Relatório Anual 2012 1
Índice Mensagem da Administração Papel e Composição da Administração Relatório de Sustentabilidade 2012 Gestão da BB Previdência Desempenho Gestão Previdenciária Gestão dos Investimentos 2
Mensagem da Administração O ano de 2012 foi marcado pela consolidação da BB Previdência, com incremento de 26% em seu patrimônio, que superou R$ 2,2 bilhões. Essa significativa conquista foi fruto da regularidade de aportes, de novas adesões aos planos administrados, que atualmente somam uma população de mais de 72 mil participantes, e, especialmente, do destacado desempenho dos investimentos. A rentabilidade média líquida dos recursos dos planos administrados atingiu 20,89%, superando a meta de referência INPC+ 6% a.a, cujo resultado foi de 12,57%. Em 2012, preservando o necessário equilíbrio financeiro, reduzimos as metas atuariais da maioria dos planos administrados, iniciando o processo de adaptação às novas perspectivas de desempenho futuro dos investimentos e à legislação do Conselho Nacional de Previdência Complementar, que estabeleceu a redução gradual das metas atuariais dos Planos das Entidades Fechadas de Previdência Complementar a partir de 2013, devendo atingir em 2018 o desafiante limite máximo de 4,5%. A meta atuarial é a premissa correspondente ao juro real de longo prazo que os investimentos dos recursos acumulados mês a mês tendem a render, sendo fundamental para definição dos valores das contribuições, dos benefícios futuros e do prazo em que se dá a acumulação de recursos. Em geral, os planos da BB Previdência obtiveram ótimos desempenhos dos investimentos nos últimos anos e tendem a fazer a transição para metas atuariais menores de forma ordenada. Para os planos de Contribuição Definida e Contribuição Variável não há impacto imediato nas reservas acumuladas. Porém, é preciso estar atento, pois no momento da concessão dos benefícios seus valores podem ser menores do que os inicialmente esperados, em função das expectativas de menores taxas de remuneração dos ativos. Assim, é importante que o participante conheça as condições de seu plano e procure tentar aproveitar todas as possibilidades para melhorar as expectativas para os seus benefícios, como elevar as contribuições normais, realizar contribuições esporádicas com as sobras de recursos ou mesmo contribuir por prazo maior. A BB Previdência cumpre sua atribuição, revisa as estratégias e busca opções de investimentos para obter melhores desempenhos. Apesar de os juros básicos da economia tenderem a se manter em novos níveis, muito inferiores aos do passado, com forte impacto no desempenho das aplicações em renda fixa, as expectativas são positivas em diversas alternativas de investimentos, em função, por exemplo, da demanda por financiamento em infraestrutura, imóveis, projetos e participações. A estratégia para conquista de uma eficaz gestão de recursos com melhores desempenhos de longo prazo visa à realização do compromisso atuarial com a formação de reservas, aumenta a diversificação dos investimentos, alonga os prazos e busca melhores relações esperadas de risco e retorno, sempre de acordo com as possibilidades e características dos Planos de Benefícios. Sob as melhores práticas de gestão, a entidade mantém os mais elevados níveis de prudência, respeitando as legislações e normas internas, bem como os princípios de governança, segurança, solvência, liquidez e transparência. Em relação aos novos negócios, a BB Previdência manteve o foco na prospecção de novas patrocinadoras e planos que se firmarão ao longo do ano de 2013 e, consequentemente, contribuirão para a continuidade no incremento patrimonial e populacional da Entidade. 3
O Relacionamento com o Cliente também merece destaque. Sempre em busca da excelência, a BB Previdência intensificou em 2012 o serviço de Consultoria Previdenciária. O canal, que oferece consultoria gratuita por meio do telefone 0800 601 4554, orientando e informando participantes e assistidos sobre os seus planos de benefícios, além de temas previdenciários em geral, realizou mais de 1.800 atendimentos em 2012. É importante destacar que a Consultoria atende, além dos participantes e assistidos, os funcionários das patrocinadoras e associados dos instituidores interessados em se inscrever nos seus respectivos planos. A entidade completou 18 anos de atuação no mercado de Previdência Complementar e, ao longo desses anos, pode consolidar o conhecimento e experiência em modelagem e gestão de planos, além de reforçar o compromisso com os patrocinadores e instituidores, estando preparada para crescer de forma consistente, aproveitando as melhores oportunidades e mantendo padrão de custos e desempenhos apropriados, sempre no caminho aos melhores padrões de qualidade, rumo à excelência. A administração da BB Previdência agradece fortemente a seus funcionários, participantes, assistidos, patrocinadores, conselheiros, fornecedores e parceiros e seu administrador, o Banco do Brasil, destacando que todos têm atuado de forma muito positiva para o cumprimento dos grandes objetivos da Entidade e consequentemente de sua missão: Oferecer soluções sustentáveis em previdência complementar fechada e assegurar a gestão eficaz de benefícios. Wagner Aparecido Mardegan Diretor-Presidente Roberto Francisco Casagrande Herdeiro Diretor Financeiro e de Investimentos Raimundo Nonato Cabral Júnior Diretor de Operações e de Relacionamento com Clientes 4
Perfil Institucional 2012 A BB Previdência é uma entidade fechada de previdência complementar que administra planos de benefícios de empresas ou grupos empresariais e de entidades classistas e setoriais que os formatam para seus empregados, dirigentes e associados segundo suas características e políticas de recursos humanos. Criada há 18 anos, a entidade atua como fundo de pensão multipatrocinado e multiplano, situação em que diversos planos de benefícios de diferentes empresas (patrocinadoras) e entidades associativas (instituidores) são administrados em conjunto, utilizando-se uma única infraestrutura, sem que haja vínculo ou responsabilidade entre eles. Esse modelo de multipatrocínio permite à entidade oferecer taxas altamente competitivas. A BB Previdência encerrou 2012 com 42 planos de benefícios ativos, sendo 15 na modalidade de Contribuição Defi nida (CD), 4 de Benefício Defi nido (BD) e 23 de Contribuição Variável (CV), totalizando 50 patrocinadoras e 2 instituidores. Missão: Oferecer soluções sustentáveis em previdência complementar fechada e assegurar a gestão efi caz de benefícios. Visão de Futuro: Sermos líderes e referência no mercado de fundos multipatrocinados vinculados a instituições fi nanceiras até 2017. Valores: Comprometimento, ética, transparência, credibilidade e soluções sustentáveis para assegurar o pagamento dos benefícios aos nossos participantes. 5
Papel e Composição da Administração 2012 A entidade adota modelo de governança, dispondo de órgãos distintos e independentes para deliberar, Há ainda o Comitê Financeiro, órgão de assessoramento à gestão, e o Comitê de Educação Previdenciária. Conselho Deliberativo diretrizes e políticas a serem observadas pela Entidade. É composto por nove membros titulares e seus respectivos suplentes, sendo três indicados pelos patrocinadores, três eleitos dentre os participantes e assistidos e outros três designados pelo Banco do Brasil. Conselheiros indicados pelo Banco do Brasil Titulares: Paulo Roberto Lopes Ricci (Presidente do Conselho), Luis Henrique Guimarães de Freitas, Antônio Maurício Maurano. Suplentes: Márcio Coqui Tunholi, Leonardo Giuberti Mattedi, Fabiano Macanhan Fontes. Conselheiros indicados pelas patrocinadoras Titulares: Neivor Canton, Leonardo Cusnir, Jairo dos Santos Grastiquini. Suplentes: Nelson Paulo Rossi, Luiz Gustavo Rodrigues Pinto, Jeise Lúcia Moreira. Conselheiros eleitos dentre os participantes e assistidos Titulares: Caroline Garcia Silva, Delorgel Valdir Kaiser, Guilherme Steffen. Suplentes: Pedro D Agustini, Jefferson Luis Lima Cruz, Vilson Peiter. Conselho Fiscal seis membros efetivos e seus respectivos suplentes, sendo quatro indicados pelas patrocinadoras e dois eleitos dentre os participantes e assistidos dos planos: Conselheiros indicados pelas patrocinadoras Titulares: Palmiro Franco Capone, Afonso Celso de Resende, Nelson José Guarezi, Gilberto Henrique Chissini. Suplentes: Margareth Marques dos Santos, Elaine Bolzan de Paiva Pessoa, Janete Volpato, Nestor Basso. 6
Conselheiros eleitos dentre os participantes e assistidos Titulares: Ernani Mendes da Silva, José Wilson de Vasconcellos Filho. Suplente: Alberto Ferreira do Carmo. Diretoria Executiva Órgão de administração da BB Previdência responsável por cumprir as disposições do Estatuto Social e as decisões do Conselho Deliberativo. É composto por três membros designados pelo Banco do Brasil, que os escolhe entre seus funcionários da ativa: Diretor-Presidente: Wagner Aparecido Mardegan (a partir de 31 de outubro de 2012), Janio Carlos Endo Macedo (até 30 de outubro de 2012). Diretor Financeiro e de Investimentos: Roberto Francisco Casagrande Herdeiro (a partir de 22 de outubro de 2012), Samir Soares Santos (até 20 de outubro de 2012), João Vagnes de Moura Silva (até 4 de março de 2012). Diretor de Operações e de Relacionamento com Clientes: Raimundo Cabral Júnior (a partir de 11 de janeiro de 2012). Comitê Financeiro Órgão de assessoramento ao Conselho Deliberativo na formulação e no acompanhamento da Política de Investimentos. É composto por quatro membros: Conselheiros Deliberativos (eleitos dentre os seus pares): Leonardo Cusnir, Delorgel Valdir Kaiser. Diretor-Presidente: Wagner Aparecido Mardegan. Diretor Financeiro e de Investimentos: Roberto Francisco Casagrande Herdeiro. 7
Relatório de Sustentabilidade 2012 A BB Previdência tem a honra de divulgar o seu primeiro Relatório de Sustentabilidade, que tem o objetivo de reunir informações sintetizadas sobre projetos, benefícios e ações sociais dirigidas aos colaboradores da Entidade e à comunidade. A BB Previdência trabalha para oferecer soluções sustentáveis em previdência complementar a um número cada vez maior de trabalhadores dos mais diversos segmentos. Para que mantenha o nível de excelência na gestão dos planos de benefícios, a entidade mantém uma Política de Investimentos que objetiva maximizar a rentabilidade dos ativos e a formação de reservas para a realização do compromisso atuarial, sempre de forma responsável e em consonância com a legislação vigente. Toda empresa é feita de pessoas e o resultado alcançado depende do empenho de seu quadro funcional. A BB Previdência respeita a diversidade dos colaboradores e oferece a máxima qualidade de vida no ambiente de trabalho, além de benefícios compatíveis com as expectativas individuais. Nome da Instituição: BB Previdência Fundo de Pensão do Banco do Brasil Setor de Atividade: Previdência Tipo/Natureza jurídica: Sociedade Cívil sem Fins Lucrativos Vinculação dos Planos de Benefícios: (x) Patrocinados (x) Multipatrocinados (x) Instituídos 2 Situação Patrimonial 2011 (R$ mil) Relações % 2012 (R$ mil) Relações % a. Ativo Total 1.784.964 2.249.862 b. Carteira de Investimento 1.762.756 100,00 2.224.836 100,00 c. Ativos para Cobertura de Benefícios 1.703.964 95,46 2.148.037 95,47 d. Compromissos com Benefícios 1.647.538 100,00 2.094.195 100,00 Concedidos 570.693 34,64 711.159 33,96 A Conceder 1.076.845 65,36 1.383.037 66,04 e. Equilíbrio Técnico 56.426 53.842 f. Indicador de Equilíbrio Técnico (%) 1,03 1,03 8
3 Origem dos Recursos 2011 (R$ mil) Relações % 2012 (R$ mil) Relações % Receitas Totais 298.321 100,00 576.377 100,00 a. Contribuições Previdenciais 115.997 38,88 136.023 23,60 Participantes 51.972 17,42 62.930 10,92 Patrocinadoras 64.025 21,46 73.094 12,68 Instituidores 0-0 - b. Contribuições Extraordinárias 47.782 16,02 56.429 9,79 c. Receitas Líquidas de Investimentos 124.848 41,85 372.417 64,61 d. Outras Receitas 9.694 3,25 11.508 2,00 4 Aplicação dos Recursos 2011 (R$ mil) Relações % 2012 (R$ mil) Relações % Despesas Totais 88.512 100,00 105.066 100,00 a. Despesas Previdenciais 78.632 88,84 93.544 89,03 b. Despesas Administrativas 9.770 11,04 11.413 10,86 c. Outras Despesas 110 0,12 108 0,10 Para administrar os recursos das 72.004 vidas, distribuídas entre os 42 planos de benefícios, a entidade gastou R$ 11.413 mil, que corresponde a 0,51% do Ativo Total em 31/12/2012. 5 Indicadores Sociais Internos 2011 (R$ mil) % despesas administrativas 2012 (R$ mil) % despesas administrativas a. Alimentação 697 7,14 764 6,69 b. Educação 22 0,22 43 0,38 107 1,10 53 0,46 d. Previdência Complementar 0-113 0,99 e. Auxílio-Creche 16 0,16 41 0,36 f. Saúde 275 2,82 280 2,45 g. Segurança e Medicina no Trabalho 6 0,06 8 0,07 h. Transporte 20 0,20 13 0,12 i. Estágios 100 1,02 79 0,69 j. Outros 10 0,10 14 0,12 Total Indicadores Sociais Internos 1.253 12,82 1.407 12,33 Em 2012, para a capacitação e o desenvolvimento dos colaboradores foram utilizados R$ 96.019,00 correspondentes à concessão de duas bolsas de graduação e seis bolsas de pós-graduação, além de treinamentos focais, priorizando a grade de treinamento da ABRAPP. Com essa estratégia, a Entidade alcançou a média de 61 horas de treinamento, considerando as modalidades presencial e autoinstrucional, por colaborador. 9
Essa política permitiu encerrar 2012 com 20,9% dos colaboradores com pós-graduação e 67,4% melhora de qualidade na gestão da área de investimento dos participantes e patrocinadoras. 6 Contribuição para a Sustentabilidade / Investimentos Socialmente Responsáveis a. Carteira de Investimentos Socialmente Responsáveis - saldo em 31/12 b. Participação da Carteira de Invetimentos Socialmente Responsáveis no total de Investimentos (2.2 saldo em 31/12). c. A entidade adota critérios de responsabilidade social e ambiental em suas decisões de investimento? d. A entidade adota critérios de responsabilidade social e ambiental no acompanhamento das empresas, fundos e projetos em que investe? e. A entidade participa de organizações / iniciativas internacionais e nacionais de critérios de responsabilidade social e ambiental? Quais? R$ 0,00 Empresas: R$ 0,00 Fundos e projetos: R$ 137.809 Empresas: 0,00% Fundos e projetos: 7,80% [x] sim, institucionalizada [ ] sim, não institucionalizada [ ] não [x] sim, institucionalizada [ ] sim, não institucionalizada [ ] não [ ] PRI ; [ ] CDP [ ] Pacto Global / ONU; [ ] Princípios ABRAPP/Ethos [x] não 2011 (R$ mil) R$ 0,00 Empresas: R$ 0,00 Fundos e projetos: R$ 161.033 Empresas: 0,00% Fundos e projetos: 7,24% 2012 (R$ mil) [x] sim, institucionalizada [ ] sim, não institucionalizada [ ] não [x] sim, institucionalizada [ ] sim, não institucionalizada [ ] não [ ] PRI ; [ ] CDP [ ] Pacto Global / ONU; [ ] Princípios ABRAPP/Ethos [x] não A BB DTVM, gestora dos investimentos da entidade, é signatária dos Princípios para o Investimento Responsável (PRI Priciples for Responsible Investment), que prega a adoção de aspectos sociais, ambientais e de governança corporativa na tomada de decisão dos investimentos. A BB DTVM também detém o Rating MQ1, nota máxima em qualidade de gestão, atribuído pela Moody s América Latina. 7 Informações Populacionais 2011 2012 a) Nº Total de Participantes 66.897 72.004 Ativos 65.137 70.192 Assistidos (Aposentados) 1.562 1.601 198 211 b) Nº Total de Designados 56.327 83.856 c) Valor Mensal dos Benefícios Pagos (R$ mil) 6.553 7.795 Aposentadorias 4.789 5.615 Pensões 396 540 Auxílios 36 57 Pecúlios 25 11 Outros 1.308 1.571 A BB Previdência encerrou 2012 com 86 empregados ativos, composto por 51 mulheres e 35 homens, sendo que apenas 8% deste grupo tem média de idade superior a 45 anos. Com base na autodeclaração, o corpo funcional é formado por 52% de brancos, 6% de negros e 42% pardos. 10
Por meio de uma política de valorização funcional, nosso processo de recrutamento e seleção de funcionários é normatizado e busca valorizar o talento interno. Da mesma forma, para a contratação de funcionários é necessária a aprovação em processo seletivo. Na BB Previdência não há diferença salarial entre homens e mulheres que ocupam o mesmo cargo. A diferença observada entre as médias salariais dos gêneros deve-se ao nível salarial de duas áreas técnicas compostas basicamente por funcionários do sexo masculino. 8 Indicadores sobre o Corpo Funcional 2011 2012 Nº total de empregados(as) ao final do período 86 86 Nº de admissões durante o período 31 14 Nº de prestadores(as) de serviço 0 0 % de empregados(as) acima de 45 anos 11,63% 8,14% Nº de mulheres que trabalham na instituição 53 51 % de cargos de chefia ocupados por mulheres 9,30% 8,14% Idade média das mulheres em cargos de chefia 35 37 Salário médio das mulheres R$ 5.543 R$ 6.126 Idade média dos homens em cargos de chefia 42 39 Salário médio dos homens R$ 8.742 R$ 8.920 Nº de negros(as) que trabalham na instituição 30 37 % de cargos de chefia ocupados por negros(as) e pardos(as) 27% 36,36% Idade média dos(as) negros(as) e pardos(as) em cargos de chefia 54 48 Salário médio dos(as) negros(as) e pardos(as) R$ 9.761 R$ 8.626 Nº de brancos(as) que trabalham na instituição 34 40 Salário médio dos(as) brancos(as) R$ 8.252 R$ 7.650 Nº de estagiários(as) 8 5 Nº de voluntários(as) 0 0 Nº portadores(as) necessidades especiais 0 0 Salário médio portadores(as) necessidades especiais R$ 0 R$ 0 9 Qualificação do Corpo Funcional 2011 2012 Nº Total de Empregados 86 86 Nº de doutores(as), mestres(as) e pós-graduados(as) 17 18 Nº de graduados(as) 48 58 Nº de graduandos(as) 20 10 Nº de pessoas com Ensino Médio 1 0 Nº de pessoas com Ensino Fundamental - - Nº de pessoas com Ensino Fundamental Incompleto - - Nº de pessoas não alfabetizadas - - 11
10 Informações Relevantes Quanto à Ética, Transparência e Responsabilidade Social Relação entre a maior e a menor remuneração O processo de admissão de empregados(as) é: (universo de 14 admissões ocorridas em 2012) A entidade desenvolve alguma política ou ação de valorização da diversidade em seu quadro funcional? A entidade desenvolve alguma política ou ação de valorização da diversidade entre seus participantes? Na seleção de parceiros e prestadores de serviço, critérios éticos e de responsabilidade social e ambiental: A participação de empregados(as) no planejamento da entidade: Os processos eleitorais democráticos para escolha da alta direção: A composição dos conselhos é: A composição da diretoria é: A instituição possui Comissão/Conselho de Ética extensivo para: 2012 13,74 vezes 21,43% por indicação 78,57% por seleção/concurso ( ) sim, institucionalizada ( ) sim, não institucionalizada (x) não ( ) sim, institucionalizada ( ) sim, não institucionalizada (x) não ( ) não são considerados (x) são sugeridos ( ) são exigidos ( ) não ocorre ( ) ocorre em nível de chefi a (x) ocorre em todos os níveis ( ) não ocorrem ( ) ocorrem regularmente (x) só para conselheiros ( ) conselheiros e diretores ( ) 100% patrocinadoras (x) 2/3 patrocinadoras ( ) paritária ( ) outra - ( ) 100% patrocinadoras ( ) 2/3 patrocinadoras ( ) paritária (x) outra: administrador (x) empregados e alta direção ( ) só empregados (x) todas as ações/atividades ( ) só situações comportamentais 12
Definições 2. Situação Patrimonial 2.a Ativo Total: total de bens e direitos da entidade. 2.b Carteira de Investimentos: recursos garantidores dos beneficios dos participantes (concedidos e a conceder), distribuído pelos grandes grupos de aplicações. 2.c Ativo para Cobertura de Benefícios: carteira de investimentos mais contribuições a receber e outros ativos, deduzidas outras obrigações e fundos de reserva. 2.d Compromissos com Benefícios (provisões): reservas matemáticas de benefícios a conceder, de benefícios concedidos e provisões matemáticas a constituir. 2.e Equilíbrio Técnco: ativo para cobertura de benefícios (2.c), menos compromissos com benefícios (2.d). 2.f Indicador de Equilíbrio Técnico (5): ativo para cobertura de benefícios (2.c) dividido por compromissos com benefícios (2.d). 3. Origem dos Recursos 3.a Contribuições Previdenciais: receitas recebidas dos participantes e das patrocionadoras e das entidades instituidoras para custeio do plano de benefícios, inclusive contribuições extraordinárias (explicar a que se referem essas receitas e citar qual seu valor para cada ano). 3.b Contribuiçõe Extraordinárias: valores referentes aos Serviços Passados e Déficit Equacionado. 3.c Receitas líquidas de investimentos: receitas das aplicações financeiras no ano, deduzidas as despesas financeiras com corretoras e impostos. 3.d Outras Receitas: aporte das patrocinadoras para custeio administrativo, entre outros. 4. Aplicação dos recursos 4.a Despesas previdenciais: despesas anuais com pagamentos de benefícios de prestação continuada aos participantes (aposentadorias, pensões e auxílios) e benefícios pagos na forma de parcela única. Outras: despesas anuais com pagamentos de resgates de contribuições e portabilidades. 4.b Despesas administrativas: despesas com custeio da entidade para administração do plano de benefícios. Outras: despesas classificadas como específicas para administração de determinados planos de benefícios. 4.c Outras Despesas: gastos com aquisição de computadores e periféricos. 5. Indicadores sociais internos Ações e benefícios para os funcionários. % despesas administrativas: cada item dividido pelo total das despesas administrativas (4.b). 5.b Educação: item composto por bolsas de graduação e pós graduação. 5.c Capacitação e Desenvolvimento Profissional: gastos com treinamentos, congressos e seminários de colaboradores. 5.d Outros: Seguro de Vida e Plano Odontológico. 6. Contribuição para a sustentabilidade - Investimentos Socialmente Responsáveis 6.a Investimentos Socialmente Responsáveis (ISR): investimentos realizados pela entidade em que são considerados critérios de responsabilidade social e ambiental na decisão das aplicações e/ ou no acompanhamento das práticas das empresas em que detém participação; os ISR abrangem principalmente participações diretas e indiretas em empresas, participação em fundos de investimento, debêntures, projetos e fundos imobiliários. 6.b Em janeiro de 2013 a Entidade passou a ser signatária do CDP. 7. Informações Populacionais 7.b Nº Total de Designados: pessoa indicada pelo participante ou assistido, que poderá ter direito a benefícios de acordo com as regras estabelecidas no regulamento do Plano de Benefícios (de prestação continuada e de pagamento único). 13
Gestão da BB Previdência 2012 Principais acontecimentos ao longo do ano de 2012 Participação no 33º Congresso Brasileiro dos Fundos de Pensão A BB Previdência esteve presente no 33º Congresso Brasileiro dos Fundos de Pensão, o maior evento da previdência complementar fechada, realizado na cidade São Paulo, de 24 a 26 de outubro. O tema central do 33º Congresso foi Transição para um Novo Tempo, uma questão que não poderia ter sido abordada em um momento mais oportuno e num cenário mais apropriado. Afinal, as entidades estão mais que desafi adas pela atual conjuntura, com o Brasil se destacando como potência na cena internacional e com a ajuda de um Sistema de Previdência Complementar que se encontra reconhecidamente em um novo estágio. Durante o evento, a BB Previdência manteve um estande em parceria com a BB DTVM e o BB por meio de sua Diretoria de Mercados de Capitais e Investimentos. No local, os visitantes puderam participar de atividades interativas como um quizz com perguntas sobre o negócio do BB e da BB Previdência. O estande contou ainda com a visita do jogador de vôlei Marcelo Negrão, que autografou camisetas e posou para fotos com os fãs congressistas. Planejamento Estratégico 2013 2017 O Planejamento Estratégico 2013 2017 elenca as ações correspondentes aos objetivos estratégicos que serão priorizados para os próximos anos, incluindo o alcance da liderança do mercado de previdência complementar fechada até o ano de 2017. Principais Objetivos do Planejamento Estratégico 2013 2017: Primar pelo equilíbrio dos planos por meio do aprimoramento da gestão atuarial e fi nanceira dos planos e do programa administrativo; Fidelizar e conquistar novos clientes por meio da sistematização do relacionamento com as patrocinadoras, os participantes e os assistidos; Adotar as melhores práticas de governança corporativa; Tornar os processos operacionais cada vez mais efi cientes; Reter talentos por meio da melhoria do ambiente de trabalho e das relações interpessoais. Instituição de curso sobre política de prevenção e combate à lavagem de dinheiro na grade horária de treinamento dos colaboradores O curso sobre prevenção e combate à lavagem de dinheiro foi ofi cialmente integrado ao cronograma de treinamento dos colaboradores da BB Previdência. A Política de Prevenção e Combate à Lavagem de Dinheiro da BB Previdência foi desenvolvida em consonância com a legislação nacional. 14
Consolidação do Serviço de Consultoria Previdenciária Para oferecer ainda mais excelência no atendimento aos participantes, assistidos e patrocinadores dos Planos de Benefícios, a BB Previdência oferece um importante canal de relacionamento, o Serviço de Consultoria Previdenciária, por meio do telefone 0800 601 4554. Ao longo do ano de 2012, o canal realizou mais de 1,8 mil atendimentos, orientando e informando participantes e assistidos sobre os seus planos de benefícios e a respeito de temas previdenciários. Nova forma de consulta ao extrato de contribuição A BB Previdência disponibilizou uma nova forma de consulta ao extrato de contribuição, disponível no acesso restrito do portal www.bbprevidência.com.br. Essa nova funcionalidade permite que os participantes consultem um extrato completo desde sua inscrição no plano, bem como o extrato de contribuições de um ano específi co. A ferramenta reforça o comprometimento da Entidade em trabalhar para o desenvolvimento de soluções sustentáveis que facilitem o dia a dia dos participantes e assistidos, além de garantir total agilidade e segurança na disponibilização das informações. Educação Financeira e Previdenciária A BB Previdência desenvolve e adota ações de Educação Financeira e Previdenciária. Entre elas o Informativo do Plano, que reúne informações sobre o plano de benefícios, a entidade e o mercado previdenciário em geral. O treinamento de multiplicadores e as campanhas de esclarecimentos realizadas in loco nas patrocinadoras também refl etem as ações de cunho educacional da entidade. 15
Desempenho Apresentamos, a seguir, os fatos que refletem o desempenho na gestão previdenciária e nos investimentos. Gestão Previdenciária De acordo com dados divulgados pela ABRAPP, em junho de 2012 a BB Previdência manteve a 2ª posição no mercado previdenciário em quantidade de participantes, no segmento de entidades ligadas a instituições fi nanceiras. Com relação aos planos de benefícios, a BB Previdência fechou o ano de 2012 com 42 planos, 50 patrocinadoras e 2 instituidores. Em relação à quantidade de participantes ativos dos planos, houve um crescimento de 7,76% em relação ao encerramento do ano de 2011, passando de 65.137 para 70.192 ao fi nal do exercício de 2012. Seguindo a tendência de maturação dos planos, o número de participantes assistidos em gozo de benefícios previdenciários previstos nos respectivos regulamentos cresceu 6,71% em comparação ao ano de 2011, passando de 1.655 para 1.766 em dezembro de 2012. 2000 1655 1766 1500 1000 500 395 470 543 749 1095 12551359 891 0 Assistidos O valor total de benefícios pagos em 2012 foi de R$ 74.549 mil, incluindo as aposentadorias, auxílios, pensões e pecúlios, o que representa um acréscimo de 18,70% em relação ao ano de 2011. 16
80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 15033 17582 21424 29159 36915 43742 62806 74549 Pagamento de Benefícios Os eventos previdenciários mais representativos no pagamento de benefícios foram: aposentadoria por tempo normal de contribuição (67%), aposentadoria antecipada (19%) e pensão por morte (8%). 19% 67% 11% 3% 8% Invalidez Tempo de Contribuição Normal Especial Antecipada Idade 3% 17
Gestão dos Investimentos O patrimônio líquido dos fundos de investimento da BB Previdência totalizou R$ 2,227 bilhões no encerramento do exercício. Estes recursos estão aplicados nos segmentos de renda fixa, renda variável, investimentos estruturados e operações com participantes, de acordo com a legislação em vigor, especialmente a Resolução 3.792, de 24/09/2009, do Conselho Monetário Nacional CMN. Evolução do PL dos Fundos de Investimentos 2,300 Crescimento de 26,01% 2,200 2,147 2,100 2,000 1,800 1,767 1,815 1,860 1,898 1,947 1,958 1,961 2,021 2,069 2,109 2,158 2,227 1,700 1,600 dez/11 dez/11 fev/12 abr/12 jun/11 out/12 dez/12 Para atender às necessidades dos planos de benefícios foram criados fundos de investimento, em conformidade com a Política de Investimentos. No quadro a seguir está o desempenho líquido dos fundos de investimento em 2012: Tabela 1 Desempenho dos Fundos de Investimento em 2012 Renda Fixa % BB Previdência 2 22,1854 BB Previdência 3 25,4310 BB Previdência Hedge 25,1798 Renda Variável % BB Previdência Ações 11,3855 BB Top Ações Dividendos -0,2848 Investimentos Estruturados % BB Previdência Novos Negócios -0,543 18
Os recursos dos planos administrados pela BB Previdência são geridos pela BB DTVM, tudo com base em uma Política de Investimentos consolidada na regra do investidor prudente, aprovada pelo Conselho Deliberativo. A gestão dos investimentos segue premissas que consideram os fatores de risco, segurança, liquidez e solvência. São realizadas análises das condições, perspectivas e de disponibilidades de mercado, apropriando-se das opções de investimentos que atendam a melhor relação esperada risco/retorno, adequadas ao perfi l dos planos de benefícios. Gráfico 1 Diversificação dos Ativos 1,15% 1,54% 3,40% 4,40% 4,72% 0,60% 0,29% 0,68% 0,44% 0,18% 0,02% -0,75% 7,67% 51,86% 8,25% 14,89% NTN-B Debêntures CDB FIDC Cotas de fundos Renda Fixa Operações com Participantes Ações LTN NTN-F Cotas de Fundos em Participações Cotas de Fundos de Investimentos Imobiliários Valores a Pagar/Receber/Tesouraria NTN-C Operações Compromissadas Letra Financeira Subordinada - BB LFT Cota de fundos de Renda Variável 19
Tabela 2 Composição dos Investimentos em 2012 TOTAL DO RECURSO GARANTIDOR 2012 2011 Segmento Patrimônio % Patrimônio % Renda Fixa 1.857.800.655,96 83,26% 1.480.936.186,44 83,79% Títulos Públicos Federais 1.570.487.392,01 70,39% 1.270.007.385,58 71,85% Títulos Privados 287.313.263,95 12,88% 210.928.800,86 11,93% Renda Variável 344.319.769,93 15,43% 269.149.285,81 15,23% Ações 340.372.595,75 15,26% 269.149.285,81 15,23% Cotas de Fundos de Índice Ref. em Cesta de Ações 3.947.174,18 0,18% 0,00 0,00% Investimentos Estruturados 22.911.368,99 1,03% 14.703.846,75 0,83% Operações com Participantes Empréstimo 551.495,97 0,02% 607.881,34 0,03% Valores a Pagar/Receber (*) -746.827,10-0,03% -2.641.089,86-0,15% Total Geral dos FIC 2.224.836.463,75 1.762.756.110,48 Valores a Receber 6.710.905,00 0,30% 5.117.619,80 0,29% Disponível 262.059,02 0,01% 187.586,45 0,01% Exigível de Investimentos -608.568,72-0,03% -526.971,03-0,03% Total do Recurso Garantidor (RG) 2.231.200.859,05 100,00% 1.767.534.345,70 100,00% (*)Valores referentes a despesas com taxa administrativa, taxas CVM, CETIP, SELIC, auditorias, taxas diferidas, tesouraria e liquidação de renda variável a pagar/ receber, foram computados nos fundos de investimentos, no mês de dezembro 2012. As novas rodadas de queda de taxa de juros também foram marcantes durante o ano de 2012, reduzindo a SELIC a patamares de piso histórico. A queda na taxa de juros tem efeito positivo sobre a maioria dos títulos na carteira da BB Previdência, especialmente as NTN-B de longo prazo, que tiveram rentabilidade elevada devido à metodologia de precifi cação da marcação a mercado dos papéis. Os resultados de 2012 foram marcados pela crise fi scal na Europa como principal vetor de determinação do comportamento dos ativos de risco. Os mercados globais permaneceram pressionados no período, refl etindo a falta de confi ança dos investidores numa expectativa de solução para a crise na Europa. Assim, os níveis de aversão ao risco mantiveram-se em patamares elevados, prejudicando o desempenho dos ativos em geral. Ao longo de 2012, a bolsa brasileira sofreu bastante volatilidade, encerrando, no entanto, o ano com rendimento positivo de 7,40% (IBOVEPA) e 11,55% (IBrX 100). Tabela 4 Comparativo da Rentabilidade com Indicadores do Mercado 25,00% 20,00% 20,89% 15,00% 14,60% 12,57% 11,55% 10,00% 5,00% 8,48% 7,40% 6,05% 0,00% BB Previdência Rent. Líquida IGP-DI + 6% a.a. INPC + 6% a.a. IBrX-100 SELIC IBovespa Poupança 20
Política de Investimentos 2013 2017 A Política de Investimentos é um instrumento estratégico que defi ne claramente as práticas de investimento de cada plano. É constituída por um conjunto de diretrizes de longo prazo visando à preservação e melhoria da performance dos ativos fi nanceiros por meio de um processo prudente de investimento. A aplicação de recursos da entidade objetiva a maximização da rentabilidade de modo a constituir reservas sufi cientes para o pagamento dos compromissos do plano, considerando os fatores de risco, segurança, solvência e liquidez. A Política de Investimentos para o exercício de 2013 foi aprovada pelo Conselho Deliberativo da BB Previdência. Os critérios, limites e parâmetros estipulados para a gestão dos recursos foram defi nidos conforme a Resolução nº 3.792/09 do Conselho Monetário Nacional CMN e as orientações dos órgãos reguladores. Entre as diversas mudanças processadas na Política de Investimentos para o ano de 2013, merecem destaque as mais signifi cativas: a) Reestruturação dos fundos de investimentos de renda fi xa para melhor adequação e implantação de estudo do ALM (gerenciamento de ativos e passivo), maior fl exibilidade de macroalocação e rebalanceamento dos investimentos; b) Criação de um limite objetivo para crédito privado restrito a 20% do total do recurso garantidor do plano. 21
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