Linha do Tempo Previdenciária Secretaria do Ministério da Fazenda

Transcrição

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4 Contextualizando

5 Linha do Tempo Previdenciária 2016 Secretaria do Ministério da Fazenda

6 Taxa de juros

7 Rentabilidade dos Fundos de Pensão entre 1995 e 2012, em dezoito anos, apenas cinco apresentaram rentabilidades inferiores à meta. a média de rentabilidade foi de 2.046,60% frente a uma meta de 1.029,20% um ganho sobre a meta de 90,09%

8 Evolução da Carteira de Investimentos Valores em R$ milhões Consolidado Setor Sem 3 Maiores (2) Segmento % % % Alocação % Somatório % % % % Renda Fixa % % % % Renda Variável % % % % Imóveis % % % % Empréstimos % % % % Outros¹ % % % % PIB % PIB ,75% ,48% ,60% 1) Inclui Fundos Imobiliários, Dívida Externa, Ações - Companhias Abertas - Exterior, Outros Realizáveis, Derivativos, Operação com Patrocinadoras, 2) Desconsiderando os três maiores EFPC do Setor: Previ, Petros e Funcef. Fonte: Consolidado Estatístico Abrapp e IBGE - Contas Nacionais ,84%

9 Detentores da Dívida Pública Federal

10 Papel da Previdência

11 Fundação Libertas

12 Patrocinadores Ref Fonte: DISE/GEPRE

13 Papeis dos Atores na Libertas

14 Conselho Deliberativo

15 Conselho Fiscal

16 Diretoria Executiva

17 Processo Decisório de Investimentos Ref Fonte: DIAF/GEFIN

18 Órgãos Reguladores e de Supervisão Planos de Previdência E normas emitidas pelo Conselho Monetário Nacional e Conselho Nacional de Previdência Complementar Planos de Saúde

19 Planos de Previdência 12 Total 4 Benefício Definido (BD) 5 Contribuição Definida (CD) 3 Saldado (BD) Ativos: Assistidos: participantes Folha de Benefícios Total 2015: R$ 95 milhões Ref Fonte: DISE/GEPRE

20 Participantes por Patrocinadora Planos de Previdência por Modalidade Planos de Previdência Participantes e Assistidos por patrocinadora Ref Fonte: DISE/GECAT

21 Participantes por Faixa Etária Ref Fonte: DISE/GECAT

22 Participantes por Gênero Ref Fonte: DISE/GECAT Ref Fonte: DISE/GECAT

23 Distribuição por tempo de benefício Ref Fonte: DISE/GECAT

24 Planos de Saúde 3 Total ex-minascaixa Fundação Libertas Prodemge Modalidade: Autogestão vidas Despesas Financeiras Assistenciais 2015: R$ 32,27 mi Ref Fonte: DISE/GEASI

25 Planos de Saúde

26 Carteira de Investimentos Dez/2015 4,9% 4,2% 4,9% 4,2% 6,5% 2,0% 6,5% 2,0% Renda Fixa R$ 2,5 bilhões Renda Variável Investimentos Renda Fixa Estruturados Imóveis Renda Variável 82,5% Investimentos Estruturados Imóveis Empréstimos Empréstimos Ref Fonte: DIAF/GEFIN 82,5%

27 Composição da Carteira Consolidado Libertas _ 12/2015 Segmento % de alocação RENDA FIXA 82,46% Títulos Públicos Federais 65,42% Títulos Privados 15,83% FIDC/CRI 1,00% Fundos DI 0,22% RENDA VARIÁVEL 4,16% INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 4,90% IMÓVEIS 6,47% EMPRÉSTIMOS / FINANCIAMENTOS 2,00% CARTEIRA TOTAL DE INVESTIMENTOS 100,00% Faixas de Crédito 5 Maiores Exposições Empresas investidas % de Alocação AAA 1,8% AA 88,6% A 9,6% % de Crédito Privado % de Recursos Banco Itaú 26,8% 4,2% Banco Santander 22,1% 3,5% Banco Bradesco 20,3% 3,2% CEF 9,6% 1,5% Coelce 8,8% 1,4%

28 Riscos Marcação a Mercado Mark to Market - MtM Título Público - LTN - pré-fixado 1.000, ,00 900,00 800,00 700,00 Taxa de 10% Taxa de 15% 827,06 877,34 796,72 Taxa de 18% 600,00 500,00 624,18 Com a precificação a valor de mercado aparece a figura da volatilidade. Isso explica situações de rentabilidade negativa em Renda Fixa

29 Riscos Marcação a Mercado Mark to Market - MtM Linha Azul a mercado Linha Vermelha na curva Título: LTN Letra do Tesouro Nacional Aplicação: 01/09/2015 Vencimento: 01/01/2019 Taxa: 15,3050% ao ano Dias úteis: 834 dias úteis Valor Presente: 624,18 Valor no Vencimento: 1.000,00 Exemplo prático dos fundos investidos pela Libertas:

30 Distribuição da Carteira de Investimentos

31 Evolução dos Investimentos Dez/2015 2,502 2,197 2,207 2,307 1,876 Valores em R$ bilhões Ref Fonte: DIAF/GEFIN

32 Rentabilidade Consolidada Ref Fonte: DIAF/GEFIN

33 Gestão de Investimentos

34 Despesas Administrativas

35 Fatos Relevantes Nova Diretoria; Relatório Anual de Informações; Série Prestação de Contas; PDVI Copasa; Educação Previdenciária e Financeira; Planejamento Estratégico

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37 PLANO RP4 - MGS CNPB nº Modalidade BD

38 Plano RP4 - MGS

39 Distribuição por Participantes e Assistidos Fonte: Fundação Libertas/DISE/GEPRE/GECAT/Bases Avaliações Atuariais

40 Distribuição por Participantes Ativos Fonte: Fundação Libertas/DISE/GEPRE/GECAT/Bases Avaliações Atuariais

41 Distribuição por Assistidos Fonte: Fundação Libertas/DISE/GEPRE/GECAT/Bases Avaliações Atuariais

42 Distribuição por Tipo de Benefício

43 Distribuição do Ativo Total Fonte: Fundação Libertas/DIAF/GECOT

44 Composição dos Investimentos Fonte: Fundação Libertas/DIAF/GEFIN

45 Carteira de Investimentos Fonte: Fundação Libertas/DIAF/GEFIN

46 Comparação de Rentabilidade Fonte: Fundação Libertas/DIAF/GEFIN

47 Composição das Obrigações Totais (em R$ milhões) Fonte: Fundação Libertas/DIAF/GEFIN

48 Síntese do Resultado do Plano Fonte: Fundação Libertas/DIAF/GEFIN

49 Síntese do Resultado do Plano Fonte: Fundação Libertas/DIAF/GEFIN

50 Patrimônio de Cobertura X Provisões Matemáticas Fonte: Fundação Libertas/DISE/GECAT/Estudos Atuariais de 2015 e 2014

51 Síntese do Resultado do Plano

52 Despesas administrativas per capta Fonte: Fundação Libertas/DIAF/GECOT

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54 Educação Previdenciária Informar, formar e orientar; Transformar pelo conhecimento as decisões; Enfrentar as necessidades de cada plano (mensurar, apurar e explicitar): ganhos, riscos administrados e situação de cada plano: Envolver gestores, profissionais, participantes e patrocinadores na gestão e nas políticas que permitam enfrentar impactos e afetações.

55 Educação Previdenciária Segurança provendo liquidez, solvência e equilíbrio; Adequar premissas e hipóteses as necessidades previdenciárias dos participantes; Possibilitar custos e cobertura adequados. Controlar e mitigar riscos; Impedir interesses conflitantes; Estimular a formação da poupança previdenciária.

56 Consideração Finais Diversificar na gestão de ativos; Agregar valor aos esforços contributivos; Chamada aos participantes para maximizar suas reservas: maiores contribuições e por maior tempo. Transparência e controle das despesas de operação das EFPC e dos planos administrados. Sensibilizar, informar e modificar a ação dos seus atores.

57 Importância e Significado Olímpio de Castro Lima 87 anos Mais antigo aposentado da Libertas, vinculado ao Plano Previdencial da MGS; Admissão em julho/1983; Recebe o benefício de aposentadoria desde agosto de 1995.

58 Gostar é provavelmente a melhor maneira de ter, ter deve ser a pior maneira de gostar. José Saramago Foto: Libertas Planejamento Estratégico

59 OBRIGADO!! (31)