejo - Brasil (ex-veículos) 182.414 178.495 177.857 162.016 2,2% 2,6% 12,6% Grandes Empresas - Risco Total (*) 168.826 158.320 153.604 138.051 6,6% 9,9% 22,3% Saldo de Avais e Fianças 56.611 53.150 51.530 43.144 6,5% 9,9% 31,2% Crescimentos ajustados pelos efeitos da variação cambial (*) Inclui títulos privados (debêntures, CRIs e Notas Promissórias). 1,4% 2,8% 10,4% Obs.: A carteira de crédito consignado adquirida é considerada como risco de grandes empresas (saldo de R$ 1.883 milhões em 30/06/12 com crescimento de 8,8% em relação a 31/03/12 e aumento de 18,3% em relação a 30/06/11). Pág. 9
Indicadores de Crédito 8,1% 8,0% 7,4% 6,7% 6,3% 6,0% 5,8% 5,7% 5,8% 6,3% 6,6% 6,7% 5,6% 5,4% 3,1% Índice de Inadimplência (90 dias) 7,3% 5,9% 5,7% 6,0% 5,6% 5,5% 5,8% 5,1% 5,0% 4,7% 4,8% 5,1% 5,3% 5,5% 4,5% 4,8% 4,6% 4,5% 4,7% 4,9% 5,1% 5,2% 4,1% 4,0% 4,2% 4,2% 4,2% 3,3% 3,5% 3,5% 3,5% 3,7% 3,5% 3,2% 2,8% 2,9% 3,1% (*) Índice de Inadimplência (15 a 90 dias) 9,3% 8,6% 7,7% 8,1% 7,9% 7,5% 7,5% 7,2% 7,2% 7,5% 6,7% 6,9% 6,5% 5,9% 5,2% 5,1% 4,7% 4,5% 4,7% 4,2% 4,5% 4,8% 4,3% 4,4% 4,5% 3,9% 3,1% 2,3% 2,5% 2,1% 2,0% 2,2% 2,4% 2,4% 2,1% 2,3% 2,3% 2,2% 1,7% jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 Pessoas Físicas SFN Total Pessoas Jurídicas (*) Fonte: Bacen (para jun/12, contempla o dado de mai/12 uma vez que o dado de jun/12 não havia sido divulgado até a publicação desse material). Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Pessoas Físicas Total Pessoas Jurídicas Saldo da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Em R$ bilhões 9,8% 10,2% 9,8% 9,1% 8,6% 8,3% (*) 7,5% 7,3% 7,5% 7,4% 7,5% 7,5% 7,6% 22,9 6,5 5,5 24,1 24,1 6,1 6,1 6,4 6,2 22,9 22,6 23,0 22,0 22,2 6,1 6,1 6,1 4,5 5,1 6,1 6,5 6,8 6,9 6,8 23,8 24,7 5,1 5,1 7,4 7,3 25,8 26,0 5,1 5,1 7,6 8,0 27,1 5,1 8,0 1,8% 1,8% 1,7% 1,5% 1,5% 1,5% 1,4% 1,5% 1,6% 1,5% 1,6% 1,7% 1,7% 1,6% 1,6% 1,3% 1,2% 1,2% 1,1% 0,9% 1,1% 1,2% 1,1% 1,1% 1,4% 1,4% 10,9 11,6 11,8 10,7 10,1 10,6 11,3 12,3 10,2 10,3 13,1 12,9 14,0 2 T/09 3 T/09 4 T/09 1 T/10 2 T/10 3 T/10 4 T/10 1 T/11 2 T/11 3 T/11 4 T/11 1 T/12 2 T/12 Saldo de PDD Específica + Genérica + Complementar / Carteira de Crédito Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa / Carteira de Crédito (**) Despesa de PDD Líq. da Recup. de Créd. Baixados como Prej. / Carteira de Crédito (**) (*) Houve reversão de provisão adicional de R$ 1,6 bilhão no 4º trimestre de 2010. (**) Saldo médio da carteira de crédito considerando dois trimestres. jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 (*) Resolução 2.682/99 CMN Saldo da PDD Adicional modelo perda esperada + provisão anticíclica Saldo da PDD Complementar modelo perda esperada Saldo de Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa Carteira em Rating A G (*) Saldo de Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa Carteira em Rating H (*) Pág. 10
Crédito Veículos PF (Inadimplência) NPL 90 dias das safras após 4 meses da concessão - CDC Veículos 1,4% 1,5% 1,2% 1,3% 1,4% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,3% 1,2% 1,0% 1,0% 0,9% 1,2% 0,8% 0,8% 0,7% 0,5% 0,5% 0,9% 1,0% 1,0% 0,9% 0,7% 0,8% 0,7% 0,5% 0,6% 0,5% 0,4% 0,5% 0,4% 0,3% Mês da Concessão dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 Itaú Unibanco Mercado sem Itaú Unibanco (*) (*) Fonte: Banco Central do Brasil e Fenabrave. Pág. 11
Crédito Veículos PF Prazo e % Entrada Redução do prazo médio e aumento do % médio de entrada 50 53 50 48 47 44 42-28 24 28 31 32 33 35 Despesa de PDD Veículos Itaú Unibanco R$ milhões 2009 2010 1ºS/11 2ºS/11 1ºT/12 2ºT/12 jun/12 % Entrada Prazo médio (meses) Produção Itaú Unibanco 607 992 958 857 705 R$ 1,1 bilhão 79,9% 83,5% 87,0% 91,0% 96,7% 100,0% Média trimestral 2011 1ºT/12 2ºT/12 3ºT/12 Estimado 4ºT/12 Estimado 20,1% 16,5% 13,0% 9,0% 3,3% 2010 1ºS/11 2ºS/11 1ºT/12 2ºT/12 jun/12 60 meses sem entrada Demais planos OBS.: Não foram produzidos contratos de 60 meses sem entrada em jun/12. Pág. 12
Recursos Próprios, Captados e Administrados Variação 30/jun/12 31/mar/12 30/jun/11 jun/12 - jun/12 - mar/12 jun/11 Depósitos à Vista 31.361 26.903 24.463 16,6% 28,2% Depósitos de Poupança 73.056 68.488 60.008 6,7% 21,7% Depósitos a Prazo 120.872 127.385 121.641-5,1% -0,6% Debêntures (Op. Compromissadas) 115.724 110.480 103.222 4,7% 12,1% Recursos de Letras (1) 38.757 37.318 19.519 3,9% 98,6% (1) Total Clientes Correntistas e Institucionais (*) 379.770 370.574 328.853 2,5% 15,5% Obrigações por Repasses 34.694 34.932 34.277-0,7% 1,2% (2) Total Funding de clientes 414.464 405.505 363.130 2,2% 14,1% Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas 422.623 423.205 379.392-0,1% 11,4% Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. 82.553 77.830 66.703 6,1% 23,8% (3) Total Clientes 919.641 906.540 809.225 1,4% 13,6% Depósitos Interfinanceiros 9.686 8.569 2.802 13,0% 245,6% Obrigações por TVM no Exterior 12.973 10.953 11.736 18,4% 10,5% Total - Recursos Captados com Clientes + Interfinanceiros 942.300 926.062 823.763 1,8% 14,4% Operações Compromissadas (2) 81.941 103.253 95.684-20,6% -14,4% Obrigações por Empréstimos 20.885 17.142 18.670 21,8% 11,9% Carteira de Câmbio 36.775 49.364 25.458-25,5% 44,5% Dívidas Subordinadas 42.948 44.984 37.210-4,5% 15,4% Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 4.238 5.837 9.385-27,4% -54,8% Recursos Próprios Livres (3) 64.608 62.579 57.897 3,2% 11,6% Recursos Livres e Outras Obrigações 251.395 283.159 244.306-11,2% 2,9% Total - Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados 1.193.695 1.209.221 1.068.068-1,3% 11,8% (*) Em junho de 2012, os recursos captados com Clientes Institucionais totalizaram R$ 25.365 milhões, que corresponde a 6,7% do total captado com Clientes. (1) Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares. (2) Exceto debêntures de emissão própria, classificados como funding. (3) Patrimônio Líquido + Minoritários - Ativo Permanente. Em R$ milhões Pág. 13
Relação entre a Carteira de Crédito e as Captações Em R$ bilhões 95,1% 101,1% 102,9% 104,1% 100,5% 95,5% 96,7% 98,0% 75,6% 75,5% 75,9% 76,6% 75,2% 71,9% 75,9% 76,8% + 1,4% + 2,7% 481 481 446 458 465 367 391 400 414 322 341 367 391 102,9% 400 104,1% 414 446 98,1% 101,1% 100,5% 91,5% 95,1% 119 112 335 345 99 347 101 357 75 99 295 105 304 109 317 277 48 74 75 99 105 109 112 119 304 317 335 95,5% 345 262 295 250 277 77,7% 274 76,8% 267 292 292 304 334 75,6% 75,5% 75,9% 295 76,6% 362 75,2% 359 292 292 295 304 334 362 71,9% 364 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 Recursos Captados (*) Compulsórios e Disponibilidades Carteira de Crédito Crédito / Recursos Captados (%) Crédito / Recursos Captados Brutos(**) (%) (*) Inclui captações com clientes correntistas e institucionais, obrigações por repasses, obrigações por TVM no Exterior, obrigações por Empréstimos e dívidas subordinadas que não compõem o Nível II do Patrimônio de Referência. Considera as deduções das exigibilidades compulsórias e disponibilidades; (**) Considera depósitos brutos (sem dedução das exigibilidades compulsórias e disponibilidades) Pág. 14
Receitas de Prestação de Serviços e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização Em R$ milhões 2 T/12 1 T/12 1 S/12 1 S/11 2 T/12-1 T/12 1 S/12-1 S/11 Administração de Recursos 741 707 1.447 1.275 4,9% 13,5% Serviços de Conta Corrente 807 750 1.557 1.207 7,6% 29,0% Op. de Crédito e Garantias Prestadas 656 687 1.343 1.572-4,5% -14,6% Serviços de Recebimentos 355 345 700 631 2,9% 11,0% Cartões de Crédito 2.029 2.031 4.059 3.496-0,1% 16,1% Serviços de Processamento da Orbitall 1 34 115 149 190-70,4% -21,6% Outros 491 484 975 959 1,4% 1,7% Receitas de Prestação de Serviços 1 5.078 5.003 10.082 9.140 1,5% 10,3% Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap. 2 710 750 1.460 1.214-5,4% 20,2% Total 5.788 5.754 11.542 10.354 0,6% 11,5% (1) Desconsiderando as receitas da Orbitall, as receitas de prestação de serviços teriam crescido 3,2% no trimestre e 11,0% sobre o primeiro semestre de 2011. (2) Receitas de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização. 4.784 4.911 4.950 5.045 5.309 5.502 5.906 5.754 5.788 29,2% 29,3% 27,6% 28,5% 29,3% 28,4% 30,1% 28,9% 28,6% 2 T/10 3 T/10 4 T/10 1 T/11 2 T/11 3 T/11 4 T/11 1 T/12 2 T/12 Rec. Prest.Serviços e Tarifas Bancárias + Result. Seg., Prev. e Cap. (Rec. Prest.Serviços e Tarifas Bancárias + Result. Seg., Prev. e Cap.) /Produto Bancário Pág. 15
Despesas não Decorrentes de Juros e Eficiência 2 T/12-1ºS/12-2 T/12 1 T/12 1ºS/12 1ºS/11 1 T/12 1ºS/11 Despesas de Pessoal (3.438) (3.392) (6.830) (6.578) 1,4% 3,8% Despesas Adm inistrativas (3.659) (3.428) (7.087) (6.682) 6,7% 6,1% Despesas de Pessoal e Adm inistrativas (7.098) (6.820) (13.918) (13.260) 4,1% 5,0% Despesas Operacionais (*) (1.181) (1.234) (2.415) (2.235) -4,3% 8,1% Outras Despesas Tributárias (**) (133) (99) (232) (162) 33,3% 43,6% Despesas não Decorrentes de Juros (8.411) (8.153) (16.564) (15.657) 3,2% 5,8% (*) Considera despesas com provisão para contingências, despesas com comercialização de cartões de crédito, sinistros e outras. (**) Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. Não inclui PIS, Cofins e ISS Em R$ milhões Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco 71,5 70,7 69,5 69,6 70,1 69,7 69,7 70,7 71,0 46,8 48,0 48,8 49,2 49,2 48,4 47,3 46,5 45,9 69,7 70,9 69,2 68,7 71,8 69,0 69,5 72,6 47,8 50,2 51,5 47,4 47,8 47,0 47,0 44,5 45,0 73,0 2 T/10 3 T/10 4 T/10 1 T/11 2 T/11 3 T/11 4 T/11 1 T/12 2 T/12 I.E. Trimestre (%) I.E.A.R. Trimestre (%) I.E. Acumulado 12 meses (%) I.E.A.R. Acumulado 12 meses (%) Pág. 16
Composição do Lucro Líquido Recorrente do Itaú Unibanco 2ºT/2011 1ºT/2012 2ºT/2012 13% 15% 14% 31% 32% 39% 20% 23% 29% 10% 8% 18% 10% 21% 17% Banco Comercial Crédito ao Consumidor Itaú BBA Atividades com Mercado + Corporação Seguros, Previdência e Capitalização Pág. 17
Índice de Basileia Evolução do Índice de Basileia, Nível I e Capital Tangível (*) (Consolidado Econômico Financeiro) 16,1% 16,1% 16,9% 12,8% 12,5% 12,4% 12,1% 11,8% 11,9% jun/11 mar/12 jun/12 Evolução no trimestre PR EPR Índice de Basileia Março de 2012 94,0 584,8 16,1% Dívida Subordinada Aprovada 5,9 1,0% (**) Resultado do Período 3,5 0,6% Ajustes Patrimoniais (DPV) 0,6 0,1% JCP/Dividendos -0,7-0,1% Demais efeitos no PR -0,7-0,1% Ativos Ponderados pelo Risco 21,3-0,6% Junho de 2012 102,5 606,1 16,9% PR= Patrimônio de Referência EPR = Exposição Ponderada ao Risco (**) Resultado considerado no Consolidado Econômico Financeiro R$ bilhões Basileia Nível I Capital Tangível Conforme definido pelas regras da Basileia III, os investimentos em seguradoras deverão passar a ser deduzidos do Patrimônio de Referência. Caso tivessem sido realizadas integralmente, as deduções referentes a investimentos em empresas seguradoras, respeitando as isenções permitidas pela nova regra (entre 10 e 15% do patrimônio líquido após os primeiros ajustes prudenciais), nosso índice de Basileia de junho teria sido de 15,9% no critério consolidado operacional (atualmente 16,6%). Encontram-se em processo de aprovação pelo Banco Central do Brasil emissões de dívidas subordinadas para compor o nível II do Patrimônio de Referência, no montante de R$ 1.777 milhões. Caso fossem consideradas, nosso Índice de Basileia seria de 17,2% (efeito de 0,3 ponto percentual). (*) O índice do Capital Tangível (TCE - Tangible Common Equity) é definido internacionalmente como Patrimônio Líquido menos ativos intangíveis, ágios e ações preferenciais. As ações preferenciais, no Brasil, cumprem essencialmente a função de capital e, por esta razão, não foram excluídas. Ressalta-se que os créditos tributários não foram excluídos para fins desse cálculo e, portanto, não representam o conceito de core capital introduzido pelo Pilar III de Basileia. Obs: Com base no conceito consolidado operacional, o índice de Basileia atingiu 16,6% em 30/06/12. Pág. 18
Capitalização de Mercado e Volume Médio Diário Negociado 23,8 41,2 54,5 80,8 115,3 140,5 107,9 175,1 179,6 152,8 126,7 (1) Volume Médio Diário Negociado 874 Em R$ milhões 735 751 242 641 650 559 277 301 189 207 191 319 632 95 185 452 443 458 450 368 79 224 32 36 51 23 23 32 106 9 13 19 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1ºS/12 Capitalização de Mercado (R$ bilhões) NYSE (ADR) BM&FBOVESPA (ON+PN) (1) Em 30/06/2012 o Itaú Unibanco figurava como 15º maior banco do mundo por valor de capitalização de mercado (Fonte: Bloomberg) Pág. 19
Expectativas 2012 Divulgado na Teleconferência do 4T11 Revisto 1. Evolução da Carteira de Crédito em 14% 17% com manutenção do market-share entre os bancos privados Carteira de Crédito Total: Ex-Veículos PF: crescimento entre 13% - 15% Veículos PF: decrescendo para R$ 50-52 bilhões 2. Estabilidade da inadimplência no ano com oscilações sazonais Despesas de PDD: 3T12 entre R$ 6,0 bilhões e R$ 6,5 bilhões 4T12 entre R$ 5,7 bilhões e R$ 6,2 bilhões 3. Evolução da Receitas de Prestação de Serviços e Resultado com Seguros, Previdência e Capitalização (*) em 10% 12% Mantida 4. Evolução das Despesas Não Decorrentes de Juros em 4% 8% Despesas Não Decorrentes de Juros: Evolução entre 3,5% 6,5% 5. Melhoria de 2,0 3,0 pontos percentuais no Índice de Eficiência Mantida (*) Receitas de Prestação de Serviços (+) Receitas de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização. Pág. 20
Associação com o Banco BMG S.A. Itaú Unibanco Holding S.A. Itaú Unibanco S.A. 70% 30% Banco Itaú BMG Consignado S.A. 70% Canais de Distribuição Acionistas BMG Banco BMG S.A. = Participação Societária = Contrato de Funding (sujeito a condições e limites) = Fluxo de Contratos Originados 30% Estrutura: Criação de uma associação Banco Itaú BMG Consignado S.A. Capital social inicial: R$ 1 bilhão Objetivo: Distribuição e Comercialização de créditos consignados; Itaú Unibanco: Capacidade econômicofinanceira, experiência administrativa e de controles; BMG: competência comercial e operacional, plataforma tecnológica. Estimativa para a Carteira da Associação em 2 anos: R$ 12 bilhões Obs: Itaú Unibanco irá prover ao BMG mensalmente, desde já e pelo prazo de 5 anos, até R$ 300 milhões, sujeito a condições e limites, para sua operação de crédito consignado. Pág. 21