Grupo Copobras São Ludgero, 15 de outubro de 2018 O Grupo Copobras, apresenta seus resultados não auditados do terceiro trimestre de 2018. O Grupo Copobras compreende as empresas abaixo: Copobras S/A Indústria e Comércio de Embalagens. Incoplast Embalagens do Nordeste Ltda. Copobras da Amazônia Industrial de Embalagens Ltda. Copobras Indústria e Comércio de Embalagens Ltda. As informações operacionais e financeiras do Grupo Copobras, exceto quando indicado de outra forma, são apresentadas com base em números consolidados e em reais, em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil, incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPCs), e com o IFRS (International Financial Reporting Standards). Destaques A Receita Bruta atingiu R$ 325 milhões no, ficando acima em 10% quando comparada ao mesmo período do ano anterior. O EBITDA atingiu R$ 27,6 milhões com margem de 12,5% ficando abaixo do 3T17 em 2%. O resultado líquido foi de R$ 2,7 milhões no, ficando em linha com o mesmo período de 2017. A Dívida Líquida bancária no ficou em R$ 190 milhões o que representou uma redução em torno de 4% quando comparada aos R$ 198,7 milhões do 2T18. Realizamos distribuição de dividendos no no valor de R$ 22,5 milhões o qual foi totalmente utilizado para liquidação dos mútuos com os acionistas. Grandes Números Copobras Resultados Receita Líquida A Receita Operacional líquida no alcançou a marca de R$ 221 milhões, ficando acima dos R$ 202 milhões do mesmo período em 2017, o que representou um crescimento de 9%. 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 Receita Líquida 220.566 193.618 202.311 174.815 185.239 182.593 Lucro Bruto 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 9M17 9M18 3,0 2,8 1T17 1T18 2T17 2T18 3T17 4T17 4T18 O Lucro Bruto no atingiu o percentual de 26% sobre a receita líquida, ficando em linha ao percentual do mesmo período de 2017. Em termos de valores atingimos R$ 57 milhões, frente aos R$ 53 milhões alcançados no mesmo período de 2017. 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 15,6% 2 559.718 1.098 123,5 16,3% 31 1,78 Receita Líquida 827 74,0 13,2% 1,3 2,06 599.423 890 80,0 13,3% 30 1,47 30,0% 25,0% 26,3% 27,7% % Lucro Bruto 27,8% 26,0% 26,0% 24,0% 30,0% 25,0% 25,5% % Lucro Bruto 27,1% 20,0% 20,0% 15,0% 15,0% Grupo Copobras v1 Tudo o que fazemos envolve confiança. 10,0% 5,0% 0,0% 0,0% 0,0% 1T17 1T18 2T17 2T18 3T17 4T17 4T18 10,0% 5,0% 0,0% 1
EBITDA O EBITDA do atingiu o montante de R$ 27,6 milhões ficando levemente abaixo dos R$ 28,1 milhões apurados no mesmo período em 2017, o que representou uma redução de 2%. Já o EBITDA acumulado para os 9 meses de 2018 tivemos um aumento em torno de 9% em relação ao mesmo período do ano anterior. 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 22.317 26.888 EBITDA 23.636 25.133 28.156 27.581 1T17 1T18 2T17 2T18 3T17 4T17 4T18 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 74.109 EBITDA 79.602 Lucro Líquido Quanto ao Lucro Líquido, a companhia apresentou no resultado positivo no valor de R$ 2,7 milhões, um leve aumento frente aos R$ 2,6 milhões do 3T17. 50.000 40.000 42.434 Lucro Líquido 35.000 30.000 Lucro Líquido 29.792 30.000 25.000 20.000 20.000 10.000 10.000 20.000 346 2.584 2.673 1T17 1T18 2T17 2T18 3T17 4T17 4T18 1.675 15.315 15.000 10.000 5.000 1.255 Despesas Operacionais As Despesas Operacionais ficaram na casa dos R$ 87 milhões, enquanto que para o mesmo período de 2017 obtivemos um montante de R$ 106 milhões, o que representou uma redução de 18%. Despesas Financeira Líquida A despesa financeira líquida ficou em R$ 31 milhões frente aos R$ 33 milhões de 2017, o que representa uma redução de 7,5%. 120.000 100.000 80.000 Despesas Operacionais 106.394 86.752 40.000 35.000 30.000 25.000 Despesa Financeira Líquida 33.369 30.842 60.000 40.000 20.000 15.000 10.000 20.000 5.000 2
250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 Dívida Líquida 208.267 190.165 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 Liquidez Circulante 0,84 0,53 O Endividamento Líquido no ficou em R$ 190 milhões frente aos R$ 208 milhões do 3T17, representando uma redução em torno de 9%. A Liquidez Circulante no atingiu 0,84 ficando acima do índice alcançado no 3T17 que foi 0,53. 2,50 2,00 1,50 Relação Dívida Líquida/EBITDA 2,06 1,47 1,00 0,50 A Relação Dívida Líquida/EBITDA no ficou em 1,47 representando uma redução do nível de alavancagem quando comparada aos 2,06 do 3T17. Demonstrações Demonstração dos resultados Grupo Copobras Consolidado 1T18 2T18 4T18 2018 2017 Receita operacional líquida 185.239 193.618 220.566 599.423 559.719 Custo dos produtos vendidos (133.962) (139.743) (163.274) (436.979) (417.211) Lucro bruto 51.277 53.875 57.292 162.444 142.508 Outras (despesas) receitas operacionais 14.743 (59.493) (42.002) (86.752) (106.394) Vendas (20.985) (22.089) (23.794) (66.868) (60.583) Administrativas e gerais (9.184) (11.826) (10.883) (31.893) (28.228) Resultado da equivalência patrimonial Outras (despesas) receitas operacionais 44.912 (25.578) (7.325) 12.009 (17.583) Lucro antes das receitas (despesas) financeiras 66.020 (5.618) 15.290 75.692 36.114 Receitas financeiras 18.094 20.659 21.754 60.507 63.345 Despesas financeiras (27.246) (31.179) (32.924) (91.349) (96.713) Lucro (prejuízo) antes dos Impostos 56.868 (16.138) 4.120 44.850 2.746 Imposto de renda e contribuição social (14.434) 823 (1.447) (15.058) (1.491) Corrente (2.225) (10.848) (1.704) (14.777) (2.466) Diferido (12.209) 11.671 257 (281) 975 Lucro (prejuízo) líquido do exercício 42.434 (15.315) 2.673 29.792 1.255 EBITDA 26.888 25.133 27.581 79.602 74.109 14,5% 13,0% 12,5% 0,0% 13,3% 13,2% 3
Balanço Patrimonial Grupo Copobras Consolidado Ativo 1T18 2T18 4T18 Dez 2017 Circulante 258.233 327.383 372.293 246.333 Caixa e Equivalentes 50.004 120.272 125.542 40.840 Contas a Receber 85.031 91.410 119.168 90.253 Estoques 70.945 76.323 83.869 64.421 Impostos e Contribuições 11.299 17.956 22.312 9.918 Outras Contas a receber 2.305 3.783 2.527 2.252 Bens destinados a venda 38.649 17.639 18.875 38.649 Não Circulante 592.423 574.317 555.254 533.342 Bens destinados a venda 1.181 1.181 1.181 1.181 Depósitos Judiciais 36.369 36.810 37.105 34.128 Tributos a Recuperar 4.203 4.576 4.770 4.182 IRPJ e CSLL Diferidos 1.707 3.435 3.718 2.573 Partes Relacionadas 264.869 281.112 266.892 245.064 Outras Contas a receber 5.256 7.363 4.637 5.519 Investimentos 24 24 2.621 23 Intangível 63.043 36.782 36.841 30.135 Imobilizado 215.771 203.034 197.489 210.537 Total Ativo 850.656 901.700 927.547 779.675 Passivo 1T18 2T18 4T18 Dez 2017 Circulante 353.431 408.131 442.868 424.432 Fornecedores 195.464 195.501 239.730 170.197 Empréstimos e Financiamentos 85.017 138.624 124.344 196.660 Salários e Encargos 22.410 24.732 27.622 20.060 Obrigações Fiscais 42.537 44.990 44.847 30.994 Dividendos Propostos 203 203 203 203 Adiantamento de clientes 442 16 13 470 Instrumentos Financeiros Derivativos 132 6 1.725 41 Outras Contas a Pagar 7.226 4.059 4.384 5.807 Não Circulante 333.783 345.466 356.403 234.259 Fornecedores 7.702 7.034 5.055 9.374 Empréstimos e Financiamentos 156.294 180.355 191.363 64.050 Salários e Encargos Provisões 18.564 19.138 19.383 17.805 Obrigações Fiscais 100.916 98.695 100.259 103.039 IRPJ e CSLL Diferidos 50.157 40.244 40.343 39.812 Partes Relacionadas Outras Contas a Pagar 150 179 Patrimônio Líquido 163.442 148.103 128.276 120.984 Capital Social 40.000 40.000 40.000 40.000 Reserva de Capital Ajustes de Avaliação Patrimonial 63.558 56.835 56.464 63.975 Reservas de Lucro 11.513 11.513 11.513 11.513 Lucros e ou Prejuizos 17.033 26.997 8.037 Participação não Controladores 31.338 12.758 12.262 5.496 Total do Passivo 850.656 901.700 927.547 779.675 4
Balanço Patrimonial Grupo Copobras Consolidado Detalhamento de contas de Ativo e Passivo Ativo Circulante 1TRI 2TRI 3TRI 4TRI Outras Contas a receber 2.305 3.783 2.527 Adiantamentos 492 505 466 Aplic Tits E Valores Mobs 881 881 881 Despesas Ex Seguinte 650 962 849 Outros Créditos 267 795 331 Derivativos não realizados 15 640 Ativo Não Circulante 1TRI 2TRI 3TRI 4TRI Outras Contas a receber 5.256 7.363 4.637 Titulos E Contas A Receber 2.404 4.533 1.829 Outras Aplicacoes 20 20 20 Precatórios 2.670 2.670 2.670 Despesas Exercício Seguinte 162 140 118 Passivo Circulante 1TRI 2TRI 3TRI 4TRI Outras Contas a Pagar 7.226 4.059 4.384 Contas A Pagar 309 170 202 Comissoes A Pagar 32 34 40 Recebimento De Terceiros (3) (12) Prov Despesas Diversas 5.736 1.904 2.381 Adiantamentos 1.151 1.947 1.786 Provisao Imp E Contrib Derivativos não realizados Outros Créditos 1 4 (13) COMPOSIÇÃO DO RESULTADO Copobras S/A 23.027 Equivalencia Patrimonial (13.713) Incoplast do Nordeste Ltda 783 Copobras da Amazônia Ltda 9.200 Copobras SP 10.495 Grupo Copobras Consolidado 29.792 Demonstração dos Resultados Copobras S/A 1T18 2T18 4T18 2018 2017 Receita operacional líquida 157.076 167.198 196.020 520.294 474.698 Custo dos produtos vendidos (114.370) (122.887) (146.362) (383.619) (354.516) Lucro bruto 42.706 44.311 49.658 136.675 120.182 Outras (despesas) receitas operacionais (14.646) (26.602) (33.990) (75.238) (90.295) Vendas (17.666) (18.911) (20.920) (57.497) (49.692) Administrativas e gerais (7.249) (8.498) (7.351) (23.098) (22.642) Resultado da equivalência patrimonial 10.171 (7.023) 70 3.218 (3.417) Outras (despesas) receitas operacionais 98 7.830 (5.789) 2.139 (14.544) Lucro antes das receitas (despesas) financeiras 28.060 17.709 15.668 61.437 29.887 Receitas financeiras 15.870 18.258 18.768 52.896 57.111 Despesas financeiras (24.242) (27.220) (28.945) (80.407) (83.441) Lucro (prejuízo) antes dos Impostos 19.688 8.747 5.491 33.926 3.557 Imposto de renda e contribuição social (3.097) (5.481) (2.321) (10.899) (2.832) Corrente (2.168) (5.978) (2.294) (10.440) (2.157) Diferido (929) 497 (27) (459) (675) Lucro (prejuízo) líquido do exercício 16.591 3.266 3.170 23.027 725 EBITDA 23.424 21.070 25.577 70.071 64.824 14,9% 12,6% 13,0% 0,0% 13,5% 13,7% 5
Balanço Patrimonial Copobras S/A Ativo 1T18 2T18 4T18 Dez 2017 Circulante 216.578 287.893 328.532 217.100 Caixa e Equivalentes 44.002 108.935 112.059 38.236 Contas a Receber 64.427 77.934 108.461 75.457 Estoques 57.462 63.616 70.465 53.512 Impostos e Contribuições 10.087 16.385 16.483 9.043 Outras Contas a receber 1.951 3.384 2.189 2.203 Bens destinados a venda 38.649 17.639 18.875 38.649 Não Circulante 581.823 589.850 570.096 563.089 Bens destinados a venda 1.181 1.181 1.181 1.181 Depósitos Judiciais 35.210 35.641 36.048 33.416 Tributos a Recuperar 2.744 3.082 3.187 2.731 IRPJ e CSLL Diferidos Partes Relacionadas 264.870 281.112 266.891 245.064 Outras Contas a receber 5.256 7.363 4.637 5.519 Investimentos 94.959 87.936 90.602 84.787 Intangível 1.917 2.015 2.075 1.883 Imobilizado 175.686 171.520 165.475 188.508 Total Ativo 798.401 877.743 898.628 780.189 Passivo 1T18 2T18 4T18 Dez 2017 Circulante 288.220 347.442 389.339 391.165 Fornecedores 140.550 146.860 197.834 143.345 Empréstimos e Financiamentos 84.878 138.485 124.206 196.521 Salários e Encargos 19.075 21.782 23.991 17.493 Obrigações Fiscais 38.829 36.926 37.975 28.897 Dividendos Propostos Instrumentos Financeiros Derivativos 132 6 1.725 41 Outras Contas a Pagar 4.756 3.383 3.608 4.868 Não Circulante 378.077 394.956 393.275 273.536 Fornecedores 7.174 6.452 5.055 8.347 Empréstimos e Financiamentos 155.626 179.721 190.764 63.348 Salários e Encargos Provisões 15.301 15.440 15.855 15.225 Obrigações Fiscais 95.136 93.034 94.112 97.148 IRPJ e CSLL Diferidos 40.712 40.244 40.343 39.812 Partes Relacionadas 63.978 60.065 47.146 49.477 Outras Contas a Pagar 150 179 Patrimônio Líquido 132.104 135.345 116.014 115.488 Capital Social 40.000 40.000 40.000 40.000 Reserva de Capital Ajustes de Avaliação Patrimonial 63.558 56.835 56.464 63.975 Reservas de Lucro 11.513 11.513 11.513 11.513 Lucros e ou Prejuizos 17.033 26.997 8.037 Participação não Controladores Total do Passivo 798.401 877.743 898.628 780.189 6
Demonstração dos Resultados Incoplast do Nordeste Ltda 1T18 2T18 4T18 2018 2017 Receita operacional líquida 27.077 24.806 16.689 68.572 98.655 Custo dos produtos vendidos (20.935) (20.401) (13.564) (54.900) (81.781) Lucro bruto 6.142 4.405 3.125 13.672 16.874 Outras (despesas) receitas operacionais (4.394) (3.415) (2.326) (10.135) (15.536) Vendas (2.338) (1.558) (881) (4.777) (8.297) Administrativas e gerais (2.228) (1.527) (997) (4.752) (4.102) Resultado da equivalência patrimonial Outras (despesas) receitas operacionais 172 (330) (448) (606) (3.137) Lucro antes das receitas (despesas) financeiras 1.748 990 799 3.537 1.338 Receitas financeiras 2.769 2.986 2.984 8.739 7.948 Despesas financeiras (3.389) (4.447) (3.399) (11.235) (14.841) Lucro (prejuízo) antes dos Impostos 1.128 (471) 384 1.041 (5.555) Imposto de renda e contribuição social (329) 196 (125) (258) 1.824 Corrente (57) (50) (9) (116) Diferido (272) 246 (116) (142) 1.824 Lucro (prejuízo) líquido do exercício 799 (275) 259 783 (3.731) EBITDA 2.571 2.363 1.570 6.504 7.467 Balanço Patrimonial Incoplast do Nordeste Ltda 9,5% 9,5% 9,4% 0,0% 9,5% 7,6% Ativo 1T18 2T18 4T18 Dez 2017 Circulante 32.050 24.199 23.339 34.574 Caixa e Equivalentes 4.997 8.717 10.934 1.174 Contas a Receber 16.939 8.250 5.835 22.457 Estoques 9.299 6.054 5.594 10.113 Impostos e Contribuições 786 1.162 941 784 Outras Contas a receber 29 16 35 46 Bens destinados a venda Não Circulante 84.174 81.408 71.414 68.236 Bens destinados a venda Depósitos Judiciais 663 683 596 561 Tributos a Recuperar 1.456 1.492 1.456 1.450 IRPJ e CSLL Diferidos 738 984 867 1.010 Partes Relacionadas 56.177 53.765 44.270 48.811 Outras Contas a receber 1 Investimentos Intangível 2 2 1 2 Imobilizado 25.138 24.482 24.224 16.401 Total Ativo 116.224 105.607 94.753 102.810 7
Passivo 1T18 2T18 4T18 Dez 2017 Circulante 49.862 39.600 29.311 36.492 Fornecedores 43.799 35.416 25.793 31.088 Empréstimos e Financiamentos 139 139 138 139 Salários e Encargos 2.153 1.476 1.693 2.165 Obrigações Fiscais 2.899 2.322 1.432 1.924 Dividendos Propostos Adiantamento de clientes 442 16 13 470 Outras Contas a Pagar 430 231 242 706 Não Circulante 9.202 9.122 8.300 9.957 Fornecedores 528 582 1.027 Empréstimos e Financiamentos 668 634 599 702 Salários e Encargos Provisões 2.241 2.253 2.219 2.358 Obrigações Fiscais 5.765 5.653 5.482 5.870 IRPJ e CSLL Diferidos Partes Relacionadas Outras Contas a Pagar Patrimônio Líquido 57.160 56.885 57.142 56.361 Capital Social 48.400 48.400 48.400 48.400 Reserva de Capital Ajustes de Avaliação Patrimonial 561 543 524 580 Reservas de Lucro 7.381 7.381 7.381 7.381 Lucros e ou Prejuizos 818 561 837 Participação não Controladores Total do Passivo 116.224 105.607 94.753 102.810 Demonstração dos Resultados Copobras da Amazônia Industrial de Embalagens Ltda Consolidado 1T18 2T18 4T18 2018 2017 Receita operacional líquida 9.558 18.264 19.974 47.796 Custo dos produtos vendidos (7.129) (13.105) (15.465) (35.699) Lucro bruto 2.429 5.159 4.509 12.097 Outras (despesas) receitas operacionais 43.954 (36.499) (5.616) 1.839 Vendas (981) (1.620) (1.993) (4.594) Administrativas e gerais (772) (2.156) (2.535) (5.463) Resultado da equivalência patrimonial Outras (despesas) receitas operacionais 45.707 (32.723) (1.088) 11.896 Lucro antes das receitas (despesas) financeiras 46.383 (31.340) (1.107) 13.936 Receitas financeiras 598 842 1.144 2.584 Despesas financeiras (758) (939) (1.722) (3.419) Lucro (prejuízo) antes dos Impostos 46.223 (31.437) (1.685) 13.101 Imposto de renda e contribuição social (11.008) 6.108 999 (3.901) Corrente (4.820) 599 (4.221) Diferido (11.008) 10.928 400 320 Lucro (prejuízo) líquido do exercício 35.215 (25.329) (686) 9.200 EBITDA 893 1.700 435 3.028 9,3% 9,3% 2,2% 0,0% 6,3% 0,0% 8
Balanço Patrimonial Copobras da Amazônia Industrial de Embalagens Ltda Consolidado Ativo 1T18 2T18 4T18 Dez 2017 Circulante 15.585 20.886 27.884 Caixa e Equivalentes 1.005 2.620 2.549 Contas a Receber 9.645 10.821 12.334 Estoques 4.184 6.653 7.810 Impostos e Contribuições 426 409 4.888 Outras Contas a receber 325 383 303 Bens destinados a venda Não Circulante 57.089 22.787 20.621 Bens destinados a venda Depósitos Judiciais 496 486 461 Tributos a Recuperar 3 2 127 IRPJ e CSLL Diferidos 969 2.451 2.851 Partes Relacionadas 7.800 6.300 2.877 Outras Contas a receber Investimentos 1 Intangível 32.874 6.515 6.515 Imobilizado 14.947 7.032 7.790 Total Ativo 72.674 43.673 48.505 Passivo 1T18 2T18 4T18 Dez 2017 Circulante 21.329 26.684 31.680 Fornecedores 17.095 18.820 23.565 Empréstimos e Financiamentos Salários e Encargos 1.182 1.474 1.938 Obrigações Fiscais 809 5.742 5.440 Dividendos Propostos 203 203 203 Outras Contas a Pagar 2.040 445 534 Não Circulante 10.482 1.453 1.974 Fornecedores Empréstimos e Financiamentos Salários e Encargos Provisões 1.022 1.445 1.309 Obrigações Fiscais 15 8 665 IRPJ e CSLL Diferidos 9.445 Partes Relacionadas Outras Contas a Pagar Patrimônio Líquido 40.863 15.536 14.851 Capital Social 4.500 4.500 4.500 Reserva de Capital Ajustes de Avaliação Patrimonial Reservas de Lucro 1.150 1.150 1.150 Lucros e ou Prejuizos 35.213 9.886 9.201 Participação não Controladores Total do Passivo 72.674 43.673 48.505 9
Demonstração dos Resultados Copobras da Amazônia Industrial de Embalagens Ltda 1T18 2T18 4T18 2018 2017 Receita operacional líquida 8.319 8.140 7.267 23.726 22.846 Custo dos produtos vendidos (6.576) (6.941) (6.112) (19.629) (17.394) Lucro bruto 1.743 1.199 1.155 4.097 5.452 Outras (despesas) receitas operacionais 44.660 (37.132) (1.384) 6.144 (3.980) Vendas (926) (821) (757) (2.504) (2.594) Administrativas e gerais (576) (498) (705) (1.779) (1.484) Resultado da equivalência patrimonial 13.852 (3.503) 146 10.495 Outras (despesas) receitas operacionais 32.310 (32.310) (68) (68) 98 Lucro antes das receitas (despesas) financeiras 46.403 (35.933) (229) 10.241 1.472 Receitas financeiras 577 614 544 1.735 1.544 Despesas financeiras (757) (1.251) (1.425) (3.433) (1.689) Lucro (prejuízo) antes dos Impostos 46.223 (36.570) (1.110) 8.543 1.327 Imposto de renda e contribuição social (11.008) 11.241 424 657 (483) Corrente (1) (1) (309) Diferido (11.008) 11.241 425 658 (174) Lucro (prejuízo) líquido do exercício 35.215 (25.329) (686) 9.200 844 EBITDA 369 75 (31) 413 1.819 4,4% 0,9% 0,4% 0,0% 1,7% 8,0% Balanço Patrimonial Copobras da Amazônia Industrial de Embalagens Ltda Ativo 1T18 2T18 4T18 Dez 2017 Circulante 6.504 6.716 6.871 6.609 Caixa e Equivalentes 343 1.033 1.982 1.430 Contas a Receber 4.850 4.656 3.829 4.289 Estoques 1.074 775 824 796 Impostos e Contribuições 227 231 206 91 Outras Contas a receber 10 21 30 3 Bens destinados a venda Não Circulante 69.760 32.973 32.917 8.009 Bens destinados a venda Depósitos Judiciais 116 116 116 151 Tributos a Recuperar 3 2 2 1 IRPJ e CSLL Diferidos 1.796 2.220 1.563 Partes Relacionadas 1.375 557 265 666 Outras Contas a receber Investimentos 55.226 25.365 25.509 Intangível Imobilizado 13.040 5.137 4.805 5.628 Total Ativo 76.264 39.689 39.788 14.618 10
Passivo 1T18 2T18 4T18 Dez 2017 Circulante 14.095 11.897 12.335 8.724 Fornecedores 11.502 10.675 11.089 7.714 Empréstimos e Financiamentos Salários e Encargos 445 524 581 402 Obrigações Fiscais 176 253 204 173 Dividendos Propostos 203 203 203 203 Outras Contas a Pagar 1.769 242 258 232 Não Circulante 21.306 12.256 12.602 244 Fornecedores Empréstimos e Financiamentos Salários e Encargos Provisões 156 156 145 223 Obrigações Fiscais 15 8 2 21 IRPJ e CSLL Diferidos 9.445 Partes Relacionadas 11.690 12.092 12.455 Outras Contas a Pagar Patrimônio Líquido 40.863 15.536 14.851 5.650 Capital Social 4.500 4.500 4.500 4.500 Reserva de Capital Ajustes de Avaliação Patrimonial Reservas de Lucro 1.150 1.150 1.150 1.150 Lucros e ou Prejuizos 35.213 9.886 9.201 Participação não Controladores Total do Passivo 76.264 39.689 39.788 14.618 Demonstração dos Resultados Copobras São Paulo 1T18 2T18 4T18 2018 2017 Receita operacional líquida 1.239 10.124 12.707 24.070 Custo dos produtos vendidos (553) (6.164) (9.353) (16.070) Lucro bruto 686 3.960 3.354 8.000 Outras (despesas) receitas operacionais 13.146 (2.870) (4.086) 6.190 Vendas (55) (799) (1.236) (2.090) Administrativas e gerais (196) (1.658) (1.830) (3.684) Resultado da equivalência patrimonial Outras (despesas) receitas operacionais 13.397 (413) (1.020) 11.964 Lucro antes das receitas (despesas) financeiras 13.832 1.090 (732) 14.190 Receitas financeiras 21 634 959 1.614 Despesas financeiras (1) (94) (656) (751) Lucro (prejuízo) antes dos Impostos 13.852 1.630 (429) 15.053 Imposto de renda e contribuição social (5.133) 575 (4.558) Corrente (4.820) 600 (4.220) Diferido (313) (25) (338) Lucro (prejuízo) líquido do exercício 13.852 (3.503) 146 10.495 EBITDA 524 1.625 466 2.615 42,3% 16,1% 3,7% 0,0% 10,9% 0,0% 11
Balanço Patrimonial Copobras São Paulo Ativo 1T18 2T18 4T18 Dez 2017 Circulante 9.648 14.170 21.013 Caixa e Equivalentes 662 1.587 567 Contas a Receber 5.362 6.165 8.505 Estoques 3.110 5.878 6.986 Impostos e Contribuições 199 178 4.682 Outras Contas a receber 315 362 273 Bens destinados a venda Não Circulante 21.371 20.755 19.153 Bens destinados a venda Depósitos Judiciais 380 370 345 Tributos a Recuperar 125 IRPJ e CSLL Diferidos 969 655 631 Partes Relacionadas 18.115 17.835 15.067 Outras Contas a receber Investimentos Intangível Imobilizado 1.907 1.895 2.985 Total Ativo 31.019 34.925 40.166 Passivo 1T18 2T18 4T18 Dez 2017 Circulante 7.801 14.787 19.345 Fornecedores 6.160 8.145 12.476 Empréstimos e Financiamentos Salários e Encargos 737 950 1.357 Obrigações Fiscais 633 5.489 5.236 Dividendos Propostos Outras Contas a Pagar 271 203 276 Não Circulante 866 1.289 1.827 Fornecedores Empréstimos e Financiamentos Salários e Encargos Provisões 866 1.289 1.164 Obrigações Fiscais 663 IRPJ e CSLL Diferidos Partes Relacionadas Outras Contas a Pagar Patrimônio Líquido 22.352 18.849 18.994 Capital Social 8.500 8.500 8.500 Reserva de Capital Ajustes de Avaliação Patrimonial Reservas de Lucro Lucros e ou Prejuizos 13.852 10.349 10.494 Participação não Controladores Total do Passivo 31.019 34.925 40.166 12
Outras Informações Faturamento Mercado Interno COPOBRAS S/A COPOBRAS SP COPOBRAS AM INCOPLAST NE CONSOLIDADO GRUPO COPOBRAS R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG jan/18 70.270 3.829 18,35 2.642 252 10,46 11.525 500 23,06 84.437 4.581 18,43 fev/18 63.323 3.477 18,21 2.424 235 10,30 12.813 567 22,60 78.560 4.280 18,36 mar/18 76.750 4.159 18,45 1.580 71 22,41 4.273 437 9,78 11.400 559 20,39 94.003 5.225 17,99 abr/18 71.506 3.855 18,55 3.355 135 24,79 2.631 255 10,33 11.079 533 20,79 88.571 4.778 18,54 mai/18 63.394 3.440 18,43 4.449 200 22,25 3.109 314 9,91 12.755 265 48,22 83.707 4.218 19,84 jun/18 85.407 4.534 18,84 5.664 263 21,56 3.259 336 9,71 9.277 275 33,72 103.607 5.408 19,16 jul/18 84.185 4.423 19,03 6.045 238 25,40 2.630 242 10,87 7.911 273 28,98 100.771 5.176 19,47 ago/18 85.527 4.375 19,55 6.754 265 25,49 2.594 252 10,29 8.284 282 29,38 103.159 5.174 19,94 set/18 87.104 4.548 19,15 5.907 244 24,21 2.729 275 9,92 5.198 247 21,04 100.938 5.314 18,99 out/18 nov/18 dez/18 Total 687.466 36.641 18,76 33.754 1.415 23,85 26.291 2.598 10,12 90.242 3.500 25,78 837.753 44.154 18,97 Mercado Externo COPOBRAS S/A COPOBRAS SP COPOBRAS AM INCOPLAST NE CONSOLIDADO GRUPO COPOBRAS R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG jan/18 2.374 157 15,12 2.374 157 15,12 fev/18 2.544 162 15,70 2.544 162 15,70 mar/18 2.410 167 14,43 2.410 167 14,43 abr/18 3.096 190 16,29 3.096 190 16,29 mai/18 1.775 119 14,92 1.775 119 14,92 jun/18 4.263 234 18,22 4.263 234 18,22 jul/18 3.305 175 18,89 3.305 175 18,89 ago/18 4.161 226 18,41 4.161 226 18,41 set/18 3.385 159 21,29 3.385 159 21,29 out/18 nov/18 dez/18 Total 27.313 1.589 17,19 27.313 1.589 17,19 Mercado Interno + Externo COPOBRAS S/A COPOBRAS SP COPOBRAS AM INCOPLAST NE CONSOLIDADO GRUPO COPOBRAS R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG R$ KG R$/KG jan/18 72.644 3.986 18,22 2.642 252 10,46 11.525 500 23,06 86.811 4.738 18,32 fev/18 65.867 3.639 18,10 2.424 235 10,30 12.813 567 22,60 81.104 4.442 18,26 mar/18 79.160 4.326 18,30 1.580 71 22,41 4.273 437 9,78 11.400 559 20,39 96.413 5.392 17,88 abr/18 74.602 4.045 18,44 3.355 135 24,79 2.631 255 10,33 11.079 533 20,79 91.667 4.968 18,45 mai/18 65.169 3.559 18,31 4.449 200 22,25 3.109 314 9,91 12.755 265 48,22 85.482 4.337 19,71 jun/18 89.670 4.768 18,81 5.664 263 21,56 3.259 336 9,71 9.277 275 33,72 107.870 5.642 19,12 jul/18 87.490 4.598 19,03 6.045 238 25,40 2.630 242 10,87 7.911 273 28,98 104.076 5.351 19,45 ago/18 89.688 4.601 19,49 6.754 265 25,49 2.594 252 10,29 8.284 282 29,38 107.320 5.400 19,87 set/18 90.489 4.707 19,22 5.907 244 24,21 2.729 275 9,92 5.198 247 21,04 104.323 5.473 19,06 out/18 nov/18 dez/18 Total 714.779 38.230 18,70 33.754 1.415 23,85 26.291 2.598 10,12 90.242 3.500 25,78 865.066 45.743 18,91 Total de Ajuste a Valor Presente (AVP) 18.063 571 708 5.392 24.734 Total Geral 732.842 34.325 26.999 95.634 889.800 13
Endividamento por Vencimento Valores em R$ MM Capital de Giro CP LP 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Total Banco do Nordeste 7.883 18.586 625 11.027 8.400 4.000 2.417 26.469 BTG Pactual 10.400 10.400 13.867 6.933 20.800 Banco do Brasil 5.913 7.933 2.285 4.762 4.533 2.267 13.846 Quatá Investimento 3.837 8.467 522 4.587 3.696 3.000 500 12.304 Badesc 6.000 6.300 1.500 6.000 3.900 900 12.300 Caixa Econômica 2.653 7.297 3.648 3.980 2.322 9.950 Banco Guanabara 3.300 6.601 825 3.300 3.300 2.475 9.901 Banco ABC 7.286 2.283 435 9.135 9.570 Banco Safra 2.263 7.000 745 1.518 7.000 9.263 Banco Daycoval 5.793 2.427 1.132 5.269 1.634 184 8.220 Paraná Fomento 1.722 6.028 431 1.722 1.722 1.722 1.722 431 7.750 Banco Fibra 3.583 3.583 398 4.380 2.389 7.167 Banco Paulista 4.000 3.000 1.000 4.000 2.000 7.000 Banco BBM 4.314 417 3.064 1.667 4.730 Sofisa 4.000 4.000 4.000 Quênia Correa Costa 4.000 4.000 4.000 Banco Pine 2.999 389 1.250 2.138 3.388 Unicred 1.198 1.665 299 1.198 1.087 279 2.863 Safra leasing 750 518 185 758 325 1.268 Banco Banrisul 2 2 2 Total 77.898 96.894 18.697 78.977 43.900 24.149 4.639 4.431 174.792 Finame CP LP 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Total Banco Brasil (Finame) 211 898 53 211 211 211 211 141 70 1.110 Caixa Econômica (Finame) 107 446 27 107 107 107 107 98 553 Badesc (Finame) 135 101 34 135 68 236 Total 453 1.445 113 453 386 318 318 239 70 1.899 Debêntures CP LP 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Total Debêntures CICE14 24.000 51.000 33.000 36.000 6.000 75.000 Debêntures CICE13 17.920 38.080 24.640 26.880 4.480 56.000 Total 41.920 89.080 57.640 62.880 10.480 131.000 Total de principal 120.271 187.419 18.810 137.070 107.166 34.947 4.957 4.669 70 307.690 Juros apropriados 7.187 6.982 7.187 6.982 14.169 Comissões e taxas finan (3.113) (3.038) (3.113) (3.038) (6.151) Total Geral 124.344 191.363 22.883 141.015 107.166 34.947 4.957 4.669 70 315.708 14
Endividamento por Instituição Valores em R$ MM Banco Capital de Giro Finame Debêntures Valor Debêntures CICE14 D 75.000 75.000 Debêntures CICE13 D 56.000 56.000 Banco do Nordeste 26.469 26.469 BTG Pactual 20.800 20.800 Banco do Brasil Ban 13.846 1.110 14.956 Badesc Bad 12.300 236 12.536 Quatá Investimento 12.304 12.304 Caixa Econômica Caix 9.950 553 10.503 Banco Guanabara 9.901 9.901 Banco ABC 9.570 9.570 Banco Safra 9.263 9.263 Banco Daycoval 8.220 8.220 Paraná Fomento 7.750 7.750 Banco Fibra 7.167 7.167 Banco Paulista 7.000 7.000 Banco BBM 4.730 4.730 Sofisa 4.000 4.000 Quênia Correa Costa 4.000 4.000 Banco Pine 3.388 3.388 Unicred 2.863 2.863 Safra Leasing 1.268 1.268 Banco Banrisul Ban 2 2 Total Geral 174.792 1.899 131.000 307.690 15
Exposição cambial e impacto da valorização do câmbio A Copobras possui uma exposição passiva ao câmbio em decorrência das importações de matériaprima, máquinas e das dívidas bancárias indexadas ao Dólar Americano e ao Euro, a qual é atenuada pelas exportações. A empresa trabalha com uma política de hedge que objetiva a proteção do caixa e não do resultado contábil e contrata NDF s para proteger as obrigações que vencem no curto prazo. Abaixo demonstramos o "breakdown por vencimento destas obrigações e direitos indexados ao câmbio: VALORES EM DOLAR EXPOSIÇÃO CAMBIAL PASSIVA 4T18 1T19 2T19 3T19 + 360 dias TOTAL Matéria prima 2.265 2.544 526 5.335 Máquinas em euro 596 592 401 580 1.311 3.480 Dívida Bancária 661 661 TOTAL 3.522 3.136 927 580 1.311 9.476 VALORES EM DOLAR EXPOSIÇÃO CAMBIAL ATIVA 4T18 1T19 2T19 3T19 + 360 dias TOTAL Clientes 459 459 Conta Internacional 1.931 1.931 TOTAL 2.390 2.390 EXPOSIÇÃO CAMBIAL (Antes HEGDE) 1.132 3.136 927 580 1.311 7.086 HEDGE contratado/câmbio Futuro 1.132 3.136 927 5.195 EXPOSIÇÃO CAMBIAL NET 580 1.311 1.891 Obs.: Valores em USD/mil. Relacionamento com investidores: Edmilson José de Freitas Gerente de Contabilidade CRCSC: RS063952/O/T/SC Sérgio A. Carvalho Jr. Diretor de Relações com Investidores 048 3657 3000 www.grupocopobras.com.br 16